Понтифик, с возвращением!
Есть вопросы по Вашей ссылке
http://www.fxclub.org/trader_analytic/s ... e9793.html
1) почему автор не учитывает позиции коммерческих трейдеров? Да, они хеджируют, да, они менее мобильны чем спекулянты, но ведь на рынок же влияют
2) короткие позиции постоянно растут, автор утверждает: "Короткие позиции достигли своего максимального значения с 1998 года. Возможен краткосрочный рост Евро". Он уже был на прошедшей неделе (данные, как я понял, за вторник 30/03) или ещё предстоит? И откуда уверенность что спекули начнут закрывать свои короткие и на этом вырастет Ева?
3) "для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания" - а где можно посмотреть этот отчёт?
|
|
Додано: Пон 05 кві, 2010 18:34
Пора Вам "Скандалиста" на "Хорошо информированного оптимиста" менять 
График этот, как я понимаю, для стабильной макроэкономической ситуации в стране разработан. Не думаете, что повсеместная накачка экономик ликвидностью (даже нашей, в конце концов  ) может и не допустить фазы сдувания? Или, как минимум, сильно увеличить во времени и масштабах возврат к "норме"?
Не только же недвига Штатовская тенденцию демонстрирует, а и коммоды, индексы 
Додано: Пон 05 кві, 2010 19:55
Всё зависит от горизонта (периода времени), который интересует каждого человека. И от стратегии. Меня интересует многолетний горизонт, с минимумом рисков. Поэтому уделяю возможным проблемам максимум внимания. Согласен на долгосрочную низкую доходность с низкими рисками. Других людей интересуют короткие спекулятивные высокорисковые, и высокодоходные операции. Они обращают внимание на совсем другие показатели, чем я. Для каждой задачи свой набор инструментов для анализа. И индикаторы свои.
Додано: Пон 05 кві, 2010 20:08
1. Они на рынок уже повлияЛИ (прошедшее время). Рынок уже их позицию учёл. А вот бегать из этой позиции они не будут. Поскольку не спекулянты, а коммерсанты, торговцы, производители и т.п. Их задача уже выполнена - курс захеджирован, зафиксирован. Они этот курс в цену своей продукции заложили, и им пофиг, как он будет колебаться. Они зарабатывают не на курсе валют, а на своём бизнесе. Они даже не следят, меняется ли курс, выше он, или ниже. Им всё равно. Поэтому их позиция УЖЕ не повлияет на курс. 2. Уверенности ни у кого, и ни в чём быть не может. Только предположения. Тем более, что данные всегда недельной давности. 3. Для более полной картины есть масса информации. К примеру, эта http://fxtrade.oanda.com/tools/statisti ... rs_summary http://savepic.ru/1065619.png или вот эта http://fxtrade.oanda.com/tools/statisti ... ion_ratios http://savepic.ru/1060499.png На счёт же опционов. Николай Ивченко из Форекс Клуба (он же сделал отчёт по фьючерсам, который мы обсуждаем), прошлым летом начинал делать обзоры по теме валютных опционов. Не помню, то ли ежедневно, то ли еженедельно. Нужно посмотреть, продолжает, или забросил. Поищите на их украинском или российском сайте.
Додано: Пон 05 кві, 2010 21:00
Надеюсь, кому-то поможет«Стакан» заявок ОАНДЫ
OANDA (ОАНДА) — один из крупных западных брокеров Форекса. Когда вы кликните по следующей ссылке: http://fxtrade.oanda.com/tools/statisti ... rs_summary — на открывшейся странице ОАНДЫ отобразится «стакан» заявок — активные ордера на покупку и на продажу, выставленные клиентами ОАНДЫ. Поскольку можно с уверенностью сказать, что люди (их психология) везде одинаковы, то и у других брокеров Форекса картина по ордерам будет наблюдаться примерно такая же. По умолчанию включен кумулятивный (Cumulative) режим «стакана», — однако он редко бывает нужен, поскольку несет меньше полезной информации. Поэтому начнем изучение «стакана» с не-кумулятивного (Non-Cumulative) режима. Когда Вы переключитесь на него, в области «стакана» отобразится картина, подобная этой: Вертикальной красной чертой обозначена текущая цена (на момент последнего обновления «стакана»). В верхней части (квадранты 1 и 2) — активные (т.е. те, которые сработают при достижении ценою их уровня) ордера на покупку. В квадранте 1 — ордера, выставленные ниже текущей цены, в квадранте 2 — ордера, выставленные выше текущей цены. В нижней части (квадранты 3 и 4) — аналогичная картина с активными ордерами на продажу: в квадранте 3 — ордера, выставленные ниже текущей цены, в квадранте 4 — ордера, выставленные выше текущей цены. Количество всех активных ордеров (buy и sell), какие есть в рынке, принимается за 100%. Длина любого вертикального штриха (зеленого или синего) соответствует количеству ордеров, выставленных по этой цене. Например, по цене 1.2950 (красный кружок на оси) количество ордеров на покупку 0.5%, а ордеров на продажу — чуть поменьше, чем 0.25%. Но, собственно, это проценты не очень и важны. В практической работе трейдер оценивает общую картину: места сгущения штрихов и их сравнительную длину. Происходит это примерно так. Допустим, мы собираемся открыть сделку на покупку. Смотрим: близ текущей цены, по которой мы откроемся, но ниже ее (квадрант 1) много ордеров на покупку, хорошее сгущение. Если цена пойдет против нас, эти ордера будут срабатывать, сдерживая падение курса и защищая наш Stop Loss. Но и ордеров на продажу (квадрант 3), которые также будут срабатывать и тянуть курс дальше вниз, тоже немало, сильное сгущение. На ближайшие 50 пунктов против нас силы быков и медведей примерно равны, но дальше следует большой пик ордеров на покупку. За ним и стоит поставить Stop Loss. Правда, пик одиночный, сгущением не окружен. Зато если цена пойдет в нашу сторону — вверх, то даже при беглом взгляде видно, что движение получит больше поддержки, чем сопротивления, поскольку ордеров на покупку в квадранте 2 близ текущей цены явно больше. А на уровне около 1.3300 огромное скопление ордеров sell. Этот уровень будет нелегко пройти — там и закроем позицию. Переключимся на кумулятивный режим: http://savepic.ru/1108649.png В этом режиме проценты суммируются по мере удаления от текущей цены вправо или влево (т.е. = вверх или вниз). Здесь мы даже нагляднее видим, что, действительно, в случае падения курса силы быков и медведей долго будут оставаться примерно одинаковыми, зато при росте быки явно будут сильнее. (Крайние значения по всем четырем квадрантам в сумме составляют 100% — но от графика справа и слева «отрезаются» значения, слишком уж далекие от текущей цены, поэтому мы видим меньше 100%.) Важно. По нашим наблюдениям, «стакан» дает надежную информацию на более или менее спокойном рынке (в тренде и в канале), но крайне ненадежен во время ралли, панических настроений, кризисов и т.п. Объясняется это в первую очередь тем, что «стакан» обновляется не очень часто, и на энергичном рынке его данные быстро устаревают. http://www.harami.ru/market/oanda.html
Додано: Пон 05 кві, 2010 23:39
ФРСІнформацію про результат зустрічі директорів ФРС оголошено конфіденційною. Понтифік, що скажете?
Додано: Вів 06 кві, 2010 06:08
Власти Греции спровоцировали очередное падение евро
06.04.2010 06:41, Токио. Курс евро по отношению к американскому доллару упал из-за сообщений о том, что власти Греции пытаются внести поправки в соглашение ЕС о помощи. По мнению аналитиков, пара евро/доллар может упасть до 1,3260.
Додано: Чет 08 кві, 2010 14:37
Отвечаю на вопрос об опционах
http://www.fxclub.org/trader_analytic/s ... e9794.html Вот информация от Николая Ивченко ====================================================================== Отчет по опционным уровням на 05.04.10. Здесь дается теоретическое описание данной ветки, что такое опционные уровни, что такое соотношение опционов Put к опционам Call и как использовать эту информацию в торговле. Известно, что среди профессиональных трейдеров, особенно в США, срочный биржевой валютный рынок является не менее популярным, чем рынок FOREX на условиях спот. На срочном биржевом валютном рынке выделяется два главных сегмента торговли: торговля валютными фьючерсами и торговля опционами на эти валютные фьючерсы. В нашем отчете мы подробно остановимся на втором сегменте, а именно на биржевой торговле опционами на валютные фьючерсы, будем их называть просто, валютными опционами. Имея определенную информацию о результатах торгов валютными опционами, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот. Главным мировым центром биржевой торговли срочными валютными инструментами, в том числе и валютными опционами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Биржевой опцион на валютный фьючерс – это стандартный биржевой контракт, который дает право покупателю опциона купить/ продать валютный фьючерс в будущем по цене, фиксированной в данный момент. Все зависит от того, какой опцион он купил, если покупатель купил опцион Call (на покупку), он имеет право купить лежащий в его основе валютный фьючерс, если покупатель купил опцион Put (на продажу), он имеет право продать лежащий в его основе валютный фьючерс Соответственно продавец опциона, может продавать как опцион на покупку, так опцион и на продажу. В этом есть некая трудность в понимании опционов. Покупатель опциона может, как использовать это право, если цены сложатся со временем в его пользу, так и отказаться от этого права, если реализация этого права принесет убытки. За это право необходимо платить, это и есть цена опциона, которую он платит продавцу опциона, называется она премией. А вот продавец опциона не имеет права выбирать, он в любом случае обязан выполнять условия покупателя опциона, если последний решит исполнить опцион. К примеру, есть покупатель ноябрьского опциона на покупку EUR по цене исполнения (страйк) – 1.2100, соответственно есть и продавец этого опциона, который получил от покупателя определенную премию (цену опциона). Если в течение периода торговли ноябрьскими опционами цена EUR поднялась выше 1.2100, например EUR стала стоить 1.2200, то покупателю будет выгодно исполнить опцион, то есть, он виртуально покупает валютный фьючерс по EUR по цене фиксированной в опционе 1.2100 у продавца (который не имеет права отказаться) и сразу же виртуально продает его по цене 1.2200 этому же продавцу. На самом деле покупка и последующая продажа продавцу опциона не проводиться, происходит простое списание денег со счета продавца опциона на счет покупателя опциона в клиринговой палате биржи. Чтобы определить получилась ли прибыль у покупателя опциона, который исполнил опцион, необходимо из полученной прибыли вычесть заплаченную премию за опцион, а чтобы определить получилась ли прибыль у продавца исполненного опциона, необходимо из полученной им премии (цены опциона) отнять полученный им убыток. Аналогично можно рассмотреть пример покупки опциона на продажу (опцион Put) . Как показывает практика лишь небольшое количество опционов исполняются, это говорит о том , что продавцы опционов очень хорошо просчитывают свои риски, крупными продавцами опционов на бирже как правило являются крупные банки. Опционы торгуются по месяцам, то есть, есть опционы на ноябрь, на декабрь, на январь следующего года, на февраль и так далее. Результаты торгов валютными опционами публикуются Чикагской Товарной Биржей ежедневно и доступны любому заинтересованному лицу. В этих результатах нас, как трейдеров, интересует прежде всего соотношение опционов на продажу (options put) к опционам на покупку (options call). Причем этот показатель желательно рассматривать в динамике. Данное отношение дает информацию, во сколько раз желающих продать опционы на валюту больше желающих купить опционы на валюту. Есть три диапазона этого соотношения: 0.5-0.8 – рост валюты, 0.8 – 1.2 – коридор, 1.2-1.5 – падение валюты. Если данное отношение имеет на отчетную дату значение 0.6, и имело в динамике тенденцию к уменьшению, то покупка валюты более предпочтительна. Если же данное отношение имеет значение 1.4, и имело в динамике тенденцию к увеличению, то предпочтительней продажа валюты. Опционы в данном случае выступают как индикаторы настроения и могут выступать в качестве индикатора подтверждающего тренд. Нужно также добавить, что в период когда опцион на какой-либо месяц только начинает торговаться или же количество опционов на какой-либо месяц намного ниже среднего количества опционов по месяцам, не стоит доверять этому соотношению. Следующее что нас должно интересовать, это так называемые важные опционные ценовые уровни. Что это такое? Это такие уровни цен исполнения (цен страйк) опционов на продажу и опционов на покупку, по которым открыты самое большое количество позиций. Допустим, по ноябрьскому опциону на покупку (опцион Call) по EUR важные опционные уровни находятся на уровнях 1.2600 и 1.2400, а важные опционные уровни по опционам на продажу (опционы Put) находятся на уровнях 1.2000 и 1.2200. О чем нам это говорит. Во-первых, большинство покупателей опционов на покупку (опционы Call) по EUR считают, что цена EUR в течение периода торгов ноябрьскими опционами будет, даже может и не один раз, больше 1.2600 или 1.2400, тогда они смогут заработать. Продавцы же этих опционов (опционов Call) наоборот считают, что EUR не уйдет выше 1.2600 или 1.2400, в этом случае покупатели опционов Call не исполнят свои опционы и продавцы этих опционов заработают свои премии. Во-вторых, большинство покупателей опционов на продажу по EUR считают, что цена EUR в течение периода торгов ноябрьскими опционами будет меньше 1.2200 или 1.2000, тогда они смогут заработать. Продавцы же этих опционов (опционов Put) наоборот считают, что EUR не уйдет ниже 1.2200 или 1.2000, в этом случае покупатели опционов Put не исполнят свои опционы и продавцы этих опционов заработают свои премии. Эти уровни могут рассматриваться как уровни поддержки/сопротивления, потому что они защищаются сторонами, которые продали опционы, а продавцами опционов часто являются крупные банки. Например, если банк продал большое количество опционов на покупку EUR по цене исполнения (страйк) 1.2500, и видит, что цена EUR на рынке спот подходит снизу вверх к 1.2500, он может выйти в этот момент на рынок спот с продажами EUR, чтобы не дать цене преодолеть уровень 1.2500 вверх, так как в этом случае банк понесет убытки. То есть уровень 1.2500 в нашем случае являлся уровнем сопротивления. И наоборот, если банк продал большое количество опционов на продажу EUR по цене исполнения (страйк) 1.2000, и видит, что цена EUR на рынке спот подходит сверху вниз к 1.2000, он может выйти в этот момент на рынок спот с покупками EUR, чтобы не дать цене преодолеть уровень 1.2000 вниз, так как в этом случае банк понесет убытки. Уровень 1.2000 в этом случае являлся уровнем поддержки. Вывод: Важные опционные уровни на покупку могут являться уровнями сопротивления. Тактика торговли здесь на отбой от уровня, если же все-таки цена пробивает его, есть вероятность того, что пробитие будет слабым или ложным. Важные опционные уровни на продажу могут являться уровнями поддержки. Тактика торговли здесь также на отбой от уровня, если же все-таки цена пробивает его, есть вероятность того, что пробитие так же будет слабым или ложным. Как правило, самые сильные опционные уровни возникают по опционам, срок истечения которых приходится на последние месяцы кварталов, то есть по мартовским, июньским, сентябрьским и декабрьским опционам. Обзор выходит по понедельникам и включает в себя анализ опционных уровней по четырем валютным парам: EUR, GBP, JPY, CAD на пятницу. Рассматривать опционные уровни по швейцарскому франку и австралийскому доллару не стоит, так как по этим валютным парам ликвидность опционов очень маленькая. Для получения полного спектра информации рекомендуется анализ данного обзора совмещать с анализом отчета о позициях по биржевым валютным фьючерсам. http://savepic.org/419686.gif Итого контрактов Текущее 86889 Предыдущее 80557 Предыдущее 63386 Отношение Put/Call Текущее 0,94 Предыдущее 1,13 Предыдущее 1,20 Соотношение Put/Call понизилось за неделю. Пояснение Ближайший уровень сопротивления – 1.3500. C учетом стоимости опционов Кол с данным страйком на конец пятницы (59 пунктов), данный уровень трансформируется в уровень сопротивления 1.3559. В пятницу было куплено 109 опционов Колл с данным страйком и 387 опционов Колл со страйком 1,3550. Получаем уровни сопротивления – 1.3500 1.3550 1.3559 1.3600 1.3650 1.3700 1.3750. Ближайший уровень поддержки – 1.3450. C учетом стоимости опционов Пут на конец пятницы (112 пунктов) данный уровень трансформируется в уровень поддержки 1.3288. В пятницу был куплен 141 опцион Пут с данным страйком и 252 опциона Пут со страйком 1,3500. Ситуация нейтральная по Евро на понедельник. Получаем уровни поддержки – 1.3450 1.3400 1.3350 1.3300 1.3250 1.3200. =======================================================================
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
