Идеи: портфель-2010 (архив)

чего приутихли

Погоду на рынках сталелитейного сырья делает Китай, и когда страна сократила импорт руды, спотовые цены двинулись вниз. Дело в том, что меры, принятые правительством для охлаждения экономики, обусловили спад потребления стальной продукции, а к этому добавились муссонные дожди, остановившие серию строительных проектов. При этом китайские власти приняли решение об отмене возврата НДС экспортерам с 15 июля, и масштабы перепроизводства проявились в полном объеме. Цены на сталь упали ниже себестоимости. Поэтому компании сократили объемы выплавки и, соответственно, уменьшили закупки сырья за рубежом, предпочитая использовать накопленные в портах обильные запасы. В результате спотовые цены на железную руду и коксующийся уголь снизились почти на треть…

Сокращение объемов производства принесло свои плоды: в конце июля спад, как будто, прекратился, и цены на сталь пошли на подъем. Однако китайцы не испытывают оптимизма: в стабильность этого подъема верится с трудом. В западных странах продолжается депрессия, и китайская продукция не востребована. Понятно, что депрессия затянется надолго, и экспортно-ориентированные отрасли Китая не могут наращивать производство. В то же время сокращение кредитования ограничивает активность в строительной и автомобильной отраслях. Поэтому неожиданный подъем вызвал у трейдеров не радость, а легкое беспокойство. Тем более, что сделок заключается мало, и по высоким ценам продаются лишь небольшие объемы металла. Склады переполнены. Например, по состоянию на 30 июля на главном складе в Шанхае находилось 537,1 тыс. тонн арматуры HRB 335, тогда как годом ранее — 314,8 тыс. тонн. А наличие больших запасов, разумеется, давит на цены. При этом в сентябре в Восточном Китае ожидается сильная жара, поэтому уменьшится спрос на сталь в строительной отрасли. И пессимизм уже начинает оправдываться: 4 августа подъем на рынке длинномерной продукции прекратился, а цены на плоский прокат двинулись вниз.

На чем расти ГОКам?

Однако директор железорудного дивизиона Vale Жозе Карлос Мартинс говорит, что квартальная система, вероятно, сохранится надолго: “Она уменьшает волатильность цен, а это — именно то, что нужно продавцам и покупателям. Но решение, разумеется, примет рынок”. Он заявил также: “Я думаю, что в долгосрочном плане цены стабилизируются на уровне 90-100 долларов за тонну”.

Ближайшие 2 года будут еще благоприятными, а потом?

По статистике UN Conference on Trade and Development (UNCTAD), в 2009 году мировой выпуск железной руды сократился в 2009 году на 6,2%, до 1,59 млрд. тонн. Объемы производства уменьшились практически во всех странах, за исключением Австралии и Южной Африки. Тем не менее, объем торговли увеличился на 7,4%, до рекордных 955 млн. тонн. Главным образом, это произошло из-за роста китайского импорта. По прогнозу UNCTAD, в текущем году и в 2011-м дефицит на рынке сохранится, но позднее ситуация изменится за счет ввода в эксплуатацию новых мощностей: в 2009 году вступили в строй 75 млн. тонн, а в 2010-2012-х ожидается прирост мирового производства на 685 млн. тонн.

вот жук.. всех кидает.

San, я могу Вам напомнить как это жук допку на ЮГОКе проводил.

jurij
рассказывайте, а то негоже, что столько постов подряд я постил.. где дискуссия? неужто бобик обиделся на счет с пятью всьмерками?

по АЗСТ залепили бид на 125 тыс. по 2.80 сегодня и не переставляли, как обычно, даже, когда в него бомбили.. Сегодня 2.80 - дно?

ну они ж срывали по 2,87, не пустят ниже, кукловоды... а вот со стиролом началось то что в мае было по всем бумагам, кто то сам себе наливает, так как котировок чужих нет практически вобще, и уже таким образом опустили цену на 8 грн. за три дня... красота... )) без обйомов на ровном месте

ну они ж срывали по 2,87, не пустят ниже, кукловоды... а вот со стиролом началось то что в мае было по всем бумагам, кто то сам себе наливает, так как котировок чужих нет практически вобще, и уже таким образом опустили цену на 8 грн. за три дня... красота... )) без обйомов на ровном месте

разбег готовят чтобы выше прыгнуть

bobik_investor
провокационный вопрос, что думаете об энергомаше?

Как ни странно, рынок практически не реагирует на сообщения о резком увеличении производства руды в самом Китае. Во втором квартале было добыто 485 млн. тонн этого сырья, что на 37% больше, чем в первом квартале и на 28% — чем в январе-июне 2009 года. Впрочем, по словам китайских аналитиков, рост производства был достигнут за счет падения качества сырья. Китайские компании разрабатывают все более бедные железорудные месторождения, из-за чего средняя себестоимость руды в пересчете на концентрат с 62-63% железа достигает в Китае около 100 долларов за тонну по сравнению с 30 долларами за тонну в Австралии.

Да потому что китай фуфло производит! Кому нужно низкокачественное сырье? производите концентрат с содержанием 66% и выше и тогда зададите тон. Ваша цена и будет точкой отсчета для большой троицы. 150 дол. так 150, зато не 180, а может, в конкуренции еще и опустят до 100-130..

Последнее место работы Рината Старкова вносит легкую интригу. Дело в том, что Mondi Europe&International занимается лесобумажным бизнесом транснациональной корпорации Anglo American. Более того, в отличие от прежнего гендиректора комбината Жана Робера Жуэ, имеющего опыт работы в металлургическом бизнесе около 30 лет, Ринат Старков в горно-металлургической отрасли вообще не работал. Почему же человека, понятия не имеющего о металлургии, назначают руководить одним из крупнейших предприятий компании?

Скорее всего, ценность именно отраслевого опыта отошла для компании на второй план, уступив место умениям в области логистики, а также в области ведения бизнеса на постсоветском пространстве.

Как сказал бы Апологет, логистика, логистика и еще раз логистика.. АЛМК!