Записки дрянной девчонки...

Во вторник нервозность торгов продолжилась и по итогам дня индексы опустились еще немного ниже.

Nasdaq в середине дня терял 1%. Рынок попытался восстановить потери в последние несколько часов, но этого было явно не достаточно, чтобы избежать потерь.

По итогам дня Nasdaq и S&P 500 потеряли по 0.6%. Объем торгов был существенно ниже, что говорит нам о том, что институциональные продавцы держат основной заряд продаж в резерве.

Из новостей можно отметить заявление президента ФРС штата Канзас, в котором он выразил поддержку в сокращении выкупа облигаций со стороны самого ФРС.

Рынок стал очень чувствителен к любым заявлениям о программе выкупа долгов, однако вчерашнее заявление вышло после того как рынок достиг минимальных значений дня.

Вообще, глядя на график сильного движения рынка с середины апреля по середину мая, становится понятно, что сломать такой тренд будет не просто. В тоже время, в течение последних двух недель, стало очень заметно пилообразное движение индексов, демонстрирующее нервные развороты цены из стороны в сторону.

На таком рынке становится довольно трудно зарабатывать деньги.

Фактически, колебания на рынке почти также опасны как и полноценная коррекция, ведь, именно на таком рынке акции никак не могут покинуть консолидационную формацию, очень часто из покупки «вытряхивает» по стопу, ну или попросту акция не растет от точки покупки.

В этом смысле с фазой коррекции даже легче иметь дело, так как в течение нее участники просто пересиживают продажи в кэше и не мучают себя поиском точки входа в бумаги.

Пока все таки коррекция не началась в полную силу. Да, тренд находится под сомнением, что обозначает неопределенность в дальнейшем движении, но это не коррекция. Сейчас разумно ограничить покупки, а там где они были совершены давно, выжать возможную прибыль.


Гранкина Анна

Восходящий тренд под сомнением.

Фондовый рынок подвергся более уверенной фиксации прибыли в среду, при этом индексы показали самое сильное отклонение с апреля месяца.

Однако, несмотря на то, что S&P 500 явно получил еще один день с признаками профессиональной продажи, взгляд на рынок остается прежним: «восходящий тренд под сомнением».

Тем не менее, многие лидерские акции показывают на своих графиках откат, который подчеркивает важность фиксации прибыли от неплохого роста в 2013 году.

По итогам вчерашнего дня Nasdaq потерял 1.3%. Объем торгов здесь упал. Индекс вновь подошел к отметке в 3400 пунктов впервые с 8 мая. После того, как положение внутри индекса стали шаткими, что демонстрировали три последние сессии из четырех, индекс отступил от пика на 3.7% от отметки в 3 532 пункта. В течение откатов наблюдаемых в феврале и апреле, Nasdaq отступал на 3.4% и 4.6% от максимумов, соответственно.

S&P 500, кстати, отступил чуть больше, снизившись от максимума в 1687 пунктов на 4.6%. В среду индекс успел потерять 1.4% на слегка возросшем объеме торгов.

Комбинация существенного объема торгов в купе с потерями в динамике, явно говорит нам о раздаче акций со стороны управляющих инвестиционными фондами, и, поэтому, мы вновь призываем к осторожности с покупками.

Каков был драйвер падения среды? Быть может им стало снижение на 3.8% индекса Nikkei 225 в Японии? Или же нервная реакция на заявления ФРС о сокращении программы по выкупу облигаций? Или же слабые данные по ADP в мае?

Все вышеперечисленное могло повлиять на котировки.

Однако, это не столь важно. Что важно, так это правильная реакция на проявляемую рынком слабость.

«Бычий» настрой по рынку среди участников существенно упал за последнее время. Фактически, такого пессимизма мы не наблюдали с апреля месяца. Соотношение опционов «put-call» продолжает расти. Понятно, что чем выше оно становиться, тем более «по медвежьи» настроены трейдеры. И вот это может развернуть рынок в рост в любой момент, так как падение рынка невозможно без нагнетания мощной эйфории, которую мы пока не наблюдаем. Если бы соотношение опционов «putcall» составляло низкую величину, скажем, близко к 0.5 или 0.6, тогда можно было бы говорить о вероятном мощном падении, а пока тренд остается прежним и начало коррекции мы не объявляем.


Гранкина Анна

Восходящий тренд под сомнением.

В четверг рынок восстановил часть недавних потерь, однако, назвать вчерашние торги возобновлением восходящего тренда никак нельзя.

S&P 500 вырос на 0.8%, Nasdaq прибавил 0.7%.

Объем упал на площадках.

Внимательный взгляд внутрь рынка показывает, что рост происходил очень точечно и говорить о широте входа покупателей пока не приходится. Особенно очень ярко вход денег отражается в лидерских бумагах, которые в идеале должны падать медленнее широкого рынка и расти, соответственно, быстрее индексов.

Вообще само определение состояния рынка как «восходящий тренд под сомнением» обозначает, что рынок должен либо свалиться в коррекцию, либо возобновить мощным входом дальнейшее восхождение. И ответ на этот животрепещущий вопрос наступает обычно довольно быстро, так как рыночная система всегда стремиться к определенности.

Сегодня, в пятницу, правительство должно выпустить данные по рынку труда, которые могли бы внести определенность в расклад сил на рынке.

Индексы должны либо нащупать поддержку вблизи ключевых уровней, так как, например, это сделал S&P 500 в четверг, оттолкнувшись от своей 50-дневной средней, или как это сделал Nasdaq облюбовав поддержку в районе круглой отметки в 3400 пунктов, либо индексы уйдут ниже и рынок войдет в фазу коррекции.

Основное беспокойство пока вызывает большое количество дней с признаками профессиональной продажи. Кроме этого, кое-какие второстепенные индикаторы заслуживают внимания.

Новые максимумы сигналят сигнал тревоги. Количество акций с высокими экономическими показателями, обновившие 52-недельный максимум в последнее время сократилось вдвое.

Соотношение по опционам «put-call», находится на значениях, которые обычно предшествуют развороту рынка вверх. Однако, надо понимать, что это соотношение является второстепенным индикатором и не всегда показывает истинную картину.

По состоянию на сейчас, наши читатели, скорее всего уже давно вышли в кэш и наблюдаемый на рынке откат идет им на пользу. Очевидно, что при таком инвестиционном климате имеет смысл пока посидеть деньгах и подождать дальнейшего расклада сил.


Гранкина Анна

В пятницу акции показали очень неплохой рост, однако, движение вверх не сопровождалось объемом. Снижение объема торгов наблюдается уже второй день подряд.

Nasdaq и S&P 500 прибавили по 1.3% каждый. Индекс малой капитализации S&P 600 отставал в росте и прибавил за день 0.8%.

Лидеры рынка вчера показали довольно мощный рост.

Объем торгов на NYSE вчера получился на 3% ниже чем в предыдущий день, и на на Nasdaq объем упал на 8%, по сравнению с предыдущей сессией.

Вообще, если бы вчера мы увидели хороший объем на покупку, можно было бы вполне признать рост четверга и пятницы как разворотный, но хилый объем говорит нам, что большие деньги еще не готовы агрессивно и широко внедряться в рынок, а значит и нам стоит подождать пока не будет этого важного подтверждения.

Многие акции вчера показали рост, но опять же, объем торгов, который появился в начале сессии быстро испарился в течение дня. Подобная динамика наблюдалась и внутри индексов, когда рост состоялся, но объем так и не появился.

Итак, за неделю Nasdaq прибавил 0.4%, S&P 500 в плюсе на 0.8%. Индекс Dow Jones прибавил 0.9%.


Гранкина Анна

На вчерашней торговой сессии, которую индексы провели в узком диапазоне, закрытие состоялось разнонаправленным движением индексов. Рынок консолидировался после двух предыдущих дней роста.

Nasdaq подрос на 0.1%, при этом достигал роста в 0.4% и уходил в минус на 0.1% внутри дня. S&P 500 потерял один фрактал, Dow Jones понизился на 0.1%. Акции малой капитализации вчера росли, Russell 2000 плюсанул на 0.5%.

Объем торгов упал на обеих площадках. Растущие бумаги опередили падающие в соотношении 9-5 на Nasdaq. Зато на NYSE падающие бумаги «оседлали» растущие соотношением 9-7. Ростом вчера отличались акции альтернативной энергии и интернетовские акции, которые и вытянули Nasdaq.

После достижения неплохого роста в четверг и в пятницу, рынок никак не может определиться с направлением дальнейшего движения, несмотря на позитивный новостной фон. Из позитива можно отметить, что агентство Standard & Poor’s повысило государственный кредитный рейтинг США на стабильный с негативного.

Текущая ситуация на рынке пока не дает однозначных сигналов в дальнейшей динамике. Страхи участников по поводу окончания программы выкупа ФРС облигаций наткнулись на недавний уверенный отскок в акциях и сейчас основные индексы находятся всего в 1- 2% от своих максимумов.

И все же большое количество дней с признаками дистрибуции должно держать покупателей в состоянии повышенной осторожности. Сейчас имеет смысл следить за 50-дневной средней скользящей для индекса S&P 500, которая расположилась на отметке 1600 пунктов. Круглые числа очень часто выступают в качестве поддержки или сопротивления.


Гранкина Анна

Основные индексы обвалились на торгах во вторник, ухудшив и без того неважную картину рынка.

Распродажа началась с Японии, где центральный банк высказал нежелание продолжать политику легкого кредитования банков. Nikkei 225 потерял 1.5%.

Давление продавцов продолжилось на Азиатских рынках, затем на европейских площадках и, наконец, дошло до Wall Street.

Индексы США провалились прямо с открытия. Рынок попытался было отбить потери, но свежие продажи в районе обеда не оставили шансов покупателям, и после обеда уже было понятно, что закрытие будет ниже.

Nasdaq потерял 1.1%, S&P 500 упал на 1%. Закрытие индексов состоялось вблизи минимумов сессии, обозначая весьма медвежий настрой рынка.

При все прочем, возрос объем торгов, что сформировало внутри S&P 500 семь дней с признаками профессиональной продажи, и пять таких дней внутри Nasdaq. Все это произошло в течение последних нескольких недель и заставляет нас прийти к заключению, что рынок вошел в фазу коррекции.

Это обозначает в свою очередь, что акции теперь становятся крайне рисковым активом и стоит избегать покупок по рынку. Если вы совершили покупку и ваша позиция убыточна, необходимо избавиться от нее, пока убыток не вырос еще больше. Чем быстрее вы это сделаете, тем выгоднее будет ваше итоговое положение.

Конечно, кое кто из «сильных» бумаг сумел избежать распродаж, однако нельзя недооценивать силу институциональных продавцов. Серия из существенных потерь рынка на высоком объеме говорит нам о том, что фондовые управляющие избавляются от бумаг и вам стоит поступать точно также.

Когда 6 июня, S&P 500 нашел поддержку в районе 50-дневной средней, казалось что рынок сумеет оттолкнуться от этого уровня и начать восхождение. Кстати, два предыдущих раза, когда S&P 500 прибивало к 50-дневке, индексу удавалось оттолкнуться от этого индикатора и продолжить движение вверх. Нам бы хотелось чтобы события развивались по такому же сценарию, однако, количество дней с проявленной силой продавцов, похоже, навалились на рынок тяжким бременем и рынок с ним не справляется.

Когда Nasdaq и S&P 500 отступали от своих максимумов от 22 мая, объем очень часто был выше среднего. Сравнивая объемы на росте и на падении, получаем опять же печальную картину, что покупатели выглядят слабее продавцов. Это еще один знак того, что институционалы охладели к акциям.

Гранкина Анна

Сильное открытие рынка в среду, позволило покупателям сделать всего несколько нормальных вдохов, после чего продавцы вновь взялись за дело и по итогу дня вновь видим существенное снижение индексов. Напомним, за день до этого мы объявили о начале коррекции.

Nasdaq поторговал в плюсовой зоне на 0.6% около пяти минут и после этого быстро ушел ниже нулевой отметки, где и провел остаток дня. Закрытие состоялось в минус 1.1%, что соответствует потерям вторника.

Вчера состоялось пятое отклонение Nasdaq на 1% или более в течение последних трех недель, а немногим ранее индекс сумел достичь 12-летнего максимума на отметке 3532 пунктов. Это было 22 мая. Закрытие сессии Nasdaq провел вблизи минимумов дня, что говорит о крайней активности продавцов.

S&P 500 упал на 0.8%, тоже завершив сессию вблизи минимумов дня. Объем торгов возрос на Nasdaq, но упал на NYSE.

Прибыль фиксировалась участниками и в акциях малой капитализации. Russell 2000 потерял 0.9%.

Поведение рынка пока не похоже на глубокую депрессию, но бодрой динамику тоже не назовешь. В среду, падающие бумаги опередили растущие на NYSE в соотношении 4-1. Количество акций обновивших 52-недельный максимум продолжает снижаться.

На суд участников рынка вчера не было предоставлено большого количества новостей. В четверг новостей будет по больше. Однако, это не суть. Есть новости или нет, это не так важно, важно то, как рынок ведет себя сам по себе, точнее его динамика и объемы.

Сейчас рынок находится в коррекции, а это значит, что продажи могут в любой момент активизироваться как в чисто трендовых акциях, так и в бумагах с сильными показателями, обладающих своим характером. Тем не менее, само состояние коррекции не обозначает, что нужно убежать подальше от монитора и ни в коем случае не следить за рынком. Ведь любому участнику необходимо выбрать для себя лидерские акции, которые должны быть включены в его портфель, когда рынок вновь развернется.


Гранкина Анна

S&P 500 на торгах в четверг обозначил самый сильный прирост со 2 января текущего года, тем самым придав рынку мощный позитивный импульс.

S&P 500 подпрыгнул вчера на 1.5%, Nasdaq прибавил 1.3%.

Объем торгов был слегка слабее на Nasdaq, но примерно на 5% выше на NYSE.

И все же, со всякими оговорками, мы признаем вчерашний день как разворотный и сформировавший восходящий тренд. При этом именно S&P 500, заставил нас изменить взгляд на рынок.

Разворотный день является для нас днем с мощной динамикой, когда рынок растет на сильном объеме торгов. Кстати сказать, в текущем случае разворот произошел на шестой день после первой попытки рынка развернуться, которую мы видели 6 июня.

Это обозначает, что рынок вновь в восходящем движении и фундаментально сильные акции можно рассматривать к покупке, если они покидают свои консолидационные формации выходом вверх.

Тем не менее, следует помнить, что не все разворотные дни являются успешными и не всегда за счет них рождается сильный тренд. Кстати сказать, статистика разворотных дней именно в июне является самой худшей из всех месяцев. С 2000 года, в июне месяце происходило всего 7 разворотов в июне и при этом ни один из них не был для рынка успешным и не привел рынок к существенному росту. Посмотрим, как проявит себя вчерашний день.

Ключевым моментом для любого сформированного восходящего тренда является поиск акции для покупки, которую не так то и просто выбрать из всей массы бумаг.

Восходящий тренд, у которого нет серьезных намерений на рост не даст слишком много возможностей для правильной покупки, здесь имеется ввиду покупка на выходе вверх из консолидационной формации. Такой взгляд на покупку позволит многим участникам избежать ненужных входов в бумагу, хотя этот совет конечно не является панацеей.

Кроме этого можем посоветовать участникам не входить в рынок одним лотом и сразу. Следует совершать покупки постепенно и только тогда когда ваша акция продемонстрирует реальную силу и правильность вашей покупки, имеет смысл увеличить объем покупки. Сейчас далеко не то время на рынке, когда можно и нужно проявлять агрессию в покупках.


Гранкина Анна

Grankina Anna
идем на двойной отжим с перехаем

Фондовый рынок США открылся в пятницу сильно, затем внутри дня развернулся и завершил сессию в красной зоне.

S&P 500 опустился на 0.6%, перед этим сходим в плюс на 0.3%. Nasdaq также опустился на 0.6%, но его прирост в начале сессии был мизерным. Индекс малой капитализации S&P 600 упал на 0.9%.

Объем торгов упал на обеих площадках.

Экономические новости в пятницу выходили в основном негативными, и тем не менее, слабый объем говорит о том, что рынок не испугался, по крайней мере пока.

Промышленное производство, индекс цен производителей, а также остатки товаров на складах вышли хуже ожиданий рынка. Кроме этого, Мичиганский университет выпустил отчет, в котором потребительское доверие оказалось также хуже ожиданий.

Междунарожный Валютный Фонд подлил масла в огонь. МВФ заявил, что ожидает уровень роста экономики США на 1.9% в этом году. Организация видити причину медленного роста экономики США в чрезвычайно быстром сокращении расходов.

Пока не понятно, как сильно влияют высказывания МВФ на участников Wall Street, но пауза после роста четверга, в купе с ожиданием итогов заседания ФРС во вторник и среду, вполне могут послужить причиной тому, что большие деньги пока стоят на обочине рынка.

В целом, пока пятничная динамика никак не повлияла на существенное проявление активности быков или медведей.

Основная задача участников сейчас, это выбрать точку входа в бумагу в соответствии в шансами на ее рост. Пока глобально шансы в пользу роста, однако надо понимать, что акция акции рознь. Не стоит делать покупки только потому что хочется чего то купить. Тщательно выбирайте акции которые рисуют красивый восходящий график.

За прошедшую неделю Nasdaq упал на 1.3%, S&P 500 на 1%.



Гранкина Анна