Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
К открытию сессии в Европе евро в четверг, 8 ноября, нащупал «дно» и пытается начать рост. Если с утра игроки были обеспокоены волнениями в Греции, то ближе к полудню вышедшая статистика по Германии несколько нивелировала переживания.
Действия греческого правительства не пользуются поддержкой народа. Так, за несколько часов до голосования в парламенте по новым мерам экономии полиции пришлось применить слезоточивый газ и водометы для наведения порядка в толпе демонстрантов на площади перед зданием парламента в центре Афин.
Несмотря на волнения, парламент Греции утвердил новый пакет мер строгой бюджетной экономии. Ранее он был внесен на рассмотрение законодателей правительством страны.
Нововведения поддержали две партии из правящей коалиции – «Новая демократия» и ПАСОК, которые имеют в общей сложности 153 мандата. Третья коалиционная партия – «Демократические левые» - отказалась голосовать за обозначенные поправки. Отметим, что всего в греческом парламенте 300 депутатов.
Реализация мер бюджетной экономии предусматривает дальнейшее сокращение окладов госслужащих, пенсионных выплат и пособий с одновременным ростом налоговой нагрузки. В обмен на это Афины получат новый транш кредита в размере €31,5 млрд. Общий объем второй программы кредитной помощи составляет €130 млрд евро. В случае если Греция не получит финансовую помощь, государству нечем будет расплачиваться по своим обязательствам.
Однако память рынка коротка. Уже к 10.00 Киева четверга игроки увидели цифры торгового баланса Германии и начали покупать европейскую валюту. К 10.00 Киева ее курс составил $1,277.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в сентябре 2012г. с учетом сезонных колебаний составило €17 млрд, сообщило Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики ожидали значения показателя на уровне €16,8 млрд.
В августе 2012г. профицит торгового баланса Германии с учетом сезонной коррекции, согласно пересмотренным данным, достиг €18,1 млрд (ранее сообщалось о значении показателя на уровне €18,3 млрд). Таким образом, профицит внешней торговли ФРГ в сентябре 2012г. относительно предыдущего месяца сократился на 6,1%.
Объем экспорта Германии в сентябре 2012г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил €92,5 млрд, сократившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 2,5%. Объем импорта понизился на 1,6% - до €75,5 млрд.
Экспортеры Германии продолжают чувствовать себя неплохо, и, похоже, именно они стали основными бенефициарами происходящих кризисных явлений в еврозоне. Падение курса евро к основным мировым валютам делает экспорт немецких товаров очень выгодным делом, и, как результат, сильные данные статистики по Германии. Пока политики не осознали, но, похоже, главной антикризисной силой должны стать именно ведущие немецкие предприятия. Именно на них необходимо делать ставку правительствам всех стран еврозоны для скорейшего решения накопившихся проблем застоя в экономике.
В ходе утренних торгов четверга американская и японская нацвалюты дорожают, поскольку внимание инвесторов переключилось с выборов в США на бюджетные проблемы страны и ожидаемые сложности в их обсуждении. Кроме того, одним из важнейших вопросов на повестке дня остается долговой кризис Европы.
Евро на 07.30 Киева опустился до $1,2755 с $1,2771 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду.
В паре с японской нацвалютой единая европейская валюта подешевела к этому времени со ¥102,16 до ¥101,94.
Курс доллара понизился до ¥79,94 с ¥79,99 накануне. В четверг, 08 ноября, сессия для евро начинается негативно. Валюта продолжает сдавать позиции. К 06.30 Киева ее курс составил $1,275. Участники продают евро на слабых прогнозах роста экономики европейских стран в 2012-2014гг. Данные появились еще накануне, но они имеют огромное фундаментальное значение, способное создавать фон для валюты не одну неделю.
Краткосрочный прогноз для европейской экономики неутешительный, но в 2013г. ожидается постепенное возвращение к росту с дальнейшим укреплением положительной тенденции в 2014г. К такому выводу пришли эксперты Еврокомиссии в докладе, посвященном прогнозам развития европейской экономики. В нем отмечается, что в текущем году ВВП Евросоюза сократится на 0,3%, еврозоны - на 0,4%. В то же время в 2013г. европейскую экономику ожидает умеренный рост: для ЕС - на уровне 0,4%, для еврозоны - на уровне 0,1%. Безработица в ЕС будет оставаться на очень высоком уровне.
Внутренний и внешний дисбаланс, сформировавшийся в докризисные годы, сократился, но его негативные последствия продолжают оказывать давление на внутренний спрос в некоторых странах. В то же время конкурентоспособность европейских стран, в целом, постепенно восстановилась, и рост экспорта будет постепенно ускоряться, считают в ЕК.
Достаточно позитивный прогноз дают эксперты ЕК для «локомотива» европейской экономики - Германии. После достаточно умеренного роста на уровне ожидаемых 0,8% в 2012г. и 2013г. немецкая экономика продемонстрирует «здоровый» рост на уровне 2,0% в 2014г. Способствовать этому будут хороший внутренний спрос и высокая конкурентоспособность немецкой экономики, считают в ЕК.
В то же время для Испании эксперты ЕК предрекают тяжелые времена. Еще как минимум два года стране придется бороться с высоким уровнем бюджетного дефицита при слабом росте экономики. При этом прогнозы по росту ВВП Испании от ЕК выглядят еще более пессимистично, чем прогнозы испанских властей. По мнению европейских экспертов, ВВП страны сократится на 1,4% в 2012г. и в 2013г. В то же время в 2014г. страна сможет вернуться к росту ВВП на уровне 0,8%.
Италию ожидает усиление рецессии. В своем прогнозе ЕК указывает, что ВВП страны сократится на 0,5% в 2013г. из-за слабого внутреннего спроса. В то же время сами итальянские власти ожидают сокращения на 0,2% в следующем году. В текущем году ВВП Италии сократится на 2,3%, а в 2014г. экономика страны сможет вернуться к росту на уровне 0,8%, считают в ЕК. В то же время в самой Италии прогнозируют, что в 2014г. рост экономики составит 1,1%.
Откровенно слабый прогноз свидетельствует сразу о нескольких аспектах. Долговой кризис еще не закончился, и еще как минимум год, а то и два держатели облигаций южных стран будут переживать за свои вложения. Две главные мишени спекулянтов - Италия и Испания и дальше будут испытывать давление рынков. При этом прогноз - дело спорное, и он может быть ухудшен по мере углубления долговых проблем. А это может случиться. Снижение госрасходов и рост налогов еще никогда не приводили к росту ВВП. Для курса евро прогноз Еврокомиссии тоже неутешителен.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 07 ноября в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1718,3 за унцию (+0,02%), серебро - $31,94 за унцию (-0,56%), платину - $1548 за унцию (-0,71%), палладий - $615 за унцию (-1,14%).
По итогам октября цены на драгоценные металлы откатились от локальных максимумов. После роста сентября (на фоне запуска QE3) это можно считать коррекцией. QE3 не оправдала в полной мере ожиданий участников рынков.
После интенсивных покупок государственных и ипотечных облигаций в середине сентября ФРС США затем взяла паузу, и объемы покупок упали. А ожидавшие увеличения объема ликвидности в финансовой системе были несколько разочарованы, и часть спекулянтов, делавших ставку на рост драгметаллов после QE3, фиксировала позиции.
В итоге стоимость унции золота по итогам месяца упала на 3%, до $1710, палладия - на 6%, до $600, платины - на 6%, до $1540, серебра - на 7%, до $32. Как подчеркивают профильные гуру, серебро в очередной раз подтвердило статус высоковолатильного металла: в сентябре оно было лидером роста, а в октябре - лидером снижения. Наименьшее снижение перетерпело золото - на высоком уровне его продолжает держать инвестиционный спрос.
В конце октября нисходящий тренд в драгоценных металлах был, наконец, сломан, поэтому не исключен отскок вверх по этим активам. Для цен на золото благоприятны итоги президентских выборов в США. Барак Обама останется в Белом доме еще на четыре года, а это значит, что и Бен Бернанки останется на посту главы ФРС и продолжит свою использовать тактику печатного станка, что повлечет рост цен на золото и другие металлы.
Стоимость золота уменьшилась к концу торгов среды на фоне увеличения курса американской валюты после публикации осенних прогнозов Еврокомиссии по экономической динамике в Европе на ближайшие два года.
ЕК резко понизила прогноз роста реального ВВП еврозоны на 2013 год до 0,1% с 1,0%. В 2014 году ожидается увеличение реального ВВП региона на 1,4%.
ВВП Испании в 2013 году снизится на 1,4%, что почти втрое хуже официального прогноза властей. При этом ЕК считает, что испанское правительство не сможет выполнить взятые обязательства перед Евросоюзом по сокращению дефицита бюджета.
«Сейчас на рынке очень много шума, как из-за выборов в США, так и из-за европейских новостей. Однако когда все уляжется, а проблемы с дефицитом бюджета США и экономические неурядицы в Европе снова выйдут на первый план, золото начнет дорожать. Сегодня оно дешевело из-за роста доллара», - считает главный рыночный стратег USAGOLD Питер Грант.
До публикации прогнозов ЕК золото заметно росло в цене после подведения первых итогов выборов в США, победу на которых одержал действующий президент Барак Обама. Инвесторы отреагировали на это событие ростом вложений в драгметалл, ожидая сохранения мягкой монетарной политики властей.
В четверг, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с небольшим повышением, при этом оставаясь в узком диапазоне ввиду сдержанной активности инвесторов. Между тем, мы считаем, что сейчас внимания участников рынка сфокусированы на заседание ЕЦБ по процентной ставке и традиционной пресс-конференции ее председателя Марио Драги, которая пройдет позднее сегодня. Согласно ожиданиям европейский регулятор вряд ли изменит условия денежно-кредитной политики, что может оказать некоторую поддержку котировкам основной валютной пары, в связи с чем, драгоценные металлы могут вырасти. Однако, если Драги просигнализирует о вероятности дальнейшего смягчения на фоне ухудшения состояния экономики еврозоны, драгоценные металлы могут оказаться по давлением на фоне роста американской валюты.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США. В центре внимания участников рынка будут данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице за прошлую неделю, а также сальдо торгового баланса за сентябрь. Согласно ожиданиям показатели из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором ухудшении ситуации, и ослабят позиции американской валюты, в связи с чем, драгоценные металлы могут вырасти.
Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут лучше, металлы могут и снизиться.
На 06.00 Киева в четверг фьючерсы на золото находились на отметке $1715,61 за унцию (+0,09%), серебро - $31,76 за унцию (+0,32%), платину - $1543,1 за унцию (+0,23%), палладий - $609,5 за унцию (-0,14%).
После падения до уровня $1,2734 курс евро/доллар несколько скорректировался и установился на американской сессии в узком диапазоне выше отметки $1,2760. Таким образом, после резких колебаний, связанных с объявлением результатов президентских выборов в США, курсы валют во второй половине дня несколько стабилизировались.
Внимание инвесторов направлено на поведение фондового рынка и на новости из Европы. Индекс Dow Jones упал 07-го более чем на 310 пунктов ниже психологического уровня 13 000. Отмечается, что значительное снижение фондовых индексов наблюдалось и после избрания Обамы президентом в первый раз.
Инвесторы опасаются, что кабинет демократа Обамы не сможет договориться с Палатой представителей Конгресса, в которой большинство за республиканцами, и в стране 1 января 2013 года может произойти так называемый «фискальный обрыв». Это автоматическое увеличение налогов и снижение бюджетных расходов в размере $600 млрд.
Курс евро/фунт опускался до отметки £0,7969. Курс евро/йена упал до уровня ¥101,79. Давление на курс евро оказывают вышедшие в среду слабые данные в еврозоне и Германии. Также было заявлено об уменьшении прогнозов на темпы роста экономики в Германии и в еврозоне в 2013 году.
Значительное падение фондовых индексов и цен на нефть оказывает давление на курс евро. Внимание инвесторов направлено на развитие ситуации с мерами жесткой экономии в Греции и на то, получит ли она финансовую помощь.
Потребительский кредит (Consumer credit) в млрд. долларов в США за сентябрь +11,4 (прогноз +10,0, предыдущее значение +18,1).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 08 ноября вырос на 21,13 копейки и составил 31,5146 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник на 0,6 коп. в среду укрепился на 0,1 коп. до 8,1890 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1868-8,1922 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,1853-8,1930 UAH/USD затем к 13.00 спрэд сузился до 8,1857-8,1920 UAH/USD а к концу торгов цены скорректировались до 8,1880-8,1930 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,189 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,85% с 8,0400 UAH/USD до 8,189 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 07 ноября гривна overnight котировалась банками по 28,50/37,00%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 32,50/40,00% и USD: 5,0/7,0%.
На первый взгляд, после поступления сводок о состоянии дел с остатками в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, где объем последних подскочил с уровня 17 396,0 млн. грн. к отметке 23 145,0 млн. грн., торги безналичным долларом должны были пройти под диктовку «зеленых быков». С известными последствиями для курса валюты США относительно гривни.
Однако информация о запредельных значениях ставок по гривневым кредитам overnight (28,5/37,5% годовых) остудила «бычий» энтузиазм игроков.
Ситуация напоминала известный диалог удивленной дамочки и служителя зоопарка у слоновника. Дама, изучив на бигборде дневной рацион слона, изрядно удивилась и спросила у профессионала: «Неужели он ВСЕ ЭТО съест!?». Получив близкий к соцреализму ответ: «Съесть-то он, может быть, и съест… Но к то ж ему все это даст…»
Иначе говоря, количество гривни на коррсчетах выросло на добрых шесть миллиардов, однако эта нацвалюта была предназначена для других целей. Предположительно, для «интимной» конвертации в доллар и оплаты октябрьского газа «Нафтогазом». Вчерне ситуация повторила сюжет 05-08 октября. С такой же волатильностью, ростом цен на «ночную» гривню и последующим «послаблением» на валютном рынке с ростом курса доллара.
В реальности же на 07 ноября в Казначействе ввиду пустых его гривневых счетов наблюдался массовый суицид голодных мышек, о котором власти предпочитали молчать, но задержку выплаты пенсий им скрыть не удалось.
Таким был «гривневый» антураж торгов безналичной «зеленью» на валютном межбанке в эту среду, где игроки разделились «по интересам»: обладатели доллара, но испытывающие нехватку гривни сливали «зелень», а «страждущие» валюты США пользовались случаем затариться последним. По этой причине в течение торгов 07-го на рынке наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение с «хорошей» ликвидностью. Не требовавшие «вмешательства» регулятора или его верного «вассала».
Так что, сессию 07-го условно можно назвать «рыночной», если не учитывать «нерыночный» монетарный волюнтаризм деятелей Нацбанка, приведший кредитно-денежную систему страны к парадоксальным перекосам: на фоне спорадических обострений гривнедефицита в Украине ощущается нехватка «оборотного» доллара.
Следовательно, в общем, ситуацию вряд ли можно назвать благополучной и уж никак не «рыночной». О последнем дала понять динамика ликвидности торгов «зеленым» безналом: сохранение присутствия на рынке «медведей» давало основание надеяться на изрядный рост оборотов, причем свои «бонусы» здесь могла добавить «двусторонняя» торговля безналичным долларом, о которой мы сообщили выше.
Однако, по сравнению с предыдущей сессией, ликвидность лишь незначительно выросла.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 07-го по сравнению со вторником несколько вырос, поднявшись с уровня $1362,8 млн. к отметке $1615,0 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США, который также слегка приподнялся в среду с уровня $1039,0 млн. к отметке $1468,8 млн.
Экспансия гривнедефицита на рынок наличных, усугубленная вышеотмеченными задержками в выплате пенсий, в комплекте с «вяломедвежьими» сводками с торгов межбанка, предопределили настроение и курсовую динамику доллара на рынке наличных.
С известными оговорками можно считать сложившуюся там ситуацию аналогичной рынку «зеленого» безнала: часть игроков «налички» испытывала нужду в ставшей дефицитом гривне, их контрагенты, обладавшие нацвалютой, были готовы покупать СКВ. Это и предопределило настроение на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска, где в обоих его сегментах, оптовом и розничном, по итогам торгов среды сложился приблизительный баланс спрос/предложение.
В частности, торги 07 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,220/8,245 UAH/USD, евро – 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,2600/0,2635 UAH/RUB.
В течение среды биды розничного доллара потеряли копейку, офера стали ниже на полкопейки.
По сравнению с закрытием вторника, спрос на розничный доллар упал на 2,0 коп., предложение потеряло 0,5 коп.
Столь неравномерными курсовыми эволюциями доллара розничный сегмент, полагаю, обязан ощутимой нехватке гривневого ресурса. Кроме того, мы не исключаем, что внутридневными курсовыми ревизиями дилеры розничного сегмента пытались оптимизировать спорадически падающую ликвидность, «параллельно» реагируя на сводки с торгов межбанка.
В целом, по итогам торгов среды дилеры днепропетровской розницы поставили оценку «четыре с минусом», что несколько ниже «твердой четверки» за ликвидность вторничной сессии.
Те же слова, уместны и в отношении настроений в оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги среды которой завершились ценами 8,22/8,24 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную копеечную потерю бидов на фоне полукопеечной коррекции позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос потерял полторы копейки, предложение упало на 0,5 коп.
Со слов дилеров днепропетровского опта, итоговая ликвидность торгов среды, в течение которых наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, заслужила оценку «три с плюсом», несколько ухудшим «хорошие» показатели предыдущей сессии.
Меж тем оптовый евронал завершил торги среды на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,45/10,55 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные десятикопеечные потери обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием вторника, биды и офера оптовой пары евро-гривня потеряли по 7,0 коп.
Ввиду вышеупомянутого «медвежьего» тренда цен на оптовый доллар, думается, первый источник внутридневной коррекции пары евро-гривня мы обнаружили сразу, второй придется поискать на планетарном валютном рынке.
Так что, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Так что, поехали. Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2863 к отметке $1,2755. Став «легче», таким образом, на «изрядные» 108 пунктов, исчерпывающе «оправдывающие» внутридневной «медвежий» тренд оптовой пары евро-гривня «на тэрэнах Украины» «в отдельно взятом Днепропетровске».
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2815, кросс-курс евро-доллар до 04.00 Киева неуверенно снижался, достигнув в указанный час локальной «ямы» ($1,2790), из которой и было инициировано ралли на новости о победе Б.Обамы в президентских выборах. Результатом поствыборной евроэйфории стало четырехчасовое (с 06.00 до 10.00 Киева) пребывание пары евро-доллар в окрестностях уровня $1,2860.
Впоследствии пришел черед закономерной коррекции, главной причиной которой, полагаю, стали привычные евронеприятности, подтверждавшие (уже в который раз) известный тезис: «С такими эмитентами евро враги без надобности».
Начав с 10.00 и ускорившись после 13.00 Киева, пара евро-доллар обвалилась к отметке $1,2760, возле которой продолжала совершать разнополярные колебания.
Миновав финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2755, евро проявила волю, приподнявшись уже на американской сессии к отметке $1,2770, где и обосновалась к 20.00 Киева… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
С утра в среду, 7 ноября, евро взлетел вверх, серьезно отодвинув доллар. Главным драйвером валютного рынка стало переизбрание действующего президента США Барака Обамы на второй четырехлетний срок. На 11.00 Киева евро достиг уровня $1,285.
Решающее значение в победе Б.Обамы сыграла поддержка избирателей в колеблющихся штатах Огайо, Виргиния, Айова, Нью-Гэмпшир, Висконсин, Невада и Колорадо, тогда как Митт Ромни одержал победу в традиционно республиканских штатах и лишь в одном колеблющемся - Северной Каролине. При этом в общенациональном масштабе Б.Обама и М.Ромни набирают практически равное количество голосов, однако в силу непрямой системы выборов в США это имеет не более чем символическое значение.
Президент США в победной речи перед своими сторонниками в Чикаго пообещал Америке лучшие времена. «Сегодня ночью мы вновь выдвигаем на первый план задачу совершенствования нашего государственного союза. Мы - одна большая американская семья, чьи достижения и неудачи принадлежат всей нации», - сказал Б.Обама, после того как появился на сцене вместе с супругой и двумя дочерьми. «Для Соединенных Штатов Америки лучшие времена – впереди», - заверил победитель выборов.
Б.Обама заявил, что возвращается в Белый дом более решительным и вдохновленным и готов сотрудничать с лидерами обеих политических партий в деле сокращения бюджетного дефицита, реформирования Налогового кодекса и разрешения иммиграционных вопросов.
При этом налоговая реформа и сокращение дефицита бюджета - это не праздные слова. Это задачи, которые необходимо решать уже в ближайшие недели или даже дни.
Между тем сторонник демократической партии США американский инвестор миллиардер Джордж Сорос, поздравляя Б.Обаму с победой на выборах, заявил, что переизбрание будет способствовать более благоразумной политике в Вашингтоне. «Я рад, что президент Обама победил. Американские избиратели отвергли экстремистские позиции и открыли возможности для более разумной политики», - сказал бизнесмен агентству Reuters.
Дж.Сорос выразил надежду, что республиканцы в Конгрессе США в предстоящие четыре года будут больше сотрудничать с администрацией Б.Обамы, особенно в отношении так называемой проблемы «фискального обрыва». Под «фискальным обрывом» понимается вероятная ситуация, когда одновременно истечет срок действия налоговых льгот и будут активированы автоматические меры сокращения бюджетных расходов, если республиканцы и демократы не договорятся о компромиссных мерах сокращения бюджетного дефицита.
«Фискальный обрыв» - самый существенный риск для экономики США в краткосрочной перспективе, который может спровоцировать новую рецессию в стране. Проблему нужно решать уже сейчас. Отчасти ее нивелирует агрессивная политика ФРС, кстати, поддерживаемая действующим президентом, и именно из-за нескончаемых стимулов со стороны регулятора доллар начал резко сдавать позиции на фоне прошедших выборов. Но уже в ближайшие дни все успокоится, и евро вернется к своему традиционному нисходящему тренду.
Курс доллара к евро снижается в ходе торгов среды на фоне оттока инвесторов в сектор рисковых активов после победы Барака Обамы на выборах в США.
К 11.45 Киева доллар подешевел к евро до $1,2838 за евро с $1,2815 к концу предыдущих торгов.
К японской валюте доллар опустился до ¥80,34 за доллар с ¥80,36 во вторник.
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США снизился на 0,19% - до 80,48 пункта.
Переизбрание Обамы на второй срок означает, что изменений в политическом курсе страны и деятельности ФРС не будет. По словам экспертов, самой главной проблемой президента остается вопрос с долгами США и дефицитом госбюджета.
Вся ирония состоит в том, что без решения этой проблемы доллар будет расти. Американская валюта очень тесно связана с текущим спросом на «риск», и если такой спрос снизится из-за опасений рецессии в США, доллар как надежный актив укрепится. Аккурат, до первых «мероприятий» международных рейтинговых агентств, которые не преминут отреагировать на это «безобразие».
Рост курса евро ограничивают ожидания решения парламента Греции по мерам экономии, которые необходимы для нового транша помощи от международных кредиторов. Голосование по ним состоится позже в среду. В случае, если законодатели не одобрят новых мер сокращения расходов, Греция может остаться без средств и объявить дефолт уже в текущем месяце. Шансов на положительный исход больше. Если этого не произойдет, вопрос о дефолте Греции и выходе из еврозоны снова окажется на повестке дня. Правительство Самараса может утратить поддержку кредиторов, особенно, Германии.
Меж тем курс евро/доллар опустился на европейской сессии к 12.40 Киева с уровня $1,2874 до $1,2742. Курс евро/йена упал на 140 пунктов до отметки ¥101,99.
Полагаю, негативное влияние на курс евро оказали данные в Германии, свидетельствующие о падении уровня промышленного производства. Давление на курс евро усилилось после того, как президент ЕЦБ заявил, что «долговой кризис начинает негативно сказываться на немецкой экономике».
Индекс розничных продаж (Retail sales) в еврозоне за сентябрь составил -0,2% за месяц, -0,8% за год (прогноз был +0,3% за месяц, -0,8% за год, предыдущее значение +0,2% за месяц, -0,9% за год).
Индекс промышленного производства (Industrial production) в Германии за сентябрь составил -1,8% за месяц, -1,2% за год (прогноз был -0,6% за месяц, +0,3% за год, предыдущее значение -0,4% за месяц, -1,3% за год).
Падение курса евро/доллар оказывает давление на курс фунт/доллар, который опустился с отметки $1,6040 до $1,5964. Курс доллар/йена совершает колебания вблизи уровня ¥80,10.
В дальнейшем евро продолжает дешеветь к доллару до минимума за 2 месяца на понижении прогнозов Еврокомиссии по развитию экономики еврозоны и отдельных стран региона.
По состоянию на 14.45 Киева курс евро к доллару снизился до $1,2757 за евро против $1,2815 на закрытии торговой сессии вторника.
При этом после обнародования документов ЕК евро резко подешевел к доллару до $1,2744, что является минимальной отметкой с 7 сентября 2012 года.
Таким образом, к вечеру среды евро по отношению к доллару утратил все равнее приобретенные в течение 07 ноября достижения, а также оказался ниже открытия на фоне исполнения стопов.
Все это больше напоминает излишне экспрессивную фиксацию прибыли спекулянтов по лонгам в паре евро-доллар.
Однако что-то должно было мотивировать их изначально. В данной ситуации, думается, мотивирующим фактором выступили комментарии главы ЕЦБ Марио Драги, который сказал, что кризис в Европе начал оказывать свое влияние на экономику Германии.
Также в рамках своего выступления во Франкфурте глава ЕЦБ отметил: «Слабая экономическая ситуация в сочетании с медленным увеличением денежной массы говорит о том, что риски инфляции в среднесрочной перспективе остаются очень низкими. Предпринимаемые нами меры не изменят этих перспектив».
В рамках развития последующего нисходящего движения в паре евро-доллар, удалось найти тот азиатский суверенный спрос, о котором дилеры сообщали ранее. Он оказал поддержку единой валюте в районе отметки $1,2745. Также дилеры сообщают о том, что в рамках этого падения евро один из американских инвестиционных домов продал порядка $1 млрд. против иены, что позволило достичь опционный барьер в паре евро-доллар на уровне $1,2750.
Итак, по итогам среды приходится констатировать привычную и уже порядком надоевшую ситуацию в паре евро-доллар: Америка, в лице победившего на выборах Б.Обамы сделала все, что могла для роста инвесторского аппетита к рискам, читай, к евро. Однако все евродивиденды made in USA были весьма деловито похерены эмитентами единой валюты, своими статсводками и «откровениями» относительно перспектив еврозоны, уронившими единую валюту вновь ниже нижней границы навязшего в зубах валютного коридора.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и без особых «нервов».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы в течение 07 ноября, констатировали внутридневное десятикопеечное снижение бидов на фоне такой же потери оферов этой СКВ: 10,45/10,55 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение 07-го по 10 пунктов по обеим позициям.
Торги 07 ноября здесь завершились ценами 0,260/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды и офера оптового рубля снизились на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 07-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду оказалась «чуть лучше посредственной», ухудшив «хорошие» результаты торгов вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 07 ноября в Днепропетровске пытались работать по упавшим на 7,0 коп. с закрытия вторника бидам и потерявшим столько же оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 07 ноября по спросу не изменились, по предложению стали ниже на 5 пунктов.
«Перекошенность» отечественного рынка гривневого ресурса в комплекте с датой платежа «Нафтогаз» за потребленный в октябре газ, сыграли с рынок безналичного доллара злую шутку. Поманив игроков выросшими гривневыми остатками на транзитных и коррсчетах НБУ и одновременно охладив пыл «зеленых быков» реальным гривнедефицитом. Под острым соусом очевидной пустоты гривневых счетов Казначейства. Показатель катастрофического положения с бюджетом – 14,30% годовых размещенных накануне ОВГЗ.
Отсюда и проистекал «уравновешенный» характер торгов безналичным долларом в эту среду: те, кто имел гривню, «тарился» «зеленью» за счет страдавших от гривнедефицита игроков, вынужденно сливающих валюту. Как и ожидалось, этот достаточно ликвидный «симбиоз» в итоге привел к достаточно близким к уровням предыдущей сессии итоговым ценам на безналичную «зелень», которые в результате потеряли всего лишь 0,1 коп.
Гривнедефицит, распространившийся и на рынок наличных спровоцировал с одной стороны вялые попытки «двусторонней» торговли долларом, сопровождавшиеся внутридневным «медвежьим» трендом, с другой, подтвердил «сводки с мест» о задержках в выплате пенсии.
Ситуация, таким образом, в кредитно-денежной системе страны к началу ноября сложилась «аховая», в чем не преминул признаться один из главным проФФесионалов действующей власти Н.Я. Азаров, уже не заикаясь о «покращенни».
Как говорится, «дохазайнувалысь» эффективные менеджеры».
В перспективе на рынке «зеленого» безнала высоковероятно доминирование «зеленых быков». Думается, «узкие места» с гривневой ликвидностью стараниями печатного станка устранят, возобновив «бычий» тренд курса доллара.
Не исключено, что вероятное «разруливание» «затора» с гривнедефицитом, рынок наличных также ждет стабилизация на фоне вероятного возобновления доминирования спроса и сообразного роста курса в сопровождении подъема оборотов. В целом, мы не исключаем повторение аналогичного сюжета от 05-08 октября, который, напомним, исчерпался 09-го ростом курса безналичного доллара на 1,3 коп. на фоне очевидного «послабления» на участке гривневой ликвидности.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг 08 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия среды: 8,188/8,193 UAH/USD и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.30 Киева.
Около 10.30, не изменив свою «виртуальную» сущность, доллар начал «аккуратно» дорожать: 8,1900/8,1990 UAH/USD. Не исключено, столь ранняя «симпатия» к «быкам» проистекала из роста гривневой ликвидности накануне (напомним, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 07-го выросли на 6,5 млрд. грн.), часть которой перешла на следующую сессию.
Спустя час, к 11.29 Киева, котировки безналичного доллара, сузив спрэд, консолидировались на отметке 8,1910/8,1980 UAH/USD, сопровождаемые «средней» ликвидностью сделок, доминирования спроса и явно не испытывая желания к «радикальным» переменам.
Последнее обстоятельство, не исключено, проистекало из близости главного индикатора гривневой ликвидности, остатков на транзитных и коррсчетах НБУ в нацвалюте к «пороговой» цифре 18,0 млрд. грн.: по сравнению со средой показатель снизился с уровня 23 145,0 млн. грн. к отметке 18 404,6 млн. грн.
Незначительное, но все-таки превышение «порога», полагаю, и стало причиной установившегося с утра четверга «бычьего» тренда на рынке «зеленого» безнала, чреватого, возобновлением общего роста цен на американскую валюту на ближайших торгах.
На 11.56 котировки доллара продолжали рост, ведомые доминированием спроса (8,1970/8,2000 UAH/USD), сопровождаемые ликвидностью «ниже среднего».
К 12.20 на торгах безналичным долларом спрэд котировок последнего растянулся (8,1950/8,2050 UAH/USD), в сопровождении низких оборотов и сохранения доминирования спроса.
Не исключено, что «бычий» тренд рынка «зеленого» безнала «подогревался» выросшей гривневой ликвидностью, о которой «намекнули» просевшие на 12.00 Киева с уровня 28,5/37,0% к отметке 26,5/32,5% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 08 ноября с уровней: доллар – 8,180/8,195 UAH/USD, евро – 10,40/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 07 ноября, курс доллара по спросу вырос на 0,5 коп., по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу просел на 10,0 коп., по предложению потерял 5,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и по предложению потерял по 10 пунктов.
В дебюте сессии 08 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» снижением кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2760.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 08-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,220/8,245 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос просел на 1,0 коп., предложение потеряло полкопейки); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 07 ноября, спрос и предложение упали на 10,0 коп.); рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
На открытии торгов 08-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,22/8,24 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по копейке); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 07 ноября, спрос и предложение упали на 10,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, офера потеряли 10 пунктов).
В дебюте сессии от 08 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но нервозность присутствовала.
Около 12.00 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие значимых перемен в ценах открытия (доллар - 8,220/8,245 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB) на фоне низкой ликвидности и двусторонней торговли валютой.
Оптовики Днепра на 12.00 рапортовали о некоторых изменениях в ценах (доллар - 8,22/8,24 UAH/USD, евро - 10,45/10,52 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,262 UAH/RUB) и о вялотекущей торговле валютой в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
