Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
К середине сессии четверга, 05 сентября, евро находился под давлением. К 11.00 Киева его курс составил $1,318. Участники торгов ждут известий с саммита G20. Пока сообщений, прямо касающихся валютных курсов, не появилось, зато прозвучали косвенно затрагивающие валютный рынок заявления.
Страны G20 согласовали документы по синхронному введению надзора за небанковским, или так называемым параллельным, финансовым сектором. Изначально данная тема не стояла в повестке дня и была выработана буквально в ходе последних встреч на уровне шерп и представителей финансовых ведомств. Наряду с банковскими организациями, над которыми установлен строгий контроль, существует ряд иных институтов, которые также занимаются выдачей кредитов и оказанием других финансовых услуг, но формально не являются банками и потому избегают надзора в этой сфере.
Это стало особенно очевидно после того, как G20 подготовила соответствующие решения в рамках Базеля III, который успешно внедряется в национальное законодательство, а параллельный финансовый сектор, по определению очень тесно связанный с банковским сектором, все эти последние три года оставался в тени. По результатам встречи в Москве должен быть принят жесткий план, в котором будет прописано, когда должны появиться конкретные рекомендации и требования по надзору, капиталу и абсорбции рисков к таким организациям, а также другим техническим моментам.
Вне заявленной повестки дня также удалось согласовать план в сфере противодействия размыванию налоговой базы и выводу прибыли в удобные юрисдикции (план, известный как BEBS). Данный план был представлен месяц назад в Москве по итогам встречи министров финансов G20. Тема настолько острая, настолько важная по внутриполитическим соображениям, что предположить ситуацию, когда лидеры бы оставили этот вопрос «за скобками».
Таким образом, на нынешнем саммите G20 затрагиваются проблемы, которые актуальны в первую очередь для Европы, а именно укрепление финансового сектора и консолидация налоговой базы, в том числе через борьбу с офшорами. Все это должно играть на руку евро. Но пока этого не происходит. Игроки больше озабочены предстоящими заявлениями, в частности беспокойство вызывает вероятное сворачивание программы QE3 в США и возможное начало новой войны на Ближнем Востоке. Все это способно сыграть в пользу доллара, и на этом фоне он уже сейчас пользуется спросом.
Курс доллара к большинству мировых валют растет в ходе торгов в четверг, приближаясь в паре с евро к максимуму за 6 недель, на ожиданиях, что Федеральная резервная система (ФРС) сократит программу количественного смягчения (QE) уже в сентябре.
Евро стоил на 08.00 Киева $1,3187 по сравнению с $1,3207 на закрытие рынка в среду.
Курс доллара к иене вырос к этому времени до ¥99,81 с ¥99,74 по итогам предыдущих торгов.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥131,66 против ¥131,72 накануне.
Прогноз экономики и денежно-кредитной политики США окажет значительное влияние на доллар в средне- и долгосрочной перспективе. Мы по-прежнему считаем, что через две недели ФРС примет решение о сокращении стимулирования.
Экономическая активность в подавляющем большинстве регионов США росла с начала июля по конец августа темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate), свидетельствует опубликованный в среду Федеральной резервной системой (ФРС) региональный обзор, который по цвету обложки называют Beige Book («Бежевая книга»).
В нескольких последних выпусках доклада темпы роста американской экономики характеризовались аналогичным образом.
В четверг рынок ждет публикации данных министерства труда США об обращениях за пособиями по безработице на прошлой неделе и отраслевого института ADP о занятости в августе.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе незначительно снизилось - до 330 тыс. с 331 тыс., полагают аналитики. Число граждан США, продолжающих получать пособие, за неделю, завершившуюся 24 августа, также сократилось - до 2984 тыс. с 2989 тыс. неделей ранее.
Предполагается, что ADP объявит об увеличении числа занятых в США в прошлом месяце на 182 тыс. после июльских 200 тыс. Официальные данные по рынку труда за август будут обнародованы в пятницу. Эксперты ждут роста рабочих мест на 180 тыс. и сохранения безработицы на уровне 7,4%, который является минимальным с декабря 2008 года. Банк Японии по итогам заседания 4-5 сентября, как и ожидалось, не стал вносить изменений в денежно-кредитную политику, воздержавшись от расширения беспрецедентных стимулирующих программ. ЦБ подтвердил курс на увеличение денежной базы темпами по 60-70 трлн иен в год, что означает ее удвоение за два года. При этом Банк Японии немного улучшил текущую оценку состояния экономики страны: в заявлении по итогам сентябрьского заседания констатируется, что экономика «восстанавливается умеренными темпами», тогда как в августе отмечалось «начало восстановления».
В четверг, 5 сентября, около 07.30 Киева евро торгуется недалеко от отметки $1,319. Единая валюта получила поддержку от неплохого новостного фона в Европе.
Так, международное агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Дании по обязательствам в национальной и иностранной валютах на уровне ААА со «стабильным» прогнозом. Одновременно Fitch подтвердило краткосрочный РДЭ Дании по обязательствам в иностранной валюте на уровне F1+ и предельное значение для рейтингов страны на уровне ААА. Fitch объяснило эти рейтинговые действия ключевыми макроэкономическими показателями Дании - низкой инфляцией, профицитом текущего счета и стабильностью банковского сектора.
Датские госфинансы находятся на уровне, соответствующем рейтинговой категории ААА: валовый долг центрального правительства в 2012г. составил 45,8% ВВП, что соответствует нормативам Евросоюза. При этом королевство придерживается строгой фискальной дисциплины, что повышает доверие инвесторов к его экономике. Агентство Fitch ожидает, что дефицит бюджета центрального правительства Дании опустится до 2% ВВП в 2013г. Эксперты также отмечают, что риски банковского сектора страны были удачно минимизированы действиями властей, улучшившими контроль за ним после грянувшего в 2008-2009гг. кризиса. Fitch отмечает в целом фундаментально качественные кредитные показатели датского банковского сектора, системные риски которого по методологии Fitch относятся к «низким».
Таким образом, рейтинг Дании поддерживается ее сильной и диверсифицированной экономикой, которая весьма неплохо пережила кризис, и эта новость на руку евро. Однако Дания это не вся Европа, и сохранение наивысшего рейтинга, например, Францией сказалось бы на валюте региона гораздо лучше.
Банк Японии по итогам своего двухдневного заседания единодушно решил оставить учетную ставку без изменений и пересмотрел оценку состояния экономики в сторону «покращення».
«Банк Японии намерен проводить операции на денежном рынке с целью увеличения монетарной базы примерно на ¥60-70 трлн. в год», - отметили в банке, добавив, что программа покупки финансовых активов остается в силе, без каких-либо изменений.
Итоги заседания японского ЦБ никого не удивили и, вероятно, поэтому не отразились на динамики доллар/иены. Банк по-прежнему полон решимости «застимулировать» экономику до победного конца. И, учитывая пересмотренную оценку текущей ситуации, они верно считают, что на правильном пути. Текущий (на 06.00 Киева) курс паре доллар-иена ¥99.69 против уровня открытия на этой неделе ¥98,28. Пара заметно выросла в понедельник, протестировав важный уровень ¥99,95, а потом лишь консолидировалась с небольшой тенденцией к повышению.
Близятся заседания ЕЦБ и Банка Англии, а также публикация отчетов по рынку труда в США, кроме того, перед «быками» по паре доллар-иена маячит опасное сопротивление ¥100,00. Эти факторы не позволяют паре раскрыть свой восходящий потенциал в полной мере.
Доллар с утра восстанавливает позиции против большинства азиатских валют, потому что трейдеры готовятся к отчету ADP по занятости в частном секторе, который предшествует пятничным данным по NFP. За последние два месяца индекс найма в малом бизнесе взметнулся к двухмесячным высотам, что подтверждает положительную тенденцию на рынке труда. После того, как Федрезерв привязал свою монетарную политику к уровню безработицы, многие, не без оснований, считают, что эти отчеты определят судьбу планируемого сокращения QE: быть или не быть в этом месяце.
Согласно прогнозам, рост уровня занятости в частном секторе составит 185 тыс. против прироста на 200 тыс. в предыдущем месяце. Производительность труда без учета с/х сектора, вероятно, выросла во втором квартале на 1.5% после роста на 0.9% за предыдущий период, зато темпы роста затрат на рабочую силу снизились до 0.9% против 1.4%.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 04 сентября, в Нью-Йорке резко понизились и составили: золото - $1392,6 за унцию (-1,46%), серебро - $23,56 за унцию (-3,4%), платину - $1501 за унцию (-2,61%), палладий - $701 за унцию (-2,79).
Индексы деловой активности Китая и Европы показали неожиданно хорошую динамику. К ним присоединился индекс деловой активности в обрабатывающем секторе США (ISM), который тоже преподнес весьма позитивный сюрприз. В результате он вновь активировал опасения, что ФРС США может сократить программу выкупа активов уже в ближайшем будущем, и подтолкнул вверх курс доллара. Эти два фактора оказали значительное давление на котировки золота, отмечают аналитики Commerzbank. В то же время цены могли бы быть и ниже, но от еще большего обвала их удержали геополитические опасения, которые заметно усилились на фоне сообщений о запуске ракет в Средиземном море. Новости о том, что правительство США будет опираться на поддержку Конгресса, проводя ограниченную операцию против Сирии, тоже упали на плодородную почву.
«С другой стороны, мы полагаем, что влияние приведенных выше политических факторов будет кратковременным и текущие геополитические риски вряд ли принесут разворот тренда по золоту. Ведь спрос на физический металл в настоящий момент относительно слаб. Кроме того, крупнейший в мире золотой ETF - SPDR Gold Trust вновь сообщил об оттоке объемом 1,8 т. Продажи золотых монет в США тоже демонстрируют вялую динамику. Правда, поддержку ценам на золото может оказать забастовка рабочих в золотодобывающем секторе ЮАР, однако этот фактор важен для рынка лишь на психологическом уровне. Таким образом, в настоящий момент рынок золота получает поддержку лишь в форме психологических и других слабых факторов, в то время как "встречный ветер" со стороны США и монетарной политики крепчает», - заключили аналитики Commerzbank.
В четверг, 05 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1392,53 за унцию (+0,18%), серебро - $23,47 за унцию (+0,24%), платину - $1498,6 за унцию (+0,26%), палладий - $693,35 за унцию (-0,7%).
Согласно опубликованному 04 сентября экономическому обзору Федеральной резервной системы США «Бежевой книге» (Beige book), в стране в зависимости от региона наблюдались темпы роста экономики либо скромные, либо умеренные. Наблюдался некоторый рост уровня потребительского спроса. Дилеры отмечают, что особой реакции со стороны рынка на Beige book не было, поскольку все внимание инвесторов сосредоточено на обзоре состояния рынка труда в США, который будет опубликован в пятницу.
«Бежевая Книга» прошла незамеченной участниками рынка, и, в то время как куда более значимым событием для них является предстоящая публикация отчета по рынку труда США, дилеры отмечают, что отсутствие какой-либо реакции объясняется тем, что отчет в целом мало отвлекался от того, чтобы опубликован в последний раз.
Экономисты CitiFX, между тем, советуют не забывать о предстоящем заседании ЕЦБ, и полагают, что увеличения временного горизонта прогнозов со стороны центробанка может негативно сказаться на евро. Кроме того, они опасаются, что ЕЦБ может быть недоволен ростом краткосрочных ставок, и может намекнуть на то, что вопрос дополнительных стимулирующих мер остается открытым для обсуждения. В CitiFX отмечают, что техническая картина в паре евро-доллар в последнее время приобрела более благоприятный характер для «медведей», и они видят риски развития снижения пары к нижней границы диапазона $1,28 - $1,34.
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки $1,3215, что на 60 пунктов выше минимума среды. Дилеры отмечают, что некоторый рост курса евро был обусловлен техническими факторами.
Курс доллар/йена стабилизировался к закрытию дня вблизи уровня ¥99,70.
Курс фунт/доллар установился около уровня $1,5630.
Управляющий совет Банка Канады решил 04 сентября на своем заседании оставить основную процентную ставку в стране без изменения. Процентная ставка на overnight (Overnight rate target) по-прежнему составляет 1.00%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 сентября просел на 7,55 копейки и составил 33,3901 RUB/USD.
Украина
Курс доллара после роста во вторник на 1,2 коп. в среду вырос на 0,7 коп. до уровня 8,1460 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По словам участников, торги на межбанке открылись на уровне 8,1370-8,1420 UAH/USD, к 11.00 курс, поднявшись, составил 8,1400-8,1450 UAH/USD. К 13.00 цены поднялись к отметке 8,1430-8,1475 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии консолидировались у отметки 8,1510-8,1550 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1460 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
Участники рынка полагают, что ослабление гривны в ходе торгов 3 и 4 сентября связано с приобретением инвалюты НАК «Нефтегаз Украины» для расчетов с «Газпромом».
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,19% с 8,0500 UAH/USD до 8,1460 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 04 сентября гривна overnight котировалась банками по 1,50/2,67%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,00/6,50% и USD: 4,00/6,00%.
Некоторым снижением энтузиазма «зеленых» быков отечественный рынок безналичного доллара, думается, обязан нижеприведенным обстоятельствам.
Во-первых, как мы и предполагали, начала сжиматься гривневая ликвидность, о которой с одной стороны дали понять просевшие с уровня 27 425,4 млн. грн. к отметке 25 969,2 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, с другой, об этом же намекнули выросшие с уровня 1,17/2,33% к отметке 1,50/2,67% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Во-вторых, на предыдущих торгах по «зеленому» безналу цена последнего подскочила достаточно высоко и эта дороговизна остудила горячие головы «страждущих доллара».
В-третьих, на мировом валютном рынке отмечено охлаждение к американской валюте, о чем дал понять просевший в течение украинской сессии форекса с уровня 82,35 к отметке 82,20 пунктов индекс доллара USDX. Повторим свою сакраментальную фразу о том, что преувеличивать интегрированность украинской кредитно-денежной системы в мировые финансы не следует, однако и проходить мимо этих важных трендоформирующих факторов не годится.
Выше приведено мнение отечественных игроков, считающих главным «виновником» нынешнего ралли безналичного доллара «в степях Украины» (с начала месяца «американец» в безнале вырос с уровня 8,123 к отметке 8,146 UAH/USD) «Нафтогаз Украины» скупавший валюту на межбанке для расчетов с «Газпромом» за потребленный в августе газ. Мы немного сомневаемся в этой версии пояснения случившегося подорожания доллара.
Прежде всего, потому, что вряд ли казенная структура приобретала СКВ для своих нужд столь прямолинейно и на фоне такого ее подорожания. А, во-вторых, до даты платежа (07 сентября) еще достаточно времени. Поэтом вряд ли стоило, извините, «задрав штаны», спешить на межбанк с пачкой гривен в потном кулачке.
Дополнительным свидетельством в пользу нашего «сомнения» является динамика «брутто»-ликвидности последних сессий на межбанке. Но об этом чуть ниже.
А пока пара слов о курсовых хрониках торгов по доллару 04 сентября. Думается, уместно разбить торги на три этапа. Вначале, с самого открытия и до 11.00 доллар достаточно динамично рос в цене. Засим, с 11.00 до 15.00 рост заметно замедлился, причем уже после 12.30 ликвидность торгов упала практически до ноля. Наконец, после 15.00, затянувшимся на час «подскоком дохлой кошки», результатом которого стало касание котировками «зелени» внутридневного максимума (8,1510/8,1550 UAH/USD около 16.00 Киева), которым, собственно, и завершились торги среды.
А теперь немного о «брутто»-ликвидности, как было обещано выше. Она на торгах 04-го заметно упала, с одной стороны подтверждая наши сомнения в участии в данном «бычьем» проекте «Нафтогаза», с другой, демонстрируя «недовольство» игроков выросшей в цене валютой в комплекте с разочарованием замедлением девальвационного процесса.
В частности, по сравнению с сессией 03 сентября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в среду, 04-го просел с уровня $1633,0 млн. к отметке $983,2 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который также опустился с уровня $1430,9 млн. к отметке $765,4 млн.
Меж тем, как и предполагалось, по истечению традиционного временного лага, которые нынче ввиду особой динамики курса «зеленого» безнала был сокращен, рынок наличных отреагировал изрядным ростом цен на наличную «зелень», который, как водится сопровождался потерями в ликвидности и доминированием спроса. Однако, уже после обеда в среду настроение на рынке наличных изменилось: небольшая «бычья» динамика цен сохранилась, но наличный доллар начали работать в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Последнее раньше других произошло в столице, а чуть погодя распространилось по всей Украине. От Донецка до Бердичева.
Впрочем, по порядку.
Торги 04 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,16/8,18 UAH/USD, евро – 10,73/10,83 UAH/EUR, рубль – 0,243/0,246 UAH/RUB.
В течение среды биды и офера розничного доллара выросли на 1,0 коп.
Вначале в сегменте доминировал клиентский спрос, который по мере поступления сводок с торгов межбанка постепенно трансформировался в приблизительный баланс спрос/предложение. Последнее обстоятельство, думается, стало основной причиной небольшого прогресса по части ликвидности, которая заслужила от дилеров розницы «четверку с плюсом».
По сравнению с закрытием вторника, спрос и офера розничной зелени прибавили по 2,0 коп.
Те же комментарии уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги среды в котором завершились ценами 8,16/8,18 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневные полуторакопеечные привесы по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение выросли на 2 коп.
Подобно рознице, начав торги с доминирования спроса, после полудня оптовики и их клиенты под влиянием сводок с торгов на межбанке трансформировали спрос в приблизительный баланс спрос/предложение.
Подобно рознице, крен котировок доллара в сторону стабильности и замедление «бычьего» тренда стали главными причинами повышения ликвидности в сегменте до «удовлетворительного» уровня.
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию среды уровнями 10,73/10,83 UAH/EUR, констатировав внутридневной копеечный рост бидов и оферов.
По сравнению с закрытием 03 сентября, биды и офера единой валюты также прибавили по алтыну (3,0 коп.).
Поскольку в течение среды оптовый доллар по обеим позициям рос в цене, первую внутреннюю причину внутридневного «бычьего» оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
Вторую будем искать в дальнем зарубежье.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3163 к отметке $1,3198, став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 35 пунктов.
Думается, этой «скромности» в комплекте со внутридневным подорожанием оптового доллара вполне достаточно для трехкопеечного привеса по обеим позициям пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии среды с уровня $1,3170, пара евро-доллар, опустившись к $1,3163, до 09.30 Киева не предпринимала попыток изменить свое положение и лишь с указанного часа «заволновалась», инициировав ралли. Последнее попервах «не получалось», однако, после прохождения единой валютой локального максимума ($1,3184 около 14.00), дело пошло на лад.
С 17.15 пара евро-доллар, поднатужившись, пробила вверх уровень $1,3200 и отметилась на $1,3216 около 18.30 Киева. На пути к этой вершине была пересечена финишная черта украинской сессии форекса на цифре $1,3195.
После 18.30 Киева, уже на американской сессии форекса, очевидно получив требующуюся сатисфакцию, пара евро-доллар умерила свои «бычьи» амбиции и скорректировалась в окрестности уровня $1,3210, где продолжала пробавляться затухающими разнополярными колебаниями…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся позже, а пока нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Евро остается под давлением в среду, 04 сентября. К 11.30 Киева пара евро-доллар торгуется в районе $1,316. Для евро наступили тяжелые дни, обусловленные бегством капиталов из рисковых активов.
На движение на валютном рынке в среду также влияет макростатистика. В календаре запланирован выход индекса деловой активности PMI в секторе услуг в Германии и о еврозоне, ВВП еврозоны за II квартал и данных о розничных продажах за июль. В США будут обнародованы данные об увольнениях (Challenger) за август и данные о торговом балансе за июль, а также экономический обзор ФРС США «Бежевая книга».
Думается, рисковые валюты слабеют на фоне вероятного скорого начала военной операции в Сирии и в связи с этим продолжается отток капитала на всех emerging markets, инвесторы находят убежище в первую очередь в долларе. В связи с этим мы видим ослабление и в паре евро-доллар, которое в случае начала военной операции может усилиться.
Помимо этого, поддержку доллару оказала опубликованная накануне макроэкономическая статистика по США, согласно которой увеличились расходы на строительство в июле и выше ожиданий вырос индекс ISM в обрабатывающей промышленности. Инвесторы сохраняют осторожность в отношении рисковых активов, предпочитая в отсутствие решения по сирийскому вопросу валюты-убежища. В четверг, 5 сентября, в Санкт-Петербурге состоится саммит лидеров G20, где может быть вынесен на рассмотрение вопрос о военном вторжении в Сирию. На среду уровень поддержки по паре евро-доллар - $1,3140, уровень сопротивления - $1,3200.
Курс фунт/доллар вырос на европейской сессии к 14.00 Киева до уровня $1,5629. Курс евро/фунт упал до отметки £0,8424. Поддержку курсу фунта оказывает высокое значение индекса деловой активности в сфере услуг в Великобритании.
Курс евро/доллар вырос до уровня $1,3184. Поддержку курсу оказывает повышение спроса на более рисковые инструменты. Курс австралийского доллара вырос до уровня $0,9168. Курс доллар/канадский доллар упал до отметки $1,0477.
Участники рынка ожидают результатов заседаний центральных банков Канады, Великобритании и еврозоны, а также данных обзора рынка труда в США.
Цена золота упала до уровня $1399,50 за тройскую унцию.
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Италии за август 48,8 (прогноз 48,8, предыдущее значение 48,7). Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) во Франции за август 48,9 (прогноз 47,7, предыдущее значение 48,6).
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Германии за август 52,8 (прогноз 52,4, предыдущее значение 51,3). Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в еврозоне за август 50,7 (прогноз 51,0, предыдущее значение 49,8).
Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в еврозоне за II квартал +0,3% за квартал, -0,5% за год (прогноз +0.3% за квартал, -0.7% за год, предварительное значение +0,3% за квартал, -0,7% за год).
Индекс розничных продаж (Retail sales) в еврозоне за июль +0,1% за месяц, -1,3% за год (прогноз +0,2% за месяц, -0,3% за год, предыдущее значение -0,5% за месяц, -0,9% за год).
После 15.00 на мировом форексе «власть поменялась»: доллар дешевеет, а в лидерах роста – «осси» и «киви».
На торгах в среду после обеда доллар несколько подешевел против большинства основных валют, а особенно заметным его снижение оказалось в парах с аусси и киви, пользующихся сильным спросом после публикации в Китае сильных данных по Индексу деловой активности PMI HSBC в секторе услуг в августе.
«Осси»/доллар растет третий день подряд (ВВП во II квартале +0,6% кв/кв до +2,6% г/г против прогноза +0,5% кв/кв до +2,4% г/г), а евро/фунт дешевеет шестой день подряд, опустившись до трехмесячного минимума, благодаря тому, что Индекс деловой активности PMI CIPS в секторе услуг Великобритании взлетел до максимального с декабря 2006 года уровня.
Появляется все больше свидетельств того, что мировая экономика восстанавливается. Инвесторы явно не чувствуют дискомфорта, находясь в длинных позициях по рискованным активам». Напомним, что 05-го ожидается публикация данных по занятости от ADP (прогноз +185 000 против предыдущего значения в +200 000), а в пятницу – по рынку труда США (Nonfarm Payrolls 06 сентября) (+180 000 против предыдущего значения в +162 000).
Стало быть, в эту среду мы стали свидетелями обещанного еще в понедельник повторного отскока пары евро-доллар. Так что у евро 04-го был второй повод использовать отпущенное время для роста, поддержанный общим ростом оптимизма и приличной макроэкономической статистикой по еврозоне в частности. Мы полагаем, что после легкого сбора стопов под отметкой $1,32 и отскока вверх от этой отметки, рынок пошел обновлять максимумы последних месяцев, забирать стопы уже у «медведей», но не пойдет к $1,35, хотя, думаю, ему этого очень хочется. Просто времени и куража нет.
Итак, второй раз за последние три торговых дня евро сумел вырасти против доллара, несмотря на явно положительную макростатистику по США. Правда, данные по торговому балансу оказались чуть хуже ожиданий, отразив увеличение дефицита (-$39,1 млрд. против прогноза -$38,6 млрд.).
Зато продажи автомобилей в США выросли до 12,44 млн. по сравнению с прогнозами на уровне 12,30 млн. Общий объем продаж вырос на 1,5 млн, или на 17% и достиг максимальных значений с 2007 года. Не исключено влияние сезонных факторов, и в сентябре показатели скорректируются в сторону понижения. Однако не фундамент сегодня определяет динамику рынка, а технические факторы. В частности, дилеры отмечали фиксацию прибыли по длинным долларовым позициям.
Европа тоже в последнее время радует положительной статистикой, но сейчас инвесторов больше всего интересует, что же обо всем этом скажет Евроцентробанк.
Скорее всего, ЕЦБ подтвердит свое обещание держать ставки на ультранизких уровнях, чтобы стимулировать процессы восстановления в европейской экономике.
Любые попытки доказать серьезность своих намерений на деле, чтобы повысить доверие инвесторов к «заявлению о намерениях», скорее всего, негативно повлияют на курс единой валюты.
Нервозность ожиданий, фиксация прибыли и корректировка позиций перед важными событиями, угроза обострения конфликта с Сирией и, как следствие, возможный отказ ФРС от сокращения монетарных стимулов в этом месяце - эти факторы не способствуют формированию четкой направленности на рынке.
В этом контексте вряд ли стоит возлагать большие надежды на рост евро в эту среду - к тому же укрепление на 30 пунктов за день вряд ли способно поразить чье-либо воображение. Пара пытается вернуться в область выше $1,32 (текущий курс $1,3210 против уровня открытия $1,317), если ей это удастся, восходящая динамика может получить дополнительный стимул на технических факторах.
Европе сейчас не хватает определенности и четкой цели. Многие рассчитывают на то, что она появится после выборов в Германии 22 сентября, на которых, судя по результатам последних опросов, должна победить Ангела Меркель. В Греции тоже много вопросов: стране, вероятно, понадобится третья программа помощи. Но спасет ли она ее от неизбежного суверенного дефолта? Немецкий конституционный суд все еще не решил, правомерны ли прямые денежные операции, предложенные Евроцентробанком для укрепления доверия инвесторов к долговым бумагам кризисных стран. Вопросов больше чем ответов - не слишком благоприятная среда для роста валютного курса единой валюты.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и при этом после 10.00 Киева достаточно волатильно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса сдержанно и сообразно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 04 сентября констатировали внутридневной двухкопеечный рост бидов и трехкопеечное «потяжеление» оферов этой СКВ: 10,73/10,83 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 04-го ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 04 сентября завершились ценами 0,243/0,245 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды и офера рубля не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 04-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в среду была «удовлетворительной», несколько улучшим скверные показатели торгов вторника 03 сентября.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 04 сентября пытались работать по выросшим с закрытия 03 сентября на 3,0 коп. спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 04 сентября по спросу не претерпели изменений, по предложению прибавили 10 пунктов.
Как мы указывали ранее, на торгах среды рост курса безналичного доллара потерял темп. Причины очевидны: небольшое сжатие гривневой ликвидности, о котором «намекнула» отрицательная динамика индикаторов состояния гривневого ресурса, а также текущая дороговизна доллара.
Оба этих «обстоятельства» и станут главными факторами замедления долларового ралли на межбанке, к которому, вероятно, в скором времени присоединится и рынок наличных, поспешивший поднять цены в ущерб ликвидности.
Последнее, думается, сыграет решающую роль в установлении относительной стабильности на рынке наличных, катализированное снижением темпов девальвации гривны на валютном межбанке.
Натурально, за процессом станет внимательно следить профильный департамент нашего регулятора, посредством административных «вказивок» и монетарных рычагов контролируя ситуацию.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 05 сентября, стартовали с котировок закрытия среды, 04 сентября: 8,150/8,155 UAH/USD.
Эти уровни (8,150/8,155 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара недолго: уже около 10.24 дилеры, не покидая виртуальную сферу, растянули спрэд «до неприличия»: 8,1450/8,1540 UAH/USD. «Пока не определились куда идти»,— прояснил ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 10.36 котировки доллара на межбанке сохранили прежнее значение (8,145/8,153 UAH/USD), на фоне «слабых», но уже «реальных» оборотов. «Топчемся на месте в нерешительности»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 10.47 котировки безналичного доллара резко выросли (8,154/8,159 UAH/USD), сопровождаемые приблизительным балансом спрос/предложение и немного выросшими (до среднего уровня) оборотами.
На 11.27 котировки доллара на межбанке консолидировались у отметки 8,157/8,160 UAH/USD на фоне доминирования спроса и «средних» оборотов. «Покупатели возбудились»,— обрисовал ситуацию наш гуру…
Спустя 10 минут, около 11.37 на межбанке обозначился спайк: 8,160/8,165 UAH/USD, которому наш консультант предрек недолгую жизнь.
На 11.53 безналичный доллар, вопреки ожиданиям, стал дороже: 8,162/8,166 UAH/USD.
Не исключено, что дополуденным энтузиазмом «зеленых быков» безналичный доллар обязан возобновлению роста гривневой ликвидности, о котором дали понять просевшие с 1,50/2,67% к 1,17/2,50% годовых к четвергу ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Кроме того, индицировал некоторое расширение гривневой ликвидности второй индикатор состояния гривневого ресурса: остатки на транзитных и коррсчетах регулятора 05 сентября выросли с уровня 25 969,2 млн. грн. к отметке 27 617,4 млн. грн.
Наконец-то около 12.45 на фоне упавшей до нуля ликвидности и консолидировавшихся у отметки 8,162/8,165 UAH/USD цен торги по «зеленому» безналу приказали долго жить, изрядно взволновав банкиров и обывателей.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 сентября с уровней: доллар – 8,12/8,16 UAH/USD, евро – 10,65/10,85 UAH/EUR, рубль – 0,242/0,246 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 05 сентября, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом 04 сентября по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг выросло до отметки $1,3208, опустившись до $1,3169 к финишу азиатских торгов и дальнейшим отскоком к $1,3170 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 05-го показали следующие курсы: доллар – 8,17/8,19 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); евро – 10,72/10,82 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 сентября, спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.); рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение просело на 10 пунктов.).
На открытии торгов 05 сентября в розничном сегменте велась торговля долларом на фоне приблизительного баланса спрос/предложение в сопровождении «очень низкой» ликвидности.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,17/8,19 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 2,5 коп., офера прибавили 2,0 коп.); евро – 10,72/10,82 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 сентября, спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
В дебюте торгов 05 сентября в оптовом сегменте наблюдались попытки двусторонней торговли долларом.
На 11.40 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска рапортовали об установлении тишины на фоне символических изменений в ценах работаемых валют: доллар - 8,165/8,190 UAH/USD, евро 10,72/10,82 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB.
Оптовики Днепра на указанный час также констатировали небольшие перемены в ценах (доллар - 8,165/8,190 UAH/USD, евро 10,72/10,82 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB) и отсутствие реальной работы.
Около 12.43 Киева розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска сообщил о новых ценах на работаемые валюты: доллар - 8,17/8,19 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB. На этом фоне обороты торгов в сегменте упали практически до ноля, сменив шедшую доселе двустороннюю торговлю со «средней» ликвидностью.
Оптовики Днепра также рапортовали о новых ценах цен на работаемые валюты (доллар - 8,17/8,19 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,243/0,245 UAH/RUB), сопровождаемые торговлей оными в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «нормальной» ликвидности.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
