Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В среду, 18 сентября, евро нейтрален. К 11.30 Киева его курс составил $1,335. Участники торгов не предпринимают активных действий в преддверии оглашения результатов заседания ФРС США, что произойдет в среду вечером.
На текущий момент участники с интересом следят за развитием ситуации в Греции, где в ближайшие дни должна состояться встреча правительства страны с тройкой международных кредиторов. В преддверии этого события премьер-министр Греции Антонис Самарас заявил, что экономика страны может восстановиться от последствий кризиса уже к 2019г. вопреки заявлениям скептиков.
Греческие врачи, учителя и другие государственные служащие объявили всеобщую 48-часовую забастовку в знак протеста против сокращения рабочих мест и принудительного перевода сотрудников. В забастовке примут участие также многие работники частных предприятий. Бастующие протестуют против комплекса мероприятий по сокращению бюджетных расходов, в рамках которого 25 тыс. бюджетников станут получать меньшую зарплату или будут уволены, а 15 тыс. рабочих мест в госсекторе будет ликвидировано. Согласно заявлению профсоюзов, под сокращение попадут главным образом сотрудники среднего и пожилого возраста, наиболее уязвимые для кризиса, при этом число безработных в стране возрастет даже по сравнению с нынешним рекордным показателем безработицы, составляющим 28%.
Забастовка приурочена к встрече кредиторов Греции в Афинах. Сокращение государственного сектора - одно из условий получения очередного транша в размере €1 млрд. от кредиторов - Еврокомиссии, Европейского центробанка и Международного валютного фонда (МВФ). До сих пор Греция получила два пакета помощи на общую сумму около €240 млрд. Чтобы покрыть бюджетный дефицит, необходимо еще €10 млрд.
Ожидание встречи кредиторов Греции в Афинах воспринимается валютным рынком без паники, но с нескрываемым интересом. На валютном рынке в преддверии решения ФРС ничего не происходит, а предприимчивые греки могут что-нибудь да сделать. На евро это пока вряд ли будет иметь сильное влияние, однако развлечь игроков может.
Доллар США к 10.00 Киева колеблется у минимальной отметки за три недели по отношению к евро в ходе торгов в среду в ожидании итогов сентябрьского заседания ФРС. Пара евро-доллар в среду торгуется на уровне $1,3358 по сравнению с $1,3359 по итогам сессии во вторник. В ходе торгов 16 сентября доллар опускался до минимума с 28 августа - $1,3386. Курс доллара относительно иены поднялся до ¥99,21 с ¥99,13 на конец предыдущих торгов. Стоимость евро составила ¥132,52 по сравнению со ¥132,42 днем ранее.
В решениях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) американского Центробанка участников рынка прежде всего интересует переход к сворачиванию программы «количественного смягчения». Большинство экономистов, опрошенных различными агентствами, считают, что этот переход будет заявлен уже в сентябре, однако средние оценки первого сокращения в разных опросах колеблются от $5 млрд до $15 млрд.
«Рынок ждет результатов заседания FOMC. Если ФРС примет решение не сворачивать стимулирование, доллар будут продавать, а если свернет, то доллар пойдет на повышение. Я ожидаю постепенного свертывания с заходом с $10 млрд.», - заявил трейдер Union Bank NA Кадзуо Сираи. Хотя сентябрьские решения ФРС, вероятно, будут приняты без учета этой статистики, инвесторы в среду также обратят внимание на данные по жилищному рынку США: министерство торговли страны обнародует отчет о строительстве домов за август в 15.30 Киева. Число новостроек в США увеличилось в августе на 2,7% - до 920 тыс. в пересчете на годовые темпы, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Доллар США незначительно снижается к евро, оставаясь у минимальной отметки за три недели в ожидании итогов сентябрьского заседания FOMC Федеральной резервной системы США.
«Рынок ждет результатов заседания FOMC. Если ФРС примет решение не сворачивать стимулирование, доллар будут продавать, а если свернет, то доллар пойдет на повышение. Я ожидаю постепенного свертывания с заходом с $10 млрд.», - заявил трейдер Union Bank NA Кадзуо Сираи.
Пара евро-доллар в среду торгуется по состоянию на 08.10 Киева на уровне $1,3364 по сравнению с $1,3359 по итогам сессии во вторник. В ходе торгов 16 сентября доллар опускался до минимума с 28 августа - $1,3386.
Курс доллара относительно иены поднялся до ¥99,17 с ¥99,13 на конец предыдущих торгов. Стоимость евро выросла до ¥132,53 по сравнению со ¥132,42 днем ранее.
В среду, 18 сентября, евро нейтрален. К 07.30 Киева его курс установился на отметке $1,3350. Участники торгов заняли выжидательную позицию в преддверии оглашения решения ФРС США. Помимо этого валютный рынок следит за ситуацией в Греции.
Безработица в стране неуклонно растет, ставя все новые рекорды. По данным статистического ведомства Греции ELSTAT, в июне 2013г. ее уровень составил 27,9%, что является самым высоким показателем с начала наблюдений. Причиной постоянного ухудшения ситуации является шестилетняя рецессия в стране. Начавшись в 2007г., она переросла в сентябре 2009г. в тяжелейший экономический кризис. С 2008г. ВВП страны рухнул на 23%. Правда, аналитики фиксируют замедление падения и отдельные признаки восстановления греческой экономики благодаря росту числа туристов в 2013г.
Премьер-министр Греции Антонис Самарас уверен, что на восстановление греческой экономики и уровня жизни граждан до значений 2008г. уйдет не более шести лет. «Большинство экспертов утверждает, что нам понадобятся не десятилетия, не поколения, но лишь шесть лет, чтобы оправиться от последствий кризиса», - заявил А.Самарас в Риме, совершив остановку на пути в Брюссель, где у него запланирована встреча с представителями Евросоюза по проблеме долгового кризиса в Греции.
Оптимизму греческого премьер-министра можно лишь позавидовать. В стране с плачевным бюджетом без работы находится каждый четвертый трудоспособный гражданин, при этом негативный тренд до сих пор не переломлен. Греции нужны драйверы роста, но их у страны нет. Нет ни конкурентной промышленности, ни технологичных услуг. Единственное, что могут дать греки миру - туризм, но этот сектор крайне волатилен и сильно зависит от конъюнктуры мировых рынков. Пока же Греция не вернется к экономическому росту, для евро страна будет оставаться тяжким бременем, ограничивающим рост стоимости евровалюты.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 17 сентября в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1311,0 за унцию (-0,3%), серебро - $21,84 за унцию (-0,39%), платину - $1428 за унцию (-0,7%), палладий - $708,0 за унцию (без изменений).
[b]Фьючерсы на золото упали во вторник, но держались выше уровня $1300 перед решением FOMC Федрезерва в среду.
Как и на большинстве других рынков активов решение ФРС и публикация прогноза в среду были одним из основных факторов движения. Большинство экономистов ожидают, что ФРС сократит свои ежемесячные покупки облигаций в $85 млрд. на $10 миллиардов. Немецкая группа Heraeus сказала, что «сокращение покупок активов на $10 млрд. в месяц в настоящее время широко отразилось в ценах».
Как считают профильные эксперты, даже если рынок решит консолидироваться на достигнутых уровнях накануне объявления решения ФРС США в среду вечером, не исключена вероятность дальнейшего снижения котировок, особенно если принять во внимание сокращение спекулятивных коротких позиций по золоту на Чикагской товарной бирже (до февральских минимумов). Более того, отсутствие физического интереса при снижении цен продолжает оказывать неблагоприятное влияние на спотовое золото.
Возможно небольшое дальнейшее снижение, причем мы по-прежнему ждем, что котировки достигнут краткосрочной поддержки на отметке $1280 за унцию. Динамику рынка золота в ближайшее время будет определять выходящее в среду решение ФРС. Мы по-прежнему ожидаем снижения до отметки $1280 за унцию, которая также соответствует уровню 62% коррекции Фибоначчи от роста в июле - августе. Наш краткосрочный уровень сопротивления остается на отметке $1430 за унцию, а в случае маловероятного устойчивого роста выше $1370-1390 за унцию и далее - $1417, но мы не думаем, что такой сценарий будет иметь место.
Аналитики Goldman Sachs написали в записке в понедельник, что более воинственное, чем ожидается, сужение стимулов «скорее всего, ускорит снижение цен на золото, учитывая спекулятивный отскок в позиционировании с июня». Они добавили, что «остаются нейтральным относительно цен на золото до конца этого года», но отметили, «по-прежнему ожидаем, что цены на золото возобновят свое снижение в 2014 году, когда мы ожидаем, что экономические данные прочно подтвердят ускорение экономического роста в США».
В среду на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1297,18 за унцию (-0,93%), серебро - $21,45 за унцию (-1,51%), платину - $1416,72 за унцию (-0,4%), палладий - $698,65 за унцию (-1,17%).[/b]
Курс евро/доллар стабилен в пределах $1,3335-1,3367. Курс фунт/доллар находится вблизи отметки $1,5900. Курс доллар/йена установился около уровня ¥99,20.
Активность на рынке форекс относительно невысока, внимание инвесторов сосредоточено на исход очередного заседания Комитета Открытого рынка ФРС, результаты которого будут объявлены 18 сентября. Некоторое давление на курс доллара оказывают ожидания того, что действия ФРС США по сворачиванию программы количественного ослабления будут минимальными.
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в млрд. долларов за июль составил +33,1 (прогноз был -15,0, предыдущее значение -66.9).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 сентября просел на 7,87 копейки и составил 32,2450 RUB/USD.
Украина
Курс доллара, выросший в цене в понедельник на 0,1 коп., во вторник, 17 сентября прибавил 0,90 коп. поднявшись до уровня 8,185 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По словам участников, торги на межбанке открылись на уровне 8,1750-8,1800 UAH/USD, к 11.00 курс, приподнявшись, составил 8,1755-8,1815 UAH/USD. К 13.00 цены поднялись, составив 8,1845-8,1875 UAH/USD, и на закрытие торговой сессии поднялись до 8,1880-8,1920 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1850 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,68% с 8,0500 UAH/USD до 8,185 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 17 сентября гривна overnight котировалась банками по 1,50/2,83%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,00/5,00% и USD: 4,00/6,00%.
Очередным ускорением девальвации нацвалюты (главным образом относительно доллара США) отечественный валютный рынок обязан, думается нескольким факторам.
Во-первых, в последние дни не радовала официальная статистика, констатировавшая очередные свидетельства отсутствия обещанного властями «покращення»: промпроизводство в августе 2013 года сократилось на 5,4% по сравнению с августом 2012 года, а потребительские настроения украинцев ухудшились в августе на 1,3 пункта - до 87,7, свидетельствуют данные ежемесячного исследования компании GfK Ukraine.
Во-вторых, кроме статистики, думается, росту курса «зеленого» безнала на торгах вторника способствовало сохранение достаточно высокого уровня гривневой ликвидности: ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo по сравнению с понедельником не изменились, оставшись на уровне 1,50/2,83% годовых, а остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора незначительно (с уровня 28 293,4 млн. грн. к отметке 27 831,8 млн. грн.) снизились.
В-третьих, начало осеннего похолодания в большинстве регионов страны в комплекте с началом учебного сезона вызвали рост торговой активности на вещевых рынках. Последнее увеличило гривневый выторг, часть которого труженики прилавка закономерно конвертировали в «старый надежный» доллар. Кстати, рост покупок и начало нового сезона автоматически вызвал импортные закупки торговыми сетями и бутиками, также способствуя росту спроса на доллар.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом в этот вторник не отличались оригинальностью: с открытия и до 13.10 американская валюта росла в цене, добравшись к указанному часу до уровня 8,1835/8,1875 UAH/USD. На этом активная фаза торгов закончилась, оставив поле спекулянтам, балующимся с мизерными объемами сделок. Судя по всему, текущие уровни их устраивали и лишь на самом излете торгов, около 15.50 рынок совершил традиционный и уже ничего не решающий «подскок дохлой кошки»: 8,1880/8,1920 UAH/USD.
Добавим, что определенной «изюминкой» вторничной сессии валютного межбанка стала небольшая, на 30-40 минут, задержка ее фактического закрытия.
Всплеск интереса спекулянтов к американской валюте вызвал возвращение к «старым добрым» традициям, которые, как известно, не сулят откровений по части ликвидности на фоне «бычьего» тренда. Так и оказалось в этот вторник: несмотря на то, что сессия межбанка затянулась до обеденного перерыва, «брутто»-ликвидность разочаровала.
Впрочем, на сей раз потери в «брутто»-оборотах были минимальными.
В частности, по сравнению с сессией 16 сентября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) во вторник, 17-го опустился с уровня $1152,1 млн. к отметке $1141,1 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который также немного просел с уровня $956,3 млн. к отметке $905,2 млн.
Добавим, что столь заметное подорожание безналичного доллара, произошедшее к тому же, уже около 11.10 Киева, вызвало закономерные «бычьи» ревизии цен на рынке наличных. Во всяком случае, на родине застоя, в столице, Донецке, Одессе и Крыжополе. Однако, в отличие от Киева, где местные обыватели довольно охотно приобретали доллар на местной «неформальной» ветке по 8,210 UAH/USD, потенциальные клиенты местных рынков Днепропетровска, Одессы, Донецка и Шепетовки оказались неготовыми к столь заметному подорожанию наличного доллара. Что, натурально, сказалось на ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 17 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,190/8,210 UAH/USD, евро – 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,252/0,254 UAH/RUB.
В течение вторника биды и офера розничного доллара прибавили по копейке.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение розничной «зелени» выросли на полторы копейки.
Со слов дилеров розницы, результаты сессии от 17 сентября в сегменте заслужили «тройку», по вторив по сути результат понедельника.
Сессия 17 сентября в днепропетровской рознице стартовала на фоне приблизительного баланса спрос/предложение, но в итоге закончилась доминированием клиентского спроса, который, думается, спровоцировали события на межбанке.
Думаю, вину за отсутствие прогресса в ликвидности можно возложить на вышеупомянутую традицию, а также очевидную неготовность нашей публики к выросшим ценам на доллар.
Заметим, что в течение сессии 17-го дилеры днепропетровской розницы провели ревизию цен открытия, добавив около 11.15 Киева по копейке по спросу и оферам.
Те же слова комментарии уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились ценами 8,19/8,21 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневные копеечные «привесы» по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптовой «зелени» на родине застоя прибавили по полторы копейки.
Подобно рознице, торги 17 сентября оптовый доллар пользовался достаточно вялым спросом у клиентов, что, собственно, с одной стороны подняло на него цену, с другой, не дало вырасти оборотам. Последние от дилеров опта заслужили «тройку с минусом», повторив провальные по сути торги понедельника.
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию вторника уровнями 10,90/11,00 UAH/EUR, констатировав внутридневные трехкопеечные «привесы» бидов и оферов.
По сравнению с закрытием 16 сентября, биды и офера единой евровалюты прибавили по 3,0 коп.
Поскольку в течение вторника оптовый доллар по обеим позициям рос в цене, первую («внутреннюю») причину внутридневного «бычьего тренда оптовой пары евро-гривня мы нашли сразу.
Вторую будем искать в дальнем зарубежье.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3332 к отметке $1,3350, став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 18 пунктов.
Думаю, этого в комплекте с вышеупомянутой «внутренней» причиной для трехкопеечного внутридневного «привеса» по обеим позициям оптовой пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии вторника с уровня $1,3338, пара евро-доллар до 06.00 очень медленно снижалась, умудрившись отметиться на этот час на внутридневном минимуме ($1,3326). Стартовавшее с этого момента ралли привело пару евро-доллар около 12.30 к максимуму $1,3367, на котором евро сумел отметиться спустя 3 часа.
Последовавшая затем коррекция вернула евро около 17.15 к уровню $1,3340, поднимаясь из которого он сумел пересечь финишную черту украинской сессии на цифре $1,3350.
Уже после 18.00, на американской сессии форекса пара евро-доллар приподнялась к отметке $1,3355, окрестности которой уже не покидала в течение двух часов, до 20.00 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся позже, а пока нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Во вторник, 17 сентября, евро медленно растет, но во многом его движение обусловлено ожиданиями предстоящего заседания ФРС, которое должно решить долгосрочный тренд по доллару. Внутренние новости в еврозоне не способствуют спросу на валюту. К 12.30 Киева курс евро установился на отметке $1,335.
Объем продаж новых легковых автомобилей в странах Евросоюза в августе 2013г. снизился на 5,0% по сравнению с августом 2012г. и составил 653,87 тыс. автомашин. Такие данные приводятся в опубликованном во вторник отчете Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA). За восемь месяцев 2013г. продажи легковых автомобилей в ЕС сократились на 5,2% относительно того же периода прошлого года - примерно до 7,84 млн единиц.
Падение европейского авторынка возобновилось в августе после июльского роста продаж на 5%, свидетельствуют данные ACEA. В августе единственным крупным рынком, где наблюдалась положительная динамика, был британский (+10,9%), тогда как в Германии продажи автомашин сократились на 5,5%, в Италии - на 6,6%, во Франции - на 10,5% и в Испании - на 18,3%. Объем продаж за январь - август 2013г. оказался самым низким для этого периода за все время ведения данной статистики (с 1990г.), отмечает ассоциация.
Отраслевые эксперты прогнозируют, что в 2013г. европейский автомобильный рынок сократится шестой год подряд.
Все это разочаровывающие цифры, говорящие о том, что европейский автопром, во-первых, теряет свою конкурентоспособность как промышленность, во-вторых, в реальной экономике Европы дела идут намного хуже, чем о том свидетельствует статистика. В экономике продолжает сокращаться спрос на товары длительного пользования, что ведет к снижению количества рабочих мест, уменьшению налогов и социальноориентированных трат бюджета. Для евро такая перспектива - верный путь вниз. Но, подчеркнем, отнюдь не завтра.
Спустя 2 часа, на 14.10 Киева курс евро/доллар вырос на европейской сессии до уровня $1,3366. Поддержку курсу оказало высокое значение индекса деловых ожиданий ZEW в Германии. Показатель вышел значительно лучше прогноза и достиг максимального уровня с апреля 2010 года. Считается, что эти данные помогут партии Ангелы Меркель на воскресных выборах в немецкий парламент.
Поддержку курсу евро оказывает рост курсов более рисковых инструментов. Курс австралийского доллара вырос до уровня $0,9354.
В то же время стоит отметить, что рост курса пары евро-доллар сдерживается ожиданием решения руководства ФРС США, намеченного на среду. Также некоторое давление на евро оказывает снижение фондовых индексов.
17-го стартует двухдневное заседание Комитета открытого рынка (FOMC) ФРС США. Его решение будет объявлено в среду. Большое значение будут иметь заявления руководства ФРС после заседания.
Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии за сентябрь 49,6 (прогноз 45,0, предыдущее значение 42,0).
Платежный баланс (Current account, unadjusted) в млрд. евро в еврозоне за июль +26,6 (прогноз +14,5, предыдущее значение +26,1). Торговый баланс (Trade balance) в млрд. евро в еврозоне за июль +11,1 (прогноз +13,7, предыдущее значение +14,9).
После обеда евро дорожает в ходе торгов 17 сентября благодаря сильным данным о доверии инвесторов и аналитиков к экономике Германии.
Вместе с тем падение доллара сдерживают ожидания, что ФРС сократит выкуп гособлигаций США на сентябрьском заседании, однако его курс к евро по-прежнему остается вблизи 3-недельного минимума.
Евро на 14.25 Киева стоил $1,3366 по сравнению с $1,3334 по итогам североамериканской сессии 16 сентября.
Курс доллара относительно японской нацвалюты составил ¥99,09 против ¥99,06 накануне. Стоимость евро выросла со ¥132,09 до 132,40.
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос в сентябре до многомесячного максимума в 49,6 пункта с 42 пунктов в августе, превысив ожидания рынка.
Повторимся еще раз: FOMC проведет очередное заседание 17-18 сентября. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, ФРС сократит выкуп активов на $10 млрд. - до $75 млрд. в месяц, в том числе покупки US Treasuries будут снижены с $45 млрд. до $35 млрд., тогда как программа выкупа ипотечных бумаг будет сохранена на уровне $40 млрд. Предполагается, что ФРС полностью завершит эти программы в июне 2014 года.
Автор не согласен с вышеизложенным прогнозом, считая, что вероятность переноса старта сворачивания QE3 на более позднее время достаточно велика и FOMC может воздержаться от «начала конца» политики монетарного стимулирования.
Добавим, что во вторник будут обнародованы важные статданные о динамике потребительских цен в США. По оценкам экономистов, годовая инфляция в США составила в августе 1,6% после июльских 2%, при этом рост потребительских цен по сравнению с предыдущим месяцем остался на уровне 0,2%. Вышедшие цифры добавили аргументов автору, считающему, что ФРС 18-го «воздержится» от начала сворачивания QE3. Потребительские цены в августе немного выросли, продолжив ряд слабых показателей по инфляции, которые оказывают давление на ФРС США. Министерства труда США сообщило, что индекс потребительских цен вырос в августе на 0,1% м/м. Меж тем, ФРС заявила на своем заседании в августе, что низкая инфляция «может представлять угрозу» экономическому развитию.
Ближе к вечеру стало очевидно: евро растет против доллара и иены второй день подряд после публикации в Германии сильных данных от ZEW и накануне начала двухдневного заседания FOMC. Поступающая статистика стимулирует спрос на евро. Большинство инвесторов сейчас занимает выжидательную позицию, поэтому трейдеры не ожидают резких движений до объявления результатов заседания FOMC 18 сентября. Думаю, в заявлении Комитета вновь будет объявлено о том, что ставки останутся низкими продолжительное время, а также о том, что «сокращение объема QE3 неравносильно ужесточению монетарной политики». Отметим, что индекс волатильности валют G7, рассчитываемый JPMorgan Chase, снижается четвертый день подряд и во вторник достиг пятинедельного минимума в 9,02% против среднего значения с начала текущего года в 9,57%. Все это работает на дальнейший евроукрепляж.
Меж тем, напомним, прошедшие сутки пара евро-доллар по сути простояла на месте. Даже выход отличных данных по германскому индексу деловых ожиданий ZEW (рост с 42,0 до 49,6 против прогноза 45,0) не смог сколь-нибудь заметно добавить «огоньку» единой валюте. Впрочем, думаю, какое-никакое время до «судьбоносного» решения FOMC ФРС еще есть.
Обратим внимание на очевидное: пока текущий расклад на решение FOMC ФРС отнюдь не позитивен для доллара.
Все больше сомнений в том, что ФРС вообще что-то сделает на заседании, кроме понижения целевого уровня безработицы (чтобы показать, что период низких ставок гарантирован еще долгое время, а это для доллара негатив).
Так, консенсус-прогноз агентства Bloomberg показывает, что от заседания ждут лишь снижения темпов покупок Казначейских бумаг на $5 млрд. в месяц, до $40 млрд. Из 63-х экономистов, участвовавших в опросе, 20 (то есть треть) вообще не ждут снижения покупок облигаций.
Далее, 13 экономистов ждут снижения на $5 млрд., 27 экономистов ждут снижения покупок на $10 млрд., двое на $15 млрд. и один на $20 млрд.
Медиана прогноза (по которой считается консенсус), таким образом, показывает, что новый объем покупок составит $40 млрд., хотя средняя чуть ниже, на уровне $39 млрд.
Повторимся в который уже раз, что по критерию, выставленному самой ФРС, ей не следует ничего предпринимать – слишком слабые были в последние месяцы Nonfarm Payrolls. Естественно, такой вариант событий будет означать негативный сюрприз для доллара и реакцию в виде импульса вверх на новости.
Мы полагаем по-прежнему, что, так или иначе, на этом выбросе вверх начнется фиксация прибыли и евро пойдет затем вниз. Но, похоже, что значительно вырасти до заседания ФРС и обновить августовские максимумы в ходе «ползучего» роста, продолжающегося в последние дни, уже не получится, все идет к тому, что заседание ФРС рынок встретит где-то около $1,3380-90.
А, следовательно, выброс вверх на новости, на срабатывании стопов выше $1,3450, может быть значительным, и здесь уже нельзя исключать касания отметки $1,3550. Впрочем, абстрагируясь от цифровой конкретики, можно считать наиболее оптимальным решением держать длинную позицию по единой валюте.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и при этом после 07.30 Киева достаточно «нервно».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса сообразно и довольно оперативно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 17 сентября констатировали внутридневные трехкопеечные «привесы» бидов оферов этой СКВ: 10,90/11,00 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 17 сентября завершились ценами 0,252/0,254 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды рубля прибавили 20 пунктов, офера стали выше на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 17-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска во вторник была «ниже удовлетворительной», повторив провальные по сути показатели торгов понедельника 16 сентября.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 17 сентября пытались работать по выросшему на 3,0 коп. с закрытия понедельника спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 сентября по спросу выросли на 30 пунктов, по предложению прибавили 10 пунктов.
Реализм вторничной торговли безналичным долларом в комплекте с очевидным «недосмотром» профильного департамента регулятора, недостаточно «сжавшего» гривневую ликвидность и понадеявшегося на понедельничное «распространение» регулятором своих депозитных сертификатов на сумму 3,3 млрд. грн., стали основными причинами оживленной и по сути «односторонней, в условиях доминирования спроса, торговли «американцем» на отечественном валютном межбанке, которое привело к заметному подорожанию доллара.
Интерес игроков к доллару США подогревался неважным состоянием дел в отечественной экономике, о чем не преминул сообщить Госкомстат, указавший на августовское падение промпроизводства «в степях Украины» на 5,4% по сравнению с показателями годичной давности.
Похоже, прорех в бюджете, а также валютной позиции НБУ становится все больше, что, собственно, и катализирует «бычий» тренд рынка «зеленого» безнала и долларовой «налички» со второй половины первого месяца осени.
Ситуация на рынке наличных, по всей видимости, обостряется погодными факторами: похолодание погнало обывателей на вещевые рынки за новой демисезонной одеждой, наращивая гривневый выторг торговых сете и увеличивая нажим на доллар с этой стороны.
Рискнем предположить новые административные «инициативы» Институтской, которые, по мнению тамошних умников, должны замедлить девальвационный процесс «в степях Украины», переведя его в более спокойное и контролируемое НБУ русло.
Мы не исключаем усиления лоббирования принятия постановления о налогообложения покупки валюты и прочих подобных «откровений» регулятора, у которого иссякли рыночные механизмы регулирования, как и золотовалютные резервы.
Судя по тому, что в столице тамошний народ довольно бойко приобретал доллар по 8,21 UAH/USD, мы не исключаем экспансии этого тренда по всей стране. Однако, представляется, до перехода рынка наличных в слабоуправляемый режим «саморазогрева», уровень ликвидности на рынке наличных будет оставаться невысоким. Создавая знаковое препятствие на пути «настоящего бычьего» тренда «зеленой» наличности.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 18 сентября, стартовали с котировок закрытия вторника, 17 сентября: 8,188/8,192 UAH/USD.
Эти уровни (8,188/8,192 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара до 10.31. Причем, со слов очевидцев, на фоне этих же цен, но уже реального рынка, началась очень осторожная торговля долларом в условиях доминирования спроса.
Около 10.45 котировки доллара, ведомые спросом, выросли 8,190/8,197 UAH/USD. Наш уважаемый консультант высказал предположение о возможном участии в нынешних торгах верного «вассала» НБУ Ощадбанка.
На 11.06, после всплеска ликвидности, который наблюдался на рынке до 11.00 Киева, обороты заметно упали на фоне прежних цен на «зеленый» безнал: 8,190/8,197 UAH/USD (узко) и 8,188/8,200 UAH/USD (широко). «Рынок волатильный и ‘нервный’»,— прокомментировал ситуацию наш гуру, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.30 котировки безналичного доллара в сопровождении подавляющего доминирования спроса выросли до 8,193/8,203 UAH/USD. «Покупают и по этим оферам»,— обрисовал ситуацию наш уважаемый консультант.
Дополуденный «бычий» энтузиазм на отечественном валютном межбанке сопровождался постоянством рынка Depo: ставки по гривневым кредитам overnight оставались на уровне вторника: 1,50/2,83% годовых.
Около 11.55 на межбанке котировки «зеленого» безнала сузили спрэд «за счет» упавших оферов: 8,197/8,199 UAH/USD на фоне «низких» оборотов. «Немного попустило, с некоторым облегчением прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 12.06 на рынке с долларовой интервенцией по 8,195 UAH/USD появился верный «вассал» регулятора, уронив цены до 8,190/8,195 UAH/USD. Сбылось предсказание нашего гуру.
На 12.34 на валютном межбанке снова широкий спрэд и упавшие к уровню 8,188/8,195 UAH/USD цены.
Около 12.40 котировки доллара на межбанке миниподскоком «неживого кота» (8,190/8,197 UAH/USD) завершили достаточно волнительную сессию среды.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 сентября с уровней: доллар – 8,160/8,195 UAH/USD, евро – 10,85/11,05 UAH/EUR, рубль – 0,252/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 17 сентября, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению стал выше на 0,8 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу и по предложению прибавил по 5,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом 17 сентября по спросу и по предложение вырос на 20 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,3357, поднявшись до $1,3362 к финишу азиатских торгов и дальнейшим снижением к $1,3359 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 17-го показали следующие курсы: доллар – 8,20/8,22 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); евро – 10,90/11,00 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 сентября, спрос и предложение выросли на 3,0 коп.); рубль - 0,253/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На открытии торгов 18 сентября в розничном сегменте велась торговля долларом на фоне доминирования спроса в сопровождении «предельно низкой» ликвидности.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду стартовал с уровней: доллар – 8,20/8,22 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); евро – 10,90/11,00 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 сентября, спрос и предложение выросли на 3,0 коп.); рубль - 0,253/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
В дебюте торгов 18 сентября в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальных сделок не наблюдалось.
На 10.47 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска рапортовали о прежних ценах и настроениях: доллар - 8,20/8,22 UAH/USD, евро 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,255 UAH/RUB. Ликвидность удовлетворения клиентского спроса «ниже среднего».
Оптовики Днепра на указанный час также констатировали прежние цены (доллар - 8,20/8,22 UAH/USD, евро 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,255 UAH/RUB) и тишину по части реальных сделок.
Сразу пополудни, около 12.08 Киева на «неформальной» ветке розничного сегмента рынка наличных Днепропетровска никаких перемен не произошло: как и прежде, велась низколиквидная работа по удовлетворению доминирующего клиентского спроса на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар - 8,20/8,22 UAH/USD, евро 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,255 UAH/RUB.
Оптовый сегмент Днепра на указанное время все еще не мог похвастаться продуктивной торговлей: потенциальные клиенты воздерживались от валютообменных проектов на фоне не изменившихся с открытия цен: доллар - 8,20/8,22 UAH/USD, евро 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,255 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
