Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро снижается к доллару в ходе торгов вторника после публикации статистики по ВВП Италии.
По состоянию на 12.25 Киева евро подешевел к доллару до $1,3845 с $1,3877 днем ранее. Курс доллара вырос к иене до ¥103,31 со ¥103,27 в конце предыдущих торгов.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) увеличился на 0,19% - до 79,9 пункта.
ВВП Италии в IV квартале прошлого года, по итоговой оценке, уменьшился в годовом выражении на 0,9%, тогда как аналитики ожидали сокращения на 0,8%. В квартальном выражении экономика страны продемонстрировала рост на 0,1%, как и ожидалось.
В то же время снижение курса евро несколько ограничивается статистикой из Германии. Объем экспорта из страны в январе оказался на 2,2% больше, чем в декабре 2013 года. Аналитики ожидали роста на 1,4%. Импорт в месячном выражении увеличился на 4,1%, тогда как аналитики ожидали роста лишь на 2%. Экспортеры в Германии успешнее работают с еврозоной, прежде всего, благодаря улучшению экономического прогноза по Италии и Франции.
В ходе вторничных азиатских торгов курс евро к доллару снижается, тогда как индекс Currency Volatility, рассчитываемый Deutsche Bank, находится у минимального уровня за последние 15 месяцев, поскольку трейдеры пытаются оценить возможное развитие ситуации, сложившейся в отношениях между Украиной и Россией.
Курс евро к доллару США составил к 07.40 Киева $1,3866 по сравнению с $1,3877 на закрытие рынка в понедельник. Курс иены к доллару к этому времени составил ¥103,89 против ¥103,27 по итогам предыдущей сессии. За евро на то же время давали ¥143,20 по сравнению со ¥143,30 накануне.
«Рынку не достает уверенности из-за неясности, как будет развиваться ситуация вокруг Украины», - отметила главный экономист Sumitomo Mitsui Banking Corp. Эцуко Ямасита. Индекс Currency Volatility, рассчитываемый по прогнозируемой трехмесячной волатильности девяти валютных пар, снизился во вторник на один базисный пункт - до 7,27%. 25 февраля, индикатор падал до 7,25%, что является минимумом с декабря 2012 года. Швейцарский франк поднялся к доллару до максимума за 2 года.
Во вторник, 11 марта, евро продолжает торговаться недалеко от многомесячных максимумов. К 06.30 Киева его курс достиг отметки $1,377. Игроки оптимистично настроены к евро, даже несмотря на наличие новостей, способствующих укреплению американского доллара.
Федеральная резервная система (ФРС) США продолжит сворачивание политики количественного смягчения в прежнем объеме, заявил влиятельный представитель организации, президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, передает Reuters. «В настоящий момент мы отходим от приобретения активов. И хотя наш портфель остается большим, в ближайшее время мы не планируем значительных добавлений», - заявил Ч.Эванс на лекции в университете Коламбус (штат Огайо).
«В ходе двух последних заседаний ФРС мы снизили программу скупки облигаций дважды, оба раза - на $10 млрд., и мы продолжим его (снижение) в том же темпе», сказал он. Кроме того, по словам Эванса, ФРС пересмотрит свой план, согласно которому ведомство должно одновременно стремиться поддерживать низкий уровень инфляции и следить за снижением уровня безработицы. Скорее всего, в будущем ФРС будет работать не столько с количественными, сколько с качественными мерами. Президент ФРБ Чикаго сообщил также, что ФРС продолжит сохранять низкие учетные ставки до тех пор, пока не заметить серьезных улучшений на рынке труда.
Программа количественного смягчения - один из самых одиозных и неоднозначных монетарных экспериментов последних нескольких десятилетий. Эффект от его внедрения неоднозначный. Реальные доходы населения и корпораций не выросли. Но с другой стороны, не было и роста инфляции. Зато была достигнута еще одна цель - США смогли наращивать долг беспрецедентными темпами, при этом доходность этого долга оставалась крайне низкой. Сокращение программы QE3 совпало с сокращением бюджетного дефицита США, а, следовательно, и с необходимостью размещать огромные объемы облигаций.
В итоге фундаментально от сокращения программы QE3 доллар укрепит свои позиции, но пока, несмотря ни на что, евро смотрится лучше.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов в Нью-Йорке 10 марта изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1340,8 за унцию (+0,02%), серебро - $20,94 за унцию (-0,24%), платину - $1482,0 за унцию (-0,41%), палладий - $779,0 за унцию (-0,64%).
Стоимость золота незначительно выросла в понедельник после падения на 1% в пятницу, связанного с сильной статистикой по рынку труда США.
Как сообщило в пятницу министерство труда США, число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики в феврале увеличилось на 175 тысяч, уровень безработицы вырос на 0,1 процентного пункта по сравнению с январем и составил 6,7%. Аналитики прогнозировали рост числа рабочих мест на 149 тысяч. «Экстремальные погодные условия, украинский кризис и падение цен стали фактором роста сегмента драгметаллов и других сырьевых товаров в понедельник. Золото вернуло статус надежного актива, а в Азии сохраняется сильный спрос среди производителей, использующих этот металл», - считает один из аналитиков Sharps-Pixley, чей комментарий приводит агентство MarketWatch.
Компании AngloPlats, Impala и Lonmin заявили, что комиссия по урегулированию споров, посредничеству и арбитражу ЮАР (Commission for Conciliation, Mediation and Arbitration - CCMA) приостановила посредничество на переговорах с профсоюзом горняков AMCU, поскольку считает, что текущие позиции сторон слишком далеки друг от друга, чтобы на данном этапе оправдать дальнейшее посредничество. По мнению аналитиков Standard Bank, в настоящий момент на рынке достаточно металла, так что в скором времени дефицитом не станет ни платина, ни палладий. Однако поскольку производство у основных производителей металлов платиновой группы сейчас стоит, а запасы, возможно, скоро закончатся, рынок все чаще задается вопросом, откуда будет поступать металл. Впрочем, в настоящий момент - это вопрос цены, по которой владельцы наземных запасов платины и палладия будут готовы с ними расстаться.
Как отмечают в Standard Bank, на рынке также присутствовал некий событийный риск, который помешал ценам вырасти уже сейчас. Однако после заявления горнодобывающих компаний влияние этого риска упало. С точки зрения динамики цен, это позитивный момент. Перед владельцами наземных запасов металла стоит дилемма. Подождать и получить более высокую цену за металл, но здесь существует риск много потерять, если забастовка внезапно завершится. Или же продавать некоторое количество металла при каждом приличном ралли, чтобы смягчить событийный риск? Аналитики Standard Bank ожидают, что выбор будет сделан в пользу второго варианта. Подобные выборочные продажи могут ограничить ралли, так что динамика цен скорее всего будет волатильной, считают в банке.
С другой стороны, данные CFTC указывают на то, что фьючерсный рынок вплоть до прошлой недели относился к платине и палладию либо нейтрально, либо с недооценкой, возможно, из-за высокого событийного риска. Однако потенциал для открытия новых длинных позиций по-прежнему остается, считают аналитики. Поскольку риск отодвигается дальше во времени, вероятность открытия новых длинных спекулятивных позиций растет, поясняют они. «Как только забастовка завершится, рыночная цена на металлы устремится вниз, - уверены в Standard Bank. - С одной стороны, мы ожидаем, что ралли по платине поблекнет при подходе к отметке $1500 (впервые с июля прошлого года). Вместе с тем, мы не видим особой выгоды открывать короткие позиции ниже отметки $1400. В настоящий момент мы полагаем, что рост на рынке платины продолжится. При этом цены будут стремиться достичь первоначального спреда по отношению к золоту ($200 .), то есть если цены на золото составят $1340 за унцию, то платина будет расти к отметке $1540 за унцию. Хотя по большому счету платина может пойти дальше к $1600».
«Мы предпочитаем открывать длинные позиции по палладию при подходе к уровню $690-670 и не видим выгоды в открытии новых длинных позиций выше отметки $750. Хотя мы считаем, что опасения в отношении России преувеличены, мы ожидаем, что рынок палладия получит поддержку при подходе к отметке $750, если забастовки в платиновом секторе ЮАР продолжатся. Мы по-прежнему считаем, что цены как на платину, так и на палладий, потеряют текущий прирост как только забастовки подойдут к концу», - заключили аналитики.
Во вторник, 11 марта, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1341,31 за унцию (-0,02%), серебро - $20,96 за унцию (+0,24%), платину - $1476,4 за унцию (-0,05%), палладий - $775,3 за унцию (-0,2%).
Активность на рынке форекс на американской сессии в понедельник была относительно невысока. Курс евро/доллар стабилен в пределах $1,3860-1,3896. Курс фунт/доллар после утреннего падения установился вблизи отметки $1,6640. Курс доллар/йена находится между уровнями ¥103,14-103,39.
На рынке появились спекуляции относительно того, что 11-го ЕЦБ может опубликовать отчет, в котором ЕЦБ определяет понятие «плохих активов», и как следствие, определить степень «загруженности» европейской банковской системы этими «плохими активами», которые были выявлены вовремя проведения стресс-тестов банков.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 марта вырос на 13,97 коп. и составил 36,4015 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после того, как он в четверг вырос на 10,0 коп., в пятницу просел на 15,0 коп., опустившись до уровня 9,15 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,95/9,35 UAH/USD. К 11.00 курс составил 8,90/9,20 UAH/USD. В 13.00 цены понизились до 8,83/9,12 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии поднялись и скорректировались до 9,140/9,250 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 9,15 UAH/USD.
Национальный банк выходил на рынок с покупкой избыточного предложения доллара по 9,21 UAH/USD.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 10,60% с 8,2730 UAH/USD до 9,15 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 07 марта гривна overnight котировалась банками по 9,00/14,00%, доллар - по 3,0/7,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 12,00/18,00%, USD — 5,0/9,0%.
Не исключено, что окрестности уровня 9,21 UAH/USD, по которому регулятор в эту пятницу выкупал «зеленые излишки» на торгах валютного межбанка, стали своеобразным, проистекающим «сверху» таргетом, намеком игрокам о желательности не пересекать вниз эту отметку по курсу «американца».
Среди вероятных базовых причин пятничной коррекции курса доллара можно привести едва заметное сжатие гривневой ликвидности, на которое в первую очередь указали выросшие по более значимым бидам ставки гривневого межбанковского кредитования overnight рынка Depo с четверговых 7,50/15,0% к пятничным 9,00/14,00% годовых. Правда, мы не исключаем, что это отчасти могло стать следствием роста интереса профильных субъектов кредитного рынка, стремившихся разместиться на 4 ночи длинных выходных.
Второй индикатор состояния гривневого ресурса, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ символически (с уровня 25 035,0 млн. грн. к отметке 24 959,7 млн. грн.) снизился.
Автор довольно скептически оценивает значимость вышеприведенных цифр и их динамики как курсо- и трендоформирующих факторов на рынке «зеленого» безнала. Думаю, первую скрипку здесь сыграли технические факторы в комплекте с ненавязчивым админнажимом.
В отношении первого в контексте пресловутой Постановы №49, вернувшись на 6 операционных дней назад, в финиш февраля, убедимся, что безналичный доллар в эти дни пребывал в окрестностях отметки 11,00 UAH/USD, предположительно давая импортерам повод отложить аккумулирование средств для покупки СКВ на более отдаленный спрос, до консолидации цен на «американца» на «божеском» уровне. Кстати, аккурат 28-го, доллар США на межбанке провалился на 1,12 грн., до 9,88 UAH/USD. Несколько забегая вперед, рискнем предположить, что на следующих торгах валютного межбанка, 11 марта, этот провал «аукнется» ростом спроса и, возможно, курса доллара.
Еще одним «медвежьим» фактором для пятничного безналичного доллара стали анонсы Запада о миллиардном вспомоществовании бедствующей Украине. Эта разновидность «вербальных» интервенций также могла оказать влияние на сюжет торгов валютного межбанка. Впрочем, мы не исключаем, что кое-какие деньги с запада в Украину уже могли прибыть, не особенно афишируя сей факт. В пользу этого предположения работает неожиданное появление в департаментах неторговых операций наших коммбанков значительного количества наличных долларов, купюры которых, как говорится, «липнут к рукам» из-за свежей краски.
В самом ходе торгов «зеленым» безналом сессия буквально со старта перешла в режим «медвежьего» «саморазогрева», во время которого игроки спешили расстаться с дешевеющим долларом. От окончательного провала «американца» вначале спасали компенсировавшие офера покупки (рынок работал в условиях приблизительного баланса спрос/предложение), затем, когда биды перестали тормозить курсовую коррекцию, на торгах появился НБУ, сметя долларовые «излишки» по 9,2100 UAH/USD. Рынок перешел в режим стабилизации, а уже перед самым финишем торгов, видно не дождавшись долее значительной дальнейшей просадки курса, спекулянты организовали предфинишный традиционный подскок «неживого кота», скорректировав курс доллара наверх, к отметке 9,14/9,25 UAH/USD.
Столь динамичная и разносторонняя торговля безналичным долларом не могла не отразиться на оборотах: со слов непосредственных участников торгов, ликвидность «чистого» межбанка в целом соответствовала предыдущей сессии, то есть, по нынешним меркам была на «приличном» уровне.
Эти же слова уместны и в отношении динамики «брутто»-ликвидности, где было отмечено превышение результатов предыдущих торгов.
В частности, по сравнению с четвергом, в пятницу, 07 марта, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) достаточно заметно, с $739,7 млн. до $826,0 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он приподнялся с $631,5 млн. к $692,9 млн.
Впрочем, не будем забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности межбанка зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Как и предполагалось, «косолапые товарищи» с валютного межбанка оказали влияние на настроения рынка наличных, где в течение пятницы «американец» в столице, на родине застоя, в Харькове и в Крыжополе немного (по нынешним меркам, разумеется) снизился.
Думается, наличную «зелень», кроме только что изложенных межбанковских «обстоятельств», немного вниз «просадили» с одной стороны офера от сильной половины нашего общества, расстающихся с долларовыми «заначками» на подарки своим подругам, с другой, невесть откуда появившееся в кассах коммбанков долларовое изобилие в виде свеженапечатанных «баксов».
Однако, это, как это ни странно, привело лишь к локальным всплескам торговой активности. В частности, если столичные валютчики из «неформальной» ветки имели полное право занести сессию 07 марта себе в актив, их коллеги из Днепропетровска и Донецка особыми успехами похвастаться не могли.
Не исключено, что им успешную конкуренцию составили банковские отделы неторговых операций, у которых наконец-то появилась какая-никакая денежка.
Впрочем, по порядку.
Торги 07 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 9,40/9,60 UAH/USD, евро – 13,00/13,50 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,264 UAH/RUB.
В течение пятницы биды и офера розничного доллара на родине застоя потеряли по 20,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга, 06 марта, розничный доллар по спросу снизился на 10,0 коп., по оферам потерял 25,0 коп.
Cо слов дилеров днепропетровской «неформальной» розницы, они, начав утро четверг с уровней 9,60/9,80 UAH/USD, к вечеру, пытаясь под влиянием вышеперечисленных «медвежьих» факторов, а также пытаясь активизировать обороты, дисконтировали обе позиции на 20,0 коп. Операция не привела к особым успехам на участке ликвидности, которую, впрочем, не сильно катализировала и торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение — дилеры «неформальной» розницы родины застоя по итогам торгов 07-го поставили «тройку с плюсом», констатировав лишь незначительное «покращення» по сравнению с результатами четверга.
Подобные слова комментария годятся и для характеристики оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги пятницы в котором завершились уровнями 9,40/9,60 UAH/USD, с одной стороны констатируя двадцатикопеечные потери бидов и оферов, с другой, по сравнению с закрытием четверга, оптовая «зелень» по спросу потеряла 10,0 коп., став ниже на 25,0 коп. по предложению.
Подобно рознице, у оптовиков Днепра в течение пятницы наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, однако, уровень ликвидности заслужил «тройку с минусом». Лишь немного улучшив результаты четверга.
Тем временем, оптовый евронал завершил торги пятницы уровнями 13,00/13,50 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение бидов на 10,0 коп. на фоне десятикопеечного роста оферов.
По сравнению с закрытием 06 марта, спрос на оптовую единую валюту просел на 20,0 коп., предложение стало ниже на столько же.
Поскольку в течение пятницы оптовый доллар снижался в цене, наши поиски причин внутридневной де-факто стабильности оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Иначе говоря, нам придется появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3860 к отметке $1,3862, став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 2 пункта.
Думаю, этого недостаточно для того, чтоб сподвигнуть днепропетровских оптовиков ко внутридневным переменам в ценах евронала.
Тем не менее, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав на азиатской сессии пятницы с уровня $1,3860, пара евро-доллар по сути не покидала его до 10.00 Киева. Инициировав с этого момента вначале сдержанное, а после 13.00 более динамичное ралли, забросившее ее до уровня $1,3910 около 13.30. Проведя в окрестностях этой отметки время до 15.30, евро обвалился к $1,3865, где, совершая разнополярные низкоамплитудные колебания, завершил украинскую сессию форекса на цифре $1,3862. Впоследствии, прибавив полтора десятка пипсов, пара евро-доллар консолидировалась на уровне $1,3874, откуда в ближайшее время, похоже, никуда уходить не собиралась.
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру. В пятницу, 7 марта, евро продолжил идти вверх и к 12.00 Киева достиг отметки $1,388 - уровня невиданного с 2011г. Главным ньюсмейкером недели стал глава ЕЦБ Марио Драги, который своей консервативной политикой поддержал европейскую валюту.
В начале недели инвесторы перенервничали, выпустили пар, и теперь мы не наблюдаем значительных объемов. На волне коррекционных настроений в отношении американской валюты евро значительно прибавил в отношении американца.
В четверг, 6 марта, рынки все внимание сосредоточили на решении ЕЦБ по монетарной политике и не прогадали - сюрпризы помогли европейским валютам продемонстрировать хороший рост. В итоге пара евро-доллар к закрытию четверга подошла к отметке $1,386. М.Драги оказался не таким пессимистичным, как ждал того рынок. ЕЦБ оставил все на прежних местах, а его глава в рамках пресс-конференции подтвердил готовность стимулировать экономику и далее. Рынок проигнорировав дефляционные угрозы, целиком сосредоточился на повышении прогноза по ВВП на 2014г., комментариях по нормализации условий на денежном рынке, а также известиях о том, что данные за последний месяц, в большинстве своем, носили позитивный характер. Это помогло паре от уровня открытия $1,3732 дорасти до максимума $1,3872.
Остается тревожной ситуация на рынке труда в США, однако острая фаза безработицы пройдена. Релиз по рынку труда за февраль ожидался в пятницу после обеда. Инвесторы ожидают показатель на уровне 149 тыс. новых рабочих мест. Эти данные ниже по сравнению с прошлогодними, когда самая крупная экономика мира создала порядка 210 тыс. новых рабочих мест. Меж тем основная валютная пара практически исчерпала потенциал роста, поэтому стоит ждать откат до отметки $1,3855.
Несмотря на эйфорию, которую испытала пара евро-доллар от повышения прогнозов по ВВП еврозоны на 2014г., все дело больше в восприятии рынка, чем в реальных фактах. Радоваться пока нечему - темпы роста инфляции были пересмотрены в сторону понижения, а значит, ЕЦБ еще не скоро пойдет на ужесточение политики, а может, даже и вынужден будет дополнительно стимулировать экономику. Кроме того было получено подтверждение от М.Драги о том, что геополитические риски и ситуация на emerging markets грозят Европе ухудшением экономических перспектив. Форекс ждал больше пессимизма, а получил лишь его половину, однако и этой половины достаточно, чтобы ослабить позиции евро на ближайшее время.
Меж тем курс евро к доллару США на Forex вырос в пятницу до самой высокой отметки с 31 октября 2011 года благодаря позитивным статданным из Германии.
Вместе с тем инвесторы продолжают ждать данных по рынку труда США: позитивный отчет о занятости может поддержать доллар. Евро на 13.32 Киева стоил $1,3906 по сравнению с $1,3861 на закрытие рынка в четверг.
Курс иены к доллару поднялся до ¥102,94 против ¥103,07 по итогам предыдущей сессии, пара евро-иена торгуется на уровне ¥143,09 по сравнению с ¥142,86 накануне. Промпроизводство в Германии выросло в январе 3-й месяц подряд, подъем относительно декабря составил 0,8% и совпал с ожиданиями рынка, тогда как рост в годовом выражении существенно превысил консенсус-прогноз - 5% против 3,9%.
Ожидалось, что Минтруда США обнародует данные о темпах роста рынка труда страны в пятницу в 15.30 Киева. Число рабочих мест в крупнейшей в мире экономике увеличилось в феврале на 149 тыс. после подъема на 113 тыс. месяцем ранее, прогнозируют экономисты, опрошенные агентством Bloomberg. В 2013 году показатель рос в среднем на 200 тыс. в месяц.
По состоянию на 17.10 Киева евро подорожал к доллару до $1,3870 с $1,3861. Курс доллара к иене вырос до $103,43 со $103,07 на конец торгов днем ранее. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) вырос на 0,1% и составил 79,73 пункта.
Трейдеры обратили внимание на публикацию в пятницу статистики по промпроизводству в Германии, о чем мы сообщили выше.
Тем временем курс доллара к иене растет и находится на уровне шестинедельного максимума на новостях из США.
Министерство труда США сообщило, число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны (Nonfarm Payrolls) в феврале увеличилось на 175 тысяч при прогнозах в 149 тысяч.
Представители ФРС говорили о том, что необходимы очень плохие статданные для замедления сокращения объемов программы QE3. Но вышедшие Nonfarm Payrolls все решили. Федрезерв точно не будет изменять темп сокращения в ближайшее время. Эта уверенность уронила пару евро-доллар после 15.30 посредством укрепления «американца».
Итак, накануне, 06 марта, пара евро-доллар показала резкий рост более чем на фигуру, после того как ЕЦБ по итогам заседания не смягчил монетарную политику, а Драги на пресс-конференции не сделал никаких заявлений о возможных будущих мерах. С другой стороны, ЕЦБ пересмотрел вверх прогноз ВВП на 2014 год с 1,1% до 1,2%, а также оставил прогноз на 2015 год неизменным на уровне 1,5%. Впервые озвученный прогноз роста на 2016 год показал значение в 1,8%.
И хотя, с другой стороны, ЕЦБ понизил прогноз инфляции на 2014 год с 1,1% до 1,0%, а прогноз инфляции на 2015 год оставлен неизменным на уровне 1,3%, в 2016 году ЕЦБ ждет инфляцию на уровне 1,5%, причем в IV квартале 2016 года на уровне 1,7%.
Другое дело, что в будущем для борьбы с дефляцией все-таки возможно придется вмешаться, но в четверг ЕЦБ разочаровал тех, кто ждал падения евро.
Ну а в пятницу перед данными по Nonfarm Payrolls евро-доллар пошел вверх дальше и показал отметку $1,3906, обновив максимум от 27 декабря прошлого года.
Иначе говоря, наш прогноз о том, что отметка $1,39 будет показана, и евро-доллар покажет третью вершину на недельных графиках, состоялся.
Дальнейшее развитие событий задали данные по приросту рабочих мест в США в феврале, они вышли лучше ожидаемых 149 тыс., на уровне 175 тыс., а также суммарный пересмотр данных за предыдущие два месяца составил +25 тыс. И хотя уровень безработицы чуть вырос, с 6,6% до 6,7%, стало понятно, что данные достаточно неплохие, чтобы ФРС продолжило сворачивание QE3 на заседании 18-19 марта. Тем более, что представители ФРС специально отмечали, что слабые данные вызваны плохой зимней погодой, и это временное явление, за которым последует новый взлет роста. В связи с чем ФРС не собирается отступать от курса на сворачивание QE3.
На текущий момент мы не видим ни одной причины для дальнейшей пролонгации роста евро. Единая валюта и так чрезмерно задержалась очень высоко, но, видимо, стопы выше декабрьского максимума взять все-таки было нужно. Теперь ждем начала долгосрочного роста доллара. В качестве первой цели можно назвать район $1,36-1,37, в который пара должна войти уже на следующей неделе.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно оперативно и адекватно, хотя и немного волатильно после 10.00 Киева
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, вполне сообразно, хотя и сдержанно, озаботившись главным образом, долларом и неважной ликвидностью, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 07 марта констатировали внутридневное снижение бидов на 10,0 коп. на фоне такого же десятикопеечного «привеса» оферов этой СКВ: 13,00/13,50 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», потеряв в течение пятницы 80 пунктов по спросу и откатившись на 20 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 07 марта завершились ценами 0,256/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды оптового рубля упали на 40 пунктов, офера провалились на 160 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 07-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу оказалась на немногим более высоком, чем «почти провальные» показатели четверга.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 07 марта пытались работать по просевшему на 20,0 коп. с закрытия четверга спросу и потерявшему 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 07 марта по спросу стали ниже на 40 пунктов, по предложению провалились на 160 пунктов.
Предпраздничная сессия по безналичному доллару характеризовалась динамичностью, причем ускоренное ее прохождение (народ торопился к столам и поздравлениям дам), однако, были соблюдены все сложившиеся ранее технологии. В частности, по достижению курсом доллара некоторых локальных минимумов были отмечены его покупки в сопровождении роста ликвидности.
Тем не менее, повторимся, первую скрипку в пятничном откате «американца» на межбанке главная «вина» лежит на гривневой ликвидности, которая продолжала сжиматься, несомненных «административных намеков» Институтской наиболее вероятным «возмутителям покоя» на рынке в комплекте с многочисленными анонсами западного вспомоществования Украине.
Все это вместе не могло не вызвать некоторого «медвежьего» «волнения», следствием которого стала боязнь «потерять на курсе» откатывающегося «американца». Последнее, как водится, вызвало катализацию «медвежьего» процесса в эту пятницу, в который пришлось вмешаться Нацбанку, выкупая доллар по достаточно высокой цене 9,21 UAH/USD.
Рынок наличных также отреагировал на события межбанка, однако, полагаю, здесь были свои «нюансы»: ошалевшие мужчины расставались с долларовыми «заначками» ради покупок знаков внимания своим подружкам и родственницам. Кроме того, как мы указали выше, в ситуацию на «неформальной» ветке рынка наличных могла «вмешаться» появившаяся 07-го у банков долларовая и гривневая ликвидность.
На послепраздничных, 11 марта, торгах межбанка высоковероятен отскок курса доллара. Как по причине отложенного на три дня выходных спроса, так и вследствие закономерной активизации покупок СКВ на уже сформированных 07-го низах.
Кроме того, мы не исключаем участия в процессе на рынке наличных (в оптовой его части) конвертацию гривневой выручки в доллар.
Наконец, несмотря на праздники, состояние отечественной экономики далеко от блестящего, не давая нашей нацвалюте базовых поводов крепнуть. Так что, мы остаемся во мнении, что текущий ревальвационный процесс является событием «ситуативным», грозя вскоре трансформироваться в дальнейшую неспешную (без фанатизма) девальвацию гривни.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 11 марта, стартовали с котировок закрытия пятницы, 07 марта: 9,14/9,25 UAH/USD.
Эти уровни (9,14/9,25 UAH/USD) оставались действующими на фоне фактического отсутствия реальных сделок на рынке безналичного доллара до 10.18, инициировав с этого момента заметное расширение маржи (9,10/9,30 UAH/USD), не покинув при этом виртуальную сферу.
На 10.32 безналичный доллар сузил спред своих котировок (9,11/9,26 UAH/USD), выйдя в реальный, «прекрасный и яростный» мир.
К 10.55 котировки безналичного «американца», еще более сузив маржу, закрепились на уровне 9,18/9,28 UAH/USD.
Около 11.15 котировки безналичного доллара приподнялись до 9,20/9,30 UAH/USD. «Обороты средние, приблизительный баланс спрос/предложение», — обрисовал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.40 на валютном межбанке на фоне сохранения баланса спрос/предложение, котировки долара робко тронулись вниз: 9,20/9,27 UAH/USD. «Назвать это курсовым движением не поворачивается язык, более уместен термин “боковик”», — прокомментировал текущее состояние валютного межбанка наш гуру.
На 12.12 безналичная «зелень» на торгах межбанка в очередной раз сузила спред (9,22/9,26 UAH/USD) в сопровождении выросшей торговой активности. «Народ зашевелился, зеленея в злой постпраздничной трезвости», — пояснил «оживляж» наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Полагаю, стартовавшее с открытия торгов валютного межбанка неспешное повышение курса доллара, кроме отложенного за длинные выходные дни спроса, в значительной степени можно объяснить динамикой гривневой ликвидности, которая, если судить по некоторым ее индикаторам, возобновила расширение.
В частности, об этом тренде свидетельствовало снижение ставок по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo (с уровня 8,67/13,67% к отметке 7,50/13,33% годовых). Впрочем, думаю, не следует сбрасывать со счетов «интерес» к нацвалюте профильного сектора финансового бизнеса страны в преддверии выходного дня, рассчитывавшего «заработать копеечку», разместившись на четыре ночи выходных.
Кроме того, о значительном «послаблении» на рынке гривневого ресурса дали понять выросшие с уровня 24 959,7 млн. грн. к отметке 27 450,8 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Наконец, около 12.45 котировками 9,20/9,25 UAH/USD первая послепраздничная сессия по безналичному доллару приказала долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 марта с уровней: доллар – 9,20/9,60 UAH/USD, евро – 12,70/13,70 UAH/EUR, рубль – 0,240/0,280 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 07 марта, курс доллара по спросу вырос на 10,0 коп., по предложению стал ниже на столько же.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу и по предложению потерял по 10,0 коп.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 07 марта по спросу стал ниже на 10 пунктов, по предложению подскочил на 310 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник выросло до отметки $1,3877, просев к финишу азиатских торгов до $1,3862 и дальнейшим снижением до $1,3852 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 11-го показал следующие курсы: доллар – 9,50/9,80 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 10,0 коп., предложение не претерпело изменений); евро – 13,20/13,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 07 марта, спрос вырос на 10,0 коп., предложение стало выше на 20,0 коп.); рубль - 0,262/0,275 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 20 пунктов, предложение обвалилось на 50 пунктов).
На открытии торгов 11 марта в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник стартовал с уровней: доллар – 9,50/9,80 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос просел на 10,0 коп., предложение не претерпело изменений); евро – 13,20/13,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 07 марта, спрос вырос на 10,0 коп., предложение стало выше на 20,0 коп.); рубль - 0,262/0,275 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 20 пунктов, предложение обвалилось на 50 пунктов).
С утра вторника у днепропетровских оптовиков работы не было.
К 11.36 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра констатировал отсутствие перемен в действующих ценах: доллар – 9,50/9,80 UAH/USD, евро – 13,20/13,60 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,270 UAH/RUB. Ликвидность «плинтусовая», доллар эпизодически работается в обоих направлениях.
На это же время аналогичный комментарий предоставили оптовики родины застоя: работы здесь, в отличие от розницы, нет вовсе. Курсы с открытия тоже не изменились: доллар – 9,50/9,80 UAH/USD, евро – 13,20/13,60 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,270 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
