Итоги: Мировой фондовый рынок 07.12.15

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Пон 07 гру, 2015 14:06

Итоги: Мировой фондовый рынок 07.12.15

США

Американские фондовые индексы прибавили в пятницу около 2% на фоне сильных данных по рынку труда в стране.

Согласно отчету, опубликованному министерством труда США, уровень безработицы в стране в ноябре не изменился по сравнению с показателем октября, оставшись на рекордно низком уровне в 5%. При этом число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 211 тысяч. Данные подтвердили прогнозы аналитиков по уровню безработицы и превзошли по показателю роста число рабочих мест, увеличение которого ожидалось на 200 тысяч.

По мнению инвесторов, настолько сильная статистика увеличивает уверенность в том, что ФРС в декабре все же поднимет базовую процентную ставку впервые за почти десять лет. Ранее глава регулятора Джанет Йеллен неоднократно говорила о возможном повышении ставки в стране на декабрьском заседании в случае устойчивых показателей стабильного роста экономики страны.

«Инвесторы воспринимают возможное ужесточение со стороны ФРС как наполовину полный стакан. Они радуются, что экономика достаточно сильна для того чтобы выдержать повышение ставки», - заявил директор по инвестициям BMO Private Bank в Чикаго Джек Эблин.

В четверг индексы снижались после решения по открытому долгое время вопросу расширения программы количественного смягчения (QE) в зоне евро. Регулятор продлил программу в объеме €60 миллиардов ежемесячно до марта 2017 года с возможностью дальнейшего продления.

Американские «голубые фишки» завершили прошлую турбулентную неделю самым мощным ростом в пунктах почти за три месяца. Инвесторы приветствовали сильный отчет по занятости в США, который свидетельствовал в пользу того, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки в этом году.

Индекс Dow Jones Industrial Average повысился на 370 пунктов, или 2,1%, до 17848 пунктов, нивелировав крупные потери предыдущей сессии и выйдя на положительную территорию по итогам недели. Рост индекса в пунктах оказался самым сильным с 8 сентября.

Ралли ускорилось после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил о готовности центрального банка принять дальнейшие меры стимулирования.

ЕЦБ «без сомнения» активизирует меры стимулирования в случае необходимости, заявил Драги в пятницу в ходе выступления в Нью-Йорке.

Комментарии Драги, похоже, успокоили инвесторов на следующий день после того, как ЕЦБ смягчил денежно-кредитную политику менее значительно, чем ожидалось, вызвав падение рынков.

«Мне кажется, Драги пытается объяснить более отчетливо, что ЕЦБ вчера сделал», – комментирует Шон Осборн, главный стратег-аналитик по валютным рынкам в Scotiabank. Он добавляет, что ЕЦБ действительно представил мощные меры стимулирования.

«Весьма возможно, что они снова смягчат политику в следующем году», – указывает Осборн.

Ралли также было подогрето сильным отчетом по занятости в США. Эти данные, примерно совпавшие с оценками, усилили ожидания того, что экономика находится в достаточно сильной форме, чтобы ФРС начала повышать краткосрочные процентные ставки впервые почти за десятилетие, что она будет делать осторожно.

«Это означает, что первое повышение процентных ставок в этом месяце фактически неизбежно», – отмечает Брайан Ник, глава отдела тактического распределения активов в UBS Wealth Management Americas. «Это говорит о силе экономики США», что является позитивным знаком для корпоративных прибылей и перспектив роста на фондовом рынке»,- добавляет он.

Если ФРС повысит ставки позднее в этом месяце, это усилит расхождение в денежно-кредитной политике между США и Европой, которая продолжает неуклонно смягчать политику.

В составе S&P 500 выросли все сектора, кроме нефтегазового, снизившегося на 0,5%. Цены на сырую нефть упали на фоне заседания ОПЕК, по итогам которого не было достигнуто договоренности об ограничении добычи. Члены картеля продолжают добывать нефть рекордными объемами при переизбытке предложения на рынке. Котировки на нефть WTI упали на 2,8% до $39,90 за баррель.

Пятничный отчет по занятости стал последним перед заседанием ФРС в середине декабря, на котором центробанк изучит вопрос о повышении ставок. Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в ноябре выросло на 211 000 с коррекцией на сезонность, как сообщило Министерство труда. Экономисты ожидали 200 000 новых рабочих мест.

Ожидания того, что ФРС будет осторожно повышать ставки, стимулировало ралли активов, которые упали за последнее время.

Доходность гособлигаций США снизились после непродолжительного роста.

«Первое повышение ставок – это дело решенное, однако траектория не будет крутой», – отмечает Гари Полак, директор по торговле инструментами с фиксированной доходностью подразделения управления активами Deutsche Bank AG в Нью-Йорке.

Согласно данным Tradeweb, доходность 2-летних казначейских облигаций, отличающаяся повышенной чувствительностью к изменениям перспектив политики ФРС, составила в пятницу 0,943%. Ранее она выросла до сессионного максимума 0,987% после публикации отчета по занятости. До данных доходность составляла 0,95%.

Доходность 10-летних облигаций составила 2,278% против 2,328% в четверг.

Фьючерсы на золото подорожали на 2,3% до $1085,60 за унцию.

Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 2,12% - до 17847,63 пункта, высокотехнологичный NASDAQ - на 2,08%, до 5142,27 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 - на 2,05% - до 2091,69 пункта.

Европа


Европейский фондовый рынок в пятницу снизился, хотя дневное снижение и стало менее заметным, чем накануне. Фоном для пятничного снижения осталась оценка плана по дополнительному стимулированию экономики от ЕЦБ, сделанная накануне — рынок в среднем ожидал большего. Европейские рынки снизились, но нивелировали часть потерь по ходу сессии вслед за ростом котировок в США.

«Реакция рынка в четверг была чрезмерной», – отмечает Сэнди Линкольн, главный стратег-аналитик по рынкам США в BMO Global Asset Management.

ЕЦБ днем ранее активизировал попытки стимулировать слабую экономику еврозоны, снизив процентную ставку по депозитам и продлив программу покупки облигаций.

Однако масштабы стимулирующих мер разочаровали инвесторов, которые надеялись на более агрессивные шаги по борьбе со сверхнизкой инфляцией.

ЕЦБ «завысил ожидания и не оправдал их», указал Кристиан Гаттикер, старший аналитик и директор по исследованиям в Julius Baer.

«Все ожидали, что они предложат что-то совершенно новое», – добавил он.

Евро упал к доллару более чем на 5% с начала октября, однако в четверг показал сильнейший однодневный прирост в процентах более чем за шесть лет. В определенный момент он достиг максимума в $1,0982 после того, как до заседания ЕЦБ упал до 7-месячного минимума $1,0525.

Укрепление евро «было ключевой причиной столь сильного вчерашнего падения рынка», комментирует Эрве Самур-Кашьян, фондовый управляющий компании Natixis Asset Management, которая распоряжается активами на $350 млрд.

Самур-Кашьян сохраняет ставку на рост фондовых рынков в условиях восстановления экономики еврозоны и в особенности отдает предпочтение акциям финансовых компаний и компаний из сектора дискреционного потребительского спроса.

Распродажа началась накануне, 03-го, после того, как глава ЕЦБ Марио Драги сообщил, что банк увеличит срок программы выкупа активов по крайней мере на шесть месяцев до марта 2017 г., и оставляет открытой возможность дальнейшего увеличения программы «количественного смягчения». Это ожидалось, но ЕЦБ, в отличие от ожидавшегося, не стал увеличивать месячный размер программы выкупа активов (€60 млрд.).

ЕЦБ также сообщил о снижении депозитной ставки overnight до -0,3% с -0,2% ранее, что также было меньше ожидаемого снижения до -0,4%.

Евро немного снизился по паре евро-доллар, оказавшись ниже уровня $1,089 с $1,0943 в конце четверга. Это сохранило негативное давление на акции экспортеров, что привело к более сильному, относительном других рынков, снижению рынка в Германии.

Экономисты ЕЦБ сократили прогноз по годовой инфляции в 2016 г. с 1,1% до 1%. и на 2017 г. - с 1,7% до 1,6%. Это ниже целевого уровня ЕЦБ немного ниже 2%.

Доходность по долгосрочным облигациям европейских стран выросла: по 10-летним германским на 19,7 базисных пунктов до 0,671%, по 10-летним испанским на 25 базисных пунктов до 1,740%.
Данные по индексу деловой активности в еврозоне в сфере услуг от Markit вышли хуже ожиданий: окончательное значение индекса 54,2 ниже.

Из вышедшей накануне в регионе макроэкономической статистики можно отметить данные по индексу деловой активности в секторе услуг Германии и Великобритании за ноябрь, которые составили 55,6 и 55,9 пункта соответственно.

Также стоит выделить информацию по розничным продажам еврозоны, снизившимся в октябре на 0,1% м/м, тогда как ожидалось +0,2% м/м.

Среди 19 основных отраслевых групп, входящих в состав индекса Stoxx 600, хуже рынка смотрелись акции автопроизводителей. Так, бумаги Volkswagen и Peugeot подешевели на 0,8% и 0,9% соответственно. Котировки Daimler понизились на 4,8%.

Негативную динамику также продемонстрировали и акции горнодобывающих компаний. Рыночная капитализация Anglo American уменьшилась на 2,7%. Бумаги BHP Billiton, в свою очередь, потеряли в цене 3,3%.

Stoxx Europe 600 опустился на 0,4% после падения на 3,1% в четверг, которое стало сильнейшим с августа.

По итогам сессии 04 декабря ключевой индекс Великобритании FTSE 100 понизился на 0,59% до 6238,29 пунктов, французский CAC 40 упал на 0,33% к отметке 4714,79 пунктов, а немецкий DAX ушел в «минус» на 0,34% к уровню 10 752,10 пунктов.

Азия


Торги в Токио завершились ростом в пределах 1% на данных о рынке труде США. Торги на Токийской фондовой бирже (ТФБ) закрылись сегодня ростом основных показателей после публикации положительных данных о рынке труда в США, а также на фоне ослабления иены.

Как считают аналитики, возможность повышения учетной ставки Федрезервом США выросла после публикации положительных данных о состоянии рынка труда в США, что прибавило инвесторам оптимизма. «Сильные данные по рынку труда США означают, что существенно выросла возможность повышения учетной ставки на ближайшем заседании (ФРС США)», - таково мнение эксперта Baring Asset Management.

С ним согласен и Тихиро Ота из SMBC Nikko Securities Inc. «Хорошие данные по рынку труда в США позволили игрокам на ТФБ отыграть падение в конце прошлой недели, однако для дальнейшего движение вверх необходимы внутренние сигналы», - привело его слова агентство Киодо.

В пятницу министерство труда США сообщило, что число рабочих мест в США выросло на 211 тысяч, в то время как эксперты ожидали роста на 200 тысяч. Теперь большинство экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, ожидают повышения учетной ставки на заседании ФРС США 15-16 декабря.

Вместе с тем, еще одним фактором роста на ТФБ стало значительное ослабление курса национальной валюты к доллару, что выгодно для местных компаний, ориентированных на экспорт. За $1 дают ¥123,28-123,29 против ¥122,61-122,63 на закрытии в пятницу.

На фоне ослабления иены в цене выросли акции японских компаний-экспортеров. Так, Honda Motor прибавила 1,28% до уровня ¥4041, а крупная машиностроительная корпорация Kubota, более двух третей своей продукции поставляющей за рубеж, показала рост на 1,88% до ¥2087.

Вместе с тем, на фоне итогов заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), просели бумаги японских нефтяных компаний Inpex Corp. (-1,53% до ¥1226), Japan Petroleum Exploration (-1,59% до ¥3395).

По итогам торгов индекс Nikkei, отражающий курсы акций 225 ведущих компаний страны, вырос на 0,99% до 19698,15 пункта.

Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, поднялся на 0,71% до отметки 1585,21 пункта.

Россия

Итоги торгового дня у россиян: индексы РТС и ММВБ завершили пятницу снижением на фоне решения ОПЕК. Биржевые индексы РФ завершили торги снижением. Так, индекс ММВБ по итогам торгов 04 декабря на Московской бирже упал на 1,79% до 1755,22 пункта, а РТС опустился на 1,84% до 811,72 пункта.


В понедельник индекс ММВБ может упасть до 1740 пунктов, и индекс РТС - до 797 пунктов. Пара доллар-рубль может вырасти в сторону 70 рублей на данных по занятости в США, которые свидетельствуют за повышение ставок. Статданные по числу новых рабочих мест говорят, в целом, против роста цен на нефть и других сырьевых активов. Российская экономика точно не выиграет от ужесточения курса ФРС США, вероятность которого увеличивается после очередной публикации американского Минтруда.

Уровень безработицы в США в ноябре 2015 г. остался на октябрьском уровне 5%, как и ожидалось. Этот показатель является минимальным с апреля 2008 г.

Последний день торговой недели на российском рынке отличался повышенной волатильностью. Внимание инвесторов в пятницу было сосредоточено на двух событиях: данных по рынку труда в США за ноябрь и результатов заседания ОПЕК.

По словам очевидцев, ожидание решений заседания ОПЕК заставило изрядно понервничать участников российских торгов.

Организация стран - экспортеров нефти (ОПЕК) в ходе 168-го заседания сегодня повысила квоту на добычу нефти на 1,5 млн барр/сутки до 31,5 млн барр/сутки, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на делегата ОПЕК. При этом, по словам делегата, в увеличенный лимит на добычу нефти в размере 31,5 млн баррелей в сутки не включена добыча Индонезии. На предыдущей встрече ОПЕК, которая состоялась в июне, члены картеля приняли решение сохранить квоты на добычу нефти на прежнем уровне в 30 млн баррелей в сутки, несмотря на резкое падение мировых цен на нефть.
Цена Brent упала на 1,7% до $43,1 за баррель после роста на 1,5% до решения ОПЕК.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 04 декабря, повысился на 1,21 пункта или на 0,50%, установившись на уровне 244,81 пунктов. Объем торгов за день составил 26 983 623,69 грн., акциями наторговали 5 246 161,29 грн., корпоративными облигациями 10 000 грн., гособлигациями 21 727 462,4 грн.


Как сообщалось, в четверг, 03 декабря, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС понизился на 3,02 пункта или на 1,22%, установившись на уровне 243,60 пунктов.

С начала 2015 года ПФТС-индекс снизился на 142,11 пунктов или на 36,73% с 386,92 пункта.

Всего за 2014 год, украинские биржевые индексы повысились: УБ - на 13,5%, ПФТС - на 28,75%, до 386,92 пунктов.

В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.

За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%

В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла пятничная, 04 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, торги в Токио завершились падением индексов на 2% на фоне решений ЕЦБ. Торги на Токийской фондовой бирже (ТФБ) закрылись 04 декабря падением основных показателей на фоне решений Евроцентробанка.

По итогам торгов индекс Nikkei, отражающий курсы акций 225 ведущих компаний страны, ушел вниз на 2,18% до 19504,48 пункта. Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, упал на 1,8% до отметки 1574,02 пункта.

Торги на бирже начались со снижения показателей в пределах 1,7% на фоне объявленных в четверг решений ЕЦБ. Однако в течение дня серьезно укрепился курс иены, что невыгодно крупным местным компаниям, ориентированным на экспорт, и котировки на ТФБ ушли вниз еще сильнее. «Решения ЕЦБ разочаровали многих инвесторов», - таково мнение аналитика Asia Wealth Securities Co.

Согласен с ним и Тихиро Ота из SMBC Nikko Securities Inc. «У многих сложилось впечатление, что после решений ЕЦБ Банк Японии неохотно будет относиться к возможному смягчению своей политики. Это тоже стало фактором, влияющим на инвесторов», - привело его слова агентство Киодо.

Во вторник на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ Драги заявил о том, что ЕЦБ принял решение продлить программу стимулирования экономики как минимум до марта 2017 года. Ранее программу выкупа активов предполагалось проводить до сентября 2016 года. По его словам, ЕЦБ будет реинвестировать проценты дохода, полученного от программы выкупа активов. При этом список активов, подлежащих к выкупу, будет расширен. В число выкупаемых облигаций войдут бумаги регионов и муниципальные облигации.

На этом фоне на торгах в Токио значительно укрепился курс иены к доллару - за доллар давали ¥122,61-122,63 против уровня ¥123,45-123,46 на закрытии днем ранее.

По итогам работы биржи снизились в цене акции Mitsui OSK Lines (на 3,73% до 310 иен) после того, как Nomura Holdings понизила рейтинги компании. После сообщения газеты «Nikkei» о грядущем сотрудничестве с Toshiba Corp. и бывшим подразделением Sony Corp. - Vaio пошли вверх котировки Fujitsu (на 2,33% до ¥646,60). На фоне усиления иены упали также бумаги Japan Steel Works (на 4,62% до ¥454) и Shiseido Co (на 3,62% до ¥2771,5).


Отечественные биржевые индексы по итогам торгов в пятницу изменились разнонаправленно: индикатор «Украинской биржи» в конце сессии устремился вниз и по итогам дня упал на 2,08% - до 696,68 пункта, индекс ПФТС повысился на 0,5% - до 244,81 пункта.

Объем торгов на УБ составил 9 млн. грн., при этом почти весь торговый оборот был сконцентрирован в акциях.
Объем торгов на ПФТС составил 27 млн. грн., в том числе акциями - 5,2 млн. грн.

Худшими среди индексных акций УБ были бумаги Алчевского меткомбината (-10,34%), Донбассэнерго (-4,52%) и Райффайзен Банка Аваль (-3,98%).
Повысить капитализацию удалось только акциям Мотор Сичи (+0,3%).

Тройку лидеров роста на ПФТС составили акции концерна «Стирол» (+6,97%), Северного ГОКа (+5,36%) и Стахановского вагоностроительного завода (+4,69%).
Больше всех подешевели акции Крюковского вагоностроительного завода (-3,63%), Донбассэнерго (-1,99%) и Укртелекома (-1,73%).

Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в пятницу упал на 2,57% - до 371,9 пункта при объеме торгов 9,9 млн. злотых (58,4 млн. грн.).

В «индексной корзине» с отрицательной динамикой лидировали акции «Кернела» (-2,76%), «Милкиленда» (-1,25%) и «Агротона» (-0,96%).
Дорожали только акции «Астарты» (+0,83%).


Пришло время конспективного блиц-обзор рынка акций за неделю.

Истекшая, 30 ноября – 04 декабря рабочая неделя, констатировала возвращение на нашу площадку покинувших ее на последней неделе ноября «медведей», что материализовалось в недельном снижении ПФТС-индекса на 4,13 пунктов или на 1,66% (индикатор просел с уровня 248,94 к отметке 244,81 пунктов). Обороты торгов за неделю составили 8,52 млн. грн.

Для справки, предыдущая, 23 – 27 ноября рабочая неделя, констатировала возвращение на нашу площадку покинувших ее на первой неделе ноября «быков», что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 4,87 пунктов или на 2,00% (индикатор вырос с уровня 244,07 к отметке 248,94 пунктов). Обороты торгов за неделю составили 3,69 млн. грн.


К полудню понедельника, 07 декабря, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, торги в Токио завершились ростом в пределах 1% на данных о рынке труде США. Торги на Токийской фондовой бирже (ТФБ) закрылись сегодня ростом основных показателей после публикации положительных данных о рынке труда в США, а также на фоне ослабления иены.

По итогам торгов индекс Nikkei, отражающий курсы акций 225 ведущих компаний страны, вырос на 0,99% до 19698,15 пункта. Более широкий индекс TOPIX, отражающий курсы акций всех компаний в элитной первой секции биржи, поднялся на 0,71% до отметки 1585,21 пункта.

Как считают аналитики, возможность повышения учетной ставки Федрезервом США выросла после публикации положительных данных о состоянии рынка труда в США, что прибавило инвесторам оптимизма. «Сильные данные по рынку труда США означают, что существенно выросла возможность повышения учетной ставки на ближайшем заседании (ФРС США)», - таково мнение эксперта Baring Asset Management.

С ним согласен и Тихиро Ота из SMBC Nikko Securities Inc. «Хорошие данные по рынку труда в США позволили игрокам на ТФБ отыграть падение в конце прошлой недели, однако для дальнейшего движение вверх необходимы внутренние сигналы», - привело его слова агентство Киодо.

В пятницу министерство труда США сообщило, что число рабочих мест в США выросло на 211 тысяч, в то время как эксперты ожидали роста на 200 тысяч. Теперь большинство экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, ожидают повышения учетной ставки на заседании ФРС США 15-16 декабря.

Вместе с тем, еще одним фактором роста на ТФБ стало значительное ослабление курса национальной валюты к доллару, что выгодно для местных компаний, ориентированных на экспорт. За $1 дают ¥123,28-123,29 против ¥122,61-122,63 на закрытии в пятницу.

На фоне ослабления иены в цене выросли акции японских компаний-экспортеров. Так, Honda Motor прибавила 1,28% до уровня ¥4041, а крупная машиностроительная корпорация Kubota, более двух третей своей продукции поставляющей за рубеж, показала рост на 1,88% до ¥2087.

Вместе с тем, на фоне итогов заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), просели бумаги японских нефтяных компаний Inpex Corp. (-1,53% до ¥1226), Japan Petroleum Exploration (-1,59% до ¥3395).

Отечественные биржевые индексы в начале торгов в понедельник топчутся возле итоговых отметок пятницы: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.25 Киева повысился на 0,05% - до 697,06 пункта, индекс ПФТС снизился на 0,3% - до 244,07 пункта.

Среди индексных акций УБ утром торговались бумаги Райффайзен Банка Аваль (+0,25%) и Центрэнерго (+0,18%).
На ПФТС с отрицательной динамикой лидировали акции Алчевского меткомбината (-5,13%), Азовстали (-3,77%) и Днепрэнерго (-3,14%).
В «зеленой зоне» находились акции Северного ГОКа (+4%) и Западэнерго (+1,47%).

Думаю, не стоит забывать о заметном повышении объемов торгов фондовом рынке Украины в минувшую пятницу, перед резким обвалом биржевых индексов.

Создается впечатление, что на рынок вернулись участники, которые решили довести до конца свои планы по продаже активов, воспользовавшись небольшим ростом рынка на прошлой неделе.

Впрочем, думается, индекс УБ все еще сохраняет шансы возобновить рост, поскольку индикатор еще далек от минимума, установленного в ноябре.
В то же время вряд ли до возвращения индекса УБ выше отметки 750 пунктов стоит рассчитывать на полноценное восстановление нашего рынка.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 61854
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3662 раз.
Подякували: 6993 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 2 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 74
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 23 лют, 2018 13:41
дядя Caша
0 75
Переглянути останнє повідомлення
Чет 22 лют, 2018 13:38
дядя Caша
0 97
Переглянути останнє повідомлення
Сер 21 лют, 2018 13:25
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів