Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара США к большинству мировых валют резко падает в среду утром на фоне паники, вызванной неожиданно высокими шансами Дональда Трампа стать следующим президентом США.
Несмотря на то, что до начала голосования вероятность победы Хиллари Клинтон оценивалась в 80%, Д.Трампу удалось выиграть в ключевых «колеблющихся» штатах Флорида и Огайо, стать лидером в Северной Каролин, и заручиться поддержкой 238 выборщиков против 215 у Х.Клинтон.
Курс евро к доллару США на торгах в среду поднялся на 2,2%, до $1,1270 по сравнению с $1,1026 на закрытие предыдущей сессии.
Росту евро также способствует снижение вероятности подъема ключевой ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на декабрьском заседании - теперь инвесторы оценивают шансы на декабрьский подъем ставки менее чем в 50% против 80% накануне.
Такие валюты, как швейцарский франк и японская иена, считающиеся защитными активами, подскочили в цене к доллару на 2% и 3,4% соответственно, до 0,9583 франка и ¥101,76 за $1. Пара евро-иена торгуется на уровне ¥114,68 по сравнению с ¥115,95 к закрытию рынка во вторник.
Тем временем мексиканский песо рухнул в цене на 11%, рекордными темпами за 20 лет. По мнению экономистов, в случае избрания президентом Д.Трампа отношения между двумя странами могут ухудшиться, а объем торговли - снизиться. Кандидат от республиканцев говорил о возможной отмене зоны свободной торговли с Мексикой и Канадой. Курс канадского доллара к доллару США снижается на 1,4%. Австралийский и новозеландский доллар опускаются к доллару США на 1,9% и 1% соответственно на фоне падения цен на металлы, составляющие значительную долю экспорта этих стран. Эксперты отмечают, что неожиданное преимущество Д.Трампа в голосовании стало вторым серьезным шоком для мировых рынков, включая рынок валюты, в текущем году после решения Великобритании покинуть ЕС.
Золото ранним утром среды дорожает более чем на 3% на фоне предварительных итогов президентских выборов в США.
По состоянию на 05.40 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на 3,34% — до $1316,7 за унцию.
Шансы республиканского кандидата Дональда Трампа на победу на выборах президента США превысили 90%, прогнозирует проект Upshot газеты New York Times.
Фьючерсы на золото завершили торги снижением во вторник, на следующий день после сильнейшего однодневного процентного падения примерно за пять недель, так как трейдеры выказали осторожность в преддверии итогов президентских выборов в США. «Я не думаю, что сегодняшняя торговля золотом имеет много общего с процентными ставками, поддержкой и сопротивлениями, или любыми другими техническими или финансово-фундаментальными данными,» - сказал Адам Кус, президент Libertas Wealth Management Group – «Сейчас все внимание приковано к выборам.»
По итогам торгов на СОМЕХ золото с поставкой в декабре упало на $4,90, или 0,4%, до $1 274,50 за унцию после роста до $1 291,50. Золото в понедельник закрылось на однонедельном минимуме на $1 279,40, потеряв $25,10, или 1,9% - самое большое дневное процентное снижение с 4 октября, - по данным FactSet.
Декабрьское серебро выросло на 20,5 цента, или на 1,1%, до $18,356 за унцию, восстановившись после потери в понедельник 1,2%.
«Мы должны увидеть, кто получит работу в Овальном кабинете, прежде чем принять любое решение на более длительный срок (более 24 часов, то есть) по золоту,» - сказал Кус. «Глобальная элита поставила за Хиллари, так что если Хиллари выигрывает, в краткосрочной перспективе я ожидаю рефлекторное ралли фондового рынка и распродажу золота», - сказал Майкл Армбрустер, руководитель и соучредитель Altavest MarketWatch.
Январская платина выросла на $7,20, или 0,7%, до $1 008,60 за унцию, а декабрьский палладий прибавил $9,10, или 1,4%, до $665,50 за унцию.
Фондовый рынок подрос на фоне победы Клинтон в Dixville Notch и, конечно же, отказ ФБР от расследования по электронной почте Клинтон, которое было внезапно вновь открыто всего за восемь дней до того, приводят к риску и йена крайне уязвима в данный момент. Уровни по паре доллар-иена: ¥105,10.
Следующее сопротивление можно увидеть на ¥105,19, ¥105,21 (дневной максимум), ¥105,29 (месячный максимум), ¥105,73 и ¥106,32. Поддержка на ¥104,84, ¥104,72, ¥104,65 (вчерашний максимум), ¥104,64 и ¥104,50.
Пара евро-доллар находилась под возобновившимся давлением в последние часы вторника, на фоне проведения выборов в США. Рынки, кажется, ожидают победы Клинтон, которая рассматривается как кандидат сохранения статус-кво, таким образом это поддерживает акции и сырьевые валюты в течение американской сессии.
Пара евро-доллар преодолела предыдущие минимумы и тестирует 10-дневную среднюю на $1,1020. На момент закрытия вторничной сессии уровень пары $1,1012, что на 0,1% ниже цены открытия. Технические уровни: следующие поддержки могут найтись на $1,0990 (20-дневная средняя), $1,0959 (минимум 1 ноября), 1,0873 (минимум 26 октября). Уровни сопротивления видятся на $1,1127 (100-дневная средняя), 1,1180 (200-дневная средняя), $1,1200 («круглый» уровень).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 09 ноября повысился на 15,64 коп. и составил 63,8928 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся в понедельник относительно доллара на 0,55 коп., на торгах вторника вырос на 0,74 коп., оказавшись на уровне 25,5633 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 25,552/25,570 UAH/USD виртуально, без сделок.
После попыток безоборотного роста по менее значимым оферам, доллар оставил эту затею, к 11.00 Киева, выйдя в реальную сферу и вернувшись к ценам открытия (25,550/25,575 UAH/USD). Спустя 20 минут «американец» сузил спред до 25,56/25,57 UAH/USD. Неагрессивные попытки откупа ненадолго подняли цену доллара до 25,56/25,58 UAH/USD, а уже около 12.00 она вернулась к 25,55/25,57 UAH/USD в сопровождении баланса спрос/предложение.
К 12.55 реальная часть «зеленой» сессии приказала долго жить уровнями 25,56/25,57 UAH/USD. Поле обеда на фоне упавшей торговой активности доллар до 16.00 котировался на 25,56/25,58 UAH/USD.
С 16.00 единичными покупками на уже опустевшем межбанке цену «американца» приподняли до 25,565/25,585 UAH/USD. Этими же цифрами и финишировала вторничная «зеленая» сессия.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,5633 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 6,51% с 24,00 UAH/USD до 25,5633 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 08 ноября гривна overnight котировалась банками по 12,50/13,75% годовых (после 16.05 Киева - 12,50/13,75% годовых ), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 08 ноября снизился, как и накануне, благодаря ситуативному преобладанию предложения обязательной к продаже части экспортной выручки. Причем, думается, «перевес» оферов доллара в значительной степени обеспечивался признаками сжатия гривневой ликвидности, на которое намекнули упавшие с уровня 36 506,2 млн. грн. к отметке 33 949,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, предпочтя «нейтралитет» и не тронувшись с отметки 12,50/13,75% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 08 ноября несколько (на $13,8 млн.) выросли по сравнению с предыдущей сессией.
Думаю, одной из причиной роста стало исчерпание темы «синдрома понедельника».
Во-вторых, «медвежий» тренд рынка «зеленого» безнала стал более выраженным, что, как известно, также способствует повышению ликвидности.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ. По сравнению с понедельником, 07 ноября, во вторник, 08 ноября общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $129,0 млн. до $137,8 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала иная судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $95,3 млн. к $109,1 млн.
О главной причине повышения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
К закрытию сессии 08 ноября на «неформальном» наличном рынке страны в большинстве центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) цена доллара снова заметно выросла.
Главным образом, вследствие ставшего более заметным «перекоса» рынка, от которого, впрочем, удалось избавиться «неформалам» Днепра ценой изрядного (до 25,52 UAH/USD) повышения цены «приема» валюты от клиентов. Именно таким манером, удалось выровнять рынок, впоследствии скорректировав на пятачок уровень позиции «спрос».
В столице и в остальных вышеперечисленных населенных пунктах (за исключением Запорожья), до самого вечера вторника сохранилась «перекошенность», нанеся урон итоговой ликвидности.
Дилеры Запорожья 08-го попали в ловушку превентивно завышенных цен, которые еще до полудня сопровождались ураганным клиентским «приносом», которому из-за высоких цен не пришли на смену покупки. Так что, предфинишный скачок цен у «неформалов» Запорожья был неудачной попыткой вскочить в последний вагон уходящего поезда. На «неформальном» наличном рынке бывает и такое.
Впрочем, по порядку.
Торги 08 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,47/26,57 UAH/USD, евро 29,15/29,45 UAH/EUR, рубль – 0,408/0,414 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение первой половины вторника, уже с самого открытия «неформальная» розница Днепра констатировала сбалансированную торговлю. Ближе к полудню начались проблемы с клиентским «приносом». Это заставило дилеров розницы оперативно поднимать цены бидов, вослед за которыми вверх полезли и офера. После обеда наши валютчики пошли ва-банк, одномоментно повысив биды до запредельных на текущий момент 26,52 UAH/USD, и клиенты не устояли, понеся валюту в «обменки». Впоследствии котировки немного скорректировались, однако «лед тронулся». Рынок выровнялся: высокие цены бидов обеспечивали «принос», а дорогие офера не могли отпугнуть «страждущих» доллара. В конечном счете, по итогам вторника сложился баланс спрос/предложение, благодаря которому днепровской «неформальной» рознице удалось сохранить обороты на «очень приличном» уровне, заслужившем «четверку с плюсом» и повторившем, таким образом, показатели предыдущей сессии.
В течение 08 ноября биды и офера «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 7,0 коп.
Внутридневное акцентирование внутридневного роста курса доллара в более значимых бидах до 26,52 UAH/USD – очевидное свидетельство наличия проблем с клиентским «приносом» в течение активной фазы сессии (после полудня).
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 07 ноября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу вырос на 7,0 коп., прибавив по предложению 9,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 26,47/26,57 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта со старта и почти до полудня работали главным образом доллар в условиях равновесия рынка. Ближе к полудню появились перебои с клиентскими оферами. Эту проблему «неформалы» днепровского опта решали привычным манером: поднимая цены бидов, вослед за которыми вверх тянулись и офера. Нынче наши оптовики применили «сильнодействующее средство», сразу после обеда подняв цену бидов до 26,52 UAH/USD. Это прорвало блокаду клиентского «саботажа», дав старт «приносу», который вскоре выровнял рынок. В дальнейшем оптовики аккуратно понизили цену приема на 5,0 коп., не повредив равновесие рынка. Благодаря последнему удалось сохранить обороты на приличном уровне, заслужившем «четверку» и повторившем показатели предыдущей сессии.
Кстати, в течение 08 ноября биды и офера оптового доллара «по-днепровски» выросли на 7,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника, биды «неформального» оптового наличного доллара на рынке Днепра прибавили 7,0 коп., позиция «предложение» выросла на 9,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 08 ноября уровнями 29,15/29,45 UAH/EUR, констатировав в течение вторника семикопеечные прибавки бидов и оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового евронала в Днепре выросли на 10,0 коп., офера стали выше на столько же.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) 08 ноября большинство валютчиков в основном были полностью заняты в паре доллар-гривня, где сохранявшийся в течение вторника перекос из-за проблем с клиентским «приносом», пытались устранить привычным ростом цен «американца», не уделяя должного внимания «непостоянному во всех отношениях» «в миру» евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1042 к отметке $1,1046, прибавив «сиротские» 4 пункта.
Думаю, наши дилеры, сосредоточившись в дорожавшей паре доллар-гривня, вполне сообразно отреагировали именно на это обстоятельство, проигнорировав внутридневную «неспокойную» динамику пары евро-доллар «в миру».
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 08 ноября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1040, пара евро-доллар не покидала ближайшие «окрестности» этой цифры до 08.00 Киева, ограничиваясь слабыми разнополярными колебаниями. С указанного часа стартовала первая попытка ралли нашей пары, поднявшее евро по состоянию на 10.00 иева до внутридневного максимума ($1,1065), где наша пара не задержалась, упав до уровня открытия ($1,1040). Новая попытка роста оказалась менее удачной и уже около 18.30 прервалась динамичным, падением в несколько этапов. Вначале пара евро-доллар снизилась до $1,1023, где пребывала до 20.30, после чего снова упала до $1,1015 по состоянию на 21.05 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс американской национальной валюты во вторник днем слабо снижается к евро и укрепляется к иене на фоне ожиданий итогов выборов президента США.
По состоянию на 13.05 Киева курс доллара к иене поднимался до ¥104,60 за доллар со ¥104,46 на предыдущих торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,1047 за евро с $1,1040 на прошлом закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) опускался на 0,05%, до 97,70 пункта.
Главным событием вторника для рынков являются президентские выборы в США.
Согласно данным последних опросов, кандидат от демократической партии Хиллари Клинтон опережает кандидата-республиканца Дональда Трампа на 3-6 процентных пунктов.
В опросе Reuters/IPSOS за Клинтон готовы проголосовать 45% избирателей, а за Трампа — 42%. Университет Монмут в Нью-Джерси опубликовал опрос, согласно которому, Клинтон оторвалась от Трампа на 6 процентных пунктов — 50% против 44%.
Кандидатура Клинтон воспринимается рынками как более предсказуемая для дальнейшего ведения бизнеса и международной торговли, в отличие от ее соперника Трампа. Многие инвесторы также считают, что победа Клинтон будет поддерживать доллар и повышение процентной ставки ФРС США в декабре.
«Рынок рассматривает победу Хиллари Клинтон как положительную для доллара, в то время как победу Дональда Трампа считает негативной», — сказал валютный аналитик Commerzbank Тху Лан Нгуен.
Валютные торги замерли во вторник в ожидании результатов президентских выборов, начавшихся в США. Многие инвесторы сохраняют осторожную позицию, отмечая, что итоги выборов предсказать трудно.
Пара евро-доллар торгуется во вторник по состоянию на 15.20 Киева на уровне $1,1038 по сравнению с $1,1041 на закрытие предыдущей сессии.
Выборы в США начались в 14.00 Киева, при этом в отдельных городках голосование стартовало еще раньше: по традиции в штате Нью-Гемпшир избирательные участки открываются в полночь, а результаты становятся известны в течение нескольких минут.
Большинство опросов общественного мнения в США указывают на небольшое преимущества кандидата от демократов Хилари Клинтон перед ее основным соперником, республиканцем Дональдом Трампом.
«Это так же, как решать что-то, подбрасывая монетку, - отмечает портфельный управляющий Janus Capital Group Эш Аланкар. - Торги будут основываться на результатах выборов, как это было в случае с Brexit».
Индекс доллара WSJ Dollar Index, рассчитывающий динамику доллара США относительно корзины 16 мировых валют, поднялся в ходе торгов во вторник менее чем на 0,1%.
Курс доллара к иене поднялся до ¥104,77 по сравнению с ¥104,46 накануне, пара евро-иена торгуется на уровне ¥115,66 против ¥115,34.
Мексиканский песо подорожал на 0,2% в паре с долларом - до 18,55 за $1.
С учетом заявлений Д.Трампа о намерении в случае его победы на президентских выборах выслать из страны нелегальных мексиканских мигрантов, построить стену на границе с южным соседом и пересмотреть торговые соглашения с Мексикой, «песо является самой главной мишенью», отмечает Алексис Хомбрехер, один из основателей и партнеров оператора хедж-фондов Whard Stewart.
Президентские выборы в США стартовали 08 ноября. За кандидата в президенты США от Демократической партии Хиллари Клинтон, по состоянию на 06 ноября, готовы проголосовать 44% вероятных избирателей, за республиканца Дональда Трампа – 40%, свидетельствуют результаты опроса общественного мнения, проведенного совместно газетой Wall Street Journal и телеканалом NBC.
В день выборов позиции претендентов на пост президента США стали весьма близки, хотя ранее преимущество Хилари Клинтон превышало 10 п.п. Помимо упомянутого выше опроса, опрос Bloomberg от 26 октября во Флориде, одном из «фиолетовых» или колеблющихся штатов, показал преимущество в 2 процентных пункта для Дональда Трампа. Отметим, что ранее в октябре Хилари Клинтон существенно опережала Д. Трампа во Флориде. Хотя разница в 2 п.п. не превышает предела погрешности опроса (3,2%), она явно показывает напряженную борьбу в «фиолетовых» штатах, которые могут привести к неожиданным результатам. В дополнение, по информации CNN, по состоянию на 27 октября раннее голосование выявило повышенное участие в нем республиканцев в таких штатах как Флорида, Огайо и Юта. Вместе с тем, большее число демократов проголосовали в Аризоне, Колорадо, Айове, Северной Каролине и Неваде. Победа Клинтон учтена рынком. Мы полагаем, что, поскольку на протяжение текущего года Хиллари Клинтон считалась явным фаворитом, ее победа на выборах не приведет к существенному изменению экономической политики в США, и курс доллара почти не отреагирует на ее победу, может быть за исключением некоторого облегчения у рыночных игроков, что обошлось без «черного лебедя».
Победа Трампа может привести к ослаблению доллара… Близкие результаты опросов, однако, предполагают существенную вероятность победы Дональда Трампа. Во время предвыборной гонки Д. Трамп воздержался от обещаний сокращать какие-либо расходы и напротив – выразил намерение увеличить расходы на инфраструктуру, оборону и образование.
Ключевым моментом кампании Трампа в части доходов бюджета является сокращение корпоративных налогов, а также снижение подоходного налога для самых состоятельных налогоплательщиков. По оценкам Tax Policy Centre, в случае избрания Трампа доходы бюджета за ближайшие 10 лет понизятся в сумме на $7,3 трлн без учета изменения расходов бюджета. Для сравнения, обещания Хилари Клинтон в отношении снижения налогов существенно скромнее и составляют $1,3 трлн за 10 лет, по оценкам Tax Policy Centre.
По ожиданиям Д. Трампа, предложенные им меры приведут к оживлению экономического роста. Однако в краткосрочном и среднесрочном плане они, скорее всего, увеличат дефицит бюджета, что может подорвать доверие в американской валюте и привести к ее ослаблению.
По нашим оценкам, доллар может подешеветь на 15%, если проводить аналогию с динамикой курса британского фунта стерлинга после голосования о Brexit (что можно сравнить с прилетом другого заметного «черного лебедя» текущего года).
С другой стороны, победа Трампа в краткосрочном плане приведет к бегству капиталов из рисковых активов, поэтому ожидается уход американских инвесторов из стран emerging markets.
И хотя очевидно, что теперь возможен только один из двух исходов президентской гонки, мы рассматриваем также третий вариант, который, на наш взгляд, весьма вероятен ввиду необычной природы выборов в текущем году, выразившейся в большом количестве скандалов и ударов «ниже пояса». Собственно, в третьем варианте рассматривается оспаривание результатов выборов и проведение дополнительных подсчетов в ряде «фиолетовых» штатов, что может затянуть объявление официальных результатов.
Сценарий может сложиться по аналогии с президентскими выборами в США 2000 года, на которых основная борьба происходила между республиканцем Джорджем Бушем-младшим и демократом Альбертом Гором. В конечном итоге победил Джордж Буш, однако судьбу выборов решили голоса избирателей штата Флорида. Тогда в течение 36 дней происходили многочисленные пересчеты и судебные заседания, пока не были официально объявлены результаты выборов. Пересчеты голосов продолжались до 12 декабря, когда Верховный Суд США 5 голосами против 4-х постановил дальнейшие пересчеты прекратить и признать последний подсчет окончательным.
В период многочисленных подсчетов в конце 2000 г. на валютном рынке наблюдался всплеск волатильности. Ослабление доллара к евро в декабре 2000 г. составило 7%. Вместе с тем отметим, что параллельно с президентскими выборами 8 ноября проходят также выборы в обеих палатах Конгресса США. На текущий момент республиканцы имеют большинство как в нижней палате, так и в палате представителей, но изменение конфигурации может смягчить эффект от победы Дональда Трампа.
Меж тем, как мы указывали в предыдущем обзоре, для евро-доллар есть факторы поважнее, чем выборы в США
Итак, в ожидании выборов в США рынки остановились. Пара евро-доллар остановила свое падение, в последние сутки движется между $1,1015 и $1,1060. Нефть остановила падение, торгуется в районе отметки $46 за баррель.
Мы по-прежнему полагаем, что вне зависимости от результатов президентских выборов в США евро-доллар продолжит начатое от $1,1120 снижение (то есть, даже если победит Трамп). Конечно, есть примеры, когда рынок очень агрессивно и в «правильную» сторону реагировал на события, вероятность которых была вполне зримой – тот же Brexit (что даже странно, т.к. получается, что рынок до последнего абсолютно не верил в Brexit, но вряд ли рынок настолько не верит в победу Трампа).
Но бывали и примеры, когда рынок двигался на новости резко в противоположную сторону от логичного направления (та же реакция евро на заседание ЕЦБ от 10 марта).
Если победит Клинтон и доллар вырастет, то в этом никто не увидит ничего удивительного, это будет в духе реакций рынка последних дней. Но вот если победит Трамп, а доллар вырастет, то новостные ленты напишут, к примеру, что доллар вырос, так как резкое повышение неопределенности в связи победой Трампа вызвало рост спроса на валюты-убежища, а доллар, вне всяких сомнений – валюта-убежище (соответственно, евро – это рисковая валюта, валюта фондирования).
Так что было бы движение, а постфактум его всегда объяснят, даже если движение плохо сочетается с принятыми стереотипами мышления.
На самом деле конечная причина любого движения на рынке – это покупки или продажи крупных игроков, а они преследует свои цели, ничего не имеющие со стандартной логикой типа «валюта страны должна упасть, потому что данные по экономике этой страны вышли плохие».
Мы полагаем, что в ближайшие дни пара евро-доллар пойдет на стопы ниже $1,08.
Кроме того, есть ведь фактор размещений Казначейства США. В частности, во вторник 4-недельных биллей размещается на рекордные $65 млрд. (после $55 млрд. на прошлой неделе). А также 52-недельных биллей на $20 млрд. и 3-летних нот на $24 млрд. В среду 10-летних нот размещается на $23 млрд., а в четверг 30-летних бондов на $15 млрд.
Обращаем внимание, что на прошлой неделе размещений нот Казначейства США не было, и по очередному совпадению именно на этой же неделе, свободной от размещений, доллар пошел резко падать (а сейчас вот успокоился). Отметим также, что выход предложения 4-недельных биллей на рекордные $65 млрд. практически гарантирует, что в самое ближайшее время масштабного падения доллара не будет.
Потому что обычно доллар падает, когда объем предложения по 4-недельным биллям снизился хотя бы до $35 млрд. А на это нужно время. Скажем, если начнет стремительно падать через 4 недели, и Казначейство будет во вторник через 4 недели предлагать лишь $35 млрд., то чистое погашение только по этому выпуску составит $65-35=30 млрд. Это довольно большая нагрузка, но вполне допустимая, учитывая, что у Казначейства США есть запас.
А вот если доллар начнет резко падать прямо от текущего момента, то спрос на короткие бумаги упадет, и тогда если Казначейство будет предлагать в следующие 4 недели низкие объемы (по $35 млрд.), то все 4 недели объем погашений будет большим (потому что в предыдущие недели предлагалось $45, $50, $55 млрд. и $65 на этой неделе), и только по этим бумагам чистое погашение составит $75 млрд.
Вряд ли Казначейство США пойдет на столь резкое сокращение короткого долга. К тому же на текущий момент операционный кэш Казначейства просел до $377 млрд., а в последнем квартальном отчете Казначейство писало, что цель на конец года – $390 млрд., так что прямо сейчас падение доллара, видимо, исключено.
С другой стороны, мы писали о том, что Казначейство уже в октябре перевыполнило план по привлечению на IV квартал.
И если посмотреть на последний ежедневный отчет Казначейства за 4 ноября, то видно, что с начала ноября госдолг США сократился с $19,769 трлн. до $19,754 трлн. (т.е. на $15 млрд.), а сокращение долга США означает выход на рынок долларовой ликвидности, т.е. для доллара это негатив, и эта динамика на легкое сокращение долга будет продолжаться до конца квартала. Так что падение доллара где-то рядом, но, видимо, еще какое-то время есть.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно адекватно, спокойно и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, сосредоточившись 08 ноября в паре доллар-гривня, где в течение вторника им пришлось рисковать, изрядно поднимая цены бидов, выравнивая рынок и тем самым обеспечивать приличную ликвидность торгов.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 29,15/29,45 UAH/EUR, констатировав при этом семикопеечный рост бидов на фоне такой же прибавки оферов этой СКВ в течение 08 ноября.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 08 ноября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,408/0,414 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды оптового «неформального» рубля выросли на 30 пунктов, прибавив 29 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 08 ноября, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «четверку», повторила «хорошие» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по выросшему на 10,0 коп. с закрытия понедельника спросу и поднявшемуся на столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 ноября по спросу выросли на 30 пунктов, прибавив по предложению 20 пунктов.
Сюжет вторничной «зеленой» сессии на валютном межбанке по сути написан под копирку с понедельничных торгов и де-факто привел к подобному результату в виде коррекции курса безналичного доллара менее, чем на копейку (на 74 копейки).
Полагаю, к драйверам «медвежьего» рынка безналичного доллара во вторник присоединилось сжатие гривневой ликвидности, на которое указала динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
На «неформальном» наличном рынке обратная ситуация, сформированная в первую очередь упорным нежеланием потенциальных клиентов «сдавать валюту». Привычным исключением в этом смысле был рынок наличных Запорожья, где сессия стартовала с традиционного преобладания «приноса», с одной стороны «проистекавшего» из ставшего ежедневным ритуалом, ежевечернего массового вхождения в доллар с исчерпанием гривневых резервов, с другой, клиентские офера в этом городе до полудня обеспечивались «высоко-брутальными» курсами обмена, за который впоследствии и поплатились запорожцы, оказавшись пополудни без работы.
Таким образом, за редкими исключениями во вторник на наличном рынке страны наблюдалось «техническое» преобладание спроса, которое, полагаю, имеет неплохие шансы уже на следующих торгах смениться как минимум, терминацией «зеленого» ралли, инициированное дилерами-«неформалами» для реанимации «приноса».
Думается, главным поводом для подобной смены настроения «налички» станет появление на торгах валютного межбанка 09-го «полновесного» предложения обязательной к продаже части экспортной выручки. Причем, полагаю, процесс будет катализирован немного неожиданной, хотя и «вялотекущее» ревальвацией гривни на торгах валютного межбанка 07-08 ноября. Есть высокая вероятность, что наши экспортеры, опасаясь потерять на курсе, не станут придерживать валютную выручку, а выйдут с продажами на валютный межбанк. В этом контексте мы не исключаем превентивный «загон» курса доллара на локальные максимумы, после чего уже стартует «настоящий» слив «американца».
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,565/25,585 UAH/USD виртуально.
Покидая виртуальную сферу, котировки «американца» по состоянию на 10.44 просели и растянули спред: 25,55/25,58 UAH/USD. «Пока не особо вниз», был недоверчивым наш гуру из банка-«бегемота».
Около 11.01 на межбанке цена «американца» продолжала снижаться, отметившись в это время на цифре 25,55/25,57 UAH/USD.
К 11.22 цена безналичного доллара на межбанке, сохранив прежний тренд, сузила спред до 25,550/25,565 UAH/USD стараниями установившегося баланса спрос/предложение. «Пока торги валютного межбанка движутся по вторничному сценарию», резюмировал наш гуру из банка-«бегемота».
Меж тем, состояние рынка гривневого ресурса не вполне способствовало потере интереса к доллару на межбанке, констатировав признаки смены настроения на рынке гривневого ресурса, где наметилось очередное расширение гривневой ликвидности, на которое намекнули выросшие с уровня 33 949,9 млн. грн. к отметке 34 180,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo на сей раз предпочти «нейтралитет», не тронувшись с отметки 12,50/13,75% годовых.
К 12.12 котировки безналичного доллара в сопровождении баланса спрос/предложение консолидировались на уровне 25,555/25,570 UAH/USD. «На межбанке нет потрясений, атмосфера сонная», заметил наш гуру из столичного коммбанка.
По состоянию на 12.26 цена безналичного доллара немного растянула спред: 25,55/25,57 UAH/USD. «Рынок снова в балансе», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота».
Наконец, около 12.47 Киева реальная часть «зеленых» торгов валютного межбанка приказала долго жить не изменившимися по сути уровнями цен: 25,555/25,570 UAH/USD. «Констатировали баланс спрос/предложение и ушли в трапезную обедать», - заметил наш гуру из банка-«бегемота».
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 08 ноября с уровней: доллар – 26,10/26,30 UAH/USD, евро – 29,10/29,40 UAH/EUR, рубль 0,400/0,420 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, спрос и предложение доллара прибавили по 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 08 ноября по спросу вырос на 40,0 коп., по предложению прибавил 50,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 08 ноября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду снизилось до отметки $1,1020, поднявшись до уровня $1,12000 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став ниже, отметившись на уровне $1,1158 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра поутру 09 ноября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,45/26,55 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); евро – 29,20/29,55 UAH/EUR (по сравнению с открытием 08 ноября спрос вырос на 12,0 коп., предложение прибавило 17,0 коп.); рубль - 0,408/0,414 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 09 ноября в розничном сегменте дилеры констатировали низколиквидную торговлю на фоне доминирования клиентских оферов.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие начальные курсы: доллар – 26,45/26,55 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); евро – 29,20/29,55 UAH/EUR (по сравнению с открытием 08 ноября спрос вырос на 12,0 коп., предложение прибавило 17,0 коп.); рубль - 0,408/0,414 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 09 ноября в оптовом сегменте шла низколиквидная торговля, предложения валюты было больше.
Около 12.03 на «неформальном» наличном рынке Киева цены «американца» чуть приподнялись по более значимым бидам, оказавшись на уровне 26,45/26,55 UAH/USD, € - 29,30/29,60 UAH/EUR. На моменте в Киеве преобладает клиентский «принос», который, полагаю, стал прямым следствием повышения бидов доллара и евро на 5,0 коп.
На 12.05 на рынке Запорожья цена доллара и евро немного приподнялась (26,48/26,55 UAH/USD, € - 29,25/29,60 UAH/EUR, 0,411/0,414 UAH/RUB), сопровождаемая случившейся около 11.00 сменой тренда – доминировавшие до этого часа клиентские офера валюты сменились по сути безответным спросом. «Снова игра в одни ворота», - посетовали запорожцы.
К 12.28 цены «неформального» рынка Днепра не изменились по сути, обозначив едва заметное сужение спреда (26,45/26,54 UAH/USD, 29,15/29,40 UAH/EUR, 0,408/0,414 UAH/RUB) стараниями установившегося баланса спрос/предложение.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
