Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота растет в пятницу утром на фоне снижения курса доллара к мировым валютам.
По состоянию на 08.35 Киева цена июньского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $2,40, или на 0,20% - до $1226,60 за унцию.
Стоимость июльского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,80% - до $16,4 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,07%, до 99,58 пункта.
Доллар дешевеет в пятницу в рамках коррекции. В четверг американская валюта дорожала на фоне сильных данных статистики по числу первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 6 мая. Индикатор неожиданно снизился на 2 тысячи с показателя предыдущей недели и составил 236 тысяч. Аналитики ожидали, напротив, роста на 7 тысяч с показателя предыдущей недели - до 245 тысяч.
Ослабление американской валюты, как правило, положительно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Трейдеры также ожидают данных статистики по инфляции в США, которые будут опубликованы позднее в пятницу. По прогнозам опрошенных агентством Reuters аналитиков, потребительские цены в стране в годовом выражении в апреле выросли на 2,3%, а в месячном - на 0,2%.
Курс доллара к иене снижается в пятницу утром в рамках коррекции после достижения в четверг максимальных отметок с 15 марта на сильной статистике по рынку труда в США.
По состоянию на 08.10 Киева курс доллара к иене снижался до ¥113,69 за доллар со ¥113,87 на прошлых торгах,
в четверг он достигал ¥114,39, что стало максимальной отметкой с 15 марта.
Курс евро к доллару поднимался до $1,0872 за евро с $1,0863 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,07%, до 99,58 пункта.
В четверг доллар укреплялся к иене на данных статистики по числу первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 6 мая. Индикатор неожиданно снизился на 2 тысячи с показателя предыдущей недели и составил 236 тысяч. Аналитики ожидали, напротив, роста на 7 тысяч с показателя предыдущей недели - до 245 тысяч.
Сильные данные по рынку труда увеличивают шансы на ужесточение монетарной политики ФРС США, что поддерживало американскую валюту. Затем курс доллара к иене перешел к снижению в рамках коррекции.
В то же время неопределенность по поводу темпов роста американской экономики, а также увольнение президентом США Дональдом Трампом директора ФБР ранее на этой неделе ограничивают возможности удорожания доллара, пишет агентство Рейтер.
«Доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 112-115 иен некоторое время», - таково мнение валютного стратега Brown Brothers Harriman Масаси Мурата.
Инвесторы также ожидают данных статистики по инфляции в США, которые будут опубликованы позднее в пятницу. По прогнозам опрошенных агентством аналитиков, потребительские цены в стране в годовом выражении в апреле выросли на 2,3%, а в месячном - на 0,2%.
Золото выросло в цене по итогам четверга. В четверг фьючерсы на золото нацелились на обратный рост, так как доллар США отреагировал на недавние события, а американские и европейские акции снизились.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с июньской поставкой выросло на $5,30, или на 0,4%, до $1224,20 за унцию. Контракт не закрывался выше в последовательных сессиях с двухдневного периода, закончившегося 28 апреля. «Желтый металл» временно сократил рост после того, как в четверг данные показали, что цены производителей в США выросли на 0,5% в апреле. Экономисты, опрошенные MarketWatch, прогнозировали рост на 0,2%.
Июльское серебро выросло на 5,8 цента, или 0,4%, до $16,265 за унцию. доллара США торговался со снижением на менее чем на 0,1%, но показывает прирост в размере около 1% с начала недели.
Пауза в ралли доллара, а также снижение фондового рынка помогли сделать золото более привлекательным для инвесторов.
Резкое ралли доллара США в начале недели «приостановилось для отдыха, что, в свою очередь, ослабило давление на долларовые товары», - сказал Фавад Разакзада, аналитик Forex.com.
По словам Джеффри Николса, управляющего директора American Precious Metals Advisors в Нью-Йорке, золото застряло в серии торговых диапазонов с границей $1 200 - 1250 за унцию.
«Оно может немного вырасти, но не сделает каких-либо значительных шагов, если что-то вне рынка не пошатнется, чтобы встряхнуть его», - сказал он.
Июльская платина повысилась на $7,80, или 0,9%, до $917,70 за унцию, в то время как июньский палладий понизился на 40 центов, или менее 0,1%, до $798,95 за унцию.
Доллар США торговался разнонаправленно в четверг.
Доллар укрепился против британского фунта, но ослаб против японской иены в четверг, так как экономические данные свидетельствуют о том, что рынок труда в США держится стабильно, а инфляция растет.
Индекс цен производителей, показавший инфляцию в США на оптовом уровне, вырос в апреле на 0,5% и вырос за последние 12 месяцев на 2,5%, в то время как в докладе Департамента труда было указано, что число людей, продолжающих получать пособия по безработице упало до самого низкого уровня за 28,5 лет. Растущая инфляция и здоровый рынок труда могут привести к тому, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки уже в июне и, возможно, ускорит темп, что может поддержать рост доллара против своих валютных конкурентов. Рынок оценивает примерно в 88% вероятность повышения ставки по итогам заседания 14 июня. Британский фунт упал против доллара, так как Банк Англии сохранил процентные ставки стабильными, что свидетельствует о том, что нет необходимости срочно поднимать стоимость заимствований, даже когда инфляция показывает признаки увеличения, и страна готовится выйти из Европейского Союза. Фунт упал на 0,4% до $1,2894, в то время как евро немного подешевел до $1,0863, по сравнению с уровнями в конце среды в Нью-Йорке.
В своем последнем заявлении Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0,25%, как и ожидалось, при голосовании 7-1. Политики сократили свой прогноз экономического роста в 2017 году до 1,9% с 2%, но ожидается, что увеличение экспорта поможет компенсировать удорожание потребительских расходов от роста цен.
Фавад Разакзада, аналитик Forex.com, сказал, что снижение фунта в основном объясняется разочарованием инвесторов в том, что в заявлении Банка Англии не было никаких намеков на повышение ставок в будущем. «Рынки были разочарованы тем фактом, что никто не присоединился к Кристин Форбс в голосовании за повышение ставки», - сказал Разакзада. «Падение фунта также усугубилось оценкой банка относительно потребления домохозяйств, которое, в ближайшей перспективе будет замедляться больше, чем прогнозируется», - сказал он.
Доллар упал против йены после укрепления в среду и понизился на 0,4% до ¥113,81.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 12 мая повысился на 4,79 коп. и составил 57,1640 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в среду относительно доллара на 5,44 коп., на торгах четверга укрепился на 2,70 коп., оказавшись на уровне 26,4289 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,42/26,45 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.06, не выходя в реальную сферу, цена доллара упала к отметке 26,39/26,42, а спустя 20 минут, на 10.25 Киева регулятор анонсировал проведение валютного аукциона по выкупу с рынка долларовых излишков. Объем мероприятия – $100 млн., три конкурентные заявки надо было подать до 11.30 Киева.
Продавцы доллара, которых нынче было очень много, вздохнули с облегчением, а доллар салютовал выросшими и уже реальными котировками: 26,41/26,43 UAH/USD, рассчитывая на благосклонность НБУ.
Через 22 минуты, по состоянию на 10.53 Киева, котировки доллара приподнялись к отметке 26,42/26,44 UAH/USD, а рынок перешел в режим ожидания результатов аукциона.
Около 11.35 стала известна цена отсечки валютного аукциона, составившая 26,44 UAH/USD. По нашим данным, продавцы ждали курс отсечки 26,45 UAH/USD.
К 12.20 стали известны все «нюансы» валютного аукциона, состоявшегося в четверг. Было подано заявок на сумму $75,7 млн., из которых регулятор удовлетворил $74,00 млн. Максимальная цена аукциона (курс отсечки) составила 26,44, средневзвешенный – 26,4393, минимальный - 26,4350 UAH/USD.
Меж тем, к 12.34 на валютном межбанке на фоне текущих цен «американца» 26,42/26,44 UAH/USD наступило затишье, дилеры покинули рынок, уйдя в трапезную на обед. Эти цены были действующими до самого закрытия реальной части «зеленой», 12.37 Киева.
После обеда сбылось предсказание нашего консультанта, прогнозировавшего появление на рынке неудачников валютного аукциона и обвал курса доллара: с 13.30 до 15.40 котировки «американца» пребывали в «широкой» «яме» 26,415/26,425 UAH/USD.
С 15.40 на фоне единичных покупок котировки доллара вернулись к отметке 26,42/26,44 UAH/USD, на которой завершилась сессия 11 мая.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,4289 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 2,80% с 27,1909 UAH/USD до 26,4289 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 11 мая гривна overnight котировалась банками по 10,75/12,75% годовых (после 16.00 Киева - 10,90/12,67% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
На рынок безналичного доллара 11 мая хлынуло накопленное за 08-09 мая отложенное предложение обязательной к продаже части валютной выручки, заставившее регулятор выйти на рынок с гривневой интервенцией под вывеской валютного аукциона, объем сделок по которому заметно вырос, хотя и не спас доллар от коррекции.
Во-вторых, повторим изложенную ранее сентенцию о том, что значимость влияния на рынок доллара очередного сезона репатриации дивидендов нерезидентов упала. отметить падение значимости сезона репатриации дивидендов, которое автор связывает с нацбанковскими ограничениями введенными против украинских «дочек» банков РФ.
Возвращение на межбанк «медвежьего» тренда сопровождалось признаками нарастания объема гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ, где 10-го было отмечено его заметное повышение с уровня 45 544,0 млн. грн. к отметке 52 312,0 млн. грн.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили терминацию оттока гривни с коррсчетов НБУ, просев по более значимым бидам с уровня 10,83/12,38% к отметке 10,75/12,75% годовых и растянув спред.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 11 мая заметно, на $94,7 млн., выросли.
Полагаю, рост произошел из-за вышеупомянутого изрядного увеличения накопленного за 08-09 мая отложенного предложения обязательной к продаже части валютной выручки.
Во-вторых, в торгах межбанка 11 мая принимал участие регулятор со своим аукционом, внося лепту в общий рост ликвидности.
В-третьих, на валютном межбанке сохранилось присутствие «зеленых медведей», что, как известно, также стимулирует обороты.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке отчасти было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению со средой, 10 мая, в четверг, 11-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $139,0 млн. до $251,1 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $121,8 млн. к $216,5 млн.
О наиболее вероятных причинах роста оборотов торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги в четверг на «неформальном» наличном рынке во всех крупных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Днепр, Запорожье, Харьков, Одесса и Крыжополь), как и предполагалось, шли по одинаковому сценарию. До полудня на рынках вышеперечисленных городов не без влияния «медвежьих» сводок с торгов «зеленым» безналом доминировали клиентские предложения валюты или как минимум, равновесие. С обеда на рынке наличных во всех вышеперечисленных населенных пунктов появилась толика «свежей» гривни, вызвавшая клиентский интерес к доллару. Стартовавшие послеобеденные покупки «американца» заставили дилеров-«неформалов» оперативно приподнимать действующие цены ради сохранения равновесия покупок и продаж.
Подобно предыдущей сессии это мероприятие в подавляющем большинство вышеперечисленных городов на тамошних рынках принесло свои плоды: торги четверга завершились балансом спрос/предложение, который в свою очередь обеспечил сохранение итоговой ликвидности на приличном уровне. Повторив, в основном, результаты предыдущей сессии.
Остается повторить изложенную ранее сентенцию о том, что послеобеденный разворот настроения на наличном рынке может оказать влияние на ближайшие, пятничные торги валютного межбанка, в значительной степени поспособствовав нашим ожиданиям относительной курсовой стабильности в паре доллар-гривня или даже обеспечить возможный курсовой отскок.
В четверг, напомним, поток предложения экспортной выручки оказался настолько бурным, что лишь благодаря «вмешательства» НБУ коррекция курса безналичного доллара лишь вдвое (с уровня 5,44 коп. до отметки 2,70 коп.) замедлилась.
Впрочем, по порядку.
Торги 11 мая в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,28-30/26,35-37 UAH/USD, евро 28,45/28,67 UAH/EUR, рубль – 0,445/0,455 UAH/RUB.
В течение первой половины четверга в этом сегменте велась работа в паре доллар-гривня в условиях относительного равновесия покупок и продаж. Пополудни, к 12.45 активизировались клиентские покупки доллара, заставившие дилеров Днепра приподнимать действующие цены для выравнивания рынка, который к этому моменту начало «перекашивать» в сторону преобладания спроса.
После обеда активность покупателей «американца» выросла, стимулируя перманентное поднятие цен. Эти гонки все-таки выиграли покупатели, агрессивность которых обеспечила итоговое преобладание спроса на фоне равновесного «в первом приближении» рынка.
Последнее обстоятельство обеспечило сохранение ликвидности на «очень хорошем» уровне, заслужившем от «неформалов» днепровской розницы оценку «четыре с плюсом», повторив показатели предыдущей сессии.
В течение 11 мая, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» прибавили 5,0-7,0 коп., офера стали выше на столько же.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 10-мая, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу повысился на 5,0-7,0 коп., по предложению прибавил столько же.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 26,28-30/26,35-37 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 11 мая трудились в паре доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж. С 12.45 это равновесие из-за выросшей активности покупателей пришлось поддерживать повышением цен. В дальнейшем этот процесс продолжался до самого закрытия сессии. Тем не менее, нашим «неформалам»-оптовикам окончательно выровнять рынок так и не удалось: по итогам четверга в оптовом сегменте сохранилось незначительное преобладание спроса на фоне сбалансированного в целом рынка.
Это обстоятельство стало основной причиной сохранения оборотов на «хорошем» уровне. Аккурат, на «четверку», повторив показатели среды.
На протяжении четверга оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу повысился на 5,0-7,0 коп., прибавив столько же по предложению.
По сравнению с закрытием среды биды наличного оптового доллара в Днепре повысились на 5,0-7,0 коп., «потяжелев» столько же по предложению.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 11 мая уровнями 28,45/28,67 UAH/EUR, констатировав в течение четверга пятикопеечный рост бидов на фоне двухкопеечного повышения оферов.
По сравнению с закрытием среды биды оптового евронала в Днепре не изменились, офера прибавили 2,0 коп.
Как сообщили дилеры рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 11 мая большинство валютчиков было сосредоточено в паре доллар-гривня, где они вполне удачно пытались сохранить равновесие рынка, применяя ценовые рычаги. Поэтому нашим и другим дилерам было не до операций с «капризничающим» в четверг на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0868 к отметке $1,0867, констатировав внутридневное его снижение на «сиротский» пункт.
Думаю, наши «неформалы» наличного рынка, сосредоточенные в течение четверга в дорожающей паре доллар-гривня, учли эту фактическую стабильность евро «в миру», повысив его цену «за компанию» с наличным долларом.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 11 мая на азиатской сессии форекса с уровня $1,0867, пара евро-доллар до 03.45 Киева не покидала его, инициировав с указанного часа первую попытку роста. Первое ралли исчерпалось около 05.35 Киева локальным максимумом $1,0880. Вторая попытка началась около 09.00 Киева и оказалась более удачной. Во всяком случае, пара евро-доллар сумела к 10.15 подняться к $1,0887, где, впрочем, тоже не задержалась и уже к 12.34 вернулась на хорошо знакомую отметку $1,0870, где пребывала до 14.55 Киева.
В этот час евро провалился в локальную яму ($1,0845), выбираясь из которой поднялся к $1,0867. На этой цифре финишировала украинская сессия форекса. В дальнейшем, уже на американских торгах, пара евро доллар слегка приподнялась (к $1,0870), не покидая эту отметку до 20.05 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Попытки евро восстановиться против доллара на европейской сессии форекса натолкнулись на сопротивление в районе $1,09, и по состоянию на 13.10 Киева пара вернулась к отметке $1,0875, после публикации прогнозов Еврокомиссии по росту ВВП и инфляции в еврозоне.
Возобновление спроса на доллар также способствует снижению пары евро-доллар.
Индекс доллара USDX столкнулся с интересом покупателей в районе 99,35 пунктов и восстановился в район 99,50 пунктов.
Трейдеры ждут решения Банка Англии по монетарной политике и публикацию ежеквартального отчета по инфляции, выступления представителей ФРС, и данных по заявкам на пособие по безработице и индексу цен производителей.
Курс доллара США стабилен относительно евро и опускается в паре с иеной в четверг, фунт стерлингов усилил падение после решения Банка Англии оставить неизменным курс кредитно-денежной политики.
Спустя 2 часа, курс евро на 15.10 Киева в четверг составляет $1,0845 по сравнению с $1,0868 на закрытие предыдущей сессии. Справедливости ради, подчеркнем, что это не евро провалился в указанный час в локальную «яму» поближе к цифре $1,0845, но доллар организовал «белую свечку». Именно в это время индекс доллара подскочил с уровня 99,60 к отметке 99,83 пункта. На вышедшей в США статистике о динамике заявок на пособие по безработице.
Стоимость евро относительно иены снизилась до ¥123,57 против ¥124,2 накануне.
Пара доллар-иена торгуется на уровне ¥113,93 по сравнению со ¥114,28 по итогам предыдущей сессии.
Фунт стерлингов падает относительно доллара США на 0,6% и торгуется на уровне $1,2855 по сравнению с $1,2938 накануне.
Банк Англии ожидаемо не стал менять ключевые параметры кредитно-денежной политики на майском заседании. Базовая ставка была сохранена на уровне 0,25%, объем программы покупки гособлигаций - на уровне 435 млрд. фунтов стерлингов ($562,2 млрд.).
Решение сохранить ставку было принято семью голосами против одного: член Комитета по кредитно-денежной политике (MPC) Кристин Форбс высказалась в пользу ее немедленного повышения до 0,5%. «Некоторые участники рынка ждали, что к К.Форбс присоединится еще кто-то из MPC, - говорит аналитик Mizuho Bank Нил Джонс. - Результат, само собой, разочаровал "быков" и говорит о том, что руководство Банка Англии ожидает непростой процедуры Brexit».
А сейчас слово адептам теханализа. Мы с ними давно не встречались.
Как отмечалось в предыдущем обзоре, после ожидаемого исхода второго тура выборов во Франции, пара евро-доллар установила новый полугодовой максимум $1,1022, после чего произошла фиксация.
11 мая котировки евро немного не дошли до минимума, который они сделали вслед за гэпом вверх, произошедшим после первого тура выборов. Таким образом, пара евро-доллар сначала уменьшила угол наклона среднесрочного восходящего канала на часовом графике, а затем пробила его нижнюю границу. Сейчас все внимание на горизонтальную поддержку $1,082, которая отделяет период до выборов и после них. Если часовая свечка закроется ниже этой границы, скорей всего, евро пойдёт закрывать гэп $1,0777-1,082. Пока этого не произошло, шансы на продолжение роста достаточно малы.
В четверг мы наблюдали попытку пробить уровень $1,085, от которого пара несколько раз отскакивала в последние три недели. Но, несмотря на его «прокол» нижней тенью часовой свечки, произошел резкий отскок, так что пока это выглядит как достаточная уверенная заявка на возобновление роста. В случае закрепления евро выше отметки $1,091, скорей всего, мы увидим еще одну попытку преодолеть психологически важный уровень $1,100, на котором валюта уже побывала в понедельник. На дневном графике новым полугодовым максимумом была пробита верхняя граница среднесрочного восходящего канала, в котором пара повышалась с начала года. Таким образом, угол наклона данного канала увеличился, а следовательно, и скорость повышения в его рамках. 200-дневная средняя вплотную приблизилась к горизонтальной поддержке $1,082, поэтому закрытие дневной свечки ниже этого уровня будет двойным сигналом к продолжению падения к нижней границе канала.
На данный момент (20.23 Киева) пара евро-доллар находится на уровне $1,0870 без существенных изменений к предыдущему дню. Ближайшие уровни сопротивления: $1,091, $1,102, $1,115. Ближайшие уровни поддержки: $1,082, $1,077 и $1,0680.
Остается добавить, что мы по-прежнему ждем укрепления доллара на фоне снижение «бодрых» нынче цен на нефть и коррекции американских фондовых индексов.
Итак, пара евро-доллар обновила в четверг локальный минимум, но едва-едва, показав отметку $1,0839, после чего отскочила, в целом остается между $1,0850 и $1,0900. Американский рынок в четверг торгуется в «красной зоне», индекс Dow Jones снижался до 20800 пунктов, но к 20.20 Киева почти вернулся к 20900 пунктов, показывает падение лишь на 0.23%. Однако мы продолжаем считать, что начавшееся сворачивание аппетитов к риску приведет и к падению фондовых индексов, и общему росту доллара.
Пока же устойчиво падают только сырьевые валюты. Австралийский доллар с 20 марта упал с $0,7730 до $0,7340, канадский доллар относительно «американца» за тот же период падал с 1,3050 до 1,3770. Это неудивительно, учитывая четкую тенденцию на падение на товарных рынках.
В предыдущем обзоре мы назвали хорошим индикатором настроений на товарных рынках индекс сырьевых товаров от Bloomberg ().
Индекс формируется из корзины фьючерсов по разным активам разных сроков, торгуемых на разных мировых биржах, доли которых зависят от объемов оборотов и постоянно меняются. По последним данным на 10 мая состав индекса был такой: 8,38% - газ, 7,71% - кукуруза, 7,60% - медь, 7,14% - золото (августовский контракт), 6,38% - нефть WTI, 5,82% - соя, 5,08% - алюминий, 4,74% - золото (июньский контракт), 4,26% - нефть Brent и т.д. Получается «сборная солянка» из всех товаров, поведение цены этой корзины отлично демонстрирует общую тенденцию.
11 мая сырьевой индекс растет второй день подряд, но даже на годовом графике, что уже говорить о 5-летнем, тенденция видится как нисходящая. То же самое, впрочем, можно сказать и про пару евро-доллар.
То, что мы ожидаем нашу пару на паритете в этом году автоматически означает, что значительно ниже будут и сырьевые рынки. Причем тут не одно исходит из другого, и не наоборот, просто это целостный процесс – доллар обычно в целом укрепляется ко всем видам активов.
Локальная небольшая слабость доллара должна быть закончена хотя бы в связи с тем, что закончился период, когда США делали паузу в наращивании долга.
В апреле профицит бюджета США составил $192 млрд., это позволило нарастить запасы Казначейства США на счетах ФРС (Operating Cash), но они уже снова начали снижаться, в моменте $203 млрд. Теоретически тянуть можно до конца лета, но мы полагаем, что экономика США нуждается в интенсивном фискальном стимулировании в условиях изъятия монетарного стимулирования. Прогноз ФРБ Атланты на II квартал, который бодро начался с 4,6%, уже просел до 3,6% (см. ).
Ну и главное, мы видели ухудшение показателей роста в Китае. Новая порция данных из Китая, по розничным продажам и промпроизводству за апрель, будет опубликована 15 мая, по розничным продажам ждут без изменений 10,9% г/г, по промпроизводству падения с 7,6% до 7,0% г/г. Все это, впрочем, только зацепки. Если бы у нас были более убедительные доказательства того, что рынки ждет сильное сворачивание аппетитов к риску, они бы также были уже у всего рынка, и рынки уже падали бы гораздо сильнее. Так обычно и бывает, когда всем уже все ясно постфактум, львиная доля движений бывает пройдена. Но мы, повторимся, исходим из того, что среднесрочная волна роста аппетитов к риску, начавшаяся в 2016 году, закончена.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно спокойно и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 11 мая в паре доллар-гривня, где, как и накануне, до полудня доминировал клиентский «принос», а после обеда дилеры боролись с преобладающим спросом, пытаясь выровнять рынок в баланс спрос/предложение.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги четверга уровнями 28,45/28,67 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное пятикопеечное повышение бидов на фоне двухкопеечного роста оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз снова вел себя «законопослушно», приподнявшись в течение четверга на 50 пунктов по спросу и по предложению.
Торги рублем 11 мая в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,445/0,455 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды биды и офера оптового рубля выросли на 50 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 11 мая, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг, заслужив «четверку», констатировала повторение «хороших» показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру четверга пытались работать по не изменившемуся с закрытия среды спросу и прибавившему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 11 мая по спросу и по предложению прибавили по 50 пунктов.
Торги валютного межбанка в секторе доллара прошли по заранее намеченному маршруту с появлением на рынке «спасателя» «доллара в степях Украины» со своими гривневыми «заливками». Мотив выхода на рынок НБУ с довольно массовой, несмотря на низкий уровень отсечки, скупкой долларовых излишков был очевидным: накопленное за 08-09 мая предложение доллара экспортерами.
Напомним, что «холодные закуски» к этому банкету в четверг подали накануне, когда регулятор немного ослабил давление долларовых оферов, избавляя от «зелени» 20-тку «придворных» банков по курсу 26,46 UAH/USD. Подобным манером, с технологией «наилучшего курса» удалось выкупить до $42 млн.
Меж тем, стартовав пополудни во многих городах Украины (Днепр, Харьков, Крыжополь, Запорожье и Киев)) на местных наличных рынках, вызывая беспокойство по поводу déjà vu, появился клиентский интерес к доллару, провоцируя послеобеденное подорожание «американца», затянувшееся до закрытия торгов.
Полагаю, повторение уже неоднократно пройденного маршрута наличным рынков перед последними на текущей неделе торгами валютного межбанка дает прозрачный намек на выросшую вероятность если не курсового отскока безналичного доллара на сессии 12 мая, то, во всяком случае, вхождения рынка в боковой тренд и стабилизацию.
Заглядывая в более отдаленную перспективу, рискнем предположить подобные сюжеты для валютного межбанка «написанные» календарем и внедренные «курсовой пилой» обычным делом в Украине до финиша первого полугодия.
В пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,42/26,44 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.18, не покидая виртуальной сферы, цена «американца» на межбанке выросла к 26,44/26,49 UAH/USD.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились признаки пролонгации наращивания объема гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах регулятора. Показатель вырос с уровня 52 312,0 млн. грн. к максимальной в 2017 году отметке 52 651,1 млн. грн.
Около 10.41, цена безналичного доллара, став реальной, немного снизилась: 26,43/26,46 UAH/USD, сопровождаясь балансом спрос/предложение. «Настоящих буйных мало, турпоход в горы за собой вести некому», - перефразировал Высоцкого наш гуру из банка-«госбегемота».
К 10.54 цена «американца» на межбанке снова выросла до 26,46/26,48 UAH/USD, ведомая появившимися там покупателями.
Спустя 19 минут, на 11.12 Киева котировки «американца» не тронулись с места - 26,46/26,48 UAH/USD. «На моменте спроса чуть больше, хотя рынок почти равновесный», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота».
Около 12.20 котировки безналичного доллара на межбанке не покинули отметку 26,46/26,48 UAH/USD, где их задержало равновесие покупок и продаж «американца».
Дообеденная курсовая стабильность долларовых цен на межбанке сопровождалась признаками «послабления» на рынке гривневого ресурса, которое с одной стороны проявлялось в снижении межбанковских ставок overnight рынка Depo с уровня 10,75/12,75% к отметке 10,50/12,50% годовых, с другой, не исключено, способствовало пятничному отскоку курса безналичного «американца» на торгах валютного межбанка.
Меж тем, к 12.54 на валютном межбанке на фоне текущих цен «американца» 26,46/26,48 UAH/USD наступило затишье, дилеры покинули рынок, уйдя в трапезную на обед, обозначая финиш реальной части «зеленой» сессии.
Рынок наличных Днепра утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 12 мая с уровней: доллар – 26,25/26,55 UAH/USD, евро – 28,30/29,30 UAH/EUR, рубль - 0,440/0,480 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, доллар по спросу и по предложению прибавил по 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 11 мая по спросу и по предложению стал выше на 10,0 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 11 мая по спросу и по предложению повысился на 100 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу понизилось к отметке $1,0863, приподнявшись к цифре $1,0867 на закрытии азиатской сессии форекса и снова поднявшись к цифре $1,0870 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 12 мая показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,30/26,38 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос повысился на 7,0 коп., предложение прибавило 8,0 коп.); евро – 28,43/28,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 мая спрос вырос на 3,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 50 пунктов).
На открытии торгов 12 мая в розничном сегменте дилеры констатировали равновесие покупок и продаж.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в пятницу показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,30/26,38 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос повысился на 7,0 коп., предложение прибавило 8,0 коп.); евро – 28,43/28,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 мая спрос вырос на 3,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,450/0,460 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 50 пунктов).
На старте торгов 12 мая в оптовом сегменте рынка наблюдалась низколиквидная торговля в балансе спрос/предложение.
Около 12.26 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара «симметрично» сузили спред до отметки 26,33/26,37 UAH/USD, евро - 28,50/28,60 UAH/EUR. На моменте на рынке равновесная торговля сред неоптовыми партиями доллара в балансе спрос/предложение, что дало возможность «сжать» маржу по «зелени».
К 12.33 цены наличного рынка Днепра констатировали появление некоторого «охлаждения» клиентов к доллару, ставшего поводом для дисконтирования текущих цен к отметке 26,28/26,36 UAH/USD, 28,45/28,65 UAH/EUR, 0,450/460 UAH/RUB. Равновесие сохранилось, обороты ниже среднего.
По состоянию на 13.00 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья дополуденная равновесная торговля сменилась второй по счету паузой в работе, сопровождаясь немного выросшими ценами: 26,28/26,35 UAH/USD, 28,45/28,65 UAH/EUR, 0,4521/457 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
