Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Цена золота снижается в рамках коррекции в среду утром на фоне ослабления геополитической напряженности, вызванной недавним запуском ракеты КНДР.
По состоянию на 09.30 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $5,21, или на 0,40% - до $1313,58 за унцию.
Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,35% - до $17,65 за унцию.
Утром во вторник КНДР выпустила ракету, которая, пролетев над территорией Японии, через пять минут упала в 1180 километрах от мыса Эримо на Хоккайдо. На этом фоне вырос спрос на безопасные активы, к которым традиционно относится золото.
Стоимость золота в ходе торгов вторника преодолела максимум с осени 2016 года в $1331,9. В среду настроения инвесторов немного улучшились, в результате чего спрос на безопасные активы снизился.
«Такая реакция на происходящее в Северной Корее становится типичной, когда рынки сперва уходят от риска, а затем все довольно быстро меняется обратно», - сказал глава подразделения по валютным стратегиям Barclays Митул Котеча.
Доллар в среду утром дорожает по отношению к евро, поднимаясь с минимума более чем за 2,5 года, а также растет в паре с иеной, достигнув самой высокой отметки за две недели.
Курс евро к 09.25 Киева 30 августа составил $1,1951 по сравнению с $1,1972 на закрытие североамериканского рынка во вторник.
Курс доллара к иене составил ¥110,05 за $1 против ¥109,71 за $1 по итогам предыдущей сессии.
Евро в паре с японской нацвалютой подорожал до ¥131,53 со ¥131,35 накануне.
Согласно прогнозу экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, оценка роста экономики США во II квартале будет повышена с 2,6% до 2,8% благодаря пересмотру роста потребительских расходов с повышением - с 2,8% до 3%. Число рабочих мест в США в августе, вероятно, увеличится на 179 тыс. после подъема на 209 тыс. в июле. Уровень безработицы, как прогнозируют эксперты, останется на отметке 4,3%.
Ослабление напряженности на Корейском полуострове и повышение доходности US Treasuries оказывают поддержку доллару и рисковым активам. Внимание инвесторов переключилось на американскую экономику - в среду будут обнародованы пересмотренные данные о ВВП США во II квартале, в четверг - о расходах и доходах потребителей, в пятницу - доклад о состоянии рынка труда в августе.
Цены на золото продолжили свой рост третью сессию подряд во вторник, достигнув почти самого высокого уровня почти за год, поскольку запуск северокорейской ракеты над воздушным пространством Японии возродил геополитическую напряженность в регионе и вызвал уход инвесторов в безопасные активы.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с декабрьской поставкой выросло на $3,60, или 0,3%, до $1318,90 за унцию.
Это значит, что с 29 сентября прошлого года оно достигло наивысшего значения, но отошло от дневного максимума в $1331,90, достигнув положительных результатов благодаря оптимистичным экономическим данным. Уверенность потребителей в США усилилась в августе до второго по величине уровня с конца 2000 года.
Ценовой пик наступил после того, как Северная Корея выпустила баллистическую ракету через северную Японию, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ назвал «беспрецедентной, серьезной угрозой, которая наносит ущерб миру и безопасности в регионе».
«От президента Трампа все больше ожидают реакции на северокорейскую агрессию, которая может еще больше поднять цены вверх», - сказал Михир Кападия, генеральный директор Sun Global Investments.
Во вторник индекс доллара США немного изменился, ранее торгуясь на самом низком уровне с января 2015 года.
Доллар оказался под ударом, резко упав в пятницу после того, как председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен «осталась сдержанной в отношении будущего пути денежно-кредитной политики США на симпозиуме Джексон-Хоул», - сказал технический аналитик Forex.com Фавад Разакзада. «Это вызвало предположение, что ФРС может отсрочить повышение ставок до следующего года», - сказал он. - Кроме того, «если экономические издержки урагана Харви ... окажутся неожиданно высокими, тогда ФРС, возможно, придется еще более быть терпеливой в нормализации денежно-кредитной политики. Это хорошая новость для золота, поскольку оно не только выигрывает от текущей «рисковой» торговли, но и более слабого доллара».
Меж тем Хусейн Сайед, главный рыночный стратег FXTM, отметил, что значительная часть роста на этой неделе была до начала запуска ракеты, «что означает наличие разных факторов, поддерживающих цены» на золото».
Декабрьское серебро снизилось, потеряв 1,3 цента или менее 0,1%, до $17,516 за унцию после роста на 2,3% в понедельник.
Октябрьская платина прибавила $14,20, или 1,4%, до $1 003,50 за унцию, закрывшись выше $1000 впервые с марта, а декабрьский палладий вырос на $11,35 доллара, или 1,2%, до $943,70 за унцию, продолжая быть на уровнях, которые не достигались с 2001 года.
После достижения максимальных уровней с января 2015 года выше отметки $1,2060 курс пары евро-доллар скорректировался в ночь на 30 августа более чем на 120 пунктов.
Стоит отметить высокое значение индекса доверия потребителей в США, которое оказалось максимальным за пять месяцев. Индекс является вторым самым большим с 2000 года.
Доходность 10-летних облигаций в США после падения ниже уровня 2,100% скорректировалась к закрытию дня к 2,140% (падение составило лишь 0.020 пункта).
Курс доллар/йена после падения до минимума с апреля вырос более чем на 160 пунктов. Некоторую поддержку курсу доллара оказывает повышение фондовых индексов на биржах в США после снижения при открытии торгов. Внимание инвесторов направлено на пятничные важные данные с рынка труда в США.
Отмечается, что высокий курс евро оказывает давление на европейские фондовые индексы, индекс STOXX 600 упал на 1% до минимального уровня за полгода. Цена золота скорректировалась более чем на $20.
Рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило, что рейтинг США останется на уровне AA+, поскольку правительство избежит дефолта даже в случае, если потолок госдолга не будет увеличен по плану. Законодатели в США возвращаются с каникул 5 сентября.
Американский доллар продолжил восстанавливаться против своих основных соперников после того, как Северная Корея запустила баллистическую ракету над Японией, в то время как ралли в таких активах, как швейцарский франк и японская иена, замедлились.
Доллар упал после того, как Пхеньян запустил ракету в начале вторника по местному времени, которая проходила над северным японским островом Хоккайдо и упала в Тихом океане. Это была первая ракета, которая прошла над основными островами Японии с 2009 года. Индекс доллара США достиг своего самого низкого уровня более чем за 2,5 года, прежде чем начала восстанавливать свои потери.
Следует также отметить, что с начала дня доллар упал до месячного минимума против валюты Швейцарии, в то время как евро впервые с января 2015 года преодолел психологический барьер на $1,20. Доллар также достиг своего самого низкого уровня за девять месяцев против японской иены, прежде чем все три валюты снова ослабли.
Инвесторы обеспокоены тем, что это может привести к конфликту не только с Японией и Южной Кореей, но и с США, особенно с учетом риторики Дональда Трампа пару недель назад», - пишет аналитик рынка Forex.com Фавад Разакзада.
Состоявшийся отскок доллара может быть объяснен истощением, - сказал Борис Шлоссберг, управляющий директор валютной стратегии G-10 в BK Asset Management. «Рынок был очень перегружен по отношению к доллару, а данные США нигде не так плохи, как рыночные настроения».
Евро снизился ниже $1,20 после того, как достиг дневного максимума в $1,2071. В конце понедельника евро торговался на уровне $1,1980 доллара. Против франка доллар торговался на уровне 0,9549 франков по сравнению с 0,9553 в конце понедельника в Нью-Йорке.
Доллар вырос до ¥109,81 против йены от внутридневного минимума в ¥108,27, самого низкого с ноября 2016 года. В понедельник он торговался на 109,26 в Нью-Йорке. Британский фунт снизился до $1,2924 по сравнению с $1,2933 в понедельник в Нью-Йорке.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 30 августа повысился на 19,86 коп. и составил 58,7306 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, повысившийся в понедельник относительно доллара на 2,98 коп., на торгах вторника укрепился на 7,52 коп., оказавшись на уровне 25,4406 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 29 августа с уровней предыдущего закрытия 25,485/25,505 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.16 цена «американца», став «реальной», опустилась к отметке 25,48/25,50 и оставалась на ней в течение 4 минут, до 10.20 Киева, сделав в указанный час «широкий шаг» вниз: 25,45/25,47 UAH/USD.
К 10.55 на рынке безналичного доллара продаж стало больше, возобновив снижение цены «американца» до 25,42/25,44 UAH/USD. По состоянию на 11.05 курс доллара сузил спред, слегка «размывшись»: 25,425-430/25,435-440, а спустя 15 минут «американец» консолидировался на отметке 25,425/25,435 UAH/USD, сопровождаемый доминировавшими продажами. Это вызвало логичную реакцию регулятора, вскоре анонсировавшего проведение валютного аукциона по выкупу с рынка долларовых «излишков». Объем проекта $100,0 млн., три конкурентные заявки надо успеть подать до 12.00 Киева. Поначалу рынок доллара на межбанке не отреагировал на новость, оставаясь на цифре 25,425/25,435 UAH/USD, однако уже около 11.55 Киева приподнялся в цене: 25,430/25,445 UAH/USD. Около полудня стала известна цена отсеки аукциона, составившая 25,459 UAH/USD. Тем временем, индицируя отток продавцов на нацбанковское мероприятие, котировки доллара стараниями оставшихся на рынке покупателей, приподнялись на 12.20 к отметке 25,435/25,455 UAH/USD. Вскоре стали известны все «нюансы» состоявшегося 29 августа валютного аукциона. Было подано заявок на сумму $38,50 млн., из которых регулятор выкупил $32,20 млн. Средневзвешенный курс аукциона составил 25,4545, максимальный курс (цена отсечки) 25,459, минимальный - 25,449 UAH/USD.
Реальная часть «зеленой» сессии межбанка завершилась около 13.05 уровнями 25,435/25,455 UAH/USD, которые оставались действующими до 14.40 Киева, после чего в условиях опустевшего рынка единичными покупками доллар вырос до 25,44/25,46 UAH/USD.
Вблизи этой отметки (25,440/25,465 UAH/USD) финишировали «зеленые» торги межбанка 29 августа.
Большинство сделок на межбанке 29 августа, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,4406 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 6,44% с 27,1909 UAH/USD до 25,4406 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 29 августа гривна overnight котировалась банками по 11,00/12,00% годовых (после 16.15 Киева - 10,90/12,07% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Ожидаемой пролонгацией «медвежьего» тренда 29 августа безналичный доллар обязан в первую очередь росту предложения СКВ, отложенного с 24-25 августа.
Во-вторых, судя по динамике остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, рынок гривневого ресурса полностью «переварил» случившуюся 22-го компенсацию НДС экспортерам, вернув последних на межбанк с продажами «американца», как того требовали кануны бюджетного периода.
В-третьих, не исключено, игроки межбанка заблаговременно готовились продолжению продаж части обязательной к продаже экспортной выручки, пик которых, согласно традиции, наступит, скорее всего, 30-го. Гипотеза подтверждается скромным объемом выкупленной НБУ валюты на аукционе ($32,2 млн.)
В-четвертых, думается, продавцы доллара вышли на рынок с оферами, небезосновательно считая, что в среду «американец» будет дешевле.
Коррекция курса безналичного доллара, которую лишь слегка затормозил нацбанковский аукцион, сопровождалась началом «таяния» гривневого навеса на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 51 184,3 млн. грн. к отметке 48 386,5 млн. грн.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo подтвердили снижение остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ, оставшись в «приподнятом» состоянии на отметке 11,00/12,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 29 августа заметно, на $93,4 млн., повысились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, вырос объем предложения отложенной с 24-25 августа части обязательной к продаже выручки.
Во-вторых, опустевшие гривневые «закрома» требовали продаж со стороны экспортеров ради требовавшейся в бюджетный период гривни.
В-третьих, интервенция в гривне НБУ «под вывеской» аукциона также способствовала росту оборотов.
В-четвертых, по известным причинам тема пресловутого «синдрома понедельника» (как известно, в дебюте недели рынок не радует ликвидностью) снята с повестки дня.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с понедельником, 28 августа, во вторник, 29-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $113,2 млн. до $221,5 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал заметно «тяжелее», поднявшись с $92,5 млн. к $185,9 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги во вторник на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) продемонстрировали очень подобные сценарии. Стартовав утром 29-го в условиях относительного равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня при некотором преобладании клиентского «приноса», уже пополудни «наличка» в вышеперечисленных городах констатировала заметную активизацию клиентских покупок доллара, которая в конечном счете обеспечила предфинишное ощутимое подорожание «американца» в комплекте с итоговым «перекосом» в направлении спроса.
Подобное произошло, подчеркнем, вопреки «медвежьему «тренду «зеленого» безнала и стало, по всей видимости, дефицита наличного доллара по всей Украине.
Не исключено, что отчасти обострению клиентского интереса к «зелени» способствовало некоторое подорожание безналичного «американца» после обеда на уже опустевшем межбанке.
Так или иначе, к вечеру вторника наличный доллар заметно прибавил в цене, причем нелишне отметить его межсессионное, а не только внутридневное подорожание.
Думаю, мы учли не все «бычьи» факторы послеобеденного ралли наличного «американца», но, надеюсь, немногим погодя удастся расставить все точки над «i».
Остается добавить, что за исключением столицы, где обороты по итогам вторника немного выросли, обороты торгов «неформального» наличного рынка 29-го в целом остались на уровне предыдущей сессии. Несмотря на повсеместный итоговый «перекос» рынков в направлении спроса «бычий» характер «налички».
Впрочем, по порядку.
Торги 29 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 25,58/25,65 UAH/USD, евро 30,30/30,68 UAH/EUR, рубль – 0,428/0,435 UAH/RUB.
В первой половине дня 29-го дилеры розничного наличного рынка Днепра были вынуждены очень аккуратно снижать действующие цены пытаясь таким образом отреагировать на наблюдавшееся в это время незначительное преобладание клиентского предложения. К полудню желаемое равновесие покупок и продаж было достигнуто. Но с обеда на рынке появились покупатели, которые своими действиями вынудили дилеров повышать действующие цены, снова пытаясь подобным манером вернуть на рынок сбалансированность. К закрытию торгов стало очевидно, что добиться итогового баланса не удалось, по итогам дня в розничном и мелкооптовом сегменте наличного «неформального» рынка Днепра сохранилось преобладание клиентского спроса. Однако этот итоговый «перекос» не повредил ликвидность, заслужившую по итогам вторника «твердую четверку», как и накануне.
В течение 29 августа, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 3,0-5,0 коп., офера стали выше на 5,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 28 августа, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 3,0 коп., прибавив 5,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 25,58/25,65 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта до полудня очень плавно снижали цены, пытаясь выровнять рынок, на котором в это время преобладали клиентские офера СКВ. К полудню искомый баланс удалось сохранить, но с обеда в сегмент пришли решительно настроенные покупатели, которые, невзирая на «зеленое» «антиралли» валютного межбанка и валютный аукцион, проведенный регулятором, инициировали покупки «американца», причем почти сразу начала ощущаться его некоторая нехватка. Послеобеденный «переворот» настроения в оптовом сегменте не удалось погасить оперативным повышением действующих цен – по итогам дня в сегменте сохранилось преобладание клиентского спроса. Этот дисбаланс не привел к потерям в оборотах – по итогам вторника они заслужили «четверку с минусом», повторив показатели предыдущей сессии.
На протяжении вторника оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу повысился на 3,0-5,0 коп., прибавив 5,0 коп. по предложению.
По сравнению с закрытием понедельника биды наличного оптового доллара в Днепре выросли на 3,0 коп., офера прибавили 5,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 29 августа уровнями 30,30/30,68 UAH/EUR, констатировав в течение вторника стабильность бидов на фоне восьмикопеечной прибавки оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового наличного евро в Днепре повысились на 15,0 коп., позиция «предложение» подскочила на 28,0 коп.
Со слов дилеров рынков центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) 29 августа подавляющее большинство валютчиков в основном было сосредоточено в паре доллар-гривня, которая в течение второй половины дня росла в цене под давлением клиентских покупок, не давая возможности уделять должное внимание наличному евро. Хотя следует подчеркнуть, что в отличие от предыдущих сессий, дилеры «неформального» наличного рынка Днепра довольно активно торговали стремительно выросшим в цене евро. Разумеется объемы сделок в паре доллар-гривня были заметно выше, давая нам основание отнестись к динамике пары евро-гривня не столь внимательно. Это, разумеется, не исключает подробную препарацию курсовых хроник пары евро-доллар на планетарном форексе.
Так что нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка во вторник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1974 к отметке $1,2025, констатировав внутридневное его повышение на «заметные» 51 пункт.
Полагаю, наши дилеры, должным образом отреагировали на эту внутридневную динамику пары евро-доллар «в миру», заметно подняв по итогам дня офера в паре евро-гривня. Причем, насколько нам известно, из-за локального, хотя и непродолжительного ажиотажного спроса на дефицитный «в степях Украины» «евронал», дилеры наличного рынка заметно поднимали на волне ажитаций и биды (до 30,63 UAH/EUR) и офера (до 30,73 UAH/EUR), пользуясь моментом.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 29 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1978, пара евро-доллар до 09.00 Киева не покидала ближайшие «окрестности» этой цифры, инициировав с указанного часа динамичное ралли, вознесшее пару евро-доллар по состоянию на 11.00 Киева к отметке $1,2060, где она пребывала до 12.30 Киева, инициировав с этого часа пошаговую (в перерывами) коррекцию. В частности, в период с 12.45 до 15.10 евро «задержался» на отметке $1,2040, возобновив снижение после этого «отдыха».
Миновав финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2025, пара евро-доллар уже на американской сессии возобновила плавное снижение, опустившись по состоянию на 20.45 к цифре $1,2005…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара США резко снижается к евро и иене из-за того, что запуск северокорейской баллистической ракеты вызвал повышенный спрос на защитные активы. Как сообщалось, запущенная КНДР ракета пролетела за 15 минут около 2,7 тыс. км и вошла в воздушное пространство Японии. В ходе полета максимальная высота составляла 550 км. Спустя несколько часов после запуска Южная Корея провела учения с имитацией бомбардировки своих вооруженных сил на северо-востоке страны.
Курс евро к 15.40 Киева 29 августа составил $1,2042 по сравнению с $1,1979 на закрытие североамериканского рынка в понедельник. Евро превысил отметку в $1,2 впервые с января 2015 года.
Курс доллара к иене опустился на 0,65% - до ¥108,52 с ¥109,25 по итогам предыдущей сессии. Евро в паре с японской нацвалютой снизился на 0,15% - до ¥130,69.
Тем временем фунт стерлингов растет к доллару четвертую сессию подряд и поднялся до максимальных за две недели $1,2957 за фунт.
Наблюдаемое в настоящий момент резкое укрепление курса евро по отношению к доллару является примером смещения рисковых настроений в стане международных инвесторов. Это совокупный результат сказанного и не сказанного в Джексон-Хоул в прошлую пятницу, а также всплеска геополитических рисков в связи с сообщением о запуске Северной Кореей баллистической ракеты, пролетевшей над Японией.
Глава ФРС Джанет Йеллен в Джексон-Хоул вообще не затронула в своем выступлении вопросы денежно-кредитной политики. Председатель Евроцентробанка Марио Драги не дал ни единого намека на то, что считает курс евро подорожавшим до неприемлемых или угрожающих уровней.
Что мы наблюдаем сегодня?
Доходность по германским 30-летним облигациям упала до 1,09%, отражая рост спроса не безопасные активы.
Вероятность повышения ставок Банком Англии на 25 базисных пунктов до 2018 года сократилась до 75% по сравнению с 87% в пятницу. Оцениваемая рынком вероятность повышения ставок ФРС на 0.25% до конца текущего года снизилась до 24% по сравнению с 29% в понедельник.
Следует отметить, что нынешнее ралли проходит во время завершения августовского периода отпусков. На рынки возвращается ликвидность и объемы. Возрастают риски того, что наблюдаемое движение станет основой осенней тенденции и текущими уровнями все не ограничится.
По-прежнему первая значимая коррекция в паре евро-доллар ожидается не ранее $1,2130/50. Но это может стать лишь поводом купить единую валюту на более выгодных уровнях с целью ближе к $1,2500. Похоже, цены вошли в принципиально иной, «осенний» торговый диапазон, где пробитый важный уровень $1,2000 может выступить прочной нижней границей.
Таким образом, озвученный в предыдущем обзоре наш прогноз о том, что пара евро-доллар не поднимется выше концептуальнозначимого уровня одномоментно был «перечеркнут» вояками Северной Кореи.
На рынок форекс вторгся значимый на моменте (и, надеюсь, временный) «бычий» фактор в лице ракетных пусков корейских отморозков.
Тема вторника - пуск КНДР межконтинентальной баллистической ракеты над территорией Японии.
Если на торгах в Азии швейцарский франк и евро слабо отреагировали на это событие, то европейские инвесторы заметно занервничали.
Европейские и американские облигации выросли на фоне бегства инвесторов от риска по всему миру.
Европейские фондовые индексы одномоментно потеряли больше 1%.
Курс пары евро-доллар вырос с $1,1974 до $1,2070 (+97 п.), курс пары фунт-доллар – с $1,2944 до $1,2979 (+35 п.).
Золото подорожало на 0,9%, до $1326,13 за унцию.
Курс пары доллар-йена упал на 0,9%, до ¥108,27.
Если смотреть на изменения активов в процентах, то их падение хорошо вписывается во внутридневные колебания. Генеральный секретарь кабинета министров Японии Ёсихидэ Суга заявил, что Токио будет тесно сотрудничать с США и Южной Кореей над выработкой ответных мер в отношении КНДР.
Южнокорейский президент Мун Чжэ Ин призвал ответить силой Северной Корее.
Напомню, США и Южная Корея предупреждали Пхеньян, что могут применить военную силу в случае дальнейших «провокаций». Япония, США и Южная Корея потребовали созыва СБ ООН.
Натурально, военные действия в регионе приведут к более сильному падению американской валюты и доходности 10-ти летних облигаций, а также повысят спрос на защитные активы. Если индекс доллара упадет ниже 91,35 пунктов, то краткосрочный «медвежий» тренд станет среднесрочным с целью 83,50 пунктов к 01 августа 2018 года.
Белый дом заявил, что режим Северной Кореи показал своё неуважение к своим соседям и всем членам ООН. Варианты решения проблемы находятся на рассмотрении.
Постоянный представитель КНДР на Конференции по разоружению в Женеве Чу Йон Чхоль во вторник заявил, что его страна имеет все основания для применения «жестких ответных мер» в рамках права на самозащиту.
Обстановка накаляется. Давление на доллар и спрос на защитные активы сохранится, пока США не расскажут, что они собираются предпринять в отношении КНДР. На фоне геополитических рисков пара евро-доллар может уйти выше $1,2100. Когда пары растут на фоне геополитики, рассчитывать уровни бессмысленно, так как толпа в панике снесет всё у себя на пути. Тем не менее, рост курса евро может на время остановиться на уровне $1,2092.
Корейские ракетные экзерсисы отвлекли внимание гуру форекса от приближения даты очередного заседания Совета управляющих ЕЦБ, которое состоится 07 сентября.
За неделю до заседания ЕЦБ, где будет рассматриваться вопрос о пересмотре программы стимулирования (QE), динамика евро угрожает вызвать приступ острой головной боли у экономистов.
Единая валюта, которая торговалась ниже $1,04 не далее как в декабре 2016 года, нынче взлетела выше $1,20 в этот вторник, впервые с января 2015 года.
Это вызывает проблемы для экспортеров региона, особенно в странах с неустойчивой тенденцией восстановления, как и для чиновников ЕЦБ, пытающихся подстегнуть еврозональную инфляцию.
«Мы должны быть готовы к понижению доходов с учетом роста курса евро, и это потребует изменения в стратегии некоторых итальянских компаний», - заявил Лука Паолацци, главный экономист итальянского объединения для лоббирования бизнес-интересов Confindustria в телефонном интервью. «Ключевым здесь является влияние на экономику быстрого роста курса, как раз того, что и произошло за последние два месяца», - добавил он. Confindustria прогнозирует, что каждый 4-процентный прирост в евро против доллара сократит валовой внутренний продукт 2018 года на 0,2%.
Евро поднялся почти на 15% против доллара в этом году и более чем на 6% по взвешенному с точки зрения торговли индексу.
Он вырос на 0,6% 29 августа и находился на $1,2000 в 21.00 Киева.
Даже в Германии, крупнейшей экономике Европы, деловое доверие в этом месяце отскочило от пиков из-за того, что возникла обеспокоенность по поводу обменного курса.
Канцлер Германии Ангела Меркель столкнулась с вопросом об усилении евро во вторник, когда она проводила кампанию по переизбранию.
Клеменс Фюст, президент Института Ifo, который публикует индекс делового климата, привел цифру $1,20 в качестве порогового уровня, выше которого корпоративные проблемы будут усиливаться.
«Главный вопрос заключается в том, является ли этот скачок обменного курса устойчивым долгосрочным изменением или же это простой всплеск», - спрашивает Фюст. «Как правило, компании не слишком волнуются по поводу динамики обменного курса, но я уверен, что это вопрос будущего. Если евро вырастет от $1,20 до $1,30, это будет иметь негативное влияние», - отметил он.
Пока что реальный эффект более сильного евро имеет ограниченное проявление.
Опрос менеджеров по закупкам, опубликованный на прошлой неделе, показал, что экспортные заказы компаний растут наиболее быстрыми темпами за последние более чем шесть лет.
«Сильный евро не радует, но и восстановление становятся очень широким и устойчивым к внешним потрясениям», - сказал Фредерик Дюкрозет, старший экономист Banque Pictet в Женеве. «Это происходит независимо от уровня евро, но болевой порог будет достигнут, если курс закрепится выше $1,20, чего пока не случилось», - отмечает эксперт.
Тем не менее, более сильная валюта также имеет тенденцию замедлять инфляцию за счет снижения стоимости импорта, и это вызывает беспокойство у Совета управляющих ЕЦБ, который готовится обсудить программу стимулов на совещании 07 сентября.
На предыдущем заседании в июле некоторые члены выразили озабоченность в связи с тем, что евро может укрепиться, и с тех пор валюта продолжает расти.
Некоторые официальные лица даже стали опасаться комментировать вопрос о том, что могут ужесточить финансовые условия, и теперь эти чиновники могут и вовсе начать утверждать, что они не собираются посылать рынкам сигнал о завершении своей программы покупки активов в ближайшее время. ЕЦБ опубликует новые экономические прогнозы после совещания.
Они, вероятно, подчеркнут усилия регулятора в борьбе за достижение инфляционного таргета в 2%. Эти - цифры ожидаются в четверг; прогнозируется, что в прошлом месяце инфляция составила 1,4%. В предыдущих прогнозах, обнародованных в июне, сотрудники ЦБ предположили, что евро будет стоить в среднем $1,08 в этом году и $1,09 в 2018 году.
«Евро, несомненно, останется вокруг этих уровней и вряд ли он существенно снизится», - сказал Бен Мэй, экономист из Oxford Economics в Лондоне. «Это, безусловно, может сдерживать темпы сворачивания QE. ЕЦБ может сказать, что сильный евро делает за нас часть работы», - говорит эксперт.
Покупки облигаций ЕЦБ в настоящее время проводятся на уровне €60 млрд. ($72 млрд.) в месяц до декабря, и большинство экономистов прогнозируют, что они будут сокращены до нуля в следующем году.
В то время как некоторые официальные лица продемонстрировали желание обсудить план на 2018 год как можно скорее, президент ЕЦБ Марио Драги только пообещал провести дискуссию «осенью». Совет управляющих, возможно, чувствует, что может справиться с евро с учетом устойчивости экономического подъема. Перед тем, как валюта преодолела $1,20, глава Бундесбанка Йенс Вайдманн и руководитель Эстонского центрального банка Ардо Ханссон сказали, что укрепление евро в значительной степени отражают улучшение экономики и не вызывает особой озабоченности.
Меж тем Драги не упомянул об обменном курсе вообще в двух своих публичных выступлениях на прошлой неделе. Стоит отметить, что текущий экономический подъем прежде всего обусловлен внутренним спросом, а не экспортом. И влияние сильной валюты на экономику может оказаться менее глубоким, однако, полагаю, не все в еврозоне согласны с этим «душеспасительным» тезисом. В этом контексте мы не удивимся, если в Брюсселе появятся энергичные лоббисты доллара.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразно «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, довольно продуктивно занимаясь в течение второй половины вторника «бычьим» движением пары доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 30,30/30,68 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне восьмикопеечного роста оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 29 августа в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,428/0,435 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 29 августа, как и ранее, была предельно низкой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «четверку с минусом», повторила «неплохие» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по выросшему на 15,0 коп. с закрытия понедельника спросу и прибавившему 28,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 августа по спросу и по предложению не изменились.
Как и предполагалось, выросшие объемы предложения безналичного доллара, отложенные с 24-25 августа, обвалили на валютном межбанке цену «американца», заставив регулятор появиться на рынке с гривневой интервенцией под вывеской валютного аукциона.
Тем не менее, курс доллара на межбанке, несмотря на явное лоббирование регулятором интересов «американца», потерял в цене.
Во-вторых, привлек внимание низкий объем состоявшихся сделок на валютном аукционе ($32,2 млн.). Это дает основание ожидать на следующей сессии валютного межбанка повторения аукциона. Как из-за только что приведенной причины, так и в силу известного роста объема оферов обязательной к продаже на межбанке части экспортной выручки, регулярно наблюдавшегося по средам.
А вот в четверг, на последних торгах августа, безналичный доллар имеет хорошие шансы если не отскочить в цене, то уже, во всяком случае, войти в недолгую полосу стабильности. Определенным гарантом подобного варианта сценария торгов являются ожидания открытия очередного сезона репатриации дивидендов нерезидентами, скупавшими СКВ на межбанке. Кстати, по последним данным, объем гривневых ОВГЗ в портфеле «варягов» заметно вырос, попутно повышая значимость сезона репатриации для формирования долларовых цен и даже трендов на торгах валютного межбанка.
Меж тем, несмотря на явную активизацию продавцов доллара на межбанке, наличный рынок, отнюдь не торопится дисконтировать цены, сосредоточившись на очередном ралли евро (точнее «антиралли» доллара) на мировом форексе, а также текущей ликвидности торгов, поддерживаемой равновесием покупок и продаж наличного «американца». Кроме того, дилера наличного рынка не дали в течение второй половины вторника заскучать ставшие более активными покупатели. Мы не исключаем «ситуативность» этого всплеска интереса клиентов к наличному доллару, аномального в эти числа месяца.
Тем не менее, рискнем предположить возобновление неспешного снижения курса наличной «зелени», которое, вероятно, прервется к четвергу, 31 августа.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,440/25,465 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как была отмечена пролонгация начавшегося накануне снижения объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 48 386,5 к отметке 46 777,9 млн. грн.
Около 10.12 цена доллара на межбанке, покидая виртуальную сферу, повысилась, оказавшись на отметке 25,51/25,55 UAH/USD. «Похоже на загон карибу», - проявил недоверие к росту наш гуру из банка-«госбегемота».
Спустя 25 минут, на 10.37 Киева, котировки «американца» на межбанке выросли к отметке 25,55/25,58 UAH/USD на мизерных оборотах.
По состоянию на 10.59 безналичный «американец» на межбанке вырос к 25,55-56/25,58-60 UAH/USD под напором преобладающего на моменте спроса. Обороты по-прежнему низкие. «Обычная перед первым сентября паника - все скупают вечнозелёный на взятки преподавателям»,- продемонстрировал свое чувство юмора наш гуру из столичного коммбанка.
К 11.08 цена безналичного доллара на межбанке остановила восходящий тренд на цифре 25,56/25,58 UAH/USD. «Приподнялись и задумались, выровняв покупки и продажи», - прокомментировал состояние дел наш гуру из банка-«госбегемота».
На 11.33 цена безналичного доллара на межбанке еще немного приподнялась (25,57/25,59 UAH/USD) на фоне сохранения баланса спрос/предложение. На моменте текущая ликвидность сделок заметно отстает от предыдущей сессии.
Дополуденное низколиквидное повышение курса «американца» на межбанке сопровождалось признаками появления проблем на рынке гривневого ресурса, на которые намекали приподнявшиеся с уровня 11,00/12,00% к отметен 11,00/12,50% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Кстати, эта динамика подтверждает «таяние» объема «гривневого навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ.
Около 12.09 котировки безналичного доллара консолидировались на отметке 25,570/25,595 UAH/USD в сопровождении сохранившегося равновесия покупок и продаж.
К 12.25 Киева цена доллара на межбанке еще немного приподнялась (25,58/25,60 UAH/USD). Текущая динамика ликвидности состоявшихся сделок обогнала предыдущую сессию, давая основание для ожиданий роста общего уровня оборотов, как и полагается в среду. При этом высокий процент пребывания рынка «зеленого» безнала в состоянии баланса спрос/предложение позволяет возложить «часть вины» за текущий подъем курса безналичного «американца» на присутствующих на рынке продавцов доллара. Как говорили юристы древнего Рима: «Ищи кому выгодно».
Около 13.23 Киева реальная часть «зеленой» сессии межбанка приказала долго жить на курсе 25,575/25,595 UAH/USD. Участники торгов ушли на обед в трапезную.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 30 августа с уровней: доллар – 25,35/25,65 UAH/USD, евро – 30,00/30,70 UAH/EUR, рубль - 0,415/0,450 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу повысился на 5,0 коп., не изменившись по предложению.
Евро по сравнению с открытием 29 августа по спросу вырос на 10,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 29 августа по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду понизилось к отметке $1,1970, понизившись к уровню $1,1955 на закрытии азиатской сессии форекса и снова приподнявшись до цифры $1,1958 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 30 августа показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 25,58-60/25,65-67 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 3,0-5,0 коп., предложение прибавило 5,0-7,0 коп.); евро – 30,25-28/30,55-58 UAH/EUR (по сравнению с открытием 29 августа спрос и предложение потеряли по 2,0-5,0 коп.); рубль - 0,428/0,435 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 30 августа в розничном сегменте торговля стартовала в условиях зыбкого равновесия покупок и продаж.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 25,58-60/25,65-67 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 3,0-5,0 коп., предложение прибавило 5,0-7,0 коп.); евро – 30,25-28/30,55-58 UAH/EUR (по сравнению с открытием 29 августа спрос и предложение потеряли по 2,0-5,0 коп.); рубль - 0,428/0,435 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 30 августа в оптовом сегменте рынка наблюдался неустойчивый баланс спрос/предложение редких на моменте сделок.
Около 12.00 на «неформальном» наличном рынке Киева цены оптового доллара приподнялись до уровня 25,55/25,58 UAH/USD, 30,35/30,43 UAH/EUR. На это время киевляне констатируют очень низколиквидное равновесие покупок и продаж валюты.
По состоянию на 12.11 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали незначительное повышение долларовых цен и установление клиентского спроса: 25,62/25,70 UAH/USD, евро - 30,30/30,60 UAH/EUR, рубль 0,429/0,435 UAH/RUB. Запорожцы винят в росте «быков» с межбанка и местную нехватку «зелени».
К 12.19 цены доллара в Днепре на местном «неформальном» наличном рынке посредством «ненавязчивого спроса» немного выросли в рамках выравнивания рынка в баланс спрос/предложение: 25,60-62/25,67-69 UAH/USD, 30,30/30,55 UAH/EUR, 0,428/0,435 UAH/RUB. Обороты средние.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
