США: Сенат одобрил законопроект о повышении потолка госдолга.
Сенат США на заседании одобрил законопроект о повышении потолка госдолга, который позволит американскому Минфину начать рекордное за 8 лет изъятие долларовой ликвидности с финансовых рынков.
В рамках сделки, заключенной администрацией Дональда Трампа c демократами в конгрессе, лимит на новые заимствования для Казначейства Штатов, будет отменен на срок до 8 декабря, что позволит Белому дому резко нарастить привлечение нового долга, избежать бюджетного кризиса с закрытием правительственных учреждений, а также выделить более $15 млрд. на ликвидацию последствий урагана «Харви», сильнейшего за последние 10 лет.
Законопроект еще предстоит одобрить палате представителей, где против него выступает группа из 155 республиканцев. Однако их голосов на данный момент слишком мало, чтобы заблокировать сделку. Повышение потолка госдолга США станет поворотным моментом для курса доллара на мировых рынках и даст старт мощному тренду на укрепление американской валюты.
В начале года, когда лимит на займы вступил в силу, Минфин США резко сократил размещения гособлигаций: расходы бюджета финансировались за счет накопленных на счетах денежных запасов. Но сейчас эти резервы практически исчерпаны: из $399 млрд. в начале года осталось лишь $38,6 млрд., следует из оперативных данных ведомства.
После повышения потолка ситуация изменится радикально: согласно плану-прогнозу, опубликованному в августе, за квартал Казначейство США намерено привлечь на рынке $501 млрд. нового долга. Это рекордный объем с 2009 года.
Итогом этих операций, станет изъятие с рынка колоссального объема долларовой ликвидности, которое может вызвать значительный рост доллара.
Спрос на американскую валюту будут предъявлять банки - первичные дилеры ФРС: они являются стержневыми покупателями долговых бумаг США на аукционах, а также контролируют 73% рынка forex. Это такие крупнейшие банки как Deutsche Bank Securities Inc., Citigroup, Goldman, Sachs & Co., Merrill Lynch, Morgan Stanley, UBS Securities.
Наиболее уязвимы к рискам оттока капитала развивающиеся рынки: в фонды, скупающие высокодоходные валюты России, ЮАР, Мексики и Бразилии с начала года пришло $33 млрд. - рекордная в истории сумма.
США, ФРС, Дадли: Экономика страны продолжит показывать достаточно хорошую динамику.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли, один из наиболее влиятельных представителей Федеральной резервной системы, подтвердил необходимость дальнейшего повышения процентных ставок, признав, что вскоре центробанку США, возможно, придется пересмотреть инфляционную модель.
«Я ожидаю, что экономика США продолжит показывать достаточно хорошую динамику, и рост немного выше тренда в дальнейшем приведет к постепенному сжатию на американском рынке труда, - говорится в комментариях Дадли. - По моим расчетам, когда это произойдет, рост заработной платы станет устойчивым, и ценовая инфляция постепенно повысится. Я рассчитываю, что в ответ на это мы продолжим постепенно сворачивать монетарные стимулы».
Ожидается, что представители ФРС объявят о начале постепенного сокращения баланса с текущих $4,5 триллиона на заседании Комитета по открытым рынкам в Вашингтоне 19-20 сентября, оставив процентные ставки прежними, поскольку члены регулятора продолжают дискутировать, почему низкий уровень безработицы в США не сильно способствует повышению зарплат и цен.
США, июль: Изменение объема потребительского кредита: +$18,499 млрд.
Изменение общего объёма потребительского кредита в США в июле +$18,499 млрд. (ожидалось +$15 млрд.). Это наиболее высокий рост за 5 месяцев (темп 5,9% в годовом исчислении). Данные по изменению объёма кредита в июне были пересмотрены до +$12,397 млрд. против +$11,827 млрд. ранее.
Револьверный кредит вырос на $2,6 млрд.. Неревольверный кредит вырос на $15,9 млрд.— это наибольший размер роста с октября 2016 г.
Еврозона: ЕЦБ изучает варианты QE, не требующие поправок правил.
Сценарии Европейского центробанка по покупкам активов после 2017 года можно воплотить в жизнь, не корректируя параметры программы, сообщили чиновники еврозоны, знакомые с вопросом.
Варианты, представленные Совету управляющих ЕЦБ на этой неделе, включали комбинации ежемесячных объемов и длительности программы в пределах текущих лимитов, сказали эти источники на условиях анонимности в связи с конфиденциальностью обсуждений в центробанке. Они отказались конкретизировать сценарии, сказав лишь, что те соответствуют ожиданиям рынка. Представитель ЕЦБ от комментариев отказался.
Президент ЕЦБ Марио Драги заявил в четверг, что решения, которые необходимо принять, «многочисленны и сложны», а также сопряжены с рисками, и "основная" их часть, скорее всего, будет принята в октябре.
Судя по всему, рентабельность проекта, благодаря которому котировки наличного и безналичного долларов на пятничной сессии пребывали в состоянии дивергенции (расхождения) трендов и цен, обнулилась. Переток более дешевого безналичного доллара на наличный рынок прекратился, обозначив параллельность движения цен. Меж тем терминация наблюдавшегося в пятницу «бычьего» тренда рынка безналичного доллара переросла в аккуратный откат и установление относительной стабильности.
Поскольку это произошло в понедельник, когда, как известно, ощутимо падает предложение валюты по «календарным обстоятельствам» (из-за разницы во времени Киева и Нью-Йорка и выходных дней), рискнем предположить, что некоторое снижение цен на «зеленый» безнал произошло из-за вероятных проблем с гривневой ликвидностью, на которую намекала динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Кроме того, есть вероятность, что игроки, соблазнившись установившейся на сессии 08-го высокой ценой доллара, в самом дебюте торгов в понедельник организовали динамичные продажи «американца», одномоментно уронив цену последнего до уровня 26,00 UAH/USD.
Наличный рынок 11 сентября сохранил заданный еще в пятницу «медвежий» тренд, констатировав пролонгацию доминирования клиентского «приноса», который, думается, на сей раз был поддержан дополуденной коррекцией курса безналичного доллара.
Представляется, на ближайших торгах рынок «зеленого» безнала консолидирует цену «американца» в ближайших «окрестностях» 26,00 UAH/USD. Не исключено, во вторник или в среду регулятор, появившись на межбанке с гривневой интервенцией, пролоббирует эту цифру, как устраивавшую обе ветки (экспортеров и импортеров) валютного межбанка.
Наличный рынок, сохранив минимальный зазор в цене с «зеленым» безналом (в зависимости от «географии» «налички»), скорее всего, пролонгирует аккуратную коррекцию цены «американца», держа руку на пульсе торгов валютного межбанка, где постепенно начнет расти значимость финиша III квартала.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
