Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Цены на золото опустились в среду к обеду под давлением сильного доллара, на фоне ожидаемого повышения ставки ФРС США в декабре, а также в преддверии публикации плана налоговой реформы администрации американского президента Дональда Трампа.
В 12.30 Киева золото торговалось по $1 289,83 за унцию по сравнению с $1293,51 за унцию при закрытии торгов во вторник.
В ходе предыдущей сессии цены на драгоценный металл снизились на 1,3%, продемонстрировав крупнейшее двухнедельное падение, после выступления главы Федрезерва Джанет Йеллен, пообещавшей постепенно повышать ставки, несмотря на неопределенность в отношении траектории инфляции.
Фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре подешевели на $9,2 до $1 292,5 за унцию.
Акции выросли в среду, так как инвесторы надеялись на прогресс в отношении налоговой реформы США, а доллар торговался вблизи пика одного месяца на фоне растущих ожиданий повышения ставки ФРС США в декабре. Однако, по мнению аналитиков, сохраняющаяся геополитическая напряженность ограничила потери. Президент США Дональд Трамп во вторник предупредил Северную Корею, что военный ответ на ее действия будет «разрушителен» для Пхеньяна, однако сказал, что применение силы - не приоритет Вашингтона, стремящегося сдержать ракетную и ядерную программы КНДР.
Серебро торговалось по $16,83 за унцию по сравнению с $16,76 к закрытию торгов во вторник, платина стоила $923,80 по сравнению с $922,00, палладий - $915,75 против $914,00.
Доллар в среду утром дорожает по отношению к большинству мировых валют, включая евро и иену, так как глава Федрезерва США Джанет Йеллен намекнула на возможность повышения процентной ставки на декабрьском заседании.
Кроме того, рост доллара поддерживают надежды на то, что администрация президента США Дональда Трампа позднее в среду обнародует подробности обещанной налоговой реформы, включая снижение налогов на прибыль компаний до 20%.
Курс евро к 09.15 Киева 27 сентября составил $1,1777 по сравнению с $1,1793 на закрытие предыдущих торгов в Нью-Йорке, за которые единая валюта подешевела на 0,5%.
Курс доллара также повысился к иене на 0,2% - до ¥112,49 за $1 со ¥112,24 за $1 во вторник.
Евро в паре с японской нацвалютой поднялся до ¥132,48 со ¥132,37 накануне.
Долларовый индекс USDX на указанный час повысился на 0,2%.
Согласно данным инструмента FedWatch биржевого оператора CME, после выступления Дж.Йеллен участники рынка оценивают вероятность повышения ставки ФРС в декабре в 76,4% против 71,4% неделю назад и 37,8% в конце августа. Аналогичный инструмент агентства Bloomberg показывает, что шансы на повышение ставки на декабрьском заседании составляют 70%.
Дж.Йеллен считает целесообразным продолжить ужесточение денежно-кредитной политики, не дожидаясь, пока инфляция восстановится до целевых 2%. При этом она предупредила о возможных проблемах на рынке труда и длительном сохранении низкой инфляции в США.
«Было бы неосмотрительно ставить монетарную политику на паузу до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню - 2%», - сказала Дж.Йеллен в рамках ежегодной встречи Национальной ассоциации экономики бизнеса (National Association for Business Economics, NABE).
Также во вторник впервые выступал новый глава Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Рафаэль Бостик, который заявил, что его «вполне устраивает» повышение процентной ставки в декабре.
Золото завершило торги со снижением во вторник, оказавшись под давлением главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен, усилившей ожидания еще одного увеличения процентных ставок до конца года.
По итогам торгов на СОМЕХ декабрьское золото упало на $9,80, или 0,8%, до $1 010,70 за унцию.
Декабрьское серебро закончило торги на уровне $16,883 за унцию - это самый низкий уровень с середины августа — потеряв 26,4 цента, или 1,5%.
В своем выступлении во вторник Йеллен сказала, что, хотя последние данные мягкой инфляции оправдывают постепенный темп роста процентных ставок, существует также опасность «слишком медленного движения». Рынок труда может перегреться, что вызовет проблему инфляции в будущем. Йеллен также сказала, что низкая инфляция в этом году «вероятно, временная». Ее замечания, похоже, оправдали ожидания того, что ФРС повысит процентные ставки еще раз в этом году.
Брайен Лундин, редактор Gold Newsletter, сказал, что «Йеллен по сути признает, что ФРС не понимает, что движет инфляцией в сегодняшней экономике». «Суть в том, что ФРС, как и мы, понятия не имеет, что они будут делать дальше», - добавил он.
В понедельник золото выросло на 1,1%, отыграв примерно половину потерь на прошлой неделе. Драгоценные металлы привлекли покупателей, поскольку министр иностранных дел Северной Кореи назвал недавние комментарии президента США Дональда Трампа «явной декларацией войны».
Но во вторник «выросший доллар ввел на рынок медвежьих инвесторов с достаточными силами, чтобы вернуть золото назад к 1300 долларам», - сказал Лукман Отунуга, аналитик FXTM.
Январская платина потеряла $15,50 или 1,6%, упав до $928,70. за унцию, декабрьский палладий закончил торги на уровне $914,45 за унцию, прибавив $4,75 или 0,5%.
Американский доллар немного прибавил к основным конкурентам во вторник после того, как председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен укрепила ожидания относительно очередного повышения ставки в 2017 году, заявив, что было бы «неосмотрительно» оставить монетарную политику приостановленной, пока инфляция не достигнет цели центрального банка.
Индекс доллара США USDX вырос на 0,4% до 93,07 пунктов, самого высокого уровня с конца августа.
«Мы также должны опасаться слишком медленно двигаться», - сказала Йеллен в своем выступлении на конференции в Кливленде во второй половине дня. В своих замечаниях Йеллен сказала, что она по-прежнему считает, что низкая инфляция в этом году «вероятно временная» и, вероятно, повысится к 2%-ному целевому значению центрального банка «в течение ближайших нескольких лет».
Фьючерсы на ФРС-фонды показывают, что трейдеры оценили примерно 78% -ный шанс того, что ФРС проведет третье повышение в 2017 году в декабре. Более жесткая денежно-кредитная политика обычно рассматривается как бычья для национальной валюты, хотя доллар находится под давлением в течение большей части 2017 года.
Курс евро упал до $1,1790 по сравнению с $1,1850 в конце понедельника в Нью-Йорке.
Меж тем, общая евровалюта также снизилась против британского фунта, опустившись до уровня, который в последний раз наблюдался в середине июля — до £0,8766.
Британский фунт немного снизился против доллара США до $1,3454 против $1,3469 в понедельник.
Доллар восстановил некоторую силу против японской йены во вторник, добравшись до ¥112,22 за доллар.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 27 сентября повысился на 49,16 коп. и составил 58,0102 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, потерявший в понедельник относительно доллара 5,50 коп., на торгах вторника понизился на 6,84 коп., оказавшись на уровне 26,3835 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 26 сентября с уровней предыдущего закрытия 26,315/26,335 UAH/USD виртуально, без сделок. После неоднократных «репетиций», во время которых реальные сделки отсутствовали, но курс доллара динамично рос, лишь около 10.38 началась «настоящая» торговля «американцем» с уровня 26,37/26,39, который спустя 18 минул, на 10.56 Киева, был на «размытой» отметке 26,38-39/26,40-41 UAH/USD. К 11.09 динамичный рост курса доллара остановился на цифре 26,385/26,395 UAH/USD. С 11.20 появившимися продажами доллар немного потерял в цене (26,38/26,39 UAH/USD), и эти уровни были в силе до 12.30, когда «американец» снова сделал полшага наверх: 26,385/26,395 UAH/USD. На этой цифре доллар, завершив реальную часть «зеленой» сессии, пребывал до 14.10, когда на пустеющем рынке единичные покупки «опоздавших» импортеров подняли курс к 26,385/26,405, а спустя 45 минут, до 26,39/26,41 UAH/USD.
До самого финиша доллар на межбанке не покидал «окрестности» этой отметки, завершив сессию на опустевшем межбанке в этот вторник на цифре 26,390/26,415 UAH/USD.
Большинство сделок на межбанке 26 сентября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,3835 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 2,97% с 27,1909 UAH/USD до 26,3835 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 1607 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 26 сентября гривна overnight котировалась банками по 11,00/12,00% годовых (после 15.00 Киева - 10,50/12,00% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Пролонгацией с заметным углублением «бычьего» тренда 26 сентября безналичный доллар обязан следующим причинам.
Во-первых, как это ни странно выглядит, но рост курса обеспечивался совместными усилиями импортеров и экспортеров. Первым надо было приобрести СКВ, чтобы к финишу месяца закрыть импортные контракты, вторые, видя реальный спрос на доллар, придерживали его, не торопясь с продажами, пока цена не становилась достаточно высокой. Эта гипотеза опосредовано подтверждается активным участием в «бычьем» тренде «американца» как банков-нерезидентов, так и наших финансовых институтов – «танцевали все».
Во-вторых, доллар на мировом рынке foreх продолжал расти относительно других системных валют, о чем дал понять индекс доллара USDX, поднявшийся в течение вторника с уровня 92,58 к отметке 93,07 пунктов по состоянию на 15.30 Киева. Преувеличивать уровень интегрированности нашего рынка в мировые финансы не стоит, но и проходить мимо этого очевидного факта тоже не годится.
В-третьих, ощутимую поддержку рынок безналичного «американца» получил от выросшего накануне наличного «родственника». Причем, в течение вторничной сессии межбанка наличная валюта США также динамично росла в цене.
Рост курса безналичного доллара во вторник был пролонгирован, несмотря на признаки сжатия гривневой ликвидности, характерной для финиша месяца, о чем дал понять упавший с уровня 49 104,9 млн. грн. к отметке 46 114,5 млн. грн. объем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. В свою очередь второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили тренд, повысившись с уровня 10,50/12,00% к отметке 11,00/12,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 26 сентября изрядно, на $92,1 млн., выросли, имея для этого следующие основания.
Во-первых, во вторник вырос приток обязательной к продаже на межбанке части экспортной выручки, которую выкупили активизировавшиеся импортеры.
Во-вторых, несмотря на придержку доллара, экспортеры все-таки расставались с подорожавшей СКВ ради нужной на финише квартала гривни.
В-третьих, по известным причинам тема «синдрома понедельника» (дебют новой недели редко радует игроков оборотами) была снята с повестки дня.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с понедельником, 25 сентября, во вторник, 26-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $148,9 млн. до $238,1 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $110,1 млн. к $202,2 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» во вторник мы сообщили выше.
Торги во вторник на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) снова продемонстрировали схожую курсовую динамику.
С открытия и до полудня котировки наличного доллара на рынках перечисленных населенных пунктов динамично росли, отвечая на «зеленое» ралли валютного межбанка, которое определяло настроение потенциальных клиентов. Последние активными покупками также способствовали росту цен.
У дилеров наличного рынка бала несколько иная задача: они опережающим ростом цен в паре доллар-гривня пытались обогнать рынок, сформировав хотя бы ситуативное равновесие покупок и продаж.
Во многих случаях, это не удалось – по итогам дня на рынках Киева, Харькова, Запорожья, Одессы и Крыжополя наблюдался «перекос» в направлении спроса. Интересно отметить, что, несмотря на этот дисбаланс, в Харькове и в столице на местных рынках дилеры констатировали заметный рост итоговой ликвидности. Запорожье из-за затянувшегося до понедельника старта торгов, потеряло в оборотах.
В свою очередь дилерам наличного рынка Днепра удалось обогнать рынок и по итогам дня констатировать равновесие покупок и продаж. Но это была пиррова победа – наших валютчиков подвели клиенты, впавшие после обеда в спячку и отказавшиеся от «посещений» местных «обменок».
Как мы указали выше, главным «бычьим» «мотиватором» рынка наличного доллара стало «зеленое» ралли на валютном межбанке. Хотя, думается, говорить в этом случае и спорить о том, «кто первый начал» зряшная затея, сродни дискуссии о первичности яйца или курицы. С известных пор рынки наличного и безналичного долларов поддерживают тренды друг друга.
Нелишне дополнить вышесказанное значимостью для роста наличного доллара наличия гривневого «горючего». В этом смысле показателен вторничный рынок столицы, работавший в обе стороны пару доллар-гривня лишь до момента появления в городе заметной партии «свежей гривни», обеспечившей «базу» дальнейшего подорожания «американца».
В других городах на местных рынках складывалась подобная ситуация, хотя, разумеется, до столичного размаха дело не дошло.
Впрочем, по порядку.
Торги 26 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,43-45/26,53-55 UAH/USD, евро - 31,15-20/31,45-50 UAH/EUR, рубль – 0,450/0,455 UAH/RUB.
Сессия в паре доллар-гривня открылась непродолжительной равновесной торговлей в паре доллар-гривня, однако «бычьи» сводки с «зеленых» торгов межбанка очень быстро «перенастроили» потенциальных клиентов, заторопившихся в ОП за дорожающим долларом. К полудню розничный «американец» «по-Днепровски» оказался на отметке 26,36-38/26,43-45, а уже к 12.35 консолидировался на уровне 26,40/26,50 UAH/USD, явно не собираясь останавливаться на этой цифре. Развитие события подтвердило это: к финишу цена доллара на розничном рынке Днепра намного опередила котировки закрытия в остальных вышеперечисленных населенных пунктов. Результатом этого изрядного внутридневного подорожания стало итоговое равновесия покупок и продаж «американца», причем в некоторых ОП к вечеру вторника наблюдалось явное преобладание клиентского «приноса». Клиент не устоял перед запредельными уровнями позиции «спрос» и начал-таки «сдавать валюту».
Как мы уже анонсировали выше, итоговое равновесие спроса и предложения в розничном и мелкооптовом сегменте наличного рынка Днепра не принесло здешним дилерам «материального удовлетворения» - из-за пассивности клиентов обороты, несмотря на сбалансированность рынка, понизились, заслужив по итогам дня «тройку с плюсом», констатировав заметное ухудшение «хороших» показателей предыдущей сессии.
В течение 26 сентября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 8,0-12,0 коп., офера стали выше на 11,0-15,0 коп. Немудрено, что с такой внутридневной динамикой розничный сегмент обогнал рыночный тренд.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 25 сентября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 16,0-18,0 коп., прибавив по предложению 20,0-22,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 26,43-45/26,53-55 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 26 сентября торговали парой доллар-гривня в условиях сбалансированного рынка. Вскоре при участии «зеленого» ралли межбанка выросла агрессивность клиентских покупок, вызвавшая «перекос» сегмента в сторону спроса, который оптовики принялись устранять повышением цен, стараясь обогнать рынок. Это им удалось – к исходу сессии здесь ценой запредельного роста цен установилось равновесие покупок и продаж. Однако этот баланс спрос/предложение не принес оптовикам Днепра ожидаемых бонусов в ликвидности – клиенты вдруг стали «очень пассивными», уронив ликвидность до «посредственного» уровня, констатировав ухудшение «почти хороших» показателей предыдущей сессии.
По зрелому размышлению, у автора возникло подозрение, что именно высокая внутридневная курсовая динамика могла просто отпугнуть потенциальных клиентов, которые, как известно, предпочитают менее радикальные перемены в ценах.
На протяжении вторника биды оптового наличного доллара «по-днепровски» повысились на 8,0-12,0 коп., офера поднялись на 11,0-15,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника биды наличного оптового доллара в Днепре прибавили 16,0-18,0 коп., офера подскочили на 20,0-22,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 26 сентября уровнями 31,15-20/31,45-50 UAH/EUR, констатировав в течение вторника пятикопеечную потерю позиции «спрос» на фоне стабильности оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового наличного евро в Днепре упали на 5,0-10,0 коп., не изменившись по предложению.
Со слов дилеров наличных рынок в вышеперечисленных населенных пунктов, им в течение вторника пришлось сосредоточиться в паре доллар-гривня, где они, втянувшись по сути в безуспешную гонку с рынком, пытались его догнать и хоть ненадолго насладиться равновесием покупок и продаж. Натурально, в подобных условиях нашим валютчикам было не до падающего в цене на мировом валютном рынке евро. Нельзя сказать, чтобы дилеры наличного рынка не интересовались евро, но сделок с этой валютой 26-го было крайне мало. Об этом, к слову, свидетельствует заметное внутридневное падение более значимых бидов, демонстрируя нежелание дилеров «связываться» с этой валютой. Так что вышеуказанные цены в паре евро-гривня и их динамика, скорее, индикативные.
А нам для внесения ясности следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка во вторник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1854 к отметке $1,1767, констатировав внутридневное его снижение на «изрядные» 87 пунктов.
Это вполне «оправдывает» внутридневные потери наличного евро на рынке Днепра, особенно, по бидам. При этом не будем забывать о заметном внутридневном подорожании второго источника курсоформирования в паре евро-гривня, наличного доллара.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 26 сентября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1845, пара евро-доллар до 07.00 Киева очень медленно росла в цене, отметившись в указанный час на внутридневном максимуме ($1,1861), тотчас инициировав вначале медленную, а после 08.00 Киева более динамичную коррекцию, первый этап которой завершился около 09.00 локальной «ямой» ($1,1838), из которой евро удалось выбраться и отскочить к $1,1856 по состоянию на 09.55 Киева.
В дальнейшем, на открывшейся европейской сессии форекса пара евро-доллар продолжала терять в цене, оказавшись по состоянию на 18.00 Киева у отметки $1,1767. «Отдохнув» на этом уровне до 19.15, пара евро-доллар начала готовиться к намеченному на 19.45 выступлению главы ФРС Дж.Йеллен. Судя по всему, содержание спича начальница штатовского центробанка понравилось евро, который в паре с долларом вначале совершил «зигзаг вежливости», подскочив и обвалившись в очень сжатые сроки, а затем инициировал «реабилитационное» ралли, сумев подняться к $1,1804, не покидая этот уровень до 21.17 Киева.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара поднимается к большинству мировых валют во вторник и вырос до месячного максимума в паре с евро и в ожидании выступления главы Федрезерва США Джанет Йеллен.
Евро торгуется в 15.45 Киева во вторник в районе $1,1786 против $1,1848 на закрытие предыдущей сессии.
Накануне доллар подорожал к евро на 0,9% на итогах парламентских выборов в Германии. Победу на них одержал правящий блок ХДС/ХСС, однако с довольно слабым результатом, что может усложнить задачу формирования новой коалиции и правительства.
Также негативным фактором для единой европейской валюты является фактор неопределенности относительно сроков сворачивания программы количественного смягчения (QE) Евроцентробанка. У инвесторов есть опасения, что вопрос не прояснится и после следующего заседания ЦБ, которое состоится 26 октября.
Курс евро находится на указанный час около ¥132,05 по сравнению со ¥132,38 днем ранее.
Стоимость доллара составляет ¥112,04 против ¥111,73 в понедельник.
Реакция официального рупора Белого Дома на риторику главы МИД КНДР оказалась довольно сдержанной и была позитивно воспринята рынками. Пресс-секретарь Сара Сандерс называла абсурдом утверждения о том, что США объявили войну КНДР, и заявила о том, что цель США остается прежней - мирная денуклеризация Корейского полуострова посредством максимального экономического и дипломатического давления. В итоге стабилизация USDJPY выше ¥111,50 завершилась активизацией покупателей, и теперь пара вновь штурмует офера на подходе к ¥111.30. Прорыв выше откроет дорогу к ордерам в районе ¥112,50 и ¥112,70/80 (76,3% от снижения с 12 июля), тогда как слом последнего сопротивления даст старт новой фазе восходящего движения и обозначит цели в районе ¥114,50.
Также во вторник состоится выступление главы ФРС Дж.Йеллен, посвященное инфляции, неопределенности и денежно-кредитной политике. Аналитики Nomura ждут от нее подтверждения слов, сказанных после последнего заседания Федрезерва. Тогда Дж.Йеллен отметила, что наблюдаемую низкую инфляцию сложно объяснить существующими факторами.
К 18.00 евро опустился ниже отметки $1,1800 относительно доллара и «обживает» уровень $1,1770.
Евро во вторник опустился ниже $1,18 против доллара впервые более чем за месяц после худшего дня с начала года, так как инвесторы опасаются, что длительные переговоры о создании правящей коалиции в Германии могут отрицательно сказаться на экономике и затруднить интеграцию еврозоны.
Пара доллар-иена на указанное время выросла до ¥112,25 по сравнению с ¥111,73 на закрытии в понедельник.
Курс евро-иена пребывает на 18.00 Киева на уровне ¥132,10 против ¥132,38 сутками ранее.
Канцлер Германии Ангела Меркель, которая добилась переизбрания на четвертый срок по итогам выборов и теперь должна сформировать правительство с другими партиями, в понедельник настороженно высказалась относительно призывов Франции создать финансовый союз.
Президент Франции Эммануэль Макрон, который хочет создать единый бюджет еврозоны и ввести должность министра финансов блока, во вторник представит свои инициативы. Однако результаты выборов в Германии вынудили Меркель рассматривать создание новой коалиции, в частности с либеральной Свободной демократической партией (FDP), критикующей идеи Макрона, поэтому инвесторы опасаются, что французскому президенту не удастся провести благоприятные для рынка реформы.
Давление на единую европейскую валюту сутками ранее, в понедельник, также оказали комментарии главы ЕЦБ Марио Драги, который назвал волатильность евро источником неопределенности, требующим наблюдений, и сказал, что экономике все еще необходима «обширная» аккомодационная политика регулятора.
В фокусе участников рынка - выступление главы Федрезерва Джанет Йеллен в Кливленде, которое состоится в 19.45 Киева и будет посвящено инфляции и денежно-кредитной политике.
Данные статистики из США в виде отчета по продажам на рынке жилья и индекса потребительского доверия не оправдали ожиданий, но реакция доллара на это была крайне ограниченной. Американская валюта 26-го пользуется повышенным спросом в паре с евро, и наметившиеся изменения в технической картине говорят в пользу развития ее восстановления в ближайшем будущем.
Слом линии тренда с апреля этого года, а также формирование головы и плеч на дневном графике говорят о смещении фокуса к $1,1679/62 (23,6% от роста с декабря 2016/минимум 17 августа) и $1,1600 (цель разворотной фигуры), при этом взгляд на рынок облигаций также говорит в пользу коррекции.
В последние месяцы рынки жили ожиданиями того, что ЕЦБ анонсирует сворачивание программы количественного ослабления, и евро на этом фоне заметно окреп, однако ралли EURUSD протекало в условиях, когда дифференциал ставок пусть медленно и нелинейно, но смещался в пользу доллара. В последние несколько дней этот процесс протекал более активно, и курс евро к доллару стал выглядеть несколько завышенным, относительно уровней, которые были бы оправданы с точки зрения разницы в ставках.
Полагаю, состоявшееся после 19.50 «миниралли» пары евро-доллар, исчерпавшееся на отметке $1,1799 около 21.25 Киева, стало вялой реакцией на следующие слова Йеллен, заметившей в Кливленде, что, во-первых, «постепенный подход к повышениям ставки особенно уместен в свете подавленной инфляции, низкой нейтральной ставки» и, во-вторых, «будет неосмотрительно оставлять ставки без изменений пока инфляция не достигнет 2%».
Итак, во вторник уже не осталось сомнений в том, что разворот состоялся, восходящий тренд по паре евро-доллар сломлен. Коррекция набирает силу.
Хотя было несколько неожиданным было то, что рынок не мог показать роста доллара на действительно серьезных информационных поводах, например, данных по инфляции по 14 сентября, которые привели к резкому росту вероятности повышения ставки ФРС в декабре. Или, скажем, после заседания FOMC ФРС 20 сентября (весь рост доллара был отыгран обратно), а начал расти по итогам выборов в Германии, исход которых сюрпризом не был.
Но так обычно и бывает, разворот происходит тогда, когда его мало кто ждет.
Потому даже когда на прошлой неделе нами был озвучен прогноз еще одного похода вверх за стопами (который так и не состоялся), мы, перестраховавшись, все-таки указали, что «разворот вниз может начаться в любой момент».
Все зависело от планов солидных игроков, которые начали разворот именно сейчас. Дело именно в этом, а не в результатах выборов в Германии, поскольку отчетливо видно, что нынче не евро падает, но доллар растет против всех противостоящих валют.
Думается, теперь все будет достаточно просто. Глобальный сбор стопов закончен, и цена пары вернется к $1,15 довольно быстро (одной-двух недель с небольшим будет достаточно), отыгрывая перекупленность пары евро-доллар.
Там уже начнется борьба в контексте того, что возврат к $1,15 может рассматриваться технически как ретирада к ранее пробитому уровню, какие-то покупки со стороны рынка и борьба здесь возможны, но не ранее.
Однако, в конечном счете, мы полагаем, что цена вернется в диапазон $1,05-1,15, тогда станет уже совершенно ясным, то, что заход выше $1,20 был лишь краткосрочным спекулятивным движением, о чем мы писали с самого начала. Мы по-прежнему ждем по паре евро-доллар отметку $1,10 в ноябре и паритет в I квартале 2018 года.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, занимаясь в течение вторника «гонками по вертикали», пытаясь «догнать» рынок пары доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 31,15-20/31,45-50 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную пятикопеечную потерю более значимых бидов на фоне стабильности оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «самостоятельно», прибавив в течение вторника 50 пунктов по спросу и не изменившись по предложению.
Торги рублем 26 сентября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,450/0,455 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового рубля выросли на 70 пунктов, прибавив 20 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 26 сентября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «тройку», ухудшила «почти хорошие» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по упавшему на 5,0-10,0 коп. с закрытия понедельника спросу и не изменившемуся предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 26 сентября по спросу выросли на 70 пунктов, прибавив 20 пунктов по предложению.
«Зеленые быки» на торгах валютного межбанка, усугубив рост безналичного доллара, воплотили в жизнь наши опасения о вероятной попытке отскока курса «американца» во время существующего на моменте временного «зазора» до включения в активную игру факторов бюджетного периода и финиша квартала, сопровождаемых «сафари» на гривневый ресурс.
Попросту говоря, рынок доллара наверх подняли скупавшие доллар импортеры, которым экспортеры продавали его подороже.
Регулятор отчасти способствовала этому «турпоходу в горы», не вмешиваясь в ход вторничной сессии.
Поскольку активное участие в текущем «курсовом залете» на межбанке принимали и резиденты и «варяги», сложно «привязать» нынешнее «зеленое» ралли к сезону репатриации дивидендов. Скорее всего, экспортеры снова придержали валюту, дав ей возможность заметно вырасти в цене, инициировав свои продажи лишь после 11.30 Киева. Об этом свидетельствуют курсовые хроники «зеленых» торгов межбанка 26 сентября.
Наличный рынок, «пойдя на поводу» взволнованных динамичным подорожанием безналичного доллара, оперативно пристроился к валютному межбанку в кильватер, довольно динамично поднимая действующие цены.
Не исключено, что это заметное подорожание безналичного доллара на межбанке, действительно «прощальная гастроль» «американца» перед вступлением в здешнюю игру фактора финиша квартала и роста интереса к гривне.
Очевидно, сессии 27-28 сентября должны все расставить по местам, причем мы почти уверены в реализации приснопамятного сюжета при участии «курсовой пилы» с алгоритмом два шага наверх – один вниз», сохраняющим в целом «стратегическое» подорожание безналичного доллара.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,390/26,415 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком начаться торги межбанка, как появилась новость о пролонгации оттока средств с транзитных и коррсчетов НБУ, подтверждающая выросшую вероятность включения «в игру» фактора финиша квартала, сопровождаемого ростом интереса к ресурсам в гривне. Во всяком случае, «гривневый навес» на коррсчетах регулятора «похудел» с уровня 48 114,5 млн. грн. к отметке 45 518,2 млн. грн.
К 10.20 цена доллара на межбанке, покинув виртуальную сферу, сразу же выросла, оказавшись на отметке 26,45/26,50 UAH/USD. «Очень бодро начали», был вынужден признать наш гуру из банка-«госбегемота».
По состоянию на 10.53 котировки доллара, словно испугавшись стартового роста, немного откатились, закрепившись на отметке 26,46/26,48 UAH/USD. Рынок вошел в «ситуативное» равновесие покупок и продаж.
Около 11.06 цена доллара на межбанке, сопровождаясь балансом спроса и предложения, не покинула отметку 26,46/26,48 UAH/USD.
К 11.23 котировки безналичного «американца», пытаясь возобновить рост, «размылись» до уровня 26,46-47/26,49-50 UAH/USD. «Постояли на месте и сновав пытаемся вырасти», был кратким наш гуру, «продвинутый» дилер столичного банка.
Дополуденное «зеленое» ралли сопровождалось сохранением настроения на рынке гривневой ликвидности. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не тронулись с уровня 11,00/12,00% годовых. Этот индикатор состояния гривневого ресурса с некоторыми оговорками проявил «солидарность» с негативной динамикой остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Спустя 8 минут, на 11.31 Киева, появившиеся продажи безналичного «американца» с одной стороны вернули его цену на отметку 26,46/26,48 UAH/USD, с другой, сформировали некоторое преобладание предложения СКВ.
Навес долларовых оферов по состоянию на 11.47 еще немного подвинул цену «американца» на межбанке вниз: 26,455-460/26,475-480 UAH/USD
К полудню цена безналичного доллара на межбанке консолидировалась на уровне 26,455/26,475 UAH/USD, сопровождаясь сохранением доминирования предложения.
Пополудни, на 12.26 ситуация на валютном межбанке в секторе доллара не изменилась: на фоне преобладания оферов СКВ, цена «американца» все еще не покинула отметку 26,455/26,475 UAH/USD.
Наконец, сузившими спред ценами к уровню 26,46/26,47 UAH/USD реальная часть «зеленой» сессии межбанка около 12.51 Киева приказала долго жить.
Дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 27 сентября с уровней: доллар – 26,30/26,55 UAH/USD, евро – 30,90/31,25 UAH/EUR, рубль - 0,445/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу вырос на 12,0 коп., по предложению повысился на 15,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 26 сентября по спросу понизился на 10,0 коп., упав по предложению на 5,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 26 сентября по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду понизилось к отметке $1,1790, просев к уровню $1,1772 на закрытии азиатской сессии форекса и еще немного, к отметке $1,1765 опустившись, на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 27 сентября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,50-52/26,58-60 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 17,0-19,0 коп., предложение прибавило 16,0-20,0 коп.); евро – 31,20-25/31,45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 26 сентября спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 10,0-15,0 коп.); рубль - 0,450/0,455 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 50 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 27 сентября в розничном сегменте реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,50-52/26,58-60 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос повысился на 17,0-19,0 коп., предложение прибавило 16,0-20,0 коп.); евро – 31,20-25/31,45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 26 сентября спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 10,0-15,0 коп.); рубль - 0,450/0,455 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 50 пунктов, предложение не изменилось).
На старте торгов 27 сентября в оптовом сегменте рынка наблюдалась тишина и отсутствие реальных сделок.
К 11.35 цена доллара в Киеве на местном «неформальном» наличном рынке понизилась на фоне стабильности котировок евро: 26,42/26,50 UAH/USD, 31,25/31,40 UAH/EUR. На моменте в столице покупатели «остыли», как заметили местные дилеры.
По состоянию на 12.18 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали равновесие покупок и продаж в паре доллар-гривня, сменивший утреннее доминирование «приноса». Сохраняется дефицит наличного евро, удерживающий цены этой валюты довольно высоко: 26,50/26,60 UAH/USD, евро - 31,30/31,55 UAH/EUR, рубль 0,450/0,456 UAH/RUB.
Около 12.20 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара растянули спред, евро потерял в цене: 26,50/26,65 UAH/USD, евро - 31,20/31,50 UAH/EUR, рубль 0,450/0,455 UAH/RUB. На моменте рынок работает пару доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
