Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото дорожает утром во вторник на фоне дешевеющего в ожидании назначения нового главы Федрезерва США доллара.
По состоянию на 09.35 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex поднималась на $1,14, или на 0,09% - до $1282,02 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,24% - до $17,12 за унцию.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,05%, до 93,81 пункта.
В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что очень близок к решению по кандидатуре нового главы регулятора.
Четырехлетний срок нынешней главы ФРС Джанет Йеллен истекает в феврале 2018 года. Кроме нее, на должность претендуют экономический советник Трампа Гэри Кон, член совета управляющих ФРС Джером Пауэлл, бывший член совета Кевин Уорш и профессор экономики Стэнфордского университета Джон Тейлор.
Трейдеры также ожидают и данных по ВВП страны за третий квартал позднее на этой неделе. Бюро экономического анализа министерства торговли США опубликует первую оценку показателя в пятницу, 27 октября. Эксперты полагают, что реальный рост ВВП США замедлился до 2,5% с 3,1% в предыдущем квартале.
Ослабление доллара, как правило, положительно отражается на цене золота, делая покупку драгметалла дешевле для инвесторов, владеющих другой валютой.
Курс доллара к мировым валютам снижается во вторник утром, - инвесторы ждут оглашения кандидатуры нового главы Федрезерва США.
По состоянию на 08.25 Киева курс евро к доллару увеличивался до $1,176 за евро с $1,1751 за евро на предыдущем закрытии, курс доллара к иене опускался до ¥113,38 со ¥113,43 за доллар.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,11%, до 93,75 пункта.
В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что очень близок к решению по кандидатуре нового главы регулятора, сообщило агентство Рейтер. Четырехлетний срок нынешней главы ФРС Джанет Йеллен истекает в феврале 2018 года. Кроме нее, на должность претендуют экономический советник Трампа Гэри Кон, член совета управляющих ФРС Джером Пауэлл, бывший член совета Кевин Уорш и профессор экономики Стэнфордского университета Джон Тейлор.
Рынок следит и за новостями по налоговой реформе в США. На минувшей неделе сенат США утвердил проект бюджета на 2018 финансовый год, позволяющий начать реформу, которая была одним из ключевых предвыборных обещаний Трампа.
Позднее на этой неделе инвесторы ожидают статистики по ВВП США за III квартал. Бюро экономического анализа министерства торговли США опубликует первую оценку показателя в пятницу, 27 октября. Аналитики полагают, что реальный рост ВВП США замедлился до 2,5% с 3,1% в предыдущем квартале.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 октября повысился на 11,46 коп. и составил 57,5812 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в пятницу относительно доллара на 3,89 коп., на торгах понедельника упал на 3,79 коп., оказавшись на уровне 26,5768 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 23 октября с уровней предыдущего закрытия 26,545/26,565 UAH/USD виртуально, без сделок.
Довольно рано, в 10.13 Киева, выйдя в реальную сферу, курс доллара дилеры одного системного банка уронили продажами к отметке 26,53/26,55, а через 15 «справедливость была восстановлена» - «американец», поднявшись, был уже на цифре 26,56/26,57 UAH/USD. Около 11.06 доллар вырос до уровня 26,57/26,60 UAH/USD, не покидая эту отметку до 12.06 Киева. С указанного часа возобновился неспешный рост цен доллара, подняв их к отметке 26,59/26,61 UAH/USD. Реальная часть «зеленой» сессии межбанка финишировала около 13.00 уровнями 26,58/26,61 UAH/USD. После обеда, с 14.00 котировки «американца» на межбанковском валютном рынке единичными продажами были понижены до 26,575/26,600 UAH/USD.
На этой цифре (26,575/26,600 UAH/USD) завершилась понедельничная сессия валютного межбанка .
Большинство сделок на межбанке 23 октября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,5768 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 2,26% с 27,1909 UAH/USD до 26,5768 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 23 октября гривна overnight котировалась банками по 10,75/12,00% годовых (после 14.15 Киева - 10,50/12,00% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 23 октября вырос, увеличив темп повышения по следующим, двум, наиболее вероятным причинам.
Во-первых, как это бывает по понедельникам, заметно упал объем предложения обязательной к продаже на межбанке части экспортной выручки.
Во-вторых, рынок заполнили слухи о готовящейся компенсации НДС, заставив экспортеров не торопиться с продажами на межбанке СКВ ради требующейся для грядущего бюджетного периода гривни.
Остается добавить, что рынок безналичного доллара вернулся к прежней тактике продавцов, которые придерживали валюту до того момента, как ее курс не касался максимального уровня и лишь затем начинали продажи, выравнивая рынок в баланс, который исключал дальнейшую просадку цен. Кроме того, на мировом рынке forex 23 октября отмечено заметное укрепление доллара. Во всяком случае, индекс доллара USDX, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, повысился c уровня 93,70 к отметке 93,95 пунктов.
Думаю, отчасти сохранению «зеленого» ралли межбанка способствовали признаки роста гривневой ликвидности, на которые намекали «потяжелевший» «гривневый навес» на транзитных и коррсчетах НБУ, где остатки в нацвалюте поднялись с уровня 51 310,8 млн. грн. к отметке 51 469,4 млн. грн. Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд, приподнявшись по более значимым бидам с уровня 10,50/12,00% к отметке 10,75/12,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции на межбанке 23 октября заметно, на $43,4 млн., понизились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, как мы указали выше, упало предложение СКВ экспортерами. С другой стороны, ожидания компенсации НДС сделали продажи доллара ради гривни более сдержанными.
Во-вторых, из-за насыщенности долларом наличного рынка, переток более дешевого «американца» с межбанка на наличный рынок был остановлен, заморозив покупки безналичной СКВ.
В-третьих, до открытия очередного сезона репатриации дивидендов еще далеко, поэтом нерезиденты на межбанке были малоактивными.
В-четвертых, как известно, дебют новой недели редко радует игроков приличными оборотами («синдром понедельника»).
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 20 октября, в понедельник, 23-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился с $274,0 млн. до $231,9 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись с $234,8 млн. к $190,9 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» в понедельник мы сообщили выше.
Торги 23 октября на «неформальном» наличном рынке в большинстве системных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) констатировали дополуденное «несогласие» с «бычьим» трендом рынка «зеленого» безнала. Затем на наличном рынке «концепция» поменялась и стараниями появившегося спроса. Цены наличного доллара, упавшие к полудню понедельника до внутридневного минимума, прекратили коррекцию (наличный рынок Киева) или даже отскочили (рынки остальных вышеперечисленных городов).
До полудня на наличном рынке в масштабах страны наблюдалась довольно заметная коррекция долларовых цен, с одной стороны вызванная незначительным преобладанием полученного в наследство от пятницы преобладания «приноса», сопровождаемого рисками обострения гривнедефицита. С другой стороны цен снижали сами дилеры «неформального» наличного рынка, пытаясь подобным образом выровнять рынок, одновременно преодолевая риски нехватки гривне, а также с помощью так называемой «дисконтной терапии» стараясь разбудить дремлющих потенциальных клиентов рынка.
Последнее, на примере Запорожья, Харькова и Днепра, удалось. Стартовавшие после обеда клиентские покупки, на которые, думается, наконец-то «сподвигли» упавшие изрядно текущие цены, как минимум, выровняли рынки (Запорожье, Харьков, Киев) или даже обеспечили итоговое преобладание клиентского спроса.
Рискнем предположить, что в послеобеденном появлении клиентских покупок есть определенная доля «вины» как «зеленых быков» валютного межбанка, так и превентивная реакция наличного рынка в паре доллар-гривня на пресловутое повышение пенсий, отчасти и теоретически способное локально снять вопрос гривнедефицита с повестки дня. Впрочем, думается, в состязании за эти «свежие» гривни прибавки к пенсиям победу одержит розничная торговля, оперативно поднявшая цены.
Возвращаясь к теме наличного валютного рынка, укажем на неважное состояние его итоговой ликвидности. «Синдром понедельника» в комплекте с дополуденными «перекосами», сменившимися балансом или новым дисбалансом в ином направлении обеспечили «сиротскую» итоговую ликвидность 23 октября.
СВ течение понедельника курсовая динамика наличной пары доллар-гривня заметно отличалась в зависимости от географии.
В частности, на рынке столицы доллар в течение 23-го по спросу потерял 3,0 коп., обвалившись по предложению на 5,0 коп. Причина этих потерь таилась в итоговом преобладании клиентского предложения валюты.
В свою очередь рынки Запорожья, Крыжополя и Харькова констатировали сохранение финишных цен на уровнях открытия. Причина очевидна: итоговый баланс спрос/предложение.
Наконец, в течение понедельника наличный доллар на «неформальном» рынке Днепра по спросу вырос на 2,0 коп, прибавив 1,0 коп. по предложению. Не надо быть гуру планетарного масштаба, чтобы констатировать доминирование спроса по итогам торгов.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы наличный доллар рынков вышеперечисленных городов все-таки потерял 2,0-5,0 коп. по спросу и 2,0-6,0 коп. по предложению.
Остается добавить, что наличный рынок той же столицы снова проигнорировал затухающую и в значительной степени фейковую протестную активность, успев приспособиться к дискомфорту в дорожных пробках.
Впрочем, по порядку.
Торги 23 октября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,65/26,73 UAH/USD, евро - 31,20/31,50 UAH/EUR, рубль – 0,455/0,465 UAH/RUB.
На протяжении первой половины понедельника наличный доллар в «неформальном» розничном сегменте рынка Днепра непрерывно снижался в цене, сопровождаясь равновесием покупок и продаж на фоне очень вялой торговли, достигнув к полудню внутридневного минимума (26,62/26,70 UAH/USD). Эти низы, как мы указывали выше, в комплекте с сохранившими свое присутствие на межбанке «зелеными быками», по всей видимости, «организовали» послеобеденную активизацию клиентских покупок доллара, которым наверняка способствовали ожидания появления на рынке свежей «пенсионной» гривни.
Послеобеденные покупки «перевернули» настроение рынка, сформировав итоговое преобладание спроса, а также вернули действующие цены выше уровней открытия.
Натурально, дообеденная очень вялая торговля в комплекте с «бычьим» трендом обеспечили регресс на участке на уровни ликвидности. Последняя, заслужив по итогам понедельника «четверку с минусом», констатировала ухудшение «хороших» показателей предыдущей сессии.
В течение 23 октября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 2,0 коп., офера прибавили 1,0 коп.
Более заметная внутридневная динамика бидов – следствие безуспешных попыток дилеров выровнять рынок посредством активизации клиентского «приноса».
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 20 октября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу понизился на 3,0 коп., потеряв 2,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 26,65/26,73 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 23 октября ни шатко, ни валко пытались работать пару доллар-гривня, одновременно дисконтированием цен стараясь «разбудить» впавших в «спячку» потенциальных клиентов оптового сегмента.
После обеда часть дремавших потенциальных клиентов проснулась, тотчас обнаружив локальные низы действующих цен «американца». Засим последовали покупки, перекосившие по итогам дня рынок в сторону спроса, а также приподнявшие цены закрытия выше стартовых уровней оптовой пары доллар-гривня.
Итоговый перекос и «никакая» дополуденная торговля оптовым долларом в комплекте с «бычьим» трендом последнего привели к потеряв в оборотах, заслуживших по итогам понедельника «тройку» и констатировав ухудшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении понедельника биды оптового наличного доллара «по-днепровски» выросли на 2,0 коп., офера стали выше на 1,0 коп. Более заметным ростом бидов оптовики Днепра безуспешно пытались заставить своих клиентов активизировать «принос» и выровнять рынок.
По сравнению с закрытием пятницы позиция «спрос» наличного оптового доллара в Днепре понизилась на 3,0 коп., офера потеряли 2,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 23 октября уровнями 31,20/31,50 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника десятикопеечное снижение бидов на фоне аналогичной потери оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового наличного евро в Днепре упали на 20,0 коп., потеряв столько же по оферам.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков вышеперечисленных городов, им в течение дня приходилось в основном заниматься парой доллар-гривня, до полудня пытаясь дисконтами заставить саботировавших рынок клиентов выйти на него, а после обеда безуспешно выровнять покупки и продажи несимметричным повышением цен.
Поэтому в большинстве случаев они не отвлекались на вернувшийся к динамичному снижению и все еще пребывающий в зоне турбулентности на мировом форексе евро, ограничившись внутридневным десятикопеечным снижением по обеим позициям.
Ну а нам для внесения ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в понедельник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1769 к отметке $1,1745, констатировав внутридневное его снижение на «скромные» 24 пункта.
Полагаю, наши валютчики, приняв решение опустить биды и офера на 10,0 коп., отнюдь не «сгустили краски», а приняли во внимание касание парой евро-доллар локального минимума ($1,1735 около 16.00 Киева).
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 23 октября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1762, пара евро-доллар к 03.00 Киева упала до $1,1752.
Выбираясь из этой «ямы», евро к 06.00 обосновался в районе $1,1770, не покидая эту цифру до 09.30 Киева. С указанного часа стартовала коррекция пары евро-доллар, уронившая ее по состоянию на 16.00 на внутридневной минимум ($1,1735).
Выбираясь из этого минимума, пара затеяла «реабилитационное ралли», которое проходило в рамках «технологии» «курсовой пилы», с многочисленными провалами и отскоками.
Успех проекта оказался «сомнительным» - по состоянию на 20.30 Киева пара оказалась на отметке $1,1743, ненамного оторвавшись от вышеозначенной «ямы»…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Продажи пары евро-доллар после 14.00 Киева усилились, что привело к снижению ставок к ключевой поддержке около $1,1730 из-за политической напряженности вокруг независимости Каталонии, поскольку инвесторы переваривают последние комментарии, что каталонский парламент, скорее всего, встретиться в четверг утром, чтобы решить вопрос с вводом прямого управления из Мадрида.
Меж тем, покупательский интерес по отношению к доллару США остается сильным на фоне возобновления оптимизма вокруг экономической и политической среды США в свете одобрения в прошлую пятницу законопроекта бюджета на 2018 год, который, вероятно, проложит путь для налоговых реформ Трампа.
Кроме того, растущие ожидания повышения ставки ФРС в декабре 2017 года и еще три повышения ставок в следующем году также сохраняют оптимистичный тон позади доллара США, поскольку внимание переходит к политическому решению ЕЦБ, которое должно состояться позднее на этой неделе. Рынки ждут отчетов по индексу PMI в Еврозоне и США на этой неделе.
Падение с максимума в $1,1858 в прошлую пятницу продолжается, отметка $1,1730 выступает в качестве основной поддержки. Уровни сопротивления лежат на $1,1790. Рост выше $1,1820 начнет новый «бычий» тренд. Последнее маловероятно.
Курс доллара в понедельник на европейской сессии форекса уверенно повышается, в то время как евро находится под давлением из-за предстоящего заседания Евроцентробанка.
Кроме того, ослаблению курса единой европейской валюты способствуют новости из Каталонии, где продолжается противостояние региональных властей и правительства Испании.
Вместе с тем иена дешевеет, поскольку победа правящей коалиции Японии на досрочных выборах снижает вероятность смягчения денежно-кредитной политики в стране.
Евро торгуется днем по состоянию на 16.00 Киева в районе $1,1735 против $1,1784 на закрытие предыдущей сессии.
Курс евро находится сейчас около ¥133,59 по сравнению со ¥133,78 днем ранее.
Стоимость доллара составляет ¥113,83 против ¥113,52 в пятницу.
Индекс USDX, показывающий стоимость доллара США относительно шести основных мировых валют, повысился на 0,22%.
Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, увеличился на 0,24%.
На этой неделе состоятся заседания шести центральных банков, включая ЕЦБ и Банк Канады. Трейдеры на развивающихся рынках следят за судьбой лиры и рубля перед заседаниями ЦБ Турции и России.
В целом мы ожидаем, что ЕЦБ объявит о сокращении выкупа активов с €60 млрд. в месяц до €20-30 млрд. Реакция рынка, скорее всего, будет бинарной: любые более агрессивные действия могут привести к росту евро, любые более слабые - к падению евро.
Форекс ждет целых шесть заседаний центробанков, включая Турцию и Россию - это единственная крупная экономика, где регулятор на самом деле снижает ставки. Больше всего инвесторы ждут заседания ЕЦБ и выступления Марио Драги, который, вероятно, огласит план по сокращению стимулов, но при этом будет вынужден считаться с текущей динамикой евро.
В число важных событий предстоящей недели входят публикация предварительной оценки роста американского ВВП в III квартале, которая запланирована на пятницу. Помимо этого, рынки ждут, когда президент США Дональд Трамп объявит кандидатуру на пост следующего главы Федеральной резервной системы. Ранее СМИ сообщали о том, что он планирует сделать это до начала поездки по странам Азии, которая стартует 3 ноября.
Адепты теханализа считают, что пара евро-доллар может опуститься до 100-дневного скользящего среднего значения (DMA), поддержки на уровне $1,1660, после заметной неудачи на прошлой неделе против «медленной линии» облака Ишимоку ($1,1852), повторив поведение 12 октября; дополнительное давление на евро может оказать изменение дифференциалов номинальных и реальных процентных ставок не в пользу единой валюты в преддверии встречи ЕЦБ на этой неделе.
Пара евро-доллар теряет в понедельник 0,41%, до $1,1735. «Медвежья» уверенность и убежденность возросли после неудачного тестирования в пятницу уровня Ишимоку ($1,1852); линия служила сопротивлением и 12 октября, была ключевым уровнем, который контролировали трейдеры на случай повторного тестирования в течение второй половины прошлой недели.
Поддержка расположена на $1,1732-30, а более жесткой областью поддержки стоит считать $1,1670-62 (включая 100-DMA, минимумы августа и октября). Падение ниже этой зоны подтвердит крупную вершину (верхняя часть головы и плеч) и откроет более глубокие зоны «медвежьего» разворота; $1,1613-1,1583 и 1,1479 рассматривались бы как первоначальные цели падения.
USDX закрылся выше 100-DMA в пятницу, впервые за семь месяцев. Спекулятивное позиционирование — чистое длинное по евро. Лонги превышают шорты у спекулянтов на 20% в процентах от открытого интереса, что ближе всего к уровням конца 2013 года. Опционы также отражают уязвимость евро. Рыночные ставки говорят в пользу снижения пары евро-доллар. Спрэд по 10 летним Bund-UST опустился ниже 200-DMA. Спрэд формирует более низкие пики с начала сентября.
Стало быть, в понедельник пара евро-доллар продолжила начатое в пятницу падение. На текущий момент минимум показан на отметке $1,1732.
Мы полагаем, что до заседания ЕЦБ в четверг пара евро-доллар успеет сходить в район $1,1650, потом вернется к $1,17 и заседание ЕЦБ будет встречено у отметки $1,17 или чуть выше.
Сами итоги заседания уже не имеют на наш взгляд, большого значения, поскольку сворачивание QE от ЕЦБ уже давно и с лихвой заложено в цену.
Опрос Bloomberg показывает, что большинство респондентов ожидают продления количественного смягчения от ЕЦБ на 9 месяцев объемом в €30 млрд. в месяц (сейчас €60 млрд. в месяц), на это можно ориентироваться, но если остаточный объем QE будет даже меньше, т.е. по итогам от заседания будет положительный сюрприз для евро, мы ждем, что евро-доллар продадут против новости, и в итоге окончательно сбросят под $1,17, что откроет дорогу на $1,15.
Это предположение нуждается в пояснении.
Дело в том, что времени на то, чтобы показать рост доллара перед резким наращиванием рыночного госдолга США в ноябре и декабре практически не осталось (напомним, в последнем квартальном отчете Казначейство собиралось привлечь $501 млрд. рыночного долга в IV кв.). Раньше мы задавались вопросом о том, будет ли вообще это резкое наращивание, учитывая, что проблема порога госдолга не была окончательно решена, после 7 декабря ее снова придется решать. Тут дело в том, что объемы собственно привлекаемого с рынка госдолга пока не бьют рекорды (см. ).
Пока с 21 сентября до конца октября (включая размещения нот этой недели) Казначейство привлекло рыночного долга суммарно на $127 млрд. Однако, как мы знаем, рыночный долг – это одно, а общий долг США – совсем другое. Последние данные из ежедневного отчета на 19 октября по госдолгу США (Daily Treasury Statement) показывают, что госдолг США вырос уже до $20 396 млрд. (см. , TABLE III-C).
Это при том, что до временной отмены действия лимита госдолга он составлял $19 808 млрд., т.е. с того момента госдолг уже вырос на $588 млрд. Напомним, что в первый день после отмены действия порога госдолг США вырос за 1 день сразу на $318 млрд. (это произошло 8 сентября, сразу за 1 день, см. ).
Тогда мы разбирали, что резкий рост госдолга произошел за счет выпуска особых нерыночных облигаций серии GAS, распределяемых среди федеральных и региональных государственных организаций. Как видим, Казначейство США продолжает практику наращивания госдолга этим искусственным образом. А дальше произойдет плавная трансформация фактически искусственного, «нарисованного» нерыночного долга в рыночный, когда Казначейство начнет привлекаться на рынке, а нерыночный долг будет погашаться. Это трансформация спокойно сможет продолжаться и после 7 декабря. Так как 7 декабря общий госдолг будет зафиксирован на новых уровнях и не сможет повышаться, главное то, что его уже повысили, «нарисовали».
Госдолг, как мы указали, уже вырос на $588 млрд. с 7 сентября, что уже, к текущему моменту, дает достаточное пространство для реализации плана привлечения на $501 млрд. с рынка. А именно изъятие ликвидности с рынка приводит к росту доллара.
Таким образом, в этой связи до конца года сильный рост доллара становится неизбежным. Отдельно отметим, что в 19.00 Киева анонсировали объем привлечения на завтрашний аукцион по 4-недельным биллям, объем повышен вторую неделю подряд, $35->$40->$45 млрд., так что есть все основания считать, что Казначейство начало ускорять привлечение рыночного госдолга.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, констатируя послеобеденную смену тренда пары доллар-гривня с вялого равновесия на «бычий» и не сумев добиться при этом сбалансированности покупок и продаж.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 31,20/31,50 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное десятикопеечное снижение бидов на фоне аналогичной потери оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу ни по предложению.
Торги рублем 23 октября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,455/0,465 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 23 октября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «тройку», ухудшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по просевшему с закрытия пятницы на 20,0 коп. спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 октября по спросу и по предложению не изменились.
Безналичный доллар на понедельничных торгах валютного межбанка вверх «подталкивали» два основных фактора.
Во-первых, как это бывает по понедельникам, на рынке ощущалась нехватка предложения валюты со стороны экспортеров.
Во-вторых, несмотря на близкий финиш месяца и начало бюджетного периода, держатели «американца» не торопились менять его на гривню, которая вскоре может понадобиться. Эта сдержанность «проистекал» из ожиданий компенсации НДС нашим Госказначейством.
Оба фактора были достаточно значимыми, поскольку их хватало, чтобы сохранить присутствие на межбанке «зеленых быков», несмотря на низкую активность нерезидентов, у которых новый сезон репатриации дивидендов начнется еще нескоро, а также упавшую покупательскую активной все еще более дешевого «зеленого» безнала для перетока его на наличный рынок. С известных пор рынок наличных, переполненный долларом, не нуждается в притоке «свежей зелени».
Наличный рынок сохраняет «медвежий» тренд из-за обострения гривнедефицита, пребывая в состоянии дивергенции с настроениями межбанка. Есть вероятность, что на ближайших торгах межбанка темп «зеленого» ралли упадет стараниями выросшего предложения СКВ со стороны экспортеров, а также из-за «обратной связи» с наличным рынком, где правят бал «зеленые медведи».
В контексте вышеупомянутого охлаждения профильных департаментов коммбанков к перетоку безналичного доллара на наличный рынок, а также пассивности «варягов», текущая ликвидность торгов безналичной «зеленью» оставляет желать лучшего, и эта «тонкость» рынка увеличивает абсолютное значение курсового «привеса». Думается, 24-26 октября на этом участке ситуация должна коренным образом измениться. Есть высокая вероятность установления в безналичной паре доллар-гривня относительной стабильности, поддерживаемой как выросшим предложением части экспортной выручки, так и посредством влияния настроений на рынке наличных.
Последнему, судя по всему, придется дождаться появления на рынке «астрономических» объемов новых пенсий.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,575/26,600 UAH/USD виртуально, без сделок.
Еще не успели толком стартовать торги «американцем», на межбанке , как появилась новость о пролонгации тренда на рынке гривневого ресурса и наращивании средств на транзитных и коррсчетах НБУ. Во всяком случае, тамошние остатки в нацвалюте стали заметно «тяжелее», их объем повысился с уровня 51 469,4 млн. грн. к отметке 53 360,2 млн. грн. Не исключено, Казначейство выдало первую «порцию» ожидаемой компенсации НДС.
Около 10.14 цена «американца», став реальной и оправдывая наши подозрении о компенсации НДС, повысилась на межбанке к отметке 26,62/26,65 UAH/USD.
К 10.42 котировки безналичного доллара под давлением покупок приподнялись к 26,65/26,67 UAH/USD. Турпоход в горы продолжается», констатировал наш гуру из банка-«госбегемота».
По состоянию на 10.53 Киева котировки доллара на межбанке выросли к 26,66/26,68 UAH/USD, ведомые преобладанием спроса и в сопровождении невысокой ликвидности. «Компенсация НДС украинским металлургам рулит», - был кратким наш продвинутый гуру из столичного коммбанка.
К 11.06 котировки безналичного доллара немного приостановили «восхождение», консолидировавшись 26,665/26,675 UAH/USD на фоне попыток выравнивания в баланс спрос/предложение рынка пары доллар-гривня.
На 11.29 котировки «зеленого» безнала не покинули отметку 26,66/26,68 UAH/USD, удерживаясь на ней относительным равновесием покупок и продаж.
Дополуденное ралли безналичного доллара, вызванное порцией компенсации НДС представителям отечественной металлургии, которые прекратили продажи СКВ на межбанке , сопровождалось признаками установления стабильности на рынке гривневого ресурса. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не тронулись с отметке 10,75/12,00% годовых, не подтвердив тренд в отношении заметного роста гривневых остатков на коррсчетах НБУ.
Около 11.55, возобновив медленное «восхождение», безналичный доллар немного «размыл» действующие цены: 26,66-67/26,68-69 UAH/USD. «ГМК, получив компенсацию, жадничает, не продавая СКВ на межбанке », - заметил наш «продвинутый» гуру из киевского банка.
К 12.18 рынок безналичного доллара констатировал очевидное замедление роста, консолидировав текущие цены на отметке 26,67/26,69 UAH/USD.
Наконец, около 12.46 на межбанке появился штатный кот Рыжик, совершив свой «фирменный» подскок на финише реальной части «зеленой» сессии: 26,69/26,72 UAH/USD.
Курсы замерли на этой цифре, а дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 октября с уровней: доллар – 26,45/26,75 UAH/USD, евро – 31,10/31,60 UAH/EUR, рубль - 0,450/0,480 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, доллар по спросу и по предложению потерял по 5,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 23 октября по спросу и по предложению понизился на 10,0 коп.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 23 октября по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник понизилось к отметке $1,1747, приподнявшись к уровню $1,1759 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став выше, поднявшись к отметке $1,1761 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 24 октября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,65/26,75 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос повысился на 2,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); евро – 31,30/31,55 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 октября спрос не изменился, предложение просело на 5,0 коп.); рубль - 0,455/0,465 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 24 октября в розничном сегменте наблюдалось относительное равновесие покупок и продаж на фоне очень низкой ликвидности редких сделок.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,65/26,75 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос повысился на 2,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); евро – 31,30/31,55 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 октября спрос не изменился, предложение просело на 5,0 коп.); рубль - 0,455/0,465 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 24 октября в оптовом сегменте рынка редкие сделки констатировали баланс спрос/предложение.
К 12.04 цены доллара в Киеве на местном «неформальном» наличном рынке немного понизились на фоне отказа клиентов приобретать доллар по 26,70 UAH/USD: 26,62/26,67 UAH/USD, 31,33/31,44 UAH/EUR. На моменте в столице по-прежнему сбалансированная и низколиквидная торговля в паре доллар-гривня.
По состоянию на 12.07 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали сохранение «двусторонней» торговли в паре доллар-гривня на фоне ситуативного отказа клиентов приобретать доллар по 26,72 UAH/USD. На указанное время запорожцы пытаются «внедрить» новые цены своего валютообменного сервиса - 26,65-66/26,70-72 UAH/USD, евро - 31,35/31,55 UAH/EUR, рубль 0,456/0,460 UAH/RUB.
Около 12.13 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара немного приподнялись по бидам в рамках выравнивания спроса и предложения: 26,67/26,75 UAH/USD, евро - 31,30/31,55 UAH/EUR, рубль 0,455/0,466 UAH/RUB. На моменте, со слов наших дилеров, на нашем рынке торговля в паре доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
