Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота в четверг утром демонстрирует негативную динамику, поскольку сильные данные ВВП США укрепили рынки во мнении, что в текущем году возможны еще два повышения базовой ставки Федрезерва США.
По состоянию на 8.20 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $1,8, или на 0,14%, до $1209,8 за унцию.
Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,6% - до $14,61 за унцию.
Участники торгов обратили внимание на данные о ВВП США, опубликованные накануне. Бюро экономического анализа министерства торговли страны сообщило, что реальный рост американской экономики во втором квартале 2018 года, согласно второй оценке, составил 4,2% в годовом выражении. При этом эксперты ждали роста только на 4%. Такие цифры укрепили инвесторов во мнении, что в текущем году можно ждать еще двух повышений базовой ставки в США после ранее сделанных двух.
Повышение ставки при прочих равных способствует росту курса доллара и тем самым снижает спрос на золото. Тем не менее, в нынешней нестабильной ситуации оно продолжает сохранять свою функцию защитного актива.
Хотя относительно сильный доллар и показатели экономического роста США оказывают давление на спрос на металл, опасения относительно возможного распространения финансового кризиса в Турции могут изменить динамику цен на золото.
В середине августа президент США Дональд Трамп заявил, что санкционировал повышение вдвое пошлин на алюминий и сталь из Турции - до 20% и 50% соответственно. После этого турецкая лира обвалилась до исторического минимума - более 7 лир за доллар. В прошлый четверг министр казначейства и финансов страны Берат Албайрак в ходе обращения к более чем 6 тысячам зарубежных инвесторов в режиме видеоконференции заявил, что Турция будет придерживаться жесткой финансовой дисциплины, а главным приоритетом является снижение инфляции до уровня менее 10%.
Курс фунта стерлингов в четверг утром продолжает расти по отношению к доллару, удерживаясь выше уровня в $1,3 за фунт на фоне комментариев главного переговорщика от ЕС по Brexit Мишеля Барнье.
По состоянию на 08.00 Киева курс фунта стерлингов к доллару рос до $1,3028 с $1,3026 за фунт на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару снижался до $1,1702 за евро с $1,1707 за евро.
Курс доллара к иене опускался до ¥111,66 за доллар со ¥111,71 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,03%, до 94,57 пункта.
Курс фунта превысил отметку в $1,3 за фунт в среду впервые с июля после того, как Барнье заявил, что ЕС готов предложить Великобритании «беспрецедентно тесные отношения» после выхода страны из блока. Он также отметил, что переговоры с Великобританией завершены уже на 85%.
В то же время курс доллара демонстрирует незначительную смешанную динамику по отношению к большинству валют. Определенное влияние на настроения участников торгов оказывают данные по ВВП США, опубликованные накануне. Так, бюро экономического анализа министерства торговли страны в среду сообщило, что реальный рост ВВП США во II квартале 2018 года, согласно второй оценке, составил 4,2% в годовом выражении. При этом эксперты ждали роста только на 4%.
Курс доллара снижается последние две недели. Инвесторы переключили внимание на новости о переговорах по NAFTA и Brexit, а доллар не получил большой поддержки от слабых валют развивающихся стран.
Президент США Дональд Трамп в понедельник объявил, что с Мексикой были достигнуты договоренности о заключении нового торгового соглашения вместо действующего трехстороннего соглашения США, Мексики и Канады о североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA). Он добавил, что пока не решено, присоединится ли к этому соглашению Канада, или же с ней будут вестись переговоры о заключении отдельного договора.
Золото упало в среду после выхода пересмотренных в сторону повышения данных по приросту ВВП США во втором квартале, поскольку индекс доллара стабилизировался около месячного минимума, что помогло отправить цены на металл вниз вторую сессию подряд.
По итогам торгов на СОМЕХ декабрьское золото упало на 2,90 доллара, или 0,2%, до $1,211,50 за унцию. Индекс доллара США USDX снизился на 0,1% до 94,614 пункта после достижения максимума 94,932 пункта. С начала августа индекс увеличился на 0,1%.
«Золото сталкивается с проблемой в виде более высоком показателя ВВП во II квартале на уровне 4,2%, а также новостей о возобновлении торговых переговоров между США и Канадой, что положительно сказывается на фондовых рынках и смягчает любой интерес к безопасным активам», - сказал Джефф Райт, исполнительный вице-президент GoldMining Inc.
«Рост золота был очень недолгим. Одной из причин того, что мы наблюдаем слабость цены на золото, является то, что экономика США стоит на надежной основе и потребители чувствуют себя уверенно в этом, как это было видно из вышедших экономических данных», - сказал Наим Аслам, главный аналитик рынка Think Markets. «Самый важный фактор в игре - цикл повышения ставок ФРС. Рост ставок подталкивает доллар выше, а для инвесторов доллар является более любимым инструментом».
Декабрьское серебро снизилось на 7,7 центов, или на 0,5%, до $14,697 за унцию. Октябрьская платина добавила 0,1% до $796,60 за унцию, а декабрьский палладий вырос на 2% до $958,50 за унцию.
Британский фунт вырос против своих главных соперников в среду после того, как ведущий переговорщик по переговорам в Brexit со стороны Европейского союза выразил надежду на сделку между Лондоном и Брюсселем по поводу выхода Великобритании из торгового блока.
Как сказал Мишель Барнье, «ЕС готов предложить партнерство Великобритании, которого никогда не было с какой-либо другой третьей страной». Он подчеркнул, однако, что ЕС не допустит ничего, что ослабило бы его единый рынок. Эти замечания застали «агрессивно коротких» спекулянтов по фунту стерлингов врасплох — сказала Кэти Лиен, управляющий директор BK Asset Management.
Фунт вырос до $1,3022, по сравнению с $1,2872 во вторник вечером в Нью-Йорке.
Британская валюта также усилилась по отношению к евро - при этом общая валюта упала до £0,8989 за евро, снизившись на 1% со вторника.
«Несмотря на то, что сделка еще не была достигнута, готовность ЕС к сотрудничеству должна быть достаточной, чтобы сделать фунт сильнее», - сказала Лиен, добавив, что фунт может вырасти до по крайней мере $1,3050 и, возможно, даже $1,32».
Евро, тем временем, вечером в среду торговался на уровне $1.1704 против $1.1695 во вторник.
Основная проблема евро, заявили участники рынка, - это неопределенность в отношении планов и экономики Италии.
Представитель Европейского Союза Барнье, который отвечает за переговоры с Великобританией об условиях сотрудничества ЕС с этой страной после завершения процесса Brexit, заявил, что ЕС готов предложить Великобритании такие условия сотрудничества, каких нет ни у одной страны. Аналитики расценили это заявление, как готовность вести дальнейшие переговоры с целью заключения конкретного взаимовыгодного договора, о чем у инвесторов в последнее время были большие сомнения.
Курс фунта резко вырос против основных валют после заявления Барнье. Курс фунт/доллар поднялся с уровня $1,2844 до $1,3012.
Курс евро/фунт упал на 100 пунктов до отметки £0,8986.
Курс фунт/иена вырос почти на 270 пунктов до уровня ¥145,47.
Представитель Канады на переговорах по договору NAFTA Фриланд заявила, что переговоры с представителями США и Мексики вселяют надежду. Курс доллар США/канадский доллар после коррекции до отметки 1,2960 вновь опустился до уровня 1,2910.
Пара евро-доллар набрала силу во время американской сессии на фоне снижения доллара США. Ралли пары фунт-доллар, вызванное комментариями представителя ЕС Барнье, также поддержало пару евро-доллар.
Пара выросла с $1,1650 до $1,1709, достигнув нового дневного максимума. Пара осталась ниже максимумов вторника. Ралли взяло паузу и этап консолидации продолжился. Прорыв выше $1,1750 может вызвать дальнейший рост.
Уровень сопротивления находится на уровне $1,1705/10 (дневной максимум), а затем на $1,1735 (максимум 28 августа) и $1,1750. С другой стороны, поддержка наблюдается на уровне $1,1680 (20-часовая скользящая средняя), $1,1650 (минимум 29 августа) и $1,1620.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 30 августа понизился на 6,30 коп. и составил 68,0821 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, упавший во вторник относительно доллара на 16,60 коп., на торгах среды понизился на 6,52 коп., оказавшись на уровне 28,1164 UAH/USD.
Напомним, что упомянутая цифра достаточно приблизительна и основана на сведениях, что системные игроки межбанка завершили свои операции до 15.00 Киева, дав сведения Институтской для расчета официального курса доллара. На последний станем ориентироваться и мы, указав, что к полудню 29-го справочный промежуточный курс доллара, прибавив 5,12 коп., составил 28,1146 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 29 августа с уровней предыдущего закрытия 27,99/28,03 UAH/USD «виртуально», без сделок.
К 10.05, выйдя в реальную сферу, доллар заметно вырос в цене, поднявшись к 28,05/28,09, однако, через 6 минут «спохватился», немного понизившись до 28,03/28,07 UAH/USD. С этого момента стартовал рост безналичного американца» нарастающей динамикой под давлением спроса на СКВ со стороны импортеров, которых близкий финиш месяца заставлять закрывать контракты на фоне «придержек» валюты экспортерами. У последних вследствие недавних компенсаций НДС Казначейством отпала необходимость в продажах доллара ради гривни на текущие расходы. К 11.15 котировки доллара на межбанке по этим причина достигли локального максимума 28,10/28,14 UAH/USD, сопровождаясь доминированием безответного спроса ввиду саботажа держателей СКВ. Регулятор был вынужден анонсировать валютный аукцион для продажи дефицитной СКВ. Объем мероприятия $100,0 млн., три конкурентные заявки на участие следовало успеть подать до 12.45 Киева.
Нацбанковский анонс немного успокоил рынок, где состоялась «миграция» покупателей доллара в сторону аукциона. На этом фоне курс доллара на межбанке по состоянию на 11.55 Киева понизился до 28,08/28,11 UAH/USD, не покидая эту отметку до 12.40 Киева. К этому часу цена «американца» выросла до 28,10/28,12 UAH/USD, намекая на то, что аукционного доллара хватило не всем. Появившаяся к обеду статистика мероприятия подтвердила это предположение. На аукцион было подано заявок на сумму $80,40 млн. из которых удовлетворили $65,30 млн., неудачники аукциона были вынуждены вернуться на межбанк со своим спросом. Меж тем цена отсечки аукциона составила 28,1100, средневзвешенный курс – 28,1134, максимальный курс – 28,1210 UAH/USD.
Сохранившийся неудовлетворенным спрос на СКВ обеспечил рост цены последней до 28,11/28,13 по состоянию на 13.30, а к 15.20 «американец» совершил предфинишный и уже по сути ничего не решающий подскок на опустевшем рынке - 28,13/28,15 UAH/USD. Эти цены оставались действующими до самого закрытия торгов на межбанке .
Большинство сделок на межбанке в среду, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 28,1164 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке понизился на 0,18% с 28,0672 UAH/USD до 28,1164 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2017 год курс гривны на межбанке снизился на 3,22% с 27,1909 UAH/USD до 28,0672 UAH/USD.
На Depo рынке 29 августа гривня overnight котировалась банками по 15,50/17,50% годовых (с 12.00 Киева - 15,75/17,25 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, м0есячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 29 августа, сохранил, хотя и замедлив, «бычий» тренд, прибавив в цене по следующим причинам.
Во-первых, близится финиш месяца, стимулируя покупки СКВ импортерами для расчетов по контрактам.
Во-вторых, получив гривневую компенсацию НДС в объеме около 9,0 млрд. грн., экспортеры прекратили необязательные продажи доллара ради нацвалюты «на текущие расходы». Напротив, из-за выросшего к среде притока экспортной выручки из-за рубежа, 50% которой подлежало обязательной продаже на межбанке , эти участники торгов «придерживали» валюты, не торопясь с ней расставаться.
В-третьих, «зеленые быки» валютного зарубежным получили поддержку со стороны наличного рынка, которые весьма оперативно отреагировал на утренний скачок безналичной СКВ на межбанке.
Замедление роста курса безналичного «американца» на межбанке стало следствием его текущей дороговизны (он стал не по карману некоторым импортерам), а также и-за продолжения сжатия на рынке гривневого ресурса, на которое указали упавшие с уровня 54 895,0 млн. грн. к отметке 53 375,1 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 29 августа повысились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, как мы указали выше, на рынке вырос приток экспортной выручки из-за рубежа, часть которой надо было обязательно продать.
В-третьих, свою лепты в общий рост ликвидности внес НБУ долларовой интервенцией под вывеской валютного аукциона.
В-четвертых, рынок безналичной пары доллар-гривня стал более сбалансированным – если во вторник средневзвешенный курс СКВ подскочил на 16,60 коп., нынче его прибавка составила лишь 6,52 коп.
Наличный рынок во всех системных центрах валютообменного бизнеса (Днепр, Запорожье, Харьков, Одесса и Крыжополь) в течение среды продемонстрировал изрядную «бычью» динамику. Не надо искать причину в «зеленых быках» на межбанке , со слов большинства дилеров рынков только что перечисленных населенных пунктов, они были вынуждены поднимать действующие цены, акцентировав рост в более значимых бидах, главным образом из-за возникших проблем с клиентским «приносом». Держатели СКВ начали «придерживать» валюту, небезосновательно рассчитывая на пролонгацию текущего подорожания доллара, становясь невольным катализатором этого роста в наличной сфере.
За исключением рынка столицы, финишировавшего в балансе спрос/предложение, дилеры остальных вышеперечисленных городов констатировали сохранение некоторое преобладание спроса по итогам торгов 29 августа. Как бы они не старались повышением бидов выровнять рынок.
По итогам среды лишь валютчики Днепра смогли рапортовать о прогрессе на участке ликвидности, остальные представители валютообменного бизнеса признались в потерях ликвидности.
Наличный доллар заметно обогнал своего безналичного «родственника» в цене, становясь поводом для очередной инициации «перетока» более дешевой безналичной СКВ на дорогой наличный рынок. Это обстоятельство, в свою очередь, становится дополнительным драйвером роста спроса и, соответственно, курса безналичного «американца».
Приходится констатировать возвращение валютного рынка к прежним условиям при одной очевидной новизне: тренд на управляемую девальвацию нацвалюты перестал быть секретом Полишинеля стараниями комментариев отечественных банкиров и прозрачных намеков чиновников Нацбанка.
Определенность и прозрачность стратегий всегда приветствовалась на валютном рынке. За исключением попыток «оседлать» эту определенность определенными спекулятивными силами. Результаты этих попыток мы наблюдали ранее, очередной рецидив произошел 28-29 августа.
Не исключено, что подобные случаи откладывают дальнейшие шаги либерализации валютного рынка Украины на неопределенный срок.
Стало быть, в течение среды позиция «спрос» наличного «неформального» доллара выросла на 10,0-20,0 коп. (лидировал в росте рынок Харькова). Офера прибавили 8,0-20,0 коп. (лидерство в росте за собой сохранил Харьков).
По сравнению с закрытием вторника биды наличного «неформального» «американца» выросли на 10,0-20,0 коп. (лидировал снова рынок Харькова), офера прибавили 8,0-23,0 коп. (сновав впереди Украины всей был Харьков).
Итак, убедившись в «серьезность намерений» «зеленых быков», потенциальные продавцы доллара перестали спешить расставаться с СКВ, формируя доминирование спроса и, соответственно, рост курса «приема» СКВ, вослед за которым вверх тянулись и офера.
Внутридневная динамика наличной пары доллар-гривня 29 августа, если верить в предсказательские способности «неформального» наличного рынка, не сулит ничего хорошего для гривневого безнала на ближайших торгах. «Авторитет» как валютного Нострадамуса у наличного рынка продолжает расти: накануне, по итогам вторника «наличка» посулила «зеленому» безналу существенное замедление роста по средневзвешенному курсу. Это в среду и произошло: дневной «привес» безналичного «американца» понизился с 16,60 коп. до 6,52 коп.
Возвращаясь к текущим событиям на наличном рынке, заметим, что, как и прежде, внутридневная курсовая динамика и настроение «неформального» наличного рынка Днепра 29 августа в целом отражает общую картину среды на украинском рынке наличных. Поэтому, пользуясь «служебным положением», на рынке Днепра и сосредоточимся.
Впрочем, по порядку.
Торги 29 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 28,17/28,22 UAH/USD, евро – 32,65/32,80 UAH/EUR, рубль – 0,405/0,415 UAH/RUB.
Розничный и мелкооптовый сегмент наличного рынка Днепра начал торги среды снова «нерешительно», с некоторым опозданием. Местные дилеры терпеливо дожидались ясности на торгах валютного межбанка. Но в конце-концов работа стартовала в условиях равновесной, хотя и низколиквидной торговли в паре доллар-гривня. Большинство клиентов «сдавали» и приобретали валюту, формируя баланс.
Сформировавшееся равновесие покупок и продаж в наличной паре доллар-гривня нуждалось в поддержке ценами. Последние поднимались стараниями «бычьего» тренда на «зеленых» торгах межбанка, оказывая воздействие на настроения клиентов, возобновивших «саботаж» по части приноса.
Около 12.15 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены в паре доллар-гривня повысились с открытия, составив: 28,08/28,15 UAH/USD, евро – 32,60/32,75 UAH/EUR, рубль 0,400/0,420 UAH/RUB. На моменте торговая активность на местном рынке «средняя», дилеры подняли цены, отвечая на настроения клиентов и в рамках выравнивания спроса и оферов.
После обеда на рынке Днепра котировки в парах доллар-гривня и евро-гривня сохранили восходящий тренд, к которому «склонял» «бычий» тренд валютного межбанка и проблемы с клиентскими оферами валюты.
По итогам дня дилеры мелкого опта и розницы Днепра констатировали относительное равновесие покупок и продаж валюты при некотором преобладании спроса.
На сей раз этот «символический» «перекос» не «повредил» итоговые обороты, заслужившие от дилеров розницы Днепра «пятерку», констатировав улучшение показателей предыдущей сессии.
В течение среды биды наличного «неформального» розничного доллара повысились на 15,0 коп., офера прибавили 14,0 коп. Более заметное внутридневное подорожание бидов подтверждает вышеприведенный тезис о проблемах с клиентским «приносом».
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника биды наличного розничного «неформального» доллара в Днепре повысились на 17,0 коп., офера стали выше на 14,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым сегментами днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 28,17/28,22 UAH/USD.
Как и валютчики розницы, дилеры опта не торопились открывать торги 29-го пытаясь дождаться определенности на межбанке . Однако, в отличие от предыдущей сессии, открытие было на довольно низком уровне, с которого котировки оптового «американца» впоследствии росли, увеличив динамику после обеда.
К обеденному перерыву на наличном рынке Днепра в оптовом его сегменте цены составили: 28,08/28,15 UAH/USD, евро – 32,60/32,75 UAH/EUR, рубль 0,400/0,420 UAH/RUB. На указанное время торговая активность средняя, оптовый рынок «в балансе».
После обеда оптовики Днепра пролонгировали рост действующих цен, пытаясь стимулировать клиентский «принос». Ростом обеих позиция при более заметном повышении бидов оптовикам Днепра не удалось окончательно сбалансировать спрос и предложение в паре доллар-гривня – торги среды в сегменте завершились здесь в относительном равновесии при некотором преобладании спроса. Последнее, впрочем, не нанесло урон оборотам, заслужившим по итогам дня «четверку с плюсом» и констатировавшим улучшение показателей предыдущей сессии.
На протяжении 29 августа биды оптового «неформального» наличного доллара в Днепре повысились на 15,0 коп., офера прибавили 14,0 коп.
По сравнению с закрытием 28 августа позиция «спрос» оптового «неформального» доллара в Днепре выросла на 17,0 коп., офера прибавили 14,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 29 августа уровнями 32,65/32,80 UAH/EUR, констатировав в течение среды пятнадцатикопеечный рост бидов на фоне десятикопеечной прибавки оферов.
По сравнению с закрытием вторника биды оптового наличного евро в Днепре повысились на 20,0 коп., офера стали выше на 5,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков большинства вышеперечисленных городов, им в течение среды пришлось заниматься более ликвидной и популярной в Украине парой доллар-гривня, с нарастающей динамикой повышая ее цену, в соответствии с настроениями клиентов и межбанка, с переменным успехом стараясь при этом не нарушить баланс спроса и предложения.
Несмотря на более значительное внимание, уделяемое нашими валютчиками паре доллар-гривня, дилеры не упустили из виду стартовавшее с 16.00 Киева на мировом рынке forex ралли пары евро-доллар, поднявшее пару по состоянию на 17.15 Киева в район отметки $1,1700…
Поэтому, в наличной паре евро-гривня более значимые биды в течение среды выросли на 15,0 коп. на фоне десятикопеечной прибавки оферов.
Этого недостаточно, и нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в среду (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1696 к отметке $1,1692, констатировав внутридневное его снижение на «сиротские» 4 пункта.
Полагаю, наши дилеры не обратили внимание на этот миниконфуз, сосредоточившись на внутридневном подорожании пары доллар-гривня и выше упомянутом ралли пары евро-доллар «в миру», стартовавшем с 16.00 Киева.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 29 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1695, пара евро-доллар до 08.30 Киева не покидала диапазон $1,1686-1,1696, провалившись в указанный час до $1,1680. Это было первым этапом коррекции пары, затянувшейся до 14.00 Киева, когда пара прекратила снижение, обосновавшись на внутридневном минимуме $1,1660, который не покидала до 16.00 Киева, начав с этого часа вышеупомянутое ралли.
Около 18.00 в результате роста пара консолидировалась в довольно широком диапазоне 1,1696-1,1705, который не покидала до 21.05 Киева…
Справедливости ради стоит отметить, что основную часть «вины» за это ралли пары евро-доллар лежит на долларе, индекс которого USDX за это время упал с уровня 94,90 к отметке 94,61 пункта…(по состоянию на 17.25 Киева).
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро снижается к большинству мировых валют, включая доллар США в течение европейской сессии рынка forex на сообщениях СМИ о том, что правительство Италии может попросить Евроцентробанк о помощи.
Евро подешевел к 15.20 Киева до $1,1664 против $1,1695 на закрытие сессии во вторник.
Курс доллара составляет ¥111,27 против ¥111,19 накануне.
Стоимость единой европейской валюты находится к указанному времени в районе ¥129,78 по сравнению со ¥130,04 в предыдущую сессию.
Индикатор WSJ Dollar, отслеживающий динамику курса доллара относительно 16 основных мировых валют, вырос к указанному часу в среду на 0,26%.
Как написала ранее итальянская газета La Stampa со ссылкой на информированные источники, власти Италии могут попросить ЕЦБ продлить программу выкупа гособлигаций, чтобы предотвратить снижение суверенных рейтингов страны.
По словам источников, такая мера может потребоваться итальянскому правительству, которое планирует в сентябре представить новый проект бюджета с цифрами по запланированным расходам и объемам заимствований.
«Если ЕЦБ вас прикрывает, участники рынка не будут осуществлять спекулятивные сделки, потому что это будет невыгодно, и рейтинговые агентства не могут понизить вам рейтинг», - отметил источник.
Тем временем доллар получает поддержку на новости о возобновлении торговых переговоров между США и Канадой. Их ведут глава канадского МИД Христя Фриланд и торгпред США Роберт Лайтхайзер.
По сообщениям СМИ, канадская сторона согласилась пойти на уступки в вопросе поставок молочной продукции, если Штаты будут готовы к компромиссам в других сферах.
Курс турецкой лиры, меж тем, падает на 2,7%, до 6,4525 лиры за $1, на новости, что турецкий ЦБ вдвое повысил лимиты заимствований для банков, осуществляющих операции overnight на межбанковском рынке. Действия ЦБ Турции направлены на ослабление давления на банковский сектор, а не на решение основной проблемы Турции, а именно - устойчиво высокой инфляции.
В среду на европейских торгах forex наблюдается некоторое усиление индекса доллара. Курс опускался вчера до минимума за четыре недели. Поддержку курсу доллара, в частности, оказывает более высокое значение индекса ВВП в США.
Курс китайского юаня 29-го несколько снизился.
Некоторое давление на курс евро оказывает ситуация в Италии вокруг увеличения дефицита бюджета. Курс турецкой лиры вновь упал и достиг минимума за две недели.
Участники рынка ожидают на следующей неделе (в среду) заявлений президента США Трампа по поводу введения импортных пошлин на ввоз из Китая на сумму $200 млрд. Существует большая неопределенность относительно будущих торговых договоренностей между США и Канадой.
Наблюдается ослабление курса шведской кроны против евро к минимальным уровням за девять лет. Давление на крону оказывает ожидание того, что повышение ставки Риксбанком может произойти не ранее следующего года.
30-го внимание инвесторов будет направлено на публикацию индекса потребительских цен в Германии и важного ценового индекса личного потребления в США. В пятницу выйдут индексы деловой активности в Китае, розничных продаж в Германии и потребительских цен в еврозоне.
В последние две недели мы наблюдали динамичный ренессанс евро. Единая валюта прибавила более 4 центов и выросла с 1-летнего минимума на отметке $1,13 до 3-недельного максимума в $1,1733.
Динамика стала следствием снижения доллара США, восстановлением аппетита к рисковым активам, относительно слабыми экономическими релизами по США и хорошей макроэкономической статистикой по Германии. Однако в среду, когда пара евро-доллар пробила отметку $1,17 и находится на 50 пунктов ниже нашего таргета в $1,1750, возможно, пришло время рассмотреть вариант продажи евро.
С фундаментальной точки зрения рекордные уровни фондового рынка США повысят доверие деловых кругов и потребителей. По данным Conference Board, в августе доверие потребителей достигло своего максимума за 17 лет. Это должно привести к увеличению расходов, особенно после того, как выросло число респондентов, готовых совершить крупные покупки (жилье, автомобили, крупную технику) в течение следующих 6 месяцев.
Растущие расходы поддерживают экономику США.
Согласно IFO, в Германии ситуация также позитивна, но реальной проблемой для евро является Италия. Доходность по итальянским 10-летним облигациям достигла 4-летних максимумов во вторник, что отражает возросшие опасения в отношении бюджета страны. Сейчас инвесторы рассматривают данную проблему как локальный фактор, поскольку они продали итальянские облигации, но не евро. В понедельник премьер-министр Луиджи Ди Майо заявил, что правительство может нарушить правила ЕС в рамках 3-процентного дефицита в следующем году, и это может привести к негативному прогнозу или понижению рейтинга тремя основными рейтинговыми агентствами в течение следующих нескольких недель. Евро может оказаться не в состоянии избежать падения, если кредитный рейтинг Италии будет снижен.
Стало быть, за последние сутки на паре евро-доллар прошла коррекция. От максимума вторника на отметке $1,1730 цена снижалась до $1,1652, но затем снова вернулась к $1,17.
В целом пара находится в рамках локального восходящего тренда, который продолжается с 15 августа. Поэтому техническая картина по-прежнему остается бычьей, по крайней мере пока цена не упала ниже уровня $1,1620.
Сегодняшние данные по темпам роста ВВП США во II-ом квартале по второй оценке, опубликованные в 15.30 Киева на курс пары евро-доллар никак не повлияли, хотя рост был пересмотрен с 4,1% годовых до 4.2% годовых.
Во всем этом нет ничего удивительного, ведь доллар в целом вырос в этом году, только пар евро-доллар падала от максимума на $1,255 до $1,13. Другое дело, что это может быть только начало роста доллара. Как мы писали, последние циклы роста или падения длились примерно по два года. Последний цикл роста доллара начался в апреле этого года, совсем недавно.
А причина для дальнейшего роста доллара есть более чем серьезная – удорожание стоимости заимствований в долларах вследствие ужесточения монетарной политики ФРС. В то же время ведущие центробанки мира не спешат следовать за ФРС в ужесточении монетарной политики.
Единственное исключение из развитых стран составляет Великобритания, Банк Англии повысил ставку два раза в цикле повышения. Конечно, многие центробанки стран emerging markets стран резко повышали ставки для того, чтобы остановить падение своих валют, но, как видим, это не оказало значительного влияния.
Думается, если пара евро-доллар ходила вниз вплоть до $1,05 на прошлом цикле сворачивания аппетитов к риску (в 2014-2015 годах), то вполне может сходить туда на начавшемся новом цикле.
Возвращаясь к локальной ситуации на паре евро-доллар, отметим, что ситуация остается по-прежнему напряженной. Главный вопрос в том, выйдет ли цена выше 1,1750, чтобы взять стопы выше этого уровня, остается актуальным. Мы ждем скорого начала роста доллара, и склонны считать, что вопреки «традиции», когда перед началом тренда стопы всегда собираются с противоположной стороны, в этот раз такого не произойдет.
Дело в том, что цена уже прошла без остановки 4 фигуры вверх, от $1,13 до $1,17, и в случае немедленного продолжения роста желающих продать по $1,18-1,19 будет более чем достаточно.
Впрочем, по данным Чикагской Биржи в последние недели позиционирование спекулятивных игроков по евро также сменилось от чистых длинных позиций к чистым коротким позициям, до -4?8 тыс. контрактов, хотя в начале года объем чистых длинных позиций превышал 100 тыс. контрактов. Так? что так или иначе, рынок реагирует на ужесточение монетарной политики ФРС.
Итак, макроэкономические отчеты из США продолжают радовать. Потребительское доверие растет, значит, есть шансы на увеличение расходов. ВВП за второй квартал пересмотрен на повышение до 4,2% от 4,1%.
Во-вторых, главный риск для еврозоны – Италия. Правительство страны может нарушить правила ЕС в рамках дефицита в3% в 2019 году. А то уже чревато снижением рейтинга страны. В-третьих, по прогнозам ценовое давление в Германии в августе снизится. Низкая инфляция еще больше отсрочит начало повышения ставки ЕЦБ.
На этом фоне пара евро-доллар вернулась в диапазон $1,15-1,185. В ходе роста пара смогла преодолеть отметку $1,1620, но не достигла уровня $1,1750 и развернулась вниз.
Попробуем дождаться попытки пары протестировать поддержку диапазона, отметку $1,15, еще раз.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сдержанной и сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра. Во всяком случае, в пределах украинской сессии рынка forex.
Уточним, что, не дождавшись окончательной определенности в ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги среды уровнями 32,65/32,80 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной пятнадцатикопеечный рост бидов на фоне десятикопеечной прибавки оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «самостоятельно», прибавив в течение 29 августа 50 пунктов по спросу и потеряв столько же по предложению.
Торги рублем в среду в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,405/0,415 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника биды оптового рубля выросли на 50 пунктов, офера потеряли столько же.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 29 августа, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду, заслужив «четверку с плюсом», заметно улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру среды пытались работать по выросшему на 20,0 коп. с закрытия вторника спросу и прибавившему 5,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 августа по спросу повысились 50 пунктов, потеряв столько же по предложению.
На торгах среды совместными усилиями импортеров и экспортеров, придерживавших внешнеторговую выручку, котировки безналичного «американца» на отечественном межбанке подняли до «красной черты», вызвав вмешательство регулятора посредством валютного аукциона. При этом очевидный спекулятивный характер подорожания доллара на межбанке подтверждался текущими индикаторами реальных сделок. На фоне запредельного роста текущих котировок межбанка реальная цена состоявшихся сделок продемонстрировала очевидное замедление «бычьего» тренда по сравнению с показателями предыдущей сессией, констатировавшей «привес» в 16.6 коп. Полагаю, была разыграна старая карта и реализован недавний сюжет, когда стараниями удерживавших СКВ экспортеров рынок безналичного доллара продемонстрировал изрядный курсовой «залет». Спекулятивно настроенный экспорт выбрал подходящее время для того, чтоб «качнуть» рынок: нынче у импортеров пик спроса на валюты для закрытия контрактов. Меж тем, получив компенсацию НДС от Казначейства, экспортеры перестали нуждаться в гривне, резко ограничив предложение СКВ на межбанке.
Анатомия не нова, хотя, повторимся, произвела впечатление на субъектов наличного рынка, где потенциальные продавцы валюты резко снизили «принос», вызвав закономерный рост цен.
На ближайших торгах, если не обращать особое внимание на текущие котировки безналичного доллара, которые так «волнуют» клиентов «налички», следует ожидать анонсированной в предыдущем обзоре тенденции замедления «бычьего» тренда. Попытки «оправдать» нынешнее замедление роста курса СКВ валютным аукционом не выдерживают критики – ведь еще до реализации этого мероприятия справочный курс безналичного «американца» продемонстрировал замедление темпов роста со вторничных 19,05 коп. до нынешних 5,12 коп.
Повторимся еще раз: в значительной степени текущий рост курса наличного доллара стал следствием падения клиентских оферов, что, в свою очередь, было вызвано спекулятивным подорожанием безналичного доллара. Мы не исключаем, что текущий динамичный рост курса «зеленой» «налички» скоро исчерпается. Как по причине высоковероятного падения ликвидности сделок, так и вследствие известных проблем с гривневой ликвидностью (речь о монетарном агрегате М0 или наличных вне банков).
В четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 28,13/28,15 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились новые признаки заметного сжатия гривневой ликвидности, о котором дали понять упавшие с уровня 53 375,1 млн. грн. к отметке 52 119,3 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Выйдя в реальную сферу, котировки «американца» на межбанке около 10.05 ограничились расширением спреда, обосновавшись на уровне 28,11/28,15 UAH/USD. «Стартовали осторожно, остерегаясь проблем с гривневой ликвидностью», - заметил наш консультант.
К 10.16 безналичный рынок доллара решился на рост, подняв курс «американца» до 28,15/28,20 UAH/USD.
По состоянию на 10.42 котировки доллара на межбанке , сохранив «бычий» тренд, повысились к отметке 28,20/28,25 UAH/USD. «Есть реальная вероятность появления на рынке регулятора», - констатировал наш гуру.
После утреннего бурного старта курс доллара около 11.00 на межбанке остановился на отметке 28,20/28,25 UAH/USD, явно ожидая реакции регулятора. Основные причины роста цены безналичного «американца» прежние: спрос со стороны импортеров, груз недавних компенсаций НДС Казначейством, девальвационные ожидания бизнеса и придержки валюты экспортерами.
«Рынок ждет реакции НБУ – мяч на его поле»,- был кратким наш консультант-банкир.
Около 11.18 на межбанке появились системные игроки, однако это не сдвинуло котировки доллара с цифры 28,20/28,25 UAH/USD. Регулятор «держит паузу», пытаясь заставить спекулянтов пойти на попятную и начать продажи СКВ.
Дополуденная попытка импортеров при одобрении спекулятивно настроенных экспортеров покупками взвинтить курса безналичного «американца» на межбанке , приостановленная ситуативной паузой около 11.00 Киева, сопровождалась признаками стабильности на рынке гривневого ресурса на которое указывало сужение спреда ставок по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo, с уровня 15,50/17,50% к отметке 15,75/17,25% годовых. Эта фактическая стабилизации пребывает в противоречии со снижением объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
К 11.33 напряжение на межбанке выросло – «молчание» регулятора спекулянты решили нарушить ростом цен до 28,24/28,29 UAH/USD. Игра в «гляделки» на рынке «зеленого» безнала продолжается.
На 12.12 Киева состояние валютного межбанка не претерпело коренных перемен, на моменте там действовали цены 28,24/28,29 UAH/USD в сопровождении соревнования регулятора и тамошних спекулянтов в упрямстве.
Нервы у регулятора оказались слабее, и он анонсировали валютный аукцион, объемом $50,0 млн. Три конкурентные заявки на участие в «мероприятии» надо успеть подать до 12.45 Киева.
Межбанковский рынок доллара отреагировал на нацбанковский анонс сдержанно, на 12.21 Киева цена СКВ пребывала на цифре 28,26/28,28 UAH/USD, сопровождаясь сбалансированной низколиквидной торговлей.
Около 12.44 котировки безналичного доллара поднялись к цифре 28,28/28,33 UAH/USD, сопровождаясь нулевой ликвидностью стараниями слабосильных спекулянтов, не оставляющих попыток «качнуть» рынок. Основные участники межбанка (покупатели) убежали на аукцион.
Меж тем стал известен справочный курс доллара на межбанке, составивший 28,2685 UAH/USD, констатировав его рост по сравнению с предыдущим, на 15,39 коп. Динамика индикатора подтверждает наш прогноз, базировавшийся на динамичном подорожании «неформального» наличного доллара о выросшем энтузиазме «зеленых быков», чем 29-го, когда рост индикатора составил 5,12 коп.
Вскоре, стали известны первые цифры результатов валютного аукциона: цена отсечки составила 28,2700, средневзвешенный курс – 28,2784 UAH/USD.
Рынок отреагировал на это известие коррецией - на 13.03 доллар просел к 28,27/28,30 UAH/USD. «Спекулянты поняли, что межбанк им не качнуть и сникли», - резюмировал наш гуру.
К 13.30 стали известны все подробности состоявшегося валютного аукциона. Было подано заявок на сумму $66,00 млн., из которых удовлетворили $49,40 млн. Цена отсечки составила 28,2700, средневзвешенный курс 28,2784, максимальный – 28,2905 UAH/USD.
Рынок безналичного «американца», готовясь к обеду, пропустил эту сводку – котировки «американца» остались на цифре 28,27/28,30 UAH/USD.
Участники торгов валютного межбанка с некоторым опозданием, к 13.45 Киева, ушли в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром в четверг (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 30 августа с уровней: доллар – 28,00/28,30 UAH/USD, евро – 32,45/33,15 UAH/EUR, рубль - 0,397/0,422 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, доллар по спросу и по предложению вырос на 20,0 коп.
Евро по сравнению с 29 августа по спросу и по предложению прибавил по 25,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 29 августа по спросу понизился на 30 пунктов, потеряв 70 пунктов по предложению.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг повысилось до отметки $1,1707, опустившись до $1,1695 на закрытии азиатской сессии форекса и снова поднявшись к $1,1700 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра утром 30 августа показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 28,26/28,35 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 24,0 коп., офера прибавили 27,0 коп.), евро – 32,80/33,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 29 августа спрос вырос на 30,0 коп., офера повысились на 40,0 коп.); рубль - 0,405/0,415 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 50 пунктов, предложение потеряло столько же).
На открытии торгов 30 августа в розничном сегменте пары доллар-гривня и евро-гривня пребывали в состоянии преобладания «виртуального спроса», реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в четверг показал следующие стартовые курсы: доллар – 28,26/28,35 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 24,0 коп., офера прибавили 27,0 коп.), евро – 32,80/33,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 29 августа спрос вырос на 30,0 коп., офера повысились на 40,0 коп.); рубль - 0,405/0,415 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 50 пунктов, предложение потеряло столько же).
На старте торгов 30 августа в оптовом сегменте рынка Днепра солидные клиенты больше интересовались долларом, но реальных сделок по нему еще не было.
На 12.13 столичные валютчики-оптовики «неформалы» рапортовали о повышении действующих цен на доллар и евро на фоне сохранении относительного равновесия покупок и продаж при очень низкой ликвидности: 28,23/28,32-40 UAH/USD, евро – 32,82/33,00 UAH/EUR.
По состоянию на 12.23 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики сообщили об установлении сбалансированной торговли. Редкие сделки оптовых партий валюты (до $10.0 тыс.) в целом проходят в балансе. На моменте в городе действуют цены: 28,30/28,45 UAH/USD, евро – 32,80/33,10 UAH/EUR, рубль 0,410/0,416 UAH/RUB.
Около 12.14 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены в паре доллар-гривня повысились с открытия, составив: 28,35/28,45 UAH/USD, евро – 32,90/33,15 UAH/EUR, рубль 0,405/0,415 UAH/RUB. На моменте торговая активность на местном рынке «низкая», дилеры констатируют двустороннюю торговлю розничными партиями валюты, считая, что клиенты обращаются к ним лишь в случае крайней необходимости.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
