Итоги: Мировой фондовый рынок 29.12.09

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Вів 29 гру, 2009 13:00

Итоги: Мировой фондовый рынок 29.12.09

США

Торги в США в понедельник 28 декабря завершились ростом фондовых индексов. Благоприятное впечатление на инвесторов произвели предварительные данные о розничных продажах американских компаний в праздничный период.

Исследование SpendingPulse, которая входит в компанию MasterCard, указало на то, что продажи розничных компаний в праздничный период оказались немного лучше прошлогодних результатов. Так, продажи без учета автомобилей и топлива в праздничный сезон выросли на 3,6%.

Объем торгов на рынке был довольно низким, и, как ожидается, такая ситуация будет наблюдаться до Нового года. Многие инвесторы уже ушли на каникулы, а те, что остались, не предпринимают активных действий.

Акции авиакомпаний упали в цене. Ужесточение мер безопасности в американских аэропортах после попытки взорвать самолет на подлете к Детройту могут ослабить страсть к путешествиям по воздуху, нанеся удар по индустрии авиаперевозок в момент, когда она, казалось, готова к восстановлению.

Министерство внутренней безопасности США заявило, что усиливает меры безопасности в аэропортах. Однако эти меры аэропортами не ограничатся. Пассажирам могут также запретить в течение последнего часа полета вставать со своих мест и держать что-либо на коленях.

Акции AMR Corp., которая контролирует American Airlines, подешевели на 4,8%. Котировки акций Delta Air Lines Inc. упали на 3,9%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 26,98 пункта, или на 0,2%, до 10547 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 1,03 пункта, или на 0,1%, на отметке 1128 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 5,39 пункта, или на 0,2%, на отметке 2291 пунктов.

Европа


Фондовые торги в Европе 28 декабря 2009г. завершились ростом ведущих индексов на фоне корпоративных новостей.

На фоне роста цен на металлы подорожали акции люксембургской сталелитейной компании ArcelorMittal (+2,4%), норвежской компании Norsk Hydro ASA, занимающейся производством алюминия и гидроэнергетикой (+2,4%), Boliden AB (+1,5%).

В плюсе завершились торги и для представителей нефтедобывающей отрасли. В связи с ростом цен на сырье поднялись и котировки компаний. Так, на 1,1% подорожали акции австрийской OMV, на 1,3% норвежской Aker Solutions ASA, Tenaris SA (+1,8%).

Порадовало инвесторов сообщение, что Китай одобрил новые правила, которые позволят сфере возобновляемой энергии значительно вырасти. На этом фоне выросла стоимость акций крупнейшего в мире производителя ветровых турбин Vestas Wind Systems (+1,1%), Repower Systems AG (+4,7%), Renewable Energy Corp (+2,9%).

По итогам торгов 28 декабря 2009г. британский индекс FTSE 100 вырос на 30,03 пункта (+0,56%) - до 5402,41 пункта, немецкий DAX - на 45,48 пункта (+0,76%) - до 6002,92 пункта, французский CAC 40 - на 34,42 пункта (+0,88%) и закрылся на отметке 3947,15 пункта, швейцарский SMI - на 11,03 пункта (+0,17%), составив 6591,01 пункта, амстердамский AEX - на 2,51 пункта (+0,75%) и составил 336,11 пункта.

Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов вырос на 0,57% и составил 1043,93 пункта.

Азия


Японский рынок акций закрылся во вторник 29 декабря незначительным повышением основных индексов, которые большую часть торговой сессии находились на отрицательной территории. Сегодня инвесторы предпочитали продавать бумаги крупнейших банков и покупать акции торговых компаний.

Котировки ведущих банков просели на фоне спекуляций о том, что перед ними встанет необходимость в привлечении дополнительного капитала. В минусе оказался акции второго по величине японского банка по рыночной стоимости Sumitomo Mitsui Financial Group Inc, который заявил о том, что может продать новые акции, последовав примеру Mitsubishi UFJ Financial Group Inc с эмиссией на ¥1 трлн. ($11 млрд.).

Участники торгов также сочли чрезмерным рост котировок автопроизводителей и производителей электроники на прошлой неделе и сегодня продавали бумаги Toyota Motor Co и крупнейшего японского поставщика персональных компьютеров NEC Corp. Между тем, бумаги торговых компаний, например, Mitsubishi Co, смотрелись особенно привлекательными на фоне повышения цен на нефть и металлы.

По итогам торгов индекс Nikkei вырос на 0,04% до 10638,06 пункта, индекс «широкого рынка» Topix поднялся на 0,12% до 915,87 пункта.

Россия


Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 0,09%, до 1451,60 пункта.
Общий объем сделок составил $2 131 737 816.
Лидерами роста стали акции ОАО «Уралсвязьинформ» (+10%). Лидерами снижения стали акции ОАО «Сбербанк России» (-0,90%).
Индекс ММВБ вырос на 0,33%, до 1361,58 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 28 декабря индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 1,17 пункта (0,08%) и составил 1451,42 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 3647.174 млн. руб., что на 60% ниже среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: без тенденций - слабая динамика и низкие объемы
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 4,47 пункта (0,33%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1361,58. Торги проходили c активноcтью ниже средней.


Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URSIS - цена 0,77 руб. (+10%), оборот 36 тыс. руб.
ROSNS - цена 256,78 руб. (+1,89%), оборот 286077 тыс. руб.
SNGSPS - цена 14,239 руб. (+1,53%), оборот 12395 тыс. руб.
PLZLS - цена 1594,8 руб. (+1,37%), оборот 23841 тыс. руб.
LKOHS - цена 1693,4 руб. (+1,34%), оборот 136576 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

VTBRS - цена 0,0692 руб. (-1,7%), оборот 76382 тыс. руб.
SBERS - цена 80,33 руб. (-0,7%), оборот 1667252 тыс. руб.
GAZPS - цена 181,74 руб. (-0,37%), оборот 994545 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

СЗТелек-ап - цена 16,551 руб.(+3,13%), оборот 16,48 млн. руб.
Татнфт3ап - цена 71,84 руб.(+2,05%), оборот 29,91 млн. руб.
Мечелао - цена 485,87 руб.(+1,86%), оборот 2,31 млн. руб.
НКНХао - цена 14,1 руб.(+1,81%), оборот 0,26 млн. руб.
Татнфт3ао - цена 141 руб.(+1,66%), оборот 126,07 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

ТГК-4а - цена 0,0109 руб.(-3,54%), оборот 1,65 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 1111 руб.(-3,24%), оборот 3,74 млн. руб.
ВолгаТлк - цена 92 руб.(-3,16%), оборот 67,83 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0163 руб.(-2,98%), оборот 9,39 млн. руб.
ММК - цена 25,066 руб.(-2,49%), оборот 24,3 млн. руб.


Понедельник на рынке РФ не принес сюрпризов. Умеренный позитивный внешний фон сохранялся. Сохранялась небольшая склонность к повышению цен на рынке нефти. Зеленые флаги повышения цен были вывешены на фондовых рынках (за исключением последнего часа торгов).

Главное событие недели запуск - ВСТО-1, которое еще не было заложено в цену акций произошло в воскресение. Однако на цены акций это практически уже не оказало влияния. Ожидаемая новость была полностью отыграна в предыдущие дни.

28-го акции Транснефти закрылись лишь с полупроцентным ростом.

Торговля у россиян открылась небольшим повышением цен. Индекс ММВБ был в слабом плюсе практически весь день. Однако к концу дня все более превалирующей динамикой на рынке было снижение. За день изменение индекса ММВБ составило 0,33%. Среди ликвидных акций чуть лучше рынка выглядели ЛУКОЙЛ и Роснефть. Еще ряд акций показали рост более процента. А отличились акции Аптеки 36,6 прибавившие почти 10%.

Динамика вчерашнего дня, особенно его завершение, со слов российских коллег, не внушает оптимизма. Однако изменения цен пока очень незначительные и говорить о каких-либо тенденциях совершенно преждевременно, тем более, что дневные объемы торгов в очередной раз показали существенное снижение. В результате сегодня на ММВБ наторговали в 2 раза меньше, чем среднедневные обороты последних недель.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 28 декабря, снизился на 2,10 пункта, или на 0,37% до 569,49 пунктов.
Объем торгов за день составил 52 364 325,44 грн., акциями наторговали 7 821 882,85 грн., корпоративными облигациями - 1 682 676,55 грн., гособлигациями - 42 847 090,00 грн., муниципальными облигациями - 4 219,04 грн., инвестиционными сертификатами - 8 457,00 грн.


Как сообщалось, в пятницу, 25 декабря, индекс цен на акции в ПФТС снизился на 1,87 пункта, или на 0,33% до 571,59 пункта.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 268,07 пункта, или 88,9% с 301,42 пункта.

Для справки, за 2008 год ПФТС-индекс снизился на 872,6 пункта, или 74,33% с 1 174,02 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 28 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы стран АТР выросли в понедельник благодаря оптимизму инвесторов в отношении экономики, сообщает агентство Bloomberg. Позитивные настроения подпитывались сильными статданными из Японии и пересмотром ВВП Китая за 2008 год в сторону увеличения. Благоприятное влияние на фондовый рынок оказала новость о том, что консорциум южнокорейских компаний выиграл тендер на строительство 4 ядерных реакторов в ОАЭ.

Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавил 0,7%, поднявшись до 120,37 пункта. С начала года показатель набрал 34% после обвала на 43% в 2008 году. Как ожидается, прирост индикатора по итогам года будем максимальным с 2003 года. Японский индекс Nikkei вырос на 1,3%, южнокорейский Kospi - на 0,2%. Гонконгский Hang Seng стал единственным из крупных индексов региона, продемонстрировавшим снижение: значение показателя уменьшилось на 0,2%, так как власти Гонконга продали два земельных участка дешевле, чем ожидали аналитики.

В понедельник в связи с продолжением рождественских празднований были закрыты биржи Австралии, Новой Зеландии, Индии и Пакистана.

Котировки акций Korea Electric Power Corp и Doosan Heavy Industries & Construction Co. взлетели соответственно на 5% и 15%, так как обе компании вошли в группу производителей оборудования для АЭС, выигравшую первый тендер ОАЭ среди иностранных предприятий в сфере ядерной энергетики. Рыночная стоимость ведущего автомобилестроительного концерна мира Toyota Motor Corp. повысилась на 1%.

Акции китайского производителя бытовой электроники GD Midea подорожали на 2,5%, Suning Appliance - на 1,3%. Эксперты прогнозируют, что компании по производству потребительских товаров в Китае получат значительную господдержку в 2010 году. Курс ценных бумаг девелопера Sino-Ocean Land подскочил на торгах в Гонконге на 7,1% - до 7,28 гонконгского доллара, поскольку China Life Insurance достигла договоренности о покупке 934 млн. новых акций Sino-Ocean Land по 6,23 гонконгского доллара каждая.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались сегодня незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ вырос на 0,29% - до 1361,02 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1453,06 пункта, что на 0,19% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Газпрома (+0,49%), Сбербанка (+0,32%), ЛУКОЙЛа (+0,18%), "Роснефти" (+0,36%), ФСК ЕЭС (+0,92%), "Татнефти" (+0,77%) и КАМАЗа (+2,84%). В РТС растут котировки "Норникеля" (+2,56%), а также большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» отмечают, что 28-го перед открытием торговой сессии на российском рынке сложился позитивный новостной фон. Растущие цены на нефть и фьючерсы на открытие торгов в США поддержат котировки наиболее ликвидных акций на положительной территории. В целом день не обещает существенных потрясений с точки зрения выхода новостей. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне 1360 и 1380 пунктов, подчеркнули наши эксперты.

Автор обращает внимание, что благоприятный внешний фон для рынка РФ дает в понедельник преимущества держателям бумаг сырьевых компаний. 28-го возобновляют работу фондовые биржи таких ключевых стран, как Германия и США. В 17:30 Киева ждем выхода в США декабрьского индекса перспектив сектора обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 28 декабря ростом ведущих индексов. Фондовые биржи в большинстве европейских стран возобновили работу после рождественских праздников, за исключением Великобритании, где следующие торги пройдут 29 декабря. Благоприятное влияние на рынок оказывает внешний фон: японский Nikkei вырос сегодня на 1,3% на фоне макроэкономических новостей. Объем промышленного производства в Японии в ноябре 2009г. повысился на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы.

Это позволило укрепить позиции на торговых площадках европейским банкам. В первые часы торгов акции Societe Generale подорожали на 0,5%, а Credit Suisse - на 0,8%. Еще более удачно началась торговая сессия для крупнейшего в Европе производителя микросхем Infineon Technologies, который более 40% годовой выручки получает от торговли на азиатском рынке. Котировки компании в начале торговой сессии повысились на 2,9%. Несмотря на то, что Infineon уже удалось добиться самого значительного для компании годового повышения котировок в 2009г., инвесторы по-прежнему считают ценные бумаги Infineon привлекательными для инвестирования.

Повышение цен на нефть способствовало росту котировок энергетических компаний, включая испанскую Repsol (+0,4%) и французскую Total (+0,8%). На 1,1% подорожали бумаги люксембургской сталелитейной компании ArcelorMittal в связи с ростом цен на металлы, в то время как котировки немецкой ThyssenKrupp повысились на 0,8%. Ценные бумаги французского автоконцерна Peugeot, который, согласно сообщениям в СМИ, по итогам текущего года добьется увеличения продаж по сравнению с 2008г., прибавили в цене 1,1%.

По состоянию на 11:40 Киева немецкий индекс DAX повысился на 42,80 пункта (+0,72%) - до 6000,24 пункта, французский CAC 40 - на 24,22 пункта (+0,62%) - до 3936,95 пункта, а швейцарский SMI - на 4,06 пункта (+0,06%) - до 6584,04 пункта.

В этот понедельник благодаря приличному внешнему фону наша ПФТС имела шансы отскочить от «минусов» четверга-пятницы прошлой недели.

Предположительными драйверами роста будут бумаги ГМК-«бегемотов»(Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь), Западэнерго, Мариупольтяжмаш.

Препятствовать росту, ограничивая гипотетический дневной «привес» по главному индикатору станут Крюковский вагоностроительный завод, Мотор Сич, Укрсоцбанк и ПГОК.

В конечном счете, дневной привес потерял свою гипотетичность, обретя взамен «минус» по знаку. Рынок акций продолжает «отщипывать» на последних сессий по маленькому, около трети процента, кусочку своей капитализации.



А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 28 декабря, торгов акциями.

Торги понедельника, 28 декабря, на валютном межбанке в секции «зеленого» безнала подтвердили наше пятничное предположение о визите «майоров», констатировав смену тренда с «медвежьего» на «бычий». Причина «майорского» визита имеет два варианта пояснения. Во-первых, 28-го истекает срок пребывания «в плену» нацбанковских депозитных сертификатов изрядного (до 1,2 млрд. грн.) объемов нацвалюты, которая могла быть направлена на торги долларом.
И, во-вторых, со слов нашего верного инсайдера, именно на понедельник были сняты все ограничения на бюджетные трансферы из Казначейства на периферию.
Сказать по-правде, последнее вызывает некоторое удивление. Поскольку еще донедавна в этой казенной структуре наблюдался массовый суицид серых грызунов по причине тамошней пустоты в закромах.
Впрочем, пост-фактум эти «нюансы» уже должны мало кого интересовать.
Поэтому обратимся к курсовым хроникам торгов «зеленым» безналом 28 декабря.

Сессия стартовала, отнюдь не давая повода надеяться на столь резкий поворот в настроениях, с котировок 7,950/7,965 UAH/USD, причем, как уверяли непосредственные участники торгов, рынок доллара поутру был всерьез настроен снижаться.
В пользу этого свидетельствовал и анонс Нацбанка, поспешившего около 10.50 объявить о своей готовности выкупать «лишние» доллары по старому курсу 7,965 UAH/USD.
Мне достоверно неизвестно сколько банков «повелось» на этот сюжет, однако те, кто поспешил «отдаться» регулятору, по всей видимости? скоро об этом пожалели.
Меж тем, как уже неоднократно наблюдалось, торги «зеленью» шли своим чередом, сопровождаемые заметным сужением спрэда к 11.00 Киева (7,955/7,965 UAH/USD)…

Однако потом, в полном соответствии с графиком, в процесс вмешались «майоры», появившиеся на рынке около 11.30 Киева. Натурально, «долгожданных гостей» встретили соответствующими изменениями в котировках(7,965/7,975 UAH/USD), которые, к слову, не собирались на этом останавливаться в росте.

Сводка около 12.20 подтвердила «серьезность» намерений появившихся на межбанке «быков»: 7,975/7,985 UAH/USD.

Интересно отметить, что столь впечатляющий рост курса сопровождался вполне ожидаемым падением ликвидности. Это, как известно, аксиома или традиция: при росте курса обороты падают. «Игроки затаились»,- констатировали дилеры днепропетровского коммбанка-«бегемота», комментируя сложившуюся к началу обеденного перерыва обстановку на межбанковских торгах «зеленью».

Далее все было малоинтересным: первоначальный внушительный взлет курса достаточно быстро «рассосался» и после того, как рынок «переварил» свежую («баульную») гривню, к финалу торгов здесь действовали окончательные цены на доллары: 7,965/7,980 UAH/USD.

Полагаю, особо показательным в торгах «зеленью» 28-го был фон рынка гривневых ресурсов: ставки по гривневым кредитам overnight в понедельник подскочили с 1,0/3,5% до 3,0/8,9% годовых, индицируя почти стопроцентный транзит свежей гривни на валютный межбанк, минуя остальные места вероятной ее акцепции.

Меж тем смена тренда по вышеозначенным причинам привела к «официальным» результатам сессии: большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,970 UAH/USD, что на 0,5 коп. выше, чем в пятницу.

К слову, события на заметно «повеселевшем» из-за смены тренда «зеленом» безнале, не могли не отразиться на «текучке» отечественного рынка наличных. В полном сообразии с «текущим моментом».

Дебют новой недели ознаменовался «прощальной» (в 2009 году) «гастролью» «гривнеинтервентов в хаки». По нашим сведениям, «майоры» готовы повторить сюжет понедельника на предпоследней сессии года во вторник. К этому обязывают и ожидания очередного освобождения очередной же партии гривны из тисков нацбанковских депозитных сертификатов приблизительно такого же объема в 1,15-1,20 млрд. грн.
Так что скорее всего, на следующем валютном межбанке разыграется сюжет понедельника, к которому, будем надеяться, его участники как следует подготовятся.

Еще раз напомним: о смене тренда на валютном межбанке просигнализировало появление спроса на рынке наличных еще в пятницу. Нынче, скорее всего, «бычий» тренд «налички» станет подпитываться настроениями рынка «зеленого» безнала.

Ситуация на рынке наличных, как мы уже подчеркивали, главным образом будет определяться уровнем ликвидности, который напрямую будет зависеть от интенсивности розничной предновогодней торговли. Мы не уверенны в долговременности «бычьего» тренда на рынке наличных, рискнув предположить обычное на праздники преобразование их в «драконовский» вид (низкий спрос, высокое предложение) на фоне вероятной смены тренда в первых числах января.

Ну а теперь, по прошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 28 декабря в процессе пролонгации вернувшегося на предыдущей сессии «медвежьего» тренда, сопровождаемой скромным (-0,37%) откатом индикатора бумагами наиболее «популярных» торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение – в понедельник из трех работавшихся акций сектора, одна не изменилась в цене, две понесла потери;

Б) ГМК – 28 декабря из 9-ти торговавшихся бумаг сектора две подорожали, три закрылись «в ноль», четыре откатилась;

В) ЭНЕРГО – в понедельник из четырех торговавшихся акций сектора, две выросли в цене, одна предпочла стабильность, еще одна подешевела.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» новый единоличный лидер: бумагами сектора ЭНЕРГО был поднят уровень их «индекса оптимизма» до «пороговой» отметки 50%.

«Серебро» нынче, как и полагается, у «вечновторого» ГМК. Его акции «сподобились» на 22,22% индикатора.

Потенциала бумаг машиностроения не хватило, чтоб оторвать тамошний «индекс оптимизма» от нулевой отметки.
За это сектор должен быть признательным откатившимся в цене акциям:
Мотор Сич(-1,02%) и Азовобщемаш(-33,33%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 131 318 грн. и 23 630 грн. соответственно.
На стороне «медведей» де-факто играл закрывшийся «в ноль» Донецкгормаш, бумагами которого наторговали «смешные» 3 000 грн.

«Серебром» сектор ГМК обязан двум подорожавшим бумагам сектора: Азовсталь (+0,35%) и СевГОК(+2,70%), сделки с которыми составили 718 150,5 грн. и 288 000 грн. соответственно.

Меж тем «обедню портила» здесь более внушительная компания: Алчевский МК(-0,37%), ЕМЗ(-0,33%), Авдеевский КХЗ(-1,24%) и ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-0,55%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 889 050 грн., 812 880,3 грн.,
640 631,65 грн. и 181 000 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене бумагами НМТЗ, ММК им.Ильича и Запорожкокса наторговали 336 000 грн., 24 000 грн. и 2 800 грн. соответственно.

Вот уже третью подряд сессию сектор ГМК, локомотив отечественной экономики показывает неважные результаты. А меж тем на внешних рынках не так уж все и плохо.

Профильные гуру предсказывают на начало будущего года подорожание металлолома, железной руды и коксующегося угля, которое может увеличить себестоимость производства тонны стали на $80-100.
Поэтому желание большинства металлургических компаний упредить этот подъем, повысив цены на продукцию, вполне объяснимо. Правда, спрос сегодня не везде высок, чтобы оправдать такое повышение.

Турецкие компании в очередной раз пытаются поднять цены на длинномерную продукцию, заявляя о необходимости компенсировать подорожание металлолома и полуфабрикатов. Котировки на арматуру для ОАЭ, в частности, увеличились до $505-515 за тонну CFR по сравнению с менее $500 за тонну CFR в середине декабря. Заготовки предлагаются турецкими компаниями на экспорт вообще по $450-460 за тонну FOB — подорожание по сравнению с началом месяца составляет около $20 за тонну.

Парадокс здесь заключается в том, что стоимость сырья и полуфабрикатов для турецких компаний за последние две недели не изменилась. Украинские и российские заготовки продаются по $415-420 за тонну FOB, а цены на американский лом HMS №1&2 так и не смогли преодолеть планку $320 за тонну CFR. Впрочем, очевидно, турецкие экспортеры арматуры закладывают в свои котировки не уже состоявшееся, а будущее подорожание. В январе в США прогнозируется рост цен на металлолом на $20-70 за тонну, что наверняка окажет соответствующее воздействие и на стоимость этого материала для иностранных покупателей.

Поставщики заготовок тоже время от времени предпринимают попытки подъема цен до более $420 за тонну FOB, а ожидаемый рост цен на лом, очевидно, повысит их шансы на успех.

Пока турецкие производители арматуры не могут похвастаться особыми достижениями. Стоимость конструкционной стали в ближневосточных странах уже которую неделю подряд остаётся примерно на одном и том же уровне, а все изменения последнего времени происходили в сторону понижения. Конечно, рано или поздно спрос на длинномерный прокат в регионе должен возрасти благодаря активизации местной строительной отрасли, но когда это случится, не известно никому.

Ближневосточный рынок плоского проката также пассивен. Обозначившийся в первой половине декабря рост цен притормозился из-за низкого спроса. Кроме того, некоторые трейдеры заинтересованы в получении наличности в конце года и поэтому готовы предоставлять скидки при заключении контрактов.
Стоимость украинских горячекатаных рулонов варьирует от около $515-520 до $540 за тонну CFR при поставках в Турцию и страны Ближнего Востока. Толстолистовая сталь, как правило, котируется выше $520 за тонну CFR, но некоторые экспортеры, распродавая складские запасы, соглашаются и на $480-490 за тонну FOB. Российская продукция котируется в регионе на уровне $550-565 за тонну CFR с поставкой в январе, примерно на такие же цены ориентируются и большинство местных производителей. По общему мнению, в начале 2010 года цены могут подрасти, но ненамного.

Как отмечают европейские аналитики, спрос на стальную продукцию в регионе слабый, но устойчивый, что в сочетании с ограниченными объемами предложения и скромным уровнем импорта дает местным производителям возможность повышать цены. По мнению некоторых специалистов, медленный рост в регионе может продолжиться, по меньшей мере, до конца первого квартала.

На региональном рынке длинномерного проката металлургам, пошедшим в середине декабря на небольшие уступки, удалось затормозить снижение цен на арматуру. В странах Южной Европы она перед Рождеством предлагалась из расчета €350-360 ($500-515) за тонну EXW. Строительная отрасль в странах региона в первые месяцы 2010 года, как ожидается, будет по-прежнему пребывать в глубокой депрессии, однако производители рассчитывают на активизацию спроса в преддверии весеннего оживления.

Снижение курса евро от более $1,50 до $1,43 в течение нескольких дней повысило конкурентоспособность европейской стальной продукции. Так, арматура, предлагаемая испанскими и итальянскими компаниями в Алжир по €340-350 ($485-500) за тонну FOB, теперь практически не превышает в цене турецкую.

Несколько изменилась ситуация и на европейском рынке плоского проката. Ранее предложения горячекатаных рулонов и толстолистовой стали из России и Украины по €360-370 (до $540-555 по прежнему курсу) за тонну CFR создавали немалые проблемы для европейских металлургов, но сейчас их предложения на уровне €380-400 ($543-572) за тонну EXW уже не производят впечатления завышенных.

Кроме того, большинство поставщиков из СНГ предлагают свою продукцию уже на апрель, тогда как европейские заводы способны осуществлять более срочные поставки.

В принципе, перспективы европейского рынка стали на ближайшие месяцы трудно назвать радужными. Экономика большинства стран ЕС стагнирует, темпы роста и в 2010 году, по ряду прогнозов, будут практически нулевыми. Из индустриальных отраслей признаки жизни проявляет только автомобильная промышленность, и то лишь благодаря стимулирующим программам, которые, возможно, не будут продлены на следующий год. Тем не менее, ограничивая поставки стальной продукции на рынок, европейские металлурги все же, вероятно, смогут добиться желанного повышения.

Китайские металлургические компании снова приступили к подъему цен на длинномерный и плоский прокат. Практически все ведущие производители уже анонсировали повышения на январь. По оценкам специалистов, чтобы оправдать свои расходы, трейдерам в январе придется увеличить рыночные цены на арматуру и горячий прокат до 4000 юаней ($586) за тонну и более. Пока что горячекатаные рулоны продаются на национальном рынке в среднем по 3800 юаней ($556) за тонну с металлобазы, а арматура — по 3600-3800 юаней ($527-556) за тонну.

Так как производство в Китае по-прежнему превышает снизившийся к зиме спрос, такие действия, по первому впечатлению, идут вразрез с рыночной логикой. Однако китайские металлурги весьма озабочены грядущим увеличением затрат на сырье и в то же время рассчитывают на дальнейшее расширение потребления стали в стране.

Китай демонстрирует высокие темпы экономического роста, а инвестиции в недвижимость и основной капитал за январь-ноябрь 2009 года более чем на 30% превысили показатель аналогичного периода годичной давности.
На региональном рынке длинномерного проката китайские компании, впрочем, не слишком активны. Объемы экспорта незначительны, стоимость арматуры и катанки остается в интервале $490-510 за тонну FOB, как, впрочем, и у корейских поставщиков. Специалисты предсказывают некоторое подорожание этой продукции вследствие увеличения стоимости металлолома и заготовок в регионе, но низкий спрос и избыток предложения затрудняют повышение цен.

Зато на рынке плоского проката на январь планируется подъем, по меньшей мере, на $30-50 за тонну. Об этом уже объявили некоторые японские, корейские и тайванские компании. Японская JFE Steel, в частности, вообще планирует повысить цены на горячекатаные рулоны на 10%, доведя их до более $600 за тонну FOB, а на толстолистовую сталь — на $50 за тонну.
Активно участвуют в этом и китайские экспортеры. Некоторые компании довели котировки на горячий прокат до $530-540 за тонну FOB, а трейдеры из Индии и стран Юго-Восточной Азии заявляют, что им приходят предложения на январь-февраль из расчета $550-570 за тонну CFR. Впрочем, у других поставщиков цены в начале 2010 года, очевидно, будут еще выше.

Наконец-то мы подошли ко вчерашнему лидеру в рейтинговой гонке, акциям ЭНЕРГО. Здесь «блистала» генерация. Хотя и не вся: Днепрэнерго(+1,59%) и Донбассэнерго(+0,18%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 368 287 грн. и 332 00 грн. соответственно.
Оттеняли успех «ЭНЕРГОфишек» сохранившая «медвежий» тренд Центрэнерго(-0,58% при оборотах 169 819,5 грн.) и закрывшаяся «в ноль» Херсоноблэнерго, которой наторговали 10 000 грн.
По последней облэнерго нам и вовсе непонятны мотивы ее появления на арене ПФТС. Тем более, что более пристальная проверка показала: де-факто эти бумаги потеряли в цене и немало – 42,86%.

Впрочем, это уже подробности игрока, впопыхах избавлявшегося от акций. Видно на новогоднее застолье не хватало.

В заключение отраслевого обзора краткая сводка о вчерашней торговле банковскими бумагами, результаты которой имеют важное значение для определения общего состояния дел нашего рынка акций.

Укрсоцбанк 28-го вырос в цене на 0,54% при ликвидности состоявшихся по нему сделок на сумму 173 350 грн.
Коллега по сектору «фишек» Аваль снова «минусовал»: откатился на 0,85% при «сиротских» оборотах прошедших по нему сделок на сумму 31 946,5 грн.
АБ «Форум» в понедельник предпочел стабильность при ликвидности 25 000 грн., а Акордбанк в очередной раз потерпел фиаско: провал цены на 8,02% при ликвидности 180 800 грн. прошедших по нему сделок.

В целом же, как и накануне, особыми «откровениями», за исключением очередной попытки втянуть рынок в водоворот «медвежьего» ралли, на вчерашней сессии наши бумаги не радовали и не удивляли. Даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце и в январе-ноябре, игнорировалась участниками, предпочитавшими, ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация «медвежьего тренда на фоне снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 28 декабря изрядно(-93,83%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 28 декабря по сравнению с предыдущими стала много ниже, провалившись с отметки 126 637 534,30 грн., до уровня 7 821 882,85 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое падение оборотов сопровождался несколько неожиданным расширением (+11,11%) ассортимента работавшихся акций. Если в пятницу 25-го, работались 27 акций, понедельник, 28-е, «ознаменовался» торговлей 30-ью акциями отечественных предприятий.


Из этих 30-ти реально торговавшихся 28 декабря акций, цена последней сделки выросла у 8-ми, 10 акций не изменились в цене, 12 бумаг откатились.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 27 декабря оказалось на 26,67% «бычьим», «конформисты» заняли изрядную нишу 33,33%, «медведям» достался самый большой участок в 40,00%.

Полагаю, налицо соответствие полученных процентов со значением (-0,37%) вчерашнего отката главного индикатора.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 25 декабря, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 40,74%, «конформисты» - 7,41% и «медведи» - 51,85%) вызвали более благосклонный комментарий: полученные проценты показали очевидную гармонию со значением (-0,33%) пятничного отката главного индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашнего отката ПФТС-индекса на 0,37% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне в «голубой сектор» менее привычной тамошним обитателям «лояльности», которая выражается в готовности их следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее расширение ассортимента работавшихся акций на 11,11% было принято во внимание «элитой»: если накануне, в пятницу работались 12 «фишек», в понедельник на работу вышли уже 13 представителей «элиты».

Из этих 13-ти реально торговавшихся 28-го «фишек» цена последней сделки выросла у пяти «фишек»: Днепрэнерго(+1,59%), Укрнефть(+0,18%), Азовсталь (+0,35%),
Донбассэнерго(+0,18%) и Укрсоцбанк (+0,54%); оставшиеся 8 «фишек» понесли потери: Укртелеком (-1,42%), Авдеевский КХЗ (-1,24%), Мотор Сич(-1,02%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-0,55%), Аваль(-0,85%), ЕМЗ(-0,33%), Алчевский МК(-0,37%) и Центрэнерго (-0,58%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 28 декабря сложился расклад («быки» 38,46%, «медведи» - 61,54%), который, полагаю, гармонировал со значением (-0,37%) вчерашнего отката ПФТС-индекса

В этом контексте напомним, что предыдущая, 25 декабря, торговля «фишками», дала
расклад («быки» 25%, «медведи» - 75%), который качественно соответствовал значению(-0,33%) пятничного «миниотката» ПФТС-индекса

Стало быть, в понедельник, 28-го, основные украинские индексы зафиксировали спад. Индекс ПФТС упал на 0,37%, до уровня 569,49 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», потерял 0,52%, оказавшись на уровне 1443,79 пункта.

Индекс ПФТС пролонгировал 28-го вереницу сессий с преобладающим неуверенным снижением. Объемы торгов упали до минимума. Похоже, инвесторы досрочно ушли на каникулы, отложив серьезные решения на следующий год.

«Украинской Бирже» также было нечем порадовать инвесторов, пребывающих в «лонгах» («длинных позициях»). Несмотря на продолжающийся рост на зарубежных торговых площадках, снижение, пусть и незначительное, снова преобладало. И хотя активных «медведей» на отечественной бирже нет, «быки», очевидно, и вовсе покинули его. Что ж, нам остается только ждать новых периодов активности, наблюдая за ростом на зарубежных площадках.

Наибольшее снижение продемонстрировал индикатор металлургии (-0,45%). Максимальный рост зафиксировал индекс финансовой отрасли (+3,46%).

Снижение на украинских фондовых наблюдается на фоне исключительно низких объемов торгов, в целом на рынке отсутствуют как продавцы, так и покупатели. А тем временем, главную поддержку мировым фондовым площадкам оказала информация, касающаяся хороших показателей розничных продаж.
Согласно собщениям MasterCard Advisors'SpendingPulse, которая отслеживает все виды платежей, за период с 1 ноября по 24 декабря 2009 года розничные продажи увеличились на 3,6%, в то время как год назад за аналогичный период розничные продажи сократились на 2,3%.

Среди важных новостей следует отметить, что Уолл-стрит готовится к непредсказуемой неделе с небольшими объемами торгов, так как многие участники рынка ушли на каникулы, а трейдеры сосредоточили внимание на составлении планов на следующий год.

Основные индексы покажут двузначные процентные приросты по итогам года, и фондовые менеджеры на этой неделе будут защищать прибыли 2009 года. Низкие объемы торгов не благоприятствуют крупным сделкам, что стимулирует волатильность и динамичность.

Также следует обратить внимание на то, что инвесторы последнее время не ценят улучшение корпоративных показателей и не особо обращают внимание на компании, которые увеличивают реальную стоимость своего бизнеса.

Так, акции 32 компаний из индекса S&P 500, среди которых Johnson&Johnson, Kraft Foods и Wall-Mart, в рамках биржевого ралли этого года подорожали менее чем на 10%, несмотря на то, что они увеличивали продажи и инвестиции, в объемах, превышающих демонстрируемые рынком в целом показатели.




К полудню вторника, 29 декабря, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, за первые 40 минут торгов на бирже в Токио во вторник основной индекс Nikkei, отражающий котировки 225 крупнейших компаний страны, упал на 25,37 пункта (0,24%), достигнув уровня в 10 608,86 пункта. Индекс широкого спектра Topix потерял 2,11 пункта и составляет 912,67 пункта.

Напомним, что под воздействием благоприятных экономических данных и продолжительного падения обменного курса японской иены, в понедельник на Токийской фондовой бирже индекс Nikkei, отражающий котировки 225 ведущих компаний Японии, вырос на 1,33% при закрытии торговой сессии. При завершении торгов индекс поднялся на 139,52 пункта и остановился на отметке в 10634,23 пункта. Индекс Topix вырос на 5,39 пункта или 0,59%, составив 914,78 пункта.

На настроения игроков не повлияли итоги торгов в США в понедельник, которые завершились ростом фондовых индексов. Благоприятное впечатление на инвесторов произвели предварительные данные о розничных продажах американских компаний в праздничный период.

Иена в 02.40 Киева торгуется на уровне ¥91,71 - ¥91,74 (+¥0,21).

На этот момент бумаги Mitsubishi UFJ упали на 0,22%. Акции Hitachi Ltd. потеряли 0,36%. Капитализация Toshiba Corp. и Japan Airlines уменьшилась на 0,2% и 1% соответственно.

Во-вторых, на 03.30 Киева основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,31% (5,2 пункта) и составляет 1 680,39 пункта.

Тем временем на Токийской фондовой бирже продолжается падение основных индексов…

В-третьих, торговые площадки Китая во вторник, 29 декабря, открылись падением котировок. Так, в континентальной части страны композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи вырос на 0,17%, композитный индекс Шэньчженьской биржи набрал 0,11%. В Гонконге Hang Seng увеличился на 0,36% - до 21 557,69 пункта.

Тем временем на Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 6,98 пункта (0,07%) и составляет 10 627,25 пункта, индекс Topix потерял 1,71 пункта.

Иена в 04.00 Киева торгуется на уровне ¥91.70 - ¥91.75 за один американский доллар (+¥0,20). Сеульский KOSPI на данный момент упал на 0,39% и составляет 1 678,98 пункта.

В-четвертых, большинство азиатских фондовых бирж во вторник, 29 декабря, демонстрируют рост основных индексов на фоне повышения цен на металлы и нефть, ослабления иены, а также положительных итогов торгов в Штатах в понедельник. Из общей динамики выбивается Япония, где зафиксировано падение котировок на фоне заявления президента банка Sumitomo Mitsui о возможной продаже акций компании.

На 04.40 Киева акции BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнорудной компании, прибавили 1,2% в Сиднее. Бумаги Mitsubishi Corp., самой крупной торговой компании Японии, выросли на 0,9% в Токио. Капитализация Sumitomo Mitsui упала на 2,2% после заявления президента компании, согласно которому банк рассмотрит возможность продажи своих акций.

Индекс Азиатско-Тихоокенского региона MSCI составил 120,3 пункта на 9:43 утра в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 набрал 1,2%. Новозеландский NZX 50 вырос на 0,3%. Индекс Straits Times в Сингапуре вырос 0,25%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 6,98 пункта (0,07%) и составляет 10 627,25 пункта, индекс Topix потерял 1,71 пункта. Иена в 04.38 Киева торгуется на уровне 91.70 - 91.75 за один американский доллар (+0,20). Сеульский KOSPI на это время упал на 0,61% и составляет 1 675,39 пункта.

В Китае композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи набрал 0,08%, композитный индекс Шэньчженьской биржи подрос на 0,01%. Индекс CSI 300, отражающий ход торгов на двух площадках континентального Китая увеличился на 0,4%. Индекс Hang Seng в Гонконге достиг 21 525,36 пункта, набрав 0,21% или 45,14 пункта.

В-пятых, российский рынок акций, завершивший понедельник в зеленой зоне, сегодняшние торги начинает противоречиво на достаточно позитивном внешнем фоне.

Европейские фондовые индексы завершили торги в понедельник ростом на информации о пересмотре в сторону повышения оценки роста ВВП Китая за прошлый год, а также на данных об увеличении промпроизводства в Японии в ноябре.

Фондовый рынок США продемонстрировал рост по итогам торгов в понедельник, повышение S&P 500 длится уже 6 сессий подряд и является самым продолжительным за последние 2 месяца.

Между тем азиатские фондовые индексы движутся 29-го разнонаправленно.

Нефть демонстрирует слабое понижение с утра, но остается у максимальной отметки за последние 5 недель благодаря признакам восстановления мировой экономики после худшей рецессии со времен Второй мировой войны.

Индекс ММВБ, прибавивший вчера 0,33%, за первую минуту торгов вторника повысился на 0,04%. По состоянию на 10:35 мск индикатор вырос на 0,16% и составил 1363,71 пункта.

Индекс РТС, повысившийся в понедельник на 0,1%, во вторник «минусует» с утра. К 09:35 Киева он составил 1448,56 пункта, что на 0,21% ниже итоговой котировки понедельника.

Тало быть, вторничная сессия на ведущих российских площадках открылась при смешанной динамике фондовых индексов вблизи уровней предыдущего закрытия. Через час после начала сессии ситуация практически не изменилась и ведущие российские индексы продолжают торговаться при разнонаправленной динамике. В 10:30 Киева индекс РТС понижался на 0,6% до отметки в 1442,92 пункта, индекс ММВБ торговался с повышением на 0,09% до уровня в 1362,78 пунктов.

Большинство российских «голубых фишек» демонстрировало к этому времени незначительное повышение. Хуже рынка выглядели лишь акции МТС, РусГидро и Сбербанка, потерявших 0,51%, 0,26% и 0,21% рыночной стоимости. Напротив, лучше рынка торговались бумаги Газпрома, ГМКН и Северстали, подорожавшие на 0,46%, 0,5% и 0,95% соответственно.

В свою очередь, ведущие европейские рынки продолжают демонстрировать позитивные настроения.

В 11:00 Киева английский индекс FTSE 100 повысился на 0,37%, французский САС 40 – на 0,21%, немецкий DAX 30 – на 0,09%.

Заметно улучшилось и положение европейской валюты, подорожавшей к полудню на 0,39% до отметки в $1,444 за евро. А вот цены на нефть продолжают демонстрировать смешанную динамику на нулевых уровнях. К 12:00 мск фьючерсы на марку Brent торговались с повышением на 0,13% до $77,42 за баррель, в то время как на смесь WTI подешевели на 0,05% до $78,73 за баррель.

Индекс РТС снижался к этому времени на 0,41% до 1445,64 пунктов, индекс ММВБ, напротив, торговался с повышением на 0,17% до 1363,9 пунктов.

В-шестых, европейские рынки акций идут во вторник на повышение шестую сессию подряд, что является самым длительным периодом роста для Dow Jones Stoxx 600 за последние 3 месяца. Основным фактором ралли по-прежнему является подъем цен на нефть, цветные и драгоценные металлы, сообщает агентство Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 10:30 Киева во вторник вырос на 5,26 пункта (0,18%) - до 2987,68 пункта. Британский FTSE 100 прибавил 17,01 пункта (0,31%) и составил 5419,42 пункта, отыграв падение и вернувшись на уровень до банкротства американского инвестбанка Lehman Brothers Holdings Inc., о котором было объявлено в сентябре 2008 года. Французский индекс CAC 40 поднялся на 4,62 пункта (0,12%) - до 3951,77 пункта. Значение германского DAX увеличилось на 6,01 пункта (0,1%), составив 6008,93 пункта.

Сводный индекс развитых стран Европы Dow Jones Stoxx 600 прибавил с открытия рынка на 0,3% - до 253,82 пункта, что является самым высоким уровнем с октября 2008 года. С начала 2009 года этот индикатор вырос на 28%, и по итогам года его повышение может стать самым значительным за десятилетие.

Медь подорожала в системе электронных торгов Лондонской биржи металлов до максимума 15 месяцев - $7270 за тонну. Цены на нефть выросли в понедельник на $0,72 (0,9%), до $78,77 за баррель, после того, как розничные продажи в США выросли в предпраздничный сезон на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и китайские власти объявили, что темпы роста ВВП КНР в 2009 году превысят 8%. Во вторник нефть WTI незначительно подешевела, Brent продолжает дорожать.

Котировки акций добывающей компании Xstrata повысились на 1,7%. Цена бумаг производителя меди Vedanta поднялась на 1,8%.

Текущая сводка с арены ПФТС давала равные шансы как для роста, так и для отката по главному индикатору. Теперешнее состояние отечественного фондового рынка дает возможность очень быстрой смены тренда при минимальных для этого усилиях.

Пока «на позитив» работают бумаги ЕМЗ, Азовстали, НДТЗ, ПГОКа, Донбассэнерго, Мотор Сичи и Мариупольтяжмаша.

В «минус» толкают рынок Алчевский МК, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, Центрэнерго, Стирол и Крюковский вагоностроительный завод.

К полудню шансы у «быков» представляются более предпочтительными.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 59373
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3475 раз.
Подякували: 6730 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 31
Переглянути останнє повідомлення
Пон 20 лис, 2017 13:21
дядя Caша
0 83
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 17 лис, 2017 13:17
дядя Caша
0 78
Переглянути останнє повідомлення
Чет 16 лис, 2017 14:05
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів