Евро на мировом валютном рынке начинает неделю позитивом. На выходных состоялся саммит с участием глав еврозоны, где было принято решение о создании постоянного стабфонда, активы которого составят €500 млрд.
С утра в понедельник пара EUR/USD растет. К 08.40 Киева она находится на отметке $1,3937.
Долговые проблемы в ЕС вновь отошли на второй план. Так, на состоявшемся в прошедшие выходные саммите глав еврозоны было принято решение о создании с 2013 года постоянного стабилизационного фонда Евросоюза, доступные для заимствований активы которого составят €500 млрд.
Данное событие достаточно позитивно для евро, хотя оно и было ожидаемо.
Также в выходные ЕЦБ опубликовал заявление по Португалии, в котором практически прямо говорится, что вопрос о помощи во многом решен, а если посмотреть на возросшие ставки в пятницу, то не будет сюрпризом для рынков, если в ближайшее время мы услышим о конкретных шагах по оказанию поддержки Португалии.
Для агрессивных и спокойных трейдеров мы бы советовали искать возможности на откатах покупать евро против доллара и внимательно следить за попытками прохождения вышеуказанных отметок. В случае неспособности рекомендую закрыть позиции, а агрессивным трейдерам – перевернуться.
Как и ожидалось, коррекция достигла района поддержки $1,3710/50, после чего тренд развернулся. Тем не менее, для продолжения роста паре необходимо сначала закрепиться выше отметки $1,4000, а затем преодолеть сопротивление $1,4035. Это откроет дорогу тестированию сопротивления $1,4280. В противном случае можно ожидать нового витка снижения к поддержке $1,3710/50, преодоление которой может спровоцировать более глубокое снижение в район $1,3530/90.
Британский фунт с утра 14-го немного подрос против доллара. К 08.40 Киева GBP/USD находится у уровня $1,6053. Валютные стратеги HSBC советуют инвесторам продавать фунт против доллара США. С их точки зрения, подъем пары GBP/USD в этом году на 3,8%, вызванный ожиданиями того, что Банк Англии повысит ключевую процентную ставку с текущего уровня 0,5%, является чрезмерным и неоправданным. По прогнозам специалистов, курс британской валюты опустится в ближайшие 3–4 месяца до $1,55.
Иена 14-го с утра немного укрепилась после того, как в пятницу она совершала лихорадочные движения против доллара: сначала обвалилась, потом резко подорожала. В Токио произошло сильное землетрясение магнитудой 7,9 по шкале Рихтера. После появления сообщения о землетрясении пара USD/JPY подскочила к сессионному максимуму 83,07. К 08.40 пара USD/JPY находится у отметки ¥82,13.
Японская валюта укрепилась против всех своих основных конкурентов. Это произошло из-за роста спроса инвесторов на иену как на безопасный актив после того, как в стране произошло землетрясение магнитудой 8,9, в результате которого на северное побережье Японии обрушилось цунами высотой более 10 м, отмечают в FBS. Аналитики Rabobank International отмечают, что иене удалось сохранить статус валюты-убежища, несмотря даже на то, что пострадала непосредственно японская экономика. Японская валюта может выиграть за счет высокого спроса на иену на внутреннем рынке.Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии впятницу, 11 марта, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото - $1420,6 за унцию (+0,6%), серебро - $35,92 за унцию (+1,76%), платину - $1782 за унцию (+0,79%), палладий - $763 за унцию (-1,43%).
Алюминий подешевел на $62(-2,4%), и остановился на уровне $2521 за тонну.
Медь понизилась на $69 (-0,75%), и на данный момент составляет $9191 за тонну.
Никель подешевел на $573 (-2,19%), и остановился на отметке $25 559 за тонну. Аналитики BNP Paribas отмечают, что, по их основному сценарию, дальнейшие перспективы экономики продолжат улучшаться, а ужесточение денежно-кредитной политики станет глобальным явлением, поскольку значительно ускорится инфляция.
«Мы по-прежнему полагаем, что палладий обладает наиболее сильными фундаментальными показателями среди всех драгоценных металлов. Поэтому мы повышаем прогноз средней цены палладия в 2011г. с $825 до 860 за унцию. В 2012г. его стоимость в среднем составит $990 за унцию (предыдущая оценка - $950 за унцию).
Платина будет получать поддержку на фоне роста мировой экономики, однако с учетом избытка этого металла на рынке повышение стоимости платины по сравнению с палладием будет ограниченным. Мы ожидаем, что в 2011г. средняя цена на платину составит $1880 за унцию, а в 2012г. - $2050 за унцию, что на 4% и 3% соответственно выше предыдущего прогноза», - говорят аналитики.
Кроме того, эксперты банка значительно повысили прогноз цен на серебро - на 16%, до $35,5 за унцию, на 2011г. и на 18%, до $36,25 за унцию, на 2012г.
«Согласно нашим ожиданиям, в течение года инвестиционный спрос по-прежнему будет высоким, а отношение "золото/серебро" останется на уровнях чуть выше 40.
В случае золота поддержку ценам будет оказывать беспокойство по поводу ситуации в регионе MENA (Ближний Восток и Северная Африка), суверенных рисков и ценности ничем не обеспеченных бумажных валют, а также характеристика этого металла как хеджа против инфляции. Мы оставили прогноз цен на золото без изменений: $1500 за унцию на 2011г. и $1600 за унцию на 2012г.», - добавили специалисты.
В понедельник, 14 марта, на 08:00 Киева цены на драгметаллы изменялись разнонаправленно. Золото к указанному времени стоило $1422,83 за унцию (+0,38%), серебро - $35,72 за унцию (-0,48%), платина - $1741 за унцию (-2,28%), палладий - $751,6 за унцию (-1,82%).Итак, 11-го днем евро-доллар обновил локальные минимумы, показав отметку $1.3751, однако ближе к вечеру евро стали без видимого повода выкупать и пара вернулась $1.3850.
Между тем, фундаментальный фон на пятничный вечер очевидно играет против евро.
Во-первых, землетрясение в Японии негативно для евро по той простой причине, что основные мировые перестраховщики сосредоточены в Европе, а значит, совершая страховые выплаты японским страховщикам, они будут продавать евро. Во-вторых, под угрозой находятся планы по интеграции Еврозоны и усилия по поддержке проблемных стран.
11-го новый премьер-министр Ирландии Энда Кенни отклонила условия, выдвинутые Ангелой Меркель в обмен на смягчение условий предоставления помощи. Германия предлагает гармонизировать налоги по всей Еврозоне, но Кенни отказалась пойти на увеличение корпоративного налога, заявив, что прибыла на заседание в Брюссель «с жестким мандатом выражать интересы ирландского народа».
Лидеры ЕС должны договориться по новому «всеобъемлющему пакету» Фонда Стабильности до 25 марта, но испытывают явные проблемы с взаимопониманием.
Ранее Греция отказалась от требования Меркель продавать государственные земли для сокращения госдолга, выдвинутое также как одно из условий снижения ставок по выданному кредиту. Впрочем, требования Германии по гармонизации налогов не устраивают не только проблемные страны, но и, например, Финляндию. Так что Германия наталкивается на противостояние, в то время как от Германии требуется выделять все больше и больше денег на спасение проблемных стран.
Совершенно очевидно, что в самое ближайшее время помощь будет вынуждена просить Португалия. Премьер-министр Португалии Фернандо Тейксейра заявил 11-го в Лиссабоне: «я надеюсь, что лидеры ЕС понимают всю серьезность положения, с которым мы столкнулись».
Озабоченность португальского министра легко понять – положение на долговом рынке Португалии уже просто катастрофическое. Если по 10-летним облигациям доходность находится сейчас на уровне 5.60%, то есть на максимумах, но без критического обновления, то доходность по 5-летним бондам сегодня выросла на 0.2% и достигла 7.98%. То есть доходность по 5-летним бумагам выше доходности по 10-летним бумагам почти на 0.4%, кривая доходности стала перевернутой. То же самое наблюдалось во время пика греческого кризиса. Такой парадокс связан с тем, что объемы обращения по более коротким бумагам (по сравнению с 10-летними), как правило, более высокие, и когда бумаги продают по любым ценам, больше снижаются в цене наиболее ликвидные выпуски.
Думается, что в Еврозоне действительно серьезные проблемы, и евро может заметно упасть из-за этого в цене. Что касается вечернего отскока от $1.3750 до $1.3900, то его можно считать просто попыткой собрать стопы, поставленные на уровне утренних максимумов по евро. Евро-доллар остается в довольно четком нисходящем тренде.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 14 марта в Первопрестольной расчетами today повысился на 32,13 копеек и составил 39,9231 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 14 марта вырос на 1,75 копеек и составил 28,6640 RUB/USD.
УкраинаКурс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 0,7 коп., в субботу не изменился, сохранившись на уровне 7,9420 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне По их словам, торги на межбанке открылись 7,9365/7,9600, и к 11.00 Киева курс составил 7,9380/7,9550. К 13.00 спрэд сузился (7.9405/7,9450), и на момент закрытия торговой сессии цены скорректировались на 7,9400/7,9450. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9420 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.На Depo рынке 12 марта гривна overnight котировалась банками по 2.0/5.0%, доллар - по 1.0/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 2.0/6.0%.
К закрытию последней, 12 марта, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,945/7,957 UAH/USD, евро – 11,00/11,08 UAH/EUR, рубль – 0,277/0,279 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 11 марта, закрытием, спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» не изменился, предложение «потяжелело» на 0,2 коп.
В течение сессии 12 марта спрос и предложение на розничную и мелкооптовую «зелень» не изменились.
Субботней внутридневной курсовой стабильностью розничная «зелень» обязана двум обстоятельствам.
Во-первых, отсутствием «бычьих» сигналов с торгов валютного межбанка, где на фоне предельно вялых торгов долларом котировки последнего ограничились сужением спрэда в условиях предельно низкой ликвидности и «мотыльковой» протяженности самой сессии(около 11.40 Киева торги безналичным долларом уже свернулись).
Во-вторых, изменять цены у дилеров розницы не было повода: клиенты напрочь исчезли, причем отсутствовал даже «телефонный интерес». Последнее дало дилерам сегмента прекратить бесцельное сидение в офисах и завершить несуразный рабочий день гораздо раньше.
Натурально, об итоговой ликвидности в субботу говорить не приходится.
Возвращаясь к вышеозначенному первоисточнику внутридневной курсовой стабильности розничного доллара, торгам его безналичного аналога, отметим, что от субботней пародии на торги валютного межбанка никто никаких откровений и не ожидал — выходные дни по всему миру и в первую очередь, в США, исключали валютирование в режиме Tod, а иные варианты, как известно, отечественный рынок безналичной «зелени», не приемлет. Ни «завтрашние», ни, натурально, «подключением внутренних резервов». Последнее в контексте пятничных квазиажитаций на торгах «зеленым» безналом, и вовсе исключались — напуганные ими игроки напрочь отказывались рисковать добытыми с боем 11 марта «кровными баксами».
Натурально, не облегчала участникам процесс расставания с долларом и гражданская война в Ливии, а также последствия стихийного бедствия в Японии, повысившие общепланетарный «уровень стремности»и, следовательно, сохранения интереса к «старому доброму» доллару или швейцарскому франку. Если уж статус иены как валюты-убежища заметно пошатнулся.
Не исключено, что эти «обстоятельства» в конечном счете, и стали основными причинами не только упадка на рынке долларового безнала, но и на субботней «наличке». Причем, добавим, что аналогичные настроения были характерны не только для Днепропетровска — телефонные звонки коллег их Киева, Харькова, Одессы и т.д. дали повод обобщить очевидное: суббота оказалась «пустым» днем для всеукраинского рынка наличных. В очередной раз подтвердив несуразность праздничных переносов рабочих дней и их отработок в ближайшие выходные. Как говорится в фольклоре, «ни уму, ни сердцу».
Все выше изложенное можно повторить и для оптового рынка наличного доллара, который пробездельничал субботу, стартовав и завершив этот «псевдорабочий день» курсами 7,945/7,955 UAH/USD, констатировав полукопеечные потери по обеим позициям по сравнению с закрытием пятницы.
В сегменте оптового евро в субботу было «нелюдно». И с ликвидностью тоже было «никак».
Полагаю, причина нулевых оборотов здесь очевидна: общий «падеж» этого показателя, проистекающий с сегмента оптового доллара. Усугубленный предельной осторожностью в «общении» со «стремной» евровалютой.
Меж тем, несмотря на нулевые обороты в секторе оптового евро по итогам субботы, мы обязан написать «пару слов по поводу».
Прежде всего отметим, что сессия по евроналу здесь закончилась теми же ценами, что и началась: 11.00/11,08 UAH/EUR, констатировав трехкопеечную прибавку по обеим позициям по сравнению с закрытием пятницы.
Причина столь внушительной и симметричной прибавки курса оптового евро и таится отнюдь не в динамике курса оптового доллара – просто курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 12 марта до уровня $1,3903, прибавив в течение сессии более 100 пунктов. Поддержку курсу оказывал рост американских фондовых индексов после снижения при открытии торгов, а также повышение курсов золота, австралийского и новозеландского доллара.
Поскольку все события, сформировавшие курсовую динамику пары евро-гривня «в степях Украины» закончились в пятницу, в отсутствие внешних факторов влияния а также нулевой ликвидности, приподнявшиеся с утра субботы цены оптового евронала 12-го не изменялись в дальнейшем.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более консервативно мыслящие (то есть, в свойственной для себя манере не рискующие и старающиеся «не связываться» с евро) дилеры розницы, действовали с олимпийским спокойствием не изменив спрос в течение субботы: 11,00/11,08 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение субботы, не имея сигналов с отдыхающего 12-го валютного рынка РФ. И завершив, стало быть, торги 12 марта ценами 0,277/0,279 UAH/RUB. То есть, констатируя десятипунктовый рост спроса на фоне не изменившегося предложения по сравнению с закрытием пятницы, 11 марта.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 12-го, как и накануне, была практически нулевой.
Как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Лишь изредка дилеры опта используют ее как «прокладку» для работы «зелени».
Ранее мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка субботы, словно отдыхая после всплеска активности, не порадовала, зафиксировав нулевые обороты на фоне полного (даже «телефонного) интереса со стороны потенциальных клиентов.
При этом уровень ликвидности в оптовом сегменте рынка наличных был таковым, что надежно определить доминировавшее на рынке настроение не представлялось возможным.
То есть, можно констатировать пролонгацию пребывания оптового сегмента рынка наличных в трясине бокового тренда. Хотя, разумеется, лед на реке уже начал потрескивать, суля «весенние» перемены и в оптовом секторе рынка наличных.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 12 марта в
Днепропетровске пытались работать по выросшему на 5,0 коп. с закрытия пятницы спросу и прибавившему столько же с 11-го предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 марта по спросу прибавили 10 пунктов, по предложению не изменились
Сомнительную целесообразность работы отечественного валютного рынка в выходной день подтвердила последняя субботняя сессия. Обнаружившая, впрочем, ожидаемый спад ажитаций в отношении безналичного доллара, курс которого, скорее всего, на первых торгах новой недели немного просядет.
Натурально, в случае оперативного реагирования дилеров рынка наличных на предполагаемый миниоткат «зеленого» безнала, «нормальный» уровень ликвидности (по аналогии с пятничными оборотами) там можно будет если не гарантировать, то во всяком случае, ожидать.
На 10.47 Киева реальных котировок безналичного доллара нет: на мониторах висят цены закрытия субботы: 7,940/7,945 UAH/USD.
К 11.12 на торгах долларовым безналом цена стали шире, приподнявшись по оферам(7,94/7,95 UAH/USD) на фоне очень вялой торговли..
На 12.01 котировки безналичного доллара обозначили «медвежий» тренд(7,940/7,947 UAH/USD) на фоне очень низкой торговой активности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 14 марта с уровней: доллар – 7,93/7,96 UAH/USD, евро – 10,97/11,12 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,279 UAH/RUB.
По сравнению с открытием субботы, 12 марта, спрос и предложение на «легитимные» доллары не претерпели изменений.
Наличный евро по сравнению с открытием субботы по спросу и по предложению подскочил на 7,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом субботы по спросу и по предложению не изменился.
Привлекает внимание сохранение достигнутых накануне спрэдов котировок работаемых валют.
В дебюте сессии 14 марта настроение в этом сегменте рынка было спокойным. И даже сонным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» отскочившему к ночи субботы на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также восстановившимся в миру евро. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 14-го имели следующий вид: доллар – 7,945/7,955 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием субботы не изменился, предложение откатилось на 0,2 коп.); евро – 11,00/11,10 UAH/EUR (по сравнению с дебютом субботы, 12-го, спрос не изменился, предложение подскочило на 2,0 коп.); рубль – 0,276/0,279 UAH/RUB (по сравнению с открытием субботы, спрос просел на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии 14 марта на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась тишина.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 14 марта в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,945/7,955 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием субботы не претерпели изменений); евро – 11,00/11,08 UAH/EUR по сравнению с дебютом субботы, 12-го, спрос и предложение не изменились); рубль – 0,277/0,279 UAH/RUB (по сравнению с открытием субботы спрос и предложение не изменились).
На начало сессии 14 марта на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 11.55 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных никаких перемен в ценах не случилось: доллар – 7,945/7,955 UAH/USD, евро – 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,279 UAH/RUB. Здесь к указанному часу началась очень вялая торговля долларом «в обе стороны», сиречь, в условиях баланса спрос/предложение.
На это же время у оптовиков по-прежнему тихо: клиенты легли на дно, не давая дилерам повода поменять здешние цены: доллар – 7,945/7,955 UAH/USD, евро – 11,00/11,08 UAH/EUR, рубль – 0,277/0,279 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Полагаю, ликвидность в перечисленных городах была сродни днепропетровской. То есть, нулевой.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 14 марта по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,947/7,952, евро – 11,05/11,09, рубль - 0,277/0,280, Донецк – 7,95/7,96 UAH/USD, евро – 11,00/11,08 UAH/EUR, Киев опт - 7,947/7,950 UAH/USD, розница - 7,93/7,96 UAH/USD, евро (опт) - 11,04/11,08 UAH/EUR, розница - 10,97/11,12 UAH/EUR, рубль - 0,276/0,279 UAH/RUB, Хмельницкий – 7,94/7,96 UAH/USD, евро – 11,00/11,08 UAH/EUR, рубль - 0,274/0,279, Одесса – опт – 7,945/7,955, розница - 7,94/7,96, Запорожье – 7,945/7,955, евро – 11,00/11,09 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
