Аналитика от Dragon capital

Premarket 06/06: на украинском рынке акций без перемен

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX - 4,75% (932,22 п.)

05 июня украинский рынок акций провел в свободном падении очередную торговую сессию. В предверии экспирации июньского фьючерса украинские «медведи» продолжили свою игру на понижение, которая в который раз была «обречена» на успех в отсутствие достойного противника в лице хоть небольшого числа покупателей, соблазнившихся исключительной дешевизной перепроданных украинских акций.

Индекс UX спустился к отметке 932,22 п., потеряв за минувший день 4,75%. Объем торгов фондового рынка составил 33,0 млн. грн. (на рынке заявок — 9,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 23,0 млн. грн.), срочного — 64,6 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-06.12 старался не отставать от индекса и подешевел на 3,93% до 907,1 п., спрэд составил -25,12 п.

За исключением Райффайзен банка Аваль (+0,09%), бумаги индексной корзины торговались в течение дня с понижением, а факт, что в лидерах снижения, равно как и по обьему торгов, оказались бумаги, имеющие в ней наибольший вес, вряд ли кого-то удивил: Центрэнерго (1,2 млн. грн.) и Мотор Сич (2,8 млн. грн.) уменьшили свою капитализацию на 7,71% и 8,26% соответственно.

Во вторник, 5 июня, основные фондовые индикаторы Азии завершили сессию в "зеленой" зоне, корректируясь после четырехдневных распродаж на фоне новостей из Китая и Австралии. Большинство европейских индексов также консолидировались в «зеленой» зоне после достижения очередных минимумов. Следует отметить, что ожидаемо слабая статистика, выходившая вчера в Европе, на настроениях инвесторов не сказалась. Американские фьючерсы в течение дня торговались с небольшим понижением вблизи нулевых отметок, там же начали торги американские индексы на открытии, но вскоре переместились на положительную территорию. Всплеску оптимизма заокеанских инвесторов способствовала опубликованная вчера макростатистика. Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере составил в мае 53,7 п. и превысил ожидания аналитиков.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на позитивном внешнем фоне. Американские площадки вчера закончили день на мажорной ноте: индексы Nasdaq и S&P повысились на 0,66% и 0,57% соответственно, Dow Jones прибавил чуть меньше —- 0,22%. Сегодня утром американские фьючерсы также торгуются с повышением в пределах 0,5%.

На азиатских площадках большинство фондовых индикаторов и сегодня прибавляют. Гонконгский индекс Hang Sang на момент написания комментария плюсует около 1%. С еще большим ростом закончил день японский Nikkei 225, прибавив внушительные 1,81%.

Некоторое укрепление сырьевых котировок после выхода данных от API (согласно которым запасы сырой нефти в США за неделю снизились впервые за последние 11 недель) дают российскому рынку шанс подрасти на открытии торговой сессии.

Открытие европейских площадок также ожидается в «зеленой» зоне. Далее шансов на продолжение восходящей динамики не так много. Накануне ключевого события дня — заседания ЕЦБ и принятия решения по ставке — большинство игроков предпочтут занять выжидательную позицияю и не рисковать. Инвесторы надеются на то, что ЕЦБ если не понизит в этот раз учетную ставку, вероятность чего близка к нулю, то хотя бы озвучит свою позицию в отношении дополнительных мер финансовой помощи, в первую очередь Испании и Греции.

Парадоксально, но ожидать позитивного открытия украинского рынка не приходится. Желающих продавать бумаги на таких уровнях давно нет, а у потенциальных покупателей отсутствуют явные причины для приобретения дешевых украинских активов. Вероятно, сегодня нас ждет очередная унылая малоактивная сессия с мизерными обьемами торгов и преобладанием точечных продаж в наиболее ликвидных именах индексной корзины.

Важная статистика сегодня

12:00 — Предварительное значение ВВП, 1 квартал (еврозона)
13:00 — Обьем промышленного производства, апрель (Германия)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование (США)
14:45 — Решение ЕЦБ по процентной ставке (еврозона)
15:30 — Пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги (еврозона)
15:30 — Производительность труда вне с/х сектора, май (еврозона)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

По итогам вторника «быкам» немного удалось восстановить утерянные позиции, и с самого старта дня мы наблюдали постепенный рост котировок, которые поднялись ровно к 200-дневной скользящей средней линии 1285 п.

В данный момент котировки фьючерса на индекс S&P500 поднялись выше линии МА200, и сегодняшний рост фьючерсов внушает инвесторам оптимизм на продолжения тенденции. В случае закрепления сегодня выше ключевой отметки 1300 п. (где расположена линия Фибо 50%, а также проходит верхняя граница сужающегося нисходящего канала), можно рассчитывать на продолжение среднесрочного роста к уровню Фибо 38,2% (1335 п.). И только после прохождения данной цели можно будет смело утверждать об окончательном сломе нисходящей тенденции.

Что касается дальнейших перспектив, то вчерашнее закрытие уменьшает шансы на то, что в самое ближайшее время котировки пойдут обновлять минимумы текущего года. Сейчас «быки» с нетерпением ожидают ключевого события сегодняшнего дня — заседания европейского ЦБ и оглашения его решения по основной процентной ставке. Существует высокая вероятность того, что уже сегодня мы сможем увидеть понижение ставки на 0,25% с текущего значения в 1%.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 07/06: торги по собственному сценарию

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -7,09% (866,11 п.)

Вторая торговая сессия недели завершилась для Индекса UX крушительным снижением на 7,09%, что соответствует отметке в 866,11 п. Так в среду, 6 июня, объем торгов на фондовом рынке составил 38,3 млн. грн., из них на рынке заявок — 10,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 27 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 95 млн. грн. (фьючерсы — 82,6 млн. грн., опционы — 12,4 млн. грн.). Ближний фьючерс UX-6.12 потерял 9,94%, расчётная цена составила 817,90 п. со спрэдом -48,21 п.

В тройку лидеров ликвидности вошли акции Мотор Сичи (3,17 млн. грн.), Центрэнерго (1,91 млн. грн.) и Авдеевского коксохимического завода (1,14 млн. грн.). Больше остальных потеряли бумаги Авдеевского коксохимического завода (-13,09%), Райффайзен Банка Аваль (-13,07%) и Концерна Стирол (-10,79%). Ни один из представителей индексной корзины не сумел завершить день на положительной территории, из общей массы аутсайдеров удалось выделиться плюсом лишь Крюковскому вагоностроительному заводу (+3,23%) и Укрнафте (+0,35%).

На глобальных площадках вчера преобладал единогласный оптимизм, который локальный рынок в очередной раз игнорировал. Российские инвесторы решились на покупки на фоне подъема цен на нефть и укрепления курса рубля, индексы Европы дорожали в связи с успешным размещением коротких облигаций Португалии на сумму 1,5 млрд. евро. Стоит отметить, что, по сравнению с предыдущим аукционом, спрос на них вырос, а доходность снизилась. Американский рынок также открылся ростом более 1% и в ходе торгов наращивал «плюс». В поддержку таким настроениям выступили ожидания инвесторов дополнительных мер стимулирования экономического роста.

Огромные ставки были сделаны инвесторами на вчерашнее заседание ЕЦБ и пресс-конференцию М. Драги: рынки ожидали услышать оптимистичное выступление, что дало бы повод для роста. Однако президент Европейского центрального банка заявил, что банк готов действовать в случае ухудшения перспектив экономики еврозоны. Тем не менее, он отказался сообщить, планирует ли ЕЦБ проведение новых раундов LTRO (программы выдачи европейским банкам не лимитированных кредитов под минимальную процентную ставку (1%) сроком на три года). Вместе с тем М. Драги отметил, что руководство банка ожидает постепенного восстановления экономики еврозоны.

Кроме того, вчерашний день был очень насыщен статданными. Ключевая ставка ЕЦБ была сохранена на прежнем уровне в 1%, как и ожидалось. ВВП еврозоны в первом квартале не изменился относительно четвертого квартала (упал на 0,1% в годовом выражении). Промпроизводство в Германии снизилось в апреле на 2,2%. Согласно публикации «Бежевой книги» США, рост экономики страны продолжается умеренными темпами, положительные изменения зафиксированы в банковской сфере, а также на рынке недвижимости.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием складывается умеренно-позитивный внешний фон. В ходе торгов в среду фондовые рынки США уверенно росли (индекс Dow Jones повысился на 2,37%, S&P — на 2,30%). Азиатские площадки единогласно торгуются в «зеленой» зоне. Российский фондовый рынок открылся разнонаправленно, и на момент написания комментария индекс РТС повышается на 0,25%, индекс ММВБ снижается на 0,34%. Фьючерсы на американские индексы плюсуют на уровне 0,15%.

Вчера на украинском фондовом рынке наблюдалось обвальное движение котировок вниз на довольно оптимистичном внешнем фоне. Не исключено, что эмоциональные продажи получат продолжение и сегодня, поскольку не стоит исключать, что внешние рынки после вчерашнего роста могут взять паузу.

Важная статистика сегодня

11:28 – Индекс деловой активности в секторе услуг (Великобритания)
12:00 – Уровень безработицы, мес. (Греция)
14:00 – Ключевая ставка Банка Англии (Великобритания)
15:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)
15:30 – Количество получающих пособие по безработице (США)
15:30 – Количество первичных заявлений от безработных на получение пособий, 4-недельное среднее (США)
Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

По итогам торгов в среду мы увидели самый большой прирост индекса за последние полгода в рамках одной торговой сессии. Этот восходящий импульс не был чем-то неожиданным, и вчера утром мы отмечали, что участники рынка закладывают в цену возможный запуск стимулирующих мер в Европе и США в ближайшей перспективе. В среду президент ЕЦБ Марио Драги пообещал продолжить предоставлять банкам необходимое финансирование под фиксированную процентную ставку в неограниченных объемах как минимум до начала 2013 года. На этом фоне даже оставшаяся без изменений ключевая процентная ставка не смогла изменить настроения на внешних рынках. Торги фьючерсом на индекс S&P500 завершились выше обозначенного вчера ключевого уровня 1300 п., на отметке 1316 п.

Первой целью роста вчера назывался уровень Фибо 50% (1305 п.), и данный уровень без труда был преодолен. Далее нас ждет поход к следующему уровню Фибо 38,2% (1335 п.), где наверняка пройдет первое локальное торможение восходящего импульса, тем более, что уже сейчас на часовых тайм-фреймах отмечается вход кривой RSI в зону перекупленности. На наш взгляд, сегодняшний небольшой откат вниз к уровню 1300-1305 п. снимет локальную перекупленность и сильно увеличит шансы на преодоление отметки 1335 п. на завтрашней торговой сессии.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 08/06: смена внешних настроений не сулит локальному рынку ничего хорошего сегодня

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -4,33% (828,57)

Индекс UX снизился в четверг на 4,33% и достиг уровня 828,57 п., объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 40,24 млн. грн., из них на рынке заявок — 15,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 23,97 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 96,6 млн. грн. Ближний фьючерс UX-6.12 опустился на 2,18%, значение на закрытии сессии составило 800,10 п., спрэд -28,47 п.

Торги на УБ с открытия пошли не по обычному для последних дней сценарию: появились крупные биды поддержки рынка, и мелкими сделками торговцы промаркировали офера с целью развернуть рынок. Преимущество покупателей удалось закрепить лишь в наиболее ликвидных и фундаментально сильных именах, таких как Центрэнерго и Мотор Сич. Однако уже спустя полчаса после открытия на рынке снова объявились продавцы в большинстве других бумаг на рынке заявок.

Внешний фон перед открытием

В противовес прекрасному настроению глобальных инвесторов вчера, сегодня внешняя картина рынков окунулась в красный цвет. Глава ФРС Б. Бернанке на вечернем выступлении четверга дал понять, что в ближайшее время никаких стимулирующих программ от Центробанка ждать не стоит. Это заявление вместе с понижением рейтинга Испании и планами понизить рейтинг США в следующем году от агентства Fitch свели на нет позитив от новостей о решении Банка Китая снизить стоимость краткосрочных кредитов. Япония сегодня пересмотрела рост ВВП за первый квартал 2012 г. до 4,7% с ранее озвученных 4,1% г/г, однако фондовый индекс страны Nikkei 225 к закрытию торгов понес потери в 2,09% на американском новостном фоне. Фьючерс на S&P теряет около 0,5%, российские площадки открылись гэпом и в моменте несут потери в пределах 2,1%. Европейская валюта сегодня тестирует поддержку 1,25 против доллара.

Важная статистика сегодня

11:00 – Экспорт/импорт за апрель (Германия)
13:00 – Промышленное производство, апрель (Италия)
14:00 – Промышленное производство, май (Греция)
15:00 – ВВП за 1 кв. 2012г. (Греция)
17:30 – Уровень безработицы (Канада)
19:00 – Запасы оптовиков и оптовые продажи (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

После недавнего вертикального взлета вчерашний день передышки выглядит вполне закономерным. Достигнув отметки 1329,5 п., во второй половине торговой сессии котировки фьючерса откатились к уровню открытия, закрывшись на уровне 1316 п.

Вчера мы отмечали, что небольшой откат вниз к Фибо 50% должен снять локальную перекупленность по осциллятору RSI на часовых интервалах, и пока все идет по запланированному сценарию, для отклонения от которого пока нет никаких предпосылок. Далее мы ожидаем небольшой откат вниз (это уже сейчас можно наблюдать по утренней динамике фьючерса), но не ниже, чем 1285 п. После этого должна начаться вторая коррекционная фаза роста, с прицелом закрепиться выше уровня Фибо 38,2% (1335 п.), что по теории Доу должно стать сигналом слома нисходящей тенденции. Среднесрочные цели роста расположены на уровне Фибо 23,6% (1360 п.)

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 11/06: положительный внешний фон должен помочь локальному рынку

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,89% (860,80 п.)

Индекс UX закрыл последний день недели ростом на 3,89% и достиг уровня 860,80 п.. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 31,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 13 млн. грн., на рынке РЕПО — 17,5 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 81,5 млн. грн. Ближний фьючерс UX-6.12 изменился на +2,98%, значение на закрытии сессии составило 822,90 п., спрэд составил -37,9 п.

Торги на Украинской бирже в пятницу имели некий разворотный характер: после очередного обвала на открытии торговцы потянули котировки большинства бумаг вверх, провоцируя «медведей» прикрывать короткие позиции, а отдельных игроков рынка и к среднесрочным покупкам. Все больше инвесторов начинают понимать абсурдность затяжного снижения цен на украинские акции и уже готовы рисковать если не на долгий срок, то хотя бы рассчитывают заработать на техническом отскоке уже в ближайшее время.

Внешний фон перед открытием

Сегодня ожидается положительное открытие европейских фондовых рынков и торгов на Украинской бирже. Министры финансов еврозоны одобрили пакет помощи для рекапитализации банков Испании в размере 125 млрд. долл. Помощь, однако, будет зависеть от способности Испании соблюсти установленные для нее задачи фискальной политики. МВФ считает, что для успокоения рынков и удержания реструктуризации банков в нормальном режиме потребности страны в деньгах составят 60-80 млрд. евро. Так что недавние новости Китая со слабым промышленным производством пока не отобразились на настроениях пессимистов. Даже наоборот: глобальные инвесторы довольствуются успехом Испании в переговорах с кредиторами, размещением страной десятилетних облигаций в прошлый четверг и действиями Китая по понижению ставок на прошлой неделе.

Ирландия в лице правительства тоже проявляет интерес к пересмотру условий оказанной помощи, чтобы получить те же преимущества, что и Испания. Агентство S&P подтвердило рейтинг США AA+ пока с перспективой негативного пересмотра.

В планах другого агентства, Moody’s, входит понижение рейтингов 17 глобальных банков на этой неделе.

В паре евро/доллар эксперты отмечают наличие рекордного объема коротких позиций, что на фоне позитивных внешних настроений способно вызвать еще более агрессивные покупки единой валюты из-за закрытия шортов. В данный момент евро прибавляет 1%, торгуясь выше отметки 1,263 за доллар; также в «зеленой» зоне торгуется сырьевой сегмент рынка; фондовые индексы России пока что скромно прибавляют.

Важная статистика сегодня

11:00 – Индекс оптовых цен, май (Германия)
11:45 – Промышленное производство, апрель (Франция)
13:00 – ВВП за первый квартал 2012 г. (Италия)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В пятницу восходящая тенденция продолжилась, и к моменту закрытия торгов значение фьючерса на индекс S&P500 составило 1329,25 п. Лихорадочная работа за стабилизацию банковской системы Испании на прошлой неделе подошла к своему логическому завершению. Испания официально обратилась за помощью в 100 млрд. евро для укрепления своей банковской системы, чтобы уберечь страну от углубления экономического кризиса. Решение о предоставлении денежной поддержки было принято в субботу после срочного телефонного совещания 17 министров финансов стран еврозоны.

Благодаря сегодняшнему позитивному новостному фону котировки фьючерса на индекс S&P500 с открытия пролетели уровень Фибо 38,2%. В пятницу мы отмечали, что обновление предыдущего максимума (1334,25 п.), по теории Доу, послужит сигналом слома нисходящей тенденции. Пока события развиваются по запланированному сценарию роста, среднесрочные цели которого расположены на уровне Фибо 23,6% (1365 п.). Однако на данном отрезке, нам еще предстоит преодолеть две линии сопротивления МА50 и МА100, и сделать это достаточно легко, скорее всего, не получится.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 12/06: новости из Испании не смогли надолго вернуть позитив на рынки

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +4,85% (902,56)

11 мая Индекс UX закрылся на отметке 902,56 п., повысившись за день на 4,85%. Объем торгов на фондовом рынке составил 45,0 млн. грн., из них на рынке заявок — 22,8 млн. грн., на рынке котировок — 1,63 млн. грн., а на рынке РЕПО — 20,6 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 68,0 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 870,30 п. Ближний контракт прибавил за день 5,76% (бэквордация составила -32,26 п.).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Мотор Сичи (8,04 млн. грн.), Центрэнерго (4,91 млн. грн.) и Алчевского меткомбината (2,62 млн. грн.). Все бумаги из состава индексной корзины вчера завершили день на положительной территории. В лидерах роста оказались акции Авдеевского коксохимического завода (+9,46%), Азовстали (+6,85%) и Алчевского меткомбината (+5,80%).

В течение всей торговой сессии понедельника украинский фондовый рынок торговался на положительной территории. Внутридневной рост превышал 10% на объемах торгов ниже средних уровней (45,0 млн.). После столь стремительного роста в начале торговой сессии даже волна продаж в середине дня не смогла остудить пыл агрессивно настроенных «быков».

Ведущие фондовые индексы Европы начали неделю ростом на фоне одобрения министрами финансов "Большой семерки" решения Испании запросить внешнюю финансовую помощь. По итогам переговоров в прошлую субботу еврочиновники заявили о готовности предоставить стране до 100 млрд. евро. Но, видимо, этих новостей было недостаточно, чтобы вернуть позитив на рынки. Европейские фондовые индикаторы демонстрировали плавное снижение на протяжении всего дня, завершив торги разнонаправленно: индекс Парижской фондовой биржи, СAC 40, снизился на 0,29% — до 3 042,76 п., значение индикатора Лондонской фондовой биржи, FTSE 100, достигло отметки 5 432,37 п. (-0,05%), и только индекс Франкфуртской фондовой биржи, DAX, вырос на 0,1% и составил 6 137,04 п.

Американские фондовые площадки начали торги понедельника в «зеленой» зоне благодаря росту спроса на рисковые активы на фоне сокращения опасений за испанский банковский сектор, а также на позитивных макроэкономических данных из Китая. Однако позитива надолго не хватило, и к концу дня все основные американские индексы продемонстрировали снижение: DOW потерял 1,14% (12 411,23 п.), NASDAQ снизился на 1,70% (2809,73 п.) и S&P500 упал на -1,26% (1308,93 п.).

Торги в Азии вчера проходили в позитивном ключе на фоне опубликованной статистики по торговому балансу Китая. Так профицит торгового баланса Китая в мае увеличился по сравнению с апрелем, составив 18,7 млрд. долл. при средних прогнозах на уровне 16,15 млрд. долл. При этом темпы роста экспорта достигли 15,3% г/г, а импорта — 12,7%, тогда как ожидалось 6,8% и 5% соответственно. В итоге Японский Nikkei 225 вырос на 2%, южнокорейский KOSPI — на 1,7%. Гонконгский Hang Seng повысился на 2,44%. Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite вырос на 1,4%.

Внешний фон перед открытием

На данный момент складывается негативный внешний фон. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии в понедельник существенно снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра торгуется с небольшим ростом на 0,46%. Российские площадки сегодня закрыты в связи с празднованием Дня России. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет ниже уровня закрытия субботы на 1,5-2%.

Важная статистика сегодня

11:30 — Промышленное производство (Industrial output) за апрель 2012 года (Великобритания)
11:30 — Торговый баланс (Trade Balance GBP) за апрель 2012 года (Великобритания)
15:30 — Импортные цены (Import Prices) за апрель 2012 года (США)
15:30 — Экспортные цены (Export Prices) за май 2012 года (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Коррекция от первой линии сопротивления МА100 (1349 п.) оказалась гораздо сильнее, чем мы предполагали. После весьма оптимистичного открытия торгов в понедельник, котировки фьючерса на индекс S&P500 начали снижаться, опустившись к завершению дня к отметке 1307,25 п.

В виду отсутствия новых идей на внешних рынках, сегодня мы не ожидаем увидеть продолжение движения вниз, однако и сильного роста также ожидать не приходится. Скорее всего, мы увидим небольшой технический отскок вверх от уровня Фибо 50% и консолидацию индекса в диапазоне 1320-1330 п.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 13/06: рост на ожидании выхода ряда позитивных новостей

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,25% (931,87 п.)

12 июня Индекс UX вырос за день на 3,25% (931,87 п.). Объем торгов на фондовом рынке составил 49,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 15,5 млн. грн., на рынке котировок — 0,36 млн. грн., а на рынке РЕПО — 33,4 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 60,7 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 930,90 п., прибавив за день 6,96% (бэквордация составила -0,97 п.).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Центрэнерго (4,02 млн. грн.), Мотор Сичи (3,95 млн. грн.) и Алчевского меткомбината (2,52 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины, которые завершили день на отрицательной территории оказались акции Укрсоцбанка (-0,97%) и Укрнафты (-0,59%). В лидерах роста оказались бумаги Центрэнерго (+8,15%), Енакиевского метзавода (+6,57%) и Азовстали (+5,41%).

Украинский рынок акций уже третью торговую сессию продолжил свое восстановление, полностью игнорируя все негативные внешние факторы. По всей вероятности, в начале текущей недели на рынок начали заходить деньги инвесторов, пожелавших усреднить стоимость активов в своих портфелях по столь привлекательным ценам. По нашему мнению, как только покупка замедлится, позитив на украинском рынке акций наверняка завершится.

Статистика, обнародованная в США по динамике импортных/экспортных цен, подталкивала вчера инвесторов к покупкам. Цены на импорт в месячном выражении в мае снизились на 1% благодаря падению цен на энергоносители на 4,2%, что, как обещал глава ФРС Б. Бернанке, ослабит инфляционное давление, в частности непосредственно на бензиновые цены. Рост на вчерашних торгах в Америке практически полностью нивелировал провал основных индексов в понедельник. DJ вырос на 1,31% (до 12573,80 п.), S&P 500 — на 1,17% (до 1324,18 п.) и NASDAQ — на 1,19% (до 2843,07 п.).

Вчера власти КНР согласились значительно уменьшить свой импорт нефти из Ирана, вслед за рядом других стран, чтобы избежать американских санкций против китайских банков, имеющих связи с Тегераном. Сегодня Азиатские фондовые индексы начали день преимущественно на отрицательной территории, однако после выхода статистических данных, согласно которых объем заказов на продукцию сектора машиностроения за апрель вырос на 5,7% (прогноз +2,0%), все основные индексы вышли в плюс и продолжают расти.

Внешний фон перед открытием

На данный момент перед открытием торгов складывается умеренно-позитивный внешний фон. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии во вторник немного подросли. Азиатские рынки сегодня преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра торгуется около нулевой отметки. Российские площадки после двухдневного перерыва открылись ростом, и на момент написания комментария РТС прибавляет 0,58%, ММВБ растет на 1,19%. Все это дает основание предположить, что, при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет выше уровня закрытия вчерашней сессии на 1-2%.

Важная статистика сегодня

08:30 — Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м - май (Франция)
08:30 — Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г - май (Франция)
09:00 — Индекс потребительских цен, м/м - май (Германия)
09:00 — Индекс потребительских цен, г/г - май (Германия)
09:45 — Сальдо платежного баланса, млрд. евро - апрель (Франция)
11:00 — Индекс потребительских цен, м/м - май (Италия)
11:00 — Индекс потребительских цен, г/г - май (Италия)
12:00 — Объем промышленного производства, м/м - апрель (еврозона)
12:00 — Объем промышленного производства, г/г - апрель (еврозона)
12:10 — Минфин Италии проведет аукцион по продаже 12-месянчых векселей на сумму 6,5 млрд евро (Италия)
12:30 — Минфин Германии проведет аукцион по продаже 10-летних облигаций на сумму 5 млрд евро (Германия)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA - на 8 июня (США)
15:30 — Индекс цен производителей, м/м - май (США)
15:30 — Базовый индекс цен производителей, м/м - май (США)
15:30 — Базовый индекс цен производителей, г/г - май (США)
15:30 — Объем розничных продаж, м/м - май (США)
17:00 — Объем запасов на оптовых складах - апрель (США)
17:30 — Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр - на 8 июня (США)
20:00 — Минфин США проведет аукцион по продаже 10-летних нот на сумму $21 млрд (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Как мы и предполагали вчера, котировки фьючерса на индекс S&P500 отскочили от уровня Фибо 50%, завершив сессию ровно на отметке 1325 п.

Если взглянуть на текущее положение дел немного шире, то на дневном графике в данный момент можно обнаружить черты формирующейся перевернутой «головы с плечами». Это разворотная «бычья» формация, которая начинает реализовываться при пробое линии «шеи» наверх. Сейчас эта реперная точка расположена на линии Фибо 38,2% (1335 п.). Т. е. в случае прохода этого рубежа (отработка перевернутой ГиП), технически предполагается движение наверх к уровню 1395-1400 п. Однако для реализации подобного сценария нужен сильный позитивный внешний фон. Напомним, что в скором будущем ожидается выход ряда важных событий — это и заседание ОПЕК в четверг, и парламентские выборы в Греции в воскресенье, и предстоящее заседание ФРС 19-20 июня.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 14/06: повод для пессимизма в очередной раз задает Европа

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,58% (926,47 п.)

В среду, 13 июня, Индекс UX варьировал от плюса к минусу и по итогам дня достиг отметки в 926,47 п., потеряв 0,58%. Колебания внутри дня достигали порядка 4%, однако объемы торгов остаются все еще слабыми — 32,0 млн. грн. (из них на рынке заявок — 11,4 млн. грн., на рынке РЕПО — 19,8 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 68,4 млн. грн. (фьючерсы — 62,8 млн. грн., опционы — 5,6 млн. грн.). Ближний фьючерс UX-6.12, приближаясь к дате экспирации, потерял 1,98%, расчётная цена составила 913,10 п. со спрэдом -13,37 п. Сентябрьский контракт набирает обороты, торги по инструменту составили вчера 6,5 млн. грн.

В лидерах ликвидности незаменимая тройка — Центрэнерго (3,35 млн. грн.), Мотор Сич (1,96 млн. грн.) и Алчевский меткомбинат (1,34 млн. грн.). Сумели повысить свою капитализацию акции Центрэнерго (+1,75%), Енакиевского метзавода (+1,56%) и Укрнафты (+1,25%). Из представителей индексной корзины завершили день на отрицательной территории Донбассэнерго (-3,37%), Укрсоцбанк (-3,34%) и Алчевский меткомбинат (-2,8%).

Вчера украинский фондовый рынок торговался без единой динамики: начали мы день оптимистично с покупок, однако сохранить такой настрой до конца дня не удалось, и основной биржевой индикатор завершил сессию в «красной» зоне, прервав трехдневный рост. Если на открытии позитивный внешний фон и существенная перепроданность украинского фондового рынка подогревали интерес к рисковым активам, то ближе к середине дня слабая статистика и ухудшение настроений на глобальных рынках заставили инвесторов призадуматься и поумерить пыл.

Из важных новостей вчерашнего дня стоит озвучить розничные продажи и цены производителей в США. Оба показателя вышли хуже ожиданий, что спровоцировало открытие американских площадок ниже уровней предыдущего закрытия на 0,5%. Также инвесторы были обеспокоены итогами аукционов гособлигаций Италии, которые ставят под сомнение способность страны обслуживать свой долг. Так, в ходе проведения аукциона доходность бумаг подскочила до 3,97%, что является максимальным уровнем за последние полгода.

Из локальных новостей хочется выделить объявление конкурсов по продаже контрольных пакетов акций энергогенерирующих компаний ПАО "Центрэнерго" (53,289%) и ПАО "Донбассэнерго" (60,773%), которое запланировано на август этого года. Согласно заявлению Фонда госимущества в газете "Ведомости приватизации" в среду, он внес соответствующие изменения в помесячный пообъектный план-график выставления объектов на продажу в 2012 году. В то же время ФГИ напоминает, что объявлению конкурсов по "Центрэнерго" и "Донбассэнерго" должно предшествовать решение Кабинета министров с утверждением условий их приватизации.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием складывается негативный внешний фон. Повод для пессимизма в очередной раз задает Европа, а именно понижение агентством Moody's кредитного рейтинга Испании на три ступени, с «A3» до «Baa3» с негативным прогнозом развития ситуации.

Фондовые рынки США накануне завершили торговую сессию с "медвежьим" настроениям (индекс Dow Jones понизился на 0,6%, S&P - на 0,7%, Nasdaq – на 0,86%). Азиатские площадки единогласно торгуются в «красной» зоне, на момент написания комментария Nikkei минусует 0,21%, Hang Seng снижается на 0,73%, Shanghai Composite — на 0,75%. Не добавили оптимизма данные о промышленном производство в Япони, — показатель снизился в апреле на 0,2%. Российские инвесторы также на открытии активно продают: индекс РТС теряет 0,75%, ММВБ — 0,22%. Фьючерсы на американские индексы слабо плюсуют на уровне 0,29%.

В преддверии экспирации рынкам сулит повышенная волатильность. Кроме того, в ближайшие дни ожидается ряд важных событий и можно предположить, что большинство инвесторов займут выжидательную позицию. Скорее всего, на мировых рынках будет консолидация на текущих уровнях, как минимум до конца текущей недели. Изменить настроения на биржах сможет итог парламентских выборов в Греции (напомним, что результаты первого этапа стали причиной сильной коррекции вниз в мае), саммита G-20 и заседание ФРС. Также продолжать оказывать давление на рынки будет ситуация в банковском секторе Испании.

Важная статистика сегодня

12:00 – Стоимость рабочей силы (еврозона)
12:00 – Уровень зарплаты в еврозоне (еврозона)
12:00 – Инфляция за вычетом продуктов питания, энергоносит., алкоголя, табака (еврозона)
12:00 – Индекс потребительских цен (оконч.) (еврозона)
12:00 – Уровень безработицы (кв.) (Греция)
15:30 – Количество первичных заявлений от безработных на получение пособий, 4-недельное среднее (США)
15:30 – Индекс потребительских цен с учетом сезонности, м/м (США)
15:30 – Индекс потребительских цен без учета сезонности, г/г (США)
15:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)
15:30 – Количество получающих пособие по безработице (США)
18:00 – Ключевая ставка Банка Японии (Япония)
17:30 – Недельное изменение запасов природного газа (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

На прошедшей сессии значение фьючерса на индекс S&P500 понизилось на 0,75%, остановившись на отметке 1315,0 п.

Несмотря на достаточно позитивную общую техническую картину, в среду рынок закрывался на отрицательной территории. Сценарий роста к намеченным среднесрочным коррекционным целям на уровне Фибо 23,6% (1365 п.) откладывается. За счет вчерашнего провала продолжила формироваться классическая разворотная «бычья» формация — перевернутая «голова и плечи». В данный момент вырисовывается «правое плечо», после которого стоит ожидать начало существенного рывка наверх. В предыдущем обзоре уже отмечалось, что «линия шеи» расположена на уровне 1335 п. Проход и закрепление выше данного рубежа открывает дорогу к новым расчетным высотам около 1395-1400 п. Но стоит помнить, что точка отмены сценария перевернутой ГиП — это снижение под 1285-1290 п.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 15/06: украинский рынок акций в ожидании ключевого события дня

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX - 0,08% (925,73 п.)

14 июня украинский рынок акций провел малоактивную сессию. Торговая активность была на очень низком уровне, значимые внутренние новости отсутствовали, а внешний фон особенного влияния на локальный рынок не оказал. В предверии экспирации июньского фьючерса украинские игроки взяли паузу и предпочли не торопить ход событий.

Индекс UX просел на незначительные 0,08% и опустился к отметке 932,22 п. Объем торгов фондового рынка составил 33,8 млн. грн. (на рынке заявок — 10,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 21,8 млн. грн.), срочного — 45,0 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-06.12., напротив, прибавил 0,21% до 915,0 п., спрэд составил -10,73 п.

Традиционно для последних торговых сессий в лидерах по объемам торгов были акции Мотор Сичи (2,6 млн. грн.) и Центрэнерго (1,6 млн. грн.). Максимальное снижение среди ликвидных бумаг индексной корзины показали акции Укрнафта (-6,06%), хуже других выглядели банковские фишки. Последние приватизационные новости подогрели некоторый интерес к покупкам индексных бумаг сектора энергогенерации.

В четверг глобальные площадки торговались разнонаправленно в течение всей торговой сессии. Инвесторы в целом сохраняли осторожность, а преимущественно негативный новостной фон на ход торгов заметного влияния не оказывал. На рынки Старого Света давили опасения усугубления финансового кризиса в еврозоне, а также результаты размещений долговых бумаг Испании и Италии, которые свидетельствуют об ухудшении ситуации в Южной Европе. Американские фьючерсы в течение дня торговались с небольшим понижением вблизи нулевых отметок, там же начали торги американские индексы на открытии, чему способствовала вышедшая статистика по рынку труда: число обращений за пособиями по безработице в США выросло на 6 тыс., до 386 тыс. (против ожидавшихся 375 тыс.), что стало несколько неожиданным для аналитиков. Традиционно в последнее время разочарование на рынке труда ведет к актуализации темы запуска QE3. Вскоре зокеанские рынки восстановились, и торги переместились в «зеленую» зону.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на позитивном внешнем фоне. Американские площадки вчера закончили день на мажорной ноте на фоне неожиданного роста как безработицы, так и увеличения шансов на проведение новых стимулирующих мер от ФРС: индексы Dow Jones и S&P повысились на 1,24% и 1,08% соответственно, Nasdaq прибавил чуть меньше — 0,63%. Сегодня утром американские фьючерсы также торгуются с повышением в пределах 0,5%.

На азиатских площадках большинство фондовых индикаторов и сегодня прибавляют. Гонконгский индекс Hang Sang на момент написания комментария плюсует более 1%. Оптимизм инвесторов также поддержал Банк Японии, оставив ключевую ставку без изменения. Стабилизация сырьевых котировок после того, как вчера картель ОПЕК принял решение оставить объемы добычи нефти на уровне 30 млн. барр. в сутки, дают российскому рынку шанс подрасти в начале торговой сессии.

Также в «зеленой» зоне обещает пройти открытие торговой сессии и в Европе. Позитивным настроениям способствовала информация о намерении крупнейших мировых центробанков принять меры, направленные на стабилизацию ситуации на финансовых рынках, в том числе предоставление дополнительной ликвидности даже в случае негативного «выборного» сценария в Греции.

Открытие торгов на локальном рынке мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. В дальнейшем, торги будут проходить достаточно волатильно, особенно во второй половине торговой сессии. Возможны значительные колебания котировок, как в одну, так и в другую стороны, что не должно стать неожиданностью для склонных к риску местных игроков, еще не забывших ситуацию на рынке акций в момент экспирации мартовского фьючерса.

Осторожным локальным инвесторам мы рекомендуем воздержаться от принятия важных решений до понедельника и посвятитиь день ожиданию ключевого события дня — матчу украинской футбольной сборной на Донбасс-Арене. Мы желаем нашей команде только победы, но каким бы ни был итог игры, ее результат будет нами отыгран в выходные, и заметного влияния на ход первой торговой сессии новой рабочей недели не окажет.

Важная статистика сегодня

09:50 — Выступление главы ЕЦБ М. Драги (еврозона)
12:00 — Торговый баланс, апрель (Германия)
12:00 — Уровень занятости, 1 квартал (еврозона)
15:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка, июнь (США)
16:15 — Обьем промышленного производства, май (США)
16:55 — Индекс потребительского доверия от Мичигана, июнь (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В четверг значение фьючерса на индекс S&P500 повысилось на 1,37%, завершив день на отметке 1333,0 п. На текущий момент классическая фигура технического анализа — перевернутая «голова с плечами» — сформирована. По «классике» движение наверх должно ускориться после пробоя снизу вверх линии шеи, которая расположена на уровне 1335 п. Расчетная цель правильной отработки данного паттерна расположена в области 1395-1400 п. Однако сделать это будет не так просто, так как на данном уровне расположена верхняя граница нисходящего канала. В случае существенного снижения от текущих уровней сегодня, базовый сценарий роста временно отменяется. При негативном развитии событий краткосрочная цель снижения расположена на уровне 1290-1295 п. с промежуточной остановкой на линии Фибо 50% (1305 п.).

Что касается классических трендовых индикаторов, то единой четкой тенденции пока не просматривается, осцилляторы также в большинстве своем не дают сигналов к конкретным действиям.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 18/06: рынки позитивно воспринимают результаты греческих выборов

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,28% (956,05 п.)

Индекс UX закрыл последний день недели ростом на 3,28% к уровню 956,05 п. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 42,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 16 млн. грн., на рынке РЕПО — 25,1 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 52,9 млн. грн. Ближний фьючерс UX-6.12 в день своей экспирации изменился на +2,79%, значение на закрытии сессии составило 960,20 п. (спрэд +4,15 п.).

Торги на УБ в последний день недели обрадовали инвесторов, поскольку опасения относительно манипуляций продавцами на спот-рынке ради выгодной экспирации июньского фьючерса не оправдались, как это было на предыдущей экспирации. Игроки методично закрывали позиции в течение дня по фьючерсу и на небольших объемах покупали бумаги ликвидных эмитентов, очевидно не ожидая ничего плохого с начала новой недели. В целом мы надеемся на продолжение покупок на локальном рынке.

Внешний фон перед открытием

Судя по предварительным результатам парламентских выборов, прошедших в минувшие выходные в Греции, правоцентристская партия "Новая демократия" получила право сформировать новое правительство. Ожидается, что победители, выступающие за соблюдение соглашений с международными кредиторами, смогут договориться с социалистической партией "ПАСОК" и сформируют коалиционное правительство, которое начнет получать оговоренную ранее финансовую помощь. Президент ЕС Ж.Э. Баррозо заявил о готовности и далее помогать стране решать ее финансовые проблемы, оставаясь частью европейской семьи, и понадеялся на быстрое формирование греческого правительства. Сейчас национальная экономика Греции находится в рамках мер жесткой экономии, а необходимость рассчитываться с кредиторами еще не раз может вызвать обеспокоенность инвесторов.

Во Франции Социалистическая партия президента Франсуа Олланда получила большинство голосов во втором туре выборов в Национальное Собрание.

Эти политические события получили весьма положительный резонанс среди мировых инвесторов, о чем говорят бурно растущие азиатские и российские фондовые индексы.

Курс EUR/USD укрепился выше отметки 1,27 с утра, индекс ММВБ вышел за границы нисходящего тренда и, скорее всего, будет стремиться выше к отметке 1400 п., давая поддержку настроениям «быков» на локальном рынке. Фьючерс на S&P прибавляет сейчас в районе 0,4%.

Важная статистика сегодня

19:00 – Индекс текущего состояния и ожиданий по рынку жилья NAHB за июнь (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

По итогам пятничных торгов мы не смогли увидеть продолжение реализации разворотной фигуры технического анализа «перевернутая «голова и плечи»». Торги завершились на отметке 1335,75 п., не продемонстрировав уверенного пробития «линии шеи». Видимо, участники торгов предпочли дождаться завершения выборов в греческий парламент, и не предпринимали никаких активных действий.

По предварительным данным победила партия «Новая демократия». Этот факт снял существующую напряженность по поводу возможного отказа Греции от мер бюджетной экономии и ее дальнейшего выхода из еврозоны, и сегодня утром котировки фьючерса на индекс S&P500 демонстрируют позитивную динамику.

Сегодня и завтра пройдет саммит G20 в Мексике, от которого инвесторы ждут более подробной информации, касающейся недавних заявлений о коллективных действиях мировых ЦБ по предоставлению ликвидности.

Трендовые индикаторы на данный момент постепенно разворачиваются, сигнализируя о приоритетности роста в краткосрочной перспективе. К тому же котировки пока еще не зашли в зону перекупленности, оставляя резерв для дальнейшего роста. Как уже отмечалось ранее, расчетная цель правильного исполнения «перевернутой ГиП» — это область 1395-1400 пп.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44
Email: broker@dragon-capital.com

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26
Email: quik@dragon-capital.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 19/06: проблемы в Испании не позволяют рынкам спокойно расти

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,80% (948,42 п.)

Индекс UX в понедельник завершил торги снижением на 0,80%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 52,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 20,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 32,1 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 61,9 млн. грн., по фьючерсам — 55,4 млн. грн., по опционам — 6,4 млн. грн. Ближний фьючерс UX-06.12 завершил торги ростом, прибавив 1,75%, расчётная цена составила 932,2 п. со спрэдом -16,42 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Центрэнерго (5,5 млн. грн.), Мотор Сичи (5,2 млн. грн.) и Укрсоцбанка (2,9 млн. грн.). Лучше рынка торговались бумаги Азовстали (+4,5%) и Центрэнерго (+1,44%). Снижение показали акции Укрнафты (-4,85%), Райффайзен Банка Аваль (-3,43%) и Мотор Сичи (-2,82%).

Торги на украинских площадках вчера открылись небольшим ростом и проходили на положительной стороне на уровне 1,5% вплоть до обеда, после чего Индекс UX устремился к отрицательным отметкам (достигая уровня -3%), тем самым обновив минимум дня. Тем не менее, покупателям удалось выдернуть значения индекса чуть выше. В результате торги на Украинской бирже закрылись со снижением менее одного процента.

Подобная динамика на локальных площадках была спровоцирована также и за счёт продолжающихся проблем в еврозоне. Напомним, вчера стартовал саммит лидеров «большой двадцатки» в Мексике. На саммите обсуждались вопросы по работе с греческим правительством, которое уже должно быть сформировано после внеочередных парламентских выборов, прошедших в стране накануне. Представители еврозоны попытались уверить инвестиционное сообщество в том, что соглашение с Грецией может быть достигнуто, и страна движется по пути реформ и не собирается покидать зону евро.

Тем не менее, по-прежнему остаются факторы, которые сдерживают зарубежных инвесторов. Позитивной настрой участников рынка постепенно улетучивается из-за напряжённой ситуации в банковском секторе Испании. Дело в том, что доля просроченных кредитов страны находится на максимальном уровне за последние 18 лет. Также проблемные кредиты увеличились в 10 раз по сравнению с 2007 годом. Независимые аудиторы сообщают, что банкам Испании потребуется около 60-80 млрд. евро для восстановления. Но даже если для рекапитализации банков будет выделено 100 млрд. евро, доходность испанских бондов останется на критическом уровне 7%.

Торги в Европе вчера проходили разносторонне: индекс FTSE 100 подрос на 0,22%, индекс СAC 40 снизился на 0,69%, индекс DAX поднялся на 0,30%. На американских площадках по итогам торгов индекс Dow Jones потерял 0,20%, S&P вырос на 0,14%, Nasdaq прибавил 0,78%.

Внешний фон перед открытием

Сегодня открытие торгов ожидается в нейтрально-негативной зоне. В принципе, внешней новостной фон особо не претерпел никаких существенных изменений, каких-либо сюрпризов с внешних рынков также не ожидается. В большей степени внимание инвесторов будет сегодня приковано к порции статистики из США и Германии.

Российские площадки на открытии снижаются: РТС теряет 0,18%, ММВБ — 0,023%.

Важная статистика сегодня

12:00 — Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW (германия)
12:00 — Индекс текущих условий ZEW (германия)
14:45 — Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:30 — Количество разрешений на строительство домов (США)
15:30 — Число начатых строительств домов (США)
15:55 — Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Ожидания того, что в ближайшее время движение наверх будет продолжено, пока оправдываются. Торги в понедельник завершились на отметке 1341 п. Сценарий реализации фигуры «перевернутая «голова и плечи» пока остается в силе. Потенциал роста по данной формации предполагает подъем в район 1395-1400 п., однако вероятность пройти выше данного рубежа на текущий момент расценивается как очень низкая.

В преддверии начала двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, участники рынка все еще надеются хотя бы на какие-нибудь намеки на старт новых программ стимулирования экономики. Однако, на наш взгляд, в лучшем случае мы услышим подробности о возможном продлении операции Twist, но намеков на новый раунд QE3 мы, вероятно, не услышим, что может стать поводом для фиксации прибыли.

Если взглянуть на техническую картину шире, то пока никаких «бычьих дивергенций» на длинных тайм-фреймах по осциллятору MACD оформлено не было. Соответственно, глобальное движение вниз еще не закончено, а все что мы сейчас наблюдаем — это лишь коррекция к основному down-тренду. В среднесрочной перспективе рост может быть продолжен, но при достижении уровня Фибо 23,6% (1365 п.) существует высокая вероятность увидеть резкую импульсную волну снижения, к минимумам текущего года.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.