Аналитика от Dragon capital

Premarket 20/06: cегодня возможна консолидация в ожидании новых мер от ФРС

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,54% (943,27 п.)

Индекс UX во вторник завершил торги снижением на 0,54%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 43,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 10,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 32,3 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 59,7 млн. грн. (по фьючерсам — 54,4 млн. грн., по опционам — 5,3 млн. грн.). Ближний фьючерс UX-9.12 завершил торги ростом, прибавив 0,61%, расчётная цена составила 937,7 п. со спрэдом -5,57 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Мотор Сичи (3,3 млн. грн.), Центрэнерго (1,9 млн. грн.) и Алчевского МК (0,7 млн. грн.). Лучше рынка торговались бумаги Лугансктепловоза (+3,3%), Центрэнерго (+1,74%) и Мотор Сичи (+1,14%). Снижение показали бумаги Райффайзен Банка Аваль (-4,09%), Укрсоцбанка (-3,32%) и Азовстали (-1,05%).

На локальном рынке сценарий вчера повторился. Попытка покупателей поддержать рост до конца не увенчалась успехом, но зато удалось отыграть большую часть просадки, которая образовалась на утреннем гэпе. Как отечественные, так и зарубежные участники торгов сфокусировали внимание на слабых данных из Германии и еврозоны. Негативная реакция инвесторов была спровоцирована информацией о большем снижении индекса экономических настроений в Германии, чем ожидалось. Впрочем, подобная динамика на зарубежных площадках продолжалась недолго, поддержку инвесторам оказала информация, отмеченная в коммюнике с саммита G20 (говорилось о "Плане роста и создания рабочих мест"). Также в США намерены избежать резких повышений налогов, а также будут проводиться сокращения государственных расходов до конца 2012 года.

Торги в Европе вчера проходили в позитивном ключе: индекс FTSE 100 подрос на 1,73%, СAC 40 прибавил 1,69%, DAX — 1,84%. На американских площадках по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,75%, S&P прибавил 0,98%, Nasdaq — 1,19%.

Внешний фон перед открытием

Открытие торгов сегодня ожидается в нейтрально-негативной зоне. Многие инвесторы, скорее всего, предпочтут воздержаться от каких-либо активных действий до оглашения изменений в текущей кредитно-денежной политике США. Традиционно внимание участников локального и зарубежных рынков будет направленно на выступление Бена Бернанке.

Российские площадки на открытии торгуются в минусе: РТС теряет 0,39%, ММВБ торгуется на уровне -0,23%.

Важная статистика сегодня

11:30 — Обращения за пособиями по безработице (Великобритания)
11:30 — Уровень безработицы (Великобритания)
14:00 — Индекс заявлений на покупку домов по ипотеке (США)
14:00 — Индекс ипотечного рынка (США)
14:00 — Ставка MBA по 30-летней ипотеке (США)
17:30 — Запасы нефти за неделю по данным EIA (США)
19:30 — Процентная ставка (заседание ФРС) (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Торги фьючерсом на индекс S&P500 завершились во вторник ростом котировок на 0,6% (1349 п.). События развиваются по запланированному сценарию роста. В ближайшее время все также ждем движение индекса как минимум в район 1365 п., где проходит коррекционный уровень в 23,6% по Фибоначчи к волне снижения последних месяцев. Вполне вероятно, что восходящая динамика последних дней может завершиться именно в этой точке, и нас ждет очередной провал ниже 1300 п.

Второй вариант развития событий предполагает более существенный рост в ближайшие пару недель. Он заключается в реализации фигуры «перевернутая «голова и плечи». Совсем недавно была пройдена «линия шеи» на 1335 п. и, соответственно, расчетная цель подъема автоматически переместилась в район 1395-1400 п.

В данный момент внимание инвесторов сосредоточено на очередном заседании Комитета по открытым рынкам ФРС США, итоги которого станут известны сегодня вечером. На фоне постепенно ухудшающейся статистики, участники рынка все еще надеются услышать хоть какие-нибудь намеки на старт новых программ стимулирования экономики. Однако, на наш взгляд, в лучшем случае мы услышим какие-то подробности о возможном продлении операции Twist, срок действия которой заканчивается в конце июня. Но намеков на новый раунд QE3 мы, вероятно, не услышим, и тогда с высокой долей вероятности начнется резкая импульсная волна снижения к минимумам текущего года.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 21/07: намеков на QE3 инвесторы не получили

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,03% (958,90)

20 июня Индекс UX закрылся на отметке 958,90 п., поднявшись за день на 3,03%. Объем торгов на фондовом рынке составил 38,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 13,7 млн. грн., на рынке котировок — 0,2 млн. грн., и на рынке РЕПО — 25,0 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 53,1 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-09.12 достиг отметки 951,10 п., прибавив за день 2,26% (бэквордация составила -12,95 п.).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Мотор Сичи (3,41 млн. грн.), Центрэнерго (3,17 млн. грн.) и Авдеевского коксохимического завода (1,74 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины отрицательную динамику торгов продемонстрировали только Донбассэнерго (-0,89%). В лидерах роста оказались бумаги Азовстали (+8,00%), Алчевского меткомбината (+3,50%) и Райффайзен Банка Аваль (+3,48%).

Украинский рынок акций продолжил свое восстановление, продолжая игнорировать все негативные внешние факторы. Возможно, участники торгов сделали ставку на благоприятное завершение двухдневного заседания ФРС США, от которого все ждут новых программ стимулирования экономики. Однако нельзя исключать и тот факт, что наш рынок существенно отстает от динамики развитых рынков, подталкивая инверторов к покупкам, с целью усреднить стоимость активов в своих портфелях по столь привлекательным ценам.

Фондовые торги в Европе завершились ростом ведущих индексов более чем на 0,5%. Основные европейские индикаторы продемонстрировали повышение на фоне позитивных новостей из Греции: три греческие партии в среду согласовали состав нового правительства во главе с консерваторами. Вскоре будет сформирована команда для новых переговоров с ЕС и МВФ о денежной помощи, способной спасти страну от банкротства.

На западных фондовых площадках наблюдалось в целом нейтральное закрытие после публикации результатов очередного заседания Комитета по открытым рынкам США. Федеральная резервная система в очередной раз приняла решение о сохранении диапазона базовой процентной ставки 0-0,25% годовых и, что важнее, увеличила объемы операции Twist на 267 млрд. долл., а также продлила сроки этой программы до конца 2012 года. Кроме того, ФРС вновь подтвердила, что исключительно низкий уровень процентных ставок будет поддерживаться до конца 2014 года. Прогноз по ВВП был снижен, намеков на QE3 инвесторы не получили.

На пресс-конференции Бернанке также признал, что ФРС слишком оптимистично оценивала восстановление экономики США. Но, как обычно, глава резервной службы остался верен себе, заявив, что не исключает дальнейших раундов покупки гособлигаций для снижения долгосрочных процентных ставок. По его словам, если они не увидят дальнейшего улучшения на рынке труда, то будут готовы предпринять необходимые дополнительные шаги. Он также добавил, что наиболее решительные меры ФРС приберег на случай, если остальные инструменты не помогут, а в Европе случится катастрофа.

Вчера была опубликована еженедельная статистика от Министерства энергетики США. Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2,86 млн. баррелей — до 387,3 млн. (аналитики ожидали падения на 1,3 млн. баррелей). Таким образом, показатель вновь обновил максимумы последних 20 лет и вплотную приблизился к историческим экстремумам. Этот факт лишь усугубил и так непростую ситуацию на рынке черного золота, а реакция инвесторов была незамедлительной — котировки с еще большей силой пошли вниз. Помимо этого товарные запасы бензина повысились на 0,9 млн. баррелей, коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 1,16 млн.

Внешний фон перед открытием

На данный момент перед открытием складывается умеренно-негативный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия в среду остались на прежних уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,35%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на отрицательной территории: РТС снижается на 1,63%, индекс ММВБ теряет 0,58%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет немного ниже уровней закрытия среды.

Важная статистика сегодня

10:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (Франция)
10:00 — Индекс деловой активности в секторе услуг — июнь (Франция)
10:00 — Композитный Индекс деловой активности — июнь (Франция)
10:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (Германия)
10:30 — Индекс деловой активности в секторе услуг — июнь (Германия)
10:30 — Композитный Индекс деловой активности — июнь (Германия)
11:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (еврозона)
11:00 — Индекс деловой активности в секторе услуг — июнь (еврозона)
11:00 — Композитный Индекс деловой активности — июнь (еврозона)
11:00 — Сальдо платежного баланса, млрд. евро — апрель (еврозона)
11:30 — Розничные продажи, м/м — май (Великобритания)
11:30 — Розничные продажи, г/г — май (Великобритания)
13:00 — Индекс промышленных заказов CBI — июнь (Великобритания)
15:30 — Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс. — на 16 июня (США)
16:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (США)
17:00 — Индекс потребительского доверия — июнь (Еврозона)
17:00 — Количество проданных домов, млн. — май (США)
17:00 — Индекс цен на дома, м/м — апрель (США)
17:00 — Индекс цен на дома, г/г — апрель (США)
17:00 — Индекс опережающих экономических индикаторов — май (США)
17:00 — Производственный индекс PMI ФРБ Филадельфии — 1 квартал (США)
19:00 — Выступление на пресс-конференции во Франкфурте президента ЕЦБ Марио Драги (Еврозона)

Технический анализ: фьючерс S&P500

В среду американский рынок показал нейтральную динамику на фоне публикации итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Программа Twist была продлена до конца 2012 года, что окончательно убило надежды на начало новой программы количественного смягчения в ближайшие месяцы. Торги фьючерсом на индекс S&P500 завершились на отметке (1351,75 п.).

Предполагаемый ранее среднесрочный сценарий роста в район 1365 п. так и не смог реализоваться. Два дня к ряду котировки фьючерса на индекс S&P500 так и не смогли закрепиться выше 100-дневной скользящей средней линии, при приближении к которой мы наблюдали постоянные откаты вниз. В данный момент мы стоим в точке, где будет принято ключевое решение, от которого зависит динамика торгов до конца месяца. По всей вероятности, на уровне 1350 п. был показан локальный максимум, и теперь нас ждет вторая полноценная волна снижения от текущих уровней к минимумам текущего года.

Но пока мы не опустились ниже ключевого уровня 1335 п., не стоит преждевременно отменять сценарий роста. Вполне вероятно, что до 1 июля рынки будут искусственно держаться относительно стабильно, так как крупным фондам нужно завершить квартал на мажорной ноте.




С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 21/07: намеков на QE3 инвесторы не получили

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,03% (958,90)

20 июня Индекс UX закрылся на отметке 958,90 п., поднявшись за день на 3,03%. Объем торгов на фондовом рынке составил 38,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 13,7 млн. грн., на рынке котировок — 0,2 млн. грн., и на рынке РЕПО — 25,0 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 53,1 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-09.12 достиг отметки 951,10 п., прибавив за день 2,26% (бэквордация составила -12,95 п.).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Мотор Сичи (3,41 млн. грн.), Центрэнерго (3,17 млн. грн.) и Авдеевского коксохимического завода (1,74 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины отрицательную динамику торгов продемонстрировали только Донбассэнерго (-0,89%). В лидерах роста оказались бумаги Азовстали (+8,00%), Алчевского меткомбината (+3,50%) и Райффайзен Банка Аваль (+3,48%).

Украинский рынок акций продолжил свое восстановление, продолжая игнорировать все негативные внешние факторы. Возможно, участники торгов сделали ставку на благоприятное завершение двухдневного заседания ФРС США, от которого все ждут новых программ стимулирования экономики. Однако нельзя исключать и тот факт, что наш рынок существенно отстает от динамики развитых рынков, подталкивая инверторов к покупкам, с целью усреднить стоимость активов в своих портфелях по столь привлекательным ценам.

Фондовые торги в Европе завершились ростом ведущих индексов более чем на 0,5%. Основные европейские индикаторы продемонстрировали повышение на фоне позитивных новостей из Греции: три греческие партии в среду согласовали состав нового правительства во главе с консерваторами. Вскоре будет сформирована команда для новых переговоров с ЕС и МВФ о денежной помощи, способной спасти страну от банкротства.

На западных фондовых площадках наблюдалось в целом нейтральное закрытие после публикации результатов очередного заседания Комитета по открытым рынкам США. Федеральная резервная система в очередной раз приняла решение о сохранении диапазона базовой процентной ставки 0-0,25% годовых и, что важнее, увеличила объемы операции Twist на 267 млрд. долл., а также продлила сроки этой программы до конца 2012 года. Кроме того, ФРС вновь подтвердила, что исключительно низкий уровень процентных ставок будет поддерживаться до конца 2014 года. Прогноз по ВВП был снижен, намеков на QE3 инвесторы не получили.

На пресс-конференции Бернанке также признал, что ФРС слишком оптимистично оценивала восстановление экономики США. Но, как обычно, глава резервной службы остался верен себе, заявив, что не исключает дальнейших раундов покупки гособлигаций для снижения долгосрочных процентных ставок. По его словам, если они не увидят дальнейшего улучшения на рынке труда, то будут готовы предпринять необходимые дополнительные шаги. Он также добавил, что наиболее решительные меры ФРС приберег на случай, если остальные инструменты не помогут, а в Европе случится катастрофа.

Вчера была опубликована еженедельная статистика от Министерства энергетики США. Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2,86 млн. баррелей — до 387,3 млн. (аналитики ожидали падения на 1,3 млн. баррелей). Таким образом, показатель вновь обновил максимумы последних 20 лет и вплотную приблизился к историческим экстремумам. Этот факт лишь усугубил и так непростую ситуацию на рынке черного золота, а реакция инвесторов была незамедлительной — котировки с еще большей силой пошли вниз. Помимо этого товарные запасы бензина повысились на 0,9 млн. баррелей, коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 1,16 млн.

Внешний фон перед открытием

На данный момент перед открытием складывается умеренно-негативный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия в среду остались на прежних уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,35%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на отрицательной территории: РТС снижается на 1,63%, индекс ММВБ теряет 0,58%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет немного ниже уровней закрытия среды.

Важная статистика сегодня

10:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (Франция)
10:00 — Индекс деловой активности в секторе услуг — июнь (Франция)
10:00 — Композитный Индекс деловой активности — июнь (Франция)
10:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (Германия)
10:30 — Индекс деловой активности в секторе услуг — июнь (Германия)
10:30 — Композитный Индекс деловой активности — июнь (Германия)
11:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (еврозона)
11:00 — Индекс деловой активности в секторе услуг — июнь (еврозона)
11:00 — Композитный Индекс деловой активности — июнь (еврозона)
11:00 — Сальдо платежного баланса, млрд. евро — апрель (еврозона)
11:30 — Розничные продажи, м/м — май (Великобритания)
11:30 — Розничные продажи, г/г — май (Великобритания)
13:00 — Индекс промышленных заказов CBI — июнь (Великобритания)
15:30 — Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс. — на 16 июня (США)
16:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе — июнь (США)
17:00 — Индекс потребительского доверия — июнь (Еврозона)
17:00 — Количество проданных домов, млн. — май (США)
17:00 — Индекс цен на дома, м/м — апрель (США)
17:00 — Индекс цен на дома, г/г — апрель (США)
17:00 — Индекс опережающих экономических индикаторов — май (США)
17:00 — Производственный индекс PMI ФРБ Филадельфии — 1 квартал (США)
19:00 — Выступление на пресс-конференции во Франкфурте президента ЕЦБ Марио Драги (Еврозона)

Технический анализ: фьючерс S&P500

В среду американский рынок показал нейтральную динамику на фоне публикации итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Программа Twist была продлена до конца 2012 года, что окончательно убило надежды на начало новой программы количественного смягчения в ближайшие месяцы. Торги фьючерсом на индекс S&P500 завершились на отметке (1351,75 п.).

Предполагаемый ранее среднесрочный сценарий роста в район 1365 п. так и не смог реализоваться. Два дня к ряду котировки фьючерса на индекс S&P500 так и не смогли закрепиться выше 100-дневной скользящей средней линии, при приближении к которой мы наблюдали постоянные откаты вниз. В данный момент мы стоим в точке, где будет принято ключевое решение, от которого зависит динамика торгов до конца месяца. По всей вероятности, на уровне 1350 п. был показан локальный максимум, и теперь нас ждет вторая полноценная волна снижения от текущих уровней к минимумам текущего года.

Но пока мы не опустились ниже ключевого уровня 1335 п., не стоит преждевременно отменять сценарий роста. Вполне вероятно, что до 1 июля рынки будут искусственно держаться относительно стабильно, так как крупным фондам нужно завершить квартал на мажорной ноте.




С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 22/06: очередная проверка украинского рынка на прочность

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,01% (971,97 п.)

Вчера украинский рынок акций пережил достаточно волатильную торговую сессию. Индекс Украинской биржи даже протестировал психологически важный рубеж 1000 п., однако заметный рост локального рынка в первой половине торгового дня не получил своего продолжения после обеда на фоне минусующих западных площадок и умеренно-негативного новостного фона. К окончанию сессии, тем не менее, он вернулся в исходное положение.

Таким образом, Индекс UX по итогам торгов практически не изменился и закончил торговую сессию на отметке 971,97 п., прибавив за день 0,01%. Объем торгов фондового рынка составил 42,6 млн. грн. (на рынке заявок — 16,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 25,7 млн. грн.), срочного — 62,0 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-09.02 подорожал на 1,9% до 971,2 п., спрэд составил -0,77 п.

По итогам торговой сессии в тройке лидеров по объемам торгов оказались акции Центрэнерго (2,8 млн. грн.), Мотор Сичи (2,0 млн. грн.) и Алчевского МК (1,9 млн. грн.). Значения большей части индексных бумаг изменились незначительно, а среди акций индексной корзины наибольшей покупательской поддержкой пользовались бумаги Укрсоцбанка, что позволило им по итогу увеличить свою капитализацию на 1,99%.

В четверг на глобальных площадках преобладали смешанные настроения в течение большей части торговой сессии. Казалось, и «быки» и «медведи» взяли паузу и отказались от ведения активных действий в ожидании выхода большого блока макростатистики во второй половине дня. И, если вышедшие несколько хуже ожиданий данные с американского рынка труда особого влияния на расстановку сил не оказали и особых продаж не вызвали (инвесторы продолжают воспринимать ухудшение ситуации на рынке труда в контексте возможного запуска программы дополнительного стимулирования), то опубликованные вслед за этим данные по продажам домов на вторичном рынке США, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии инвесторов не порадовали. А потому европейские площадки на закрытии торговой сессии и заокеанские в первые часы торгов моментально окрасились в яркокрасные тона продаж.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня негативном внешнем фоне. Неожиданно эмоционально отреагировали на негативный новостной фон американские площадки, которые продолжали нести потери вплоть до закрытия и показали один из самых худших дневных результатов в текущем году: индексы Nasdaq и S&P понизились на 2,44% и 2,23% соответственно, Dow Jones потеря немного меньше — 1,96%.
Сегодня утром фондовые площадки за океаном понемногу приходят в себя: американские фьючерсы торгуются с повышениемв пределах 0,2%.

На азиатских площадках основные фондовые индикаторы пребывают сегодня в «красной» зоне. Индекс Hang Sang на момент написания комментария теряет более 1%, не меньшие потери несут и другие основные региональные индексы. Исходя из результатов вечерней торговой сессии, сегодня не самый лучший день и для российских фондовых площадок, открытие которых ожидается с внушительного «гэпа» на фоне обвала котировок нефтяных фьючерсов, которые по Brent ушли ниже 90 долл. за баррель.

Открытие европейских площадок также ожидается в «красной» зоне. Вчера агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг 15 международных банков, среди которых американские JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup и Morgan Stanley, а также ряд крупнейших европейских банокв, в том числе Credit Suisse и UBS, британские HSBC, Barclays и Royal Bank of Scotland, французские BNP Paribas и Credit Agricole, немецкий Deutsche Bank. Свое решение в рейтинговом агентстве объясняют сохраняющейся нестабильностью глобальной финансовой системы, а также снижением долгосрочных прогнозов по прибыли указанных банков.

Мы ожидаем негативного открытия украинского рынка акций при незначительной торговой активности. При этом глубину просадки на открытии определить затруднительно, однако можно предположить, что уже вскоре ее большая часть будет выкуплена. Далее торги будут проходить достаточно волатильно, а в отсутствие публикации важной макростатистики в течение дня, за исключением индекса делового оптимизма в Германии, биржевые игроки будут ориентироваться на движение американских фьючерсов и новости из-за кулис проходящего сегодня саммита министров финансов стран Евросоюза, в котором также принимают участие главы ЕЦБ и МВФ.

Важная статистика сегодня

11:00 — Индекс настроений в деловых кругах, июнь (Германия)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В четверг котировки фьючерса на индекс S&P500 продемонстрировали существенное снижение, опустившись ниже ключевой отметки в 1335 п., тем самым сломав всю локальную «бычью технику».

Вчерашний пробой отметки 1335 п. («линия шеи») сверху вниз привел к реализации интересной и в то же время забавной формации «Собака Баскервилей». Она была описана в 4 главе книги А. Элдера «Основы биржевой торговли» и предполагает продолжение основной среднесрочной тенденции, то есть движение вниз. Этот сигнал возникает тогда, когда надежная фигура не сопровождается ожидаемой реакцией рынка, и цены движутся в противоположном направлении.

На текущий момент у «быков» остался один единственный рубеж обороны — это широкая область возможного торможения 1285-1305 п. В этой зоне предстоит достаточно ожесточенная борьба между покупателями и продавцами, однако, скорее всего, котировки все-таки согласно плану пойдут дальше вниз. Среднесрочная цель на июль — это обновление минимумов года, то есть снижение ниже отметки 1265 п.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 25/06: приезд в Афины миссии "тройки" отложен на неопределенный срок

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,85% (953,94)

22 июня Индекс UXзакрылся на отметке 953,94 п., снизившись за день на 1,85%. Объем торгов на фондовом рынке составил 34,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 14,2 млн. грн., на рынке котировок — 1,2 млн. грн., и на рынке РЕПО — 18,2 млн. грн.Участники срочного рынка наторговали 42,5 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 950,90 п., потеряв за день 2,09% (бэквордация составила -3,04п).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Центрэнерго (2,93 млн. грн.), Мотор Сичи (1,78 млн. грн.) и Алчевского меткомбината (1,25 млн. грн.). Все бумаги индексной корзины завершили сессию в "красной зоне". Наибольшие потери при этом были зафиксированы у акций Авдеевского коксохимзавода (-2,68%), Центрэнерго (-2,62%) и Укрнафты (-2,18%).

Украинский рынок акций завершил неделю снижением индекса UX. После утренней "просадки" в пятницу, Индекс UX целый день провел "в боковике". Главным фактором распродаж в пятницу была новость о снижении рейтинговым агентством Moody's долгосрочных кредитных рейтингов 15 глобальных финансовых институтов в качестве ответного шага на возможное разрастание кризиса суверенных долгов в Европе. Не добавила рынкам оптимизма и обнародованная в этот день статистика Германии.

Индекс делового климата немецкого института IFO (Business climate index) в Германии за июнь, достиг минимального уровня более чем за два года, составив 105,3 при прогнозе 105,9 (предыдущее значение 106,9).

В то же время, в пятницу лидеры Германии, Италии, Испании и Франции по итогам встречи в пятницу заявили, что намерены приложить все силы для защиты евро, и одобрили предложения по поддержке экономического роста. В любом случае динамика мировых рынков в ближайшие недели будет определяться успехами в борьбе с долговыми проблемами.

Общая макроэкономическая ситуация пока не способствует росту интереса к рискованным активам: на фоне публикуемой статистики, страх перед возможным появлением очередной острой фазы кризиса не располагает к выходу инвесторов из так называемых "тихих гаваней". Сейчас участники рынка внимательно следят за Испанией, которая находится в опасном положении – по последним отчетам аудиторов, банкам страны требуется не менее 62 млрд. евро. Однако, по мнению некоторых аналитиков, существуют опасения, что банковской системе этой страны не хватит и 100 млрд. евро, которые готов выделить Евросоюз.

Внешний фон перед открытием

Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,45%. Инвесторов отчасти расстраивает тот факт, что отложен намечавшийся на понедельник приезд в Афины миссии "тройки". На момент написания комментария российские площадки торгуются около нулевых отметок. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет немного ниже уровней закрытия пятницы.

Важная статистика сегодня

09:00 — Цены на импорт, м/м, май (Германия)
09:00 — Цены на импорт, г/г, май (Германия)
15:30 — Индекс деловой активности ФРБ Чикаго, май (США)
17:00 — Продажи новых домов, тыс., май (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

В пятницу «быки» вновь пытались поднять котировки фьючерса на индекс S&P500 к ключевому уровню последних дней 1335п. В рамках недавно сформированной бычьей разворотной фигуры «перевернутая «голова и плечи», здесь проходит линия шеи. Однако попытка не увенчалась успехом, и котировки снова откатились вниз, завершив торги на отметке 1326 п. Так что реализация фигуры «голова и плечи» уже становится не совсем актуальной.

В данный момент реализуется сценарий продолжения медвежьего тренда. Пока данный вариант развития событий остается приоритетным. Дальнейшее среднесрочное движение, скорее всего, будет носить понижательный характер, минимальная цель текущей недели - протестировать рубеж 1290- 1300п. Среднесрочный потенциал предполагает движение к новым минимумам года.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 26/06: нас ожидает нейтральное открытие и консолидация на текущих уровнях

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,18% (942,71 п.)

Вчера торги на украинском рынке акций проходили с преимуществом «медведей» и первая торговая сессия недели для Индекса UX завершилась снижением в 1,18%, что соответствует 942,71 пунктам. Так, в понедельник, 25 июня, объем торгов на фондовом рынке составил 31,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 8,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 23 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 29 млн. грн., (фьючерсы — 27,8 млн. грн., опционы — 1,2 млн. грн.). Фьючерс UX-9.12 потерял -1,32%, расчётная цена составила 937,90 п. со спрэдом -4,81 п.

Весь день торги проходили с мизерными оборотами, лишь по Центрэнерго прошел объем в 2,3 млн. грн., остальные эмитенты не смогли дотянуть даже до миллиона: Мотор Сич (653 тыс. грн.), Алчевский коксохимический завод (605 тыс. грн.) и Авдеевский коксохимический завод (286 тыс. грн.). Больше остальных потеряли: Укрнафта(-4,32%), Райффайзен Банк Аваль (-2,32%) и Енакиевский метзавод(-2,18%). Лишь один представитель индексной корзины сумел завершить день на положительной территории – Укрсоцбанк(+4,83%).

Локальный рынок вчера последовал настроениям на глобальных площадках, где преобладал единогласный пессимизм, вызванный опасениями того, что европейский саммит, который пройдет на этой неделе, окажется безрезультатным, так как мнения европейских лидеров по ряду вопросов по-прежнему расходятся, а это ставит под сомнение возможность принятия важных решений в ходе саммита. Американский рынок, не смотря на хорошие статданные по продажам домов, также открылся снижением более 1%.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием складывается нейтральный внешний фон и торги на Украинской бирже предположительно откроются на уровнях предыдущего закрытия. Однако в течение дня не стоит исключать неагрессивных продаж. Сегодня в очередной раз напомнить инвесторам о серьезных долговых проблемах европейских стран сможет размещения итальянских и испанских облигаций. Решение Moody's понизить рейтинги 28 испанских банков на 1-4 позиции также придаст сил «медведям». Снижение кредитного рейтинг Кипра агентством Fitch – ожидаемое событие, однако это не добавит оптимизма инвесторам.

Фондовые рынки США накануне завершили торги в отрицательной зоне (индекс Dow Jones понизился на -1,09%, S&P – на -1,60%). Азиатские биржевые индикаторы торгуются со знаком «минус». Российский фондовый рынок открылся ростом, на момент написания комментария индекс РТС +1,1%, индекс ММВБ +0,4%. Фьючерсы на американские индексы плюсуют на уровне +0,23%.

Важная статистика сегодня

11:00 – Розничные продажи, г/г (Италия)
12:00 – Индекс динамики заработной платы (Италия)
14:45 – Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга), (США)
16:00 – Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 столичных регионах (США)
17:00 – Индекс потребительского доверия (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

В понедельник котировки фьючерса на индекс S&P500 опустились к ключевому диапазону поддержки 1285-1305п. Данный рубеж является последней зоной сопротивления, в которой «быки» постараются сделать все возможное, чтобы остановить падение. Однако вероятность того, что котировки фьючерса продолжат снижение, остается очень высокой.

Как уже ранее отмечалось, минимальные целевые уровни текущей недели, это протестировать уровень Фибо 50% (1305п.) на прочность. По среднесрочному сценарию развития событий предполагается дальнейшее снижение до конца августа, к новым минимумам года, а именно к линии нисходящего down-тренда с апреля месяца текущего года.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 27/06: позитивные настроения на открытии преобладают

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,01% (971,09)

Во вторник украинский рынок акций провел очередную малоактивную торговую сессию. Активность была на низком уровне, приостановка снижения на глобальных рынках и отсутствие негативных внутренних новостей удержали локальных игроков от продаж. В целом, в преддверии закрытия очередного квартала и первого полугодия, динамика украинского рынка была позитивной.

26 июня Индекс UX закрылся на отметке 971,09 п., прибавив за день на 3,01%. Объем торгов на фондовом рынке составил 43,0 млн. грн., из них на рынке заявок — 7,3 млн. грн., а на рынке РЕПО — 32,8 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 26,2 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 961,9 п., увеличившись за день на 2,56% (спред -9,19 п.).

Традиционно для нашего рынка в лидерах по обьемам торгов акции Мотор Сичи (1,4 млн. грн.) и Центрэнерго (1,4 млн. грн.). Все, без исключения, бумаги индексной корзины закончили торговую сессию на положительной территории, а лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора. Нашедшие покупательскую поддержку акции Укрсоцбанка (+9,07% с обьемом около 1 млн. грн) – в лидерах дня.

Вчера основные глобальные площадки торговались разнонаправленно в течение всей торговой сессии преимущественно вблизи нулевых отметок, игроки, в-целом, сохраняли осторожность накануне предстоящего на этой неделе саммита Евросоюза, а, преимущественно, негативный новостной фон на ход торгов заметного влияния не оказывал. На европейские рынки продолжают оказывать давление страх разрастания финансового кризиса в еврозоне, а также результаты размещений долговых бумаг «проблемных» стран. Во вторник Италия и Испания слабо разместили гособлигации нескольких выпусков, при этом доходности выросли по сравнению с предыдущими подобными аукционами. Позитивно рынки восприняли новость о назначение нового министра финансов Греции. Им стал известный греческий экономист Янис Сторнарас, замеченный в евроинтеграционных симпатиях.
Американские фьючерсы в течение дня торговались с небольшим повышением вблизи нулевых отметок, а на открытии даже предприняли попытку роста, несмотря на неутешительную статистику от Conference Board: индекс потребительского доверия в США снизился больше ожидаемого до отметки 62 пункта.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на умеренно позитивном внешнем фоне. Американские площадки вчера смогли приостановить снижение последних дней и закончили день повышением основных фондовых индикаторов: индексы Dow Jones и S&P повысились на 0,26% и 0,48%, соответственно, Nasdaq прибавил чуть больше - 0,63%. Сегодня утром американские фьючерсы торгуются с небольшим повышением.

На азиатских площадках сегодня наблюдается преимущественно позитивная динамика. Гонконгский индекс Hang Sang на момент написания комментария плюсует более 1%. Оптимизм игроков поддерживают сообщения о том, что в июлеКитай может вновь снизить требования к банковским резервам. Позитивная динамика торгов в Азии, стабилизация сырьевых котировок и итоги вечерней торговой сессии говорят о вероятном открытии российских площадок в «зеленой» зоне. Открытие торговой сессии в Европе обещает быть весьма волатильным. Внимание инвесторов приковано к начинаюшемуся саммиту Евросоюза и предварительным переговорам Германии со своими оппонентами.

В целом, локальный рынок акций открывается сегодня позитивным настроем и, возможно, закончит торговую сессию также. Есть надежда, что местные игроки захотят несколько улучшить результаты квартала и полугодия. Менее рисковым инвесторам, мы рекомендуем оставаться вне рынка либо частично закрыть сегодня позиции. Игроки, склонные к выбору рисковых стратегий могут поставить на то, что на предстоящей встрече в верхах Германия решится на некоторые уступки в отношении единых еврооблигаций, а результаты саммита смогут вернуть пошатнувшуюся веру инвесторов в успешное разрешение европейских долгов, что станет безусловным стимулом для движения фондовых рынков вверх. В том числе и для украинского рынка акций, но уже после завершения предстоящих четырехдневных каникул.

Важная статистика сегодня

11:30 — Число выданных разрешений на ипотечное кредитование, май (Великобритания)
13:00 — Баланс розничных продаж, июнь (Великобритания)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование, на 22 июня (США)
15:30 — Обьем заказов на товары длительного пользования, май (США)
17:00 — Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости, май (США)
17:30 — Запасы нефти и нефтепродуктов, на 22 июня (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

После существенного снижения последних дней, вчера мы наблюдали попытку сформировать коррекционный отскок наверх. Локальная коррекция от уровня Фибо 50% (1305 п.) завершилась на отметке 1315,25 п. Мы уже неоднократно отмечали, что без ожесточенной борьбы между покупателями и продавцами, пройти рубеж сопротивления 1290-1305 не получится.

Инвесторы уже начинают постепенно готовиться к предстоящему саммиту ЕС, который начнется завтра, 28 июня. В последнее время значение подобных мировых мероприятий существенно увеличилось, поскольку инвесторы ждут от них конкретных мер стимулирования экономического роста, однако их ожидания каждый раз не оправдываются. Именно из-за неопределенности и опасений по поводу решения европейских долговых проблем, мы не ожидаем продолжения роста сегодня. Скорее всего, мы увидим проторговку уровня Фибо 50%, и после окончания консолидации движение вниз будет продолжено.

Общий среднесрочный сценарий все также остается достаточно негативным. Ожидаем, что до конца августа котировки фьючерса на индекс S&P500 еще успеют сформировать полноценную волну снижения на новые минимумы 2012 года. Сигналом к сильнейшему безальтернативному падению станет окончательный пробой урвня 1285-1290 сверху вниз.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 02/07: до выхода статистики на локальным рынке может отсутствовать активность

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,42% (967,00 п.)

Индекс UX в среду, 27 июня, завершил торги снижением на 0,42%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 55,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 10,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 44,6 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 30,8 млн. грн., по фьючерсам — 29,2 млн. грн., по опционам — 1,6 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.12 завершил торги ростом, прибавив 1,05%, расчётная цена составила 972 п. со спрэдом +5,00 п.

Лидерами по ликвидности в среду стали акции Мотор Сичи (2,6 млн. грн.), Центрэнерго (1,9 млн. грн.) и Алчевского МК (1,1 млн. грн.). Лучше рынка торговались бумаги Укртелекома (+35,86%), Банка Форум (+5,56%) и Лугансктепловоза (+5,36%). Снижение показали акции Мотор Сичи (-4,72%), Авдеевского КХЗ (-2,01%) и Алчевского МК (-1,12%).

В среду на локальном рынке наблюдалось активное противостояние покупателей и продавцов, вследствие чего торговая сессия на протяжение всего дня была в меру волатильной. На открытии первыми проявили себя «быки» предприняв попытку задать положительный тон торгам на уровне свыше одного процента. Подобная динамика носила скорее моментный характер, поскольку спустя несколько минут продавцы отреагировали вдовое большим натиском и увели индекс UX ниже нулевых отметок. Подобные действия с обеих сторон продолжались на протяжении всего торгового дня, но в итоге последнее слово осталось за продавцами.

По итогам прошедшего общеевропейского экономического Саммита лидеры стран, входящих в состав ЕС, предварительно утвердили новый антикризисный план, который включает в себя согласованный обеими сторонами «пакт роста и занятости», общий объём которого составляет 120 млрд. евро. Также был утверждён бюджетный союз вместе с механизмами поддержки. Кроме того, полномочия Европейского Центробанка будут расширены, как это было оговорено раньше. Предполагается, что при участии ЕЦБ будет создана единая система надзора за европейскими банками. В первую очередь подобные изменения будут выгодны Испании, которая всеми силами пытается преодолеть внутренней банковский кризис, а также Италии, которой была обещана помощь в снижении процентных ставок государственным облигациям. Подобные решения на саммите вызвали положительные отзывы у инвесторов и повысили их ожидания, что отразилось на мировых котировках.

Торги в Европе проходили в пятницу, 29 июня, в позитивном ключе: индекс FTSE 100 подрос на 1,42%, индекс СAC 40 прибавил 4,75%, индекс DAX — 4,33%. На американских площадках по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 2,20%, S&P прибавил 2,49%, Nasdaq показал рост на 3,00%.

Внешний фон перед открытием

На открытии торгов негативным фактором для инвесторов могут стать вышедшие данные по индексу PMI (менеджеров по закупкам) в Китае. Согласно национальному статистическому бюро, показатель PMI снизился в июне до 50,2 п. по сравнению с 50,4 п. в мае текущего года. По итогам июня данный показатель стал минимальным за последние 7 месяцев, но при этом оказался выше ожиданий, которые находились на уровне 49,8 п.

Российские площадки на открытии торгуются в минусе: РТС теряет 0,41%, ММВБ торгуется на уровне -0,14%.

Важная статистика сегодня

10:53 — Индекс деловой активности в промышленности (Германия)
10:58 — Индекс деловой активности в промышленности (еврозона)
11:28 — Индекс деловой активности в промышленности (Великобритания)
12:00 — Уровень безработицы (еврозона)
17:00 — Индекс экономических условий ISM в производственной сфере (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В пятницу мы наблюдали сильнейший дневной подъем за весь 2012 год. Безоткатный рост продолжался в течение всего дня. Линия сопротивления на уровне Фибо 38,2% была пройдена без какого-либо сопротивления, однако достигнув отметки 1355 п., где проходит 100-дневная скользящая средняя линия, котировки немного скорректировались вниз.

Европейские и американские индексы показали существенный подъем, обеспеченный реакцией инвесторов на итоги саммита ЕС, ожидания от которого были сильно занижены, и принятые в Брюсселе решения оказались крайне позитивным драйвером для роста. Однако, если взглянуть на ситуацию более пристально, отчетливо видно, что фундаментальные проблемы по-прежнему не решаются. Все принятые меры, которые евролидеры представляют как невероятные достижения современной экономической науки, просто предполагают более легкий путь денег от регулятора к нуждающимся. Все проблемы решаются за счет печатного станка и не более, а конкретных идей в сложившейся ситуации придумать никто не может.

На фоне часовой перекупленности по RSI ожидаем сегодня увидеть небольшую локальную коррекцию вниз, после чего инерционное движение наверх может быть продолжено. Потенциал роста предполагает подъем в ключевую область торможения 1390-1400 п. Кроме того, существенным препятствием может выступить и уровень Фибо 23,6% (1365 п.). Общий долгосрочный взгляд по-прежнему сохраняется исключительно медвежьим. В августе-сентябре мы наверняка увидим индекс S&P500 на новых минимумах года.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 03/07: Нидерланды и Финляндия планируют блокировать инициативу по покупке ESM гособлигаций на вторичном рынке

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +7,05% (1035,13)

02 июля Индекс UX закрылся на отметке 1035,13 п., повысившись за день на 7,05%. Объем торгов на фондовом рынке составил 74,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 18,0 млн. грн., на рынке котировок — 0,15 млн. грн., а на рынке РЕПО — 55,2 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 42,3 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1045,10 п. Он вырос за день на 7,52%, контанго +9,97п.

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Центрэнерго (4,80 млн. грн.), Мотор Сичи (3,12 млн. грн.) и Укрсоцбанка (1,87 млн. грн.). Все бумаги индексной корзины завершили сессию в «зеленой» зоне. Наибольший рост при этом был зафиксирован в акциях Авдеевского коксохимзавода (+17,54%), Мотор Сичи (+9,60%), и Центрэнерго (+7,31%).

Украинский рынок акций, пропустивший рост мировых площадок в конце прошлой недели, с лихвой отыграл его в понедельник. Объемы торгов при этом существенно выросли, что подтверждают позитивные настроения участников рынка. Индекс UX с легкостью превысил рубеж 1000 п., закрепившись к концу дня на отметке 1035,13 п.

Тем временем в мире не все спокойно. Иран готовится блокировать Ормузский пролив, местные СМИ сообщают, что соответствующий законопроект уже обсуждается в парламенте. Комитет национальной безопасности Ирана называет блокаду ответом на действия Евросоюза, который с 1 июля ввел эмбарго на поставки иранской нефти. Если пролив действительно будет перекрыт, пострадают арабские союзники Запада — Кувейт, Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Ирак. Очевидно, что остановить международную навигацию Ирану будет очень сложно даже без прямого военного столкновения. Присутствие в проливе 25 кораблей ВМФ США связывает руки иранским военным.

Правительство Финляндии и Нидерландов выступило вчера с заявлением, что они не поддерживают предварительную договоренность европейских лидеров, согласованную по итогам состоявшегося 28 и 29 июня 2012 г. в Брюсселе саммита и предусматривающую, что средства ESM будут доступны для стабилизации финансовых рынков. Напомним, по итогам саммита Евросоюза европейские лидеры согласовали ряд мер, направленных на снижение стоимости заимствований Италии и Испании. Как отмечают эксперты, политикам удалось сделать шаг в направлении создания полноценного «банковского союза» в еврозоне в рамках инициатив, предложенных ранее Еврокомиссией. Так, по итогам встречи саммита в Брюсселе было принято решение к концу текущего года учредить единый надзорный орган, который будет осуществлять контроль за банковской системой блока.

Кроме того, лидеры пришли к заключению, что стабилизационные механизмы еврозоны могут быть использованы для нормализации обстановки на финансовом рынке так, чтобы государствам еврозоны, выполняющим требования Евросоюза по бюджетной дисциплине, не пришлось прибегать к дополнительным мерам сокращения расходов или экономическим реформам. После многочасовых дискуссий и споров, европейские лидеры разрешили использовать средства стабилизационного механизма еврозоны (ESM), для прямой рекапитализации банков. Однако пока речь идет лишь о достижении предварительных договоренностей, так как для того чтобы ESM мог начать скупать гособлигации на вторичном рынке, необходимо единогласное одобрение всех участников блока. Это кажется затруднительным, учитывая оппозицию Финляндии и Нидерландов.

Опубликованная вчера статистика оказалась хуже ожиданий. Согласно данным Института управления поставками (ISM), индекс производственной активности США в июне уменьшился до 49,7 п. — это минимальное значение с июля 2009 года. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали снижение индекса до 52,5 п.

Уровень безработицы в еврозоне хоть и совпал с ожиданиями в 11,1%, однако негативный осадок остался. Ведь это максимальный уровень с начала ведения статистики за всю историю зоны евро.

Тем не менее, настроения инвесторов после публикации слабой статистики не ухудшились, рынки продолжили свой рост. Практически все западные площадки, демонстрировавшие снижение большую часть сессии, на момент закрытия смогли показать рост, хоть и небольшой.

Внешний фон перед открытием

Внешний фон на данный момент складывается умеренно-позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,09%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на положительной территории: РТС растет на 0,92%, индекс ММВБ прибавляет 0,49%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет выше уровня закрытия понедельника.

Завтра США отмечают День независимости, один из наиболее любимых американцами праздников. Поэтому сегодня у них будет сокращенный рабочий день.

Важная статистика сегодня

11:30 — Количество одобренных ипотечных кредитов, тыс., май (Великобритания)
11:30 — Объем ипотечного кредитования, млрд. фунтов, май (Великобритания)
11:30 — Объем потребительского кредитования, млрд. фунтов, май (Великобритания)
11:30 — Индекс деловой активности в строительном секторе, июнь (Великобритания)
12:00 — Индекс цен производителей, м/м, май (еврозона)
12:00 — Индекс цен производителей, г/г, май (еврозона)
16:45 — Производственный индекс ISM Нью-Йорка, июнь (США)
17:00 — Объем промышленных заказов, м/м, июнь (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

В понедельник мы наблюдали консолидацию на достигнутых уровнях. В течение всего дня торги проходили в достаточно узком диапазоне 1350-1360 п. Внутридневная попытка откатиться на отрицательную территорию под конец дня была полностью нивелирована «быками». Закрытие торговой сессии произошло ровно на уровне закрытия предыдущего дня, на отметке 1358,5 п.

Таким образом, озвученный вчера план пока остается актуальным. На фоне часовой перекупленности по RSI ожидаем сегодня увидеть небольшую локальную коррекцию вниз от уровня 1355 п., где проходит 100-дневная скользящая средняя линия. После чего инерционное движение наверх может быть продолжено. Однако общий долгосрочный взгляд по-прежнему остается исключительно «медвежьим». В августе-сентябре мы наверняка увидим индекс S&P500 на новых минимумах года.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 04/07: сегодня возможно снижение аппетита к покупкам

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX +10,54% (1144,19п.)

Во вторник, 3 июля, украинский фондовый рынок продолжил начатое в начале недели стремительное движение вверх. Так Индекс UX подорожал на 10,54%, достигнув 1144,19 п. Объем торгов на фондовом рынке составил 60,1 млн. грн., из них на рынке заявок — 28 млн. грн., на рынке РЕПО — 30,3 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 69,4 млн. грн., (фьючерсы — 63,6 млн. грн., опционы — 5,8 млн. грн.). Фьючерс UX-9.12 вырос на 9,32%, расчётная цена составила 1142,50 п. со спрэдом -1,69 п.

В лидерах ликвидности вчерашнего дня оказались бумаги Мотор Сичи (5,4 млн. грн.), Центрэнерго(5,3 млн. грн.) иАлчевский меткомбинат (3,8 млн. грн.). Все представители индексной корзины завершили день на положительной территории, больше остальных увеличили свою капитализацию металлурги — Алчевский меткомбинат(+17,27%), Азовсталь (+14,94%) и Авдеевский коксохимический завод(+13,61%).

Глобальные площадки оставались стабильными и росли в ходе торгов во вторник. Российский рынок акций провел день на «зеленой» территории на фоне стабильно растущих с конца прошлой недели цен на нефть. Уверенность европейских инвесторов была подогрета данными свежей макроэкономической статистики, свидетельствующей о продолжающемся снижении инфляционных процессов. Так, инфляция цен производителей в еврозоне в мае снизилась до самого низкого уровня более чем за два года. Индекс цен производителей еврозоны в мае снизился на 0,5% по сравнению с апрелем и вырос на 2,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Американские индексы открылись также ростом котировок: в поддержку покупателям вышли хорошие статданные по объемам заказов промпредприятий США, показатель вырос в мае впервые за три месяца на 0,7% по сравнению с апрелем.

На этой неделе основной интерес игроков сосредоточен на заседании ЕЦБ, которое состоится в нынешний четверг, на нем регуляторы будут обсуждать меры по дальнейшему стимулированию экономики. Крайне слабая статистика из еврозоны вместе с низкими темпами инфляции повышают шансы на смягчение монетарной политики со стороны ЕЦБ. По прогнозам аналитиков, ЕЦБ снизит базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта — до исторического минимума 0,75% годовых.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием складывается нейтральный внешний фон и торги на Украинской бирже, предположительно, откроются ниже уровней предыдущего закрытия. Сегодня фондовые рынки США не торгуются в связи с празднованием Дня Независимости. Накануне американские индексы завершили день ростом (индекс Dow Jones повысился на 0,56%, S&P — на 0,62%, Nasdaq прибавил 0,84%).

На азиатских биржевых индикаторах наблюдается рост. Российский фондовый рынок открылся снижением, на момент написания комментария индекс РТС теряет 0,65%, ММВБ — 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются у нулевых отметок утром на уровне -0,02%.

Сегодня в течение дня не стоит исключать снижения аппетита к покупкам. Возможно, некоторые спекулянты решат зафиксировать полученную за предыдущие два дня прибыль. Для остальных же игроков сегодня будет последний шанс докупить рисковых активов в преддверии ожидаемого снижения ставок ЕЦБ и возможного запуска дополнительных стимулирующих программ со стороны ФРС, перспективами которых так грезят инвесторы.

Важная статистика сегодня

10:13 – Индекс деловой активности в сфере услуг (Испания)
10:43 – Индекс деловой активности в сфере услуг (Италия)
10:58 – Индекс деловой активности в секторе услуг (еврозона)
10:58 – Комбинированный индекс деловой активности, оконч. (еврозона)
11:00 – Годовой дефицит госбюджета в % к ВВП (Италия)
11:28 – Индекс деловой активности в секторе услуг (Великобритания)
12:00 – Розничные продажи, г/г (еврозона)
12:00 – Розничные продажи, м/м (еврозона)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Во вторник ожидаемой коррекции не произошло, и по итогам торгов котировки фьючерса на индекс S&P500 продемонстрировали рост на 0,73%, закрывшись на отметке 1368,5 п. На наш взгляд, причиной вчерашнего роста стал мощный подъем во всех без исключения commodities, а частности стремительный рост котировок нефти. Данный рост в какой-то степени носит и чисто технический характер (отскок после более чем 25%-го падения), но и во многом связан с нагнетанием ситуации вокруг Ирана. После решения ЕС наложить эмбарго на импорт иранской нефти, угроза Тегерана перекрыть Ормузский пролив вновь стала актуальной.

На данный момент, котировки уперлись в уровень Фибо 23,6%, чуть выше которого проходит диагональная линия сопротивления. Считаю, что подняться существенно выше от достигнутых на текущий момент значений будет практически невозможно. Уже сейчас даже на дневном интервале котировки начинают заходить в зону перекупленности, что оставляет достаточно маленькие шансы для формирования мощного импульса наверх. Общий долгосрочный взгляд по-прежнему остается исключительно медвежьим.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.