Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню евро торгуется в среду, 20 июля, в небольшом «плюсе». К 11.00 Киева его курс достиг отметки $1,419 за евро. Спрос на валюту провоцируют макроэкономические показатели по Германии и желание участников торгов повысить риски. Промышленные цены в Германии в июне 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,1%. Такие данные содержатся в опубликованном отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали, что показатель не изменится в месячном исчислении. По сравнению с июнем 2010г. промышленные цены в Германии в июне 2011г. выросли на 5,6%.
Заметный рост инфляции в промышленности не может не вызывать беспокойства ЕЦБ, и игроки начинают медленно, но верно закладывать в курс единой европейской очередное повышение ставки ЕЦБ в еврозоне. Но пока эта тема отдаленного будущего. Сейчас же главное внимание сосредоточено на долговых проблемах.
«Драматизировать не стоит - евро в безопасности. Евро стабильно выполняет свои функции как валюты - везде принимается к оплате и используется в международных взаиморасчетах. Крупные зарубежные центробанки, занимающиеся диверсификацией активов, постоянно наращивают долю евро. Зачастую текущий кризис называют кризисом евро - это в корне неверно: речь идет о кризисе суверенного долга отдельных стран. Говорить о том, что сейчас на карту поставлена судьба единой валюты - явное преувеличение», - считает член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны.
«И хотя в ближайшей перспективе стоит ожидать дальнейшего ослабления евро, но Греция, Португалия, Испания, Ирландия, Италия - все эти страны не могут печатать евро. Сейчас участниками рынка это воспринимается исключительно как отсутствие опций. Тем не менее, это должно вынудить европейские страны ввести финансовую дисциплину, чего не скажешь о США. Америке удастся избежать формального дефолта, но только путем запуска печатного станка. Все это чревато стремительным ростом инфляции. Мы планируем покупать евро на падении, так как через шесть-девять месяцев, даже при условии одного или нескольких дефолтов в еврозоне, евро будет укрепляться», - резюмирует старший стратег Euro Pacific Capital Питер Шифф.
Евро 20 июля утром дешевеет относительно доллара США; американская нацвалюта укрепляется после того, как президент США Барак Обама заявил, что на переговорах по повышению лимита американского госдолга достигнут «некоторый прогресс».
Кроме того, понижательное давление на курс евро оказывают сохраняющиеся разногласия в преддверии намеченного на 21 июля саммита лидеров стран ЕС, в ходе которого, как ожидается, будет обсуждаться вопрос об оказании помощи Греции.
Евро на 09.00 Киева стоил $1,4150 против $1,4156 по итогам торгов в Нью-Йорке 19 июля. В ходе торгов за евро давали $1,4136.
Иена в паре с долларом торговалась на уровне ¥79,06 по сравнению с ¥79,18 во вторник.
По отношению к евро японская нацвалюта подорожала к этому времени до ¥111,87 со ¥112,08 накануне.
Б.Обама поддержал разработанный группой из шести сенаторов из обеих партий план по снижению дефицита бюджета США на $3,7 трлн в течение 10 лет, который также предусматривает немедленное урезание бюджетных расходов на $500 млрд.
Во вторник, 19 июля, на рынке наблюдалось ралли евро вверх, а к среде рынок начал оседать вниз. К 08.00 Киева 20-го евро по отношению к доллару оценен в $1,416 за евро. Ралли вызвано вовсе не силой европейской валюты, а сильными данными отчетности американских компаний и желанием игроков увеличить рисковые вложения. Европейский кризис продолжается, и, похоже, его последствия становятся все более необратимыми.
Европа стоит на пороге финансового кризиса. Последний месяц показал, что участники рынка больше не верят европейским политикам, терпения хватило почти на год. Приближается очередной саммит, посвященный Греции, и тянуть время больше нельзя - его просто не осталось. Власти ЕС должны предложить четкий план реструктуризации долга и рекапитализации банков. Кстати, в случае дефолта какой-либо из периферийных стран может лопнуть какой-нибудь банк во Франции или в Германии: у некоторых из них проблемных активов больше, чем свободного капитала.
Доходность 10-летних гособлигаций Италии и Испании продолжает расти. Для госбумаг Греции, Ирландии и Португалии отметка в 7% стала точкой, откуда нет возврата. В Италии и Испании происходит то же самое, при этом их совокупный долг в 4-5 раз превышает общий долг всех периферийных европейских стран. Единственный выход - выпуск единых европейских облигаций, но скоро к этому точно не придут. Ближайшая встреча по Греции станет большим разочарованием.
На этом фоне лучше отказаться от инвестиций в пару евро/доллар и обратить внимание на консервативные валюты. Швейцарский франк – единственная бумажная валюта, которая не только теряет стоимость, а только укрепляется. Десятки лет скромный «швейцарец» не выбивался из определенного торгового диапазона, но все изменилось в 2009г. Видимо, финансовый кризис сильно повлиял на сознание инвесторов. С 2009г. по текущий момент швейцарский франк укрепился на 20% против фунта, на 28% - против евро. Швейцария теперь - не только шоколад и недвижимость, но и символ безопасности наравне с золотом.
Котировки фьючерсов на золото во вторник немного снизились, так как трейдеры расценили паузу в усилении опасений относительно долга США и Европы как возможность для фиксации прибыли после роста цен на рынке до рекордных максимумов.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 19 июля в Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1589,8 за унцию (-1,02%), серебро - $39,11 за унцию (-3,8%), платина - $1775 за унцию (-0,28%), палладий - $793 за унцию (-1,01%).
Фьючерсы достигли рекордного максимума 1610,70 за унцию в начале торгов во вторник, но снизились, когда участники рынка стали фиксировать прибыль после 10-дневного роста цен на этот драгоценный металл.
Некоторые инвесторы покупают золото, считая, что оно лучше других активов сохраняет свою стоимость по времена нестабильности на рынке. Опасения относительно медленных переговоров по повышению предельного уровня долга в США ослабли во вторник после того, как президент США Барак Обама назвал план по сокращению дефицита, представленный двухпартийной группой сенаторов, «очень значительным шагом». По словам Обамы, он хочет, чтобы лидеры конгресса начали работать над окончательным решением в среду.
Эти комментарии подтолкнули американские фондовые индексы до внутридневных максимумов и ослабили рынок золота. Спустя несколько минут после комментариев Обамы фьючерсы на золото подешевели более чем на $10 за унцию. Котировки августовских фьючерсов на золото упали до $1586,20 за унцию в системе электронных торгов после закрытия торгов.
«Котировки золота устанавливают новые исторические максимумы, пробив отметку $1600 за тройскую унцию. В ближайшее время столь резкий рост станет причиной для консолидации. Самое время обратить внимание на серебро. 50% спроса на этот драгметалл обеспечивает промышленность, и спрос стабильно высок даже в период замедления экономики развитых стран. Темпы роста котировок серебра опережают золото, но исторические максимумы еще далеко. Даже на отметке $40 мы советуем поучаствовать в восходящем движении», - подчеркивает старший аналитик Etf Securities Мартин Арнольд.
В среду на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1591,8 за унцию (-0,58%), серебро - $39,17 за унцию (-2,6%), платину - $1774,2 за унцию (-0,12%), палладий - $791,75 за унцию (-0,82%).
Выступая 19 июля на пресс-конференции, президент США Обама выразил уверенность в том, что необходимое соглашение о законодательном повышении уровня задолженности страны и последующем снижении дефицита бюджета может быть достигнуто в ближайшие несколько дней.
Дилеры отмечают, что заявление Обамы и опубликованные во вторник хорошие данные по уровню доходов за второй квартал таких компаний, как Apple, Yahoo, Ebay, American Express, способствовали стремительному росту котировок на американских фондовых рынках и, с другой стороны, снижению объема позиций по «спасительным инструментам» на рынке форекс. Под давлением оказались курсы драгоценных металлов и швейцарского франка.
Курс золота упал до отметки $1582.20 за тройскую унцию. Напомним, что 19-го курс достигал нового рекордно высокого уровня $1609.60. Курс евро/франк поднялся до уровня 1.1684, что на 160 пунктов выше вторничного минимума. Курс доллар/йена вновь поднялся выше уровня ¥79.00 до отметки ¥79.25.
Согласно заявлению МВФ, которое было сделано 19 июля, долговой кризис еврозоны несет в себе наибольший риск как для экономики Европы, так и для глобальной экономики. МВФ призывает к оперативному решению долгового кризиса, прежде чем его последствия станут еще более серьезными. Курс евро/доллар опустился до отметки $1.4106, что на 110 пунктов ниже вторничного максимума.
Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за июнь в млн. составило 0.629 (прогноз был 0.575, предыдущее значение пересмотрено с 0.560 до 0.549). Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за июнь в млн. составило 0.624 (прогноз был 0.600, предыдущее значение 0.609 млн.).
Управляющий совет Банка Канады решил 19-го на своем заседании оставить основную процентную ставку в стране без изменения. Процентная ставка на overnight (Overnight rate target) по-прежнему составляет 1.00%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 июля просел на 10,39 копеек и составил 28,0466 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в понедельник во вторник также сохранился на уровне 7,9980 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9960-8,0020 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9960-7,9995 UAH/USD, а к концу торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9980 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении и продавать доллары по 7,9890 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,41% с 7,9650 UAH/USD до 7,9980 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 19 июля гривна overnight котировалась банками по 2,0/7,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5,0/9,0% и USD: 3,0/7,0%.
С известными оговорками торги валютного межбанка во вторник повторяли сюжет понедельника.
К оговоркам отнесем меньший энтузиазм «зеленых быков», что выразилось в достаточно протяженной торговле долларовым безналом в условиях преобладания предложения или приблизительного баланса спрос/предложение.
Тем не менее, регулятор счет необходимым поучаствовать в сессии вторника своей долларовой интервенцией по прежнему курсу 7,989 UAH/USD. С учетом того, что наибольший процент сделок по «зелени» случился по курсу, близкому к уровню 7,998 UAH/USD, автор не исключает «селективные» заливки НБУ «избранным», сиречь, «близким ко двору», банкам. И здесь без «кумовства» и блата не обойдешься.
Сессия по доллару стартовала с уровня 7,995/8,002 UAH/USD, а завершилась курсами 7,9970/7,9995 UAH/USD.
Некоторое снижение интереса к безналичному доллару, предсказанное в предыдущем обзоре, полагаю, связано с двумя обстоятельствами: канунами 20-го числа на фоне роста внимания к нацвалюте. Кроме того, мы не исключаем воздействие настроения на мировом форексе, где евро несколько потеснил евро, отвоевав часть понесенных ранее потерь. Наконец, есть вероятность, что слегка приподнявшаяся цена на «зеленый» безнал охладила покупательский пыл страждущих доллара.
Смена настроения на валютном межбанке в секторе доллара не могла не отразиться на тенденциях рынка наличных. В обоих его сегментах.
Сессия вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 7,993/8,003 UAH/USD, евро – 11,30/11,38 UAH/EUR, рубль – 0,283/0,285 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневные потери обеих позиция на 0,2 коп.
По сравнению с финишем понедельника спрос на розничный доллар на излете вторника вырос на 0,3 коп. на фоне снижения на 0,2 коп. оферов.
Со слов дилеров розницы, ликвидность вторничной сессии заслужила оценку «три», оказавшись несколько хуже оборотов понедельника.
В этом контексте нельзя не отметить «плохую» эволюцию этого индикатора: от «пятерки» за торги вторника, 12 июля, до «троечки» неделю спустя.
«Виноваты» в этом несколько факторов: старт отпускного сезона с падением активности, смена тренда на рынке на «бычий», что традиционно усугубляет ликвидность и, наконец, вероятная миграция потенциальных клиентов розничного сегмента в направлении опта, где цены им могли показаться более привлекательными.
В течение вторника в розничном сегменте преобладала «двусторонняя» торговля долларом и отчасти евро. Что, как оказалось, не спасло здешние обороты от падения.
Торги розничной «зеленью» стартовали (не без влияния результатов предыдущей сессии валютного межбанка) более высокими курсами 7,995/8,005 UAH/USD), чем в дебюте понедельничной сессии.
Реальные «двусторонние» сделки по доллару стартовали около 11.00 и, собственно, такое настроение продержалось до самого финиша сессии. Послеобеденные двусторонние дисконты курса доллара – дань «спокойным» сводкам с торгов «зеленым» безналом на фоне естественного желания подобным манером поднять торговую активность сессии. Последнее в силу вышеизложенных трех факторов, не удалось, намекая на появление рисков крена розничного сегмента в направлении бокового тренда.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска констатировал внутридневную потерю спроса на 0,2 коп. на фоне не изменившегося предложения.
Вторничная сессия здесь завершилась курсами: 7,995/8,005 UAH/USD.
По сравнению с закрытием понедельника спрос на «чемоданные» партии «зелени» равно как и предложение, не претерпели изменений.
В отличие от предыдущих торгов, в течение которых дилеры опта главным образом и не от хорошей жизни пробавлялись «двусторонней» торговлей рублем, во вторник здесь возобновилась работа с валютой США, причем стартовав около 11.30, она вначале констатировала доминирование клиентского «приноса»(последнее стало главной причиной ранней ревизии бидов — 7,995/8,005 UAH/USD), а затем по мере появления клиентов на покупку, исподволь трансформировалась в «двустороннюю» торговлю «чемоданными» партиями доллара.
Со слов здешних дилеров, вторничная итоговая ликвидность здесь стала заметно выше торгов понедельника. Причина очевидна: работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение на фоне предположительной миграции сюда потенциальных клиентов розничного сегмента.
Внутридневные курсовые хроники оптовой «зелени» скучны и исчерпываются ревизией бидов около 11.40 Киева.
Меж тем, оптовый евро завершил торги вторника уровнями 11,30/11,40 UAH/EUR, констатировав внутридневной рост позиции «предложение» на 3,0 коп. на фоне стабильных оферов.
По сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.
Полагаю, в силу вышеописанной динамики курса пары доллар-гривня, искать причины «бычьего» тренда между двумя сессиями и в течение вторника, следует на мировом форексе, в динамике пары евро-доллар.
Итак, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,41125 к отметке $1,41900, став «тяжелее», стало быть, на заметные 77 пунктов. Полагаю, мы тотчас же обнаружили причину межсессионного пятикопеечного роста обеих позиций оптового евронала на фоне трехкопеечного «привеса» оферов в течение вторника.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 19 июля.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4120, кросс-курс евро-доллар в условиях очень низколиквидных «азиатских» торгов (Япония 19-го выходная), не уходил далеко от этой отметки, начав «валиться» сразу после 08.00 Киева. Результатом недолгой коррекции стала «яма» «глубиной» до уровня $1,4070, от которого кросс-курс отскочил, в течение 09.00-12.00 добрался к уровню $1,4200.
Ближе к финишу индикатор опустился на 10 пунктов ниже, где и завершил украинскую часть форекса.
Впоследствии, по истечению времени «украинской сессии», в значительной степени совпавшей с европейской, волатильность никуда не исчезла, а даже выросла, сопутствуя возобновившейся коррекции, которая и привела индикатор к 21.20 Киева до нового локального минимума: $1,4110.
Но это, как говорится в подобных случаях, уже другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 18 июля, на рынке Forex сложилась достаточно волатильная сессия. Евро опустился до отметки $1,4, однако к концу дня восстановил потери. Во вторник, 19 июля, единая европейская вновь оказалась под давлением. Игроков не устраивает наличие массы нерешенных проблем, накопившихся в еврозоне. Очень недовольны игроки и политикой, проводимой в еврозоне. В последние дни можно слышать много критики и экстремальных прогнозов.
Так, старший рыночный консультант Saxo Bank Ник Бикрофт считает, что по итогам экстренной встречи глав европейских стран (пойдет в четверг, 21 июля), германский вариант одержит верх.
«Тогда, к концу текущей недели может быть объявлено о дефолте Греции по отдельным облигациям. И тогда уже на следующей неделе внимание рынков переключится на другие периферийные страны. Это напоминает кризис европейской валютной системы 1992г., который распространился на всю Европу. Единственное объяснения того факта, что рынки акций держатся неплохо в таких условиях, то, что глава ФРС Бен Бернанке готов снова печатать деньги. Правда, во втором своем выступлении он пытался забрать слова назад, но впечатление осталось», - отмечает Н. Бикрофт.
Не устраивают игроков и проведенные стресс-тесты банковской системы.
«Европейские стресс-тесты - это просто ерунда. Только слабоумный может воспринимать их всерьез. Они основаны на данных за 2010г. Возможные убытки банков по облигациям вообще не учитывают риск потерь по Испании и Италии, в этих стресс-тестах не учитывается текущий уровень спрэда доходности облигаций периферийных стран еврозоны. Они включили возможность убытков по облигациям Греции на уровне 5%, хотя на деле даже 20% было бы очень сдержанной оценкой», - считает генеральный директор Hedgeye Risk Management Кейт Маккаллоу.
К 08.00 Киева во вторник евро на рынке котируется на уровне $1,411 за евро, и, похоже, давление на европейскую валюту будет продолжаться. Игроки начнут избавляться от евро в ожидании прорыва на «греческом фронте», который может под обломками реструктуризации похоронить половину европейской экономики.
Далее во вторник стоимость евро в парах с долларом и иеной снижается, так как инвесторы не уверены, что намеченный на четверг саммит европейских лидеров сможет решить долговые проблемы еврозоны.
Евро на 08.45 Киева стоил $1,4085 против $1,4113 по итогам торгов в Нью-Йорке 18 июля.
В паре с японской нацвалютой доллар торговался на уровне ¥79,05 по сравнению с ¥79,04 в понедельник.
По отношению к евро японская нацвалюта подорожала до ¥111,33 со ¥111,55 накануне.
«Дискуссия о проблемах госдолга продолжает наталкиваться на один камень преткновения за другим. Евро, вероятно, будет снова снижаться и попробует пробить $1,40 вниз», - считает главный валютный аналитик Commonwealth bank of Australia Ричард Грейс.
Испания и Греция разместят казначейские векселя во вторник, запланированная сумма эмиссии составляет около €5,75 млрд.
Доходности испанский и греческих госбумаг в понедельник подскочили до максимума за все время существования евро. Доходность 10-летних гособлигаций Испании увеличилась на 25 базисных пунктов, до 6,32%, двухлетних бондов Греции - на 291 базисный пункт, до 36%.
Ближе к полудню 19 июля, на рынке Forex начался уверенный отскок евро вверх. Ралли наблюдается с момента открытия сессии в Европе, а к 12.00 Киева евро достиг отметки $1,42 за евро. Новостной фон остается спокойным, и игроки ожидают, что европейские регуляторы на экстренной встрече в четверг могут выработать прорывное решение в вопросе греческого долга. Сама Греция смотрит на предстоящее мероприятие с огромным оптимизмом, и министр финансов Греции Эвангелос Венизелос считает достижимым соглашение о ликвидации долга Греции. Что подразумевается под ликвидацией долга в данном контексте, не очень понятно. Но точки зрения Германии и инвесторов в греческий долг на слово «ликвидация» могут диаметрально расходиться.
В то же время близится 02 августа - день, когда правительство США в соответствии с законодательством не сможет обслуживать свой долг. Игроки начинают с опаской посматривать в сторону доллара, и это может стать поводом для выхода из американской валюты. Правда, тут мнения расходятся. Директора по инвестициям Wells Capital Management Джеймса Полсена проблемы потолка госдолга в США не слишком беспокоят.
«Это, конечно, большое политическое представление, но на экономике это, я думаю, не отразится. Конечно, недооценивать риск не стоит. Так было в 2007-2008гг., и все мы за это жестоко поплатились. Но с марта 2009г. наблюдается обратная тенденция - инвесторы постоянно переоценивают риск. В наибольшей степени меня сейчас интересует ускорение экономического роста. Я ожидаю роста в 3,5% во втором полугодии. Кроме того, хороший знак для рынка - это рост денежной массы, реальная ликвидность увеличивается как следствие последней программы количественного смягчения», - заключил Дж. Полсен.
А раз объем ликвидности растет, это может привести к формированию долгосрочного тренда падения американского доллара, чего и добивается ФРС.
Но ожидать падения доллара любой ценой не стоит. Эксперты все чаще поговаривают о том что QE3 не будет.
Третий раунд количественного смягчения был бы ошибкой, и в ФРС это понимают. На самом деле, с окончанием второй программы ФРС вошла в фазу ужесточения монетарной политики. Они уже не вернутся к количественному смягчению, иначе центробанк потеряет доверие. А это значит, что доллар будет терять в цене. Но искусственно стимулировать этот процесс, как в предыдущие месяцы, не будут.
Хотя если долговые проблемы в зоне евро разрешатся, то «американец» может очень резко покатиться вниз и без дополнительных стимулов.
После обеда устойчивые позитивные новости на рынке помогли евро вырасти по отношению к другим основным валютам на европейских торгах во вторник, но сохраняющаяся неопределенность перед саммитом Еврозоны ограничивает доходы единой валюты. Тем не менее, новозеландский доллар достиг нового 30-летнего максимума против доллара США. Трейдеры были воодушевлены заявлением Эвальда Новотны после того, как член Управляющего совета ЕЦБ отметил, что центральный банк может принять «выборочный дефолт», дав понять, что ЕЦБ может смягчить свою жесткую позицию.
На рынке ходят необоснованные слухи, что саммит в четверг в Брюсселе может быть перенесен на среду, что помогло поднять евро выше $1,42 против доллара и против 1.1650 франков. Но ралли единой валюты остановилось, поскольку трейдеры переваривают разнонаправленные данные по отчету экономических настроений в Германии института ZEW, который показал, что немецкие экономические ожидания были более слабыми, чем ожидалось в июле, так как инвесторы обеспокоены ситуацией с суверенными долгами стран Еврозоны.
Там есть много возможностей для разочаровывающего исхода саммита ЕС. По-прежнему отсутствует ясность с позицией европейских властей. Даже сейчас не ясно, как Европейский союз и банки могут успокоить рейтинговые агентства.
Ближе к вечеру евро продолжает попытки восстановиться.
Волатильность на валютном рынке по-прежнему высока: евро начал коррекционный рост после непрерывного падения в начале недели.
Единая европейская валюта на рынке Forex во второй половине европейской сессии начала коррекционный рост после падения накануне. Так, пара EUR/USD по состоянию на 15.15 Киева растет до отметки $1,4162, пара EUR/JPY торгуется на уровне ¥111,76, а в паре с франком евро подтягивается до 1,161.
Настроения меняются, и, похоже, участники финансовых рынков всерьез теперь надеются на то, что в рамках проходящего в четверг саммита в Брюсселе чиновники придут к соглашению по греческому вопросу. Таково «лежащее на поверхности» пояснение роста евро. Судя по развитию ситуации на долговом рынке, а именно учитывая снижение доходности облигаций проблемных стран еврозоны, вероятность выборочного дефолта по греческим долгам несколько уменьшилась, что, по сути, и легло в основу коррекционного роста курса EUR/USD в район $1,4150.
По нашему мнению, формально поддержку евро сейчас оказывает уверенность немецких властей в том, что страны ЕС на предстоящем саммите в итоге достигнут компромисса в вопросе решения греческих проблем.
Кроме того, поколебалась и жесткая позиция ЕЦБ относительно Греции. Так, глава австрийского Центробанка Эвальд Новотны заявил, что решение греческого долгового кризиса может включать в себя «выборочный дефолт», не угрожая серьезными последствиями, передает Reuters. Новотны заявил, что полный дефолт будет иметь «серьезные последствия» для Греции и способности ЕЦБ принимать ее долг как залог.
Пока неплохо себя чувствует и доллар США, укрепляясь против швейцарского франка до отметки 0,8198, но теряя позиции против японской иены, до уровня ¥78,91. По мнению экспертов, доллар может показать слабость в любой момент из-за долговых проблем страны.
Республиканцы в ходе американского дня планировали проголосовать по новому бюджетному предложению под названием «Срезать, сбалансировать и ограничить».
Звучит замечательно, но это все-таки сочетание антисоциальных мер и бухгалтерских трюков, ввиду того, что почти все сокращения дефицита приходятся на медицинские расходы и образование. Из-за своей политической позиции республиканцы в принципе не способны предложить программу, которая предполагала бы параллельное увеличение налогов. И именно из-за этого президент Обама уже заявил, что не подпишет никаких актов про «резать и балансировать».
Поддержку доллару оказывает позитивная статистика из США – число начатых строительств домов в июне составило 0,629 млн, тогда как ожидалось 0,575 млн.
Тем временем британский фунт растет против доллара США – до отметки $1,6119, после того как британские банки показали неплохой результат в стресс-тестах европейского банковского сектора.
При этом Великобритания не входит в зону евро и может самостоятельно решать вопросы своей монетарной политики, что в свете текущей напряженности в ЕС делает британскую валюту более привлекательной.
Продолжает восходящее движение австралийский доллар, в паре с долларом США подтягиваясь до отметки $1,0672. Напомним, что в представленных сегодня протоколах заседания Резервного банка Австралии от 5 июля не содержится намеков на повышение процентных ставок.
Растет новозеландский доллар – пара NZD/USD торгуется на отметке $0,8532: участники рынка ждут роста процентной ставки в Новой Зеландии. Канадский доллар растет в ожидании вторничного решения по процентной ставке – пара USD/CAD торгуется на уровне $0,9549.
Итак, в последние торговые сутки пара евро-доллар демонстрировала рост и поднималась до отметки $1,4215.
В новостных лентах называются две основные причины для роста евро.
Первая - министр финансов Греции Венизелос сделал заявление о том, что решение по поводу долгового кризиса «достижимо» и может быть принято на саммите ЕС 21 июля.
Вторая – представитель ЕЦБ Эвальд Новотны предположил, что ЕЦБ мог бы пойти на компромисс и разрешить кратковременный дефолт по облигациям Греции, и при этом не перестать принимать греческие облигации в залог. По его мнению, решение ЕЦБ относительно того, стоит или нет принимать в залог греческие облигации, «не должно целиком зависеть от рейтинговых агентств».
Кроме того, на долговом рынке Еврозоны снова наблюдается откат, доходность 10-летних итальянских облигаций упала во вторник до 5.72%, доходность 10-летних испанских облигаций упала до 6.09%.
Впрочем, текущие уровни доходностей остаются по-прежнему очень высокими (ведь максимумы были обновлены только в понедельник). В этом свете устойчивость евро к негативу продолжает удивлять. Против некоторых других валют доллар чувствует себя еще более неуверенно, чем против евро. Так, новозеландский доллар обновил 19-го исторические максимумы, показав отметку 0.8550, а пара доллар США - канадский доллар провалилась во вторник до $0.95.
Думается, однако, что хоронить доллар явно преждевременно. Скорее всего, доллар будет иметь тенденцию к росту в случае достижения компромисса в США по поводу порога бюджетного долга, так как улягутся опасения вокруг возможно технического дефолта США.
В том, что компромисс будет достигнут, сомневаться не приходится, а поскольку до «дэдлайна» 02 августа остается все меньше времени, значит и меньше времени остается до момента, когда порог долга будет повышен. Так что доллар вскоре должен начать демонстрировать рост не только к евро, но даже к тем валютам, к которым он был слаб в последние месяцы. Что касается евро, то, думается, проблемы у Италии сейчас столь велики, что говорить о сколько-нибудь существенном росте евро не приходится в любом случае.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Не без некоторой «нервозности», для которой, подчеркнем, были все основания.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно внутридневными и межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 19-го, достаточно редко, зато «двусторонне» работали пару евро-гривня. Меж тем здесь в течение 19 июля спрос евронала подскочил на 5,0 коп. на фоне трехкопеечного роста оферов: 11,30/11,38 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «почти законопослушно» приподнявшись в течение вторника на 10 пунктов по оферам и не изменившись по спросу. Торги 19 июля здесь завершились ценами 0,283/0,285 UAH/RUB. То есть, констатируя отсутствие перемен по сравнению с закрытием понедельника.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 19-го была «слабой». Эта валюта, в отличие от торгов понедельника, 19-го почти не торговалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник, 19 июля, была «ближе к нормальной», оказавшись выше оборотов понедельника. Не исключено, что последним сегмент обязан «сухой», хотя и очень жаркой погоде, которая, впрочем, не препятствовала миграции клиентов с розницы к оптовикам.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 июля в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 8,0 коп. с закрытия понедельника спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 июля снизились на 5 пунктов по спросу и не изменились по предложению.
Как мы и предполагали в предыдущих обзорах, настроение на торгах безналичным и наличным долларом изменилось: доминирование спроса сменилось если не преобладанием предложения, как на днепропетровском опте рынка наличных, так, во всяком случае, приблизительным балансом спрос/предложение.
Эти перемены отчасти заморозили «бычий» тренд рынка доллара и, скорее всего, сделали участие в межбанковской сессии регулятора излишним. Мы не исключаем сохранение достигнутого на торгах пятницы итогового курса (7,998 UAH/USD) безналичного доллара по итогам вторничной сессии и, как оказалось, не ошиблись.
Сложившееся ко вторнику настроение на рынке наличного и безналичного доллара, скорее всего, «продержится» пару дней. После чего высоковероятно период относительной стабильности сменится доминированием спроса на доллар и сообразными курсовыми амбициями «быков». Последние, как водится, на рынке наличных будут демпфироваться ликвидностью, не давая «рогатым» порезвиться вволю.
В пользу такого сюжета говорит динамика гривневых остатков на коррсчетах НБУ (объем тамошних средств вырос ко вторнику с уровня 17 445,6 млн. грн. к отметке 18 276,1 млн. грн.), суля вялотекущий «бычий» тренд к финишу текущей недели.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в среду, 20 июля, в 10.35 Киева «виртуальными», то есть, безоборотными, ценами 7,995/8,002 UAH/USD.
Через 20 минут, к 10.55, на валютном межбанке на фоне доминирующего спроса стартовали реальные торги. Котировки доллара не изменились: 7,995/8,000 UAH/USD.
Около 11.37 на торгах «зеленым» безналом на фоне преобладания спроса сужение спрэда и снижение оферов: 7,9950/7,9995 UAH/USD. Ликвидность «на спрос» «хорошая».
Пополудни, к 12.45 на валютном межбанке в секторе доллара случился традиционный миниподскок «дохлой кошки»: 7,995/8,002 UAH/USD. На фоне незначительного преобладания спроса и падения ликвидности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 июля с уровней: доллар – 7,980/8,005 UAH/USD, евро – 11,23/11,40 UAH/EUR, рубль – 0,280/0,285 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 19 июля, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял полкопейки.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу и предложению прибавил по 3,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и предложению не изменился.
В дебюте сессии 20 июля настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему рост на мировом рынке евроналу, который с ночи на среду «радовал» вновь приподнявшимися уровнями в окрестностях $1,4150.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 20-го имели следующий вид: доллар – 7,990/8,003 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием вторника просел на 0,5 коп., предложение потеряло 0,2 коп.); евро – 11,30/11,38 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника, 19-го, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 20 пунктов, предложение «потяжелело» на 10 пунктов).
В дебюте сессии 20 июля на участке «черной» розницы и мелкого опта велась низколиквидная работа по удовлетворению клиентского спроса.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 20 июля в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,995/8,003 UAH/USD (спрос по сравнению с открытия вторника потерял 0,2 коп., предложение стало ниже на столько же); евро – 11,30/11,38 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника, 19-го, спрос не изменился, предложение прибавило 1,0 коп.); рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 10 пунктов, предложение поднялось на 20 пунктов).
На начало сессии 20 июля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
На 11.46 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,990/8,003 UAH/USD, евро – 11,30/11,38 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB на фоне продолжения низколиквидной работы по удовлетворению клиентского спроса.
К этому же часу никаких перемен в оптовом сегменте рынка наличных Днепра не произошло: доллар – 7,995/8,003 UAH/USD, евро – 11,30/11,38 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB. Здесь по-прежнему царила тишина: работы у здешних дилеров не было.
Около 12.50 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепра продолжалась торговля с невысокой ликвидностью. Удовлетворялся клиентский спрос на «зелень». По сравнению с вторничными текущими оборотами, торговля шла чуть активнее. Утренние цены на работаемые валюты слегка изменились: доллар – 7,990/8,00 UAH/USD, евро – 11,32/11,39 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
На это время у оптовиков на фоне обеденного перерыва было тихо. Не изменились и действующие цены: 7,995/8,003 UAH/USD, евро – 11,30/11,38 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
