Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню пара евро/доллар продолжает пребывать в широком боковом диапазоне. Играть на повышение доллара мешает ультранизкие ставки ФРС, играть на повышение евро - слабость экономики еврозоны во всех ее проявлениях. К 11.30 Киева курс пары установился на отметке $1,435 за евро.
Новостной фон в среду создавала статистика из Франции.
Так вышла информация о том, что объем промышленного производства во Франции в июне 2011г. снизился на 1,6% по отношению к предыдущему месяцу. Такие данные представило Национальное статистическое бюро Франции Insee. Объем производства в обрабатывающей промышленности Франции в июне с.г. относительно предыдущего месяца снизился на 1,9%. По уточненным данным, объем промышленного производства во Франции в мае 2011г. по сравнению с апрелем с.г. вырос на 1,9% (ранее сообщалось о росте на 2%).
Дефицит текущего счета платежного баланса Франции (с учетом сезонных колебаний) в июне 2011г. снизился до €3,4 млрд. Такие данные приведены в опубликованном правительственном докладе. В мае 2011г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил €5,5 млрд (что совпало с ранее обнародованными сведениями). Таким образом, этот показатель в июне 2011г. снизился на €2,1 млрд по сравнению с пересмотренными данными за предыдущий месяц.
Таким образом, данные из Франции оказались неоднозначными – снижение дефицита текущего баланса было нивелировано снижением уровня промышленного производства. Но с другой стороны, информация оказалась не новой. Инвесторы во всем мире убедились в том, что мировая экономика стала замедляться в росте, и пока стимулов для нового витка развития немного.
Развитый мир столкнулся со структурными проблемами и выход из них – созидательное разрушение – дефолт или реструктуризация своих обязательств, что приведет к падению доходов населения и повышению конкуренции экономик, как США, так и Европы. Но это сродни революции. Другой путь, по которому и идет развитый мир – откладывание решения структурных проблем через наращивание долга, что лишь обостряет и ускоряет проблемы, хотя и в отдаленной перспективе. В этих условиях надеется на стабильность евро или доллара не приходится, и видимо игрокам рано или поздно придется обратить внимание не на валюты – «голубые фишки», а на деньги развивающихся стран – индийскую рупию, китайский юань или бразильский реал.
Курс доллара растет в среду утром по отношению к большинству валют мира, включая евро, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) не смогла полностью развеять опасения участников рынка относительно ослабления экономического подъема США.
Долларовый индекс поднялся на 0,2%, отыгрывая наблюдавшееся во вторник падение на 1,2%.
ФРС на заседании во вторник приняла решение о сохранении целевого диапазона базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых и заявила о намерении удерживать низкие ставки по меньшей мере до середины 2013 года.
Кроме того, американский ЦБ отметил, что готов к применению дополнительных инструментов для поддержания экономики страны в случае необходимости.
Курс евро к 07.25 Киева в среду упал до $1,4340 с $1,4369 на закрытие торгов в Нью-Йорке днем ранее.
«Шаг, предпринятый ФРС - высказывание предположения, что процентные ставки останутся низкими какое-то время, был самым слабым из имевшихся вариантов», - считает Тодд Элмер из сингапурского филиала Citigroup.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,85 против ¥76,96 по итогам предыдущей сессии, евро подешевел на 0,4% - до ¥110,21.
Японская иена снова вернулась к уровням, которые вынудили власти страны провести валютную интервенцию на прошлой неделе.
Главным событием вторника, 09 августа, стало заседание Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США, по итогам которого в очередной раз было принято решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Более того, регулятор намерен сохранять ключевую учетную ставку в диапазоне, близком к нулю, до середины 2013г. Кроме того, ФРС заявила, что будет поддерживать текущую политику реинвестирования в основные ценные бумаги. При этом эксперты планируют регулярно пересматривать их размер и состав, а также готовы корректировать их в случае необходимости.
Как следует из текста заявления ФРС, экономический рост в текущем году оказался значительно слабее, чем ожидалось ранее. Показатели рынка труда тоже являются более слабыми, притом что число безработных растет. Не радуют и данные о рынке недвижимости, области семейных расходов и инвестициях в нежилые здания. В то же время вложения в оборудование и программное обеспечение продолжают расти. Инфляция в США ускорилась в начале года, однако позже стабилизировалась. Долгосрочные инфляционные ожидания остались стабильными.
Таким образом, заявления ФРС свидетельствуют о том, что ультрамягкая денежная политика в США будет продолжаться еще два года. А значит, доллар станет и дальше ослабевать. Вместе с тем после прошедшего накануне заседания американского регулятора расклад сил на валютном рынке изменился несильно: пара евро/доллар с утра в среду, 10 августа, торгуется на отметке $1,435. Дело в том, что ЕЦБ включился в гонку по смягчению монетарной политики - на минувшей неделе была запущена программа количественного смягчения от ЕЦБ.
«Покупки регулятором испанских и итальянских облигаций вызывают у многих аналитиков вопросы о будущем инфляционном давлении в зоне евро, - говорит экономический редактор Bloomberg Дэвид Твид. - Действительно, ЕЦБ предоставляет ликвидность банкам, но одновременно он создает почву для инфляции. До сих пор ему удавалось стерилизовать свои операции по увеличению ликвидности за счет срочных депозитов, на которые банки размещали свои средства. Однако высказываются опасения, что такие шаги могли работать, пока ЕЦБ покупал в относительно небольших объемах периферийные облигации. Но раз дело дошло до Италии и Испании, то объемы станут несравненно больше. Как центробанку удастся стерилизовать такую денежную массу, до сих пор не ясно. В частности, аналитики Barclays Capital считают, что это может оказаться для банка слишком сложной задачей».
Страны развитого мира вновь включились в гонку за слабость национальных валют. Евро и доллар на этом фоне по отношению друг к другу выглядят стабильно, а вот другие валюты - консервативные и сырьевые - агрессивно укрепляются относительно резервных.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 09 августа, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1745,1 за унцию (+1,57%), серебро – $37,81 за унцию (-3,38%), платину – $1760 за унцию (+2,16%), палладий – $742 за унцию (+2,94%).
Медь дорожает впервые за последние шесть дней. Полагаю, удорожание металла происходит на фоне обещаний американского Центробанка сохранять низкие процентные ставки до середины 2013 года.
Контракт на медь с поставкой через три месяца подрос на 3,1% - до $9005 за тонну в Лондоне, торговался по цене $8929,75 за тонну в Шанхае. На торгах в Нью-Йорке сентябрьский фьючерс на медь вырос на 2,6% - до $4,073 за фунт.
Кроме того, импорт меди в Китай в июле увеличился второй месяц подряд - на 9,5%, до 306 тыс. 626 тонн.
Никель и цинк прибавили в цене 4% и составили $22050 и $2184,75 за тонну. Свинец подорожал на 3,2% - до $2327 за тонну, алюминий - на 1,6%, до $2327 за тонну, а стоимость олова поднялась на 2,6% - до $23350 за тонну.
Центральные банки развивающихся стран с начала года пытались бороться с инфляцией, но то ли не хотели, то ли не могли существенно повысить ставки и нейтрализовать избыточную ликвидность. В результате нефть выросла, отчасти за счет избыточного спроса, и сделала то, что должны были сделать центральные банки, - обрезала спрос, констатирует главный стратег по американским Акциям Barclays Capital Барри Напп.
«Теперь нефть падает, поскольку все беспокоятся по поводу возможности новой рецессии, то же самое происходит с другими сырьевыми товарами, кроме золота. Золото явно перекуплено из-за страхов инвесторов, что тоже вполне понятно. Когда страхи немного улягутся, желтый металл может сильно снизиться. Ну а нефть может стабилизироваться, только когда мы увидим обнадеживающие экономические данные», - полагает специалист.
«После того как золото превысило уровень $1700 за унцию, предсказывать его дальнейшую динамику становится очень сложно. Очевидно, что оно растет на страхах инвесторов, равно как и серебро, которое, кстати, подорожало гораздо сильнее, чем золото, на 60% против 20% с лишним по золоту. Мы просто идем за трендом, который явно направлен вверх. Когда он сменится, мы выйдем из золота. Когда именно это произойдет, не буду даже пытаться угадать. Однако, на мой взгляд, это произойдет не сегодня и не завтра», - отметил в свою очередь портфельный управляющий Man’s Ahl Diversified Fund Гарри Скалиотис.
В среду, 10 августа, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1758,23 за унцию (+0,87%), серебро – $38,26 за унцию (+0,99%), платину – $1753 за унцию (-0,19%), палладий – $744,45 за унцию (+1,3%).
Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял 09 августа решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне. Процентная ставка по федеральным фондам (Federal fund rate) в настоящее время составляет 0.25%.
Банк заявил, что основная процентная ставка будет оставаться на рекордно низком уровне до середины 2013 года. Также было отмечено, что экономика США развивается более низкими темпами, чем это предполагалось ранее.
После этих заявлений фондовые индексы в США несколько раз меняли направление движения, но к окончанию торгов значительно выросли. Несмотря на то, что не были приняты дополнительные меры по стимулированию экономики, например, покупки облигаций, не исключается, что при необходимости подобные меры могут быть приняты в будущем.
Курс доллар/франк резко упал после объявления решения ФРС и достиг очередного рекордно низкого уровня 0.7068. Впоследствии курс несколько скорректировался. Курс евро/франк опускался до рекордно низкой отметки 1.0092.
Курс доллар/йена снижался до отметки ¥76.68. Ближе к окончанию торгового дня наблюдался резкий и значительный рост курсов австралийского и новозеландского доллара.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 10 августа просел на 11,01 копеек и составил 29,3065 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в понедельник на 0,65 коп. во вторник не изменился, оставшись на уровне 7,9840 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9720-7,9780 UAH/USD, затем котировки начали подниматься до 7,9790-7,9840 UAH/USD, после чего к закрытию были зафиксированы у отметки 7,9800-7,9880 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9840 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,24% с 7,9650 UAH/USD до 7,9840 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 09 августа гривна overnight котировалась банками по 6.0/18.0%, доллар - по 2.0/6.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 3.0/7.0%.
Как мы и предполагали в предыдущем обзоре, «баксопад в степях Украины» 09 августа приостановился, взяв паузу. Попутно подтвердилась достаточно прозрачная гипотеза о «происхождении» отмеченного ранее гривнеукрепляжа. Как оказалось, «первоисточник» сафари на гривню «прописан» в Киеве, на Институтской 9, в департаменте монетарного регулирования.
Мы ранее, еще в первой половине лета, подчеркивали: Арбузов, нынешний начальник Нацбанка, отчаявшись добиться «взаимности» от кабминовских однопартийцев по проектам антиинфляционных мероприятий (если не ошибаюсь, в оживленной дискуссии главы НБУ с заслуженным маркшейдером прозвучала даже цитата из «Кавказской пленницы» («Вы ставите нереальные задачи!») в рамках комментариев банкира кабминовского видения процента инфляции).
Напомним: в должностных обязанностях главного банка страны есть один симпатичный пунктик, обязывающий НБУ бороться с инфляцией. Понятное дело, Арбузову обидно в одиночку (команда Азарова, насколько мне представляется, палец о палец не ударила для того, чтобы розничные цены прекратили безудержный рост, ограничиваясь вербальными словесными интервенциями с телеэкранов и пугая владельцев розничных торговых сетей санкциями). Понятное дело, оседлавшие сети супермаркетов регионалы плевали с высокой колокольни на откровения премьера от геологии, и Арбузову не оставалось ничего иного, как хлопнув дверью Кабмина, бороться с ростом розничных цен соло. Доступными ему способами. Ассортимент инструментов и средств на этом поприще невелик: требовалось связать гривневые излишки. Последнее, насколько мне представляется, определялось Институтской достаточно субъективно и «на глазок». Попутно, начав закручивание «монетарных гаек», руководство НБУ надеялось выполнить еще пару своих должностных обязанностей: удержать курс нацвалюты от девальвации и сохранить золотовалютные закрома в неприкосновенности.
При этом, полагаю, обозлившийся Арбузов, сознательно принес в жертву рынок коммерческого кредитования. Стоимость гривневых ресурсов даже на квазивиртуальном (полудохлом) рынке межбанковского кредитования выросла запредельно. Последнее заставило субъектов недобитого отечественного бизнеса расставаться с «нажитой непосильным трудом» твердой валютой на межбанковском рынке, где преобладание предложения доллара обеспечило падение его курса относительно ставшей дефицитной гривни.
Наконец в этот вторник до руководства профильного департамента НБУ наконец-то дошло, что дальнейшая работа с гаечным ключом на поприще монетаризма чревата вульгарным срывом резьбы и неприятными последствиями.
Индикатором «прозрения» умников с Институтской стал рост гривневых остатков на транзитных и коррсчетах главного банка страны (с уровня 11 748,9 млн. грн. к отметке 12 562,8 млн. грн.). Кроме того, во вторник ставки по гривневым кредитам overnight слегка (с уровня 7,0/18,0% к 6,0/18,0% годовых) просели.
Впрочем, автор не исключает, что причиной появления на внутреннем рынке страны толики относительно свежей нацвалюты, поспособствовавшей терминации «медвежьего» тренда на рынке безналичной «зелени» стал вторничный конфуз нашего Минфина, не сумевшего разместить гособлигации. Судя по всему обозлившиеся субъекты рынка не стали тратить дефицитную нынче нацвалюту (усугубляя, между прочим, этот ресурсный кризис), а послали чиновников куда подальше. Предпочтя вернуться на валютный рынок. Действительно, имея в «заначке» СКВ чувствуешь себя спокойней в заочных диалогах с командой реформаторов-проФФесионалов. Тем более, что как оказалось со слов Николая Яновича, их реформы грозят затянуться лет на 20-30.
Итак, сессия по долларовому безналу стартовала с уровней 7,97/7,98 UAH/USD(более узко рынок выглядит так: 7,972/7,978 UAH/USD) на фоне незначительного преобладание спроса на доллар. Последнее развилось в более весомый «интерес» к «зелени» при росте торговой активности. Что, в конечном счете, и привело торги к закономерному финалу: 7,980/7,988 UAH/USD.
Ход сессии на валютном межбанке не мог не отразиться на состоянии дел рынка наличных.
Торги вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 7,980/7,995 UAH/USD, евро – 11,35/11,43 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,272 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную полукопеечную потерю позиции спрос на фоне отката на 0,2 коп. оферов.
По сравнению с закрытием понедельника спрос на розничную «зелень» 09-го стал ниже на полкопейки, предложение не претерпело изменений.
Со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность в этом сегменте во вторник заслужила более высокую, чем накануне, оценку, «четыре с минусом». В процессе торгов розничный сегмент констатировал перманентное клиентское доминирование спроса на розничную «зелень», причем стартовав при робких оборотах, сегмент исподволь наращивал ликвидность, которая оказалась уже около 11.30 Киева на «нормальном» уровне.
В немалой степени, полагаю, прогрессу по части оборотов способствовала своевременно проведенная дилерами розницы ревизии курсов: уже к 11.30 утренние уровни 7,985/7,997 UAH/USD сменили новые цены оферов: 7,985/7,995 UAH/USD.
Впоследствии, котировки ждала еще одна коррекцию, в процессе которой биды потеряли полкопейки: 7,980/7,995 UAH/USD.
Со слов дилеров розницы, на фоне доминирования клиентского спроса на небольшие партии доллара их донимал «принос» стремительно дешевеющей российской валюты, цена которой в течение вторника по спросу потеряла 40 пунктов, по предложению упала на 20 пунктов.
В отличие от розницы, где доминировал 09-го спрос на «зелень», оптовый сегмент, как и накануне, констатировал низколиквидную торговлю «чемоданными» партиями доллара в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Сессия во вторник здесь завершилась ценами: 7,985/7,995 UAH/USD. То есть, в течение торгов ни спрос, ни предложение не претерпели изменений.
Меж тем, по сравнению. с финишем понедельника спрос на оптовую «зелень» стал ниже на полкопейки на фоне отката в 0,3 коп. оферов.
Курсовые хроники оптового доллара 09-го таким образом, оказались скучными. Впрочем, в отличие от понедельника, реальная, хотя и достаточно робкая торговля здесь стартовала уже около 11.30 Киева, «двусторонней», хотя и «сумбурной», со слов здешних дилеров, торговлей долларом.
В дальнейшем это настроение сохранилось, дав совместно с курсовой динамикой безналичного доллара, повод не проводить в течение сессии никаких ревизий курса.
Оптовый евро завершил сессию вторника ценами 11,33/11,43 UAH/EUR, констатировав внутридневной двухкопеечный откат бидов на фоне неизменного предложения. По сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение на оптовый евро в Днепропетровске не изменились.
Поскольку цена обеих позиций оптового доллара на рынке наличных Днепра не изменилась в течение вторничной сессии, нам не остается иного пути, как отправиться на мировой форекс, чтоб в тамошней динамике пары евро-доллар поискать источник настроения оптового евро 09 августа.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,4230 к отметке $1,4250, приподнявшись таким образом, на достаточно скромные 20 пунктов. Полагаю, мы тотчас же обнаружили причину внутридневной относительной курсовой стабильности пары евро-гривня в оптовом сегменте рынка наличных.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 09 июля.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4180, кросс-курс евро-доллар приподнялся к 06.30 Киева до отметки $1,4240, где, исподволь подскакивая к уровню $1,4280 и возвращаясь обратно, и провел время вплоть до 12.30.
Затем пришло время очередного подскока, на сей раз к отметке $1,4270, с которой индикатор медленно опускался, попутно пройдя финишную цифру $1,4250.
В дальнейшем, после 21.30 по Киеву кросс-курс подскочил к уровню $1,4340 а на самом завершении торгов вторника и вовсе к отметке $1,4371.
Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Стало быть, мировые фондовые рынки продолжает лихорадить. Однако на Forex, а точнее на основной валютной паре - евро/доллар, это не сказывается. К 08.00 Киева во вторник, 09 августа, она находилась на уровне $1,423 за евро. Игроки отказываются покупать единую валюту - в Европе бушует долговой кризис, при этом с действительно проблемных стран – Испании и Италии – «вирус недоверия» начинает переходить и на Францию.
Так, экономист по Европе Nomura International Питер Уэстуэй считает, что проблемы Испании и Италии – это проблемы не долговременной платежеспособности, а скорее все же краткосрочной ликвидности, которые можно решить вмешательством ЕЦБ. Что же касается Франции, то, несмотря даже на ее обязательства в отношении европейских должников и, соответственно, рост ее кредитного риска, финансовое положение страны остается вполне безопасным, полагает специалист.
«Даже если ей придется взять на себя вместе с другими европейскими странами-кредиторами миссию спасения должников, она все же не заслуживает снижения рейтинга. Однако Франции не помешает начать говорить о собственной программе сокращения бюджетных расходов», - добавил эксперт.
Главным событием августа уже стало понижение рейтинга США. Джон Чамберс, управляющий директор Standard & Poor’s, так прокомментировал решение своего агентства: «Мы понизили рейтинг США потому, что отношение госдолга к ВВП растет. Тот план сокращения дефицита, который был выдвинут - и, как мы полагаем, будет принят - решает часть проблемы, но не решает ее полностью. А мы не видим в ближайшие годы возможности формирования политического консенсуса, который смог бы решить эту проблему до конца. Обычно если эмитент теряет свой рейтинг уровня AAA, он не может быстро вернуть его назад. Это занимает какое-то время. Могу сказать, что в истории было пять прецедентов, когда правительства теряли свой рейтинг AAA и затем получали его назад. Это занимало у них от 9 до 18 лет».
Раз рейтинг США понижен, а в Евросоюзе тоже не все спокойно, инвесторам нужна новая «тихая гавань». Что же может претендовать на это звание? Главный инвестиционный стратег UBS Wealth Management Келвин Тай видит выход в Азии.
«Мы считаем, что азиатские облигации могут даже выиграть от понижения американского рейтинга, особенно облигации, номинированные в местных валютах. Не стоит забывать, что фундаментальные показатели азиатских корпораций очень прочны, а финансы большинства правительств региона находятся в гораздо лучшем положении, чем в Европе или США. Поэтому мы не будем удивлены, если инвесторы начнут переключаться с европейских и американских облигаций на азиатские, как государственные, так и корпоративные бумаги» – заключил эксперт.
Значит, уже не за горами те дни, когда инвесторы начнут покупать азиатские валюты. Сингапурский доллар в частности. Пара доллар США и его тезка из Сингапура находится в мощном нисходящем тренде. Сингапурская валюта быстро набирает в весе. И пока сигналов о сломе этой тенденции нет. Американский доллар можно смело продавать против сингапурского выше линии 50-дневной средней. «Стоп-приказ» стоит выставить на пробой линии нисходящего канала, тейк-профит - на нижней линии канала.
Несколько позже валютные рынки, как и все прочие, подтверждают резкое снижение аппетита инвесторов к риску на фоне опасений второй волны международного финансового кризиса.
Швейцарский франк и японская иена поднимаются во вторник благодаря спросу на активы «тихой гавани».
Доллар дешевеет в паре с евро на фоне обвала фондовых рынков после ухудшения кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor's и в ожидании действий Федеральной резервной системы (ФРС).
Стоимость евро выросла к 09.00 Киева во вторник до $1,4241 с $1,4179 по итогам торгов 08 августа в Нью-Йорке.
Евро в паре с японской нацвалютой стоил на это время ¥110,19 по сравнению со ¥110,22. Доллар в паре с японской нацвалютой подешевел - с ¥77,77 до ¥77,38.
За доллар к 09.00 Киева давали 75,41 сантима, ранее в ходе торгов франк укрепился до рекордных 74,98 сантима за доллар и 1,0605 в паре с евро.
Ближе к полудню по Киеву стало очевидно, что утренний позитивный настрой по отношение к евро был продиктован сильными данными статистики вышедшей в Германии. Положительное сальдо торгового баланса Германии в июне 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до €11,5 млрд, сообщило Федеральное статистическое агентство Германии.
Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне €14,08 млрд. В мае 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил €12,9 млрд с учетом сезонной коррекции. Ранее публиковалась цифра €12,8 млрд. Без учета сезонной поправки профицит торгового баланса Германии в июне 2011г. составил €12,7 млрд. Объем экспорта Германии в июне 2011г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил €88,5 млрд, понизившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 1,2%. Объем импорта вырос на 0,3% - до €77,0 млрд.
Таким образом, локомотив экономического роста еврозоны продолжает работать, и, несмотря на явное замедление роста мировой экономики, Германия по-прежнему может похвастаться заметным положительным сальдо торгового баланса. На этой новости евро оттолкнулся от «дна» и пошел выше. Но не одной Германией живет Евросоюз, и проблемы долгов сделали свое дело, курс евро снизился, составив к 11.30 Киева $1,423 за евро.
В центре внимания во вторник среди игроков – британский фунт. Во-первых, вышли данные статистики. Объем промышленного производства в Великобритании в июне 2011г. не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные опубликовало Национальное статистическое бюро страны. Аналитики прогнозировали, что объем промышленного производства вырастет на 0,4%.
Дефицит торгового баланса Великобритании в июне 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос и составил 8,87 млрд фунтов стерлингов (€10,16 млрд.). Такие данные приводятся в опубликованном во вторник докладе Национальной статистической службы Великобритании. Аналитики прогнозировали дефицит торгового баланса страны на уровне 8,1 млрд фунтов стерлингов (€9,29 млрд.).
Данные несколько ослабили курс фунта, и на 11.30 Киева он оценен рынком $1,634. Но главное событие, которое может обвалить курс фунта, это начавшиеся мятежи в Великобритании. В таких условиях властям будет сложно реализовать меры по сокращению бюджетных трат. Политическая нестабильность может подлить масла в огонь экономического кризиса. Поэтому уже сейчас можно продавать фунт. Против одной из азиатских или консервативных валют.
В дальнейшем курс евро к доллару растет в ходе торгов во вторник, так как инвесторы рассчитывают увидеть в сообщении по итогам заседания Федеральной резервной системы (ФРС) намеки на скорую реализацию дополнительных мер поддержки экономики.
Швейцарский франк и японская иена продолжают дорожать благодаря спросу на активы «тихой гавани».
Стоимость евро поднялась к 14.10 Киева во вторник до $1,4262 с $1,4179 по итогам торгов 08 августа в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро подешевел со ¥110,22 до ¥109,84, доллар - с ¥77,77 до ¥77,02 иены.
За доллар к 14.10 Киева давали 74,10 сантима, ранее в ходе торгов франк укрепился до рекордных 73,63 сантима за доллар и 1,04791 в паре с евро.
Настроение инвесторов очень уязвимо, что повышает спрос на самые безопасные валюты, такие как иена и франк. Все внимание обращено на вторничное заседание ФРС. Рынок ищет быстрого решения проблемы за счет дополнительного количественного стимулирования. Учитывая риски дальнейшего стимулирования, инвесторы не спешат покупать доллары.
Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС на предстоящем заседании 09 августа не станет менять нынешнюю кредитно-денежную политику, базовая процентная ставка останется в диапазоне от нуля до 0,25%, полагают экономисты.
В то же время, направление, в котором в последнее время развиваются события на макроэкономическом фронте, а также негатив в виде первого в истории понижения рейтинга США и последовавшего за этим обвала на мировых рынках заставляют экспертное сообщество все чаще говорить о том, что вскоре ФРС может быть вынуждена вновь занять активную позицию в вопросе оказания помощи экономике страны.
Третий раунд количественной поддержки экономики США (QE3), в который никто не верил еще в июне, может стать реальностью до конца лета. Аналитики считают, что ФРС вряд ли объявит о дополнительном стимулировании на ближайшей встрече, отложив это решение до ежегодной встречи в Джексон-Хоуле, где в августе прошлого года глава американского ЦБ Бен Бернанки сообщил рынкам о планируемой программе QE2.
Ближе к вечеру стало очевидным, что швейцарский франк остается «тихой гаванью» на валютном рынке. Днем пара EUR/CHF опускалась до исторического минимума 1,05.
Во вторник днем пара EUR/CHF обновила исторический минимум, опустившись до отметки 1,05 на фоне неутихающего бегства от рисков. Все деньги мира, кажется, устремились во франк. К 17.00 Киева пара торгуется на отметке 1,0574.
Вероятно, в скором времени начнутся агрессивные словесные интервенции Банка Швейцарии, которые даже могут завершиться совместным выходом на рынок SNB и ЕЦБ. Но фундаментальная причина покупок франка сохраняется: это единственная ликвидная валюта, долговой рынок которой не лихорадит. И пока США и Европа пытаются разобраться с этой проблемой, франк, вероятно, продолжит дорожать. Мы уже писали ранее о том, что видим возможность падения пары USD/CHF на горизонте полутора лет до уровней 0,4–0,42.
На это время пара USD/CHF торгуется на отметке 0,7411.
Не уступает франку по популярности и японская иена. В качестве защитного актива иена укрепляется в паре с долларом до отметки ¥77,22, а пара EUR/JPY снижается до уровня ¥110,17.
Согласно технической картине, пара USD/JPY нацелена на минимум 03 августа – ¥76,8. Рост ограничен линией сопротивления нисходящей тенденции от 4 августа и отметкой ¥78,350 за доллар.
Тем временем евро укрепляется в паре с долларом, отыгрывая рост объемов выкупа облигаций Испании и Италии со стороны Евроцентробанка. Американский доллар ждет вторничного заседания ФРС США, на котором регулятор должен представить очередное решение по монетарной политике. Также паника на биржах породила спекуляции на тему того, что Федрезерв может начать третий раунд количественного смягчения экономики страны.
Каким будет эффект, предугадать крайне сложно. С высокой вероятностью можно говорить лишь о том, что победителем в любом случае будет франк. Если Фед действительно решится смягчить монетарную политику, это будет зеленый сигнал для масштабных продаж доллара – и USD/CHF наверняка пойдет вниз. Если же Фед ничего не сделает, в следующие 24 часа рынки станут местом кровопролития и CHF будут покупать как валюту-убежище.
Австралийский доллар тем временем восстановился после утреннего падения. Пара AUD/USD торгуется на отметке $1,0184, тогда как ранее опускалась ниже паритета, до уровня 0,9998. Причиной снижения «осси» стала статистика из Китая, согласно которой индекс потребительских цен в Поднебесной в июле вырос на 6,5% против прогнозов 6,4%. Это породило спекуляции на тему ужесточения монетарной политики в Китае, одном из основных торговых партнеров Австралии.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Не без некоторой «нервозности», для которой, подчеркнем, были все основания.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно внутридневными и межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 09-го констатировали внутридневную стабильность обеих позиций: 11,35/11,43 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение вторника по спросу 30 пунктов и став «легче» на 20 пунктов по предложению. Торги 09 августа здесь завершились ценами 0,267/0,271 UAH/RUB. По сравнению с закрытием понедельника спрос упал на 70 пунктов на фоне 80-типунктового отката оферов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 09-го была «очень низкой». Эта валюта, в отличие от торгов предыдущей пятидневки здесь не работалась вовсе.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник, 09 августа, была «плинтусовой», повторив по сути результат понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 09 августа в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 10,0 коп. спросу на фоне просевшего на 2,0 коп. с закрытия понедельника предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 09 августа по спросу упали на 90 пунктов, по предложению просели на 100 пунктов.
Как мы заметили ранее, судя по всему, умники с Институтской нынче спохватились, сообразив, что «перегибают палку» в своем монетаристском угаре. Во всяком случае, падение объемов остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ прекратилось и даже наметился «сиротский» рост (с уровня 11 748,9 млн. грн. к отметке 12 562,8 млн. грн.). Не Бог весть какой привес, однако, скорее всего, доминирование «медведей» на рынке безналичного доллара возьмет тайм-аут.
Кроме того, во вторник ставки по гривневым кредитам overnight слегка (с уровня 7,0/18,0% к 6,0/18,0% годовых) просели.
Думаю, дружная критика отечественных профильных экспертов подействовала, вернув логику и понимание ситуации проФФесионалам в нормальное русло.
Так что, в обозримом будущем на отечественном валютном рынке следует ожидать стабилизации курса долларового безнала, за которой, вероятнее всего, последует и цена на «зеленую» «наличку».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в среду, 10 августа, в 10.40 Киева реальными, то есть, низкооборотными, ценами 7,982/7,988 UAH/USD. Незначительное преобладание предложения доллара и, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «почти полная тишина».
Через 50 минут, к 11.40, на валютном межбанке на фоне более четкого доминирования спроса, сопровождаемого выросшей до «нормального» уровня ликвидностью, доллар приподнялся в цене: 7,986/7,990 UAH/USD.
Около 12.00 на торгах «зеленым» безналом курсы сузили спрэд(7,987/7,990 UAH/USD). Меж тем, обороты упали, а на сессии установился приблизительный баланс спрос/предложение.
К обеденному перерыву (13.10 Киева) рынок «зеленого» безнала «свернулся» на слегка просевших уровня уровнях 7,983/7,989 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 10 августа с уровней: доллар – 7,97/8,00 UAH/USD, евро – 11,35/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,276 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 09 августа, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу и предложению вырос на 10,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению стал ниже на столько же.
В дебюте сессии 10 августа настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему рост на мировом рынке евроналу, который с ночи на среду «радовал» вновь приподнявшимися уровнями в окрестностях $1,4347.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 10-го имели следующий вид: доллар – 7,980/7,995 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием вторника сел на 0,5 коп., предложение потеряло 0,2 коп.); евро – 11,40/11,52 UAH/EUR(по сравнению с дебютом вторника, 09-го, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 9,0 коп.); рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии 10 августа на участке «черной» розницы и мелкого опта велась низколиквидная работа по удовлетворению спроса на «зелень».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 10 августа в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD(спрос и предложение по сравнению с открытием вторника не изменились); евро – 11,40/11,50 UAH/EUR(по сравнению с дебютом вторника, 09-го, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 7,0 коп.); рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB(по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На начало сессии 10 августа на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
На 11.45 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,980/7,995 UAH/USD, евро – 11,40/11,52 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB на фоне сохранения тренда (доминирования спроса) и все еще низкой ликвидности по удовлетворению спроса на «зелень».
К этому же часу в оптовом сегменте рынка наличных Днепра дилеры не стали менять курсы (доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB), на фоне тишины по части ликвидности.
Около 12.14 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепра продолжалась работа по удовлетворению клиентского спроса на фоне прежних цен на работаемые валюты (доллар – 7,980/7,995 UAH/USD, евро – 11,40/11,52 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB) и «невысокой» ликвидности.
На это время у оптовиков по-прежнему наблюдалась тишина по части торговой ликвидности и прежних цен на валюты: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
