Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар дешевеет в пятницу относительно евро на фоне снижения спроса на активы «тихой гавани» после выступления президента США Барака Обамы, предложившего Конгрессу пакет мер по созданию рабочих мест, который был оценен инвесторами более чем в $440 млрд.
Как отметил президент Gaitame.com Research Institute Ltd. в Токио Дайсаку Уено, план Б.Обамы благоприятно воспринят рынком, аппетит к риску вырос, что спровоцировало продажу долларов и иен.
«Ожидания принятия новых мер по стимулированию американской экономики очень высок, - добавил он.
По состоянию на 08.40 Киева курс доллара к евро опустился до $1,3890 по сравнению с $1,3882 на закрытие рынка в четверг.
Стоимость иены относительно евро снизилась к этому времени до ¥107,64 с ¥107,59 накануне.
Министр финансов Японии Юн Азуми заявил, что намерен поставить в известность своих коллег по G7 о том, что Япония готова предпринимать серьезные меры для сдерживания укрепления иены.
За доллар к 08.40 Киева давали ¥77,50 по сравнению с ¥77,51 08 августа.
В пятницу утром на Forex евро пытается восстановить позиции после провальной сессии накануне, когда он потерял более двух фигур (200 пунктов). К 08.00 Киева 09 сентября единая валюта достигла отметки $1,39.
Наиболее ожидаемым событием четверга в зоне евро было выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише - именно оно и обрушило курс европейской валюты. Регулятор признал ошибочность своих действий по повышению ключевой ставки в регионе и теперь не видит необходимости поднимать ее далее. Более того, ЕЦБ понизил прогноз роста экономики Европы, и некоторые аналитики усмотрели в этом намек на то, что ставки в еврозоне вновь могут начать понижать.
Сохранил ключевую ставку на прежнем, самом низком в истории, уровне в 0,5% годовых и Банк Англии. Хотя от регулятора Великобритании никто и не ожидал радикальных мер, это ударило по курсу фунта, который к утру пятницы опустился под психологически важную отметку $1,6.
Помимо заседаний регуляторов в Европе вновь стала актуальной тема исключения из еврозоны Греции. Так, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле не исключил такого варианта, после того как инспекторы из Евросоюза, Международного валютного фонда и Европейского центробанка не смогли договориться с правительством этой страны о выделении нового транша. Причина в том, что Греция отказывается от проведения оговоренных сокращений бюджета.
Поддержал немецкого министра финансов и датский премьер-министр. Марк Руте обратился с письмом к парламенту, в котором предложил исключать из еврозоны нарушителей финансовой дисциплины. «Страны, которые не готовы попасть под управление, могут выбрать возможность покинуть еврозону», - передает его словам Reuters.
Однако все это напоминает скорее политические дебаты и спекуляции, ведь реальных механизмов исключения из зоны евро попросту нет.
Четверг завершился выступлением президента США Барака Обамы. Американский лидер требует от членов Конгресса принять его план по созданию новых и сохранению старых рабочих мест, на который понадобится $447 млрд. Как передает Reuters, глава Белого дома главным пунктом своего плана сделал налоговые послабления для работников и работодателей. Он также предлагает учредить новые пособия по безработице, инвестировать деньги в проекты, связанные с ремонтом дорог, мостов и прочими работами по восстановлению объектов инфраструктуры, которые помогут создать новые рабочие места.
Согласно плану Б.Обамы, на сокращение в течение полугода подоходных налогов для работников и работодателей из американского бюджета потребуется 240 млрд долл. Президент подчеркнул, что благодаря его предложениям налоговые послабления на себе почувствует каждый второй американский работник и работодатель. Глава Белого дома также предлагает продлить программу страхования по безработице, на что необходимо $49 млрд., провести модернизацию школ, что потребует $30 млрд., а также инвестировать в проекты, связанные с транспортной инфраструктурой, порядка $50 млрд.
Выступление Б.Обамы несколько успокоило рынки, и доллар традиционно пошел вниз. Однако, пока американский парламент не одобрил планы президента, его слова так и останутся лишь пожеланиями.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 08 сентября, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото – $1870,6 за унцию (+2,88%), серебро – $42,44 за унцию (+1,9%), платину – $1865 за унцию (+2,2%), палладий – $760 за унцию (+0,53%).
Сырьевой рынок пристально следит за информацией из Ливии. Центральный банк этой страны, находящийся сейчас под контролем Переходного национального совета, сообщил о продаже 29 т золота. Как уточнили представители временного правительства, ЦБ продавал золото покупателям внутри страны в апреле или мае 2011г., когда организация подчинялась режиму Муаммара Каддафи. На такие меры банк пошел для обеспечения граждан заработной платой, передает Reuters. Откуда в Ливии такой высокий спрос на золото, банк не пояснил. Проданные 29 т драгметалла составляли 20% золотых активов ЦБ страны.
С одной стороны, информация о продаже золота не могла не вызвать некоторого беспокойства среди игроков, ведь речь идет о довольно крупной партии металла, с другой – это произошло уже четыре месяца назад, и, скорее всего, золото было абсорбировано рынком.
В пятницу, 09 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1864,4 за унцию (+0,37%), серебро – $42,23 за унцию (-0,7%), платину – $1849,21 за унцию (-0,28%), палладий – $763,95 за унцию (-0,18%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1,3909, минимального с 12 июля. Давление на курс евро оказывает заявление президента ЕЦБ Трише о том, что существует риск снижения темпов роста экономики еврозоны. Это увеличивает вероятность того, что в обозримом будущем не стоит говорить о продолжении процесса повышения основных процентных ставок в регионе.
Внимание инвесторов в настоящее время направлено на выступление председателя ФРС Бернанки по поводу состояния экономики США. Его начало запланировано на 17.30 GMT.
В 23.00 GMT начнется выступление президента США Обамы относительно планов правительства по увеличению уровня занятости в США. Обама может объявить о новом пакете мер по поддержке занятости в размере $300 млрд.
Поддержку курсу доллара оказывает ожидание того, что Бернанке сегодня не заявит о необходимости принятия дополнительных мер стимулирования экономики. Положительное влияние на курс доллара оказывает уменьшение дефицита торгового баланса в США.
Курс золота вырос до уровня $1865.10 за тройскую унцию. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций упала до рекордно низкого уровня 1.82%.
09-го и в субботу пройдет встреча министров финансов и глав центральных банков стран G8.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 03.09 составило 414K (прогноз был 405K, предыдущее значение пересмотрено с 409K до 412K).
Торговый баланс (International trade) в США за июль в млрд. долларов составил -44.8 (прогноз был -50.0, предыдущее значение -51.6).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 09 сентября вырос на 18,89 копеек и составил 29,6904 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке снизился на 1,3 коп. до уровня 7,9900 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9990-8,0095 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9890-7,9960 UAH/USD после чего снова снизились до 7,9860-7,9950 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9900 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,31% с 7,9650 UAH/USD до 7,9900 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 10,0/40,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляют - UAH: 8,0/15,0% и USD: 3,0/6,0%.
Стало быть, нацвалюта на четверговой сессии межбанка укрепилась на 1,3 коп. Почему-то вспомнилась малоизвестная, но подходящая в этом контексте народная мудрость: «Тюрма теж міцна, та чорт їй рад». Не будем столь эмоциональны, а, являясь «лицами заинтересованными», попытаемся узнать «а за сколько?». Во что обошлось четверговое укрепление нацвалюты на 1,3 коп., которому, полагаю, вряд ли обрадовались наши экспортеры. Цифры лаконичны: 10,0/40,0% годовых. Именно к такому уровню взлетели цены на рынке межбанковского кредитования.
Предлагается эти проценты запомнить — мы к ним еще вернемся ниже. А пока расскажем вкратце о хрониках гривнетриумфа на валютном межбанке от 08 сентября.
Торги безналичным долларом стартовали с уровней 7,995/8,002 UAH/USD, а завершились при посильном участии Ощадбанка обвалом: 7,984/7,993 UAH/USD.
Регулятор в сессии не участвовал. Собственно, в этом не было никакой нужды: расхлебывая монетарную политику Институтской, банки сливали свои долларовые «заначки» с целью выручить толику нацвалюты. Последней у отечественных финансовых институтов катастрофически не хватало. В отличие от банковских клиентов, имевших гривну в достаточном количестве.
Шокированный событиями на валютном межбанке, рынок наличных притих как мышка. Во всяком случае, как сообщили автору дилеры обоих сегментов днепропетровской «налички», день 08 сентября у них выдался на редкость «тихим и безоборотным». Не исключено, что свою роль сыграла «запущенная» автором тема «очень дешевого рубля», который можно было приобрести в отделениях Укрсоцбанка. Рублем живо заинтересовались участники форума «Валютный рынок в контексте», похерив отчасти нацбанковский беспредел на четверговой сессии межбанка.
Cессия 08 сентября в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: доллар – 8,020/8,040 UAH/USD, евро – 11,25/11,38 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,273 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную курсовую стабильность бидов на фоне полукопеечного снижения позиции «предложение» в течение четверга.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение потеряло полкопейки.
В течение четверга, со слов дилеров, в розничном сегменте днепропетровской «налички» доминировал «ненавязчивый» клиентский спрос, который и удовлетворялся, заслужив от здешних дилеров оценку «три» за ликвидность.
Курсовые хроники четверга розничного доллара, как и ожидалось, с одной стороны с некоторой растерянностью следовали за сюжетом рынка «зеленого» безнала, с другой, дилерам розницы надо было успокоить встревоженных обрывками новостей с ходом сессии на межбанке.
В результате, сегмент получил очень «неровную» сессию, которая, несмотря на дисконт оферов и «медвежий» тренд рынка, понесла потери в ликвидности.
В отличие от розницы, внутридневной сюжет цен на оптовую «зелень» был более спокойным. Стартовав с уровней 8,02/8,04 UAH/USD, оптовая «зелень» ими же и закончила торги четверга. Собственно, как не без толики «черного юмора» заметили автору дилеры-оптовики, никаких поводов менять цены не было. Да и, собственно, не для кого.
По сравнению с закрытием среды спрос на оптовую «зелень» потерял копейку, предложение не изменилось.
Впрочем, справедливости ради стоит отметить наличие «полунасильственных» попыток оптовиков завлечь в свои сети зазевавшегося клиента и на его кровную гривню отсчитать пачку-другую заокеанской валюты, наблюдавшиеся до полудня. Однако затем этот «притянуты за уши» спрос «под дулом» пистолета почил в бозе. Дав дилерам опта констатировать еще один потерянный по части ликвидности торговый день.
Меж тем, оптовый евро по итогам четверга установился на уровне 11,27/11,36 UAH/EUR. Констатировав внутридневной двухкопеечный прирост спроса на фоне копеечной прибавки оферов.
По сравнению с закрытием среды спрос оптового евро потерял 3,0 коп., предложение упало на 4,0 коп.
Межсессионные курсовые хроники оптовой пары евро-гривня с известными оговорками повторяли сюжет кросс-курса евро-доллар на планетарном форексе. Поэтому, приняв к сведению внутридневную курсовую стабильность еще одного первоисточника для формирования курса евро-гривня, оптового доллара, отправимся на мировой форекс. Так, в отличие от нацбанковского, извините, жлобского занудства, было веселее и динамичнее.
Итак, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,4070 к отметке $1,4000, став «легче», таким образом, на заметные 70 пунктов. Однако, там все было не столь однозначно. И, добавим, более волатильно (особенно после 15.30 Киева), чем накануне.
Стало быть, надо приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 08 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4100, кросс-курс евро-доллар до 06.30 очень медленно садился, отметившись к указанному часу на локальной «миниямке» ($1,4053). От этого «невыразительного» минимума стартовал очередной, достаточно вялый, цикл роста, приведший индикатор около 10.00 Киева к уровню $1,4090.
Затем с 10.30 до 13.20 кросс-курс пребывал «в окрестностях» уровня $1,4070, совершая разнополярные низкоамплитудные колебания.
С 13.25 стартовал «медвежий» тренд, апогей динамизма которого пришелся на пресс-конференцию мосье Трише, около 15.35 Киева, когда индикатор буквально провалился с уровня $1,4050 к отметке $1,3960.
Евро предпринял попытку реабилитироваться, поднявшись из этой ямы к отметке $1,4015, где и отметился около 16.40, однако задержаться надолго там не удалось.
Впоследствии, до самого финиша украинской части сессии пара евро-доллар пребывала в «неспокойном» состоянии и пересекла финишную черту на цифре $1,4000
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на финише европейской сессии сохранил волатильность, обвалившись к 19.45 ниже отметки $1,3920… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро в четверг, 08 сентября, с утра вновь оказался под давлением. К 08.00 Киева его курс по отношению к доллару составил $1,406. Похоже, игроки выжидают момент для очередной атаки на единую валюту.
Накануне евро на рынке Forex рос. Причиной этого стало сообщение о том, что Конституционный суд Германии признал законным оказание страной финансовой помощи Греции.
Кроме того, участники торгов позитивно восприняли сообщения о том, что Сенат Италии, несмотря на массовые протесты граждан, одобрил существенное сокращение бюджетных трат. Благодаря принятому решению правительство надеется снизить государственный долг на €54 млрд. Сумма небольшая по равнению с размером самого долга - около €1,9 трлн, но если бы проект не набрал большинства голосов, то премьер-министру Сильвио Берлускони, скорее всего, пришлось бы подать в отставку. Это привело бы помимо экономического еще и к политическому кризису в Италии. Теперь рынки ожидают одобрения этого вопроса нижней палатой парламента страны.
Тем временем, несмотря на благоприятные сводки с экономического фронта, одобрение программы помощи пострадавшим от долгового кризиса странам натыкается на все новые преграды. Так, в среду глава правительства Финляндии раскритиковал политику ЕС. Премьер-министр страны Юрки Катайнен заявил, что формирование новой неформальной группы влияния внутри Евросоюза подрывает принципы справедливости и демократии.
И действительно, влияние Германии и Франции на политику ЕС в последние месяцы приобрело беспрецедентные масштабы. Лидеры союза пытаются минимизировать бюрократические проволочки и принимают решения на национальных уровнях, а не на уровне ЕС. Тем не менее, несмотря на выпады, правительство Финляндии согласно поддержать выделение помощи Греции, но требует от страны гарантийного обеспечения в качестве условия предоставления новых кредитов.
Как видно, трудности еврозоны заключаются не только в долгах, проблема которых решается политической волей, трудности в отсутствии этой политической воли и «размазанности» ответственности по всей неповоротливой бюрократической машине. Если в обычное время бюрократия не заметна, то в период обострения кризиса, когда требуется быстро принимать важные решения, работа действующих институтов власти стопорится. Именно поэтому евро вновь оказался под давлением.
Но помимо евро давление испытывает и британский фунт, который в последнее время выглядит не лучшим образом. Так, на текущей неделе был пробит важный уровень поддержки на отметке $1,6 за фунт. И, похоже, по мере усугубления кризиса в Европе падение британской валюты будет продолжаться.
С технической точки зрения фунт стерлингов относительно доллара восьмой месяц находится в узком канале, и, на первый взгляд, его пребыванию там ничто не угрожает. Однако, если посмотреть на трендовые индикаторы, видно, что за последние полгода «медведи» одержали ряд важных побед. Во-первых, была пробита вниз линия восходящего тренда, во-вторых, котировки опустились под 200-дневную скользящую среднюю. Теперь идет атака на мощнейший уровень поддержки - $1,59 за фунт.
Курс доллара США к евро растет утром четверга в ожидании выступления Барака Обамы в Конгрессе, который должен вынести на рассмотрение парламентариев новую программу стимулирования рынка труда и экономики США в целом.
Евро дешевеет по отношению к большинству валют в преддверии опубликования решения Европейского центрального банка по ставке и выступления главы ЦБ еврозоны Жан-Клода Трише. В частности, рынки рассчитывают на смягчение позиции ЕЦБ по вопросу инфляции. Также от ЕЦБ ожидают снижения прогнозов ВВП и инфляции на текущий и следующий годы.
Курс доллара США к евро опустился к 08.05 Киева в четверг до $1,4063 с $1,4098 на закрытие рынка в среду.
Стоимость американской валюты относительно иены выросла до ¥77,37 по сравнению с ¥77,26 накануне.
Курс иены к евро вырос в ходе торгов до ¥108,53 по сравнению со ¥108,92 07 сентября.
Евро в четверг, 08 сентября, ближе к полудню пользуется небольшим спросом, и к 11.00 Киева его курс составил $1,408. В преддверии заседания ЕЦБ игроки склонны расценивать слабую статистику из европейских стран как сигнал к необходимости поддержки экономики со стороны регулятора.
В четверг вышли данные торгового баланса Германии и Франции. Положительное сальдо торгового баланса Германии в июле с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до €10,1 млрд. Об этом сообщило Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики же ожидали значения этого показателя на уровне €11,5 млрд. В июне профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил €11,5 млрд с учетом сезонной коррекции. Это совпало с ранее опубликованными данными.
Не порадовала статистикой и Франция. Отрицательное сальдо торгового баланса этой страны в июле с учетом сезонных колебаний возросло к предыдущему месяцу и составило €6,5 млрд. Такие данные представило в своем отчете Главное таможенное управление Франции. Аналитики же ожидали, что отрицательное сальдо торгового баланса Франции в июле составит €5,9 млрд. В июне дефицит торгового баланса страны, по уточненным данным, составил €5,4 млрд. (ранее сообщалось о значении €5,6 млрд.).
Таким образом, экспортоориентированные страны - лидеры ЕС - Германия и Франция в очередной раз подтвердили, что рост их экономики замедляется, а активность торговли падает. Во-первых, это позитивно скажется на инфляции, которая начнет замедляться, а во-вторых, заставит ЕЦБ подумать о новых стимулах для возобновлении роста экономик стран еврозоны. Но выступление Жан-Клода Трише состоится во второй половине дня, пока же основное же внимание игроков приковано к Азии.
В четверг агентство Fitch Ratings сообщило, что может понизить кредитный рейтинг Китая в течение двух лет. Более того, вероятность снижения также рейтинга Японии велика как никогда.
В случае с Китаем у Fitch вызывает недовольство серьезная долговая нагрузка банков страны после всплеска кредитования во время финансового кризиса 2008г. На рейтинг Японии же давит политический кризис, мешающий властям разобраться с финансовым состоянием страны: ее долг уже вдвое превышает размеры ВВП, который составляет $5 трлн.
Игроки на валютном рынке пока спокойно отнеслись к предупреждениям Fitch - сильных всплесков активности не наблюдается. Иена немного сдала позиции и к 11.00 Киева достигла отметки ¥77,3 за доллар.
В целом же в четверг рынки выглядят спокойными, но это лишь внешнее затишье. Инвесторы просто взяли паузу перед новым рывком, который может произойти после намеченных на 08 сентября важных событий, среди которых выступления главы ЕЦБ и президента США Барака Обамы, а также оглашение Банком Англии решения по процентным ставкам. Заявления Ж.-К.Трише могут вызвать заметные колебания евро, а выступление американского президента - ослабить доллар. Кроме того, ближе к вечеру выйдут данные статистики по США. Все это может спровоцировать целую бурю на Forex. Поэтому пока лучше взять паузу и дождаться появления четких рыночных сигналов.
Курс евро к доллару и другим валютам продолжает снижаться в ходе торгов в четверг после того, как Евроцентробанк (ЕЦБ) сохранил базовую процентную ставку без изменений на уровне 1,5% годовых.
Кроме того, рынок рассчитывает, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише даст сигнал о смягчении позиции ЦБ еврозоны по вопросу инфляции в связи с общим ухудшением экономической ситуации. Также от ЕЦБ ожидают снижения прогнозов ВВП и инфляции на текущий и следующий годы.
Вместе с тем доллар дорожает в ожидании выступления Барака Обамы в Конгрессе, который должен вынести на рассмотрение парламентариев новую программу стимулирования рынка труда и экономики США в целом.
Курс доллара США к евро опустился к 15.00 Киева в четверг до $1,4038 с $1,4098 на закрытие рынка в среду.
Стоимость американской валюты относительно иены снизилась до ¥77,22 по сравнению с ¥77,26 накануне.
Евро в паре с иеной упал в ходе торгов до ¥108,43 по сравнению со ¥108,92 07 сентября.
Перспективы реализации новой программы поддержки американской экономики, ожидаемый объем которой составляет $300 млрд., снижают вероятность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Федерального резерва, что поддерживает курса доллара. Новый «план Обамы», вероятно, будет предусматривать налоговые льготы, вливания в развитие инфраструктуры и поддержку региональных органов власти.
Валюты тихой гавани - преимущественно японская иена и швейцарский франк - снова пользуются спросом после того, как ОЭСР в четверг ухудшила прогнозы экономического роста США и других развитых стран на третий и четвертый кварталы 2011 года.
На четверговой традиционной пресс-конференции во Франкфурте президент ЕЦБ Жан-Клод Трише мог намекнуть на менее агрессивную монетарную политику ведомства, что может негативно сказаться на динамике евро.
Единая европейская валюта во второй половине дня в четверг продолжает слабеть против доллара после того, как ЕЦБ сохранил процентную ставку на уровне 1,5%. Так, пара EUR/USD слабеет до отметки $1,3959. Пара EUR/JPY падает до ¥108.
Участники рынка прогнозируют, что президент ЕЦБ Жан-Клод Трише на пресс-конференции во Франкфурте будет сигнализировать о менее агрессивной монетарной политике ведомства. Автор был убежден, что Трише постарается избежать «резких поворотов» и сразу не станет разворачивать монетарную стратегию на 180 градусов. Хотя, как показала последняя статистика, даже европейскому «локомотиву», Германии, нужна помощь.
Предположительно, ЕЦБ предоставит ее по двум каналам. Первый – это понижение прогнозов по инфляции и ВВП, такой шаг автоматически подразумевает, что Трише не собирается повышать ставки в обозримом будущем. О том же будет говорить и риторика – в коммюнике по итогам заседания вряд ли скажут что-то про «бдительность». Наконец, Трише наверняка задумается об увеличении срочности кредитов ЦБ. Совсем недавно европейский регулятор уже предоставлял девятимесячные и годовые займы. Самое время возобновить эту практику, ведь из-за долгового кризиса межбанк постепенно впадает в кому. Почти как «в степях Украины».
Такая перемена в настроениях ЕЦБ позволит снизить доходности облигаций на вторичном рынке, что может негативно сказаться на котировках евро.
Доллар укрепился в ожидании выступления президента США Барака Обамы перед Конгрессом с предложением по стимулированию роста занятости и экономики США. Цена вопроса составляет около $300 млрд.
Полагаю, намерение Обамы улучшить ситуацию на рынке труда может быть позитивно для доллара – если предложения лидера Штатов окажутся рациональными, потребность во вмешательстве ФРС в виде QE3 может уменьшиться.
Также в четверг ожидается выступление главы ФРС США Бена Бернанки. Однако автор не ждет от него конкретных заявлений, предполагая, что, скорее всего, глава регулятора ограничится общими словами о подготовке дополнительных мер монетарного стимулирования.
Тем не менее, статистика по рынку труда, представленная в четверг, вновь оказалась хуже прогнозов. Так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 414 тыс., тогда как ожидалось 405 тыс., а предыдущее значение было пересмотрено с 409 тыс. до 412 тыс. В результате, доллар укрепляется также в паре с франком – до отметки 0,8675, а пара USD/JPY растет до ¥77,36.
Помимо этого, франк слабеет против евро – пара EUR/CHF растет до отметки Chf1,2111 после того, как Нацбанк Швейцарии во вторник установил минимальный уровень курса пары EUR/CHF на отметке Chf1,2000. Кроме того, Банк Швейцарии может воспользоваться валютными опционами, чтобы не допустить роста франка выше Chf1,20 за евро.
Британский фунт растет в паре с долларом после решения Банка Англии сохранить процентную ставку на отметке 0,5%, а объем программы выкупа активов – на уровне £200 млрд. В результате пара GBP/USD растет до уровня $1,5998. Австралийский доллар продолжает слабеть в паре с долларом США, до отметки $1,0608, после публикации статистики по рынку труда. Согласно опубликованным данным, уровень безработицы в Австралии за август составил 5,3%, тогда как прогноз составлял 5,1%. Новозеландский доллар, напротив, растет в паре с «американцем» – до отметки $0,8333.
Чуть погодя комментарии Трише вызвали бурную реакцию рынка. Игроки активно продают единую валюту. Евро/доллар стремительно рухнул ниже линии тренда на $1,3980, которая теперь может содержать офера. Дополнительное давление на евро оказала новость о том, что Moody’s собирается понизить кредитный рейтинг Италии, что способствовало росту спрэда доходности десятилетних итальянских и немецких облигаций на 0.07% до 3.41%. По словам одного из дилеров, теперь ближайшая поддержка пролегает в области $1,3925, которая содержит страйк опционного барьера. Далее интерес к покупке пары ощущается на $1,3900/1,3910. В 16.20 Киева евро/доллар торгуется несколько выше. Текущий курс пары $1,3977.
Около 16.40 паре евро-доллар удалось вернуться выше сороковой фигуры. По словам одного из дилеров, интерес к покупке пары в области $1,3980 исходил со стороны российских инвесторов. Тем не менее, дилеры сообщают, что любая попытка пары укрепиться по-прежнему вызывает новую волну продаж. Среди участников рынка появились разговоры о том, что выше уровня $1,4020 находятся внутридневные стопы. Евро/фунт также восстанавливается от £0,8720, и держится в области £0,8735. Прорыв указанного уровня способен увлечь пару вплоть до £0,8750/60. Поддержка пары проходит на £0,8700/0,8695. Стопы замечены на прорыве £0,8690. На 16.45 Киева курс евро/доллара $1,4010.
Стало быть, Трише заявил о снижении инфляционных рисков и о росте рисков роста, чем сбросил евро на новые минимумы. В четверг после выступления Трише евро-доллар опускался до $1,3943, обновив минимумы в очередной раз, правда, затем отскакивал обратно к 1,4000…
Итак, 08 сентября мировой форекс весь день ждал выступления Трише. Впрочем, изначально было понятно, что «евробыкам» от Трише ничего хорошего ждать не приходится: инфляция в Еврозоне в последние месяцы пошла на спад вместе с ухудшением экономических показателей, всем уже давно ясно, что цикл повышения ставок в еврозоне закончен. Кроме того, фьючерсы на ставки в последние недели демонстрировали рост ожиданий снижения ставки. На текущий момент к сентябрю 2012 года закладывается ставка в 1.04%, сегодня после выступления Трише это значение опускалось до 1%, то есть от текущих 1.5% - до двух стандартных понижений ставки.
Глава ЕЦБ нынче заявил, что риски экономического роста «интенсифицировались» (сказать по-правде, я сходу это слово не произнесу - ДС), а инфляционное давление ослабло и к 2012 году инфляция упадет ниже 2%.
Но главное, ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП Еврозоны. На 2011 с 1.9% до 1.6%, на 2012 с 1.7% до 1.3%. Для евро в этом, разумеется, ничего хорошего нет. А еще в четверг системный банк Nomura Securities понизил прогноз евро до конца года с $1,40 до $1,30.
В четверг после выступления Трише евро-доллар опускался до $1,3943, обновив минимумы в очередной раз, правда, затем отскакивал обратно к 1,40. 08-го еще 20.30 Киева в Миннесоте в Экономическом Клубе с темой «Перспективы экономики США» будет выступать глава ФРС Бернанки, и на этот раз у него нет бумажки с заранее приготовленным «текстом слов», а также ему не избежать вопросов аудитории. Поэтому что-то Бернанки про перспективы монетарной политики вынужден будет сказать. Безусловно, любые разговоры о III раунде количественного смягчения будут негативны для доллара, однако все-таки вряд ли Бернанки совсем раскроет карты до заседания 21 сентября.
Так что по-прежнему для евро-доллара целью является технический уровень $1,3850, откуда и можно будет приниматься за покупки евро.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал после 15.30 Киева с некоторой волатильностью, хотя и оперативно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно равнодушно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от евроопта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 08-го, обеспечивали внутридневной привес позиции спрос на 5,0 коп. на фоне двухкопеечного отката оферов: 11,25/11,38 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», почти не изменившись в течение четверга и ограничившись десятипунктовым «привесом» бидов на фоне неизменного предложения. Торги 08 сентября здесь завершились ценами 0,271/0,273 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды спрос прибавил 10 пунктов, предложение не изменилось.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 08-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, 08 сентября, была «никакой», оказавшись много ниже оборотов среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 08 сентября в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с среды спросу и выросшему на 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 08 сентября по спросу и предложению не изменились.
Торги безналичным долларом 08 сентября расставили все точки над «і» в понимании сегодняшних реалий кредитно-денежной системы страны и методов валютного регулирования. От реального рынка только клочья полетели: регулятор, как мы и предполагали, посадил страну на жесткую гривневую диету, о чем уже в первой половине дня просигнализировало падение остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ (с начала текущего месяца они обвалились едва ли не вдвое, упав с уровня 16 115,8 млн. грн. к отметке 9 392,6 млн. грн.).
Стало быть, четверговый показатель остатков стал минимальным с 26 сентября 2006 года.
«Виновник торжества» поясняет этот беспредел «благими намерениями». Дескать, есть «необходимость борьбы с ростом цен и спекуляциями на валютном рынке». Но при этом г-н Арбузов обещает «послабление». Тотчас же после начала коммерческого кредитования экономики. Но при этом умолчав о готовности экономики адсорбировать с эффективной отдачей эти самые кредиты. Ну а представление о стоимости этого кредитования дали четверговые цены на гривневые кредиты overnight рынка Depo, взлетев к уровню 10,0/40,0% годовых.
Иначе говоря, налицо «топорный» и противоречащий здравому смыслу подход к решению проблемы экономического застоя: в то время как Запад старается максимально возможно накачать банковскую систему ликвидностью, наши проФФесионалы морят ее гривневым голодом. Натурально, в подобных условиях вспоминается знаменитая ковбойская пословица о том, что лошадь нельзя напоить насильно. Вульгарное изнасилование отечественной банковской системы чревато очень большими неприятностями. Не секрет, что все известные мировые кризисы начинались в финансовом секторе. Складывается впечатление, что главным банком страны управляют неофиты, незнакомые ни с историей катаклизмов, ни с элементарными законами денежного обращения. В угоду «отчетной цифре» по курсу нацвалюты относительно доллара и процента инфляции готовые принести в жертву банковский сектор.
Очевидно, начинать надо было с другой стороны: обеспечить готовность национальной экономики принять и эффективно распорядиться кредитами. Но, представляется, там тоже действует команда истинных проФФесионалов с геологическим уклоном.
В итоге официальный рынок практически приказал долго жить с высокой вероятности ренессанса в тени. С известными последствиями как для той же многострадальной экономики, которой не останется иного пути, как перебраться тоже в «тень», так и курсовой конкретики нацвалюты относительно доллара США.
Действительно, 08 сентября курс нацвалюты укрепился. На 1,3 коп. Однако возникает вопрос: насколько это отражает реалии рынка, состояния дел в отечественной экономике и, натурально, внешнеторгового баланса страны.
Пусть стерилизовав гривневые излишки Арбузов и компания несколько ослабили давление потребительского спроса на розничном рынке, затормозив инфляцию. Однако параллельно с этим падает розничный товарооборот, важнейший макроэкономический показатель в иных странах развитого капитализма…
Впрочем, полагаю, дальнейшие препарации случившегося излишни. Запасы бисера небесконечны, а отечественному валютному рынку, пожалуй, надо в спешном порядке готовиться к работе в условиях подполья. Собственно, судя по динамике ликвидности, он уже начал это делать: по сравнению с предыдущей сессией, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) упал с уровня $1 286,4 млн. к отметке $751,7млн., объем продажи долларов США обвалился с уровня 932,5 млн. к отметке $434,7 млн.
Верной дорогой идете, г-н Арбузов со товарищи. Боюсь, недолгим будет этот путь.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.16 Киева в пятницу, 09 сентября стартовали «широко и виртуально» с уровней 7,9805/7,9900 UAH/USD. Виртуально, низколиквидно и в состоянии некоторого преобладания спроса.
К 10.33 настроение изменилось (начал доминировать спрос), причем, со слов очевидцев, благодаря свежей гривне: 7,985/7,995 UAH/USD.
Спустя 38 минут, к 11.10, на рынке повторился сюжет предыдущих сессий: возникший Ощадбанк начал «бить курсы на взлете», как выразился, оперируя охотничьими терминами матерый дилер коммбанка-«бегемота». На указанное время 7,9915/7,9960 UAH/USD и жесткое доминирование спроса.
Около 11.40 торги на валютном межбанке перешли в более спокойное русло, а выросший средний уровень цены сделок (7,990/7,996 UAH/USD) способствовал появлению заявок на продажу.
На 11.55 на торгах с подачи Ощадбанка новый обвальчик: 7,990/7,993 UAH/USD на фоне упавшей ликвидности и сохранения доминирования спроса.
Пополудни, к 12.20 котировки безналичного доллара вернулись чуть наверх (7,990/7,995 UAH/USD), индицируя ослабление «хватки» Ощадбанка и перевод сессии в виртуальный режим.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 09 сентября с уровней: доллар – 8,010/8,040 UAH/USD, евро – 11,10/11,30 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,274 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 08 сентября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял копейку.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу и предложению потерял по 10,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу сел на 20 пунктов, по предложению потерял 10 пунктов.
В дебюте сессии 09 сентября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на пятницу «радовал» вновь обвалившимися к отметке $1,3913 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим откат «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 09-го имели следующий вид: доллар – 8,010/8,035 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга потеряли по копейке); евро – 11,12/11,25 UAH/EUR(по сравнению с дебютом четверга, 08-го, спрос сел на 8,0 коп., предложение упало на 15,0 коп.); рубль – 0,268/0,272 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос откатился на 10 пунктов, предложение потеряло 20 пунктов).
В дебюте сессии 09 сентября на участке «черной» розницы и мелкого опта велась работа с ликвидностью на уровне «потихоньку» по удовлетворению клиентского спроса на доллар и евро.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 09 сентября в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,020/8,035 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием четверга не изменился, предложение село на полкопейки); евро – 11,10/11,25 UAH/EUR(по сравнению с дебютом четверга, 08-го, спрос упал на 15,0 коп., предложение потеряло 10,0 коп.); рубль – 0,269/0,273 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга, спрос откатился на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На начало сессии 09 сентября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
На 11.12 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,010/8,035 UAH/USD, евро – 11,12/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,272 UAH/RUB на фоне пролонгации работы в условиях доминирования спроса на доллар и евро в условиях выросшей до «нормального» уровня ликвидности.
В это же время цены у оптовиков также сохранились прежние цены на работаемые валюты (доллар – 8,020/8,035 UAH/USD, евро – 11,10/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,273 UAH/RUB). Со слов здешних дилеров, «ликвидность невнятная». Налицо попытки «двусторонней» торговли.
К 12.23 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились (доллар – 8,010/8,035 UAH/USD, евро – 11,12/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,272 UAH/RUB) на фоне «технической паузы» (обеденный перерыв, сменившей торговлю по обслуживания клиентского спроса на евро и доллары с «нормальной» ликвидностью.
На это же время оптовики Днепра констатировали прежний характер работы(торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение на фоне невысокой ликвидности) и прежних цен: не могли похвастаться оборотами на фоне прежних цен на работаемую валюту: доллар – 8,020/8,035 UAH/USD, евро – 11,10/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,273 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
