Записки дрянной девчонки...

San Спасибо! )) Очень приятно!!!

Восходящий тренд не сломлен.

В пятницу основные индексы ощутили на себе потери, которых мы не видели уже более шести недель. Успокаивал вчера небольшой объем торгов.

Nasdaq потерял по итогам пятницы 0.8%, S&P 500 опустился на 0.7%. Индекс NYSE похудел на 1.1%. Индекс малой капитализации S&P 600 опустился вчера на 1.4%.

Объем упал примерно на 1% на NYSE и на 18% на Nasdaq.

Широта потерь была довольно большой. Давление продавцов испытали почти все промышленные группы.

Акции тяжелой промышленности, сталепроката, автомобилестроителей, химической промышленности понесли вчера наибольшие потери.

В целом, можно обозначить три основные причины, по которой рынки направились на юг в пятницу.

Во-первых, у очень многих участников накопилось желание зафиксировать прибыль. С начала октября, основные индексы выросли на 20-24%. Марафон похоже еще не закончен, однако, марафон без передышек не совсем логичен.

Во-вторых, индекс потребительского настроения Мичиганского университета за февраль вышел слабее чем ожидалось.

И, в-третьих, на рынок вчера сильно давили опасения о том, что сделка по выкупу долговых обязательств Греции вот вот может сорваться, несмотря на то, что казалось бы соглашения уже достигнуты.

Тем не менее, рынок пока ведет себя довольно уверенно, что довольно важно для инвесторов.

Некоторые бумаги нарисовали не очень красивые графики в пятницу, но большинство из этих компаний не являются лидерами рынка на наш взгляд.

Поставщик шахтного оборудования Joy Global падал вчера пятую сессию подряд. За последние 5 сессий бумага потеряла 12% причем в большинстве случаев потери были на большом объеме.

Конкурент Joy, компания Caterpillar в пятницу опустилась на 1%. Объем был слабым, однако, факт того, что Caterpillar закрылся впервые за шесть недель ниже 10-днемной средней скользящей, остается неприятным моментом.

Две бумаги — производитель цифровых носителей Teradata и сервисная компания для нефтегазовых скважин Core Laboratories — опустились ниже точек входа в пятницу, это произошло практически через день или два после прорыва из консолидации.

Несколько компаний показали движение вверх, хотя опять же не многие сделали это на высоком объеме. Те компании, которые выросли на высоком объеме, например, CBOE Holdings, IntercontinentalExchange и Sally Beauty — не являются на наш взгляд лидерами рынка.

За прошедшую неделю Nasdaq потерял 0.1%, S&P 500 опустился на 0.2%, индекс Dow упал на 0.5%. NYSE потерял по итогам недели 0.8%.


Гранкина Анна

Во-вторник, рынок вновь показал нежелание корректироваться и основные индексы сумели отскочить, завершив сессию вблизи внутридневных максимумов.

Nasdaq закрылся на пункт выше, и при этом уходил в минус на 0.7%. Индекс S&P 500 опустился на 0.1%, а индекс NYSE ушел в минус по итогам на 0.3%.

Объем по сравнению с понедельником вырос, что по итогам сессии заставило нас добавить один день с признаками сброса для NYSE. Теперь таких дней для NYSE теперь два. Nasdaq и S&P 500 сумели не добавить себе таких дней и сохранить счет прежним.

Падающие бумаги вчера по количеству превысили растущие и на Nasdaq, и на NYSE. Но с другой стороны, акции побившие 52-недельный максимум превысили по количеству акции обновившие 52-недельный минимум.

Еще один позитивный момент: акции лидеры вчера не показывали отрицательной динамики, а S&P 500 завершил сессию выше 1350 – ключевой уровень в течение прошлой недели локально и июля прошлого года глобально.

Бумаги торговались уверенно на отрицательной территории почти всю сессию вторника, на котировки давили кое-какие экономические новости и проблемы Греции. Министры финансов Европейского союза отменили встречу в среду, выразили свое недовольство поведением греков и запланировали телеконференцию.

Департамент Коммерции США заявил, что в январе розничные продажи выросли на 0.4%, что является хуже ожиданий. Однако, если исключить продажи авто, продажи увеличились на 0.7%, это самое сильное увеличение за последние 10 месяцев.

Восстановление рынка прошло буквально в последние полчаса. Некоторые участники рынка связывают это восстановление с заявлением агентства Reuters о том, что чиновники Греции готовят письмо своим Европейским кредиторам.

Благодаря неплохой отчетности, несколько лидеров рынка обновили во вторник максимумы.

Среди них: Fossil, взлетевший на 15%; декабрьское IPO Michael Kors, улетевший вверх на 27.5%; Rackspace Hosting, прибавивший 13%; и TAL International, подпрыгнувший на 10%.

Компания TAL, контейнерный оператор, вновь улетел выше точки входа на отметке 35.01, которую он уже один раз преодолевал на прошлой неделе.

Компании Body Central и Steven Madden выросли на 6% и 8% соответственно. Объем здесь прошел большой. Каждая из этих акций обновила максимум.

Новичок рынка компания Tangoe во вторник также совершила прорыв, улетев на 14% выше и преодолев точку входа на отметке 16.51 на довольно не малом объеме. Эта акция довольно тонкая в силу молодости, поэтому инвесторам тут следует быть очень осторожным.


Гранкина Анна

Мощная распродажа в Apple давит на основные индексы, однако, разворот еще не произошел.

Рост на рынке, который мы увидели в первой половине дня буквально испарился во второй половине сессии среды. В итоге рынки завершили сессию с довольно ощутимыми потерями. Объем вчера возрос, что говорит о немного более серьезном желании институционалов расстаться с акциями и получить деньги.

Nasdaq продемонстрировал наиболее драматичное движение прыгнув с плюса в 0.9% на открытии в минус на 0.5% на закрытии. Однако, несмотря на такой спуск, говорить о формировании разворота восходящего движения, скажем с 1 января, явно не приходится.

S&P 500 также потерял 0.5%. Индекс NYSE опустился вчера на 0.4%.

Возросший объем на Nasdaq и Big Board, как в Америке трейдеры часто называют NYSE, обозначает явный день с признаками сброса бумаг и теперь их количество на текущем восходящем тренде – три для всех основных индексов.

Распродажа среди акций-лидеров вчера также была более серьезной.

Наибольшие потери понесли InvenSense (потеряла 7%), Ebix (минус 5%) и Nuance Communications (минус 4%).

Конечно, вчерашний день заставляет еще более внимательно отнестись к динамике рынка, поскольку игнорировать продажи управляющих фондами было бы довольно неразумно. Правда, это сейчас в большей степени касается тех, кто только собирается делать покупки.

Хотим однако, отметить, что та распродажа, которую мы увидели вчера не тянет массовый уход денег с рынка. Рассмотрим, например, NYSE. В течение трех отмеченных нами дней с признаками сброса бумаг (26 января, сессия вторника и сессия среды), падение составило 0.4%, 0.3% и 0.4%. Не очень похоже на паническую распродажу, правда?

Кроме того, ведущие акции продолжают вести себя довольно неплохо.

Так, Buffalo Wild Wings, компания, которую мы считаем лидером еще с 25 октября, потеряла в среду 1% при объеме всего на 16% выше среднего. А ведь всего за шесть сессий мы увидели взлет внутри этой компании на 17% при объеме в 10 раз превышающий нормальный для этой бумаги.

В течение около двух месяцев, приличное количество компаний, включая Apple, Intuitive Surgical и Master-Card, выросли на 20%-25% пройдя сквозь точки входа как нож в масло.

Получить прибыль после именного такого роста является еще одним правилом нашей стратегии. Так фиксируется прибыль, и одновременно освобождаются деньги для дальнейшего входа в бумаги.

Не часто бывают случаи на рынке когда одна бумага может сильно влиять на динамику индекса, однако, вчера Apple стала такой компанией. Это не удивительно, принимая во внимание, что сейчас удельный вес компании в Nasdaq составляет 9%. Это ведь больше чем весят совместно Microsoft (4.9%) и Google (3.8%)!

Акции Apple, кстати сказать, своего рода эпохальные. В среду была девятая сессия их роста обозначившая новый исторический максимум на отметке 526.29. Это больше чем 4 000% роста от отметки 12.50 которую мы видели при прорыве консолидации в марте 2004. Мало какое МММ может обеспечить такую доходность, не так ли?

Отметим, также, что объем продаж внутри Apple вчера прошел высокий.

Гранкина Анна

Схоже, що починається корекція. Взагалі дуже схоже на початок минулого року, тоді теж по прямій шпарили два рази з невеличкою корекцією.

Gelo На счет начала коррекции готова поспорить, а вот насчет будет ли еще рост пока не ясно, но думаю будет, поэтому сама продолжаю держать бумаги украинских голубых фишек ))

поэтому сама продолжаю держать бумаги украинских голубых фишек ))

... в шорті, як хедж до американських голубих фішок?

А, ну в принципі якщо росту не буде, то й корекції як такої теж не може бути, бо інашке це вже не корекція а новий низхідний тренд

П.С. По AAPL: якщо малювати рівні фібоначчі з початку останнього росту, то підходящою ціллю для розвороту є район 530.

В четверг акции продолжили демонстрировать силу. Индексы взлетели несмотря на предупреждение о предстоящем понижении рейтинга агентства Moody’s.

Nasdaq подпрыгнул на 1.5%, NYSE прибавил 1.2%, индекс S&P 500 плюсанул на 1.1%. Все индексы закрылись на максимумах дня.

Объем торгов снизился, что предполагает, что институциональные покупатели действовали вчера осторожно.

Осторожность, однако, это не всегда плохо. У фондов была неплохая возможность распродаться в среду и они ее использовали, поэтому наращивание объема на росте может еще ждать нас впереди.

Рынок пока показывает заметную способность сопротивляться новостям, которые совсем недавно очень его нервировали.

Агентство Moody’s предостерегло о возможности снизить рейтинги 17 мировым и 114 Европейским финансовым институтам. Рынок на это никак не отреагировал. Возможно, что рынок уже заложил в цену эту новость, либо фокус рынка сосредоточен на какой то другой новости.

Экономические новости США вчера по большому счету были позитивными. Обращения за пособием по безработице вышли лучше ожиданий. Первоначальное строительство также превысило ожидаемое количество. Филадельфийский производственный индекс также показывает оживление.

Не очень хорошим вчера оказался индекс цен производителей.

Несмотря на то, что восхождение на рынке продолжает иметь силу, инвесторам следует сейчас жестко контролировать свои эмоции. Падение на растущем объеме и рост на падающем, как ни крути, но не демонстрирует великолепной картины рынка. И все же, пока тренд восходящий.

Семь бумаг из категории лидеров вчера показали объем торгов как минимум на 90% выше нормального. Apple, Ecopetrol и Advance Auto Parts выросли на 1%, 4% и 8%, соответственно, на высоком объеме торгов.

Три бумаги показали вчера снижение на 2%-4% на большом объеме торгов: Mercado-Libre, NetEase.com  и Questcor Pharmaceuticals.

InvenSense потерял вчера 0.4% на мощном объеме, бумага почти полностью выкупила 10% недавнюю распродажу.

Одним из наиболее негативных моментов в текущей ситуации на рынке мы считаем баланс бычьих и медвежьих настроений. Сейчас, подозрительно большое количество участников рынка настроено на движение вверх, что делает его более сомнительным.

Подобное соотношение настроений мы видели примерно в конце июля прошлого года и это было как раз перед началом коррекции на рынке.

Гранкина Анна

Разнонаправленная динамика индексов на закрытии недели.

В пятницу рынки завершили день разнонаправленным движением, S&P 500 «убил» один день с признаками сброса бумаг, зато Nasdaq едва не добавил себе один такой день.

По итогам сессии S&P 500 вырос на 0.2%, индекс NYSE подрос на 0.3%. А вот Nasdaq потерял по итогам 0.3%.

Объем немного повысился на NYSE и слегка понизился на Nasdaq.

Понижение объема на Nasdaq было для нас немного неожиданным, поскольку пятница была днем экспирации фьючерсов, что обычно «накачивает» объем.

Однако, причиной снижения объемов можно назвать предстоящие трехдневные выходные, перед которыми многие управляющие фондами предпочли пораньше уйти на отдых.

Если бы объем на Nasdaq вчера был выше, а динамика осталась той же, можно было бы говорить об еще одном дне с признаками сброса бумаг для этого индекса. Этого не произошло. Тем временем, S&P 500 «отбил» один такой день с признаками сброса бумаг, обозначенный 13 января текущего года, за истечением срока давности. Если такой день прошел достаточно давно, то он теряет актуальность как признак давления на восходящий тренд. Что и произошло вчера в S&P 500.

Напомним, что днем с признаками сброса бумаг можно считать день с отрицательной динамикой рынка при растущем объеме. Подобное соотношение динамики и объема указывает на институциональную распродажу. При этом довольно небольшое количество таких дней может «убить» ралли на рынке и чем больше их, тем слабее считается восходящее движение. Пока количество таких дней приемлемо для продолжения роста.

Несмотря на то что Nasdaq в пятницу понес потери, количество растущих бумаг внутри индекса слегка превысило количество упавших. Внутри NYSE, перевес растущих бумаг получился немного более уверенным, здесь соотношение 7-5.

Лидеры вчера немного разочаровали нас своей динамикой. Из 50 ведущих на наш взгляд бумаг, 18 выросли, 31 упала, и одна закрылась без изменений.

Явным лидером снижения вчера была компания Gilead Sciences. Биотехнологическая компания улетела в минус на 17% при устрашающем объеме. Рискнем предположить, что причиной стала новость о том, что препарат против гепатита С, производимый этой компанией не проявил себя на практике как того ожидали ученые.

Хотя Gilead и нашла поддержку на 50-дневной средней скользящей, завершение дня в минусе на 14% совсем не ободряюще.

В пятницу произошел интересный выход из консолидации старого доброго Intel. Бумага выросла на 2% на повышенном объеме и преодолела точку входа на отметке 27.10.

Итак, за неделю Nasdaq подрос на 1.6%, индекс NYSE вырос на 1.5%, S&P 500 на 1.4% и Dow на 1.2%.

В общем, динамика прошедшей недели не столь радужная, несмотря на рост по итогам недели. Дело в том, что индексы показали нам в течении этой недели аж два дня с признаками сброса бумаг, а два других дня на которые пришелся наибольший рост, показали падение объемов. Так что вполне может быть, что топлива для роста осталось не на много.

Гранкина Анна

Пока о смене восходящей тенденции говорить не приходится.

Во-вторник стартовала укороченная неделя торгов, на первой сессии недели мы увидели пилообразное движение индексов и завершение дня с незначительными изменениями значений.

S&P 500 прибавил 0.1%, NYSE также прибавил минимум. Индекс Nasdaq потерял по итогу дня 0.1%.

Объем снизился по сравнению с пятничным уровнем.

Все три индекса совершили разворотное движение внутри дня после обновления максимумов в районе полудня. Торговля окончилась в нижней половине узкого диапазона торгов, хотя рынку и удалось оттолкнуться от минимумов дня.

Индекс S&P 500 подступил на близость в 3 пункта к своему майскому пику в районе 1370, затем отступил. Dow Jones продемонстрировал такое поведение, развернувшись вниз после прокола уровня 13 000 — этот уровень мы помним последний раз в мае 2008 года.

Количество падающих бумаг превысило количество растущих на обеих площадках, однако количество бумаг обновивших 52-недельный максимум превысило количество обновивших такой же минимум.

Лидеры вели вчера себя не плохо.

Компания Herbalife подпрыгнула на 3% на немалом обороте торгов прямо на открытии, и затем продолжила рост внутри дня после публикации квартальной отчетности. Этот сетевик завершил сессию пока под отметкой 63.50 которая является правильной точкой входа.

Компания Apple выросла на 3% тоже на высоком объеме, обновляя максимум. Компания Sturm Ruger, планирующая публикацию отчетности на вторую половину среды выстрелила на 4%. Обе эти компании находятся довольно высоко от точек входа.

Компания Caterpillar прибавила 1% и преодолела точку входа на отметке 114.75. Однако здесь мы не увидели высокого объема торгов.

Тем временем, компании Copa Holdings и Spirit Airlines потеряли 6% и 4% соответственно. Здесь, на котировки этих авиакомпаний давит растущая цена на топливо. На прошлой неделе мы увидели как Copa преодолела сопротивление в районе отметки 72-73, но теперь можно сказать растеряла свои достижения.

Компания Spirit, майское IPO продемонстрировало разворот снизу вверх на прошлой неделе и завершила сессию довольно уверенно выше точки входа на отметке 17.58.

Вообще, высокие цены на нефть в последнее время стали ключевым поводом для беспокойства.

Все больше рынок нефти будоражит Иран с его ядерными амбициями. На выходных Иран сообщил об остановки поставок нефти во Францию и Великобританию. Во-вторник, Иранские чиновники объявили, что будут принимать превентивные меры против своих противников, если они таковых усмотрят где-либо.

Среди экономических новостей вторника можно отметить положительное решение министров Еврозоны о выкупе долгов Греции. Однако, похоже рынок не реагирует пока на этот раздражитель.

По состоянию на сейчас, восходящий тренд в США длится уже девять недель, если брать начало от 20 декабря прошлого года.

В течение этого роста, многие бумаги довольно прилично прибавили и теперь нормально консолидируются, готовясь к следующему этапу восхождения. Даже там где мы видим откаты, например, в акциях Stamps.com, который потерял 8% на большом объеме во вторник, мы считаем, что эти откаты были довольно лимитированы и не страшны.


Гранкина Анна