Аналитика от Dragon capital

Premarket 15/02: Китай нам поможет!

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,01% (1513,18 п.)

Вторая торговый день недели стал логичным продолжением сессии понедельника. Во вторник, 14 февраля, Индекс UX закрылся практически без изменений по отношению к предыдущей торговой сессии (+0,01%), что соответствует отметке 1513,18 п. Общий объем торгов фондового рынка составил 60,5 млн. грн. (на рынке заявок — 16,6 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,1 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 75,5 млн. грн. Значение мартовского фьючерса UX-3.12 понизилось на 0,35% (1524,25 п.), индексный спрэд +11,07 п.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием сегодня наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Поводом для оптимизма стало заявление китайских властей о готовности поддержать стабилизационные фонды Европы. Глава Центробанка Китая заявил, что у его учреждения достаточно инструментов для поддержки европейских властей в вопросе решения долгового кризиса. На столь позитивных заявлениях рынки не смогли удержаться от покупок. Перед открытием локального рынка мы видим рост на сырьевых рынках, европейские и американские фьючерсы существенно прибавляют к закрытию. При этом проблемы на мировых биржевых площадках до конца не разрешены. Греция борется за новый транш, американские сенаторы начинают эскалацию предвыборного конфликта вокруг бюджета, предложенного Б. Обамой, а на локальном рынке по-прежнему нет денег.

Американские площадки закрылись у нулевых отметок: Dow вырос на 0,03%, S&P снизился на 0,09%. Настроения на азиатских площадках более чем позитивные после заявления китайских властей: Nikkei 225 умеренно растет на 2,3%,Shanghai прибавляет более скромные 0,93%.

Российские рынки открылись в «зеленой» зоне: РТС растет на 1,18%, ММВБ — на 1,1%.

Важная статистика сегодня

08:30 — ВВП Франции, предварит., кв/кв
09:00 — ВВП Германии, предварит., кв/кв
11:00 — ВВП Италии, предварит., кв/кв
12:00 — Торговый баланс еврозоны
12:00 — Индекс экономических ожиданий в Швейцарии ZEW
12:00 — ВВП еврозоны, предварит., кв./кв.
12:30 — Выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга
12:30 — Ежеквартальный отчет по инфляции Банка Англии
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
15:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка
16:00 — Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг США
16:15 — Коэффициент загрузки производственных мощностей США
16:15 — Объём промышленного производства США, м/м
17:00 — Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB
17:30 — Запасы нефти и нефтепродуктов в США
21:00 — Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 15/02: пульс рынка затихает

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,59% (1522,07 п.)

В среду, 15 февраля, Индекс UX закончил торги на отметке 1522,07 п., поднявшись на 0,59%. Объем торгов фондового рынка составил 59,25 млн. грн. (на рынке заявок — 18,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 40,5 млн. грн.), а срочного — 45,2 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-3.12 прибавил 0,53%, достигнув 1532,40 п., спрэд +10,33 п.

Мировые площадки: рост все еще подпитывается ожиданиями получения второго транша помощи Грецией

Греческая преддефолтная ситуация с каждым днем получает все новые описания в аналитических статьях. Похоже, что, несмотря на все старания афинских политиков убедить европейских партнеров в своих намерениях и способности внедрить существенное урезание госрасходов, новый транш помощи в размере 171 млрд. долл. может быть реализован после выборов, намеченных в Греции на апрель. Дабы избежать дефолта по 14,5 млрд. евро облигаций, предстоящих к погашению 23 марта, рассматривается облигационный своп для частных кредиторов.

Согласно вышедшей статистике, Италия спускается в рецессию на основании двух последовательных кварталов снижения ВВП. Снижение в четвертом 2011 г. составило 0,7%, снижение экономики в целом по сравнению с 2010 г. составило 0,5%. В еврозоне в четвертом квартале 2011 г. происходили подобные негативные изменения с падением ВВП на 0,3%, в Германии — на 0,2%, зато Франция прибавила 0,2%.

Индекс деловой активности в промышленности США продемонстрировал рост к 19,53 п. в феврале, промышленное производство осталось без изменений в январе, данные текущего состояния и ожиданий по рынку жилья немного улучшились в текущем месяце. В данный момент европейские и американские фондовые площадки торгуются преимущественно в «зеленой» зоне, однако рост дается пока без особой уверенности.

Торги в Украине: рынок не способен завоевать новые максимумы на внешнем позитиве, что подразумевает возможную подготовку к коррекции

Локальный рынок остается неинтересным для его участников: стремление покупать упирается в отсутствие притока новых денег, а продавцы устали наблюдать краткосрочные рыночные качели и, видимо, решили ждать роста котировок в более длительном диапазоне времени. В итоге объемы сделок поразительно малы, частота их проведения резко затухает к обеду и едва восстанавливается к закрытию сессии. Даже заметные перепады в поведении американских фьючерсов не вызывают особой реакции на местном рынке. Новых или спекулятивных идей практически нет, лишь отголоски всем известной информации удерживают на плаву фундаментально привлекательные акции Стахановского вагоностроительного завода, Северного ГОКа и Мотор Сичи.

В тройке лидеров по объему торгов оказались бумаги Мотор Сичи (16,8 млн. грн.), Укрсоцбанка (5,3 млн. грн.) и Центрэнерго (3,7 млн. грн.). В числе лидеров роста дня были Стахановский вагоностроительный завод (+2,81%), Мотор Сич (+2,8%), СевГОК (+2,57%). Хуже рынка день закончили Донбассэнерго (-1,22%), Концерн Стирол (-0,97%), а также Енакиевский метзавод (-0,93%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 16/02: на пороге коррекции

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,59% (1522,07 п.)

15 февраля Индекс UX завершил торги, поднявшись на 0,59% (1522,07 п.). Объем торгов фондового рынка составил 59,25 млн. грн. (из них на рынке заявок — 18,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 40,5 млн. грн.), а срочного — 45,2 млн. грн. Ближний фьючерс UX-3.12 вырос на 0,53%, достигнув 1532,40 п., спрэд +10,33 п.

Внешний фон перед открытием

Сегодня перед открытием торгов на украинских фондовых площадках складывается негативный внешний фон. После того, как международное агентство Moody’s поставило на пересмотр кредитные рейтинги 17 банков и компаний, ведущих операции с ценными бумагами, американские фондовые индексы закрылись ниже нулевых отметок: индексы Dow Jones и S&P понизились на 0,76% и 0,54% соответственно, Nasdaq потерял по итогу сессии 0,55%. Американские фьючерсы сегодня утром торгуются с понижением около 0,5%.

На азиатских площадках в настоящий момент также наблюдается снижение основных индексов, которые на момент открытия украинского рынка акций отыграли большую часть внутридневного падения и торгуются с понижением на 0,2%-0,5% Российские фондовые площадки начали день падением фондовых индикаторов, которые теряют до 1,5%.

Европейская торговая сессия на ключевых площадках региона открывается на отрицательной территории на фоне вновь усилившихся опасений в отношении ситуации в Греции. Министры финансов стран еврозоны накануне приняли решение отложить голосование по второму пакету финансовой помощи Греции до 20 февраля, что не прибавит сегодня оптимизма инвесторам.

Вероятно, аналогично откроется торговая сессия и на украинском рынке акций, а местные инвесторы предпочтут избавляться от рисковых активов на открытии торговой сессии. В дальнейшем торги будут протекать с оглядкой на европейские индексы и направление движения американских фьючерсов. На настроения инвесторов на протяжении торговой сессии в первую очередь будут оказывать влияние ожидания ключевого события дня, которым, безусловно, станет публикация данных по рынку труда в США

Важная статистика сегодня

11:00 — Ежемесячный отчет ЕЦБ (еврозона)
15:30 — Число первичных обращений за пособием по безработице – на 11.02.2012 (США)
15:30 — Индекс цен производителей - январь (США)
15:30 — Число выданных разрешений на строительство новых домов – январь (США)
15:30 — Число закладок новых домов – январь (США)
16:00 — Выступление Главы ФРС Б. Бернарке (США)
17:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии – февраль (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В среду первая половина дня складывалась вполне позитивно. Индекс на фьючерс S&P500 в очередной раз обновил максимумы, достигнув отметки 1358 п., однако ближе к вечеру по рынку прошла волна распродаж и удержаться на положительной территории так и не удалось. Торги завершились на отметке 1340,00 п.
В данный момент на многих временных интервалах можно отметить формирование разворотного сигнала — медвежьей дивергенции. То есть рост индекса не подтверждается подъемом кривых на осцилляторах. Котировки опустились к нижней границе восходящего канала, и, судя по утреннему фону, этот уровень поддержки устоять сегодня вероятно не сможет. В случае пробоя его нижней границы движение вниз может получить существенный импульс. Ближайшим уровнем сопротивления на сегодня выступит линия Фибо 23,6% (1320 п.), где дополнительную поддержку может оказать проходящая поблизости трендовая линия с 2007 г.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 16/02: отсрочка реанимирования Греции оказывает негативное влияние на рынки

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,95% (1507,66)

16 февраля украинский фондовый рынок завершил сессию снижением из-за неблагоприятной ситуации на мировых рынках. Индекс UX завершил день на отметке 1507,66 п., снизившись на 0,95%. Объем торгов фондового рынка составил 59,25 млн. грн. (на рынке заявок — 18,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 40,5 млн. грн.), а срочного — 45,5 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-03.12 снизился на 1,27% до отметки 1513,00 п.

Мировые площадки: инвесторы озабочены греческим вопросом

Участники торгов на мировых рынках разочарованы тем, что министры финансов еврозоны перенесли голосование по выделению Греции финансовой помощи до 20 февраля, несмотря на то, что страна согласилась выполнить все условия по сокращению госрасходов. Тем не менее, власти ЕС пока не уверены, что Греция сможет справиться с «дырами» в своем бюджете.

Еще одним негативным фактором стало сегодняшнее заявление агентства Moody’s о возможном снижении рейтингов 17 крупнейших банков, среди которых такие известные Deutsche Bank, Goldman Sachs, Citigroup, UBS, Morgan Stanley и другие. Причина — банковский сектор может заметно пострадать от кризиса суверенных долгов в Европе.

Европейские индексы большую часть времени торгуются сегодня на отрицательной территории. Из макроэкономической статистики сегодня был опубликован лишь ВВП Испании, который не преподнес никаких сюрпризов: в четвертом квартале прошлого года индикатор сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, что и ожидалось экономистами.

В 15:30 был опубликован блок важной макростатистики из США, что позволило фьючерсам на американские индексы выйти в «плюс», обеспечив умеренно позитивное открытие Америки. Рынок недвижимости продемонстрировал рост «лучше ожиданий» числа новых строительств в январе (699 тыс., что на 10 тыс. больше декабрьского показателя). Рынок труда, в свою очередь, показал снижение числа официальных безработных до 3426 тыс. человек, а количество первичных заявок на прошедшей неделе снизилось до 348 тыс.

Торги в Украине: снижение на фоне неопределенности и отсутствии ликвидности

Сегодня торги на украинском рынке акций проходили на отрицательной территории. Снижение котировок наблюдалось практически по всему спектру ликвидных бумаг на протяжении всей торговой сессии, и торги проходили на достаточно низком объеме. В лидерах по объему сегодня были индексные бумаги: Мотор Сич (5,83 млн. грн.), Центрэнерго (2,15 млн. грн.), Авдеевский коксохим (1,35 млн. грн.) и Алчевский меткомбинат (1,10 млн. грн.). В числе лидеров роста сегодня оказались только акции вагоностроительного сектора (Стахановского ВЗ (+3,18%) и Крюковского ВЗ (+1,69%)), а также акции Укрнафты (+0,62%). Наибольшее снижение претерпели акции Енакиевского метзавода (-2,42%), Мотор Сичи (-2,12%) и Авдеевского коксохима (-2,01).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 20/02: рынки в ожидании решения вопроса о выделении пакета помощи Греции

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,01% (1507,75)

В пятницу, 17 февраля, Индекс UX закрылся с незначительным повышением на 0,01%, завершив сессию у отметки 1507,75 п. Общий объем торгов фондового рынка составил 55,1 млн. грн. (на рынке заявок — 9,75 млн. грн., на рынке РЕПО — 41,0 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 33,1 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-3.12 выросло на 0,40%, что соответствует 1519,10 п. (индексный спрэд +11,35 п.).

Внешний фон перед открытием

Сегодня открытие торгов на отечественном фондовом рынке ожидается в позитивном ключе. После нашего закрытия в пятницу значение американских площадок практически не изменилось. Одним из ключевых драйверов роста мировых рынков в последние недели является ситуация на рынке нефти. После практически годового бокового тренда, марка Brent начала понемногу расти и уже торгуется около уровня в 120 долл. Более того, на прошедших выходных пришло сообщение о том, что правительство Ирана объявило о прекращении поставок сырья ведущим европейским партнерам, а именно французским и британским компаниям. Национальная Иранская нефтяная компания отправила в адрес ряда европейских предприятий по переработке нефти ультиматум с требованием подписать долгосрочные контракты сроком до пяти лет или же отказаться от поставок нефти. На этом фоне уже сегодня с утра наблюдается рост котировок нефти марки Brent примерно на 1,0%.

Ключевым событием сегодняшнего дня станет встреча представителей Еврогруппы в Брюсселе по решению вопроса о выделении нового пакета помощи размером в 130 млрд. евро для Греции. Министры финансов стран еврозоны уже дважды переносили это «собрание». Афинам пришлось пойти на жесткие меры бюджетной экономии для того, чтобы получить «возможность рассчитывать» на необходимые средства и избежать дефолта. Также планируется обсудить необходимость создания промежуточного счета, через который будет осуществляться выдача помощи, и на который может направляться часть налоговых сборов Греции. Необходимость принятия такого решения вызвана опасениями того, что финансовая помощь может использоваться не по назначению. Это обеспечит контроль над вопросами выработки приоритетов финансирования и соблюдения условий исполнения экстренных экономических мер регулирования экономики, принятых правительством Греции ранее. Также планируется обсуждение вопроса по программе списания 100-миллиардного долга частными инвесторами. Кабинет министров Греции вынес решение о начале обмена облигаций с 8 по 11 марта. Ключевые параметры новых бумаг, а именно срок и купон, до сих пор не объявлены.

Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено. Фьючерс на индекс S&P500 с утра повышается на 0,45%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на положительной территории: РТС растет на 1,14%, индекс ММВБ прибавляет 0,80%.

Cегодня торги в США проходить не будут из-за празднования Дня Президента. Фьючерс на индекс S&P500 будет торговаться до 22:00.

Важная статистика сегодня

США — Национальный праздник (День президентов)
13:45 — Индекс делового климата - февраль (Франция)
15:00 — Объем заказов в производственном секторе, г/г - декабрь (Италия)
15:00 — Объем продаж в производственном секторе, г/г - декабрь (Италия)
22:00 — Саммит Еврогруппы (еврозона)

Технический анализ: фьючерс S&P500

В пятницу безоткатный рост продолжился, а индекс вновь обновил локальные максимумы, достигнув отметки 1361,25 п. Восходящее движение проходит в пределах границ диагонального восходящего канала. Интересен тот факт, что его ширина составляет менее 30 пунктов (что чуть более 2%) и в рамках данного «коридорчика» мы двигаемся уже около 2 месяцев, то есть никаких серьезных отклонений практически не происходит. Существенных коррекций не было уже более 40 торговых сессий. «Чистейший» тренд, когда наблюдается медленный и утомительный рост. Все разворотные сигналы (медвежьи дивергенции на разных тайм-фреймах) пока игнорируются.

Благодаря позитивному внешнему фону, возможно, сегодня мы станем свидетелями обновления максимумов 2011 г. (1372 п.), до которых осталось пройти всего 8 пунктов. Но ранее мы уже обращали внимание на этот факт и состояние экономики тогда и сейчас. Сколько еще можно закладывать «позитив» по Греции в цену, нам не понятно. Вполне вероятно, что при достижении как-либо компромиссов в данном вопросе, мы все равно должны увидеть волну продаж и фиксацию прибыли по факту. Вектором среднесрочного движения, станет направление выхода из восходящего канала. Уровнями поддержки и сопротивления являются нижняя (1340 п.) и верхняя (1365 п.) граница данного канала.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 20/02: тихий час длинною в две недели

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,49% (1515,07 п.)

В понедельник, 20 февраля, Индекс UX закончил торги на отметке 1515,07 п., повысившись на 0,49%. Объем торгов фондового рынка составил 55,8 млн. грн. (на рынке заявок — 16,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,9 млн. грн.), а срочного — 17,98 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-3.12 прибавил 0,46%, достигнув 1524,00 п., спрэд +8,93.

Мировые площадки: Греция все еще способна вызывать приступы радости у инвесторов

Сегодня внешние рынки приветствовали действия китайского регулятора по смягчению монетарной политики, в рамкой которых была понижена норма резервирования для банков. Также мировые индексы умеренно прибавляют в «зеленой» зоне из-за ожидаемого вечером одобрения министрами еврозоны пакета помощи Греции. В США сегодня выходной день, так что единственным индикатором американских настроений касательно происходящего является фьючерс на индекс S&P, который торгуется с повышением в пределах 0,6%. Выход статистики не намечается.

Торги в Украине: не иначе, как ждем коррекцию

Локальный рынок успешно игнорирует внешний позитив, который поддерживается непоколебимой верой зарубежных инвесторов в достижение согласия министрами финансов еврозоны предоставить транш в 172 млрд. долл. страждущей Греции уже сегодня вечером. Локальные настроения, за неимением притока средств на Украинской бирже, тем не менее остаются в режиме ожидания очередной коррекции, так как сил покупать акции даже самых ликвидных эмитентов уже пару недель как нет. В случае позитивного решения греческого вопроса, возможно, кто-то из крупных игроков рынка решится на более активные покупки, однако в текущем характере торгов прослеживается все же расчет на вход в лонги после коррекции.

В числе лидеров по объему торгов бумаги Мотор Сичи (14,4 млн. грн.), Центрэнерго (1,1 млн. грн.), Азовстали (1 млн. грн.) и Стахановского вагоностроительного завода (0,8 млн. грн.). В числе лидеров роста дня оказались Стахановский вагоностроительный завод (+11,5%), акции которого разогнали за счет невысокой ликвидности и необычного для такого спокойного дня объема покупательского интереса. Также более других подорожали Центрэнерго (+0,62%) и Мотор Сич (+0,21%). Хуже рынка день закончили акции Укрнафты (-3,05%), Захидэнерго (-2,72%), а также Концерна Стирол (-0,65%).

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,49% (1515,07п.)

Индекс UX закончил 20 февраля торги на отметке 1515,07 п., повысившись на 0,49%. Объем торгов фондового рынка составил 55,8 млн. грн. (на рынке заявок — 16,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,9 млн. грн.), а срочного — 17,98 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-3.12 прибавил 0,46% (1524,00 п.), спрэд +8,93 п. Добавить что-то еще сложно, так как торгов практически не было. Рынок торгуется в таком состоянии уже давно, но сегодняшние торги могут кое-что изменить в расстановке рыночных сил.

Внешний фон перед открытием

Внешний фон перед открытием локальных торгов сегодня неоднозначный. С одной стороны, по результатам саммита министров финансов ЕС был утвержден второй транш помощи греческой экономике в размере 130 млрд. евро, с другой стороны — многие экономисты сходятся во мнении, что до решения европейского долгового кризиса еще далеко, а помощь Греции — это лишь небольшая передышка для рынков. Позитива на внешних площадках пока не слишком много, но «быки» не сдаются и продолжают удерживать свои позиции.

Американские площадки закрылись небольшим ростом: Dow вырос на 0,35%, S&P прибавил 0,23%. Настроения на азиатских рынках смешанные: Nikkei 225 снижается на 0,2%, Shanghai прибавляет 0,75%.

Российские площадки открылись и того хуже: РТС снижается с открытия на 1,06%, ММВБ — опережает его с -1,07%.

Важная статистика сегодня

17:00 — Индекс потребительского доверия в еврозоне
21:30 — Выступление заместителя управляющего Банка Англии Чарльза Бина



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 21/02: "медведи" торжествуют

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,47% (1507,88 п.)

21 февраля на украинском рынке акций наблюдалась негативная динамика биржевых торгов. Так, Индекс UX закрылся на отметке 1507,88 п., потеряв за день 0,47%. Объем торгов фондового рынка составил 57,7 млн. грн. (на рынке заявок — 14,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 39,9 млн. грн.), срочного — 54,9 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-03.02 подешевел на 0,52% до 1516,05 п., спрэд составил +8,17 п..

Мировые площадки: коррекция по факту ожидаемого события

На мировых фондовых площадках инвесторы не затянули со своей оценкой принятого в ночь на вторник решения об одобрении второй программы помощи Греции объемом в 130 млрд. евро. Весь оптимизм от последнего решения по Греции очень быстро улетучился, а инвесторы приняли наиболее разумное в данной ситуации решение – начали распродавать рисковые активы по факту выхода новости. Кажется, никто не решается назвать очередной транш помощи грекам окончательным решением проблемы, поскольку Греция не торопится удовлетворять все требования частных кредиторов, постоянно затягивая переговоры. К тому же вновь муссируются слухи о возможном распространении проблем и на другие периферийные страны еврозоны уже в ближайшее время. Основные европейские фондовые индексы торговались в течение дня с понижением на 0,5%-1,0%. Российский рынок акций во вторник скорректировался вниз более 1% вместе с Европой.

В целом день не был богат на важную макростатистику и корпоративную отчетность, а выходившие новости не изменили характер торгов на фондовых площадках. Квартальный отчет крупнейшей в мире американской торговой сети по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов — Home Depot — в четвертом квартале оказалась лучше ожиданий аналитиков (чистая прибыль выросла до 0,50 долл. на акцию при ожиданиях 0,43 долл. на акцию). Еще один крупный мировой ритейлер Wal-Mart Stores Inc., напротив, сократил чистую прибыль в четвертом финансовом квартале на 15% (1,15 долл. на акцию при ожиданиях в 1,46 долл.).

К закрытию украинских фондовых площадок настроения на глобальных площадках изменились незначительно: большинство основных европейских индексов теряют в пределах 0,5%, индексы США спустя час после открытия сессии торгуются в «зеленой» зоне и прибавляют около 0,5%. Стоимость европейской валюты достигла отметки 1,326 долл. Коррекции на сырьевых рынках не наблюдается: на новостях их Греции стоимость фьючерсных контрактов на нефть марки WTI в ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже движется к отметке 105 долл. за баррель.

Завтра мы увидим более насыщенный с точки зрения информационного фона день. В течение торговой сессии ожидается выход множества комментариев относительно дальнейшего разъяснения ситуации по Греции. Выйдет обширный блок макростатистики из еврозоны и данные по рынку недвижимости в США. Торги будут достаточно волатильными, однако повод для устойчивого роста пока не наблюдается.

Торги в Украине: снижение на низких объемах торгов

Торгам на украинских площадках сегодня была присуща значительная волатильность. Следуя за тенденциями мировых фондовых площадок, на слабо позитивном внешнем фоне сессия началась повышением котировок по наиболее ликвидным бумагам на незначительном объеме торгов. Однако вскоре размеренная сессия была нарушена значительной активностью продавцов, благодаря которым позитив был быстро отыгран, а индексы вплоть до самого закрытия находились на отрицательной территории. В целом вновь сработал коррекционный сценарий после принятия «судьбоносных» для глобальных рынков решений, а потому правы оказались инвесторы, наращивавшие в последние недели короткие позиции и не ожидавшие резкого разворота украинского рынка вверх. Коррекция пока носит умеренный характер, значительных распродаж мы не увидели, а покупатели за неимением достаточных оснований по-прежнему воздерживаются от открытия длинных позиций.

Вновь на украинском рынке объемы торгов были ниже среднего. Активнее других торговались лишь несколько наиболее ликвидных бумаг машиностроения, электрогенерации и ГМК. В тройке призеров по объему торгов были акции Центрэнерго (1,6 млн. грн.), Мотор Сичи (1,6 млн. грн.) и Укрсоцбанка (1,8 млн. грн.). Большая часть индексных бумаг закончили день с понижением на 0,5%-1,5%, а хуже рынка выглядели сегодня акции Стахановского вагоностроительного завода, которые обвалились сегодня на 3,45% после значительного роста накануне. Лучше рынка торговались бумаги Енакиевского метзавод (+1,1%) на ожиданиях публикации в ближайшие дни сильной отчетности.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 22/02: инвесторы не готовы продавать

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,47% (1516,05 п.)

Торги на украинских площадках вчера открылись слабым ростом на фоне несущественного позитива на внешних рынках. Пополудни положительный ход торгов был слегка разбавлен активностью продавцов и впоследствии полностью отыгран, в результате чего основные украинские площадки закрылись в «красной» зоне. По большому счёту подтвердился сценарий консолидированного движения, который сработал на фоне принятия крайне важных решений по поводу дальнейшей судьбы Греции. Каких-либо предпосылок для массовых продаж не наблюдается, но при этом не стоит торопиться открывать длинные позиции на длительный период до тех пор, пока конъюнктура на внешних рынках не станет более или менее однозначной.

Индекс UX во вторник завершил торги в «красной» зоне на уровне 0,47%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 56,8 млн. грн., из них на рынке заявок — 14,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 39,9 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 54,9 млн. грн., по фьючерсам — 52,1 млн. грн., по опционам — 2,8 млн. грн. Ближний фьючерс UX-3.12 потерял 0,52%, расчётная цена составила 1516,05 п. со спрэдом +8,17 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Авдеевского МК (1,8 млн. грн.), Укрсоцбанка (1,8 млн. грн.) и Мотор Сичи (1,6 млн. грн.). В лидерах роста оказались акции Енакиеевского МК (+1,11%), Укрнафты (+0,23%) и Азовстали (+0,07%). Хуже рынка торговались акции Стахановского ВСЗ (-3,45%) и Крюковского ВСЗ (-1,85%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Вчера европейские чиновники наконец-то утвердили план предоставления Афинам помощи в размере 130 млрд. евро. Естественно, это означает, что дефолта Греции в ближайшее время мы не увидим, и данная страна ещё на некоторое время останется в составе еврозоны. В целом подобное решение многими зарубежными аналитиками расценивается как негативное. Дело в том, что Греция таким образом взяла на себя ещё большее количество обязательств, которые так или иначе придётся в скором времени выплатить, то есть получается замкнутый круг. Массу возмущений среди населения Греции по данному факту вызывает ещё и то, что правительство страны, скорее всего, прибегнет к сильному сокращению расходов, повсеместных увольнениям и урезанию заплат для граждан на следующие несколько лет.

Российские площадки на открытии торгуются в «зелёной» зоне: РТС прибавляет 0,59%, ММВБ торгуется чуть ниже, на уровне +0,50%.

Важная статистика сегодня

10:58 – Комбинированный индекс деловой активности (еврозона)
12:00 – Новые промышленные заказы (еврозона)
14:00 – Индекс ипотечного рынка (США)
14:00 – Индекс заявлений на покупку домов по ипотеке (США)
14:00 – Индекс рефинансирования ипотеки (США)
14:00 – Ставка MBA по 30-летней ипотеке (США)
15:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
17:00 – Продажи домов на вторичном рынке (США)



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 23/02: настроение инвесторов будет способствовать продажам

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,42% (1486,42 п.)

Основные украинские площадки торговались вчера на негативной стороне, открывшись снижением, и даже не пытались восстановиться после утренней просадки. Неудовлетворительная статистика по еврозоне и снижение суверенного, кредитного рейтинга Греции с «ССС» до «С» спровоцировало распродажи по широкому спектру бумаг среди локальных и зарубежных инвесторов.

Индекс UX в среду завершил торги в «красной» зоне, снизившись на 1,42%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 46,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 10,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 35,3 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 61,4 млн. грн. (по фьючерсам — 59,1 млн. грн., по опционам — 2,3 млн. грн.). Ближний фьючерс UX-3.12 потерял 1,26%, расчётная цена составила 1497,00 п., со спрэдом +10,58 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Центрэнерго (1,8 млн. грн.), Енакиевского МЗ (1,8 млн. грн.) и Алчевского МК (1,5 млн. грн.). Хуже рынка торговались акции Укрнафты (-2,54%), Райффайзен Банка Аваль (-2,28%) и Донбассэнерго (-2,21%)

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается негативный внешний фон. На зарубежных площадках продолжает сохраняться коррекционный настрой. Часть снижения проходила за счёт фиксации прибыли от завершающегося роста перед выходными. Кроме того, у инвесторов по-прежнему есть опасения, что уже оказанная помощь Греции может оказаться недостаточной для стабилизации постоянно усугубляющейся ситуации. Перед греческим правительством ещё остаются задачи по принятию ряда непопулярных мер среди населения страны. В первую очередь, они будут направлены на существенное урезание бюджета.

Российские площадки на открытии торгуются в «красной» зоне: РТС снижается на 0,07%, ММВБ — на 0,04%.

Важная статистика сегодня

11:00 – Индекс текущих условий Ifo (Германия)
11:00 – Индекс делового оптимизма IFO (Германия)
11:00 – Индекс ожиданий Ifo (Германия)
13:00 – Индекс изменения промышленных заказов CBI (Великобритания)
15:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)
15:30 – Количество получающих пособие по безработице (США)
17:00 – Индекс стоимости жилья (США)
18:00 – Запасы нефти за неделю по данным EIA (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В четверг вялотекущее сползание котировок фьючерса на индекс S&P500 продолжилось. Торги завершились снижением на 5,25 б. п., к отметке 1355,25 п. Негативным фактором стало заявление агентства Fitch о понижении рейтинга Греции сразу на две ступени, с уровня «CCC» до «C», при этом агентство отметило большую вероятность дефолта страны. Нельзя сказать, что это стало неожиданностью для инвесторов. Однако, в совокупности с весьма плохими данными по индексу деловой активности еврозоны (февральский PMI в сфере обрабатывающей промышленности и услуг опустился до 49,0 п. и 49,4 п. соответственно, против прогноза 49,4 п. и 50,6 п.) и давно назревшей коррекцией, участники рынка предпочли частично зафиксировать прибыль.

На данный момент, котировки снова опустились к нижней границе локального восходящего канала, и данный рубеж сегодня является ключевой целью как «быков», так и «медведей». В случае выхода из данного канала через его нижнюю границу (1350 п.), данный факт может стать сигналом для начала коррекционной волны снижения, первый уровень которой находится на линии Фибо 23,6% (1330 п.)

На ход торгов сегодня могут оказать влияние публикация значимого показателя Ifo (Германия, индекс текущей деловой ситуации и ожиданий), а так же данные по запасам нефти в США .


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.