Ринок ОВДП

Приклад короткострокової облігації, коли реальна дохідність вища за встановлену:

UA4000224380
Дата розміщення - 21.02.2023
Дати сплати відсотків - 16.08.2023, 14.02.2024
Дата погашення - 14.02.2024
Термін обігу (дн.) - 357
Ціна одного ЦП - 954.55 гр.
Розмір купонного платежу на одну облігацію = 64.7 гр.
Середньозважений / Встановлений рівень дохідності (%) - 18,50 %

Рахуємо дохід:

- 1 період: 21.02.2023 --- 16.08.2023 + 64.7 гр.
- 2 період: 16.08.2023 --- 14.02.2024 + 64.7 гр. + 1000 гр.

Дохід (%) = ((1000+64.7+64.7)/954.55 -1)*100*365/357 = 18.73 %

Висновок: реальний дохід (18.73 %) більш ніж встановлений (18.50 %)

Хоча такої ОВДП реально немає з дорозміщенням 21.02.2023 (але купляв на цю дату), є тільки 14.02.2023, тоді Термін обігу (дн.) - 364 дні та дохід :

Дохід (%) = ((1000+64.7+64.7)/954.55 -1)*100*365/364 = 18.37 %

То есть получается если я покупаю бумагу на три года например то доходність будет меньшая по любому?Или есть исключения.Спасибо.

Если выплаты раз в год, то совпадает.
Если 2 раза год, то меньшая.

да, верно
Коррекция - "Если выплаты раз в год, то совпадает." --- если выплата единственная по окончанию срока действия ЦБ.
"Если 2 раза год, то меньшая." --- если есть ЛЮБОЕ количество промежуточных выплат процентов.

Вкладывайте купонные выплаты в оборот и получите в общем доходность по этому выпуску выше, чем установленная изначально.

Скажите, покупка через дию на выходных или в не опер. время работает?
Днём покупал по одной цене. А сейчас - цена уже изменилась. Это цена уже понедельника?

[4]

la9
У вихідні - працює, буде ціна понеділка.

[2]

Ось і я потрапив у ситуацію, коли після оплати облігацій в Дії партнер (ICU) скасував угоду через те, що ціна облігацій змінилася. Це вже обговорювалося на форумі і, судячи з того що тема затихла, всім все повернули протягом трьох робочих днів. Тому буду чекати.
Але незрозуміло, чому в принципі виникають такі ситуації. У мене між оплатою та скасуванням угоди пройшло приблизно півтори години (01.07, 09.50 - 11.20). Що змінилося за цей час? Пам'ятаю, що і раніше така фігня виникала у вихідні. То, можливо, краще на вихідних не робити покупки? І чиї це приколи - Дії чи ICU?

Якщо через зміну ціни, то скоріш за все ICU відмовив. А ви купляли по 1043,13 грн?

[2]

Якщо через зміну ціни, то скоріш за все ICU відмовив. А ви купляли по 1043,13 грн?

Так, по 1043,13 грн.
Я також вважаю, що ICU відмовив. Але ж хто тоді спочатку погодив купівлю? Хіба не той самий ICU?
Хотілося б зрозуміти, чому в принципі виникають такі ситуації, щоб у майбутньому не наступати на ці самі граблі.

AlexTk певен що це банальные нехлюйство ICU. Скоріш за усе все знаходиться у автоматичному режимі - Программа налаштована автоматом погоджувати заявки на придбання паперів у разі якщо запитувана кількість менша ніж загальний залишок паперів на продаж. При чому певний блок програми забуває повідомляти Дію що ціна змінилась, а блок який видає погодження - не контролю ціну. А вже після оплати - блок що підтверджує покупку вже ціни порівнює і бачить що оплачена ціна менша ніж вже нова розрахована та затверджена (і яку перший блок чомусь не передав дії). Іде відлуп. В принципі ICU достатньо просто переналаштувати перший блок щоб він сповідував дію про своєчасну зміну ціни (або хоча б знімав пропозиції на вихідних). Втім або в них руки не доходять, або не вважають за необхідне щось міняти. І це спостерігається лише по ІСУ. Купував папери в дії на вихідних у Сенса та Кінто - таких проблем не було

[2]

AlexTk певен що це банальные нехлюйство ICU. Скоріш за усе все знаходиться у автоматичному режимі - Программа налаштована автоматом погоджувати заявки на придбання паперів у разі якщо запитувана кількість менша ніж загальний залишок паперів на продаж. При чому певний блок програми забуває повідомляти Дію що ціна змінилась, а блок який видає погодження - не контролю ціну. А вже після оплати - блок що підтверджує покупку вже ціни порівнює і бачить що оплачена ціна менша ніж вже нова розрахована та затверджена (і яку перший блок чомусь не передав дії). Іде відлуп. В принципі ICU достатньо просто переналаштувати перший блок щоб він сповідував дію про своєчасну зміну ціни (або хоча б знімав пропозиції на вихідних). Втім або в них руки не доходять, або не вважають за необхідне щось міняти. І це спостерігається лише по ІСУ. Купував папери в дії на вихідних у Сенса та Кінто - таких проблем не було

Дякую. Приблизно так собі і уявляв, але вважав, що не партнер має сповіщати Дію про зміну ціни, а сама Дія в потрібний момент звертається через відповідну функцію в базу партнера, а та повертає поточну ціну. Але це не суть важливо.
Отже, висновок: в Дії на вихідні ОВДП купувати можна, але не через ICU.

Отже, висновок: в Дії на вихідні ОВДП купувати можна, але не через ICU.

Купил вчера без проблем через Дия-Ису в обед по 1043.13.