18.11-1-2: Банки умирают первыми. Ч II

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Архів відео дяді Саші. Обговорення економічних питань, а також відео. Підбиття підсумків і висновки, аналіз статистики, енергетики та промисловості
Повідомлення Додано: П'ят 18 лис, 2011 09:00

18.11-1-2: Банки умирают первыми. Ч II

Банки умирают первыми. Ч II




Итак, у банков еврозоны остается все меньше каналов фондирования; основным источником средств для них является Евроцентробанк, но и с кредитованием у него появляются проблемы.

В конце октября, по данным центральных банков еврозоны, страны региона заняли у ЕЦБ почти €600 млрд (в начале года — €495 млрд); среди крупнейших заемщиков — банки Франции и Италии, по данным на конец сентября, займы каждой из этих групп превышали €100 млрд.

ЕЦБ выдает кредиты под залог активов, таких как облигации европейских правительств и некоторые облигации, обеспеченные активами; чтобы расширить круг бумаг, под которые можно кредитоваться, ЕЦБ ранее даже отменил требование о том, чтобы у них был инвестиционный рейтинг, и принимает в обеспечение даже госбонды Греции, Ирландии и Португалии. Но потребности некоторых банков в фондировании через ЕЦБ столь высоки, что у них уже не хватает обеспечения.

Поэтому уже несколько месяцев банки активно занимаются формированием так называемых свопов ликвидности: объединяют неликвидные активы, такие как корпоративные кредиты со спекулятивным рейтингом или кредиты на инфраструктурные проекты, в пулы и передают их инвестбанкам и страховым компаниям с дисконтом. Те, в свою очередь, берут комиссию и предоставляют банкам ликвидные активы, например, гособлигации, которые можно использовать для кредитов в ЕЦБ.

Подобные свопы проводили ряд французских и итальянских банков, а также франко-бельгийский Dexia. Это способ превратить неликвидные активы в ликвидные и Dexia за несколько месяцев провел таких сделок на несколько миллиардов евро. Это, впрочем, не помогло Dexia: оказавшись на грани краха, он был вынужден продавать активы и обратиться за помощью к правительствам.

Управление финансовых услуг Великобритании еще в июле предупреждало, что свопы ликвидности могут «создать передаточный механизм, который может усилить системные риски по всему финансовому сектору». Тем не менее, в последнее время эта тенденция усилилась.
В октябре представители Банка Англии встречались с риск-менеджерами крупнейших международных банков; по словам людей, знакомых с ходом дискуссии, когда речь зашла о свопах ликвидности, несколько банкиров выразили ту же обеспокоенность, что и регуляторы.

Банкиры, кроме того, хотят, чтобы ЕЦБ расширил доступ к своим средствам. Расширив список активов, принимаемых в качестве обеспечения.

Если европейский долговой кризис усугубится и распространится за пределы пяти периферийных стран (Греции, Ирландии, Испании, Италии и Португалии), могут пострадать банки США, предупредило рейтинговое агентство Fitch.

Риски американских банков, связанные с долгами крупнейших европейских банков и правительств пяти периферийных стран, меньше, чем связанные с долгами крупнейших стран Континента. Но если долговой кризис в еврозоне не будет разрешен в приемлемые сроки и упорядоченным образом, кредитоспособность американского банковского сектора в целом может ухудшиться.

По данным Fitch на 30 сентября, у шести крупнейших банков США — JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley — риски, связанные с пятью периферийными странами, оценивались в $50 млрд. Риски, связанные с Францией (без учета Wells Fargo), — $188 млрд, включая $114 млрд перед банками страны; связанные с Великобританией — $225 млрд, включая $51 млрд перед банками.

Однако политика раскрытия вложений банками США осложняет оценку их рисков, отмечает Fitch, потому что банки не дают разбивки по инструментам и исключают многие из них.
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 65985
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4109 раз.
Подякували: 7530 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 1 гість
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 3204
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 18 лис, 2011 09:02
дядя Caша
0 3279
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 18 лис, 2011 08:58
дядя Caша
0 3266
Переглянути останнє повідомлення
Сер 09 лис, 2011 09:13
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама