Итоги: Валюта 18.11.11

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: П'ят 18 лис, 2011 14:08

Итоги: Валюта 18.11.11

Евро к 10.00 Киева пятницы, 18 ноября, оценен в $1,351. Участники настроены оптимистично и ждут развития ситуации в Европе. Торги по итальянским облигациям проходят ниже уровня 7% доходности, по французским – ниже 3,65%. Долговые рынки постепенно успокаиваются.

Власти Греции заложат в проект бюджета на 2012г. целевой показатель дефицита бюджета на уровне 5,4% от ВВП в случае, если запланированный обмен старых облигаций этой страны на новые с 50% дисконтом все-таки состоится. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на государственное радио Греции. Если обмена не будет, показатель составит 7,0% от ВВП по сравнению с 9,0% от ВВП по итогам 2011г.

Правительство республики намерено направить итоговый проект главного финансового документа в парламент в пятницу во второй половине дня. Ранее в греческих СМИ появилась информация о том, что дефицит бюджета страны по итогам 2011г. может составить 9,3% от ВВП, а не 9,0%, как на минувшей неделе предполагал премьер-министр страны Лукас Пападимос.

Накануне управляющий директор Международного института финансов (IIF) Чарльз Даллара сообщил, что держатели греческих гособлигаций рассчитывают завершить переговоры о параметрах обмена облигациями в ближайшие недели. За счет обмена облигаций Греция планирует сократить свой долг примерно на €100 млрд. Потери же инвесторов при обмене бондов определяются исходя из так называемой чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV) новых бумаг, которая, в свою очередь, зависит от их срока и купонной доходности. Как сообщили на днях греческие СМИ, IIF на переговорах с властями Греции будет добиваться, чтобы потери банков по NPV не превысили 54%.

Дефицит бюджета Греции может снизиться до 5,4% от ВВП в 2012г. Цифра небольшая и наверняка не учитывает дальнейшего сокращения греческой экономики. При этом долг сократится до 120% от ВВП, но видимо и дальше Греция не сможет его обслуживать. Поэтому говорить о завершении кризиса в стране рано. Похоже, пока ЕЦБ не начнет агрессивную политику на ослабление евровалюты, Греция не справится со своими проблемами.

Но евро растет не только на данных из Греции - заметную поддержку валюте оказывает слабеющий доллар США. Накануне два представителя ФРС США выразили беспокойство по поводу слабого восстановления экономики. Один из них намекнул о возможности введения новых стимулирующих мер. Еще один представитель ФРС - президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард - сказал, что последние экономические данные «приятно удивили» и он не поддержит дальнейшее смягчение монетарной политики, если прогноз не ухудшится.

«Нас не могут удовлетворить текущее состояние экономики или прогноз на следующие несколько лет, - заявил президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, выступая в Военной академии Вест-Пойнта. - Если мы решим, что дополнительный выкуп активов целесообразен, возможно, нужно будет провести больше таких операций на рынке бумаг, обеспеченных закладными», передает Reuters.

Таким образом, всплывает конфликт, который сейчас протекает в ФРС. С одной стороны, регулятор видит, что экономика США слаба и темпы ее роста очень медленные, с другой стороны, это все же рост, а не рецессия и принимать экстраординарные меры пока не стоит. Тем не менее, игроки уже сейчас закладывают в курс доллара вероятность очередного витка рецессии в мире, а следовательно, возможность новой волны ослабления курса доллара посредством печатного станка
.

Доллар утром пятницы дешевеет по отношению к большинству основных мировых валют на ожиданиях, что Федеральная резервная система (ФРС) предпримет дополнительные меры для снижения стоимости кредитования и поддержки экономического роста.

Предполагается, что данные Национальной ассоциации риэлторов о продажах жилья в США, которые будут обнародованы 21 ноября, подтвердят тенденцию к ослаблению американской экономики.

Между тем евро завершает в «минусе» третью неделю подряд на опасениях, что европейские власти не смогут остановить распространение долгового кризиса на такие страны, как Испания, Италия и Франция.

Евро на 07.25 Киева в пятницу стоил $1,3475 по сравнению с $1,3458 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. С начала недели евро подешевел в паре с долларом примерно на 2%.

В паре с японской нацвалютой евро почти не изменился и торгуется на уровне ¥103,59 по сравнению с ¥103,60 на закрытие.

Доллар подешевел к этому времени до ¥76,81 против ¥76,98 накануне
.

Евро на утренней сессии в пятницу, 18 ноября, на 07.00 Киева оценен в $1,348. Участники торгов не спешат покупать евровалюту до открытия сессии в регионе.

Итальянская экономика, вероятно, уже вступила в фазу рецессии, а непростая обстановка в еврозоне дополнительно усложняет задачи, которые стоят перед новым правительством страны во главе с Марио Монти. Соответствующая позиция экспертов Fitch содержится в обнародованном докладе международного рейтингового агентства по ситуации в Италии после смены власти.

Приоритет в политике новых властей будет отдан проведению фискальных реформ (мер бюджетно-налогового оздоровления), при этом на первом месте в списке задач антикризисной программы правительства стоит вопрос о снижении уровня госдолга. Чтобы подстегнуть экономический рост и вернуть доверие инвесторов, новому правительству страны придется изрядно потрудиться: предпринять шаги по сокращению госрасходов, либерализации экономики и повышению гибкости рынка труда, отмечает Fitch.

В докладе указывается, что возвращение доверия инвесторов является первостепенной задачей для итальянского правительства на фоне роста доходности гособлигаций страны. Напомним, в ходе торгов 9 ноября рыночная доходность 10-летних бондов Италии превысила отметку 7%. Стоимость заимствований на таком уровне расценивается участниками рынка как критическая: при подобных ставках покрытие бюджетного дефицита и гладкое рефинансирование истекающих обязательств становится затруднительным. Именно после того, как ставки по аналогичным госбумагам Греции, Португалии и Ирландии превысили 7%, эти страны еврозоны были вынуждены обращаться за международной финансовой помощью.

Fitch полагает, что европейские и международные структуры вмешаются в ситуацию и постараются спасти любую системно значимую суверенную единицу в валютном блоке, включая Италию. В то же время смещение акцента на участие частного сектора в программе экстренной помощи и второстепенная позиция требований частных кредиторов (ЕС и МВФ будут обладать первостепенными правами) обуславливают значительные риски, которые несут держатели бондов, хотя внешняя поддержка со стороны ЕС и МВФ снижает кредитный риск в краткосрочной перспективе. Fitch отмечает, что суверенные рейтинги Италии зависят от способности страны привлекать финансирование на рынке.

Таким образом, Италия попала в довольно затруднительное положение: с ее огромным долгом привлекать внешнее финансирование становится все труднее и дороже. Разомкнуть этот круг может финансирование ЕЦБ.

Европейский центральный банк может прокредитовать страны еврозоны, включая крупнейших ее членов, посредством МВФ. Такой сценарий обсуждали представители фонда и валютного блока, передает Reuters со ссылкой на информированные источники. «Этот шаг может стать одним из вариантов обхода законодательных норм, запрещающих ЕЦБ напрямую кредитовать проблемные страны», - отметил собеседник агентства.

В настоящее время все больше европейских политиков склоняется к тому, чтобы посредством получения помощи от ЕЦБ выиграть время на проведение жизненно важных реформ в своих странах. По их мнению, использование ресурсов финансового регулятора Старого Света может помочь предотвратить распространение бюджетно-долгового кризиса на большее число стран Евросоюза, например на Италию или Францию.

Экономисты в свою очередь считают, что лишь ЕЦБ может выступить надежным гарантом стабильности финансовых рынков: у аналитиков усиливаются сомнения, что одобренное ранее увеличение кредитоспособности Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до €1 трлн. будет в итоге реализовано.

Таким образом, нормы ЕС могут быть обойдены, а ЕЦБ выступит кредитором последней инстанции. Это значит, что он напечатает столько евро, сколько нужно, и курс единой валюты на этом фоне может заметно снизиться.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 17 ноября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото – $1720,9 за унцию (-2,4%), серебро – $31,81 за унцию (-5,91%), платину – $1588 за унцию (-2,23), палладий - $613 за унцию (-6,17%).

Старший управляющий портфелем HSBC Global Asset Management Чарльз Моррис отмечает, что сейчас 34% портфеля компании – в кэше, 20% - в сырьевых ETF, еще 17 - в драгметаллах.

«Из этого легко сделать вывод: мы совсем не спешим рисковать. Если аукционы госбумаг Франции будут продолжаться в том же духе, она станет объектом нежелательного внимания со стороны инвесторов и СМИ вместо Италии. Между тем Франция - вторая экономика еврозоны: как же она будет восстанавливать стабильность в регионе, если у нее самой не все в порядке? Возвращаться на фондовые площадки слишком рано - лучше подождать», - сообщил Bloomberg эксперт.

«Характер спроса на золото изменился, но в целом он существенно вырос - на 6-7% в III квартале. Индийские ювелиры недовольны волатильностью и высокими ценами, но инвестиционный спрос вырос на 33%. Центробанки купили свыше 140 т золота - это абсолютный рекорд! Я хочу сказать, что "пузыря" на рынке золота нет: физический спрос сократился, зато все предпосылки для роста инвестиционного сохраняются - Европа со своим кризисом суверенного долга и США с дебатами о дефиците бюджета будут попеременно оставаться в центре внимания на протяжении как минимум года». – уверен управляющий директор по инвестициям World Gold Council Маркус Грабб.

В пятницу, 18 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1725,76 за унцию (+0,32%), серебро – $31,51 за унцию (+0,05%), платину – $1585,55 за унцию (+0,28%), палладий – $610 за унцию (+1,04%).


После повышения до уровня $1,3537 курс евро/доллар снизился на американской сессии на 90 пунктов до отметки $1,3447. Поддержку курсу евро оказали данные в США, которые свидетельствуют об уменьшении числа заявлений на пособие по безработице, а также об увеличении количества строительств новых домов и числа разрешений на строительство.

Эти показатели увеличили оптимизм инвесторов относительно состояния экономики США и повысили спрос на более рисковые активы. Однако следующие данные об уровне деловых настроений в Филадельфии вышли хуже прогноза и привели к продажам более рисковых инструментов.

Падение курсов австралийского, новозеландского и канадского доллара, а также значительное снижение курсов драгоценных металлов оказывают давление на курс евро. Курс золота упал до уровня $1710.90 за тройскую унцию. Также необходимо отметить значительное падение американских фондовых индексов.

Также не стоит забывать высокий уровень доходности европейских облигаций. Доходность итальянских бумаг вновь поднималась выше уровня 7.00%, однако потом упала ниже этого ключевого уровня.

Разница между доходностью 10-летних облигаций Франции и Германии достигла очередного максимального уровня за все время существования евро, более 200 пунктов.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 12.11 составило 388K (предыдущее значение пересмотрено с 390K до 393K).

Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за октябрь в млн. составило 0.628 (прогноз был 0.610, предыдущее значение пересмотрено с 0.658 до 0.630).

Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за октябрь в млн. составило 0.653 (прогноз был 0.600, предыдущее значение 0.594 млн.).

Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за ноябрь 3.6 (прогноз 10.0, предыдущее значение 8.7).

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 ноября вырос на 18,53 копеек и составил 30,9190 RUB/USD.

Украина

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в среду в четверг также сохранился на уровне 8,0210 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0190-8,0230 UAH/USD, к середине дня котировки сузились до 8,0180-8,0220 UAH/USD после чего установились на 8,0190-8,0225 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0210 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил
.

С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,70% с 7,9650 UAH/USD до 8,0210 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

На Depo рынке 17 ноября гривна overnight котировалась банками по 8,0/14,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 18,0/25,0% и USD: 2,0/5,0%.

Начиная с 11 ноября курс безналичного доллара, оставаясь на отметке 8,021 UAH/USD, не меняется. С участием вассалов НБУ или без оных реализовался первый признак бокового тренда: курсовая стабильность.

Второй, падение ликвидности, появился в этот четверг. Обороты торгов оказались настолько низкими, а рынок «апатичным», что вмешательства регулятора с присными не понадобилось.

Вначале о четверговых курсовых хрониках «зеленого» безнала.

Торги 17-го по паре доллар - гривна открылись на уровне 8,0190/8,0227 UAH/USD. От предыдущего закрытия. В 11.00 курс повысился (8,0198/8,0237 UAH/USD), спустя 15 минут достиг максимального за сессию значения (8,0205/8,0245 UAH/USD), а в обед понизился до 8,0180/8,0220 UAH/USD, и на момент закрытия цены скорректировались на 8,0190/8,0225 UAH/USD

По достижению максимального за сессию значения(около 11.16 Киева) котировки доллара начали откатываться, вызвав подозрение об участии в торгах Ощадбанка. Однако, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «вассал» НБУ, равно как и сам регулятор в четверг на рынке не появлялись. Игроки обошлись своими «хилыми» силами. Индицируя ситуативную саморегуляцию сессии.

О том, что рынком «зеленого» безнала овладела «апатия», говорит итоговая ликвидность четверговой сессии.

В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 17-го упал с уровня $1091,8 млн., к отметке $691,1 млн., объем продажи долларов США также опустился с уровня $844,3 млн. к отметке $526,3 млн.

Таким образом, с учетом того, что в течение пяти сессий котировки «зеленого» безнала едва заметно (на 0,1 коп.) приподнялись над прежним базовым уровнем (8,020 UAH/USD), можно считать, что общая стратегия поведения регулятора на рынке безналичного доллара не претерпела никаких перемен. Налицо новый базовый уровень, которого в отличие от предыдущей тактики, НБУ решил жестко придерживаться.

Не исключено, что эта жесткость и стала главной причиной возникновения вышеозначенной апатии.

Заметим, что внутренние факторы курсо- и трендоформирования в этот четверг были противоречивыми: с одной стороны объем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ вырос с уровня 14 462,8 млн. грн. к отметке 14 618,7 млн. грн. индицировал «смягчение» остроты гривнедефицита, с другой, рост цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo (с 7,0/12,0% в среду до 8,0/14,0% годовых 17-го) дал понять о наличии проблем с гривневой ликвидностью.

Так или иначе, рынок сам себя «отрегулировал», завершив торги на вышеозначенной итоговой отметке 8,021 UAH/USD, не изменившись с 11 ноября. И дав понять о реальности рисков бокового тренда.

Апатия с рынка «зеленого» безнала перекочевала на рынок наличных, где оба сегмента «неформальной» его ветки в Днепропетровске констатировали упадок в ликвидности на фоне все той же курсовой стабильности.

Торги 17 ноября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD, евро – 10,82/10,92 UAH/USD, рубль 0,261/0,264 UAH/RUB.

В течение четверга биды розничной «зелени», равно как и ее офера не изменились.

По сравнению с закрытием среды спрос и предложение розничного доллара не изменились.

Таким образом, налицо курсовая стабильность, первый признак трясины бокового тренда. Причем, если накануне, второй приметы «боковика», «плинтусового» уровня ликвидности удалось избежать, в четверг чаша сия днепропетровскую розницу не миновала: итоговые обороты 17-го оказались очень низкими, а здешние дилеры характеризовали торги четверга как «предельно вялый баланс спрос/предложение».

Полагаю, низколиквидная двусторонняя торговля мелкими партиями доллара констатировала очевидный факт: на рынок выходили лишь те клиенты, которым позарез надо было купить или избавиться от доллара.

В оптовом сегменте, меж тем, несмотря на тот же приблизительный баланс спрос/предложение и такие же курсы закрытия (8,055/8,065 UAH/USD), никаких сколь-нибудь значительных подвижек в ликвидности по сравнению с предыдущими торгами, не случилось. Полагаю, здешним, более «солидным» клиентам требуются более значительные «сигналы», способные разбудить их алчность.

По сравнению с финишем среды, 16-го, ни спрос, ни предложение оптовых партий «зелени» не изменились.

Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в четверг уровнями 10,82/10,95 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение бидов на 3,0 коп. на фоне пятикопеечного «привеса» евро по позиции «предложение».

По сравнению с закрытием среды спрос откатился на 3,0 коп., предложение оптового евронала потеряло 7,0 коп.

Ввиду того, что в течение четверга оптовый доллар не изменялся в цене, искать причину внутридневной «медвежьей» динамики пары евро-гривня будем на мировом форексе. В настроениях пары евро-доллар.

Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».

Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3505 к отметке $1,3515. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 10 пунктов.
Думаю, вряд ли стоит принимать всерьез это «лежащее на поверхности» противоречие с настроениями в паре евро-гривня, а просто следует боле подробно ознакомиться с «нюансами» торговли долларом и евро на планетарном форексе.

Стало быть, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 17 ноября.

Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3510 индикатор вначале очень быстро падал, «отметившись» около 01.00 Киева на локальной «яме» $1,3430, где и пребывал добрые полтора часа.
С 03.00 было инициировано ралли, приведшее кросс-курс евро-доллар около 08.30 к локальному максимуму: $1,3517.
Засим последовала новая, прошедшая с многочисленными отскоками коррекция, прошедшая в рамках технологии «курсовой пилы» и завершившаяся около 14.29 Киева к очередной «яме»: $1,3440.
Из этого провала кросс-курс, словно отражаясь в зеркале, восстанавливался точно так же по технологии «курсовой пилы», но уже в «бычьем» варианте. Результатом роста стало достижение индикатором уровня $1,3540. В течение последовавшей засим коррекции индикатор пересек финишную черту украинской части форекса при вышеозначенной цифре $1,3515.

В дальнейшем, после 18.05 Киева, продолжая снижаться на торгах американской сессии, индикатор около 20.00 Киева вновь опустился к хорошо знакомому по четверговым «телодвижениям» уровню $1,3450… Но это, как говорится, уже совсем другая история.

Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.

На утренней сессии четверга, 17 ноября, в 07.00 Киева, евро был оценен рынком в $1,347. Участники торгов продолжают следить за развитием ситуации в Европе, где доходность долговых бумаг бьет рекорды. Так, у итальянских бондов она второй день держится выше 7%. Игроки продолжают привыкать к новым рыночным реалиям и ждут реакции на ситуацию со стороны европейских лидеров, но она зачастую неадекватна.

Председатель Еврогруппы (совета министров финансов еврозоны) Жан-Клод Юнкер неожиданно выразил обеспокоенность уровнем госдолга Германии. В интервью немецкой прессе он заявил, что считает уровень долга ФРГ «поводом для беспокойства». «Долг Германии превышает даже испанский. Отличие в том, что в Германии никто не хочет этого замечать», - приводит Reuters слова главы Еврогруппы.

По оценкам Еврокомиссии, по итогам 2011г. госдолг Германии составит 81,7% ВВП страны, а в 2012г. будет равен 81,2% ВВП. Для сравнения, у Испании эти показатели оцениваются в 69,6% и 73,8% ВВП. Германия - крупнейшая и наиболее крепкая экономика еврозоны, а гособлигации страны считаются «бенчмарком» (эталоном по степени риска) в валютном союзе. Ж.-К.Юнкер также заявил, что выход Греции из зоны обращения евро - это «катастрофический сценарий».

С одной стороны, Ж.-К.Юнкер наверняка пытается надавить на немецкого канцлера с целью ослабить монетарную политику в зоне евро, с другой – форма этого давления выбрана крайне жесткая, что неуместно в текущих обстоятельствах. Это может уже на торговой сессии четверга вызвать огромную волатильность на рынках облигаций и заметно ослабить курс евро.

Но в бочке дегтя есть и ложка меда. Тройка международных кредиторов - Международный валютный фонд (МВФ), Евросоюз (ЕС), Европейский центробанк (ЕЦБ) в целом довольны ходом выполнения властями Португалии условий предоставления финансовой помощи.

Согласно опубликованному совместному докладу, который был обнародован представителями тройки кредиторов после посещения Португалии, страна выйдет из долгового кризиса к 2013г., но это будет происходить постепенно, и властям нужно готовиться к более выраженной рецессии в 2012г.
«Показатели экономического роста в 2011г. могут оказаться немного выше, чем это предусматривает антикризисная программа, однако в 2012г. ВВП, скорее всего, сократится и темпы развития экономики сбавят обороты», - говорится в докладе.

Представители «тройки» также отметили, что бюджет Португалии на 2012г. включает «смелые и благоприятные меры для обеспечения адекватного выполнения финансовых программ». При этом кредиторы признают, что перед банковским сектором страны все еще стоят непростые задачи по укреплению капитала и повышению ликвидности.

Если доклад международных кредиторов получит одобрение на высшем уровне ЕС и МВФ, Португалии удастся заручиться финансовой помощью в размере €8 млрд.

Позитивный опыт Португалии может вдохновить рынки, что несколько ослабит давление на бонды остальных стран, но этого можно ожидать лишь в долгосрочной перспективе. Сейчас же на первом плане по-прежнему находится Италия, а в последнее время взоры спекулянтов обратились еще и на Францию.

На этом фоне лучше воздержаться от операций с евро и обратить внимание на консервативную иену.

Европейская валюта дорожает утром четверга в парах с американской и японской, но остается у минимального уровня за 5 недель в ожидании размещения облигаций Испании и Франции.

Кроме того, отмечает Bloomberg, инвесторы опасаются, что долговые проблемы Европы приведут к ослаблению экономического роста и заставят Европейский центральный банк смягчить денежно-кредитную политику.

Курс евро поднялся к 07.30 Киева до $1,3489 с $1,3463 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимального уровня с начала октября - $1,3422.

В паре с японской нацвалютой евро укрепился к 07.30 Киева со ¥103,75 до ¥103,91.

Стоимость доллара на то же время снизилась с ¥77,06 до ¥77,04.

В четверг, как ожидается, Испания проведет аукцион по размещению гособлигаций с периодом обращения до 2022 года на €4 млрд. Франция запланировала на 17 ноября размещение векселей на €7 млрд и привязанных к инфляции бондов на €1,2 млрд.

Евро на торгах в четверг, 17 ноября, волатилен. Его курс по отношению к доллару США составил $1,348 на 11.00 Киева. На единую европейскую валюту давит растущая доходность по облигациям европейских стран. Итальянские облигации к указанному времени торгуются выше 7% годовых, французские – 3,8%.

Накануне вечером международное рейтинговое агентство Fitch сообщило, что банковская система США может сильно пострадать от долгового кризиса в Европе, и это даже несмотря на то, что американцы значительно сократили свои финансовые связи с европейским регионом. «На текущий момент прогноз по рейтингу Fitch для банковской системы США стабильный», – сообщает агентство. Но «пока долговой кризис еврозоны не разрешится, прогноз по банкам США будет ухудшаться», предупреждают аналитики Fitch. В отчете эксперты не указывают на срочную необходимость американских банков в финансовой помощи государства, однако авторы статьи вспоминают 2008г., когда ситуация в США ухудшилась за один момент.

Таким образом, европейский кризис продолжает будоражить мировые финансовые рынки. Пока международные агентства стараются игнорировать растущую доходность по бондам европейских стран, однако если они решаться и понизят рейтинг Франции, то размер гарантий, выданных этой страной Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF), заметно снизиться, и это может привести еврозону к полному коллапсу финансовой системы. Пока же рынкам удается сохранять стабильность.

Рост доходности французских бондов заставил эту страну искать выход из сложившейся ситуации. В частности Франция считает, что ЕЦБ должен более активно участвовать в финансировании покупок облигаций периферийных стран.

«Роль ЕЦБ заключается не только в обеспечении стабильности евро, но и в обеспечении финансовой стабильности Европы. Мы верим, что ЕЦБ будет принимать необходимые меры для обеспечения финансовой стабильности Европы», - заявил пресс-секретарь французского правительства Валери Пекресс после заседания кабинета министров в Париже передает Reuters. Министр финансов Франции Франсуа Бароин считает, что EFSF должен иметь банковскую лицензию, а значит - право занимать деньги у ЕЦБ.

Категорически против этого решения выступает канцлер Германии Ангела Меркель. Она считает, что ЕЦБ не должен брать на себя большую роль в разрешении долгового кризиса, заявив, что правилами Европейского союза запрещены такие действия.

Таким образом, кризис в Европе продолжает бушевать. Конечно, покупки облигаций со стороны ЕЦБ могли бы сгладить его остроту, и дать время на проведение реформ в еврозоне. Да и на курс единой европейской валюты это оказало бы благотворное воздействие – он бы устремился вниз, что само по себе может снять проблемы еврозоны. Но пока Германия выступает против, кризис затянется, а выход из него будет все более болезненным.

Курс евро/доллар совершал на европейской сессии, около 12.30 Киева, колебания в пределах $1,3420-1,3516. Негативное влияние на курс евро оказали результаты испанского аукциона по размещению новых 10-летних долговых обязательств, согласно которым зафиксированная доходность является максимальной с 1997 года. Сообщения о том, что ЕЦБ агрессивно скупает итальянские и испанские долговые обязательства, способствовали некоторой стабилизации курса евро.

После публикации положительных данных в Великобритании по розничным продажам курс фунт/доллар поднялся до отметки $1,5790, что на 100 пунктов выше сегодняшнего минимума. Впоследствии под давлением курса евро/доллар курс фунт/доллар скорректировался и установился в пределах $1,5720-1,5760.

Индекс розничных продаж (Retail sales) в Великобритании за октябрь составил +0.6% за месяц, +0.9% за год (прогноз был -0.2% за месяц, 0.0% за год, предыдущее значение +0.6% за месяц, +0.6% за год).

В дальнейшем евро стабилизировался у минимальных за пять недель отметок в парах с долларом США и японской иеной в четверг после размещения долговых бумаг Испании и Франции, выявившего рост стоимости заимствования для обеих стран.

Курс евро к 13.55 Киева составил $1,3463 - столько же, сколько и на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимального уровня с начала октября - $1,3422.
В паре с японской нацвалютой евро снизился со ¥103,75 до ¥103,66. Стоимость доллара снизилась с ¥77,06 до ¥76,96.

Испания в четверг разместила десятилетние облигации на сумму €3,56 млрд. из запланированных €4 млрд. Средневзвешенная доходность бондов с погашением в январе 2022 года составила 6,975% годовых по сравнению с 5,433% годовых на предыдущем аукционе по размещению бумаг с аналогичным сроком обращения, состоявшемся 20 октября.

Спрос на облигации на аукционе превысил предложение в 1,54 раза, в октябре книга заявок на эти бонды была переподписана в 1,76 раза.
Франция привлекла порядка €6,98 млрд. за счет размещения различных гособлигаций с погашением в период с 2013 по 2016 гг., при этом доходность бумаг при размещении оказалась выше, чем на предыдущих аналогичных аукционах, а спрос на бонды упал.

Доходность 5-летних гособлигаций при размещении на аукционе в четверг составила 2,82%, тогда как 20 октября подобные госбумаги были размещены с доходностью 2,31%.
Доходность французских и испанских госбумаг на вторичном рынке продолжает расти на торгах в четверг.

Далее евро растет в паре с долларом на фоне «перепроданности» ранее и пользуясь слабостью доллара, возникшей в ожидании статистики по рынку труда в США.

В течение дня в четверг единая европейская валюта продолжает расти, несмотря на негативные новости, касающиеся еврозоны. Пара EUR/USD растет до отметки $1,3464, в паре с франком евро укрепляется до уровня 1,2399.

Очевидно, здесь играют роль технические факторы: возникла необходимость снять локальную перепроданность.

Полагаю, в течение дня пара EUR/USD будет пробиваться в сторону отметки $1,36 – это не изменит негативной картины, но несколько разрядит обстановку. Для изменения же текущего тренда необходимо проходить уровни, расположенные выше отметки $1,365. Однако текущие настроения, складывающиеся из нарастающих опасений развития нового витка долгового кризиса в Европе, вряд ли этому будут способствовать.

В частности, в четверг доходность десятилетних облигаций Испании при размещении составила около 7,2%, что является рекордом. При этом страна разместила облигации на сумму €3,563 млрд из запланированных €4 млрд.

Оправдались опасения участников рынка и относительно размещения облигаций Франции – страна продала пятилетние облигации с с погашением в июле 2016 года при доходности выше, чем на аналогичном аукционе в октябре – 2,8% против 2,3% в предыдущем месяце.

Британский фунт также продолжает корректироваться в рамках корреляции с евро. Пара GBP/USD растет до уровня $1,5743.

Фундаментально на фунт оказывают давление заявления Банка Англии по снижению прогнозов роста экономики страны в перспективе. С точки зрения теханализа технически по паре GBP/USD индикаторы дневного графика поддерживают снижение, простые средние расположены выше цены и развeрнуты вниз, поддерживая дальнейшее снижение, тогда как ориентиром снижения выступает поддержка $1,5340.

Доллар США при этом также снижается. Так, индекс доллара, который отслеживает динамику валюты по отношению к валютам шести основных торговых партнеров США, снизился на 0,2%, до 78,248 пункта.
Давление на доллар оказывают негативные ожидания по уровню безработицы в США. Так, эксперты прогнозируют рост числа первичных обращений за пособием по безработице в Штатах за прошлую неделю с 390 тыс. до 395 тыс.

Помимо этого, президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, который в прошлом месяце намекнул, что Федрезерв может провести еще один раунд количественного смягчения экономики, должен выступить 17-го.

Спросом пользуется японская иена, которая в паре с евро растет до уровня ¥103,66, а против доллара поднимается до отметки ¥76,99.

Ближе к вечеру евро/доллар добрался до новых сессионных максимумов в области $1,3533, преодолев область стопов на $1,3530. Однако, не сумев зафиксироваться на достигнутых уровнях, скорректировался к текущим значениям $1,3522.

По словам дилеров, сопротивление и скопление оферов на $1,350/1,360 ограничат восходящую динамику пары. Позитивный настрой на рынке фондовых фьючерсов также поддерживает евро. По словам аналитиков ВМО, данные по безработице - это хороший знак. Первичные заявки на пособие по безработице снижается и вторую неделю подряд держится ниже отметки 400, что позволяет надеяться на стабилизацию рынка труда, играющего ключевую роль в экономике США
.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и не без излишней волатильности.

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, не без некоторого «своеобразия» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.

В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в этот четверг, дилеры розницы в течение 17 ноября опустили обе позиции пары евро-гривня на 3,0 коп. 10,82/10,92 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение четверга 5 пунктов по спросу и не изменившись по предложению.

Торги 17 ноября здесь завершились ценами 0,261/0,263 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды, спрос просел на 5 пунктов, предложение не изменилось.

Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 17-го была «предельно низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг оказалась на «плинтусовом» уровне.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 17 ноября в
Днепропетровске пытались работать по упавшему на 3,0 коп. со среды спросу и потерявшему столько же предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 ноября по спросу и предложению не претерпели изменений.

Торги на валютном межбанке, превратившись в скучную рутину с известным ответом стали походить на просмотр интересного детектива при условии, что недруг вам сообщил имя убийцы в самом начале фильма.

Очевидна стабилизация курса безналичного доллара, недвусмысленно говорящая о вхождении в трясину бокового тренда и вызывающая аналогичное уныние на рынке наличных, изредка прерываемое единичными двусторонними сделками.

Не исключено, что некоторое оживление в «серые будни» сессий валютного межбанка внесет локальный «календарный фактор» в эту пятницу, вызвав более обостренный всплеск интереса к американской валюте. В пользу такого предположения складываются «обстоятельства» на рынках Старого Света, где экспансия кризиса подбирается к локомотивам здешней экономики, вызывая упадок евровалюты на фоне роста интереса к «безопасному» доллару.
Кроме того, мы не исключаем очередной попытки регулятора снова слегка приподнять базовый уровень курса безналичного доллара. О таком развитии сюжета говорит рост официального курса доллара на скромные 0,1 коп., к отметке 7,9845 UAH/USD.

Стабильность на рынке наличных также чревата боковым трендом, риски которого могут быть сниженs в дебюте новой недели или после обеда в пятницу.

С одной стороны вырастет вероятность открытия «сафари» на гривню, с другой, высокий уровень напряженности и «тревожных ожиданий» будут поддерживать интерес к доллару США.
Вдобавок нельзя исключать влияние вышеозначенного «ползучего» роста официального курса доллара, «узаконившего» действующие цены на «неформальную зелень», которые большинству потенциальным клиентам рынка наличных кажутся завышенными
.

Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.10 Киева в пятницу,
18 ноября, стартовали с уровня закрытия четверга: 8,0190/8,0230 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок. Эти цены держались на фоне нулевых оборотов до 10.45 Киева.

К 10.55 котировки «зеленого» безнала изменились, добравшись до уровней 8,012/8,023 UAH/USD на фоне преобладания спроса и появившихся первых реальных сделок.

Спустя 25 минут, к 11.20 на межбанке обнаружился «медвежий» тренд: 8,0120/8,015 UAH/USD и баланс спрос/предложение.

На 11.27 котировки доллара обвалились еще ниже: 8,0100/8,014 UAH/USD.

Около 11.40 «зеленый» безнал на фоне сохранившихся достаточно высоких оборотов и баланса спрос/предложение продолжал валиться в цене: 8,0083/8,0158 UAH/USD.

Невзирая на очевидное противоречие с динамикой гривневого ресурса, о чем поведали остатки в нацвалюте на коррсчетах НБУ: (рост с уровня 14 618,76 млн. грн. к отметке 14 746,3 млн. грн.).
Остается предположить, что вся выросшая в объеме гривня скопилась у одного держателя. Предположительно, кого-то из нацбанковских «вассалов».

Впоследствии, с 12.06 котировки безналичного доллара вышли на уровень 8,0087/8,0140 UAH/USD и по сути уже не менялись, за исключением предфинишного сужения спрэда около 12.35: 8,0107/8,0150 UAH/USD на фоне стремления рынка к балансу спрос/предложение и медленного сворачивания торговой активности.

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 ноября с уровней: доллар – 8,03/8,07 UAH/USD, евро – 10,75/10,88 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,265 UAH/RUB.

По сравнению с открытием четверга, 17 ноября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.

Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу не изменился, по предложению стал ниже на 2,0 коп.

Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу просел на 10 пунктов, по предложению не изменился.

В дебюте сессии 18 ноября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска и недоверие к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» вновь просевшими к отметке $1,3476 курсами.

Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.

Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 18-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению со стартом четверга, спрос и предложение не изменились); евро – 10,83/10,93 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 ноября, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль 0,260/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос просел на 10 пунктов, предложение не изменилось).

В дебюте сессии от 18 ноября в сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.

Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились); евро – 10,85/10,95 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 ноября, спрос не изменился, предложение прибавило 5,0 коп.); рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос снизился на 10 пунктов, предложение не изменилось).

В дебюте 18 ноября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.

На 11.26 пятницы в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,83/10,93 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB). При этом здесь царила тишина — реальных сделок не было.

У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB. Сегмент констатировал инициацию низколиквидной двусторонней торговли долларом.

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «черного» рынка наличных 18 ноября по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,055/8,065, евро – 10,85/10,95, рубль - 0,261/0,265, Донецк – 8,05/8,06 UAH/USD, евро – 10,85/10,92 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265, Киев опт – 8,06/8,07 UAH/USD, розница - 8,05/8,08 UAH/USD, евро (опт) - 10,85/10,93 UAH/EUR, розница - 10,80/10,96 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB, Хмельницкий – 8,050/8,065 UAH/USD, евро – 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,256/0,260, Одесса – опт – 8,055/8,065, розница - 8,045/8,070, Запорожье – 8,055/8,065, евро – 10,83/10,95 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, http://www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 58505
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3413 раз.
Подякували: 6648 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 20.10.17
дядя Caша » П'ят 20 жов, 2017 12:52
0 39
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 20 жов, 2017 12:52
дядя Caша
Итоги: Валюта 19.10.17
дядя Caша » Чет 19 жов, 2017 13:22
0 65
Переглянути останнє повідомлення
Чет 19 жов, 2017 13:22
дядя Caша
Итоги: Валюта 18.10.17
дядя Caша » Сер 18 жов, 2017 14:12
0 71
Переглянути останнє повідомлення
Сер 18 жов, 2017 14:12
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів