Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
С открытием торгов в Европе евро остается под давлением. Главной причиной остаются слабые данные статистики, выходящие в странах еврозоны, которые свидетельствуют о том, что их экономика остается слабой. К 11.15 Киева пара евро/доллар торгуется на уровне $1,292. В среду в центре внимания рынка - Франция.
Во Франции количество безработных в октябре 2012г. достигло максимума за 14,5 лет и составило 3 млн 103 тыс. человек, передает Radio France Internationale со ссылкой на французское Министерство труда. В октябре этого года количество безработных выросло на 45 тыс. 400 человек. Таким образом, октябрь стал уже 18-м месяцем ухудшения ситуации на французском рынке труда. Отметим, что данные по занятости французского Министерства труда основаны на методологии, которая отличается от широко распространенной системы Международной федерации труда. В частности, французская сторона не учитывает рост количества соискателей рабочих мест по сравнению со всем трудоспособным населением.
Министерство труда предупредило, что из-за ухудшающегося состояния экономики количество безработных может возрасти. При этом в правительстве президента Франсуа Олланда надеются, что меры по стимуляции экономики и занятости должны принести положительный эффект в 2013г.
Безработица остается бичом всей Южной Европы и постепенно затрагивает Центральную. Все это говорит о неэффективности экономик еврозоны, точнее потерю конкурентоспособности этих стран. Отчасти эту проблему можно решить понижением курса национальной валюты - то есть понижением уровня жизни населения, однако для евро это невозможно сделать, поскольку такие страны как Германия, наоборот, во многом страдают от относительно низкого курса европейской валюты, и по большому счету через этот курс немцам приходиться датировать остальные менее эффективные страны.
Это и есть главная проблема текущего кризиса. Единая валюта не может стимулировать ни рост экономики Германии, ни южных стран еврозоны. (см. видео от ДС за 28 ноября «Уроки кризиса или перечитывая Бисмарка» на профильной ветке портала Finance.ua).
Доллар и иена утром среды растут к большинству из 16-ти наиболее активно торгуемых валют мира вслед за падением на фондовых рынках в связи с ослаблением инвесторского аппетита к риску.
Спрос на защитные активы, такие как нацвалюты США и Японии, усилился из-за растущей обеспокоенности по поводу приближающегося «фискального обрыва» - автоматического повышения налогов и сокращения госрасходов в США в общей сложности на $607 млрд с начала 2013 года.
Евро дешевеет в ожидании данных из Германии, которые, вероятно, покажут, что уровень безработицы в ФРГ остался в ноябре у максимума за год - 6,9%.
Курс евро относительно доллара США опустился к 07.25 Киева 28 ноября до $1,2925 по сравнению с $1,2943 на закрытие рынка во вторник.
Стоимость европейской валюты к иене снизилась до ¥105,77 против ¥106,33 накануне.
Иена подорожала к доллару до ¥81,84 сравнению с ¥82,16 по итогам предыдущих торгов.
Торги на валютном рынке в среду, 28 ноября, проходят спокойно. К 06.30 Киева евро опустился на отметку $1,2930. Участники торгов покупают доллар, подтверждая эффективность третьего раунда количественного смягчения (QE3), запущенного в сентябре текущего года. В рамках третьего раунда Федеральная резервная система США выкупала ипотечные ценные бумаги общим объемом до $40 млрд., чтобы снизить стоимость заимствований в долгосрочной перспективе и оживить экономику, стимулируя интерес инвесторов к рисковым активам.
Третий раунд политики количественного смягчения стал очень успешным, считает вице-президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и руководитель рыночных операций ФРС США Саймон Поттер.
«В сентябре мы наблюдали важные события на вторичном рынке ипотечных ценных бумаг. Последние возвращаются к своей первоначальной стоимости обслуживания. Кроме того, инвесторы перемещают свои активы в долговые обязательства казначейства и другие ценные бумаги с фиксированным доходом. Таким образом, программа количественного смягчения выглядит очень успешной в части снижения стоимости обслуживания долговых инструментов. Следующим этапом станет реакция инвесторов на низкие процентные ставки», - отметил С. Поттер.
В свою очередь критики обращают внимание на то, что третий раунд количественного смягчения оказался излишним и не принес желаемых результатов. Рост активов в распоряжении ФРС до $2,9 трлн. в будущем может способствовать росту инфляции.
С. Поттер признал, что эффективность крупномасштабных интервенций на рынке со стороны ФРС может быть противоречивой. Однако, по словам финансиста, в настоящее время ФРС знает о механизме функционирования и ценообразования ипотечных ценных бумаг больше, чем до финансового кризиса.
Похоже, что ФРС ищет оправдания для продолжения своей ультрамягкой денежно-кредитной политики. Решение о продлении операции Twist и регулярном выкупе ипотечных долговых обязательств на 2013г. может быть принято уже на следующем заседании, которое пройдет 11-12 декабря 2012г.
На фоне эффективности QE3 инвесторы предпочли купить доллар, что и сказалось на курсе главной валютной пары.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 27 ноября в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1742,8 за унцию (-0,43%), серебро - $34,15 за унцию (-0,38%), платину - $1619 за унцию (+0,25%), палладий - $672 за унцию (+0,45%).
Стоимость золота снизилась во вторник на фоне роста курса доллара в связи с сильными макроэкономическими данными из США, а также итогов заседания Еврогруппы в Брюсселе.
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США при этом вырос до 80,34 пункта с 80,22 пункта в понедельник.
По итогам заседания Еврогруппы, завершившегося накануне утром, европолитики согласовали выделение очередного транша финпомощи Греции в размере €43,7 миллиарда. Кроме того, кредиторы договорились о сокращении госдолга Греции до 124% ВВП к 2020 году.
Рост курса доллара поддержала макроэкономическая статистика из США. Так, объем заказов на товары длительного пользования в стране в октябре практически не изменился, составив в денежном выражении $216,9 миллиарда. При этом аналитики ожидали уменьшения объема заказов в отчетном месяце на 0,7%.
Лучше прогнозов также оказались данные по индексу доверия потребителей к экономике США, который в ноябре повысился до 73,7 пункта с пересмотренного октябрьского показателя в 73,1 пункта. Аналитики предполагали увеличение индекса до 73 пунктов с непересмотренных 72,2 пункта месяцем ранее.
«В настоящее время стоимость золота тяготеет к отметке $1750 за унцию (…) Мы полагаем, что цены на золото и серебро будут стремиться к консолидации, так как инвесторы ожидают итогов дальнейших переговоров правительства США относительно преодоления возможных проблем налогово-бюджетной системы страны», - приводит агентство MarketWatch мнение аналитиков HSBC.
В то же время многие аналитики сходятся во мнении, что в будущем сильное падение стоимости золота предотвратят покупки со стороны мировых Центробанков, а также вложения инвесторов, которые ранее ожидали более благоприятных для инвестиций цен на драгметалл.
«Золото остается перспективным активом для инвесторов в следующем году. Золото - единственные фактические деньги, которые не зависят от центрального банка. А в 2013г. очень многие центральные банки будут наращивать денежную массу и стремиться обесценить свои валюты, чтобы снизить реальную стоимость накопленных долгов. Поэтому долгосрочные инвесторы наверняка будут покупать золото», - заявил Bloomberg портфельный управляющий Altana Wealth Иэн Ганнер.
В среду в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с понижением на фоне снижения основной валютной пары в связи с ослаблением оптимизма относительно Греции. Росту спроса на доллар как на валюту-убежище также способствуют растущие опасения по поводу того, что соглашение по бюджету США до конца года так и не будет достигнуто. По нашим оценкам, котировки драгоценных активов в краткосрочной перспективе скорей всего будут консолидироваться, чтобы осмыслить ориентиры на ближайшее время, так как для законодателей США остается крайне мало времени, чтобы они смогли достичь какого-либо соглашения, позволяющего избежать «бюджетного обрыва», который может привести к рецессии крупнейшую экономику мира. В то время, как любые положительные новости по данному вопросу могут внести позитивное изменение в динамику драгоценных активов.
Повлиять на динамику драгоценных металлов 28-го также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны, а также динамика американской валюты. Из американских новостей стоит выделить публикацию данных с первичного рынка жилья за октябрь, а также экономический обзор ФРС по регионам «Бежевая книга». Ожидаемая слабая статистика из-за океана будет способствовать росту драгоценных металлов, а «Бежевая книга», вероятно, не преподнесет неприятных сюрпризов.
Из европейских новостей нужно обратить внимание на публикацию прогнозных данных по индексу потребительских цен Германии за ноябрь. Слабые данные могут несколько усилить негативный тон, тем самым оказав давление на котировки драгоценных металлов.
На 06.00 Киева в среду фьючерсы на золото находились на отметке $1741,33 за унцию (-0,06%), серебро - $33,94 за унцию (-0,01%), платину - $1608,54 за унцию (-0,61%), палладий - $665,45 за унцию (-0,41%).
Курс евро/доллар опустился на американской сессии в ночь на среду до отметки $1,2913, что почти на 100 пунктов ниже максимума вторника, и стабилизировался к закрытию дня вблизи уровня $1,2934. Дилеры отмечают, что некоторую поддержку курсу доллара оказали положительные данные в США.
Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за ноябрь составил 73,7 (прогноз был 72,9, предыдущее значение пересмотрено с 72,2 до 73,1). Значение индекса является максимальным с марта 2008 года.
Лидер большинства в Сенате США сенатор Рид заявил 27 ноября, что прогресс на переговорах по предотвращению «фискального обрыва» пока крайне незначителен. Данное заявление негативно сказалось на настроении инвесторов к закрытию дня. Как следствие, понизились котировки на фондовых рынках, под давлением оказались рисковые инструменты на рынке форекс. Курс австралийский доллар/доллар США понизился до уровня $1,0434, что на 50 пунктов ниже максимума вторника.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 28 ноября вырос на 19,98 копейки и составил 31,1408 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в понедельник на 0,4 коп. во вторник вырос на 1,1 коп. до 8,1670 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1553-8,1645 UAH/USD, к 11.00 курс снизился и составил 8,1538 - 8,1612 UAH/USD. На 13.00 цены выросли до 8,1642-8,1700 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,1670-8,1740 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1670 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,58% с 8,040 UAH/USD до 8,1670 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 27 ноября гривна overnight котировалась банками по 8,00/13,00%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 31,00/39,33% и USD: 5,0/7,0%.
Подобно предыдущей сессии по безналичному доллару, главным курсо- и трендоформирующим факторами на торгах вторника стала динамика гривневой ликвидности.
Однако, как и накануне, здесь было не все столь однозначно.
На фоне очевидной стабилизации гривневой ликвидности, о которой дал понять практически не изменившийся объем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение с уровня 20 517,5 млн. грн. к отметке 20 516,5 млн. грн.) ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo в течение торгового дня снижались (с уровня 8,50/13,50% на 11.00 к 8,00/13,00% годовых к 16.30), демонстрируя постепенное наращивание гривневой ликвидности.
Полагаю, гривневые «излишки» ушли на торги валютного межбанка. Благо там накануне курс доллара просел на 0,4 коп., сформировав привлекательные уровни цен для покупок.
Кроме того, не исключено, что катализировали интерес к валюте США новости с международного валютного рынка, где с утра и до вечеру вторника индекс доллара USDX, характеризующий отношение «американца» к остальным валютам, вырос с уровня 80,07 к отметке 80,45 пунктов. Натурально, преувеличивать степень интегрированности отечественного валютного рынка в мировой форекс не стоит, однако и вероятную диверсификацию («обратную») своего портфеля наиболее продвинутыми игроками нашего рынка исключать нельзя. Иначе говоря, есть ненулевая вероятность перевложения части активов из евро в доллар, с точки зрения «текущего момента» «в миру».
Наконец, напомним: несмотря на дружные заверения властей и представителей нашего регулятора, что для девальвации гривни и паники на валютном рынке Украины «нет оснований», бизнес и население, уже откровенно не доверяя этим «проторговавшимся» деятелям, при малейшей возможности входят в «старый надежный доллар». Избегая «стремного» во многих отношениях евро, рынок которого «в степях Украины» к тому же, более узок.
Натурально, не добавляет доверия к вербальным интервенциям НБУ его настойчивые попытки законодательным образом ужесточить зарегулированность обращения СКВ «в степях Украины». Логика «недоверчивых» обывателей и бизнеса проста: из-за очевидного провала денежного менеджмента квазирыночными методами, Арбузову с присными, продемонстрировавшими непрофессионализм, не остается иного пути, как «закрутить гайки». Надо ли говорить об ущербности подобного подхода?..
Возвращаясь к результатам вторничной торговли «зеленым» безналом, нельзя не отметить появившиеся признаки очевидного стремления этого участка отечественных финансов в направлении бокового тренда. Во всяком случае, обороты торгов 27-го не радовали.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 27-го по сравнению с понедельником незначительно вырос, поднявшись с уровня $1043,7 млн., к отметке $1097,8 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он «символически» приподнялся с уровня $871,5 млн. к отметке $884,6 млн.
При этом нелишне напомнить о достаточно низкой базе сравнения (как известно, торги понедельника редко радуют ликвидностью и креативом по части курсовых ревизий).
Впрочем, нельзя не учитывать общеизвестную традицию, сулящую проблемы с ликвидностью при возвращении на рынок «бычьего» тренда.
Так или иначе, безналичный доллар во вторник прибавил копейку с лишним, подтвердив сохранение на отечественном валютном рынке «девальвационной стратегии» «от Арбузова».
Впрочем, как оказалось вечером вторника, «бычий» тренд с рынка «зеленого» безнала не получил распространение на «неформальные» ветки рынков наличных столицы, Донецка и Днепропетровска. Набор городов, в которых отсутствовали крупные оптовые вещевые рынки (как в том же Харькове «Барабашова» или 7-ой километр в Одессе) и где «медвежий» тренд наличного доллара был очевиден, позволил нам связать внутридневные и межсессионные потери «зеленой» налички с проблемами с гривневой ликвидностью.
Впрочем, по порядку.
Торги 27 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,18/8,19 UAH/USD, евро – 10,55/10,67 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,265 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара не изменились, офера потеряли полкопейки.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение упало на 2,0 коп.
Со слов дилеров розницы, в течение сессии 27 ноября в розничном сегменте наблюдалось доминирование клиентского спроса, возникшего, насколько представляется, из «недоверия» обывателя и мелкого бизнеса к вербальным интервенциям руководства НБУ и прочих властей.
Как утверждали дилеры днепропетровской розницы, итоговая ликвидность сессии вторника заслужила оценку «три», снизив показатели понедельника. Причем, со слов валютчиков, внутридневной ревизией оферов они по сути спасли торги вторника, не дав им завершиться «баранкой».
Не исключено, что в регрессе ликвидности «виноват» пресловутый временной лаг, давший «отсрочку» появлению «бычьих» настроений межбанка на рынке наличных. Впрочем, думается, именно неважное состояние дел с гривневыми ресурсами, особенно с монетарным агрегатом М0 (наличные вне банков) и вызвали внутридневное и межсессионное снижение курса розничного доллара на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне напомнить о жалобах столичных валютчиков на нехватку гривни, которая, по их мнению, и стала главной причиной падения тамошних цен на доллар в этот вторник к отметке 8,16/8,18 UAH/USD.
С известными оговорками, касающимися, прежде всего абсолютной тишины по части реальной торговли, те же слова уместны и в отношении сессии 27 ноября в оптовом сегменте днепропетровского рынка наличных, которая завершилась ценами 8,175/8,190 UAH/USD.
С одной стороны, констатировав внутридневные полукопеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника биды стали ниже на полкопейки, офера оптового доллара потеряли копейку.
Думается, внутридневной ревизией цен оферов оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска обязан, прежде всего, попыткам здешних дилеров «расшевелить» алчность клиентов, которые еще накануне достаточно бойко покупали доллар по более высокой цене. На сей раз «дисконтная терапия» не помогла: со слов оптовиков, сессия сегмента от 27-го заслуживает «двойку». В течение вторника здесь реальная торговля валютой отсутствовала.
Меж тем оптовый евронал завершил торги понедельника на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,55/10,66 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные двухкопеечные потери обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение стали ниже на 1,0 коп.
Поскольку в течение вторника цены оптового доллара по обеим позициям понесли потери, первый источник внутридневного «медвежьего» тренда в оптовой паре евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым придется идти на мировой валютный рынок. Но прежде все-таки подчеркнем: ввиду вышеупомянутой нулевой ликвидности по итогам вторничной сессии в оптовом сегменте днепропетровской «налички», все эти мероприятия будут носить «формальный» характер.
И все-таки, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2985 к отметке $1,2933. Став «легче», таким образом, на «заметные» 52 пункта.
Так что, вторая причина внутридневного снижения пары евро-гривна на нашем рынке также найдена.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2970, кросс-курс евро-доллар к 0.30 и 01.30 Киева «организовал» две «белых свечи» ($1,3006), пробив вверх важный уровень $1,3000, опустившись засим уже около 04.00 к отметке $1,2980, c которой предпринял неуверенную попытку ралли, приведшую евро к $1,2990 около 10.00.
После этого еврооптимизм приказал долго жить: начавшись с 10.00 и до 17.30 Киева в рамках приснопамятной «технологии» «курсовой пилы» («медвежья модификация») кросс-курс евро-доллар снижался, достигнув на указанное время локальной «ямы» ($1,2915). Попытки реабилитироваться привели пару евро-доллар на финише украинской сессии форекса к цифре $1,2933.
На этом евро не успокоился и продолжал рост уже на американской сессии, добравшись около 19.00 к уровню $1,2943, на котором, впрочем, не удержался и скорректировался к отметке $1,2934… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар упал на европейской сессии к 13.00 Киева до уровня $1,2933. На рынке форекс наблюдается коррекция курса евро после положительного решения кредиторов по поводу выделения Греции финансовой помощи. Напомним, что курс евро/доллар достигал в ночь на вторник уровня $1,3006, максимального с 31 октября.
Министры финансов еврозоны и МВФ договорились уменьшить размер долга Греции на €40 млрд. до уровня 124% от ВВП к 2020 году. Также договорились о дополнительных мерах, направленных на уменьшение долга страны до уровня 110% от ВВП к 2022 году. В декабре Греция получит очередной транш в размере €35 млрд.
Поддержку курсу доллара оказывает заявление президента ФРБ в Далласе Фишера, который выразил беспокойство относительно программы количественного ослабления кредитно-денежной политики. Фишер считает, что руководство ФРС должно в ближайшее время принять решение и послать сигнал рынкам по поводу того, когда политика ультранизких процентных ставок будет закончена. Мистер Фишер считает, что американский монетарный регулятор мог бы ввести ограничения по объему «количественного стимулирования» в США. Финансист Фишер предлагает ввести предел уровня Х, до которого ФРС может выкупать активы. Об этом глава ФРБ в Далласе сказал на конференции в Берлине во вторник.
«Я бы предпочел сделать это чем раньше, тем лучше, возможно, уже на следующем заседании», - заявил Фишер.
Для справки, FOMC ФРС проведет свое очередное заседание 11-12 декабря. Руководство Федрезерва оценит, стимулируют ли принятые меры экономический рост и сокращение безработицы. Также будет принято решения, продлевать ли срок действия операции «Twist», которая завершается в декабре.
Любопытно, что Ричард Фишер в этом году не имеет права голоса в совете директоров Комитета по открытым рынка, однако является одним из самых ярых противников наращивания стимулирования. Он считает, что политика монетарного стимулирования не может продолжаться вечно.
При этом ряд руководителей ФРС считает, что Федрезерв увеличит объем выкупа активов после завершения сроков операции «Twist». Согласно программе, ФРС продает краткосрочные облигации и приобретает долгосрочные бумаги на сумму $45 млрд ежемесячно, пытаясь выровнять процентные ставки, не включая печатный станок.
Фишер уверен, что безработица – главная проблема США. «Есть необходимость ввести ориентир для безработицы так же, как мы это сделали для инфляции», - заметил Фишер.
«Хотя на деле это может оказаться более сложной задачей, чем на словах, поскольку безработица не зависит от монетарной политики столь же значительно, как инфляция», - добавил он.
По мнению Ричарда Фишера, американские компании не будут увеличивать объемы найма до тех пор, пока правительство США не прояснит вопросы бюджетной политики, а именно, налогообложения.
«ФРС сделала свою работу, теперь дело за бюджетной политикой», - заявил он.
Кстати, внимание инвесторов в настоящее время обращено в сторону США. На этой неделе продолжаются переговоры между президентом США и лидерами Конгресса по поводу преодоления «фискального обрыва».
Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Великобритании за III квартал +1,0% за квартал, -0,1% за год (прогноз +1,0% за квартал, 0,0% за год, предварительное значение +1,0% за квартал, 0,0% за год).
Стало быть, евро во вторник прекратил рост в паре с долларом США и перешел к снижению на опасениях, что согласование еврозоной и МВФ помощи Греции не решит структурные проблемы страны, а также по другим причинам. Кроме того, инвесторы также обеспокоены потенциальным срывом обсуждаемой сделки, позволяющей Афинам выкупить свои долговые обязательства по текущим низким ценам.
Евро к 13.20 Киева стоил $1,2941 по сравнению с $1,2972 по итогам сессии в понедельник, ранее в ходе торгов его стоимость доходила до максимальных с 31 октября $1,3006.
Еще раз напомним: министры финансов еврозоны и МВФ в ночь на вторник согласовали выделение Греции очередного транша кредитов на €43,7 млрд., а также кредиторы договорились о продлении сроков кредитов и снижении процентных ставок для Греции. В общей сложности согласованные кредиторами новые меры дают Афинам выигрыш в €40 млрд - сверх уже обещанных и потраченных на цели спасения Греции €240 млрд.
Однако, есть неопределенность в отношении выкупа греческого госдолга. Похоже, Греция хочет реализовать выкуп в период до 13 декабря. Игроки форекса пока не знают, сколько она готова на это потратить, и, по-видимому, МВФ заявлял, что часть согласованных мер зависит от успешности такого выкупа.
Детали мер по выкупу долга не раскрываются, так как это может вызвать дальнейший рост цен на рынке греческих обязательств. Идея состоит в выкупе бумаг по нынешним низким ценам (35% от номинала), чтобы снизить его объем. Ранее высказывались предположения, что на выкуп может быть направлено около €10 млрд.
Между тем иена сохраняет подъем по отношению как к доллару, так и к евро в ожидании декабрьских выборов в Японии, на которых, вероятно, победит оппозиционная Либерально-демократическая партия. Лидер оппозиции Синдзо Абэ настаивает на необходимости неограниченного денежно-кредитного стимулирования экономики. В паре с евро японская нацвалюта поднялась на 0,2%, до ¥106,21. Курс доллара снизился на 0,1% - до ¥82,02.
Ближе к вечеру паре евро-доллар удалось частично восстановить потери, понесенные в начале европейской сессии, однако вернуться выше отметки $1,2970/1,2980 «быки» не смогли. В этом контексте «слабосильным» спекулянтам было бы лучше остаться в стороне от рынка. Дело в том, что «фактор Греции» уже в полной мере учтен в цене, а новых позитивных сообщений из Европы ждать не приходится. Пара евро-доллар, меж тем, протестировала и не сумела сломить сопротивление в районе $1,3020, и теперь от евро можно ждать дальнейшей консолидации в наметившемся диапазоне, при этом риски смещены в пользу повторного тестирования его нижней границы. Прорыв ниже $1,2935/1,2925, тем временем, откроет дорогу снижению к $1,2900 и $1,2875.
Таким образом, торги вторника в паре евро-доллар подтвердили наш прогноз о коррекции, хотя и не в полной мере. Во всяком случае, мы ждали более заметного кросс-курса, под 29-ю фигуру.
Для этого у нас были основания.
Прежде всего, как указано выше, «фактор Греции» уже в полной мере учтен в цене, а новых позитивных сообщений из Европы ждать не приходится, что и подтвердилось во вторник. В частности, ВВП Великобритании в III квартале 2012г., по пересмотренным данным, вырос на 1% по отношению ко II кварталу 2012г. Такие данные распространило во вторник Национальное бюро статистики страны. Аналитики также прогнозировали повышение данного показателя на 1%.
Во-вторых, Доллар США несколько укрепился против своих конкурентов после «ястребиных комментариев» президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера, который заявил, что ФРС пора бы уже определиться, когда завершать свою чрезмерно мягкую монетарную политику.
В-третьих, поступает все больше признаков, что на ближайшем заседании FOMC решение о расширении QE3 будет принято. При этом до сих пор форекс по сути не отыграл даже старт первой части QE3 в сентябре, ведь евро сейчас находится всего лишь на том же уровне, который был показан впервые часы после объявления QE3. В таких условиях по-прежнему можно было бы ждать роста евро к новым максимумам, если бы не проходящие на этой неделе размещения казначейских нот США, о которых мы неоднократно напоминали в предыдущих обзорах.
Поэтому, уже обжегшись с предыдущим прогнозом, мы не исключаем, что все-таки вопреки всему, начнется фиксация прибыли, и евро может вернуться обратно внутрь восходящего канала, под отметку $1,29.
Натурально, ситуацию усугубили «недомолвки» по «кухне» спасения Эллады. Все это вместе и стало причиной внутридневной коррекции пары евро-доллар на мировом форексе.
Впрочем, как мы уже подчеркивали ранее, эта «медвежья ситуативность» вовсе не отменит имеющуюся очевидную «стратегическую» восходящую тенденцию. Как и ранее, считаем, что пара евро-доллар покажет до конца года вожделенную отметку $1,350. Возобновив путь к ней, вероятнее всего, после 29 ноября.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой «нервозности».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое довольно спокойно и сообразно при всей «формальности» «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более удрученный, впрочем, отсутствием сделок с американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 27 ноября, констатировали внутридневные трехкопеечные потери обеих позиций этой СКВ: 10,55/10,67 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 27 ноября здесь завершились ценами 0,262/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды оптового рубля потеряли 10 пунктов, позиция «предложение» не изменилась.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 27-го была «нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась «нулевой», значительно «усугубив» «посредственные» результаты торгов понедельника, 26 ноября.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 27 ноября в Днепропетровске пытались работать по не изменившемся с закрытия понедельника бидам и потерявшим 2,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 27 ноября по спросу и по предложению не изменились.
Торги безналичным долларом во вторник продемонстрировали смену тренда на «бычий», спровоцированную ослаблением гривнедефицита, о котором дали понять сохранившие прежнее значение остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ а также упавшие с уровня 9,50/15,0% понедельника к отметке 8,0/13,00% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
В результате безналичная «зелень» «потяжелела» на 1,1 коп., превысив важную отметку 8,160 UAH/USD, которая, не исключено, может стать «базисной» в дальнейшем.
Не исключено, хотя и очень сомнительно, что вернуть симпатии отечественных инвесторов доллару помог его «реванш» на торгах мирового форекса, где индекс доллара USDX, показывающие соотношение валюты США с корзиной мировых валют, нынче вырос с уровня 80,07 к отметке 80,45 пункта.
Так или иначе, рынок «зеленого» безнала, похоже, перешел в режим «качелей» в окрестностях курса доллара (8,1600 UAH/USD ?), устраивающего г-на Арбузова с присными.
У нас нет оснований в обозримой перспективе ожидать сколь-нибудь значимых перемен в тенденциях и приоритетах отечественного рынка безналичного доллара — «качельная стабильность», похоже, устраивает многих. За исключением, разве что, продолжающих страдать от гривнедефицита участников рынка наличных.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 28 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия вторника: 8,167/8,174 UAH/USD таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.10 Киева.
К 10.10 «зелень», не меняя своего «виртуального статуса» консолидировалась на уровнях 8,165/8,175 UAH/USD.
До 10.40 участники торгов по «зеленому» безналу не могли определиться, куда идти дальше, удерживая широкий спрэд котировок 8,165/8,175 UAH/USD на фоне низкой ликвидности.
На 11.04 безналичный доллар, наконец-то определился со своими симпатиями, уйдя наверх: 8,175/8,183 UAH/USD. В сопровождении ликвидности «ниже среднего» и доминирования спроса.
Около 11.20 «зеленые быки» на торгах межбанка загнули курс доллара к отметке 8,178/8,185 UAH/USD на фоне выросшей до «среднего» уровня ликвидности и доминирования спроса. Впрочем, со слов дилеров, имелось и предложение доллара.
К 11.40 на торгах межбанка доллар дошел до отметки 8,180/8,186 UAH/USD в сопровождении средних оборотов и преобладанием спроса, достаточно сильно «разбавленного» оферами.
Как и прежде, главной причиной «бычьего» тренда на торгах «зеленым» безналом стал рост гривневой ликвидности, о котором с одной стороны дали понять поднявшиеся с уровня 20 516,5 млн. грн. к отметке 21 301,8 млн. грн. на транзитных и коррсчетах регулятора остатки в нацвалюте, с другой, упавшие с уровня 8,50/13,5% вторника к 6,0/11,0% годовых 11.20 Киева среды ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Около 12.15 на фоне сохранения доминирования спроса на безналичный доллар котировки последнего добрались к отметке 8,185/8,190 UAH/USD в сопровождении просевшей ликвидности к уровню «ниже среднего».
Судя по «сжавшейся» ликвидности, рынок безналичного доллара, куда 27-го вернулись покинувшие его накануне «быки», оказался в непосредственной близости от завершения сессии среды.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 28 ноября с уровней: доллар – 8,16/8,19 UAH/USD, евро – 10,50/10,68 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 27 ноября, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу откатился на 5,0 коп., по предложению потерял 7,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу снизился на 10 пунктов, по предложению потерял 20 пунктов.
В дебюте сессии 28 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» снижением кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,2930.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим снижение «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 28-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,17/8,20 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос потерял копейку, предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,50/10,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 27 ноября, спрос откатился на 5,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.); рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 20 пунктов, предложение стало ниже на 10 пунктов).
На открытии торгов 28-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали. Подобно безналу, дилеры «налички» выбирали свой путь.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,17/8,20 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение потеряли по копейке); евро – 10,50/10,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 27 ноября, спрос откатился на 8,0 коп., предложение просело на 3,0 коп.); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте сессии от 28 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но волнение «имело место».
К 11.06 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал копеечные привесы по обеим позициям доллара на фоне неизменности цен на остальные валюты: доллар - 8,18/8,21 UAH/USD, евро - 10,50/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB на фоне «плинтусовой» ликвидности сделок по удовлетворению «ненавязчивого» клиентского спроса.
Оптовики Днепра на 11.07 рапортовали о новых ценах работавшихся валют: доллар - 8,18/8,21 UAH/USD, евро - 10,50/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB и об отсутствии реальных сделок.
Около 11.52 котировки доллара в «неформальной» ветке мелкого опта и розницы Днепропетровска выросли: доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро - 10,50/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB. При этом здесь сохранилась очень низколиквидная работа по удовлетворению клиентского спроса.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра на 11.54 доложил о новых ценах на доллар (доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро - 10,50/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB), с грустью констатировав при этом, что меняются только цифры: состояние дел по части ликвидности, остающейся на нулевом уровне прежнее.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
