Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар слегка снижается к евро в ходе азиатских торгов во вторник. Серьезные факторы, способные повлиять на его динамику в рождественскую сессию, отсутствуют.
Между тем иена прекратила падение и перешла к росту по отношению к большинству валют, поскольку рынок счел ее падение к доллару до 20-месячного минимума чрезмерным.
Евро в ходе торгов 25 декабря, к 08.00 Киева, приподнялся до $1,3186 против $1,3183 - отметки, достигнутой в Нью-Йорке к завершению сессии в понедельник.
Японская нацвалюта выросла до ¥111,84 по сравнению с ¥111,97 на закрытие в понедельник, к доллару - до ¥84,84 против ¥84,93 на закрытие 24-го.
Большинство азиатских и европейских рынков, а также все площадки Северной Америки закрыты во вторник в связи с празднованием Рождества.
Во вторник, 25 декабря, торги на валютном рынке проходят при резко снизившейся активности игроков. К 06.30 Киева евро находился на уровне $1,318, и, похоже, до начала нового года существенных изменений его курса не произойдет.
Пара евро/доллар в последние три дня притормозила в диапазоне $1,3180-1,3300. Она уже сделала два подхода вверх-вниз в этом коридоре и сейчас находится на отметке $1,318. В этом контексте, полагаю, уместно теперь ожидать новой попытки штурма уровня $1,330.
Тем временем внимание рынков по-прежнему приковано к проблеме «фискального обрыва» в США. После того как стало известно, что республиканцы отказались выставлять свой законопроект на голосование в Палате представителей, евро упал к отметке $1,320. Аппетит к риску страдает из-за неопределенности с бюджетным вопросом в Америке.
При этом, полагаю, стоит сосредоточиться на следующем факте: рынки считают, что задержка с договоренностью по этой проблеме позитивна для доллара, поскольку «фискальный обрыв» приведет к резкому замедлению экономического роста в США (а следовательно, и в других странах) и укреплению «американца» на бегстве от риска.
Но если посмотреть на прогноз ФРС по темпам роста ВВП, опубликованный по итогам последнего заседания, можно увидеть, что регулятор в 2013г., напротив, ждет ускорения роста: если на 2012г. прогнозируется повышение на 1,7-1,8%, то в 2013г. ожидается подъем ВВП на 2,3-3%. Отсюда, полагаю, можно сделать вывод, что «фискальный обрыв» не что иное, как вульгарное «пугало» для домохозяек и обывателей, а для участников рынка и никакой опасности на самом деле не представляет. Даже если республиканцы и демократы не договорятся до конца года и автоматические сокращения расходов вступят в силу, их можно будет спокойно отменить в январе или феврале. Даже два месяца урезания расходов не смогут сколь-нибудь значительно повредить экономике США.
Как мы подчеркивали ранее, в гораздо более жесткие временные рамки загоняет законодателей США повышение порога госдолга. Если парламентарии не договорятся вовремя и лимит госдолга не будет поднят, то Минфин США не сможет более размещать долг, а без этого он не сможет производить расчеты по старым, погашаемым в текущий момент выпускам облигаций. Произойдет технический дефолт Америки, возможность которого так активно обсуждалась летом минувшего года, когда Конгресс поднял порог госдолга в самый последний день. В связи с этим важно посмотреть, как много времени (и запаса до исчерпания лимита) осталось у американского Минфина.
Отчет Минфина США по состоянию на 19 декабря показывает, что госдолг страны с начала месяца даже упал - с $16 330 млрд. до $16 313 млрд. при лимите в $16 394 млрд., в итоге запас составляет $71 млрд. Тем временем запасы Минфина на счету в ФРС, или «операционный кэш», выросли с начала месяца с $48 млрд. до $75 млрд. Так что, ситуация неким загадочным образом заметно улучшилась с начала декабря - возможно, пришли налоговые поступления. Вообще, до кризиса декабрь в США был профицитным месяцем.
Суммируя запас по лимиту и по кэшу, получаем, что у финансового ведомства США фактически еще есть $145 млрд. до повышения лимита госдолга. Этого хватит месяца на полтора. Впрочем, возможно, в конце декабря Минфину придет меньше налоговых поступлений, а размещать придется много, так что госдолг вырастет.
Кстати, Министерству финансов США 31 декабря надо будет погасить 5-летних нот на $15 млрд., 2-летних нот на $36,7 млрд. и выпуск кэш-биллей на 25 млрд долл., что в сумме составит $76,7 млрд. Вместе с тем ведомство на этой неделе разместило четыре выпуска нот суммарно на $113 млрд. с датой расчета также 31 декабря. Разница дает чистое привлечение в $36,3 млрд.
И если до конца года Минфин не объявит о новом выпуске кэш-биллей, то госдолг США после 31 декабря вырастет на указанную величину, а если объявит - то еще больше. В любом случае время поджимает, и этот фактор для доллара, безусловно, негативен. На фоне того, что опасности «фискального обрыва» преувеличены. Прежде всего, поскольку и республиканцы и демократы едины во мнении, что ранее принятые меры по сокращению расходов надо в каком-то объеме отменять. Разногласия возникли в вопросе, носящем чисто популистский характер, - с какого размера доходов не должны продлеваться льготы по налогообложению. Нет сомнений, что компромисс будет найден, поскольку без него не будет закона по бюджету и не будет поднятия порога госдолга. А потом рейтинговые агентства, как и обещали, понизят рейтинг США. Так что пока перспективы для доллара однозначно негативны. В отличие от единой евровалюты.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в понедельник, 24 декабря, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1659,3 за унцию (+0,08%), серебро - $30,02 за унцию (-0,13%), платину - $1541 за унцию (-0,26%), палладий - $690 за унцию (+1,03%).
Цены на золото уже несколько дней остаются в боковом канале - инвесторы пока не в силах определиться с краткосрочным трендом с учетом разнонаправленного внешнего фона и отсутствия консенсуса среди американских политиков в отношении проблемы «фискального обрыва». Границы Bollinger сигнализируют о реализации среднесрочной нисходящей тенденции на фоне теста нижней линии на уровне $1660 за унцию. Как указывают профильные аналитики, индикатор MACD снижается в положительной области. Между ним и графиком цен на фьючерс образована «бычья» дивергенция - признак ослабления покупок и появления продаж.
Во вторник, 25 декабря, торги на срочном рынке драгоценных металлов не проводятся.
Падение котировок на американских фондовых рынках способствовало тому, что в условиях крайне низкой ликвидности на рынке форекс рисковые инструменты оказались под давлением. Курс евро/доллар полностью скорректировал свой рост в первой половине дня и установился вблизи уровня $1,3180. Курс фунт/доллар опустился с уровня $1,6204 до $1,6122. Курс австралийский доллар/доллар США упал до уровня $1,0356, что почти на 60 пунктов ниже понедельничного максимума.
Внимание инвесторов в оставшиеся дни уходящего года будет сосредоточено на том, смогут ли американские политики договориться в вопросе предотвращения «фискального обрыва» в США.
В среду, 26 декабря, публикаций важных фундаментальных данных не ожидается.
Среда будет выходным днем в Австралии, Новой Зеландии, Швейцарии, Великобритании, Канаде и во многих странах еврозоны. Финансовые рынки в этих странах будут закрыты.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 25 декабря просел на 21,20 копейки и составил 30,5926 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в пятницу на 2,7 коп., в понедельник обвалился на 3,3 коп. до 8,037 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,055-8,067 UAH/USD, к 11.00 курс не изменился, составив 8,055-8,067 UAH/USD. На 13.00 цены значительно снизились до 8,023-8,039 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,010-8,025 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,037 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,04% с 8,040 UAH/USD до 8,037 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 24 декабря гривна overnight котировалась банками по 3,00/6,00%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 21,00/25,50% и USD: 3,5/5,5%.
Во-первых, в качестве «базовых» причин, полагаю, уместно назвать признаки вероятного обострения проблем с гривневой ликвидностью, о чем говорил рост ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo с уровней 2,67/5,67% на вечер пятницы к отметке 3,0/6,0% годовых в понедельник («ночной» доллар при этом не изменился в цене, составив 2,0/4,0% годовых, индицируя если не ажур, по близкое к благополучию тамошнее состояние дел).
Кроме того, объем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 24-го снизился с уровня 23 827,8 млн. грн. к отметке 23 298,6 млн. грн. Казалось бы, индикаторы состояния дел в гривневых ресурсах выглядит вполне благополучно, однако на межбанке наблюдается достаточно массовый и переходящий в режим «саморазогрева» исход участников валютного рынка из доллара в гривню.
Во-вторых, судя по всему, рынок безналичного доллара изрядно «подпирало» предложение последнего со стороны экспортеров, которых заставляла расставаться с частью валютной выручки недавняя «вказивка» НБУ.
В-третьих, рост интереса к безналичной гривне на излете года пояснялся приближением срока фискальных платежей в Казну. Это обстоятельство в контексте динамичной ревальвации нацвалюты требовало оперативности со стороны бизнесменов, вызывая ускорение падения курса «зеленого» безнала посредством этой «положительной» обратной связи.
В-четвертых, случившиеся в этот понедельник масштабные перестановки в исполнительной власти требовали гарантий того, что нацвалюта от этого тасования властной колоды не обвалится в цене. Натурально, для этого ее буквально силой подняли наверх, «забетонировав» «пути отхода».
Сюжет понедельничных торгов безналичным долларом напоминал хроники пятничной сессии, однако на сей раз все было динамичнее. В первую очередь в отношении изменения действующих котировок американской валюты. Они падали намного быстрее, причем наиболее динамичная коррекция стартовала с 11.30 Киева и продолжалась чуть более часа. Заметим, что именно в указанное время вышли главные курсо- и трендоформирующие индикаторы рынка «зеленого» безнала.
Динамичным падением курса безналичного доллара рынок в значительной части обязан стремлением игроков поскорее слиться, пока цена доллара не упала еще ниже. Это стремление как раз и усугубляло текущий «баксопад».
В отношении внешне «благополучных» индикаторов рынка гривневого ресурса придется повторить прежнюю сентенцию: очевидно формирующийся с 17 декабря достаточно медленно, хотя и неуклонно изрядный гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах НБУ предполагается использовать в иных проектах или, во всяком случае, не до финиша 2012 года. Не исключено, что здесь отражено накопление гривни Нафтогазом, которому к Рождеству придется рассчитаться за потребленный в декабре газ. С учетом декабрьских морозов, «голубого топлива» в Украине ушло на обогрев достаточно много. Отсюда, предположительно, и заблаговременная аккумуляция намеченной на платежи гривни.
Ставший более «медвежьим» тренд курса безналичного доллара вопреки ожиданиям, не привел к росту уровень ликвидности понедельничных торгов. Несомненно, свое слово в этой динамике сказал «календарный фактор», не сулящий «откровений по этому параметру в дебюте новой недели.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 24-го по сравнению с пятницей снизился, опустившись с уровня $1275,1 млн., к отметке $1182,7 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он стал немного «легче», опустившись с уровня $1078,1 млн. к отметке $975,8 млн.
Более динамичные, чем накануне, торги безналичным долларом, где «медвежий» тренд 24-го проявился более четко, не могли не сказаться на настроениях рынка наличных Днепропетровска, где, впрочем, не могло не проявиться недоверие игроков к нынешнему «обострению» гривнепатриотизма, подозрительно напоминающее блиц-копию ревальвации гривни весны-лета в 2008 года, которую сменил осенний реванш доллара.
Во всяком случае, понедельничная ликвидность торгов на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска оказалась достаточно низкой, повторив по сути неважные обороты пятницы. И, подчеркнем, это произошло вопреки традиции, сулящей рост торговой активности при «медвежьем» рынке.
На сжатие ликвидности автору пожаловались валютчики столицы, Харькова и Одессы.
А меж тем, в этих городах в течение 24 декабря курсы обмена наличного доллара заметно падали, теряя по копейке-полторы по обеим позициям.
Впрочем, по порядку.
Торги 24 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,05/8,07 UAH/USD, евро – 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,263 UAH/RUB.
В течение понедельника биды розничного доллара потеряли 1,0 коп., позиция «предложение» упала на 2,0 коп.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение розничной «зелени» в Днепропетровске стали ниже на 3,0 коп.
Со слов дилеров «неформальной» ветки розничного сегмента днепропетровского рынка наличных итоговая ликвидность сессии 24-го заслужила оценку «три», повторив по сути далекие от оптимальных «посредственные» обороты пятницы.
Как мы уже предположили выше, главной причиной этого неважного состояния дел на участке ликвидности стало недоверие дилеров сегмента и их клиентов к «ситуативному обострению гривнепатриотизма» на торгах безналичным долларом, заставившее участников временно «воздержаться» от валютообменных операций на фоне выхода на рынок лишь в случае крайней необходимости.
Ситуацию с ликвидностью в розничном сегменте не смогла спасти и вялотекущая работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Полагаю, есть все основания повторить только что изложенные сентенции, касающиеся «нюансов» понедельничной торговли мелкими партиями наличной валюты в «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска для характеристики сессии 24-го в здешнем опте.
Торги понедельника оптовый сегмент днепропетровской «налички» завершил ценами 8,05/8,07 UAH/USD.
С одной стороны констатировав внутридневные копеечные потери по бидам, на фоне двухкопеечной коррекции оферов, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение оптовой «зелени» стали ниже на 3,0 коп.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность торгов от 24-го заслужила оценку «три с минусом», повторив по сути бледную копию результатов пятничной сессии.
Подобно рознице, здесь 24-го велась «двусторонняя» торговля оптовыми партиями наличной «зелени».
Меж тем оптовый евронал завершил торги понедельника на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,60/10,70 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную курсовую стабильность бидов и оферов, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение оптового евро потеряли по 3,0 коп.
Поскольку в течение понедельника оптовая пара доллар-гривня теряла в цене по обеим позициям в сопровождении падающей ликвидности, есть предложение считать отсутствие внутридневной курсовой динамики оптовой пары евро-гривня фактическим «бычьим» трендом последней.
Впрочем, насколько нам известно, в секторе оптового евронала в течение понедельника тишину так и не удалось нарушить…
Однако, несмотря на это, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3183 к отметке $1,3198. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 15 пунктов.
Так что, внутридневная курсовая стабильность оптовой пары евро-гривня, являющуюся по сути ее укреплением, получила из-за рубежа достаточно серьезную аргументацию. Весомость которой, полагаю, возрастет, если учесть то, что на время разгара торгового дня (около 13.00-14.00 Киева) пара евро-доллар «в миру» торговалась на уровне $1,3230, провоцируя рост внимания к единой валюте.
Однако, несмотря на столь оперативное, хотя и своеобразное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник понедельника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3172, кросс-курс евро-доллар уже к 04.00 Киева поднялся до отметки $1,3180, где и пребывал до 08.00 Киева. Инициировав с указанного часа динамичное ралли, проходившее в рамках пресловутой «технологии» «курсовой пилы», с изобилием мини- и более значительных провалов. Результатом этого роста стало достижение парой евро-доллар внутридневного максимума ($1,3230) около 13.00 Киева, где индикатор, совершая разнополярные колебания, «задержался» на часок. Инициировав с 14.20 Киева достаточно динамичную коррекцию, которая после прохождения евро финишной черты украинской сессии на цифре $1,3198, не прекратилась, а была пролонгирована на предрождественской американской сессии. Приведя индикатор на 18.45 Киева к отметке $1,3180 и явно не собираясь останавливаться на достигнутом… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 24 декабря, евро вышел в «плюс» с открытием бирж Европы. Хотя стоит отметить, что не все биржевые площадки работают 24 декабря, поскольку впереди главный католический праздник - Рождество. Так или иначе, на небольших объемах евро возобновил свой рост, и к 12.00 Киева он достиг уровня $1,322.
В тоже время другая европейская валюта - фунт не может преодолеть сложнейшее сопротивление $1,63, и все попытки трейдеров пойти в атаку заканчиваются безуспешно. Виной всему слабая статистика из Великобритании. К указанному времени фунт достиг отметки $1,619.
В Великобритании в декабре 2012г. резко ухудшилось финансовое положение домохозяйств. Об этом свидетельствуют исследования аналитической компании Markit. Падение индекса финансового благополучия домохозяйств в декабре с.г. стало наиболее стремительным за предыдущие семь месяцев. В последнем месяце года индекс составил 36,8 по сравнению с ноябрьским показателем 39,3, который стал максимальным за два года.
Отметим, что величина индекса выше 50 пунктов означает улучшение экономической ситуации, в то время как показатели ниже этого уровня свидетельствуют о финансовых сложностях. Социологическое исследование Markit проводилось среди 1,5 тыс. британцев с 13 по 17 декабря 2012г. Около трети респондентов отметили, что их финансовое положение ухудшилось в декабре с.г., а улучшение отметили лишь 6%. Треть опрошенных предполагают, что в 2013г. их положение не улучшится или даже ухудшится.
«Наше последнее исследование показывает, что уровень потребительского спроса в ближайшее время окажется под сильным давлением. Это будет сопровождаться опасениями роста инфляции и нестабильностью на рынке труда в Соединенном Королевстве», - сказал экономист Markit Тим Мур.
Не самые лучшие новости для фунта, особенно в канун Нового года. Этим и объясняется слабость валюты. Потребители пока не готовы увеличивать свои траты, а это тот «шпиль», на котором держался рост развитых экономик последние десятилетия. Если потребители не будут тратить деньги, то экономики будут чувствовать себя слабо. Как результат – это будет сказываться и на валютах.
Чуть погодя, к 13.15 Киева курс евро/доллар вырос на европейской сессии до отметки $1,3231, что на 60 пунктов выше понедельничного минимума.
Курс евро/йена поднялся с уровня ¥111,11 до 111,73. Дилеры отмечают, что некоторую поддержку рисковым инструментам, и курсу евро в частности, оказывает надежда на то, что до пятницы американские политики все-таки договорятся по вопросу решения проблемы «фискального обрыва» в США.
Подчеркнем, что активность на рынке форекс вследствие рождественских праздников крайне низка. 24 декабря публикаций важных фундаментальных данных не ожидалось.
Стало быть, евро дорожает в ходе торгов в понедельник по отношению к большинству валют, тогда как курс иены падает, приблизившись к 20-месячному минимуму на заявлениях будущего премьер-министра Японии Синдзо Абэ Причина в том, что С.Абэ намерен изменить закон страны о статусе Банка Японии, если тот и дальше будет отказываться от повышения целевого уровня инфляции до 2%.
Евро стоил к 13.55 Киева 24 декабря $1,3230 против $1,3188 по итогам торгов в пятницу.
К этому времени японская валюта упала в паре с долларом до отметки в ¥84,43 с ¥84,24 по итогам торгов в пятницу, она близка к достигнутому на прошлой неделе минимуму с 12 апреля 2011 года - ¥84,62.
Евро подорожал на 0,5% - до ¥111,68.
С.Абэ также призвал Банк Японии пойти на нелимитированный выкуп активов с тем, чтобы побороть, наконец, дефляцию и оживить экономику. По итогам заседания на минувшей неделе Банк Японии воздержался от пересмотра целевого уровня инфляции и расширил программу выкупа активов на ¥10 трлн. ($118 млрд) - до ¥76 трлн.
Объемы торгов остаются сниженными: почти все европейские и американские площадки закрываются раньше обычного в канун Рождества (24 декабря) и не будут работать 25 декабря. Торги в большинстве стран Европы возобновятся лишь в четверг.
По словам трейдеров форекса, понедельничные движения на валютном рынке обусловлены низкой предпраздничной активностью и мало о чем говорят. Большая часть европейских торговых десков уже закрыта, а их заокеанские партнеры в Америке не желают предпринимать никаких действий в условиях практически полного отсутствия ликвидности. К послеобеденной сиесте, около 15.20 Киева, сильный спрос на пару евро-доллар наблюдается около $1,3200, а крупные офера расположены в области $1,3235.
Низкую торговую активность на мировом валютном рынке придется компенсировать комментариями.
Несмотря на близость католического Рождества, констатируем: пара евро-доллар в понедельник остается в диапазоне $1,3180-1,3300. Хотя в пятницу вечером евро падал до $1,3158, затем пара поднялась и 24-го «отмечалась» на уровне $1,3232.
На этом фоне штатовские законодатели ушли в отпуск на Рождество, так и не решив проблему «фискального обрыва». Рынки, впрочем, 24-го «делали вид», что работают в условиях дефицита статистики. Кстати, свежая, сколь-нибудь значимая информация для пары евро-доллар появился лишь 27 декабря.
Так что, вероятнее всего, никаких движений на рынках на рождественские праздники не будет. Два дня, 24 и 25 декабря, рынки Европы будут закрыты, рынки США будут закрыты 25 декабря. Ну а «провинившиеся» законодатели США вернутся к работе только 27 декабря.
Таким образом, у американских сенаторов и Белого дома будет только три рабочих дня, чтобы договориться по «фискальному обрыву». Договориться в последний день, в понедельник, 31 декабря, было бы верхом политмастерства, но шансы на это оцениваются как практически нулевые.
Впрочем, как мы указывали в предыдущих «вечерних обзорах» истина по этой теме заключается в том, что ничего страшного в том, что проблема «фискального обрыва» не будет разрешена в 2012 году, нет. Поскольку сам термин «обрыв» вводит в заблуждение домохозяек и досужих журналистов бульварной прессы и только способствует возникновению ажитаций на пустом месте.
Мы писали об этом ранее, и 24-го аналогичные мысли излагает Чад Стоун, главный экономист Центра Бюджета и Политических Приоритетов в Вашингтоне. Эксперт считает, что более корректно было бы назвать злополучный «обрыв» «фискальным склоном», поскольку негативные эффекты от автоматического сокращения расходов реализуются отнюдь не одномоментно и сразу, 01 января, а исподволь станут накапливаться в течение 2013 года. Так что, конгрессмены США и администрация Белого Дома имеют еще достаточно времени, чтобы договориться. Не упуская из виду более значимый уровень госдолга. Карауля, чтобы он не подошел к лимиту. Следовательно, никакого сворачивания аппетитов к риску на теме фискального обрыва быть не должно.
В который раз повторим, что «на стороне» евро должны работать два фактора: принятое ФРС США расширенное QE3, а также разрешение долгового кризиса в еврозоне.
Как мы указывали ранее, долговой кризис в монетарном союзе практически снят с повестки дня, доходности по госдолгу находятся на тех же уровнях, что в 2011 году, а пара евро-доллар все еще находится уровнях гораздо ниже. И поскольку в 2011 году евро был в окрестностях отметки $1,40, при текущих доходностях логично ожидать роста евро к тем же цифрам.
Восстанавливается и экономическая ситуация в еврозоне, о чем недвусмысленно говорят вышедшие на прошлой неделе опережающие индикаторы (индексы IFO, ZEW, PMI) также показывая улучшение в странах монетарного союза второй месяц подряд.
Собственно, это не есть сенсация. Если вспомнить, что, согласно последним пересмотренным данным, ВВП США в III квартале вырос на 3,1%, подтягивая за собой и экономику Старого Света. Так что в контексте вышеизложенного, мы не видим причин отказываться от нашего прежнего прогноза для пары евро-доллар, ожидая ее на отметке $1,35 в ближайшее время.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и в сопровождении низкой ликвидности, ставящей под сомнение достоверность цифр.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое достаточно спокойно и деловито «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, делая это без оборотов, в «виртуальном» виде.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот понедельник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 24 декабря, констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 10,60/10,70 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 24 декабря здесь завершились ценами 0,260/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 24-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в понедельник осталась на уровне «ниже среднего», повторив по сути очень далекие от оптимальных результаты пятничной сессии.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 24 декабря в Днепропетровске пытались работать по просевшим на 2,0 коп. с закрытия пятницы бидам и потерявшим 3,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 24 декабря по спросу не изменились, по предложению потеряли 10 пунктов.
Как мы указывали ранее, похоже, глава НБУ, сменивший стараниями гаранта, место работы, на торгах безналичным долларом в понедельник давал «прощальную гастроль», оставляя преемнику изрядный ревальвационный задел к вящей радости импортеров, продолжавших кренить внешнеторговое сальдо Украины в более глубокий «минус». Предновогодний всплеск торговой активности этому тоже способствовал. Впрочем, думается, после 25 декабря, день, когда Запад, отмечая свой вариант Рождества сдвинет валютирование купленного или проданного доллара на валютном межбанке Украины на завтра, есть вероятность смены тренда на «бычий», в котором не исключено участие НАК «Нафтогаз Украины», которому между Новым годом и нашим Рождеством предстоит рассчитаться с «Газпромом» за потребленный в декабре газ. В контексте «настоящей зимы», пришедшей «на тэрэны Украины», декабрьское потребление газа страной и ее обитателями должно заметно вырасти по сравнению с ноябрем. Вызвав, предположительно, адекватный рост объема платежа и роста купленной на межбанке СКВ.
Так или иначе, складывается впечатление, что «дно» курса безналичного доллара близко и вероятность отскока еще до Нового года растет.
На фоне понедельничной пролонгации с углублением коррекции курса безналичного доллара рынок наличных своей курсовой динамикой пытался следовать за «медведями» безнала. Однако, как водится, не успевал. В силу столь заметных курсовых перемен потенциальные клиенты оптового сегмента рынка наличных воздерживались (как минимум до установления относительной стабильности цен на «зеленый» безнал) от крупнообъемных сделок, совершая лишь незначительные по размеру операции, которые невозможно отложить.
Эти же слова уместны и в отношении «неформальной» розницы, где приблизительный баланс спрос/предложение с ликвидностью «в окрестностях плинтуса» также давал понять, что жизнь здесь еще теплится стараниями все еще сдающих «на хлебушек» обывателей а также продолжавших «хомячить» упавшую в цене «зелень» их контрагентами.
Не исключено, что в отличие от рынка «зеленого» безнала, где, как мы указали выше, выросла вероятность отскока цен, рынок наличных в ближайшие дни ожидает стабилизация, которой с одно стороны будет способствовать фактический выходной день на межбанке в этот вторник, с другой, предшествовать незначительная коррекция курса доллара (сообразно последним сводкам с межбанка) на фоне исподволь расширяющейся маржи.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 25 декабря, виртуально стартовали с уровня закрытия понедельника, с котировок 8,010/8,025 UAH/USD tom. Ввиду выходного дня в Америке безналичная валюта США 25-го у нас работалась валютированием «завтра».
Около 10.45 котировки доллара не изменив своей виртуальной «сущности», просели: 8,000/8,025 UAH/USD tom.
К 10.59 рынок безналичного доллара, все еще оставаясь «виртуальным», сузил спрэд: 8,010/8,020 UAH/USD tom.
Котировки безналичного «завтрашнего» доллара на межбанке ввиду отсутствия реальной работы, не меняются, оставшись на 11.26 на прежней отметке 8,01/8,02 UAH/USD tom. Единственное, хотя и слабое утешение для «заинтересованных лиц» и досужей публики то, что котировки уже реального, а не «виртуального» рынка. Хотя и с нулевой по сути ликвидностью сделок.
К полудню цены на «завтрашний» безналичный доллар снизились к отметке 8,002/8,017 UAH/USD tom, сопровождаемый немного выросшей ликвидностью и приблизительным балансом спрос/предложение.
На это время антураж, формирующий курсы и тренды «зеленого» безнала, продемонстрировал незначительные изменения, по сравнению с понедельником. В частности, ставки по гривневым кредитам overnight остались на уровне 3,0/6,0% годовых, а остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ выросли с уровня 23 298,6 млн. грн. к отметке 23 934,2 млн. грн. Впрочем, ввиду непопулярности среди игроков валютного межбанка доллара валютированием «завтра», вышеприведенные факторы на вялотекущий процесс торгов безналичной «зеленью» валютированием tom не оказывали сколь-нибудь заметного влияния.
Около 12.30 Киева подтверждая наши прогнозы об ускорении ревальвационного процесса по мере приближения Нового года, котировки безналичной «зелени» «завтрашнего» валютирования провалились к отметке 7,995/8,005 UAH/USD tom, сопровождаемые доминированием спроса со стороны «вассалов» регулятора, выставивших биды на уровне официального курса: 7,993 UAH/USD tom.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 25 декабря с уровней: доллар – 8,03/8,08 UAH/USD, евро – 10,50/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 24 декабря, курс доллара по спросу и по предложению потерял по 2,0 коп.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу и по предложению просел на 5,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 25 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» снижением кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,3185.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 25-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,03/8,05 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 3,0 коп., предложение потеряло 4,0 коп.); евро – 10,52/10,60 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 24 декабря, спрос откатился на 8,0 коп., предложение потеряло 10,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 25-го в розничном сегменте реальная торговля отсутствовала.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,03/8,05 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 3,0 коп., предложение потеряло 4,0 коп.); евро – 10,52/10,60 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 24 декабря, спрос просел на 8,0 коп., предложение потеряло 10,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не претерпели изменений).
В дебюте сессии от 25 декабря в оптовом сегменте реальной работы не было.
К 11.40 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах открытия (доллар - 8,03/8,05 UAH/USD, евро - 10,50/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,265 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности двусторонних сделок.
Оптовики Днепра на 11.43 рапортовали о прежних ценах на работаемые валюты: доллар - 8,03/8,05 UAH/USD, евро - 10,50/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,265 UAH/RUB и приблизительном балансе по нескольким совершенным на это время приличным сделкам с долларом.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
