Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В среду, 20 марта, статистика Германии позволила евро обрести поддержку. К 10.30 Киева его курс составил $1,291. Страсти по Кипру начинают отходить на второй план, и все большую роль вновь играет статистика.
Промышленные цены в Германии в феврале 2013г. снизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные содержатся в отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2% в месячном исчислении. По сравнению с февралем 2012г. промышленные цены в Германии в том же месяце 2013г. выросли на 1,2%. В январе 2013г. промышленные цены в месячном исчислении выросли на 0,8%, а в годовом - на 1,7%.
Неплохие данные немецкой статистики позволили евро почувствовать поддержку, и теперь рост может продолжиться. Евро сильно перепродан, и ему необходимо скорректироваться. Но не нужно забывать о том, что любое повышение валюты происходит лишь на закрытии коротких позиций. Долгосрочного инвестиционного спроса на евро нет, а пока ситуация с Кипром не стабилизируется, этого спроса и не появится. Поэтому любой рост евро следует использовать лишь для того, чтобы нарастить короткие позиции.
Евро подешевел в ходе торгов в среду до минимума за четыре месяца к доллару США и снизился в паре с иеной после того, как парламент Кипра отверг предложение о введении единовременного налога на банковские депозиты.
Евро к 07.00 Киева 20 марта стоил $1,2875 по сравнению с $1,2882 к концу предыдущей североамериканской сессии, в течение которой его курс опускался до самой низкой отметки с 22 ноября - $1,2844. Японская нацвалюта подорожала на 0,3% к евро (до ¥122,26) и на 0,2% к доллару (до ¥94,95).
«Стороны зашли в тупик после того, как парламент Кипра отказался от предложений Еврогруппы, теперь им придется возобновить переговоры», - заявил главный экономист St. George Bank Ltd Ханс Куннен.
Парламент Кипра проголосовал против введения беспрецедентного налога на банковские депозиты. Закон, предусматривавший введение одноразового налога в 6,75% на вклады ниже €100 тыс. и в 9,9% на вклады свыше €100 тыс., являлся условием предоставления Кипру финансовой помощи от Еврогруппы в размере €10 млрд. Теперь же островное государство может не получить обещанных средств и столкнуться с дефолтом, отмечают эксперты. Это может спровоцировать быстрое негативное развитие ситуации и в худшем случае привести к выходу страны из еврозоны, что вновь поставит под угрозу будущее всего валютного блока. В то же время некоторое успокоение рынку дало заявление Евроцентробанка, что он будет предоставлять необходимую ликвидность в рамках существующих правил.
Основными из ожидаемых в среду событий для рынков станут публикация итогов мартовского заседания FOMC ФРС США и обновленных макроэкономических прогнозов, а также выступление главы американского ЦБ Бена Бернанки. Рынки ждут от центробанка США сохранения объемов выкупа активов и подтверждения курса на стимулирование экономики.
Евро слабеет. В среду, 20 марта, на 06.30 Киева его цена составляет $1,287. Накануне вечером парламент Кипра отверг законопроект о взыскании единовременного сбора с банковских депозитов. В случае с депозитами размером €20-100 тыс. налог должен был составить 6,75%, а с вкладов величиной свыше €100 тыс. - 9,9%. На этом фоне в Европе началась дискуссия.
Министр экономики и финансов Испании Луис де Гиндос исключил возможность налогообложения банковских вкладов объемом менее €100 тыс., передает Reuters. «Банковские депозиты объемом менее €100 тыс. священны и не должны облагаться налогами», - сказал министр во время посещения верхней палаты парламента. Комментируя ситуацию вокруг Кипра, Л. де Гиндос подчеркнул, что исключает возможность его выхода из еврозоны.
Ранее возможность обложения банковских депозитов налогом в своей стране исключил министр финансов Португалии Витор Гаспар. «Это решение (ввод налогов для депозитов) отражает специфику ситуации на Кипре. В Португалии налог на вклады даже не будет рассматриваться. То же самое можно сказать и по отношению к другим государствам еврозоны», - отметил чиновник во время обращения к парламенту.
Канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила кипрскому президенту Никосу Анастасиадису, что Кипр должен вести переговоры, касающиеся его нынешних экономических трудностей, только с тройкой кредиторов: Еврокомиссией, Евроцентробанком и Международным валютным фондом. Такая позиция была заявлена во время телефонного разговора двух лидеров.
Умеренную позицию занял министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле. Он выразил сожаление в связи с отказом Кипра от налога на банковские депозиты, что было одним из условий получения помощи со стороны Евросоюза, передает немецкий телеканал ZDF Television.
«Мы сожалеем об этом решении. Кипр запросил о помощи. Однако чтобы ему помочь, нам нужно понять, как вернуть Кипр на международные финансовые рынки. Но для этого задолженность Кипра слишком велика», - сказал В.Шойбле. Он также добавил, что Кипру некого винить в сложившейся серьезной ситуации, кроме себя, так как экономическая модель острова более не функционирует.
«В подобных обстоятельствах, когда банкротство или дефолт становится все более реальными, кредиторы должны принять участие, чтобы избежать полного краха. Если вы не хотите краха, то инвесторы должны внести свой вклад. В какой форме это будет сделано - в форме единовременной выплаты или выкупа - решать Кипру», - отметил министр.
Несмотря на критические замечания В.Шойбле, глава Еврогруппы (объединения министров финансов государств еврозоны) Йерун Дейсселблум сообщил о готовности группы оказать Кипру помощь. Возможные подробности и условия оказания такой помощи Й.Дейсселблум называть не стал.
Политика двойных стандартов Европы, примененная на Кипре, поражает. Даже потенциальные сторонники Кипра, такие страны как Португалия, пытаются найти повод, чтобы «национализировать» часть банковских активов. Немцы же и вовсе не скрывают своего раздражения и цели - ликвидировать налоговую гавань на Кипре. Сам же Кипр стал заложником обстоятельств. И пока достойного выхода из сложившейся ситуации у республики пока нет. Даже если Россия согласится на помощь южной стране, то после того как банковская система начнет функционировать, с острова начнется массовый отток капитала. Кипру вновь потребуются вливания. На этом фоне евро слаб, и, похоже, продолжит свой путь еще ниже.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 19 марта в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1613,8 за унцию (+0,44%), серебро - $29,01 за унцию (+0,03%), платину - $1558 за унцию (-1,4%), палладий - $739 за унцию (-3,55%).
На фоне неопределенности ситуации с Кипром рынок золота остается выше $1600 за унцию. До тех пор, пока положение не прояснится, и в особенности если ситуация ухудшится, золото в качестве спасительной гавани продолжит пользоваться повышенным спросом, полагают аналитики Commerzbank. Между тем рынок золота, по всей видимости, не обратил внимания на последний отток вкладов из ETF-фондов, который в понедельник составил 18 т (максимальный однодневный отток с конца февраля). Таким образом, с начала года отток вкладов из ETF-фондов по золоту составил в совокупности свыше 180 т. Это означает, что только в первые два с половиной месяца текущего года из фондов было изъято почти две трети вкладов, которые, согласно данным Всемирного совета по золоту, были открыты за весь 2012г. По всей видимости, влияние оттока золота из ETF-фондов на динамику рынка золота было компенсировано высоким спросом на спотовом рынке. По мнению аналитиков Commerzbank, цены на золото продолжат двигаться вверх.
В среду на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1611,76 за унцию (+0,03%), серебро - $28,87 за унцию (+0,1%), платину - $1562 за унцию (+0,42%), палладий - $737,4 за унцию (+0,3%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 20 марта до отметки $1,2842, минимальной за последние четыре месяца. Курс евро/йена упал до уровня ¥121,82, что почти на 230 пунктов ниже максимума вторника. Негативное влияние на курс евро по-прежнему оказывает ситуация вокруг Кипра.
Кипрский парламент отверг 19-го вечером введение налога на банковские депозиты. Таким образом, условие выделения Кипру финансовой помощи в размере €10 млрд. со стороны ЕС не выполнено. Согласно сообщениям информагентств, президент Кипра пригласил на утро среды лидеров парламентских партий на переговоры о путях выхода из сложившейся ситуации.
После объявления решения кипрского парламента ЕЦБ заявил, что готов обеспечить необходимый уровень ликвидности на рынке. Данное заявление ЕЦБ оказало некоторую поддержку курсу евро.
Курс фунт/доллар совершает колебания вблизи отметки $1,5100. Курс доллар/йена под давлением кросс-курса евро/йена опустился до отметки ¥94,71 и стабилизировался вблизи уровня ¥95,00.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 марта вырос на 11,61 копейки и составил 30,9446 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке, после роста в понедельник на 0,15 коп. во вторник поднялся на 0,7 коп. до 8,1340 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По словам участников, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1265-8,1315 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,1275-8,1325 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 8,1290-8,1345 UAH/USD и на закрытии торговой сессии скорректировались до 8,1320-8,1380 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,134 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2013 года курс гривны на межбанке просел на 1,04% с 8,050 UAH/USD до 8,134 UAH/USD.
За 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,040 UAH/USD до 8,050 UAH/USD.
На Depo рынке 19 марта гривна overnight котировалась банками по 0,93/1,92%, доллар - по 1,0/2,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,50/6,50% и USD: 3,50/5,50%.
Пролонгацией с углублением «бычьего» тренда на валютном межбанке «зеленый» безнал в первую очередь обязан «базовым обстоятельствам».
Гривневая ликвидность 19-го выросла, о чем недвусмысленно дали понять поднявшиеся с уровня 22 003,0 млн. грн. к отметке 24 714,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Об этом же намекнули ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, показав незначительное снижение с понедельничных 1,0/1,92% ко вторничным 0,93/1,92% годовых.
Наконец, нельзя не учитывать рост волатильности на мировом форексе, проистекающей из затягивающегося по разнообразным причинам решения «кипрского вопроса». Нервозность обстановки заставляет игроков перевкладываться из рисковых активов в «старый надежный доллар». На этом фоне индекс доллара с утра вторника вырос с уровня 82,68 к отметке 83,05 пунктов.
Преувеличивать уровень интегрированности отечественных финансов в мировой форекс не следует, но и оставлять без внимания столь заметную динамику тоже не годится.
Курсовые хроники вторничных торгов безналичным долларом были «односторонними»: американская валюта достаточно медленно, с завидным упорством росла в цене, ускорив динамику на излете сессии традиционным «подскоком дохлой кошки».
Несмотря на общеизвестную традицию, сулящую потери в ликвидности, судя по всему, игрокам и самому рынку «понравилась» ускорившаяся девальвация гривни. Во всяком случае, ликвидность вторничной сессии заметно выросла.
В частности, по сравнению с торгами 18 марта, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 19 марта вырос с уровня $901,6 млн. к отметке $1038,5 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который вырос с уровня $686,8 млн. к отметке $750,7 млн.
Справедливости ради все-таки стоит указать на низкую «базу сравнения»: как известно торги понедельника редко радуют «креативом» по части курсовой динамики и «откровениями» в оборотах.
Меж тем, пролонгация и «усугубление» бычьего тренда на рынке «зеленого» безнала не оказала пока заметного влияния на динамику цен наличного доллара. Во всяком случае, в Днепропетровске, Харькове, Донецке и в Одессе котировки «зеленой» «налички» оставались на уровне понедельника. Исключение составил лишь столичный рынок наличных, продемонстрировав уже в первой половине вторника полукопеечные «привесы» по обеим позициям оптового доллара.
Впрочем, по порядку.
Торги 19 марта в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,125/8,135 UAH/USD, евро – 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,263/0,265 UAH/RUB.
В течение вторника биды и офера розничного доллара не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием понедельника, 18 марта, биды и офера розничного доллара не изменились.
Полагаю, главной причиной внутридневной и межсессионной курсовой стабильностью доллара розничный сегмент днепропетровской «налички» обязан характеру торгов. Он оставался прежним: вялая торговля мелкими партиями «зелени» в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. По этой причине у дилеров розницы не было резона что-либо менять: повышение курса приема гипотетически могло катализировать «принос», однако автоматический подъем вослед за этим оферов мог «обрезать» клиентские покупки. Поэтому было принято резонное решение ничего не менять. «Конформизм» дилеров розницы стоил сегменту «тройки с минусом», повторением далеко не блестящего результата понедельника.
В контексте «превентивного» подорожания доллара «по-киевски», о котором мы сообщили выше, вынуждены разочаровать: столичные валютчики отнюдь не воспользовались неким инсайдом с межбанка — просто спешили набрать доллар для объемного клиентского заказа на эту СКВ… Впрочем, может быть, клиент о чем-то догадывался?...
В отношении настроений во вторничную сессию в оптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, вынуждены констатировать сохранение очевидного «боковика», повлекшего за собой итоговую «баранку»: работы, как и накануне, у дилеров днепропетровского опта не было, а сессия вторника по доллару завершилась теми же ценами, что и открылась: 8,125/8,135 UAH/USD. Констатировав неизменность обеих позиций по сравнению с закрытием понедельника.
Меж тем, оптовый евронал завершил сессию вторника ценами 10,50/10,60 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптового «евронала» также не изменились.
Поскольку в течение понедельника обе позиции оптового доллара оставались неизменными, первую причину внутридневной стабильности оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу. За второй также далеко ходить не пришлось: абсолютная тишина и стопроцентное отсутствие клиентского интереса к единой валюте, «опасность» которой на мировом форексе значительно выросла, не давала никаких поводов дилерам опта что-либо менять в этом секторе.
Тем не менее, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит посетить мировой валютный рынок, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2935 к отметке $1,2882, став «легче», таким образом, на «заметные» 53 пункта.
Думается, разочарованные вынужденным бездельем, наши дилеры опта попросту проигнорировали эту коррекцию, не изменив стоимость оптового евронала.
К тому же у них было «смягчающее вину» обстоятельство: коррекция пары евро-доллар «в миру» стартовала уже после 16.30 Киева. Дав повод нашим трейдерам ничего не менять «до окончательного прояснения» ситуации.
Меж тем, несмотря на это «оправдание», покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2955, кросс-курс евро-доллар вначале ограничился разнополярными колебаниями «в окрестностях» этой отметки, немного (до $1,2930) просев около 10.00. «Отдохнув» на этом уровне в течение часа, пара евро-доллар приподнялась до $1,2945, где пребывала в течение трех часов. Инициировав, как мы указали выше снижение с 16.30 Киева.
Сама коррекция евро происходила в несколько этапов, прерываясь, как и полагается при «курсовой пиле» и совершая миниотскоки. После 17.30 «европад» ускорился, проведя единую валюту через финишную черту украинской сессии на цифре $1,2882.
На этом «медвежье» «евроралли» не закончилось, а несколько снизив волатильность уже на американской сессии, опустило пару евро-доллар к отметке $1,2860, достигнув ее около 18.55 Киева. В течение часа евро, совершая низкоамплитудные колебания возле этого уровня не предпринимал попыток изменить настроение… Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся позже, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
После снижения до уровня $1,2915 курс евро/доллар поднялся к 13.30 Киева до отметки $1,2958. Поддержку курсу евро оказали вторничные экономические данные в Германии. Индекс деловых ожиданий ZEW в Германии показал рост четвертый месяц подряд и достиг максимального уровня с апреля 2010 года.
Положительное влияние на курс евро оказывали также результаты аукциона по размещению испанских облигаций. Было отмечено снижение их доходности.
Внимание инвесторов направлено на вторничное заседание парламента Кипра, на котором должно быть принято решение относительно того, будут ли облагаться единовременным налогом депозиты в кипрских банках.
Предполагалось, что результат голосования должен быть известен в 16.00 GMT. Правительство предложило освободить от налога банковские депозиты размером менее €20 000. Не надо быть Нострадамусом, чтоб сделать вывод: если 19-го план спасения Кипра не будет одобрен в туземном парламенте, это может привести к ослаблению курса евро. Немного забегая вперед, заметим: так и произошло, причем ситуация усугубилась неразберихой с несостоявшейся отставкой министра финансов страны Михалиса Серриса.
Меж тем, участники форекса также ожидали того, будет ли ЕЦБ предпринимать меры для возможной стабилизации финансового рынка через покупки европейских облигаций.
Курс фунт/доллар вырос до уровня $1,5142. Поддержку курсу оказывают вторничные данные, свидетельствующие о росте уровня инфляции в Великобритании. Это несколько уменьшает вероятность того, что Банк Англии примет меры для дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики. В среду внимание форекса будет направлено на то, как министр финансов Осборн представит проект бюджета правительства.
Курс австралийского доллара находится под давлением после публикации протокола последнего заседания Резервного банка Австралии. В нем не исключается возможность снижения основной процентной ставки.
Индекс промпроизводства (Industrial production) в Италии за январь +0.8% за месяц, -3.6% за год (прогноз -0.1% за месяц, предыдущее значение +0.4% за месяц, -7.0% за год).
Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Великобритании за февраль +0.7% за месяц, +2.8% за год (прогноз +0.6% за месяц, +2.7% за год, предыдущее значение -0.5% за месяц, +2.7% за год).
Индекс розничных цен (Retail prices) в Великобритании за февраль +0.7% за месяц, +3.2% за год (прогноз +0.7% за месяц, +3.2% за год, предыдущее значение -0.4% за месяц, +3.3% за год).
Индекс промышленных цен «на выходе» (PPI Output) в Великобритании за февраль +0.8% за месяц, +2.3% за год (прогноз +0.4% за месяц, +1.8% за год, предыдущее значение +0.2% за месяц, +2.0% за год).
Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии за март 48,5 (прогноз 47,5, предыдущее значение 48,2).
К вечеру пара евро-доллар, обескураженная новостями из офшорного рая, замерла в диапазоне.
В то время как евро-доллар продолжает метаться в диапазоне между оферами на подходе к $1,2960/1,2970 и бидами в районе $1,2910/1,2900, настрой остается подавленным, и дилеры сомневаются, что пара сможет продемонстрировать внятные попытки восстановления, прежде чем прояснится ситуация с Кипром. Поводом для беспокойства является затягивающаяся неопределенность: кипрский парламент не сможет принять закона о единовременном налоге на депозиты, при этом подобные меры были негативно встречены Москвой, чье мнение не может быть проигнорировано, а Германия выступает против того, чтобы Кипр обращался за помощью к кому-либо, кроме представителей Тройки кредиторов.
Инвесторы опасаются, что ситуация пойдет по греческому сценарию, и в Bank of America - Merrill Lynch предупреждают, что если переговоры по Кипру затянутся, обстановка в банковском секторе других стран еврозоны также может ухудшиться.
Стало быть, открывшись в понедельник с гэпом вниз на новостях об «обрезании» кипрских банковских депозитов, обновив минимум на отметке $1,2881, и откорректировавшись затем на фигуру, пара евро-доллар попыталась придти в себя 19-го, колеблясь «в окрестностях» $1,2940.
Впрочем, как мы и предполагали, на этом кипрская эпопея не закончится. События для евро развиваются по очень негативному сценарию. Парламент Кипра не хочет принимать согласованный с Еврогруппой вариант спасения, отказываясь голосовать за «обложение» депозитов даже несмотря на то, что в новом варианте Еврогруппы малые депозиты предлагается не трогать, а облагать (но по более высокой ставке) налогом только депозиты от €100 тыс.
Соответствующие заявления сделаны «строптивыми» кипрскими партиями, причем отказалась даже партии, входящие в коалицию с партией президента (парламентарии просто не могут проголосовать за столь непопулярную меру, которая поставит крест на репутации Кипра как офшорного рая).
Невозможность убедить парламент признал и сам президент Кипра Анастазиадис. Голосование в парламенте Кипра по налогу на депозиты должно было пройти во вторник в 18.00 Киева, но, как стало известно, его перенесли в очередной раз.
Банки острова будут закрыты 19-21-го, но если решения не будет, придется продлевать банковские каникулы.
Меж тем, отказ парламента Кипра согласовать предложенные Еврогруппой меры чреват тем, что ЕС в ответ может отказаться предоставлять помощь Кипру, поскольку у ЕС нет никакого альтернативного плана, об этом заявил министр финансов Франции Московичи. Напомним, что раздраженная миллиардами российских олигархов и заигрыванием Никосии с Москвой, Германия не хотела давать деньги Кипру с самого начала, подвергая при этом сомнению системную значимость Кипра для еврозоны.
В результате возникшей ситуации, оставшись без помощи, Кипр, наверняка, подвергнется дефолту. Пикантность ситуации заключается в том, что до окончания банковских каникул Кипру в любом случае надо определяться, поскольку если банки Кипра откроются, но налог не будет принят, то из страны начнется массовый отток депозитов. Парламентарии недальновидно загнали страну в банковскую ловушку, причем попадание туда Кипра приведет к более значительным потерям, чем «символическая» «стрижка» депозитов.
Ловушка неизбежна, поскольку с одной стороны, вкладчики банков будут думать о том, что парламент под нажимом ЕС может передумать, с другой - опасаться вульгарного краха финансового сектора страны, который может в таком случае остаться без помощи ЕС.
Так что если и «резать» депозиты, то пока они еще находятся замороженными в кипрских банках. Евросоюз, и, собственно само руководство острова таким образом, поставили Кипр в безвыходное положение. Мы не исключаем, что это и было истинной целью мероприятий ЕС, поскольку представители ЕЦБ прямо заявляют, что банковский сектор страны непропорционально раздут и необходимо его «упорядоченное ужатие», то есть фактически крест на Кипре как на популярном офшоре ставят сами власти ЕС.
Кроме того, как мы указывали на страницах профильной ветки «Валютный рынок в контексте» портала Finance.ua, есть вероятность того, что в отношении Кипра Брюссель решил предпринять «показательную порку», чтобы показать, например, «возомнившим невесть чего» итальянцам, что будет, если не соглашаться на условия ЕС. Вряд ли руководству ЕС нравится сложившийся политический расклад в Италии, где в парламенте получили голоса партии, отказывающиеся продолжать курс на сокращение расходов.
В этом контексте глава Бундесбанка Вайдманн заявил 18-го, что, если политики в Италии обсуждают отказ от реформ или даже выход из еврозоны, и в ответ на это вырастают доходности по итальянским облигациям, это не должно стать поводом для интервенций ЕЦБ (в прошлом году именно факт объявления программы интервенций ЕЦБ, которая так и не была активирована, привел к стиханию долгового кризиса в монетарном союзе). Вайдманн также не считает, в отличие от министра финансов Германии Шойбле, что худшее в кризисе еврозоны позади.
Иначе говоря, «все смешалось в доме Еврооблонских», а каша заварилась такая, что евро «огребет по полной программе».
Впрочем, нет худа без добра: снижение курса единой валюты, которое неизбежно будет происходить на этой «заварухе», пойдет только на руку производителям и экспортерам еврозоны.
Так что, возвращаясь к нашим баранам, мы, как и прежде, ожидаем падения пары евро-доллар. Не исключено, что текущая неделя порадует уровнем $1,275… Даже без участия набравшего в рот воды Марио Драги и руководимого им Евроцентробанка.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и с повышенной волатильностью на европейской сессии форекса, снижая «нервозность» при вступлении в торги американских трейдеров.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, которое вульгарно проигнорировал оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 19 марта, констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 10,50/10,60 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение понедельника по спросу и по предложению.
Торги 19 марта здесь завершились ценами 0,263/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера оптового рубля не изменились, офера потеряли 20 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 19-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась на по сути на «нулевом» уровне, повторив такие же провальные показатели понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 марта в Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия понедельника на 2,0 коп. спросу и не изменившемуся предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 марта по спросу и по предложению не изменились.
Более «реальная», чем предыдущая, вторничная сессия по безналичному доллару продемонстрировала явный рост инвесторского интереса к американской валюте, обеспечив по итогам дня более высокий, чем 18-го «привес» курса.
Думается, драйверами вторничного роста цен на «зеленый» безнал выступили новости, сопровождавшие ситуацию на Кипре, волатильность которой вынуждает игроков входить в доллар.
Во-вторых, не исключено, что наших участников межбанковской сессии продолжает тревожить будущее отечественной экономики, спровоцированное вышедшей накануне сводкой о падении промпроизводства в феврале на 6,0%.
Наконец, «базовой» причиной вторничного подорожания безналичного доллара выступил заметный рост гривневой ликвидности, часть которой наверняка появилась на межбанке.
По прошествии традиционного временного лага, есть вероятность возвращения наличного доллара к росту. Безотносительно грядущих потерь в ликвидности. Впрочем, исходя из текущего состояния дел в оптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, здешним валютным дилерам, пожалуй, как пролетариату (со слов классика марксизма-ленинизма) терять сегодня уже нечего.
Так что, скорее всего, «бычий» тренд с межбанка имеет шансы распространиться и на рынок наличного доллара. При этом мы не исключаем в скором времени включение монетарных рычагов профильным департаментов НБУ, которого может встревожить ускорение девальвационного процесса на торгах межбанка.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 20 марта, виртуально стартовали с котировок закрытия вторника, 19 марта: 8,132/8,138 UAH/USD.
На 10.15 котировки безналичного доллара, не покинув «виртуальную сферу», обнаружил симпатии к «быкам» — 8,1332/8,1388 UAH/USD.
Около 10.25 Киева безналичный доллар уже в «реальном исполнении» ограничился робким движением наверх (8,135/8,138 UAH/USD), сопровождаемым «слабой» ликвидностью и доминированием спроса.
К 10.40 валютный межбанк «усугубил» «бычий» тренд, стараниями которого доллар добрался на указанное время к отметке 8,137/8,141 UAH/USD на фоне «нормальной» ликвидности и преобладания спроса.
Через 30 минут, на 11.10 ликвидность торгов безналичным долларом несколько снизилась. «Игроки угомонились»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота». Спрэд сузился (8,1375/8,1420 UAH/USD), доминирование спроса сохранилось.
Не исключено, что дополуденным ростом курса безналичный доллар обязан незначительному «послаблению» на рынке гривневой ликвидности, о котором дали понять просевшие с уровня вторника 1,00/1,88% к отметке 0,88/1,88% годовых на 11.30 среды ставки по гривневым кредитам overnight.
С другой стороны, «ситуативная» стабилизация откатившихся на 11.35 цен на «зеленый» безнал к отметке 8,1350/8,1385 UAH/USD и установления относительного «покоя» на рынке доллара могла стать следствием сводки о том, что остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора «символически» (с уровня 24 714,0 млн. грн. к отметке 24 644,5 млн. грн.) просели.
Наш консультант подозревает, что долларовая коррекция не обошлась без верного «вассала» НБУ. Основанием для этого предположения послужило сохранение «неплохих» оборотов и жесткого доминирования покупателей на фоне отсутствия продавцов доллара.
Пополудни, на 12.16, на торгах межбанка, со слов нашего постоянного консультанта, матерого валютного дилера, доллар не изменился в цене (8,1350/8,1385 UAH/USD), однако падение ликвидности «намекало» на скорое сворачивание сессии, оставляя открытым вопрос участия/неучастия в торгах среды верного «вассала» НБУ с «неформальной» долларовой интервенцией.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 марта с уровней: доллар – 8,11/8,15 UAH/USD, евро – 10,40/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 19 марта, курс доллара по спросу и по предложению прибавил по копейке.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу откатился на 5,0 коп., по предложению потерял 3,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению потерял по 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду упало до отметки $1,2880 с последующим ростом до уровня $1,2900 к финишу азиатских торгов и дальнейшим отскоком до $1,2903 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 20-го показали следующие курсы: доллар – 8,13/8,14 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 марта, спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.); рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос откатился на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 20-го в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,13/8,14 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение выросли на 0,5 коп.); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 марта, спрос и предложение откатились на 5,0 коп.); рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос снизился на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии от 20 марта в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальная торговля отсутствовала.
На 10.41 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал стабильность цен: доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB на фоне торговли мелкими партиями доллара в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «плинтусовой» ликвидности.
Как и накануне, редкие клиенты розничного сегмента несли сдавать валюту и покупали ее лишь в случае «крайней необходимости».
Оптовики Днепра на 10.42 также рапортовали о прежних ценах валютообменного сервиса: доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB. При этом здесь реальных сделок не было.
Ближе к полудню, на 11.53 розничный и мелкооптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска доложил о пролонгации низколиквидной, хотя и «двусторонней» торговли долларом на фоне сохранения цен открытия на торгуемые валюты: доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB.
В оптовом сегменте днепропетровской «налички» аналогичная картина: на фоне прежних цен на валютообменный сервис (доллар - 8,13/8,14 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB), здесь по-прежнему реальная работа отсутствовала.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
