Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара к евро растет в пятницу на ожиданиях нового сокращения объема стимулирования Федрезервом США на ближайшем заседании 28-29 января.
По состоянию на 12.16 Киева доллар подорожал к евро до $1,3675 с $1,3696 к концу прошлых торгов. К иене курс доллара снизился до ¥102,74 со ¥103,28 за доллар днем ранее.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) снизился на 0,01% и составил 80,47 пункта.
В отсутствии макроэкономической статистики, рынок сосредоточен на предстоящем заседании Комитета по открытым рынка ФРС, по итогам которого, как ожидает большинство аналитиков, объем программы QE3 будет снижен еще на $10 миллиардов - до $65 миллиардов ежемесячно.
По итогам последнего в 2013 году заседания регулятор принял решение притормозить работу «печатного станка», сократив объем выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг с $85 до $75 миллиардов ежемесячно. Базовая процентная ставка при этом осталась на рекордно низком уровне в 0-0,25% годовых. Так что, ожидания сокращения стимулирования экономии США уже начало поддерживать доллар. Как и предполагалось.
В ходе пятничных азиатских торгов доллар немного дорожает в паре с евро, но дешевеет к иене.
По состоянию на 07.35 Киева курс доллара к евро составил $1,3690 по сравнению с $1,3696 на завершение североамериканской сессии в четверг. Курс доллара к японской нацвалюте снизился к этом у времени до ¥103,18 со ¥103,26 по итогам предыдущих торгов. За евро к 07.35 Киева давали ¥141,24 по сравнению со ¥141,44 накануне.
По итогам торгов четверга евро подорожал к доллару на статистике из Европы и США.
К концу сессии курс евро к доллару вырос до $1,3696 с $1,3547 днем ранее. Курс доллара к иене снизился до ¥104,28 за доллар со ¥104,53 за доллар в конце предыдущих торгов.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) сократился до 80,44 пункта с 81,19 пункта.
Евро укрепился к мировым валютам после публикации позитивной статистики по деловой активности еврозоны. Композитный индекс в сфере промышленного производства и сферы услуг (PMI) для 17-ти стран еврозоны, по предварительной оценке, в январе вырос до 53,2 пункта с 52,1 пункта в декабре. Аналитики полагали, что показатель возрастет до 52,4 пункта.
Негативно на доллар повлияли данные по индексу опережающих экономических показателей в США - в декабре он вырос на 0,1% по сравнению с ноябрем, тогда как аналитики ожидали увеличения на 0,2%.
С другой стороны, данные по количеству заявок на пособие по безработице в США оказались немного лучше прогноза, что, по мнению экспертов, позволит Федрезерву продолжить сокращать программу «количественного смягчения». Решение может быть принято уже на ближайшем заседании Комитета по открытым рынкам ФРС - 28-29 января.
«Я думаю, что ФРС собирается продолжить свою очень осторожную политику сокращения объемов стимулирования экономики», - считает стратег Citigroup Тодд Элмер, которого цитирует агентство Bloomberg.
Слабые данные статистики, опубликованные в четверг в США и КНР, взвинтили стоимость евро. Повсеместно звучащие предположения, что грядущий год может принести максимальное замедление второй экономики мира, продуцируют опасения относительно общемировых перспектив.
Согласно последним данным, рост промышленного производства в США в январе 2014г. замедлился впервые за три месяца, в то время как количество первичных заявок на пособие по безработице, напротив, вновь стало расти. Аналогичные данные по Китаю оказались ниже прогнозов, что вызывает серьезное беспокойство аналитиков. В результате к 06.30 Киева в пятницу, 24 января, евро достиг отметки $1,3685.
Несмотря на перекладывание рынка из доллара в консервативный евро, торможение экономики Китая несет с собой возможные негативные последствия для стран Европы, прежде всего Германии, на экономику которой в значительной мере влияет китайский спрос.
Помимо прочего, европейские корпорации проигрывают конкурентную борьбу своим американским и азиатским коллегам. Так, накануне падение на фондовом рынке возглавил финский телекоммуникационный гигант Nokia Oy, квартальная отчетность которого ввергла инвесторов в пессимизм. Nokia объявила о резком падении продаж в подразделении, отвечающем за разработку сетевого оборудования. Прогноз операционной прибыли подразделения находится на уровне 1,9% от выручки за I квартал текущего года, что существенно ниже, чем аналогичный показатель IV квартала 2013г. - 11,2%. Это направление должно стать магистральным для финской компании после завершения сделки с компанией Microsoft, к которой отходит весь бизнес по производству сотовых телефонов. В результате к концу биржевой сессии акции компании потеряли 10,7% стоимости.
В итоге со всех фронтов в Европу поступает негативная информация. Во-первых, пессимистичны данные внутренней макроэкономической статистики. Во-вторых, европейцам нечего надеяться на внешний спрос. В-третьих, естественно, плохо себя чувствует и корпоративный сектор. Но ЕЦБ, видя все это, пока не готов пойти по пути коллег из ФРС, Банка Японии и Англии. Включить печатный станок - это привести Европу к мировой валютной войне, считают в консервативном Европейском ЦБ.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 23 января в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1265,6 за унцию (+2,25%), серебро - $20,12 за унцию (+1,11%), платину - $1462 за унцию (-0,14%), палладий – $749 за унцию (-0,27%).
Стоимость золота заметно выросла по итогам торгов четверга на перспективах роста физического спроса из Индии и ослаблении доллара.
С начала года котировки золота выросли на 3%, уверенно оторвавшись от уровня $1200 за унцию. Уверенно чувствуют себя платина и палладий - за три первые недели года они подорожали на 6%. Рост объясняется высокой вероятностью забастовок на шахтах ЮАР в ближайшее время. ЮАР - крупнейший поставщик платины и палладия на мировой рынок, забастовки приведут к снижению предложения этих металлов на рынке. Южноафриканские золотодобывающие компании собираются в судебном порядке добиваться запрета на любые забастовки. Менее позитивна ситуация в серебре, оно остается на уровнях конца прошлого года.
В ближайшее время более вероятна положительная динамика драгметаллов. В пользу этого говорит близость 7 февраля - даты, до которой необходимо снова поднять потолок госдолга США. Значит, нас снова ждут бурные дебаты между республиканцами и демократами, и возобновление интереса к «вечным ценностям». Перед этим, 28-29 января, состоится заседание ФРС США. И если ФРС продолжит сворачивание QE3, это станет негативом для котировок товарных активов. Впрочем, есть вероятность, что ФРС возьмет паузу, чтобы оценить результаты начала сворачивания программ стимулирования экономики.
В январе 2012 года Индия повысила налог на ввоз золота с 2% до 10% из-за роста дефицита платежного баланса и падения курса рупии к доллару. Однако эксперты ожидают, что в ближайшее время налог может быть существенно снижен.
«Ожидается, что правительство Индии снизит налог на импорт золота в ближайшее время. Это приведет к бычьим настроениям на рынках золота и серебра в краткосрочной перспективе», - полагает главный аналитик Insignia Consultants Чинтан Карнани, которого цитирует агентство MarketWatch.
«Если ограничения будут сняты, то спрос на золото не просто вернется на прежний уровень, но произойдет взрыв накопившегося спроса», - считает глава по исследованиям The Real Asset Co. Ян Скойлз, комментарий которого приводит агентство.
В пятницу, 24 января, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1259,7 за унцию (-0,2%), серебро - $20,02 за унцию (+0,08%), платину - $1458,4 за унцию (-0,33%), палладий - $747,95 за унцию (+0,28%).
Снижение уровня деловой активности в Китае и значительное падение курсов национальных валют в Аргентине, Турции и Южной Африке создало 23-го негативный фон на финансовых рынках.
На рынке форекс с одной стороны получили поддержку «спасительные валюты», с другой стороны инвесторы начали закрывать позиции по рисковым инструментам. В результате, поддержку получили курсы евро, фунта, швейцарского франка и йены.
Курс доллар/йена упал на американской сессии до отметки ¥102,96, падение курса за день составило 180 пунктов. Курс евро/доллар вырос в течение дня на 170 пунктов до отметки $1,3696. Курс доллар/франк опустился до отметки 0,8962, минимальной за последние три недели.
Продажи ранее построенных домов (Existing home sales) в США за декабрь составили 4.87 млн. (прогноз был 4.89, предыдущее значение 4.90). Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за декабрь составил +0.1% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.8%). Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю составило 326K (прогноз был 328K, предыдущее значение 325K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 января повысился на 22,66 коп. и составил 34,2600 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в среду на 0,9 коп. в четверг укрепился на 2,1 коп. до 8,4380 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,430/8,445 UAH/USD. К 11.00 курс, просев, составил 8,418/8,435 UAH/USD. В 13.00 цены, поднявшись, составили 8,428/8,448 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии консолидировались на уровне 8,435/8,450 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,438 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, делегировав функцию арбитража своему верному «вассалу»: Ощадбанк после 12.00 провел долларовую интервенцию по 8,445 UAH/USD и по 8,430 UAH/USD, однако продавал доллары не всем.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,99% с 8,2730 UAH/USD до 8,438 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,2730 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 23 января гривна overnight котировалась банками по 1,00/2,50%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,00/6,25% и USD: 3,00/4,00%.
На фоне сохранения прежнего гривневого антуража безналичный «американец» увеличил темп своего подорожания на торгах четверга.
Напомним, накануне регулятор провел размещение своих депозитных сертификатов, изъяв на короткое время с рынка более шести миллиардов гривен.
Во-вторых, ставки по межбанковским гривневым кредитам overnight рынка Depo по сути не почувствовали это, лишь незначительно приподняв офера (с уровня 1,00/2,33% к отметке 1,00/2,50% годовых). При этом, впрочем, второй индикатор гривневой ликвидности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора снизились более, чем на миллиард (с уровня 30 939,5 млн. грн. к отметке 29 613,4 млн. грн.)
В-третьих, в четверг появился новый «фактор влияния» как на состояние дел с гривневой ликвидностью, так и на текущее самочувствие бюджета-2014: Министерство финансов Украины назначило на четверг три внеплановых аукциона по размещению гривневых облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Согласно сообщению на сайте ведомства, к продаже будут предложены бумаги со сроками погашения через 4 и 9 месяцев и 5 лет.
Минфин традиционно не уточняет причин проведения внеплановых аукционов. Как сообщалось, первоначально ведомство планировало проводить в январе размещение по вторникам, лишь единожды предложив покупателям среднесрочные валютные бумаги. Однако уже в этот вторник, на вторых в 2014 году аукционах, Минфин вместо пяти запланированных аукционов объявил восемь, расширив предложение валютных ОВГЗ.
Однако, насколько нам известно, окончательный расчет за приобретенные участниками рынка гривневые ОВГЗ происходит на следующий после аукциона день. Следовательно, на состояние дел на валютном межбанке и гривневой ликвидности это мероприятие могло пока оказать лишь вербальное воздействие.
В-четвертых, пролонгации с углублением девальвационного процесса для нацвалюты Могло способствовать отсутствие предложения доллара на торгах межбанка.
Последнее, впрочем, отчасти было восполнено интервенциями верного «вассала» НБУ Ощадбанком, однако, удовлетворит все заявки на доллар он, со слов очевидцев, не сумел.
Исходя из вышеизложенного, рискнем предположить, что своим более, чем двукратным углублением девальвационного процесса нацвалюта обязана резкому обострению противостояния на Майдане и появившимся человеческим жертвам. Политический фактор нарастил свою значимость на фоне неизменных базовых составляющих.
Не исключено, что это стало одной из причин заметного снижения «брутто»-ликвидности на торгах валютного межбанка в этот четверг.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты в долларовом эквиваленте по сравнению со средой, 22 января, в четверг, 23-го, снизился с уровня $3234,4 млн. к отметке $2432,4 млн., объем продажи долларов США ждала такая же участь: показатель упал с уровня $2726,5 млн. к отметке $1860,6 млн.
Впрочем, не будем забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности межбанка зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Кроме того, нелишне помнить о традиции, которая предрекает падение оборотов при более динамичном росте цен.
Курсовые хроники торгов четверга на отечественном валютном межбанке отчасти напоминали сюжет предыдущей сессии. Со старта и до 11.20 котировки «американца» снижались в цене, отметившись в указанное время на внутридневном минимуме (8,4158/8,4370 UAH/USD). Засим последовал довольно динамичный рост, который, судя по всему, и стал поводом выхода около полудня на торги межбанка «вассала» НБУ с «неформальными» долларовыми интервенциями. Поскольку цена «заливок» Ощадбанка практически не отличалась от рыночных котировок, ощутимого проседания цен от этого мероприятия не произошло. Однако, подчеркнем, «вассал» частично нивелировал дефицит предложения доллара на валютном межбанке, превентивно затормозив его дальнейшее подорожание. Окончательно сбить девальвационный процесс «вассалу» не удалось, и на финише сессии доллар вырос до 8,435/8,450 UAH/USD.
Подобно предыдущему торговому дню, сохранение и углубление «бычьего» тренда на торгах валютного межбанка было достаточно сдержанно воспринято рынком наличных, где, реагируя на рост цены «зеленого» безнала на предыдущей сессии межбанка, дилеры рынка наличных с утра четверга приподняли свои котировки на 2,0-3,0 коп. по обеим позициям. Цифры касаются рынков столицы, Харькова, Одессы и родины застоя.
В течение четверга, не спеша реагировать на события валютного межбанка, дилеры Киева и Днепропетровска ограничились повышением оферов и бидов соответственно. Этот «разнобой» был продиктован отличием торгов 23 января: если в столице тамошние дилеры могли занести сессию четверга в свой актив, позволив на финише перестраховочное подорожание оферов, валютчики родины застоя, пытаясь реанимировать пребывающую в коме ликвидность, на 2,0 коп. подняли позицию «спрос».
Впрочем, по порядку.
Торги 23 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,45/8,48 UAH/USD, евро – 11,54/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,246/0,251 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара выросли на 2,0 коп., офера не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием среды, 22 января, розничный доллар по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению прибавил 3,0 коп.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, в четверг, как и накануне, главным образом работалась пара доллар-гривня в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Тем не менее, «двусторонняя» торговля розничным долларом не принесла ощутимых дивидендов на участке ликвидности: последняя по итогам четверга от дилеров валютной розницы родины застоя заслужила «тройку с минусом», показав аналогичный предыдущему торговому дню результат. Думаю, одной из главных причин сохранения стагнации на участке ликвидности стала достаточно высокая ценовая динамика с «бычьей» «окраской», что, как известно, не сулит ничего хорошего оборотам.
Те же слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги четверга в котором завершились уровнями 8,45/8,48 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную стабильность оферов на фоне двухкопеечного роста позиции «спрос», с другой, по сравнению с закрытием среды, оптовая «зелень» по спросу выросла на 5,0 коп., по предложению прибавила 3,0 коп.
Подобно рознице, торговый день 23-го у оптовиков характеризовался нулевой ликвидностью, которая по итогам четверга заслужила от оптовиков «неуд».
Тем временем, оптовый евронал завершил торги четверга уровнями 11,54/11,63 UAH/EUR, констатировав внутридневной рост бидов на 7,0 коп., и подъем оферов на 6,0 коп..
По сравнению с закрытием 22 января, спрос на единую евровалюту вырос на 13,0 коп., предложение стало выше на 12,0 коп.
Поскольку в течение четверга цена оптового доллара по более значимому спросу росла, первый (внутренний) источник «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым придется отправиться в дальнее зарубежье, памятуя при этом об известном равнодушии клиентов с родины застоя к единой валюте.
Мы навестим дальнее зарубежье, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3542 к отметке $1,3680, став «тяжелее», таким образом, на «изрядные» 138 пунктов.
Думается, этого вполне достаточно для вышеозначенного пересмотра котировок пары евро-гривня в сторону повышения.
Тем не менее, это прояснение ситуации с парой евро-доллар «в миру» не освобождает нас от комментария «по поводу».
Стало быть, стартовав на азиатской сессии четверга с уровня $1,3545, пара евро-доллар до 10.00 не покидала его ближайшие «окрестности», оживившись с указанного времени на вышедшей неплохой европейской статистике и начав свое ралли. Процесс шел в 2 этапа. Вначале евро к 10.35 поднялся до $1,3630, где переводил дух до 15.30, после чего возобновил рост, «успокоившись» лишь про достижении отметки $1,3680 и слегка скорректировавшись до $1,3675 уже на американской сессии форекса…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро к доллару растет в четверг пополудни по Киеву на сильной статистике по деловой активности в еврозоне.
По состоянию на 12.25 Киева евро подорожал к доллару до $1,3634 с $1,3547 к концу прошлых торгов.
К иене курс доллара снизился до ¥104,33 со ¥104,53 за доллар днем ранее. Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) снизился на 0,44% и составил 80,83 пункта.
Композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг (PMI) для 17-ти стран еврозоны, по предварительной оценке, в январе вырос до 53,2 пункта с 52,1 пункта в декабре. Аналитики полагали, что показатель возрастет до 52,4 пункта.
Эксперты компании Markit Economics, рассчитывающей индекс, при этом отметили, что сокращения рабочих мест европейскими компаниями приведут к тому, что инфляция в регионе в обозримой перспективе останется очень слабой.
Дефляционные давления являются предметом для беспокойства для многих стран Европы.
Чуть погодя, на 14.00 Киева курс евро/доллар вырос на европейской сессии к до уровня $1,3644. Поддержку курсу евро оказывают опубликованные 23-го положительные экономические данные во Франции, Германии и еврозоне. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8218.
Курс доллар/йена упал до уровня ¥104,00. Поддержку курсу йены оказывает снижение фондовых индексов после низкого значения индекса деловой активности в Китае. Предварительное значение индекса деловой активности в производственной сфере в Китае по версии банка HSBC в январе неожиданно оказалось ниже ключевого уровня 50.
Курс австралийского доллара упал до отметки $0,8762.
Цена золота на ослабевшем долларе выросла до уровня $1249,60 за тройскую унцию.
Рост курса евро/доллар сдерживает снижение кросс-курса евро/франк до уровня 1,2304. Спрос на франки вырос после информации о том, что швейцарским банкам предпишут увеличить уставной капитал.
Предварительное значение индекса деловой активности (PMI index) в еврозоне) за январь 53,9 (прогноз 52,3, предыдущее значение 52,7). Предварительное значение индекса деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Европе(17) за январь 51,9 (прогноз 51,1, предыдущее значение 51,0).
Платежный баланс (Current account, adjusted) в млрд. евро в еврозоне за ноябрь +23,5 (предыдущее значение +21,8).
В дальнейшем к росту курса евро, а точнее, ослаблению доллара, приложила руку статистика из США.
Курс доллара снижается к евро в четверг на фоне статистики по рынку труда США и по деловой активности в еврозоне.
По состоянию на 16.45 Киева евро подорожал к доллару до $1,3658 с $1,3547 к концу прошлых торгов. К иене курс доллара снизился до ¥103,63 со ¥104,53 за доллар днем ранее.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) к указанному часу снизился на 0,66% и составил 80,65 пункта.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 18 января, увеличилось на 1 тысячу и составило 326 тысяч. Аналитики не ожидали изменений по сравнению с показателем предыдущей недели.
Композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг (PMI) для 17 стран еврозоны, по предварительной оценке, в январе вырос до 53,2 пункта с 52,1 пункта в декабре. Аналитики полагали, что показатель возрастет до 52,4 пункта.
Данные по промышленности и сектору услуг говорят о том, что восстановление экономики в зоне евро набирает обороты. Прогноз по курсу евро – позитивный.
Итак, наши изложенные в предыдущих обзорах и видеосюжете от 21 января ожидания относительно того, что выходящие в четверг предварительные данные по индексам менеджеров по закупкам в еврозоне смогут вызвать наконец рост евро выше отметки $1,36, полностью оправдались.
Промышленный индекс PMI еврозоны вырос с 52,7 до 53,9 против прогноза 53, индекс PMI услуг еврозоны вырос с 51,0 до 51,9 против прогноза 51,4.
В результате пара евро-доллар подскочила до отметки $1,3680.
Впрочем, мы по-прежнему считаем, что целью у идущего роста может быть только подъем выше отметки $1,3700, с целью собрать стопы выше максимумов, показанных после публикации данных по приросту рабочих мест в США. Мы полагаем, что максимум будет показан либо в пятницу, либо в понедельник в районе отметки $1,3740, и это предположительно будет уровень, после которого евро-доллар будет только снижаться.
Рискнем предположить, что заседание FOMC ФРС США (28-29 января) рынок будет встречать где-то в районе $1,3640-1,3680, после чего на публикации итогов заседания произойдет обвал по самой популярной валютной паре. Консенсус-прогнозы на решение по ставке ФРС уже есть: из 45 экономистов, участвовавших в прогнозе, 41 экономист ждет сворачивания QE3 с $75 млрд. до $65 млрд., и только 4 гуру полагают, что ФРС не будет изменять темпы QE3.
Впрочем, полагаю, не так важно, что действие ФРС 29 января будет ожидаемым. Логика движений на рынке в последние недели носит исключительно спекулятивную природу и не всегда движение можно обосновать логически. Решение ФРС, на наш взгляд, будет лишь триггером (спусковым крючком), формальным поводом для роста доллара, который уже давно назрел.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно и вполне спокойно в течение всего четверга.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса весьма оперативно и сообразно, хотя и безоборотно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 23 января констатировали внутридневной семикопеечный рост бидов и шестикопеечный «привес» оферов этой СКВ: 11,54/11,63 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга по спросу и прибавив 10 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 23 января завершились ценами 0,246/0,251 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды оптового рубля стали ниже на 10 пунктов, офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 23-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась на «неудовлетворительном» уровне, повторив провальные показатели среды.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 23 января пытались работать по выросшему на 13,0 коп. с закрытия среды спросу и прибавившему 13,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 января по спросу стали ниже на 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Как мы указали ранее, представляется, что антураж, сопровождавший торги отечественного валютного межбанка, был гораздо интереснее и, если угодно, «тревожнее» самих торгов.
Прежде всего, суетой нашего Минфина и регулятора на рынке гривневого ресурса.
Во-первых, регулятор продолжал изымать с рынка гривневую ликвидность. В частности, Нацбанк в среду, 22 января, продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 6 408 млн. гривен. Нацбанк для регулирования ликвидности банков мобилизовал средства путем проведения тендера по размещению депозитных сертификатов НБУ overnight по средневзвешенной процентной ставке 2,00% годовых 23 банкам на сумму 6 393 млн. гривен и сроком на 14 дней по средневзвешенной процентной ставке 3,00% годовых 1 банку на сумму 15 млн. гривен.
Как сообщалось, НБУ 21 января, продал банкам свои депозитные сертификаты на общую сумму 6 365 млн. гривен.
Мероприятие по «ночным» депосертификатам НБУ имели достаточно скромный эффект, о чем дала понять динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах Институтской и ставок гривны overnight рынка Depo. Кроме того, курсовая динамика безналичного доллара на межбанке также «не обратила внимания» на «пирамидальные» (в стиле МММ) мероприятия НБУ.
Во-вторых, нас больше заинтересовало нижеследующее известие.
Министерство финансов Украины назначило на четверг три внеплановых аукциона по размещению гривневых облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Согласно сообщению на сайте ведомства, к продаже будут предложены бумаги со сроками погашения через 4 и 9 месяцев и 5 лет.
Минфин традиционно не уточняет причин проведения внеплановых аукционов. Как сообщалось, первоначально ведомство планировало проводить в январе размещение по вторникам, лишь единожды предложив покупателям среднесрочные валютные бумаги. Однако уже в этот вторник, на вторых в 2014 году аукционах, Минфин вместо пяти запланированных аукционов объявил восемь, расширив предложение валютных ОВГЗ. В результате ему удалось увеличить продажи на 68,3% - до 1,935 млрд грн, в частности благодаря реализации коротких, 21-дневных, долларовых бумаг под 5% годовых на $199,7 млн. Из восьми аукционов результативными оказались еще два: пятилетние гривневые ОВГЗ размещены под традиционные 14,25% годовых на 250,6 млн грн, внеплановые 4-мес. гривневые ОВГЗ - под 8,25% годовых на 87,6 млн грн.
Этот свидетельствует о наличии очень серьезных проблем с наполняемостью сшитого на скорую руку и принятого невесть как бюджета-2014.
В-третьих, подходя вплотную к торгам валютного межбанка, приходится констатировать очевидное: «неформальные» долларовые интервенции имеют весьма ограниченный эффект, свидетельствующий либо о «скупости» Ощадбанка, пожалевшего валюту для замедления девальвационного процесса, либо о том, что сам процесс зашел слишком далеко, и предполагаемый второй двухмиллиардный транш из России уже «не спасет отца украинской демократии». Имея представление о судьбе первой, трехмиллиардной, части российского вспомоществования, вряд ли стоит питать иллюзии относительно «конструктивного» применения этих денег, буде они получены нашими финансовыми властями.
Исходя из этого, и несмотря на очевидную «усталость» «зеленых быков», отмеченную непосредственными участниками сессии, сохранение «бычьего» тренда на рынке безналичного доллара видится более вероятным. Причем, повторимся во мнении, предположив, что вероятнее всего рост курса доллара может замедлиться самостоятельно, безотносительно судорог регулятора и его «вассала». Например, из-за очевидной дороговизны того же доллара.
Об ограниченности применения монетарных рычагов в качестве инструмента, способного «заморозить» темпы роста курса доллара мы уже говорили раньше: без гривневой эмиссии бюджет-2014 не выполнить, и нынешние, анонсированные Минфином внеочередные размещения гривневых ОВГЗ тому свидетельство.
Отсюда нелицеприятный вывод о росте рисков введения в качестве антидевальвационных нерыночных мер административных мероприятий, ограничивающих свободы участникам валютного и кредитно-денежного рынков.
Что же касается состояния рынка наличных, тамошняя стагнация ликвидности является сдерживающим для роста цен фактором. Несомненно, дилеры «налички» будут стараться держать руку на пульсе рынка «зеленого» безнала, однако вряд ли станут спешить с поднятием цен на наличный доллар. Динамика курса наличного «американца» в последние дни говорит именно об этом. Разумеется, «сдержанность» валютчиков будет сохраняться до известных пределов, например, до перехода рынка «зеленого» безнала в режим «саморазогрева», справиться с которым «вассал» самостоятельно не сможет.
Остается надеяться, что до этого дело не дойдет.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 24 января, стартовали с котировок закрытия четверга, 22 января: 8,435/8,450 UAH/USD.
Эти уровни (8,435/8,450 UAH/USD) светились на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижений» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.13, когда цены, довольно быстро подскочили к 8,45/8,47 UAH/USD, не покидая, впрочем, виртуальную сферу. Не исключено, что столь заметный ценовой скачок напугал НБУ, предположительно погнавшего на рынок «вассала». Что, вероятно, и стало следствием снижения цен на 10.25 до 8,43/8,46 UAH/USD.
К 11.12, не без участия «вассала», с утра пораньше вышедшего на рынок с интервенцией по 8,4500 UAH/USD, котировки оставались на уровне 8,43/8,46 UAH/USD.
Интервенция помогла мало: спустя 9 минут котировки доллара поднялись до 8,45/47 UAH/USD.
С 11.35 на межбанке пошла вторая волна роста: 8,43/8,46 UAH/USD. «Ликвидность ниже среднего, гривня на рынке есть»,— прокомментировал ситуацию наш гуру.
К 11.45 безналичный доллар подтянулся до 8,47/8,49 UAH/USD.
На 11.55 «зеленый» безнал дотянулся до 8,470/8,495 UAH/USD. «Остатки на коррсчетах регулятора упали с уровня 29 613,4 млн. грн. к отметке 28 020,5 млн. грн. Цифра, вроде, приличная, но, видно народ уже твердо решил паковать чемоданы»,— порадовал своим комментарием «по поводу» наш уважаемый консультант.
Ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo при этом изменились мало: с 1,00/2,50% в четверг к нынешним 1,00/2,67% годовых.
Около 12.33 курсовая динамика на торгах межбанка несколько спала, котировки доллара консолидировались на отметке 8,485/8,495 UAH/USD. «Рынок не то, чтобы затихает, но немногочисленные продавцы, точно тараканы, попрятались»,— обрисовал ситуацию наш уважаемый консультант, отчасти согласившись с предположением о том, что эту бучу на межбанке мог поднять появившийся там «Нафтогаз», которому к 25-го надо перечислить «Газпрому» $2,70 млрд. «И дотянули, барбосы, до последнего дня…. это надо совсем было быть больными на голову», добавил наш гуру.
Меж тем, похоже, валютный межбанк к 12.43 котировками 8,485/8,490 UAH/USD «отмучился». Обошлось без традиционного подскока кота.
Хотя «хулиганы» около 13.00 все-таки подняли ненадолго цену «американца» на межбанке до 8,485/8,500 UAH/USD. Предположительно, чтоб иметь повод отметить это событие на «неформальном» Дне банкира.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 января с уровней: доллар – 8,400/8,450 UAH/USD, евро – 11,45/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,243/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 23 января, курс доллара по спросу вырос на 2,0 коп., по предложению прибавил 1,5 коп.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу и по предложению стал выше на 15,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом 23 января по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу выросли до отметки $1,3547, поднявшись до $1,3700 к финишу азиатских торгов и дальнейшим снижением до $1,3688 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 24-го показал следующие курсы: доллар – 8,45/8,50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); евро – 11,53/11,68 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 января, спрос вырос на 6,0 коп., предложение прибавило 11,0 коп.); рубль - 0,245/0,249 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
На открытии торгов 24 января в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,45/8,50 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); евро – 11,53/11,68 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 января, спрос вырос на 6,0 коп., предложение прибавило 11,0 коп.); рубль - 0,245/0,249 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте торгов 24 января в оптовом сегменте было тихо — реальные сделки отсутствовали.
Около 11.34 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах открытия (доллар - 8,45/8,50 UAH/USD, евро 11,53/11,68 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,249 UAH/RUB). Ликвидность стартовавшей торговли долларом в условиях баланса спрос/предложение близкая к нулю или «плинтусовая». Де-факто сегмент не работает.
Оптовики Днепра на указанный час также сообщили о постоянстве цен: доллар - 8,45/8,50 UAH/USD, евро 11,53/11,68 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,249 UAH/RUB. В отличие от розницы, здесь царила абсолютная тишина.
Пополудни, к 12.42, розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра сообщил о новых ценах: доллар - 8,48/8,55 UAH/USD, евро 11,65/11,73 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,249 UAH/RUB
У оптовиков также перемены: доллар - 8,48/8,55 UAH/USD, евро 11,65/11,73 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,249 UAH/RUB.
Но ни в рознице, ни на опте родины застоя на указанный час реальные сделки отсутствовали.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
