Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США закрылись в последнюю сессию I квартала уверенным повышением рынка почти на 1%. Однако в целом эти три месяца были довольно волатильными для американских индексов - ралли следовало за обвалом и наоборот. Всего с начала года индустриальный Dow снизился на 0,72%, индекс широкого рынка S&P вырос на 1,3%, а высокотехнологичный Nasdaq прибавил 0,54%.
Главные новости 31 марта - выступление главы ФРС США Дж. Йеллен и макроэкономическая статистика. После неожиданно резких заявлений двухнедельной давности Йеллен сменила тон и заверила, что регулятор будет обязан продолжить поддержку экономики еще некоторое время.
«Я уверена, что мои коллеги в ФРС меня в этом вопросе поддерживают», - добавила она. Ранее же Йеллен сообщала, что после завершения программы «количественного смягчения» этой осенью ФРС выдержит паузу в полгода, затем начнет резко повышать процентную ставку.
Макроэкономическая статистика была довольно слабой, но позитивного настроения трейдеров она не нарушила. Накануне стали известны данные по индексу деловых условий в Чикаго и штате Иллинойс за март. Показатель упал гораздо ниже ожиданий - с 59,8 до 55,9 пункта (вместо прогнозируемых 58,5 пункта). Тем не менее, индекс все же находится выше 50 пунктов, то есть деловая активность все же расширяется.
Из корпоративных новостей: на 0,9% понизились котировки автогиганта General Motors. 1 и 2 апреля глава компании Мэри Барра выступит перед конгрессом США. На повестке дня - проблема отзыва автомобилей. Многие (в том числе и конгрессмены) задаются вопросом: почему 800 тыс. автомобилей с неисправностью замка зажигания было отозвано лишь в феврале 2014г., тогда как за годы до этого в ДТП с участием машин этих моделей погибли 13 человек. Причем техники самой GM рассматривают неисправность стартера как одну из причин этих аварий.
Еще глубже (-3,9%) просели котировки производителя смартфонов BlackBerry. Накануне банк Credit Suisse понизил рекомендацию по бумагам фирмы с «нейтрального» до «ниже рынка» и спрогнозировал снижение стоимости акции компании с $7 до $6.
В целом, инвесторы более позитивно смотрят во II квартал. Причины - постепенное восстановление мировых экономик и улучшение геополитической ситуации. Этой ночью американское правительство заявило, что постепенный отвод российских войск от границы с Украиной - определенный сигнал деэскалации украинского кризиса. По итогам торговой сессии 31 марта 2014г. индекс Dow Jones вырос на 134,60 пункта (+0,82%) - до 16457,66 пункта, индекс S&P повысился на 14,72 пункта (+0,79%) - до 1872,34 пункта, а индекс Nasdaq - на 43,23 пункта (+1,04%) - до 4198,99 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 31 марта закрылись разнонаправленным движением основных индексов, хотя некоторые из которых достигли 5,5-летних максимумов. Рост этих индексов был вызван оптимизмом в связи с увеличением капитализации мелкими итальянскими банками и устойчивым притоком иностранных инвестиций. Настроения на рынках формировались 31-го также под влиянием ожиданий новых мер стимулирования экономики со стороны Евроцентробанка, поскольку данные по инфляции в еврозоне оказались ниже, чем ожидалось.
Итальянские банки среднего размера Banco Popolare и Monte Paschi продемонстрировали наибольший рост своих котировок на индексе STOXX Europe 600, их акции подорожали на 15,8% и 4,9%, соответственно, а весь индекс прибавил 0,2%.
Акции Banco Popolare росли на фоне сообщений о привлечении банком иностранных инвестиций для увеличения своей капитализации, в то время как Monte Paschi привлек деньги двух латиноамериканских фондов, а также средства еще нескольких инвесторов. Эти события иностранные инвесторы на рынке восприняли как знак растущей уверенности в банковском секторе и итальянской экономике в целом.
«Нынешний раунд увеличения капитализации рассматривается как элемент помощи банкам на фоне более стабильного экономического положения, - полагает Роберто Браска, управляющий панъевропейским фондом ценных бумаг AcomeA. - Как только эти банки определятся с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, они смогут давать эти деньги в кредит».
Котировки еще одного итальянского банка, Intesa Sanpaolo, прибавили 2,4% на фоне повышения целей ценовой политики инвестиционными банками. Intesa Sanpaolo показал 31-го один из лучших результатов на Euro STOXX 50.
На ход торгов также повлияло объявление правительством Маттео Ренци о долгожданных экономических и политических реформах. Это было воспринято как свидетельство того, что Италия начнет выходить из двухлетней затяжной рецессии. Швейцарские эксперты из Credit Suisse ожидают дальнейшего роста итальянских котировок, указывая, что реформы помогут экономическому восстановлению. Кредитные условия, по словам экспертов Credit Suisse, смягчаются, а оценочная стоимость ценных бумаг в Италии является одной из самых низких в Европе.
В других странах-членах ЕС инвесторы вели себя осторожно в последний день I квартала. Заседание ЕЦБ, посвященное экономической политике, ожидается 3 апреля, а данные по американскому рынку труда - 4 апреля.
Опубликованная 31 марта статистика показала, что инфляция в еврозоне упала до самого низкого с 2009 г. уровня. Это подогревает спекуляции инвесторов по поводу того, что ЕЦБ может рано или поздно принять радикальные меры, например, запустить программу «количественного смягчения» (QE) ради снижения риска сваливания в дефляцию.
«Шансы дополнительного понижения процентной ставки и возможного введения QE отчетливо увеличились, - говорит Филипп Гийзельс, глава исследовательского департамента BNP Paribas Fortis Global Markets в Брюсселе. - Это должно стать положительным фактором для европейских ценных бумаг в долгосрочной перспективе. Сегодняшняя разбалансировка, характерная для конца квартала, могла оттенить эту тенденцию».
Глава Федрезерва США Дж.Йеллен тем временем выступила в защиту американского QE, заявив что QE играет «экстраординарную» роль в поддержке экономического роста, особенно рынка труда, где еще наблюдаются некоторые трудности. По ее мнению, QE еще понадобится США в течение некоторого времени. Следует отметить, что сегодняшняя разбалансировка портфелей, являющаяся обычной для конца квартала, привела также к росту активности инвесторов, объемы торгов на STOXX 600 Europe оказались на 40% выше среднего трехмесячного значения.
К закрытию торгов понедельника британский индекс FTSE 100 отступил на 17,21 пункта (-0,26%) - до 6598,37 пункта, немецкий DAX потерял 31,28 пункта (-0,33%) - до 9555,91 пункта, французский CAC 40 понизился на 19,76 пункта (-0,45%) - до 4391,50 пункта, швейцарский индекс SMI вырос на 80,59 пункта (+0,96%), до 8453,82 пункта, нидерландский индекс AEX прибавил 1,42 пункта (+0,35%) - до 403,21 пункта, испанский IBEX 35 подрос на 11,60 пункта (+0,11%) - до 10340,50 пункта.
Индекс «голубых фишек» еврозоны достиг своего максимального значения с 2008 г., достигнув в ходе торгов уровня 3185,68 пункта. Однако под конце сессии этот индекс все же понизился на 0,3% - до 3161,60 пункта на фоне продажи ценных бумаг. Продажи были связаны с тем, что инвесторы стремились улучшить показатели корпоративной прибыли в конце I квартала, устранив разбалансировку своих портфелей. Панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 прибавил 0,1% - до 1333,55 пункта, по итогам квартала рост составив 1,3%.
Азия
Фондовые торги в Японии закрыли первую сессию нового квартала небольшим снижением индекса Nikkei - на 0,24%. На понижение играли слабые корпоративные данные.
Во-первых, разочаровывающей оказалась серия индексов Tankan, публикуемых Банком Японии. Индекс крупных производителей в январе-марте 2014г. вырос слабее, чем ожидалось, - с 16 до 17 пунктов, но не до прогнозируемых 18 пунктов. Капитальные затраты крупных предприятий всех секторов экономики выросли лишь на 0,1% против ожиданий в 0,2%. Для сравнения, в предыдущем квартале показатель находился на уровне 4,6%. Относительно хорошая ситуация в сфере услуг: индекс Tankan совпал с прогнозом и вырос с 20 до 24 пунктов. В целом же прогноз деловой активности по сфере услуг удручающий: 13 пунктов против ожидаемых 16. Аналогичная ситуация и в секторе крупного производства, где прогноз отрасли составил 8 пунктов вместо ожидаемых 13. Определенное давление на индекс Nikkei оказал индекс деловой активности (PMI) в промышленности Китае по данным HSBC. Этот показатель уже третий месяц играет роль влиятельного ньюсмейкера для мировых площадок - с тех пор, как в январе он упал ниже 50 пунктов и достиг минимума с июля прошлого года. С тех пор индекс стабильно снижается: предварительные данные оказываются ниже предыдущего месяца, а окончательные - ниже предварительных.
Так произошло и во вторник, когда HSBC сообщил о пересмотренном мартовском PMI на уровне 48,0 пункта. Сокращение в обрабатывающей промышленности КНР теперь идет быстрее, чем в России (01-го тот же банк HSBC опубликовал аналогичный PMI по России - 48,3 пункта).
Среди компаний листинга Nikkei сильнее всего в «плюс» ушли девелоперская фирма Kajima (+4,7%), промышленная группа Sumitomo Heavy Industries (+4,3%) и производитель дисплеев Dainippon Screen Manufacturing (+3,6%).
Сильнее всего в «красной зоне» по итогам вторничной сессии ушли целлюлозно-бумажный концерн Hokuetsu Kishu Paper (-3,5%), энергетическая компания Kansai Electric Power (-3,1%) и производитель потребительских товаров MEIJI Holdings (-3,1%). Торги по акциям японских автопроизводителей закрылись разнонаправленно. Ценные бумаги Toyota Motor снизились в цене на 0,2%, акции Nissan Motor подорожали на 0,1%, котировки Mitsubishi Motors выросли на 0,3%, а рыночная капитализация Honda Motor сократилась на 0,4%.
По итогам торгов 1 апреля индекс Nikkei снизился на 0,24% и составил 14791,99 пункта. Доллар США вырос на ¥0,03, курс составляет ¥103,25 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: позитив от ФРС развязал руки покупателям на соседском рынке акций — российские фондовые индексы закончили торговый день 31 марта ростом. Индекс ММВБ повысился на 1,87%, до 1369,29 пункта. Индекс РТС подскочил на 3,36%, до 1226,1 пункта, на фоне ослабления доллара на 60 коп., до 35,1795 руб.
Торги на российском рынке акций в понедельник, 31 марта, открылись ростом ведущих индексов на умеренно позитивном внешнем фоне. Фондовые торги в Японии в понедельник закрылись ростом индекс Nikkei на 0,9%. При этом опубликованные в ходе сессии предварительные данные о промпроизводстве в Японии в феврале разочаровали инвесторов и аналитиков, вызвав беспокойство о состоянии японской экономики. Показатель снизился на 2,3% по сравнению с январем, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0,3%.
1 апреля в Японии начинается новый фискальный год, что будет также отмечено ростом налога на продажи до 8% с нынешних 5%. В связи с этим аналитики полагают, что японскому центробанку придется увеличить объем стимулирования экономики, чтобы наметившийся было рост не замедлился.
Фондовые торги в Европе 31 марта открылись повышением ведущих индексов в ожидании макростатистики по региону. Объем розничных продаж в Германии вырос в феврале гораздо больше ожиданий - на 2% в годовом и на 1,3% в месячном исчислении. То же и с ВВП Франции за IV квартал 2013г. Показатель вырос на 0,8% в годовом и 0,3% в квартальном исчислении. Индекс потребительских цен в еврозоне, по предварительным данным, вырос в марте на 0,5% в годовом выражении, что оказалось чуть меньше ожиданий (0,6%).
Из американской макростатистики стоит упомянуть оказавшиеся хуже прогнозов данные чикагского индекса деловой активности. В марте он составил 55,9 пункта вместо ожидавшихся 59 пунктов. Между тем настроение инвесторам подняла глава ФРС Дж.Йеллен, которая в понедельник дала пояснения по поводу монетарной политики на текущий момент. По ее мнению, рынок труда в США еще недостаточно восстановился, чтобы ускорять сворачивание программы количественного смягчения. «Экстраординарные траты еще нужны и будут нужны некоторое время. Я уверена, что мои коллеги по ФРС разделяют это мнение», - этим заявлением Дж.Йеллен отправила котировки на американских биржах вверх.
После позитивного начала торгов российский рынок большую часть дня оставался в боковом диапазоне между отметками 1347-1358 пунктов по ММВБ. Однако с началом выступления Дж.Йеллен индикатор резко пошел вверх и поднялся почти до сопротивления 1370 пунктов (1369,29 пункта), где и завершил сессию.
По итогам торгов 31 марта индекс ММВБ повысился на 1,87% и остановился на отметке 1369,29 пункта, РТС поднялся на 3,36% - до 1226,10 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 412 млрд 764 млн руб.
Российские акции завершили день с преобладанием позитива. Наибольший рост наблюдался в бумагах электроэнергетики: ФСК ЕЭС (+8,62%), ТГК-14 (+5,91%), ТГК-5 (+3,28%), "Россетей" (+2,92%). Кроме того, хорошим спросом пользовались акции "Мечела" (+5,21%), Qiwi Plc (+5,98%), "Распадской" (+3,91%), Сбербанка (+2,86%) и ВТБ (+3,61%).
Среди аутсайдеров на этот раз оказались акции "Дикси" (-3,25%), "РусГидро" (-1,58%) и РДР "Русала" (-1,61%).
Акции нефтегазового сектора завершили торги разнонаправленно с преобладанием позитива, при этом фьючерсы на нефть в понедельник дешевели. Отрицательная динамика была вызвана закрытием длинных позиций из-за снижения интереса к покупкам. По итогам торгов 28 марта официальная цена нефти Brent достигла максимального значения за две с половиной недели - $108,07 за баррель, WTI (Light Sweet) достигла максимума за три недели - $101,67 за баррель.
По итогам торгов снижение показали акции РН-Холдинга (-0,5%) и "Газпром нефти" (-0,81%). Остальные бумаги сектора по итогам торгов выросли. ЛУКОЙЛ поднялся на 2,83%, "Роснефть" - на 1,35%, Газпром - на 1,92%, НОВАТЭК - на 2,41%, "Татнефть" - на 0,5%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,86%, акции "Сургутнефтегаза" - на 1,3%. В понедельник "Сургутнефтегаз" обнародовал отчетность по РСБУ за 2013г. Чистая прибыль за год выросла в 1,6 раза и составила 256,5 млрд руб.
Отсутствие негативных новостей по Украине и данные, свидетельствующие о серьезном притоке средств иностранных фондов, обнародованные в пятницу, 28 марта, способствовали продолжению роста котировок российских акций в понедельник. Стартовавшая неделя будет богата на статистику: уже во вторник, 1 апреля, Китай опубликует данные о промпроизводстве, во второй половине недели пройдет заседание ЕЦБ и выйдут данные о количестве рабочих мест, созданных американской экономикой. Мы по-прежнему считаем, что определенной динамики на рынке РФ в ближайшее время не сложится. Инвесторам в российские бумаги надо быть осторожными с покупками, несмотря на привлекательные цены акций РФ. Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 31 марта вырос на 4,54 пункта или на 1,25%, установившись на уровне 369,18 пунктов. Объем торгов за день составил 243 831 754,27 грн., акциями наторговали 4 808 345,98 грн., корпоративными облигациями - 137 137 054,49 грн., гособлигациями - 101 202 296,08 грн., инвестиционными сертификатами - 607 935,72 грн., муниципальными облигациями - 76 122,00 грн.
Как сообщалось, в пятницу, 28 марта, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС просел на 5,17 пункта или на 1,40%, установившись на уровне 364,64 пунктов.
С начала 2014 года ПФТС-индекс вырос на 68,65 пункта или на 22,84% с 300,53 пункта.
В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 31 марта, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в «зеленой зоне». Индексы растут в понедельник на ожиданиях ослабления напряженности вокруг Украины.
«Азиатские фондовые рынки демонстрируют подъем после, возможно, чрезмерного падения на фоне ситуации вокруг Украины, - отмечает старший аналитик Sumitomo Mitsui Asset Management в Токио Масару Хамасаки. - Мы видим, что ухудшения ситуации не происходит, и это дает облегчение рынкам».
Внимание рынка в понедельник направлено на выступление главы Банка Японии Харухико Куроды. Статданные по экономике Японии, опубликованные 31 марта, показали максимальное за 8 месяцев падение промпроизводства в стране в преддверии запланированного повышения налога на потребление.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся в ходе торгов на 0,5% - до 137,4 пункта, демонстрирует рост четвертую сессию подряд.
С начала марта он потерял 0,8% на фоне опасений негативных последствий кризиса вокруг Украины для мировой экономики.
Японский индекс Nikkei 225 прибавил 0,44%, гонконгский Hang Seng - 0,3%, китайский Shanghai Composite - 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,85%.
Акции тайваньской Eclat Textile Co., занимающейся продажей текстиля и одежды, на торгах в понедельник подорожали на 7%. Аналитики Deutsche Bank рекомендовали инвесторам обратить внимание на бумаги компании, отметив их привлекательную стоимость на фоне ожидаемого роста выручки компании во втором квартале.
Стоимость акций южнокорейской Samsung SDI, поставляющей батареи для устройств Apple Inc., подскочила на 8%. Samsung SDI объявила о покупке компании Cheil Industries Inc. за 3,5 трлн вон ($3,3 млрд), что позволит ей расширить свой бизнес операциями в сфере производства химической продукции и материалов для электронных приборов.
В Samsung SDI отмечают, что сделка по покупке Cheil будет закрыта 1 июля в случае ее одобрения акционерами. Акции Cheil на торгах в понедельник подорожали на 6,8%.
Бумаги японского автопроизводителя Mazda Motor Corp. выросли в цене на 4,1%.
Между тем акции Cnooc Ltd., крупнейшей в Китае нефтегазовой компании, подешевели на 5,5%. Компания сообщила, что ее чистая прибыль в прошедшем году упала на 11% - до 56,5 млрд юаней ($907 млн.). Аналитики BNP Paribas SA ухудшили прогнозную цену акций Cnooc до 14,5 гонконгского доллара с 15,5 доллара.
Во-вторых, торги на российском рынке акций 31 марта начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ увеличился на 0,37% - до 1349,07 пункта. Индекс РТС вырос до отметки в 1192,01 пункта, что на 0,48% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или смешанный. Мы ожидаем открытия рынка РФ с незначительным изменением, вблизи отметки 1345 пунктов по индексу ММВБ. После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков. Выхода ключевой иностранной статистики 31-го не ожидается. Во второй половине дня на локальный рынок РФ может повлиять дальнейшее развитие внешнеполитической ситуации, связанной с событиями в Украине.
В-третьих, фондовые торги в Европе 31 марта открылись повышением ведущих индексов. Европейские индексы находятся на пути к тому, чтобы завершить март в уверенном «плюсе». В центре внимания инвесторов будут корпоративные новости, макроэкономическая статистика за сегодня и за всю неделю вперед, а также планируемое заседание ЕЦБ.
3 апреля руководство Евроцентробанка проведет очередное заседание, на котором будет принято решение по процентной ставке. Большинство экономистов, опрошенных агентствами Bloomberg и Reuters, уверены, что мегарегулятор оставит ставку на рекордно низком уровне 0,25%. Пролить свет на решение ЕЦБ поможет сегодняшний отчет по инфляции в еврозоне (предварительные данные за март). Если показатель снова сократится (а консенсус-прогноз аналитиков - 0,6% против 0,7% в феврале), вероятность перехода ЕЦБ к политике «количественного смягчения» возрастет.
На данный момент уже известны некоторые макроэкономические данные по Европе. Так, в ФРГ объем розничных продаж вырос в феврале гораздо выше ожиданий - на 2% в годовом и 1,3% в месячном исчислениях. То же и с ВВП Франции за IV квартал 2013 г. Показатель вырос на 0,8% в годовом и 0,3% в квартальном исчислениях.
Из корпоративных новостей: котировки фармацевта Novartis растут на 2,8% и тянут за собой вверх швейцарский индекс SMI. Компания досрочно отчиталась о последней фазе клинических исследований своего нового препарата против хронической сердечной недостаточности, поскольку тот показал свою высокую эффективность. Теперь Novartis обратится к мировым регуляторам с просьбой предоставить новому лекарству доступ на рынок. Растут в цене и акции немецкой телекоммуникационной компании Drillisch (+2,4%). Руководство фирмы заявило накануне, что готово выплатить дополнительные дивиденды или совершить обратный выкуп акций в том случае, если к 2015 г. компания не проведет сделок по слиянию-поглощению.
Ценные бумаги европейских банков преимущественно дорожают.
Так, котировки британского Royal Bank of Scotland повышаются на 0,9%, рыночная капитализация Lloyds увеличивается на 0,7%, бумаги Barclays дорожают на 0,5%.
Акции французского Societe Generale растут в цене на 0,3%, котировки BNP Paribas понижаются на 0,2%, а рыночная капитализация Credit Agricole растет на 0,8%.
Ценные бумаги немецкого Commerzbank дорожают на 1,3%, а акции Deutsche Bank повышаются в цене на 0,3%.
Торги по бумагам телекоммуникационных компаний Европы также проходят преимущественно в «зеленой зоне».
Котировки Vodafone растут на 0,7%, акции Telecom Italia повышаются в цене на 0,3%, рыночная капитализация Orange сокращается на 0,6% а ценные бумаги Deutsche Telekom дорожают на 0,3%.
По состоянию на 11.40 Киева британский индекс FTSE 100 растет на 49,55 пункта (+0,75%) - до 6637,87 пункта, немецкий DAX повышается на 12,62 пункта (+0,13%) - до 9599,81 пункта, французский CAC 40 прибавляет 2,26 пункта (+0,05%) - до 4413,52 пункта, а швейцарский SMI растет на 70,52 пункта (+0,84%) - до 8443,75 пункта.
«При устойчивой тенденции к снижению темпов инфляции, угроза дефляции вполне реальна. Слабые данные усилят ожидания того, ЕЦБ прибегнет к мерам поддержки, возможно, уже на совещании в четверг», - говорит трейдер Capital Spreads Джонатан Судария, которого цитирует агентство Reuters.
Отечественный рынок акций начал торговую неделю робкой попыткой восстановления, уверенность украинским инвесторам вернули спокойные выходные: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева 31 марта повысился на 0,13% - до 993,74 пункта, индекс ПФТС - на 0,03%, до 364,75 пункта.
Среди индексных акций УБ утром наиболее подорожали бумаги Райффайзен Банка Аваль (+1,67%), Алчевского меткомбината (+0,87%) и Укрнефти (+0,41%). Дешевели только акции Мотор Сичи (-0,8%) и Центрэнерго (-0,33%).
В индексе ПФТС сделки прошли с бумагами: Донбассэнерго (+1,17%), Харцызского трубного завода (+0,68%), ЕМЗ (-2,66%) и Днепрэнерго (-0,28%).
Выходные прошли спокойно, политическая напряженность в Украине явно пошла на убыль. Теперь на первый план возвращаются вопросы экономики.
Учитывая, что решение о кредите МВФ может быть принято уже на этой неделе, а поступление первого транша и совсем ожидается в скором времени, это позволит стабилизировать курс гривны к доллару на уровне ближе к 10 UAH/USD.
Ослабление противостояния в комплекте с заявлением Путина о том, что РФ не намерена вводить войска в восточные регионы Украины также немного обнадеживают.
К вышеизложенному укажем на отсутствие каких-либо важных внутренних экономических новостей в течение выходных, а также отметим старт предвыборной президентской кампании в понедельник.
Автор допускает, что завершение квартала и положительный внешний фон должны мотивировать участников к закрытию последней торговой сессии марта на «мажорной ноте», известной в определенных кругах как «конечномесячная показуха».
Отечественный рынок акций, на фоне завершения отчетного периода (31 марта - финиш I квартала), завершил торги в понедельник заметным ростом: индекс «Украинской биржи» (УБ) повысился на 2,75% - до 1019,72 пункта, индекс ПФТС - на 1,25%, до 369,18 пункта.
Объем торгов на УБ составил 29,2 млн. грн., на ПФТС - на 240,9 млн. грн.
Все индексные акции УБ завершили торги в «зеленой зоне». В авангарде роста были бумаги Райффайзен Банка Аваль (+8,07%), Укрсоцбанка (+4,38%) и Алчевского меткомбината (+4,06%).
В индексе ПФТС фаворитами роста были акции Полтавского ГОКа (+8,73%), Райффайзен Банка Аваль (+6,98%) и Укрсоцбанка (+3,45%). Тройку лидеров снижения составили бумаги Северного ГОКа (-9,35%), Укртелекома (-2,86%) и концерна «Стирол» (+2,71%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в понедельник вырос на 2,82% - до 347,01 пункта. Объем торгов с индексными акциями составил 12,5 млн. злотых (45,1 млн. грн).
Среди индексных акций лучший рост зафиксирован по бумагам KDM Shipping (+13,35%), «Астарты» (+4,76%) и «Милкиленда» (+2,6%). Больше всех подешевели бумаги «Садовая Групп» (-7%), «Весты» (-1,82%) и «Агротона» (-0,68%).
Полагаю, случившийся днем существенный рост котировок на нашем рынке акций, вероятнее всего, был обусловлен завершением I квартала.
Участники осуществляли покупки с целью улучшения результатов инвестиционных портфелей, а также небезосновательно рассчитывая на «поощрительные» премии со стороны клиентов.
Во вторник, думается, динамика биржевых индексов будет иметь менее мажорной и более умеренный характер. Хотя повышение торговой активности говорит об улучшении настроений украинских инвесторов.
Углубляясь в корпоративные «нюансы», обратим внимание на дневную динамику на УБ акций Мотор Сичи и Северного ГОКа.
Акции Мотор Сичи, несмотря на подорожание на 0,19%, в целом торговались хуже рынка. Инвесторы обеспокоены дальнейшими отношениями между Украиной и Россией, являющейся основным рынком сбыта продукции компании.
В свою очередь, курс акций Северного ГОКа на УБ упал на 12,62%, поскольку собрание акционеров предприятия второй год подряд приняло решение не выплачивать дивиденды.
Ну а теперь пришел черед вкратце рассказать о торговле нашими акциями в марте.
В течение марта 2014 года ПФТС-индекс просел на 24,21 пункта или 6,15% с 393,39 до 369,18 пункта. Ликвидность торгов акциями в марте-2014 составила 76,72 млн. грн.
Для справки, в течение февраля 2014 года ПФТС-индекс вырос на 91,77 пункта или 30,43% с 301,62 до 393,39 пункта. Ликвидность торгов акциями в феврале-2014 составила 68,53 млн. грн.
К полудню вторника, 01 апреля, для нашей ПФТС сложился следующий антураж. Во-первых, 01 апреля во вторую половину торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона пошло на повышение после неоднократных переходов от роста к падению и обратно, вызванных не слишком благоприятными данными о деловой активности в перерабатывающей промышленности Китая.
Японский рынок также отреагировал на сдержанные данные о доверии крупных компании (индекс Танкан) и повышение налога на потребление с 1 апреля.
Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific почти не изменился к 07.00 Киева, ранее он поднимался на 0,1% и опускался на 0,4%.
Японский Nikkei 225 и южнокорейский Kospi прибавили 0,1%, гонконгский Hang Seng - 1%, австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,2%.
Рыночная стоимость одного из крупнейших девелоперов Китая Evergrande Real Estate Group Ltd. подскочила на 6,3% на торгах в Гонконге: инвесторы бурно отреагировали на объявление о годовой прибыли и дивидендах компании, превысивших ожидания.
Цены акций операторов казино Sands China Ltd. и Galaxy Entertainment Group выросли, так как Credit Suisse оценивает повышение их выручки в марте в 13%.
Между тем котировки ценных бумаг японской генкомпании Hokkaido Electric Power Co. обвалились на 10% на сообщениях о том, что Японский банк развития вольет в нее ¥50 млрд. ($484 млн.).
Курс акций австралийской Prana Biotechnology Ltd. рухнули на 74% после провала клинических испытаний препарата для лечения болезни Альцгеймера.
Во-вторых, торги на российском рынке акций 1 апреля 2014г. начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ увеличился на 0,16% - до 1371,43 пункта. Индекс РТС вырос до отметки 1231,33 пункта, что на 0,43% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
При сохранении благоприятного внешнего фона стоит ожидать продолжения восстановления котировок, полагают аналитики РФ. Рост американских индексов после выступления главы ФРС Дж. Йеллен задал позитивное настроение для участников российского рынка акций. Скорее всего, мы увидим рост соседских индексов в первой половине сессии.
Думается, игроки российского фондового сектора любое отсутствие событий, указывающих на продолжение противостояния Запада и России, воспринимают как хорошую новость и повод покупать бумаги на все еще низких ценовых уровнях.
В-третьих, ведущие европейские фондовые индексы подрастают во вторник на фоне ожидания участниками рынка статистики по промышленности и безработице в еврозоне. По состоянию на 11.00 Киева немецкий DAX 30 вырос на 0,4% - до 9594,33 пункта, французский CAC 40 - на 0,32%, до 4405,51 пункта, лондонский FTSE 100 - на 0,27%, до 6615,97 пункта.
Аналитики полагают, что индекс деловой активности в области промышленного производства (PMI) еврозоны, по предварительной оценке, в марте сохранился на уровне 53 пунктов, как и в феврале.
От данных по безработице также не ждут изменений - предполагается, что уровень безработицы еврозоны сохранится на отметке 12%.
«Несмотря на признаки того, что Центробанки поддерживают смягчение монетарной политики, трейдеры будут проявлять осторожность в преддверии статистики», - говорит трейдер Capital Spreads Джонатан Судария, которого цитирует агентство Reuters.
Отечественный рынок акций во вторник начал торги резким ростом по индексу «Украинской биржи» (УБ) на фоне снижения опасений относительно новой агрессии со стороны РФ: к 11.00 Киева индикатор взлетел на 2,22% - до 1042,32 пунктов; индекс ПФТС повысился на этому времени на 0,08% - до 369,47 пункта ввиду низкой активности на бирже.
В индексе УБ утром раллируют акции Укрнефти и Райффайзен Банка Аваль, курс которых вырос на 5,53% и 5,26% соответственно. Худший рост демонстрируют бумаги Авдеевского КХЗ и Азовстали, подорожавшие на 0,67% и 0,74% соответственно.
В индексе ПФТС сделки прошли только с бумагами Мотор Сичи (+1,3%) и Крюковского вагонзавода (-0,55%).
Отвод российских войск от границ с Украиной повышает аппетит инвесторов к риску.
Кроме того, полагаю, снижение градуса агрессии создает предпосылки к тому, что Запад не будет вводить новые санкции в отношении России. Впрочем, думается, в вопросе российско-украинских отношений и возможных экономических санкций против России, скорее всего, наступила пауза. Как только разговоры на эту тему возобновятся, наш рынок вновь может пойти вниз.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
