Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро повышается в паре с долларом США, поскольку инвесторы сочли его падение с начала текущего года чрезмерным. Однако аналитики не ожидают заметного роста единой валюты как минимум до завершения заседания Евроцентробанка в четверг.
«С учетом заседания ЕЦБ 22-го и довольно высоких ожиданий в отношении него, а также с учетом действий швейцарского ЦБ на рынке были остаточные ожидания каких-либо мер со стороны Банка Японии», - заявил руководитель отдела валютной стратегии в Barclays в Азиатско-Тихоокеанском регионе Митул Котеча.
Курс европейской валюты может вырасти, если объем нового стимулирования ЕЦБ не оправдает прогнозов, полагает валютный аналитик Daiwa Securities Co. в Токио Юдзи Камеока.
Иена дорожает по отношению к большинству мировых валют после того, как Банк Японии оставил курс денежно-кредитной политики без изменений, но снизил оценки инфляции. Спрос на иену также поддерживает неприятие инвесторами риска.
Курс евро к доллару США составил на 08.45 Киева в среду $1,1584 по сравнению с $1,1550 на закрытие североамериканской сессии во вторник.
Стоимость доллара относительно японской нацвалюты опустилась до ¥117,69 против ¥118,82 по итогам предыдущих торгов. Евро снизился до ¥136,31 по сравнению со ¥137,24.
Курс доллара к иене снижается в ходе утренних (азиатских) торгов среды на решении Банка Японии сохранить объем выкупа активов с рынка.
По состоянию на 07.25 Киева курс доллара к иене опускался до ¥117,87 со ¥118,81 за доллар.
Курс евро к доллару рос до $1,1563 с $1,1549 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,16% — до 92,85 пункта.
Банк Японии оставил без изменений объем выкупа активов с рынка в ¥800 триллионов ($679 миллиардов) в год.
Решение банка было ожидаемым после неожиданного расширения программы в октябре, отмечает агентство Bloomberg. Регулятор также ухудшил прогноз по инфляции до 1% с ожидавшихся ранее 1,7% в финансовом году 2015-2016, начинающемся в марте. Кроме того, банк повысил оценку роста ВВП в отчетном периоде до 2,1% с 1,5%.
Главный валютный стратег Barclays в Сингапуре Митул Котеча сообщил агентству, что рынок ожидал от Банка Японии этого действия, учитывая решение Национального банка Швейцарии (SNB) снять ограничения по курсу швейцарского франка к евро и ожидания от заседания ЕЦБ в четверг.
Аналитики ожидают, что ЕЦБ по итогам заседания в четверг объявит о начале программы количественного смягчения с целью стимулировать ослабляющуюся экономику Европы. Объем выкупа активов с рынка может достигнуть €550 миллиардов, прогнозируют эксперты, опрошенные агентством.
Цена на золото утром среды превысила $1300 за тройскую унцию впервые с августа 2014 года.
Фьючерс на золото с поставкой в марте на бирже ICE в Лондоне превысил отметку $1300 за тройскую унцию и по состоянию на 09.00 Киева стоит $1303,4. Это на 2,04% выше уровня закрытия вторничных торгов.
Золотые фонды ETF, по данным Commerzbank, привлекли 14-15 января максимальное количество средств за два дня подряд c 2011 года. Рост золота стал ускоряться после того, как на финансовых рынках выросла неопределенность в ожидании начала количественного смягчения от Евроцентробанка, а также из-за отмены «потолка» стоимости швейцарского франка к евро.
Так, 15 января швейцарский нацбанк отказался от «потолка» курса швейцарского франка к евро на уровне 1,2 франка за один евро, который был введен в 2011 году с целью сдержать дефляционные риски и поддержать торговлю и экономику Швейцарии.
Важным событием для стоимости золота окажется намеченное на 22 января заседание ЕЦБ, на котором инвесторы ожидают услышать подробности о программе количественного смягчения в еврозоне.
Цены на золото во вторник достигли пятимесячного максимума, так как инвесторы стремились обезопасить свое благосостояние от неопределенности вокруг евро.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых февральских фьючерсов на золото выросли на $17,30, или на 1,4% до $1294,2 за тройскую унцию. Это самый высокий уровень закрытия с 20 августа.
Евро упал против доллара США, в то время как инвесторы готовятся узнать итоги заседания Евроцентробанка в четверг. Ожидается, что ЕЦБ объявит о начале программы покупки облигаций, направленной на поддержание неустойчивой экономики региона. В этом случае евро, вероятно, продолжит снижаться. На прошлой неделе единая европейская валюта упала до 11-летних минимумов против доллара США после того, как Швейцарский национальный банк отказался от минимального уровня для пары евро/франк.
Золото привлекло внимание инвесторов, которые ожидают, что этот драгоценный металл будет удерживать свою стоимость лучше бумажных валют или других инвестиций, таких как акции, если евро продолжит падать.
«Европа определенно, сейчас находится в эпицентре внимания, - сказал Билл О'Нил, основатель LOGIC Advisors LLC. - Есть страх относительно валютных войн и волатильности, наблюдается также высокий уровень неопределенности вокруг всей еврозоны».
Предстоящие выборы в Греции также оказывают поддержку ценам на золото. Согласно результатам опросов, леворадикальная партия СИРИЗА будет лидировать на выборах, что усиливает опасения по поводу возможного выхода страны из состава еврозоны. Более того, грядущие выборы стали причиной перерыва обсуждения дальнейшей финансовой помощи.
«Стимулирование в Европе и возможность выхода Греции из еврозоны заставляет людей покупать золото в качестве актива-убежища», - отметил Джордж Джеро, старший вице-президент RBC Capital Markets Global Futures.
Цены на другие драгоценные металлы последовали вверх за золотом.
Фьючерсы на серебро достигли 4-месячного максимума. Мартовские фьючерсы выросли в цене на 1,2%, до $17,956 за унцию, а фьючерсы на платину повысились на 1,4%, до $1286,60 за унцию, самого высокого уровня с 1 октября 2014 года.
«Серебро и платина лишь следуют за золотом», - сказал О'Нил.
Цены на палладий между тем выросли с самого низкого уровня закрытия за два месяца, достигнутого в пятницу.
Мартовские фьючерсы на палладий на NYMEX подорожали на 3,2%, до $778,75 за унцию, показав самый значительный процентный рост за один день с 21 ноября для наиболее активно торгующихся фьючерсов.
Курс доллар/йена вырос на американской сессии до отметки ¥118,85, что на 120 пунктов выше минимума вторника. Дилеры отмечают, что новый импульс ослаблению курса йены против основных валют придал нынешний рост котировок на японском фондовом рынке. Курс евро/йена также поднялся на 120 пунктов до отметки ¥137,62.
Внимание инвесторов будет сосредоточено на комментарии японских чиновников после очередного, намеченного на среду, заседания Управляющего Совета Банка Японии.
Курс евро/доллар опустился с уровня $1,1613 до $1,1539. Негативное влияние на курс евро продолжают оказывать ожидания того, что ЕЦБ примет программу количественного ослабления кредитно-денежной политики.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 января повысился на 56,96 коп. и составил 65,5558 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся в понедельник, 19-го, на торгах вторника, 20-го вырос на 6,00 коп. до уровня 16,14 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на максимальном за вторник уровне 16,20/16,42 UAH/USD. К 11.00 Киева курс безналичного «американца», просев, составил 16,15/16,35 UAH/USD.
В обед цены доллара понизились до 15,98/16,18 UAH/USD, а на момент закрытия скорректировались до 16,01/16,21 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 16,14 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 0,44% с 16,07 UAH/USD до 16,14 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 20 января гривна overnight котировалась банками по 10,00/15,00% годовых, доллар - по 7,0/11,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/7,0%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 20-го на реальном межбанке оказалась на $79,9 миллионов выше, чем 19 января. Причины роста ликвидности очевидны: торговля долларом валютированием «сегодня», более популярном в Украине, чем «завтрашний» «американец», а также смена тренда на «медвежий».
Прежде всего, сделаем одно важное уточнение. Дело в том, что цена доллара с пресловутой комиссией 20-го была выше по более значимым бидам, чем накануне: 21,50/22,00 UAH/USD против 21,00/22,00 UAH/USD. При этом, думается, клиенты дали строгий наказ своим валютным брокерам не приобретать валюту по запредельным ценам. Думается, это вынужденное «безделье» на валютном межбанке, сопровождаемое нулевыми по сути оборотами, и стало одной из причин коррекции «чистого» (без комиссии) курса доллара. Как показывает «Оперативная сводка» валютного межбанка, за исключением перешедших с понедельника на 20-е $26,5 млн., до обеденного перерыва рынок простаивал, сделок не было. Закрывшись около 13.30 на все тех же неизменных «комиссионных» ценах 21,50/22,00 UAH/USD, торги сместились с площадки межбанка в недра финансовых институтов. Где, повторимся, также действовал запрет клиентов на приобретение валюты по завышенным ценам.
Не исключено, что «в родных стенах» стоимость доллара была с явной неохотой снижена. На фоне явного смещения плотности оборотов поближе к закрытию. Разумеется, автора могут уточнить непосредственные участники торгов, небезосновательно считающие, что высокая плотность ликвидности вблизи времени закрытия торгов - обычная практика. Однако, полагаю, практически нулевые обороты на межбанке до обеда выглядят «подозрительно».
Вторым формальным поводом для коррекции на вторничных торгах у безналичного доллара был полузабытый «фактор 20-го числа». Даты, когда игроки межбанка начинают «интересоваться» нацвалютой. Тем временем о некотором сжатии гривневой ликвидности дали понять просевшие с уровня 36 863,4 млн. грн. к отметке 36 314,1 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo, приподнявшись с уровня 6,00/12,00% к отметке 10,00/15,00% годовых, подтвердили тренд.
Наконец, на предыдущих торгах безналичным долларом последний прибавил 7,0 коп., поднявшись к отметке 16,20 UAH/USD tom, дав повод нашим игрокам задуматься о фиксации полученной прибыли в столь необходимой 20-го числа гривне.
Кроме того, полагаю, в рамках неоднократно упоминаемой на страницах профильной ветки «Валютный рынок в контексте» портала Finance.ua «технологии» текущей квазиуправляемой НБУ девальвации гривни наступил очередной этап «освоения» парой доллар-гривня новой очередной более высокой «ступеньки» курса. Где предполагалось (согласно «стратегии») соблюдение относительной стабильности.
Как мы указывали выше, ликвидность сделок с безналичным долларом валютированием tod («сегодня») заметно выросла. Однако этот рост случился по сути лишь относительно никчемных оборотов предыдущей сессии, когда работался «завтрашний» доллар, не пользующийся популярностью в Украине. Меж тем, де-факто налицо очевидная стагнация валютного рынка: $127,0 млн. реальных сделок по «американцу» после двух дней (17 и 19 января) отложенного спроса на валюту. Полагаю, эти 127 миллионов и есть дополнительное свидетельство участия в нынешней коррекции курса «американца» рачительных клиентов валютного межбанка, давших наказ своим брокерам не транжирить «кровную гривню».
Возвращаясь к теме ликвидности вторничной сессии укажем, что «официальная» сводка подтвердила наш тезис.
В частности, по сравнению с понедельником, 19 января, во вторник, 20 января общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $82,3 млн. до $152,0 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он с $47,1 млн. (!!!) к $127,0 млн. приподнялся.
Кстати, очень скромные размеры «общего объема продажи иностранной валюты» на торгах вторника тоже свидетельствуют в пользу нашего предположения о значимости клиентских «ограничений сверху» для текущего замедления девальвационного процесса нашей нацвалюты.
Меж тем, у «неформального» наличного рынка тоже есть свой «ограничитель» роста цен. Тоже потенциальная клиентура этого сектора финансового бизнеса. По запредельным ценам никто у дилеров-«неформалов» покупать валюту не станет. С другой стороны, при низких уровнях бидов, никто эту самую валюту в ОП не принесет. Таким вот «рыночным» способом и формируются верхняя и нижняя отсечки. Причем в процессе этого формирование в игру включается еще один участник: гривневый инструмент.
Значимость последнего продемонстрировала вторничная сессия «неформального» рынка наличных Днепропетровска, Запорожья и Харькова, где в течение дня были отмечены все драматические перипетии рынка. Для рынок перечисленных городов общим было доминирование клиентского спроса на доллар (остальные валюты по сути не работались), причем, имел место и принос «американца» в обменки, интенсивность которого явно не устраивала дилеров-«неформалов». Они попытались поднять цены позиции «спрос» с целью нарастить поступление СКВ. Но при этом им автоматически приподнять и офера, несколько охладив покупательскую активность клиентов. С другой стороны интенсификация клиентской же сдачи валюты на фоне некоторого снижения ее продаж из-за подорожания, повлекли за собой риски гривнедефицита. Доходило до неприятностей: отчаявшиеся раздобыть СКВ по «божеской цене» дилеры-«неформалы» со слабыми нервами, откупались задорого, попадая одновременно в двойной капкан: на руках дорогой доллар, от которого сложно избавиться, и пустое «гривнехранилище».
Со слов нашего киевского респондента, в подобные ловушки попало немало нетерпеливых столичных дилеров, откупившихся по 20,55 UAH/USD и оставшиеся в долларе без гривни.
Впрочем, по порядку.
Торги 20 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 20,20-45/20,65-70 UAH/USD, евро 23,00/23,80 UAH/EUR, рубль – 0,290/0,310 UAH/RUB.
В течение вторника биды «неформального» розничного доллара на родине застоя потеряли 5,0-20,0 коп., офера снизились на 5,0 коп.
Столь внушительный разбег ценовой динамики позиции «спрос», полагаю, стал следствием известной проблемы с притоком валюты в ОП со стороны клиентов, являющегося по сути наиболее важным источником последующих ее продаж «страждущим» доллара. Кроме того, как мы указывали выше, «свои условия» диктовали риски гривнедефицита.
Кстати, ревизия цен «неформального» доллара началась с полудня, когда утренние уровни (20,40-50/20,65-75 UAH/USD) трансформировались в 20,45/20,75 UAH/USD не без участия доминировавшего клиентского спроса. Затем, после обеда, уже когда гривнедефицит стал реальностью, цена розничного «американца» обрела окончательные очертания.
В итоге обороты торгов розничным долларом 20-го несколько улучшили показатели предыдущей сессии, заслужив за ликвидность «тройку».
Меж тем, по сравнению с закрытием торгов 19 января, розничный «неформальный» доллар на родине застоя по спросу не изменился, по предложению прибавил 5,0 коп.
Те же слова, ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 20,20-45/20,65-70 UAH/USD.
В течение 20 января цены оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы просели по спросу на 5,0-20,0 коп., офера опустились на 5,0 коп.
Со слов днепропетровских оптовиков, последняя сделка 20-го у них прошла по курсу 20,40/20,65 UAH/USD.
Настроение в «неформальной» ветке оптового наличного рынка Днепропетровска, как и в рознице, индицировало преобладание спроса, являвшегося главным драйвером дополуденного подорожания «американца» к отметке 20,45/20,75 UAH/USD. Последовавшая засим коррекция опустила цены к уровням закрытия.
По итогам вторника ликвидность оптового сегмента «неформального» опта Днепропетровска заслужила «тройку с минусом», констатировав, впрочем, некоторое «покращення» по сравнению с посредственными во всех отношениях торгами 19 января.
Кстати, по сравнением с закрытием понедельничной сессии, биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» не претерпели изменений, прибавив 5,0 коп. по позиции «предложение».
Тем временем, оптовый евронал на рынке родины застоя завершил торги 20 января уровнями 23,00/23,80 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность обеих позиций.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового евронала также не изменились.
Поскольку в течение вторника оптовый наличный доллар по сути ограничился асимметричным расширением спреда, сделав это за счет снижения бидов, первый, внутренний источник стабильности оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу. Добавим, что ко «внутренним» причинам стабильности наличного евро будет уместным отнести «равнодушие» потенциальных клиентов к единой евровалюте из-за ее высокого динамизма «в миру». Куда мы сейчас и отправимся.
Поиски «внешнего» источника феноменальной стабильности оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» ограничатся дальним зарубежьем.
Мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1580 к отметке $1,1575, став, таким образом, «легче» на «сиротские» 5 пунктов.
Думаю, «внешняя» причина стабильности евро на рынке Днепропетровска выглядит убедительно, и вопрос исчерпан.
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 20-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,1605, пара евро-доллар уже около 03.00 Киева опустилась к отметке $1,1580, ближайшие «окрестности» которой не покидала до самого закрытия украинской сессии форекса. Исключение составили попытки евро подскочить повыше, предпринимаемые им в 12.40 и 14.40 Киева. Однако, дотянувшись в первом случае до $1,1612 и к уровню $1,1603 во втором, пара евро-доллар очень быстро возвращалась на отметку $1,1580. После прохождения финишной черты украинской сессии форекса на цифре $1,1575, пара евро-доллар попала в полосу коррекции, уронившую ее уже на американских торгах к $1,1545, отметке, которую евро с 19.40 по 22.15 Киева уже не покидала. Явно намереваясь здесь и «заночевать»…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллар/йена вырос на европейской сессии около 14.00 Киева до уровня ¥118,75. Повышение курса связывают с ростом фондовых индексов. Поддержку фондовому рынку оказывают вторничные данные в Китае. Индекс ВВП за IV квартал вышел несколько лучше прогноза на уровне +7,3% за год. Темпы роста промышленных заказов и розничных продаж в Китае также превысили ожидания.
Положительное влияние на фондовые индексы оказывает ожидание того, что в четверг ЕЦБ примет меры, направленные на количественное ослабление кредитно-денежной политики.
Давление на курс йены оказывает ожидание того, что 21-го Банк Японии объявит о снижении своего прогноза на темпы роста инфляции на следующий фискальный год с уровня +1,7% до +1,5% за год. Также не исключается возможность принятия дополнительных мер, направленных на ослабление кредитно-денежной политики. Курс евро/йена на это время поднялся до отметки ¥137,62.
Курс евро/доллар стабилизировался выше уровня $1,1570. Поддержку курсу евро 20 января оказала публикация индекса деловых ожиданий ZEW в Германии, который вышел заметно лучше ожиданий. В то же время давление на курс евро против доллара оказывает падение кросс-курса евро/фунт до отметки £0,7633.
Курс доллар/канадский доллар вырос до уровня 1,2016. Давление на курс канадской валюты оказывает низкий уровень цен на нефть.
Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии за январь 48,4 (прогноз 39,0, предыдущее значение 34,9).
Вместе с тем, евро дешевеет во вторник относительно доллара США и большинства основных мировых валют в ожидании новых стимулирующих мер от Евроцентробанка.
Евро на 14.45 Киева стоил $1,1585 по сравнению с $1,1606 на закрытие рынка в понедельник.
Стоимость евро относительно японской валюты поднялась до ¥137,48 против ¥136,44 накануне, пара доллар-иена подорожала до ¥118,67 по сравнению со ¥117,56 по итогам предыдущей сессии.
Очередное заседание ЕЦБ пройдет 22 января, и, по оценкам 93 экспертов, опрошенных Bloomberg, по его итогам европейский Центробанк объявит о запуске программы выкупа активов объемом €550 млрд.
Курс европейской валюты может вырасти, если объем нового стимулирования ЕЦБ не оправдает прогнозов.
Ослабление иены во вторник связано с более сильными, чем ожидалось, данными о ВВП Китая за прошедший год, охладившим спрос на валюты «тихой гавани». Рост китайской экономики, составивший в прошедшем году 7,4%, оказался лучше ожиданий рынка (7,3%), однако был самым слабым с 1990 года. В IV квартале ВВП поднялся на 7,3% при ожидавшемся повышении на 7,2%.
Пока складывается впечатление, что евро закладывает в цену предстоящее решение ЕЦБ.
Евро начал торги утром 20-го на $1,1605 после диапазона накануне от $1,1546 до $1,1639. Поскольку американские рынки были закрыты 19-го в связи с праздником, пара евро-доллар видела «приглушенный» интерес в начале сессии во вторник и испытала давление, что на начальном этапе было отражением широкой прибыли доллара США. Евро упал до $1,1600, прежде чем открылись японские фондовые рынки, немного погодя – до $1,1590. Потери евро продолжились после этого, и затем курс упал до минимума $1,1573.
Положительное значение китайских данных по ВВП придало паре евро-доллар лишь незначительный импульс, подняв его до $1,1590, откуда она снова снизился до уровня последних сделок на $1,1578.
«Данные о китайском ВВП были чуть лучше ожиданий, - говорит представитель Bank of America Merrill Lynch в Токио Шусуке Ямада. – Это поддерживает пару доллар-иена, динамика которой имеет четкую корреляцию с интересом инвесторов к риску. Поэтому доллар растет к остальным валютам».
Стопы отмечались выше $1,1670, $1,1750 и $1,1800 20-го, и на нижней стороне - ниже $1,1540 и $1,1450.
В фокусе остается заседание ЕЦБ на этой неделе и выборы в Греция в ближайшие выходные. Последний шаг Швейцарского Нацбанка в четверг, связанный с отказом от предельного курса (пола) по евро/франку 1,2000 породил предположения, что ЕЦБ может объявить о том, что будет проводить количественное смягчение в виде покупки правительственных облигаций большого размера. Подтверждением этой идеи стал факт, что Дания также снизила процентные ставки вчера. Очередное заседание ЕЦБ пройдет 22 января, и, по оценкам 93 экспертов, опрошенных Bloomberg, по его итогам европейский регулятор объявит о запуске программы выкупа активов объемом €550 миллиардов.
Курс европейской валюты может вырасти, если объем нового стимулирования ЕЦБ не оправдает прогнозов.
Падение курса евро в краткосрочной перспективе будет ограниченным, поскольку рынки уже заложили вероятность запуска ЕЦБ программы выкупа облигаций.
По словам источников Reuters, ЕЦБ объявит о совместной с центробанками отдельных стран программе приобретения гособлигаций на сумму до €500 миллиардов.
Мы ожидаем, что на совещании 22 января ЕЦБ объявит о расширении программы скупки активов, включив в нее европейские гособлигации. Накануне совещания мы рекомендуем держать короткие позиции в парах евро-доллар и евро-фунт.
Волатильности добавляют предстоящие в воскресенье досрочные парламентские выборы в Греции. Партия Syriza левого толка, которая стабильно лидирует по данным опросов, выступает против получения Грецией международной финансовой помощи.
Стало быть, вторник на рынке forex прошел без особых движений, евро-доллар топталась чуть ниже отметки $1,1600, припадая к вечеру, хотя днем германский индекс экономических настроений ZEW за январь показал рост третий месяц подряд, с 34,9 до 48,4 против прогноза 40,0 (при том, что в октябре 2014 г. индекс был на уровне -3,6).
Фактически настроения производителей Германии находятся близко к максимальным за последнее десятилетие уровням. Так что в Европе все совсем неплохо. Правда, расти евро трудно, учитывая, что от заседания ЕЦБ в четверг ждут анонса количественного смягчения, а на выходные выборов в Греции, на которых наверняка победят леворадикалы. Впрочем, не исключено, что по факту событий игроки, толкавшие евро вниз, как раз начнут фиксировать прибыль по коротким позициям и темная полоса для евро закончится.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно уже после 11.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое адекватно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, снова «заморозив» работу с евро из-за его «подвижности» на мировых рынках в этот вторник дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 20 января констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой валюты: 23,00/23,80 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 20 января уровнями 0,290/0,310 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера российской валюты не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 20 января, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, клиентами нашего рынка игнорировалась. В том числе и на рынке наличных Запорожья, где «дерево» во вторник котировалось по 0,300/0,320 UAH/RUB.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник заслужив оценку «три с минусом», немного реабилитировалась за неважный результат понедельника.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру вторника пытались работать по не изменившимся с закрытия 19 января спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 января по спросу и по предложению не претерпели изменений.
Как мы указывали ранее, отложенный спрос на безналичный доллар на вторничных торгах приподнял его биды на 50,0 коп. по сравнению. с «текучкой» понедельника, однако, за исключением перенесенных с 19-го на вторник завершений «томовских» сделок, сколь-нибудь заметными откровениями в ликвидности сессия 20 января «не удивила»: как и ранее обороты реальных сделок на «реальном» межбанке пребывали в «окрестностях плинтуса» вплоть до завершения этой части «марлезонского балета». Натурально, второй акт этого «представления» сместился «за кулисы», непосредственно внутрь коммбанков.
Заметим, несколько отвлекаясь от традиций, что сопровождавшая вторничные торги гривневая ликвидность показала незначительное ее сжатие, что, впрочем, вряд ли уже могло оказать сколь-нибудь значимое влияние на ход торгов.
Полагаю, на межбанке по-прежнему «первую скрипку» играли доведенные до дилеров клиентами жесткие ограничения по ценам приобретения СКВ. Собственно, это в комплекте с общеизвестным дефицитом доллара и предопределили сиротскую текущую ликвидность.
В отношении итогового «чистого» курса безналичного доллар, последний удивил досужую публику, оказавшись, вопреки запредельным (21,50/22,00 UAH/USD) текущим котировкам, выросшим стараниями нечистоплотных «комиссионеров», к вечеру вторника оказался, благодаря жестким ценовым ограничениям Клиентов, о которых мы только что рассказали, а также смещению эпицентра торгов «внутрь» коммбанков, более низким, чем накануне.
В большей степени реалисты, чем участники валютного межбанка, субъекты «неформальной» ветки рынка наличных незначительно приподняли цену работавшихся валют, стараясь при этом не «повредить» невысокую в целом ликвидность. Судя по относительной сбалансированности рынков Запорожья, столицы и родины застоя, это местным дилерам-«неформалам» в большей степени удалось. Однако, с полудня выросли риски гривнедефицита, заставившие дилеров-«неформалов» в спешном порядке корректировать цены бидов.
Таким образом, на отечественном валютном рынке сохранилась портящая нервы игрокам и их клиентам дивергенция (расхождение) между «комиссионными» и «чистыми» ценами «зеленого» безнала, к которой, аккурат, во вторник добавились расхождения и в трендах.
Рынок наличных, в большей степени отражая современные реалии отечественной экономики, текущего обострения противостояний на востоке страны и т.п., пребывает в достаточно плавном «бычьем» тренде в отношении «неформального» «американца», к которому у клиентов «налички» сохраняется «интерес». Последнее, как показали итоги вторничной сессии на рынке Днепропетровска, отнюдь не исключает «ситуативные» коррекции из-за гривнедефицита.
Рискнем предположить пролонгацию этого настроения на ближайшее время. С высоковероятным замедлением роста курса наличного доллара.
На валютном межбанке с каждой активизацией «комиссионеров» растет вероятность радикального («с оргвыводами») вмешательства в этот процесс регулятора. Которому, судя по всему, пока недосуг.
Мы не исключаем, что надежды на «прищучивание» валютно-межбанковских «комиссионеров» со стороны Институтской может сопровождаться некоторыми ограничениями в области гривневого ресурса, а также возможными мероприятиями по ограничению притока гривневых излишков на валютный межбанк.
Затеянная регулятором кампания по искоренению «обменок», думаю, вряд ли принесет ожидаемые плоды в виде «покращення» на рынке наличных, который, как мы только что показали, достаточно эффективно саморегулируется. Запретительством притока СКВ в страну не увеличишь, а вот дать основание субъектам «неформального» наличного рынка приподнять расценки своего сервиса «за конспирацию» вполне способен.
Как и прежде, торги безналичным долларом в эту среду «задерживались» в своем старте, ожидая результатов превентивного валютного аукциона.
В процессе его ожидания на утренних торгах валютного межбанка безналичный доллар котировался на уровне 16,01/16,21 UAH/USD. Цена без комиссии.
Около 10.55 Киева безналичный «американец», сохранив «медвежий» тренд, просел к 21,40/21,70 UAH/USD. Цена с комиссией, рынок вышел в реальную сферу на фоне очень слабых оборотов.
Состоялся аукцион, дав пищу для размышлений и ориентиры: средневзвешенный курс доллара 15,7455 UAH/USD. Эта позиция констатировала привес индикатора на 0,07 коп., превысив цифру предыдущего аукциона, который в свою очередь, индицировал рост на 0,05 коп.
Курс отсечки составил 15,7454 UAH/USD, верхней отсечки - 15,7483 UAH/USD.
К 11.20 Киева безналичный доллар вырос в цене, образовав чойс: 21,70/21,70 UAH/USD (котировки с пресловутой комиссией). Обороты оставались низкими.
На 11.58 на торгах безналичным долларом откат: 21,20/21,50 UAH/USD.
Вялотекущий «медвежий» процесс на рынке «комиссионного» безналичного доллара сопровождался «бычьим» трендом цен «чистого» курса «американца», происходил на фоне признаков сжатия гривневой ликвидности, на который намекали упавшие с уровня 36 314,1 млн. грн. к отметке 34 202,3 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Иной тренд показал второй, менее значимый показатель: ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снизились с уровня 10,00/15,00% к отметке 8,50/13,50% годовых.
Со слов непосредственных участников межбанка, ликвидность тамошних сделок с безналичным долларом оставалась на низком уровне. Спред комиссионных котировок доллара при этом растянулся: 21,10/21,50 UAH/USD.
К 12.52 безналичный «комиссионный» доллар достиг внутридневного минимума (20,80/21,30 UAH/USD), а спустя 20 минут, около 13.12 Киева торги «зеленым» безналом приказали долго жить уровнями 21,00/21,50 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска утром среды (легитимная розница или окна касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие сохранили котировки оферов у верхней планки (16,53 UAH/USD), следующие из индикатива (15,7448 UAH/USD) превентивного валютного аукциона, состоявшегося 20 января.
В остальном у местных финансовых институтов все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 января с уровней: доллар – 16,45/16,53 UAH/USD, евро – 19,05/19,16 UAH/EUR, рубль 0,250/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 20 января по спросу не изменился, по предложению вырос на 1,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 20 января по спросу снизился на 30 пунктов, по предложению потерял 20 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду снизилось до отметки $1,1553, приподнявшись до $1,1582 к финишу азиатских торгов и снова опустившись к $1,1551 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 21-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 20,40-60/20,80-85 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 10,0 коп., предложение подскочило на 10,0-20,0 коп.); евро – 23,30/24,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 января, спрос вырос на 30,0 коп., предложение поднялось на 20,0 коп.); рубль - 0,300/0,310 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 100 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 21 января в розничном сегменте очень редкие сделки в паре доллар-гривна по удовлетворению доминирующего спроса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в среду поутру показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 20,40-60/20,80-85 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 10,0 коп., предложение подскочило на 10,0-20,0 коп.); евро – 23,30/24,00 UAH/EUR (по сравнению с открытием 20 января, спрос вырос на 30,0 коп., предложение поднялось на 20,0 коп.); рубль - 0,300/0,310 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 100 пунктов, предложение не изменилось).
На утро среды у днепропетровских оптовиков было тихо. Преобладал виртуальный спрос и единичные по нему сделки.
В «неформальной» ветке наличного рынка родины застоя местные дилеры с 12.55 взяли тайм-аут, растянув спред: 20,60/21,00 UAH/USD, 23,30/24,00 UAH/EUR, 0,300/0,310 UAH/RUB.
Думаю, это вполне резонное решение в нынешних условиях: растянуться и дождаться заключения патологоанатома.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
