Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс доллара к иене во вторник утром демонстрирует незначительную динамику после решения Банка Японии по кредитно-денежной политике.
По состоянию на 06.15 Киева курс доллара к иене снижался до ¥113,16 за доллар со ¥113,18 на прошлых торгах, однако ранее во вторник показатель поднимался до отметки в ¥113,28 за доллар.
Курс евро к доллару опускался до $1,1637 за евро с $1,1650 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,08%, до 94,64 пункта.
Ранее во вторник ЦБ Японии снова сохранил процентную ставку на отрицательном уровне - минус 0,1%. Решение совпало с прогнозами аналитиков. При этом регулятор прогнозирует, что экономика страны продолжит расти умеренными темпами, прогноз роста в 2017 году увеличен до 1,9% с июльских 1,8%. При этом в 2018 и 2019 финансовых годах Центробанк ожидает замедления роста до 1,4% и 0,7% соответственно.
В то же время давление на курс доллара оказывают новости из США о расследовании вмешательства России в американские выборы, а также предполагаемых связях с РФ президента Дональда Трампа, которое ведется в ФБР и в конгрессе.
Так, в понедельник в рамках расследования бывшему руководителю предвыборного штаба Трампа Полу Манафорту и его деловому партнеру Рику Гейтсу были предъявлены обвинения по 12 статьям, включая сговор против США и сговор с целью отмывания средств. Это оказывает небольшое давление на курс доллара к иене.
Золото выросло вторую сессию в понедельник на фоне ослабления доллара США.
По итогам торгов на СОМЕХ декабрьское золото выросло на $5,90, или 0,5%, до $1 277,70 за унцию.
Закрытие золота на уровне $1 269,60 в прошлый четверг было самым низким с 8 августа, после чего в пятницу слегка восстановилось. Это заставило металл потерять около 0,6% за последнюю неделю. Индекс доллара США USDX снизился на 0,3% до 94,598 пунктов.
В пятницу индекс доллара вырос, а золото восстановилось после сообщения Bloomberg, согласно которому президент Дональд Трамп склоняется к назначению Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС.
«Ожидания, что он может выбрать губернатором Джерома Пауэлла, ослабили доллар, поскольку Пауэлл считается более миролюбивым, чем другой кандидат, Джон Тейлор», - сказал Маршалл Гиттлер, главный стратег ACLS Global. «Было предположение, что, возможно, Трамп назначит одного на должность главы ФРС, а другого на должность вице-председателя - компромисс, который может хорошо сработать и, вероятно, повысить доллар», - добавил Гиттлер.
Декабрьское серебро закрылось на уровне $16,847 за унцию, прибавив 0,6% после снижения на прошлой неделе на 1,9%
Январская платина повысилась на 0,9% до $922,70 за унцию, а декабрьский палладий вырос на 0,5% до $962,65 за унцию.
Американский доллар снизился в понедельник, отступив после того, как показал свою лучшую неделю в году.
Индекс доллара США USDX снизился на 0,4% до 94,585 пунктов, снизившись с трехмесячного максимума на прошлой неделе.
Евро вырос до $1,1632 против $1,1610 в конце пятницы. Общая валюта упала на прошлой неделе до более, чем трехмесячного минимума по отношению к доллару после того, как Евроцентробанк заявил, что продлит свою программу количественного смягчения еще на девять месяцев с января, хотя и более медленными темпами.
Фунт также восстановился в понедельник до $1,3205, по сравнению с $1,3127 в пятницу, перед ожидаемым заседанием Банка Англии в четверг. Ожидается, что Банк Англии впервые повысит процентные ставки более чем за десять лет.
Японская йена выросла до ¥113,19 по сравнению с ¥113,67 в пятницу.
Доллар усилился против канадского доллара до С$1,2832 по сравнению с С$1.2800 в конце пятницы.
После уверенного роста курса доллара на прошлой неделе благодаря лучшим, чем ожидалось, данным по экономическому росту США и признакам, что администрация Дональда Трампа приближается к поддержке широкого пакета налоговых льгот, доллар восстанавливался в понедельник, Евро получил поддержку от более сильных, чем ожидалось, данных в еврозоне. Евро немного откатился после данных по октябрьской инфляции потребительских цен в Германии, которая составила 1,5% против прогноза в 1,7%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 31 октября повысился на 24,63 коп. и составил 58,1179 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в пятницу относительно доллара на 4,92 коп., на торгах понедельника вырос на 4,64 коп., оказавшись на уровне 26,8294 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 30 октября с уровней предыдущего закрытия 26,85/26,88 UAH/USD виртуально, без сделок.
Рано, в 10.13 Киева, выйдя в реальную сферу, курс доллара понизился на продажах игроков к отметке 26,83/26,86, а через 9 минут «американец», ускорив откат, уже был на цифре 26,82/26,84 UAH/USD.
Эта динамика была продолжена, и по состоянию на 10.50 доллар понизился к 26,81/26,83 UAH/USD, где пребывал до 11.35, когда выкупом локальных минимумов «американца» вернули к 26,82/26,84 UAH/USD. К полудню равновесие спроса и предложения позволило доллару сузить спред до 26,82/26,83, а новые продажи около 12.14 снова уронили СКВ до 26,815/26,825 UAH/USD, сохранив минимальную маржу. На обед дилеры межбанка ушли около 12.55 Киева, сопровождаясь возвращением курса доллара к 26,82/26,84 UAH/USD.
После обеда с 13.10 единичными покупками «американец» подняли в цене до 26,83/26,85 UAH/USD.
Эти цены оставались действующими до самого завершения торгов на межбанковском валютном рынке .
На этой цифре (26,83/26,85 UAH/USD) завершилась сессия валютного межбанка в этот понедельник.
Большинство сделок на межбанке 30 октября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,8294 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 1,33% с 27,1909 UAH/USD до 26,8294 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 30 октября гривна overnight котировалась банками по 11,00/12,50% годовых (после 14.00 Киева - 10,83/12,50 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 30 октября потерял в цене по следующим причинам.
Во-первых, 27 октября продажа регулятором своих депозитных сертификатов, «вымыла» с рынка 13 425 млн. грн., причем НБУ реализовал двухнедельные бумаги на 9,605 млрд. грн., превентивно и достаточно надолго посадив наш рынок на «гривневую диету».
Во-вторых, «зеленое» ралли, стартовавшее еще 19-го, в течение которого доллар на межбанке вырос с уровня 26,4255 к отметке 26,8758 UAH/USD, явно затянулось. Требовалась «фиксация» прибыли и незначительная коррекция перед намеченным на четверг стартом репатриации дивидендов нерезидентами и попытками на этой почве возобновлении роста курса безналичного доллара.
Во-третьих, как известно, по понедельникам на рынок поступает ограниченное количество экспортной выручки, делая наблюдавшуюся ранее «придержку» СКВ на межбанке до тех пор, пока цена доллара коснется локальных максимумов, делом излишним.
В-четвертых, к 30 октября импортеры уже закрыли свои контракты, активно скупая СКВ на прошлой неделе. Кроме того, «пересидевшие» в «старом надежном» долларе выходные дни «осторожные» игроки, нынче вышли из этой СКВ.
В-пятых, откат СКВ на межбанке поддержала коррекция цен на наличный доллар.
Как мы указывали выше, смене тренда с «бычьего» на «медвежий» способствовало изрядное «похудение» гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ, связанное с размещением нацбанковских депосертификатов на 13 425 млн. грн. Гривневая ликвидность «сжалась», и остатки в нацвалюте на коррсчетах регулятора обвалились с уровня 55 201,9 млн. грн. к отметке 43 542,2 млн. грн. Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo отчасти подтвердили снижение гривневой ликвидности, повысившись с уровня 11,00/12,00% к отметке 11,00/12,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции на межбанке 30 октября упали на $139,0 млн., имея для этого следующие основания.
Во-первых, значительную роль в падении ликвидности сыграл НБУ, изъявший с рынка 13 425 млн. грн. гривневой ликвидности и лишив игроков этого инструмента.
Во-вторых, как известно, по понедельникам падает объем предложения обязательной к продаже на валютном межбанке части экспортной выручки.
В-третьих, импортеры закрыли свои контракты, приобретя СКВ на прошлой неделе, а сезон репатриации дивидендов еще не стартовал.
Анонсированное выше заметное снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 27 октября, в понедельник, 30-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился с $341,1 млн. до $204,7 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», понизившись с $300,2 млн. к $161,2 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» в понедельник мы сообщили выше.
Торги 30 октября на «неформальном» наличном рынке в большинстве системных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) преимущественно ограничились сужением спреда за счет повышения спроса и отчасти снижением оферов (Днепр, Харьков и Крыжополь).
Внутридневное сужение спреда стало возможным, благодаря сохранению относительной сбалансированности спроса и предложения на протяжении значительной части понедельничной сессии наличного «неформального» рынка. И лишь после обеда пути настроений рынков вышеперечисленных городов разошлись: Харьков, столица и Крыжополь завершили сессию 30 октября относительным равновесием покупок и продаж в паре доллар-гривня, Днепр и Запорожье констатировали активизацию клиентских покупок доллара, которая, в конечном счете, привела к итоговому доминированию спроса и некоторому повышению финишных цен по сравнению с полуденными уровнями.
Интересно отметить, что вышеозначенная итоговая сбалансированность спроса и предложения отнюдь не спасла обороты указанных городов от некоторого снижения оборотов.
В то же время итоговый «перекос» в Запорожье и в Днепре не повредил обороты, которые сохранились на уровне предыдущей сессии.
В течение понедельника спрос повысился на 2,0 коп., предложение потеряло 2,0-3,0 коп.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос наличного «неформального» доллара понизился на 3,0-5,0 коп., предложение стало ниже на 2,0-4,0 коп.
Как мы уже указывали выше, основными причинами межсессионного снижение цен наличного доллара, стала хроническая нехватка гривни (монетарный агрегат М0, наличные вне банков), а также смена тренда на рынке безналичного доллара с «бычьего» на «медвежий».
Локальное итоговое преобладание спроса в Запорожье и в Днепре стало следствием регионального роста гривневой ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 30 октября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,77/26,83 UAH/USD, евро - 31,20/31,45 UAH/EUR, рубль – 0,452/0,462 UAH/RUB.
На протяжении первой половины понедельника наличный доллар в «неформальном» розничном сегменте рынка Днепра очень сдержанно терял в цене, делая это не без участия «зеленых медведей» межбанка, хотя и с меньшим размахом и сохраняя при этом равновесие покупок и продаж.
После обеда стартовали ставшие более активными клиентские покупки, заставив «неформалов» наличного рынка Днепра реагировать на эти изменения в настроениях клиентов ростом цен. Со слов дилеров розницы, им, несмотря на послеобеденное повышение цен, окончательно выровнять рынок в равновесие покупок и продаж так и не удалось – по итогам дня в сегменте образовался «перекос» в сторону клиентского спроса. Дисбаланс не нанес ущерба итоговой ликвидности, оставшейся на «очень хорошем» уровне. Как и по итогам предыдущей сессии, заслужив «четверку с плюсом».
В течение 30 октября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» повысились на 2,0 коп., потеряв столько же по оферам.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 27 октября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу понизился на 3,0-5,0 коп., потеряв 2,0-4,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» годятся и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 26,77/26,83 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение первой половины 30 октября очень сдержанно снижали обе позиции, довольно успешно пытаясь сбалансировать рынок.
После обеда активность покупателей заметно выросла, моментально перекосив рынок в направлении спроса и заставив «неформалов» днепровского опта приподнять цены. Подобным образом выровнять рынок в итоговый баланс не удалось – по итогам дня спрос сохранил свое доминирование. Но этот дисбаланс не повредил обороты, оставшиеся на уровне пятницы, аккурат, на «твердую четверку».
На протяжении понедельника биды оптового наличного доллара «по-днепровски» просели на 2,0 коп., офера стали ниже на столько же.
По сравнению с закрытием пятницы позиция «спрос» наличного оптового доллара в Днепре упала на 3,0-5,0 коп., офера стали ниже на 2,0-4,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 30 октября уровнями 31,20/31,45 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника рост бидов на 5,0-10,0 коп. на фоне пятикопеечного «привеса» оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового наличного евро в Днепре повысились на 5,0 коп., позиция «предложение» упала на 5,0-10,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков вышеперечисленных городов, за исключением Киева, им в течение дня приходилось в основном заниматься парой доллар-гривня, безуспешно реагируя на послеобеденные вызовы ростом цен более значимых бидов, пытаясь сохранить равновесие покупок и продаж.
Поэтому приподнимая обе позиции евронала, они «приняли во внимание» текущее, довольно сомнительное подорожание пары евро-доллар на мировом форексе.
Ну а нам для внесения ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в понедельник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1615 к отметке $1,1627, констатировав внутридневное его повышение на «сиротские» 8 пункта.
Полагаю, наши валютчики, приняли разумное решение приподнять обе позиции, ожидая кратковременного «реванша» евро в обозримом будущем, о чем мы расскажем чуть ниже.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 30 октября на азиатской сессии форекса с уровня $1,1606, пара евро-доллар уже около 06.00 Киева оказалась выше отметки $1,1610, пребывая на цифре $1,1615 до 10.30, инициировав первое сколь-нибудь заметное ралли, поднявшее пары евро-доллар к $1,1635. На этом уровне пара пребывала до 15.00 Киева, после чего провалилась к $1,1610. Постояв на этой цифре до 17.00 Киева, пара снова возобновила рост, оказавшись около 18,40 на внутридневном максимуме $1,1642, понизившись впоследствии до $1,1628, не покидая эту отметку до 20.20 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара умеренно снижается к большинству мировых валют после рекордного с начала года роста по итогам прошлой недели, инвесторы оценивают статданные из США.
Курс евро вырос к 14.30 Киева до $1,1631 по сравнению с $1,1608 на закрытие рынка в пятницу. За минувшую неделю доллар подскочил к евро на 1,5% из-за ожиданий, что Евроцентробанк (ЕЦБ) сохранит «мягкий» курс денежно-кредитной политики.
Как сообщалось, ЕЦБ на прошлой неделе принял решение сократить ежемесячный объем выкупа активов в рамках программы QE с €60 млрд. до €30 млрд. с января 2018 года. При этом срок действия программы продлен до сентября следующего года.
Кроме того, трейдеры увидели «голубиные» сигналы в выступлении главы ЕЦБ Марио Драги, который заявил, что Центробанк не будет поднимать ставки еще долгое время после завершения QE.
Курс доллара США относительно японской валюта составляет ¥113,57 против ¥113,67 по итогам предыдущей сессии.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥132,1 по сравнению с 131,96 в пятницу.
Как стало известно в понедельник, потребительские расходы в США в сентябре подскочили на 1% при росте доходов на 0,4%. Эксперты в среднем ожидали подъема первого показателя на 0,9%, второго - на 0,4%. Рост расходов стал рекордным с августа 2009 года, что во многом объясняется эффектами от ураганов в США.
Прошлая неделя на мировых рынках прошла под знаком укрепления доллара. Поводом к росту стали сильная статистика по экономике США (в частности, в III квартале ВВП этой страны вырос на 3%), непростая ситуация в Каталонии и итоги заседания ЕЦБ.
Глава европейского регулятора Марио Драги хоть и объявил о сокращении программы выкупа активов до €30 млрд. с 1 января, но объявил, что параметры QE в дальнейшем могут пересматриваться. Таким образом, глава ЕЦБ оставил себе пространство для манёвра на будущее – это несколько нервирует сторонников евро. Эта неделя будет насыщена на события. В среду в Конгрессе США будет обсуждаться налоговая реформа Дональда Трампа. Безусловно, ее принятие встретит сопротивление со стороны демократической партии. Но учитывая то, как успешно на прошлой неделе республиканская партия «протащила» в Палате Представителей бюджет на следующий год, определённые поводы для оптимизма есть. На этом фоне заседание ФРС США может отойти в тень – сюрпризов на нем не ожидается. Ставка будет оставлена на текущем уровне, а очередного повышения ставки ждут на декабрьском заседании. Основное внимание сейчас направлено на формулировки в итоговом пресс-релизе, так как конференции главы ФРС Джанет Йеллен в этот раз не будет. Ожидается, что 3 ноября Дональд Трамп объявит имя будущего главы Федрезерва. Претендентами являются член управляющего совета ФРС Джером Пауэлл и экономист Стэндфордского университета Джон Тейлор. Республиканец Джером Пауэлл, хорошо знакомый с тем, как работает Федрезерв, считается фаворитом, а взгляды Джона Тейлора являются более «ястребиными». На наш взгляд, кто именно из них возглавит ФРС, а кто войдёт в управляющий совет, сильного влияния на рынки не окажет. Как только выбранный эксперт займет пост председателя ФРС США, его формулировки станут более мягкими и осторожными, ведь работа предстоит непростая – поднимать ставки, но при этом избегая потрясений в экономике. Никто не хочет войти в историю как «соавтор нового кризиса». Подводя итог всему сказанному, нужно отметить, что в первой половине недели у доллара есть шансы продолжить укрепление по отношению к евро и другим валютам.
На графике пары евро-доллар сформировалась разворотная фигура «голова-плечи», целью снижения по основной валютной паре является уровень $1,12. Впрочем, вряд ли падение будет безоткатным. Так, доллар может быть под давлением в пятницу на фоне данных по рынку труда США. Рынок закладывается на очень оптимистичные данные – рост занятости на 300 тысяч (максимум за несколько лет), но это может не подтвердиться.
Как показал опыт, когда никаких изменений нет, доллар может резко вырасти, так что будьте готовы к этому.
В паре евро-доллар фигура «голова и плечи» начала себя отрабатывать, исходя из данных по ВВП США в пятницу. Цена пробила коридор уровня поддержки и вернулась 30-го к нему, отыгрывая движение «Ретест». Цена консолидируется под уровнем нижнего значения 2006г. Такая коррекция - вполне нормальное явление после сильного движения, которые мы видели в пятницу.
Цена может вернуться к уровню $1,1670, который является средним значением в диапазоне поддержки, сопротивлением и уровнем 38,2% по Фибоначчи.
Испанские политические проблемы продолжают давить на евро. Вероятность повышения процентной ставки в США в декабре дошла до 92%. Налоговая реформа в США начинает формироваться и в скором порядке будет представлена перед Конгрессом. Пара евро-доллар будет падать в короткой перспективе, и в связи с вышеуказанными факторами мы увидим укрепление доллара в следующем месяце.
Итак, после обвала пары евро-доллар в четверг и продолжения снижения в пятницу в понедельник евро отскакивает. От минимума пятницы на $1,1575 пара евро-доллар поднималась до $1,1643. Так что пока наше предположение о том, что падение по итогам заседания ЕЦБ будет выкуплено на 100%, как минимум остается актуальным. Быстрого роста ждать не стоит.
Мы уже приводили аналогию c 20-22 сентября, тогда пара евро-доллар обвалилась с $1,30 до $1,1850 за 38 минут, а возвращалась обратно к $1,30 два дня.
Можно привести еще более интересную аналогию-пример с полным откатом обратно движения на новости перед началом глобального движения по новости.
В 2009 году 18 марта ФРС объявила о старте QE1. В тот день и в ближайшие ночные часы после заседания ФРС пара евро-доллар выросла с $1,30 до $1,37, причем 6 фигур было показано буквально за полчаса. Однако затем цена месяц корректировалась, вернулась даже ниже $1,29 к 20 апреля и только потом глобально пошла вверх к $1,51, полноценно отыгрывать QE1. Причем никакой фундаментальной логики в этом откате обратно с $1,37 до $1,29 тогда решительно не было.
Этот экскурс в историю пары к тому, что все просто на рынке форекс никогда не бывает. Как мы уже подчеркивали, было бы слишком просто, очевидно, если бы пара евро-доллар пошла вниз отрабатывать модель «голова-плечи» после столь крупной новости о сокращении QE от ЕЦБ, какая вышла в четверг. Так что мы продолжаем ждать, что цена вернется к $1,1750 перед началом «настоящего» снижения.
С другой стороны, поведение Казначейства США говорит о том, что наращивание размещений продолжается. На этот вторник на аукцион по 4-недельным биллям анонсировали уже $50 млрд. (рост объема третью неделю подряд на $5 млрд.), плюс еще 30-го размещается 37-дневный кэш-билль на $50 млрд. Казначейство мероприятиями следует близко к плану размещений на IV кв., анонсированному в конце июля (см. ), и буквально на днях мы должны увидеть новый, уточненный квартальный отчет по привлечению на IV кв. и первый прогноз на I кв. 2018 года. Поэтому какие-то новые выводы по поведению Казначейства будем делать после публикации этого отчета.
С другой стороны, как мы уже указывали ранее, старт глобального тренда на сворачивание аппетитов к риску должен сопровождаться стартом падения на американском фондовом рынке, а пока этим даже не пахнет. Да, что-то уже начало падать, например пара доллар США-канадский доллар вырастала от минимума на $1,2062 до $1,29 (и это на растущей нефти!), аналогично падают «австралиец» с «новозеландцем», и это только первые подвижки. Но для начала сворачивания общего оптимизма (чтобы это отразилось на той же нефти, которую пока поддерживает отраслевая специфика) нужно все-таки увидеть падение на Dow и S&P.
Причем мы не исключаем, что когда американский рынок начнет падать, пара евро-доллар сначала на этом будет даже пытаться расти (сыграет эффект сворачивания carry trade в евро). Мы до сих пор не исключаем даже возврата евро-доллара к $1,18, хотя при этом уверены, что начало старту этого сценария роста доллара уже положено. Просто сначала «доходит» до сырья, сырьевых валют и валют развивающихся стран, потом уже до евро. Нелишне напомнить, что, когда пошел рост аппетитов к риску на сырье и сырьевых валютах в 2016 году, евро все «тормозил», пребывая на локальных минимумах и начал расти к доллару лишь в 2017 году. Так что вполне возможно, что пока все commodities будут уже полным ходом падать, пара евро-доллар все еще будет упираться. Но это вряд ли продлится действительно долго. В любом случае мы рассчитываем хотя бы на $1,130 до конца года по паре евро-доллар. Паритет ждем по-прежнему в I кв. 2018 года.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, ориентируясь в первую очередь на динамике пары доллар-гривня, хотя и не сумев добиться при этом сбалансированности покупок и продаж.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 31,20/31,45 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное повышение бидов на 5,0-10, на фоне пятикопеечного «привеса» оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение понедельника по 30 пунктов по спросу и по предложению.
Торги рублем 30 октября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,452/0,462 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового рубля упали на 30 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 30 октября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «четверку», повторила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по выросшему с закрытия пятницы на 5,0 коп. спросу и потерявшему 5,0-10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 30 октября по спросу и по предложению не изменились.
Настроение на украинском валютном межбанке в понедельник было сформировано двумя обстоятельствами: привычным по понедельникам ограничением предложения из-за выходного дня обязательной к продаже части валютной выручки, а также состоявшимся в пятницу «астрономическом» размещении регулятором своих депосертификатов, посредством которого с рынка было изъято более 13,0 млрд. грн. Если «оскудение» оферов со стороны экспортеров нанесло урон главным образом уровню ликвидности, мероприятие НБУ ударило как по оборотам торгов в «зеленом» секторе межбанка, так и по амбициям «зеленых быков».
Котировки безналичного доллара вследствие этих двух обстоятельств при посильной поддержке наличного рынка, вошедшего в сопровождаемый гривнедефицитом «боковик», потеряли в сравнении с предыдущей сессии скромные по нынешним временам 4,64 коп.
Наличный рынок к полудню понедельника ограничивался сужением спреда в паре доллар-гривня с ревизиями в зависимости от состояния гривневой ликвидности «в отдельно взятом» регионе страны. После обеда на рынках Запорожья и Днепра сформировалось устойчивое преобладание спроса на доллар, остальные рынки констатировали баланс спрос/предложение.
На ближайших торгах межбанка сценарий будут диктовать текущий бюджетный период, сопровождаясь ростом интереса к гривне, активность регулятора на рынке депозитных сертификатов и подготовка рынка к очередному старту сезона репатриации дивидендов. При этом, думается, не стоит забывать о заметном росте во вторник предложения СКВ из экспортной выручки.
Тем не менее, несмотря на неоднократно упоминаемом на этих страницах отходе рынка безналичного доллара от прежних традиций, в последнюю сессию октября валютного межбанка больше шансов у «зеленых медведей», которым на первых торгах ноября на смену могут придти «быки», приглашенные инициировавшими сезон репатриации дивидендов нерезидентами.
Наличный рынок вероятнее всего, сохранит относительную стабильность на ближайших двух сессиях, попытавшись приподнять цену «американца» во второй половине недели.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,83/26,85 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.00, не покидая виртуальную сферу, котировки доллара растянули спред: 26,82/26,86 UAH/USD.
Еще не успели толком стартовать торги «американцем», на межбанке , как появилась новость об очередной смене тренда на рынке гривневого ресурса и возобновлении притока средств на транзитные и коррсчета НБУ. Во всяком случае, тамошние остатки в нацвалюте стали несколько «тяжелее», их объем вырос с уровня 43 542,2 млн. грн. к отметке 45 286,1 млн. грн.
Не исключено, что регулятор вернул часть денег рынку, выведенных в пятницу посредством размещения своих депозитных сертификатов на общую сумму 13 425 млн. гривен.
Около 10.40 цена «американца», став реальной, констатировала очевидную неопределенность в настроениях игроков, начав торговый день очень широко, оказавшись на межбанке к отметке 26,82/26,85 UAH/USD.
К 10.51 котировки безналичного доллара приподнялись, оказавшись на отметке 26,84/26,86 UAH/USD. «Появились локальные покупки», - заметил наш гуру из банка-«бегемота».
По состоянию на 11.11 безналичный доллара на межбанке вырос к отметке 26,855/26,865 UAH/USD. Обороты пока оставляют желать лучшего, на рынке системных игроков нет.
На 11.31 Киева котировки доллара на межбанке приостановили рост оказавшись на «широкой» отметке 26,85/26,87 UAH/USD.
Дополуденное, стартовавшее с заметным опозданием «зеленое» низколиквидное ралли на межбанке , вызванное признаками некоторого роста гривневой ликвидности, сопровождалось аналогичными «неопределенными» тенденциями на рынке межбанковского гривневого ресурса. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничились снижением более значимых бидов с уровня 11,00/12,50% к отметке 10,50/12,50% годовых, отчасти подтвердив тренд в отношении некоторого роста гривневых остатков на коррсчетах НБУ.
К 12.18 безналичный доллар на межбанке не покинул отметку 26,85/26,87 UAH/USD, удерживаемый на ней установившимся здесь балансом спрос/предложение на фоне снижение активности покупателей.
Наконец, около 12.50 вернувшимися на уровень 26,845/26,855 UAH/USD ценами реальная часть «зеленой сессии» межбанка приказала долго жить.
Курсы замерли на этой цифре, а дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 31 октября с уровней: доллар – 26,70/26,95 UAH/USD, евро – 31,00/31,40 UAH/EUR, рубль - 0,445/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 30 октября по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 30 октября по спросу вырос на 50 пунктов, по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник повысилось к отметке $1,1645, опустившись к $1,1636 на закрытии азиатской сессии форекса и не покинув эту цифру ($1,1636) на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 31 октября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,75-78/26,83-85 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 1,0 коп., предложение не претерпело изменений); евро – 31,15-20/31,40-45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 октября спрос вырос на 5,0-10,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,452/0,462 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение потеряли по 30 пунктов).
На открытии торгов 31 октября в розничном сегменте наблюдалась тишина, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,75-78/26,83-85 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 1,0 коп., предложение не претерпело изменений); евро – 31,15-20/31,40-45 UAH/EUR (по сравнению с открытием 30 октября спрос вырос на 5,0-10,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,452/0,462 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение потеряли по 30 пунктов).
На старте торгов 31 октября в оптовом сегменте рынка реальных сделок на моменте еще не было.
К 12.00 столичные валютчики сузили спред котировок наличного доллара, понизив менее значимую позицию «предложение» и констатировав сохранение равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня: 26,78/26,80 UAH/USD, 31,27/31,32 UAH/EUR. Заметно мешает работе столичного рынка скверная погода: холодный и сильный ветер.
Около 12.13 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара, и евро немного выросли в рамках выравнивания рынка из-за выросшего клиентского спроса: 26,80-82/26,88-90 UAH/USD, евро - 31,20-25/31,50 UAH/EUR, рубль 0,452/0,462 UAH/RUB. На моменте, со слов наших дилеров, на нашем рынке торговля в паре доллар-гривня в условиях относительного равновесия покупок и продаж.
По состоянию на 12.41 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали сохранение преобладание клиентского спроса в паре доллар-гривня на фоне символических изменений утренних цен: 26,80/26,86 UAH/USD, евро - 31,25/31,45 UAH/EUR, рубль 0,454/0,460 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
