Доллар снижается к евро и иене утром пятницы на ожиданиях рынка, что Федеральный резерв не будет повышать процентные ставки на следующей неделе, сообщает агентство Bloomberg. Американская валюта опустилась к евро до минимального уровня за 8 недель.
Евро завершает подъемом к иене вторую неделю подряд на ожиданиях, что аукционы гособлигаций в странах еврозоны на следующей неделе привлекут достаточный интерес инвесторов.
Курс евро к 9.00 Киева 21 января составил $1,3502 по сравнению с $1,3473 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар стоил ¥82,85 против ¥83,01 по итогам четверга.
В паре с японской нацвалютой евро составил ¥111,87 против ¥111,82 накануне.
Меж тем, в четверг, 20 января, сразу несколько инвестдомов поддержали котировки доллара.
«В последний год курс валюты США находился под влиянием политики американских властей, направленной на стимулирование роста экономики и инфляции. Сейчас мы видим, что эта политика приносит результаты. Мы ожидаем, что экономика США будет расти на 4%. В этом случае количественное смягчение закончится летом, и тогда доллар начнет расти. Он остается мировой резервной валютой, а Китай и другие развивающиеся страны продолжат его покупать», - считает стратег Lloyds Tsb Private Bank Тимоти Харрис.
Другие эксперты отмечают, что раскрутить маховик инфляции не удалось. «На мой взгляд, опасения по поводу инфляции сильно преувеличены. Резкий рост цен наблюдается по продовольствию и энергоносителям, остальные группы товаров дорожают умеренными темпами. Эта тенденция в большей степени затрагивает развивающиеся страны, для развитых же проблема не столь актуальна. Кроме того, Китай уже принимает эффективные меры по борьбе с инфляцией. По нашим прогнозам, в 2011г. удорожание большинства видов сырья продолжится, однако к созданию глобального инфляционного "пузыря" это не приведет», - полагает старший инвестиционный стратег Morgan Stanley Smith Barney Чарльз Райнхард.
Таким образом, доллар, с точки зрения экспертов, имеет перспективы укрепления, однако это может немного замедлить маховик роста экспортоориентированой страны. Тем не менее валюта США пока еще не начала своего восхождения и на 08:00 Киева в пятницу, 21 января, торговалась на отметке $1,349 за евро.
Цена на золото 20 января упала до двухмесячного минимума на фоне роста курса доллара. Хорошие экономические данные из США и опасения относительно денежно-кредитной политики Китая также оказали давление на котировки фьючерсов.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подешевели на $23,70 до $1346,50 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 20 января, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото - $1346,6 за унцию (-1,82%), серебро - $27,49 за унцию (-4,52%), платину - $1815 за унцию (-1,31%), палладий - $815 за унцию (-0,25%). Таким образом, котировки драгметаллов ощутимо просели.
Алюминий подешевел на 26 $ (-1,07%)и остановился на уровне $2414 за тонну.
Медь понизилась на $215 (-2,24%)- до $9365 за тонну. Никель подешевел на $132 (-0,51%)и остановился на отметке $25 790 за тонну.
«Я предупреждал, что в первые три-четыре недели нового года по золоту может быть ощутимая коррекция, - говорит ведущий Stop Trading на CNBC Джим Крамер. - Золото есть золото: у него долгий период усвоения. Иногда я слышу такие выражения, как "сильный доллар" и, в особенности, "ответственная финансовая политика Вашингтона". Пока в это не удается поверить. Золото - это новая валюта, и скоро ее укрепление продолжится прежними темпами».
По мнению же аналитика «ВТБ Капитала» Андрея Крюченкова, у рынка золота сейчас недостаточно сил для устойчивого подъема, поскольку большинство инвесторов предпочитает воздерживаться от активных действий, хотя покупатели физического металла и активизируются при снижении котировок. Наибольший спрос на физическое золото сосредоточен в Китае, однако с началом празднования китайского Нового года в первых числах февраля этот спрос наверняка заметно ослабнет. Тем временем весьма неоднородная макроэкономическая статистика тоже не способствует активизации покупок золота в качестве «защитного» инструмента.
Вообще, на рынке драгметаллов лидером остается палладий, и, похоже, сдавать занятые позиции он не собирается. Однако в условиях доминирующего влияния макроэкономических факторов можно ожидать, что палладий тоже не минует умеренная коррекция. В прошлом году он продемонстрировал впечатляющее ралли, которому способствовали запуск новых ETF-фондов в США, увеличение спроса со стороны ювелирной промышленности (прежде всего в Китае) и большие надежды на восстановление автомобилестроительного сектора. По всей вероятности, данная тенденция сохранится и в 2011г. с учетом сокращения предложения и ожидаемого дефицита палладия. В частности, запасы российского Гохрана уже наверняка практически исчерпаны, предполагает эксперт. Кроме того, большинство инвесторов не может не учитывать, что цена палладия в районе $800 за унцию очень далека от исторического максимума в $1100, зафиксированного в январе 2001г.
Следует отметить, что рост цены палладия был в значительной степени вызван ожиданиями восстановления потребления в автомобильной отрасли, что привело к некоторому перегреву инвестиционного спроса. Некоммерческие длинные позиции в палладиевых фьючерсах и опционах на Нью-Йоркской товарной бирже выросли почти вдвое по сравнению с концом 2008г. Однако спрос со стороны автомобильной отрасли и производителей электроники не растет, несмотря на восстановление мировой экономики, в особенности в условиях повышения спроса в Китае на более компактные автомобили с бензиновыми двигателями. Как бы то ни было, рынок палладия останется волатильным, и, пока бал здесь правят спекулянты, которые немного переоценивают текущую фундаментальную обстановку, следует ожидать расширения торговых диапазонов и периодических коррекций.
В пятницу, 21 января, цены на драгоценные металлы продолжают сползать вниз. На 07:30 Киева на рынке фьючерсов установились следующие котировки: золото - $1345,6 за унцию (-0,06%), серебро - $27,29 за унцию (-0,66%), платина - $1811,6 за унцию (-0,38%), палладий - $805 за унцию (-1,3%).
Курс доллар/йена вырос на американской сессии до уровня ¥83.09. В течение дня курс вырос более чем на 100 пунктов. Курс доллар/швейцарский франк поднялся до отметки 0.9682. Поддержку курсу доллара оказывают четверговые положительные экономические данные в США и повышение доходности государственных облигаций США.
Положительное влияние на курс доллара оказывает падение фондовых индексов, цен на нефть, на драгоценные металлы, снижение курсов сырьевых валют. Цена унции золота упала 20-го с уровня $1370.80 до $1343.00 за тройскую унцию.
Курс австралийского доллара снизился более чем на 150 пунктов до отметки 0.9830.
Цена на нефть в Нью-Йорке упала на $2.40 до уровня $88.51 за баррель.
Как мы определили в «украинском» разделе главы «Валюта», курс евро/доллар совершал колебания в широком диапазоне $1.3394-1.3520. Участники рынка ожидают новостей относительно развития ситуации с долговыми проблемами в еврозоне.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 15.01 составило 404K (прогноз был 425K, предыдущее значение пересмотрено с 445К до 441К).
Продажи домов на вторичном рынке в млн. (Existing home sales) в США за декабрь 5.28 (прогноз 4.90, предыдущее значение 4.68).
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за декабрь +1.0% (прогноз +0.6%, предыдущее значение +1.1%).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за январь 19.3 (прогноз 22.0, предыдущее значение 24.3).
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 21 января в Первопрестольной расчетами today вырос на 36,27 копейки и составил 40,6037 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 января повысился на 9,62 копеек и составил 30,0109 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,75 коп. в четверг укрепился на 0,2 коп. до уровня 7,9430 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9400-7,9500 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9380-7,9470 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9430 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9445 UAH/USD и продавать по 7,9545 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,28% с 7,9650 UAH/USD до 7,9430 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 20 января.
Торги 20 января по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.9400/7.9510, и к 11:00 курс составил 7.9446/7.9530. К 13:00 цены понизились (7.9360/7.9448) и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 7.9350/7.9450 (максимальный средний уровень составил 7.9453/7.9530 в 11:10, минимальный средний - 7.9340/7.9447 в 14:19).
В четверг на межбанковском валютном рынке Украины НБУ вышел с покупкой и продажей доллара США по 7.9445/7.9545 соответственно.
Российский рубль котировался банками по 0.2656/0.2660. Колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2655/0.2657. Торги по евро стартовали с отметок 10.6610/10.6758. К 11:00 котировки увеличились до 10.6950/10.7111, а на момент закрытия уменьшились и составили 10.6646/10.6780 (максимальный средний курс был зафиксирован в 13:29 (10.7140/10.7302), а минимальный средний - в 15:52 (10.6614/10.6749)).
На Depo рынке 20 января гривна overnight котировалась банками по 0.5/2.0%, доллар - по 0.8/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/11.0% и USD: 2.0/7.0%.
К закрытию последней, 20 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 19 января, закрытием, спрос на розничный доллар не претерпел изменений, предложение откатилось на 0,5 коп.
В течение сессии 20 января спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» е изменился, предложение потеряло по 0,35 коп.
Как и накануне, внутридневной динамике долларовая «зеленая» розница обязана, насколько мне представляется, двум вещам: неважной ликвидности, которую надлежало «полечить» привычной «дисконтной» терапией; «медвежьим» трендом на рынке безналичного доллара (курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,75 коп., 20-го сохранил тренд, окрепнув еще на 0,20 коп. до уровня 7,9430 UAH/USD).
Как показало развитие сценария четверга, дилеры розницы, сетовавшие на помехи валютообменным операциям со стороны миграциям служителей культа со своими адептами к Днепру и обратно, были правы — лишенные этого «удовольствия» в четверг, 20 января, они констатировали рост ликвидности, заслужившей нынче оценку «четыре с минусом».
В немалой степени этому прогрессу способствовали две вещи: вышеупомянутое внутридневное снижение цен на доллар, обыкновенно катализирующее обороты, а также появившийся редкий в этом сегменте клиентский «принос».
Последнее обстоятельство, полагаю, и стало определяющим в подходе к ревизии цен: «биды» оставили в неприкосновенности, поощряя приток клиентской «зелени», снизив на 0,3 коп. офера для активизации покупателей. Последнее обстоятельство и стало определяющим: наличие клиентского предложения не смогло превысить клиентский же спрос, оказавшийся доминирующим.
Внутридневные курсовые хроники для розничной «зелени» были простыми: стартовав с уровней 7,990/8,003 UAH/USD, доллар в этом сегменте уже около полудня констатировал снижение оферов: 7,99/8,00 UAH/USD. Новые цены до самого финиша не менялись, индицировав так называемую «курсовую комфортность», удовлетворившую как покупателей, так и продавцов доллара.
Последнее обстоятельство, полагаю, индицировало почти полную адаптацию розничного сегмента рынка наличных к условиям работы на фоне сохраняющегося полупроцентного оброка в Пенсионный фонд на межбанковском валютном рынке.
А сейчас, как и в предыдущем обзоре, остановимся на «нюансах» четверговой торговли безналичным долларом на валютном межбанке, являющемся, как известно, ориентиров для рынка наличных.
Как мы сообщали накануне, в среду случилось пробитие вниз уровня 7,950 UAH/USD котировками безналичного доллара.
Нынче, 20-го, со слов дилеров днепропетровского коммбанка-«бегемота», стартовав с уровней 7,942/7,955 долларовый безнал к 12.20 Киева де-факто финишировал курсами 7,935/7,945 UAH/USD, не оставив шансов «быкам», втайне надеявшимся на возвращение курса к базовому уровню 7,950 UAH/USD.
Как и накануне, у такой динамики цен на безналичную «зелень» могло быть две более прозаических причины.
Во-первых, откровенный саботаж киевских властей, задерживающих «ратификацию» и фактическое вступление в силу отмены полупроцентного сбора в Пенсионный фонд с каждой покупки безналичной валюты. Нежелание клиентов валютного межбанка переплачивать полпроцента из-за саботажа и медлительности киевских бюрократов с одной стороны создало изрядный гривневый навес отложенного спроса на доллар, с другой – могло стать весомой причиной игнорирования потенциальными клиентами на покупку «зелени» последних торгов межбанка — делать им там было решительно нечего. Последнее обстоятельство могло «технически» обеспечить преобладание клиентов на продажу СКВ, что, собственно, и вылилось в вышеупомянутый откат курса долларового безнала.
Во-вторых, как намедни поделился сокровенным наш высокопроФФесиональный премьер, с целью ликвидации кассового разрыва в январе, Кабмин планировал продать до полумиллиарда долларов и вырученной гривней «залатать» прореху.
Так что, нынешнему «медвежьему» тренду на рынке безналичной «зелени», поразительным образом совпавшим с настроениями мирового форекса, удивляться не следует.
Меж тем нам пора поинтересоваться состоянием дел в сегменте оптового доллара.
Сессия 20 января там завершилась курсами 7,99/8,00 UAH/USD, констатируя копеечные потери спроса и предложения по сравнению с закрытием среды.
При этом в течение четверга спрос на оптовую «зелень» не изменился на фоне потерявшего полкопейки предложения.
Полагаю, ввиду того, что здесь, как и накануне, наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, у дилеров опта, ревизовавших цены открытия (7,990/8,005 UAH/USD)уже к 12.00, были те же мотивы, что и валютчиков розницы: стимулировать реализацию «зелени» в полном сообразии с настроениями на торгах валютного межбанка.
Должен заметить, что на сей раз оперативная модернизация курса принесла свои плоды: итоговая ликвидность торговли оптовым долларом в четверг оказалась несколько выше, чем накануне. Последнее обстоятельство вселяет надежду, что у «налички» все-таки есть вероятность избежать трясины бокового тренда.
Оптовые партии остальных валют в четверг, 20 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,70/10,80 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием среды, 19 января, спрос и предложение на оптовые партии евро не претерпели изменений.
В течение четверга спрос на оптовые партии евро не менялся, предложение выросло на 2,0 коп.
Впрочем, справедливости ради стоит заметить, что к 12.20 Киева в этом секторе был момент, когда здешние дилеры, озадаченные высоким уровнем волатильности и «размахом телодвижений» пытались отслеживать провалы/отскоки парочки евро-доллар на торгах мирового форекса и «одномоментно», как и накануне, ревизовали утренние цены (10,70/10,78 UAH/EUR) к уровню 10,72/10,80 UAH/EUR.
Ну а впоследствии, наверняка отчаявшись понять логику спекулянтов мирового валютного рынка, упростили себе задачу, растянув до гривенника спрэд (10,70/10,80 UAH/EUR) и на этом успокоились.
Со слов дилеров, в секторе оптового евронала 20-го было «малолюдно». Потенциальные клиенты по-прежнему опасались операций с этой «стремной» СКВ.
Меж тем традиции обзоров требуют какого-никакого комментария по этому поводу.
очевидный «бычий» тренд в паре евро-гривня требует пояснения.
Полагаю, главной причиной роста курса оптового евронала является движение пары евро-доллар на мировом форексе, где единая валюта продолжила «ренессанс».
Стало быть, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,34600 к отметке $1,34100.
Стало быть, в течение украинской части сессии индикатор потерял скромные 50 пунктов, не давая, на первый взгляд, повода для волнений.
Впрочем, как и прежде, «дьявол таится в нюансах», а с волнениями на мировом форексе был полный ажур.
Полагаю, описывать каждый провал или взлет индикатора в течение 10-ти часов торгов не имеет смысла. Ограничимся указанием границы валютного коридора, в рамках которого кросс-курс евро-доллар и, простите, «колбасило не по-детски».
Так вот, индикатор в указанное выше время не покидал пределы $1,33950 – $1,35220. Думаю, 127-ми пунктов ему было достаточно, чтобы «порезвиться» вволю.
Внутридневного максимума ($1,35220)кросс-курс евро-доллар достиг около 14.40 Киева, отметившись на дне «Мариинской впадины местного значения ($1,33950) ближе к закрытию, в 17.50.
Заметим, что после завершения азиатской сессии форекса динамический диапазон «телодвижений» пары евро-доллар стал особенно широким, подчеркивая высокую значимость для евро «новостей с родины».
Попытаемся прокомментировать этот хаос для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 20-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Преамбула.
По итогам 2010г. рост экономики Китая достиг 10,3%, что превысило ожидания аналитиков, прогнозировавших показатель на уровне 8%. Напомним, в 2009г. подъем экономики КНР составил 9,2%. Инфляция в стране по итогам декабря 2010г. была на отметке 4,6%, что ниже зафиксированных месяцем ранее 5,1%. По итогам года инфляция в Китае составила 3,3%.
Такие данные приводит Национальное бюро статистики страны.
Таким образом, экономика Поднебесной продолжает и в довольно тяжелых условиях демонстрировать устойчивый рост, измеряемый двузначными цифрами. На этом фоне можно понять заявления президента США Барака Обамы о том, что Пекин недооценивает стоимость юаня и это идет во вред американской экономике, сделанные на встрече с председателем КНР Ху Цзиньтао, на которой в очередной раз был поднят вопрос о заниженной стоимости национальной валюты Китая. Б.Обама добавил, что, если курс юаня возрастет, это подстегнет спрос на внутреннем рынке КНР и поможет решить правительству этой страны проблему с инфляцией.
Но, как видно из статистики, проблем с инфляцией в Китае не наблюдается, а если начать укреплять юань, то это как раз самым негативным образом скажется на экономическом росте страны. Так или иначе, все свидетельствует об очередной волне интервенций, направленных на ослабление доллара США и укрепление позиций этой страны на экспортных рынках. Но пока Б. Обаме достичь этого не удалось: в четверг. 20 января, доллар медленно укрепляется и на 08:00 Киева торгуется на отметке $1,346 за евро.
Китайский юань поднялся 20 января до нового рекордного уровня относительно доллара. На китайской валютной бирже юань вырос до отметки 6,5883 за один доллар.
Во вторник официальный представитель МИД КНР Хун Лэй выразил надежду, что американские конгрессмены не будут муссировать вопрос, касающийся обменного курса юаня в увязке с визитом председателя КНР Ху Цзиньтао в США.
«Многие факторы говорят о том, что обменный курс юаня не является главной причиной несбалансированности китайско-американской торговли», - заявил китайский дипломат. Одновременно он заверил, что Китай сохраняет приверженность реформированию системы валютного обмена.
Национальная валюта КНР начала заметно укрепляться после того, как 19 июня этого года Народный банк Китая (Центробанк) выступил с заявлением о намерении активизировать реформу механизма обменного курса юаня, повышая его гибкость. После этого Китай регулярно отмечает новые рекордные показатели обменного курса своей валюты.
Доллар в четверг поутру повышается по отношению к большинству мировых валют вслед за падением фондовых индексов. Рынки, сообщает агентство Bloomberg, опасаются новых мер Китая по сдерживанию инфляции после ускорения экономического роста.
Кроме того, инвесторы сочли падение доллара к евро за предыдущие три сессии чрезмерным.
Курс евро к 8:03 Киева 20 января снизился до $1,3468 с $1,3473 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар стоил ¥82,12 против ¥82,02 по итогам среды, когда он опускался до минимальных с 4 января ¥81,85.
К 09.30 Киева стало очевидным: падение котировок на фондовых рынках, а также снижение мировых цен на нефть и драгоценные металлы, способствует закрытию инвесторами позиций по рисковым инструментам. Курс евро/доллар опустился с уровня $1.3485 до $1.3417. Курс австралийский доллар/доллар США упал с отметки 0.9982 до 0.9924. Курс фунт/доллар понизился на 80 пунктов до уровня $1.5907.
Дилеры отмечают, что закрытию рисковых позиций на рынке форекс способствуют ожидания дальнейшего повышения уровня основных процентных ставок в Китае. Этого вполне можно ожидать после сегодняшних данных, согласно которым уровень ВВП Китая за IV квартал составил 9.8% против прогнозируемого уровня 9.4%.
Окончательное значение композитного индекса ведущих индикаторов (Leading indicators composite) в Японии за ноябрь составило 100.6 (предварительное значение 101.0). Окончательное значение композитного индекса совпадающих индикаторов (Coincident indicators) в Японии за ноябрь составило 102.4 (предварительное значение 102.4).
Индекс промышленных цен (PPI) в Германии за декабрь составил +0.7% за месяц, +5.3% за год (прогноз был +0.5% за месяц, +5.1% за год, предыдущее значение +0.2% за месяц, +4.4% за год).
Ближе к 11.00 Киева евро/доллар не оставляет попыток продолжить рост.
Единой европейской валюте удалось оправиться от распродажи, активным участником которой было сингапурское отделение французского банка, и, обозначив минимумы сессии вблизи $1.3420 на фоне появления статьи в Financial Times о том, что Moody’s планирует понизить кредитный рейтинг Португалии, пара к настоящему времени сумела заметно восстановить понесенные потери. Теперь под прессингом оказались офера в районе $1.3470, но дилеры отмечают, что британский клиринговый банк, продававший евро около внутридневных минимумов, вновь появился среди продавцов пары.
Более крупные ордера на продажу, тем временем остаются вблизи $1.3485 и дилеры считают, что, в то время как спады продолжают привлекать интерес к покупке, для улучшения тона торгов паре необходимо вернуться выше тридцать пятой фигуры.
Биды, между тем, теперь видны около $1.3455/45, более массивные находятся в области $1.3430/20, но следом отмечены стопы, исполнение которых откроет дорогу к $1.3405/00, при этом на рынке ходят разговоры о крупных стопах в районе $1.3395/90 и $1.3380.
Негативные данные отчетности Goldman Sachs и Wells Fargo подпортили накануне настроение игрокам рынка акций. Это нашло отражение и на рынке валют. Евро так и не смог удержаться выше отметки $1,35 за евро, и в четверг наблюдаются продажи европейской валюты, хотя пока они не сильные.
На 11:00 Киева один евро оценен в $1,345. Однако с технической точки зрения, накануне, европейская валюта достигла своей цели. Теперь у нее только один путь – вниз. Ближайшей поддержкой для евро выступит уровень $1,28, однако возможна и более глубокая просадка. Все зависит от проблем, которые будут сопровождать текущую коррекцию, коих накопилось за последнее время не мало.
В то же время доллар в ближайшие недели будет укрепляться не только к евро, но и к другим рисковым валютам: фунту стерлингов (текущий курс - $1,598 за фунт) или канадскому доллару (0,997).
Но в то же время стоит ожидать укрепления по отношению к доллару японской иены (¥82,14 за доллар на 11:00 Киева) и швейцарского франка (0,954 франк/доллар).
В общем, коррекция хотя и заставила себя подождать, но все же пришла на мировые фондовые товарные и валютные рынки.
Около 12.50 Киева пара евро/доллар достигла отметки $1.3515, после чего откатилась в область $1.3485. Однако коррекционные откаты пока остаются незначительными. По словам дилеров, на прорыве уровня $1.3520 отмечены стопы, исполнение которых позволит евро/доллару подняться к оферам вблизи вчерашнего максимума $1.3539. На уровне $1.3550 отмечен опционный барьер, на подходе к нему вероятны защитные продажи. В указанное время евро/доллар торгуется на отметке $1.3489
Пришла пора промежуточного подведения итогов.
Как отмечают валютные аналитики Barclays Capital, на этой неделе европейской валюте оказывали поддержку растущие доходности 2-летних и 10-летних государственных облигаций Германии. Однако, добавляют в банке, дневной моментум на графиках евро/доллара уже вошел на перекупленную территорию, а в дневном облаке формируется сопротивление в районе $1.3625.
Исходя из этого, в банке ожидают ослабления евро в ближайшее время с перспективой тестирования области поддержки $1.3350 в паре с американской валютой. На 13.40 Киева пара евро/доллар торгуется на отметке $1.3490.
Спустя 40 минут курс евро/доллар вырос на европейской сессии до отметки $1.3520, что на 100 пунктов выше четвергового минимума. Поддержку курсу евро оказало заявление министра финансов Германии, который опроверг спекуляции о возможной реструктуризации греческого долга. Было также отмечено, что лидеры ЕС вырабатывают четкую стратегию, которая поможет стабилизировать ситуацию в еврозоне.
Курс фунт/доллар поднялся с уровня $1.5907 до $1.6007. Некоторой стабилизации спроса на рисковые инструменты способствовали финансовые результаты банка Morgan Stanley за четвертый квартал прошлого года, которые оказались лучше ожидаемого уровня.
В тоже время снижение мировых цен на нефть и драгоценные металлы оказывает давление на «сырьевые» валюты и другие рисковые инструменты. Цена на золото опустилась 20-го на семнадцать долларов до уровня $1353.80 за тройскую унцию. Курс австралийский доллар/доллар США понизился до отметки 0.9908.
Согласно экономическому обзору Британской конфедерации промышленников (CBI industrial order books balance), баланс производственных заказов в Великобритании за январь составил -16% (прогноз был -1%, предыдущее значение -3%). Согласно данным обзора Британской конфедерации промышленников (CBI), баланс объема розничных продаж (Retail sales volume balance) за декабрь в Великобритании составил +17% (предыдущее значение +13%).
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
После обеда (по киевскому времени) стало очевидно: евро/доллару не удалось продолжить рост.
Пара евро/доллар установила сессионный максимум на уровне $1.3525, исполнив стопы выше отметки $1.3520, но возникший интерес к продаже в рамках фиксации прибыли не позволил паре продолжить рост. По сообщениям дилеров, стопы отмечены на всем отрезке до отметки $1.3550, а на подходе к уровню $1.3540 и к опционному барьеру $1.3550 расположены офера.
Тем не менее, пока паре не удается развить восходящее движение. Евро/доллар опустился к поддержке в районе $1.3480. Уверенный прорыв этого уровня обусловит более глубокое снижение к области $1.3455/50. В настоящий момент евро/доллар торгуется на уровне $1.3475
Курс евро к доллару стабилизировался в ходе торгов в четверг: с одной стороны, негативом для единой европейской валюты являются опасения новых мер Китая по сдерживанию инфляции после ускорения экономического роста, с другой стороны, слабость рынка труда США лишает доллар поддержки, сообщает агентство Bloomberg.
Темпы роста ВВП Китая ускорились в четвертом квартале 2010 года до 9,8% с 9,6% в июле-сентябре. Консенсус-прогноз экономистов составлял 9,4%. Вместе с тем темпы инфляции в декабре замедлились до 4,6% в годовом выражении с 5,1% в ноябре.
Курс евро к 13:23 GMT 20 января составил $1,3472 по сравнению с $1,3473 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
Доллар стоил ¥82,37 против ¥82,02 по итогам среды, когда он опускался до минимальных с 4 января ¥81,85.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма «нервно» и «размашисто». Являя собой классический образец броуновского движения.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое оперативно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы на размашистые «судороги» настроений пары евро-доллар мирового форекса реагировали столь же «рациональным» образом, не изменившись в течение четверга по спросу и прибавив 4,0 коп. по предложению: 10,70/10,80 UAH/EUR. Иначе говоря, не мудрствуя лукаво, дилеры розницы вульгарно растянули маржу и успокоились.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению; и завершив, стало быть, торги 20 января ценами 0,266/0,2680 UAH/RUB. То есть, констатируя двадцатипунктовые потери по обеим позициям по сравнению с финишем среды, 19 января.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 20-го, как и накануне, была «низкой».
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе в четверг снова была неважной.
Как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Лишь изредка дилеры опта используют ее как прокладку для работы «зелени».
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка четверга несколько выросла по сравнению с оборотами среды, оставаясь, впрочем, далеко от оптимальной. Относительный прогресс, насколько мне представляется, здесь был обеспечен «двусторонней» работой сегмента а также своевременной ревизией действующих цен. Риски скатывания сегмента в трясину бокового тренда несколько снизились.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 20 января в
Днепропетровске пытались работать по просевшему с закрытия среды на 3,0 коп. спросу и не изменившемуся с финиша 19 января предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 января по спросу и предложению потеряли по 10 пунктов.
Похоже, боковой тренд перекинулся с рынка наличных на торги валютного межбанка «в степях Украины». Впрочем, как мы неоднократно подчеркивали, застоем этот сегмент финансового рынка обязан вот уже недельной задержке с «официальной ратификацией» случившейся в четверг, 13 января отмены сбора в Пенсионный фонд 0,5% с каждой покупки безналичной валюты.
Иначе говоря, де-факто вот уже неделю валютный межбанк парализован, пребывая под нарастающим гривневым навесом отложенного клиентского спроса (участники рынка, желающие приобрести доллары и прочую валюту, не желая переплачивать полпроцента, терпеливо ждут, когда киевские власти наконец-то соизволят автографом «разрулить» этот «затык».
Благодаря неучастию в торгах долларовым безналом потенциальных покупателей, картина рынка искажена и «перекошена», не отражая реальной ситуации.
Полагаю, отсутствие достаточного количества реальных сделок на приобретение доллара парализовало и работу рынка наличных. Тамошние клиенты также не желают рисковать, стараясь дождаться отмены злополучного полупроцентного «оброка».
Ликвидность на этом фоне день ото дня «усыхает».
Предположительно, возникший «затор» на валютном рынке может быть ликвидирован после возвращения нашего гаранта Конституции из далекой Японии, где Виктор Федорович пребывает с официальным визитом. По нашим данным, президент возвращается на работу с 21 января и, будем надеяться, оперативно займется неотложными делами.
Остается уповать на то, что Янукович, пребывая в Японии не повредит здоровье, откушав одиозную и опасную, но очень вкусную рыбку фугу или суши.
Думаю, с новой недели на фоне возвращения на рынок долларового безнала покупателей этой СКВ котировки доллара слегка приподнимутся, вернувшись выше уровня базовой цены 7,95 UAH/USD и подтянув немного вверх цены на долларовую «наличку».
Пока же, косвенные признаки свидетельствуют о том, что регулятор откровенно трусит предстоящего открытия шлюзов и наплыва покупателей доллара без наценки. В таких условиях удержать курс на месте буде сложно и ценой достаточно объемных интервенций, на которые может уйти практически вся «нахомяченая» с начала года валюта.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в пятницу, 21-го с уровней 7,940/7,945 UAH/USD. Отметим снижение по обеим позициям на полкопейки-копейку цен по сравнению с открытием четверга на фоне робкого начала торговли.
Около 11.15 на торгах безналичным долларом никаких изменений в ценах: 7,940/7,945 UAH/USD.
К 12.20 Киева отечественный валютный межбанк в секторе доллар констатировал незначительное подорожание последнего до уровней 7,943/7,950 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 января с уровней: доллар – 7,98/8,01 UAH/USD, евро – 10,70/10,85 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,269 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, 20 января, спрос на «легитимные» доллары просел на 0,5 коп. предложение не изменилось.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению стал выше на 2,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и предложению не претерпел изменений.
В дебюте сессии 21 января настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару и «опаска» к приподнявшемуся с полудня среды на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса. Хотя цены приподняли.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 21-го имели следующий вид: доллар – 7,985/8,000 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием четверга просел на 0,5 коп., предложение потеряло 0,3 коп.); евро – 10,64/10,74 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 20-го, спрос откатился на 6,0 коп., предложение просело на 2,0 коп.); рубль – 0,2650/0,2675 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте сессии 21 января на участке «черной» розницы и мелкого опта доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся на фоне «нормальной», подобной суточной давности, ликвидности.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 21 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом четверга не изменился, предложение село на 0,5 коп.); евро - 10,70/10,80 UAH/EUR (по сравнению со стартом четверга, спрос не изменился, предложение выросло на 2,0 коп.); рубль – 0,2658/0,2670 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос просел на 2 пунктов, предложение стало ниже на 10 пунктов).
На начало сессии 21 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 11.15 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных без перемен: на фоне утренних цен на работаемые валюты (доллар – 7,985/8,000 UAH/USD, евро – 10,64/10,74 UAH/EUR, рубль – 0,2650/0,2675 UAH/RUB) продолжалась работа по удовлетворению доминировавшего спроса на фоне «нормальной» ликвидности.
На это же время у оптовиков работа еще не стартовала. При этом утренние цены не изменились: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,2658/0,2670 UAH/RUB.
Около 12.24 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска утренняя ликвидность сохранилась на прежнем, «нормальном» уровне. При этом цены на работаемые здесь валюты не изменились (доллар – 7,985/8,000 UAH/USD, евро – 10,64/10,74 UAH/EUR, рубль – 0,2650/0,2675 UAH/RUB).
По-прежнему работался доминировавший здесь клиентский спрос.
В оптовом сегменте на это время котировки доллара не претерпели изменений (доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,2658/0,2670 UAH/RUB) на фоне стартовавшей двусторонней работе по доллару и рублю с «невысокой» ликвидностью.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое. Особенно на фоне небезосновательных ожиданий «ратификации» отмены «пенсионного оброка» уже с понедельника, 24 января.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 21 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,99/8,00, евро – 10,73/10,84, рубль - 0,2660/0,2675, Донецк – 7,990/8,015 UAH/USD, евро – 10,70/10,83 UAH/EUR, Киев опт - 7,990/7,995 UAH/USD, розница - 7,97/8,01 UAH/USD, евро (опт) - 10,80/10,81 UAH/EUR, розница - 10,65/10,84 UAH/EUR, рубль - 0,2655/30,00 RUB/USD, Хмельницкий – 7,985/8,005 UAH/USD, евро – 10,69/10,79 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,268, Одесса – опт – 7,995/8,005, розница - 7,99/8,01, Запорожье – 7,985/8,005, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
