Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Японии с уровня AA до AA-. Эта новость привела к резкому ослаблению курса японской йены.
Курс доллар/йена вырос более чем на 100 пунктов до уровня ¥83.18. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥113.55. Курс фунт/йена вырос до уровня ¥132.20.
Курс евро/доллар упал после этой новости до отметки $1.3636.
Перед этим падением курс поднимался до уровня $1.3726, максимального с 22 ноября. Поддержку курсу евро оказывало, в частности, повышение фондовых индексов после вчерашнего решения Комитета открытого рынка ФРС США оставить свою политику ультранизких процентных ставок без изменения.
Вчера состоялось очередное заседание Резервного банка Новой Зеландии. В результате банк объявил о том, что основная процентная ставка (Official cash rate) остается без изменения на уровне 3.00%.
Торговый баланс (Trade balance) в трлн. йен в Японии за декабрь +0.728 (прогноз +0.465, предыдущее значение +0.163).
Евро дорожает по отношению к большинству мировых валют, так как инвесторы полагают, что Европейский центральный банк подтвердит опасения ускорения инфляции.
По отношению к доллару евро продолжает оставаться у максимума за два месяца в ожидании сильных данных о доверии в еврозоне и инфляции в Германии, сообщает агентство Bloomberg.
Курс евро к 08:15 Киева 27 января слегка понизился и составил $1,3707 по сравнению с $1,3713 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее. В ходе торгов в среду евро поднимался до $1,3722 - максимума с 22 ноября.
Доллар стоил ¥82,19 против ¥83,01 по итогам среды.
В паре с японской нацвалютой стоимость евро немного опустилась до ¥112,64 против ¥112,68 накануне.
Накануне все внимание рынков было приковано к заседанию Комиссии по открытым рынкам ФРС США. Комиссия приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
В то же время Федеральная резервная система США намерена продолжить политику приобретения государственных долговых обязательств, чтобы поддержать экономический рост в стране. Речь идет о мере, предложенной в ноябре 2010г., которая предусматривает выкуп долгосрочных ценных бумаг Министерства финансов США (US Department of Treasury) на сумму $600 млрд.
В своем заявлении ФHC констатирует продолжение восстановления экономики. Но оценки руководства ведомства очень сдержанны. ФРС указывает, что существующих темпов роста недостаточно для серьезного улучшения положения на рынке труда. Указывается также на сохраняющееся давление на жилищный сектор страны. «В конце 2010г. потребительские расходы увеличились, но дальнейший рост сдерживается высоким уровнем безработицы, низким уровнем доходов и жесткими условиями кредитования», - говорится в заявлении ФРС.
Таким образом ФРС констатировала, что рост экономики США происходит в основном за счет долларового допинга от резервной системы, и, видимо, спекулянты это осознают: в последние дни доллар заметно снизился по отношению к евро, и в четверг, 27 января, на 08:00 Киева пара торгуется на отметке $1,37 за евро.
Евро/доллар продолжает демонстрировать довольно волатильную торговлю после публикации сопроводительного заявления FOMC, и в 00.00 27-го держится около $1.3684, встречая отпор при попытках пробиться к стопам выше $1.3710, но все также привлекая свежий интерес к покупке на спадах. Первоначально участники рынка отреагировали на негативные для американской валюты заявления о том, что, «хотя цены на сырье выросли, долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными», а также на негативную оценку ситуации на рынке труда. Тем не менее, эффект этих комментариев был компенсирован новостью о сохранении количественного ослабления в объеме $600 млрд. и о том, что это решение поддержали все члены комитета, в результате чего евро остался в рамках внутридневного диапазона.
Дилеры отмечают, что неспособность пары осуществить уверенный рывок выше $1.37 начинает беспокоить «быков», но пока настрой остается весьма позитивным, и прорыв выше позволит рассчитывать на развитие восходящей динамики. Ближайшая поддержка проходит в районе $1.3650/40, прорыв к стопам ниже может спровоцировать коррекцию к $1.3620 и $1.3570, а потенциально и к $1.3540.
Цена на золото 26 января выросла, сумев восстановиться после потерь, наблюдавшихся в течение дня.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подорожали на $0,700 до $1333 за тройскую унцию.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 26 января в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1347,1 за унцию (+1 %), серебро - $27,63 за унцию (+2,75%), платина - $1815 за унцию (+0,27%), палладий - $819 за унцию (+4,23%). Цены выросли на фоне решения ФРС сохранить ключевую ставку на уровне 0-0,25%.
Но не все так безоблачно на рынке драгметаллов.
«По всей видимости, Китай собирается всеми силами обрушиться на растущую инфляцию. Не надо думать о том, насколько замедлится экономический рост - любое сокращение темпов по сравнению с нынешними приведет к падению на рынке сырья. Сейчас мы как раз становимся свидетелями начала этого процесса. На мой взгляд, самое ярко выраженное падение мы увидим на рынке золота. Золото считается инструментом защиты от инфляции, но если за дело взялся Китай, то скоро не от чего будет защищаться», - считает основатель Veracruz llc Стив Кортес.
В результате цены на все сырьевые товары могут пойти вниз. В том числе и на драгоценные металлы.
Хотя в четверг, 27 января, рынок оптимистичен. На 07:30 Киева на рынке фьючерсов установились следующие цены: на золото - $1344,21 за унцию (+0,84%), серебро - $27,56 за унцию (+1,6%), платина - $1812,7 за унцию (+0,88%), палладий - $812 за унцию (+0,92%).
Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял сегодня решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне. Процентная ставка по федеральным фондам (Federal fund rate) в настоящее время составляет 0.25%. В заявлении говорится, что параметры второй программы по количественному ослаблению кредитно-денежной политики ФРС остаются неизменными. Данные решения были приняты единогласно. Также было отмечено, что темпы роста экономики пока недостаточны для улучшения ситуации на рынке труда, уровень цен на сырье вырос, однако инфляция снижается.
Курс евро/доллар установился на американской сессии в пределах $1.3639-1.3719. Дилеры отмечают, что результаты заседания ФРС США 25-26 января не принесли никаких неожиданностей для участников рынка. Высокий уровень безработицы в США и низкий уровень инфляции не дают пока оснований предполагать о каком-либо ужесточении кредитно-денежной политики. Таким образом, курс доллара в условиях достаточно низкой активности на рынке форекс оказался к закрытию дня под некоторым давлением. Курс фунт/доллар поднялся до отметки $1.5933.
Цены на нефть и драгоценные металлы значительно выросли за торговый день 26 января.
Цена унции золота выросла до отметки $1346.20, что более чем на двадцать долларов выше дневного минимума. Цена на нефть в Нью-Йорке поднялась более чем на доллар до отметки $87.33 за баррель. Получили поддержку и сырьевые валюты. Курс австралийский доллар/доллар США установился вблизи максимума за 26-е 0.9995.
Количество продаж новых домов (New home sales) в США за декабрь составило 329K (прогноз был 297K, предыдущее значение пересмотрено с 290K до 280K).
Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) объявил 26-го о том, что официальная процентная ставка, устанавливаемая банком, остается на прежнем уровне 3.00%.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 27 января в Первопрестольной расчетами today просел на 12,44 копейки и составил 40,6171 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 27 января понизился на 10,30 копеек и составил 29,6738 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после сохранения неизменным во вторник в среду укрепился на 0,5 коп. до уровня 7,9380 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9300-7,9450 UAH/USD, затем котировки установились на 7,9380-7,9450 UAH/USD, после чего снизились до 7,9320-7,9420 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9380 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9380 UAH/USD и продавать по 7,9480 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,34% с 7,9650 UAH/USD до 7,9380 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 26 января.
Сделки в среду по паре доллар США/Гривна открылись котировками 7.9320/7.9440, и к 11:00 курс составил 7.9343/7.9450. К 13:00 цены понизились (7.9330/7.9400), а на момент закрытия торговой сессии поднялись и вышли на 7.9350/7.9410 (максимальный средний уровень составил 7.9379/7.9445 в 11:54, минимальный средний - 7.9250/7.9410 в 13:27).
Индикативные показатели интервенции НБУ по доллару США на межбанковском валютном рынке в среду: 7.9380/7.9480.
Российский рубль котировался банками по 0.2666/0.2670. Незначительно колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2666/0.2669.
Торги по евро стартовали с отметок 10.8446/10.8610. К 11:00 котировки увеличились до 10.8597/10.8761, а на момент закрытия уменьшились и составили 10.8566/10.8648 (максимальный средний курс был зафиксирован в 11:40 (10.8695/10.8950), а минимальный средний - в 15:47 (10.8471/10.8553)).
На Depo рынке 26 января гривна overnight котировалась банками по 0.5/2.0%, доллар - по 0.8/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/10.0% и USD: 2.0/7.0%.
К закрытию последней, 26 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,982-983/7,993 UAH/USD, евро – 10,90/10,95 UAH/EUR, рубль – 0,2675/0,2690 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 25 января, закрытием, спрос на розничный доллар потерял 0,2-0,3 коп., предложение стало ниже на 0,2 коп.
В течение сессии 26 января спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» также «похудел» на 0,2-0,3 коп., предложение стало ниже на 0,2 коп.
Внутридневной слабовыраженной «медвежьей» динамикой курс розничной «зелени» обязан нескольким «обстоятельствам».
Во-первых, «медвежьему» тренду курса безналичного доллара, который в свою очередь стал следствием затягивания «официальной» отмены «пенсионного оброка» и на этой почве почти стопроцентным отсутствием на торгах покупателей. Волюнтаристски спущенной сверху доминирование продавцов «зелени» естественно, вызвало падение ее цены — курс гривны на межбанковском валютном рынке после сохранения неизменным во вторник в среду укрепился на 0,5 коп. до уровня 7,9380 UAH/USD.
Во-вторых, плачевным состоянием ликвидности, которую здешние дилеры пытались реанимировать привычной «дисконтной терапией».
В принципе, можно было упомянуть о дневном, около киевского полудня, падении курса доллара относительно евро (с $1,3670 до $1,3720 за евро) но это уже будет очевидным «притянутым за уши» «перебором». Может закружиться голова от такой «включенности» отечественного «черного валютного» рынка в мировые финансы.
В общих чертах, «вторничные» причины ревальвации гривни. Ничего нового. Полнейший застой на отечественном рынке. Застой, кризис жанра и вульгарный боковой тренд, куда и наличку и безнал завела ревальвационная авантюра Нацбанка.
Курсовые хроники сессии 26 января в розничном сегменте не отличались оригинальностью и, как мы указали выше, подчинялись настоятельной необходимости «реагировать» на сводки с межбанка и «плинтусовый» уровень ликвидности.
К слову, если до полудня последняя еще кое-как «теплилась» стараниями единичных клиентов розницы на покупку доллара, после обеда обороты «умерли» окончательно, и никакими дисконтами их реанимировать не удалось.
В результате итоговая ликвидность сессии от 26 января в розничном сегменте рынка наличных оказалась еще хуже вторничной, хотя последняя, насколько мне представляется, уже пребывала на самом дне.
Возвращаясь к основополагающим причинам падения ликвидности на рынке наличных, рискнем предположить, что главную вину за это вполне уместно возложить на сложившееся положение дел на валютном межбанке, который из-за затянувшегося решения вопроса «ратификации» отмены полупроцентного «оброка» в ПФ, покинула когорта покупателей доллара, не желающих приобретать валюту с полупроцентной наценкой. Последнее лишило наличку притока «свежей» СКВ, а очевидный «перекос» (в пользу реализаторов валюты) на торгах межбанка «размагнитил» потенциальных клиентов розничного и оптового сегментов рынка наличных. Желающие приобрести доллары надеются на дальнейшее «углубление» установившегося на рынке наличной «зелени» вялотекущего «медвежьего» тренда, а те, у кого возникла нужда в нацвалюте, тешат себя надеждой на скорое прекращение «этого безобразия» и высоковероятный (в стиле осени-2008) отскок курса доллара вверх, из реальвационных низов рынка.
Состояние оптового сегмента рынка наличного доллара в Днепропетровске напоминало розницу: тот же слабовыраженный «медвежий» тренд на фоне нулевых оборотов, которые, со слов оптовиков, оказались заметно ниже вторничных.
Сессия здесь завершилась уровнями 7,98/7,99 UAH/USD, констатировав копеечную потерю с проса по сравнению с закрытием вторника на фоне полукопеечного отката оферов.
В течение среды оптовая «зелень» в Днепре по обеим позициям потеряла по полкопейки. Причины внутридневного отката мы только что обсуждали, анализируя процессы в рознице.
Остается констатировать наличие и здесь всех признаков «боковика», которым наш рынок наличных обязан «умникам» в киевских коридорах власти и на Институтской 9.
Оптовые партии остальных валют в среду, 26 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,90/10,95 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием вторника, 25 января, спрос на оптовые партии евро прибавил 5,0 коп., предложение не изменилось.
В течение среды спрос и предложение на оптовые партии евро не претерпели изменений.
На поверхности лежит одна из причин внутридневного курсовой стабильности: фактическое ценовое постоянство на фоне нулевых оборотов в сегменте оптового доллара.
Впрочем, нам не мешало бы поинтересоваться настроениями пары евро-доллар на мировом форексе, которые также являются важными курсоформирующими факторами для евро-гривня «в степях Украины».
Стало быть, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,36900 к отметке $1,36930.
Стало быть, в течение украинской части сессии индикатор прибавил «сиротские» 3 пункта, не давая никаких поводов для ощутимых перемен в ценах на оптовый евро в паре евро-гривня «в степях Украины».
Впрочем, как и прежде, «дьявол таится в нюансах», с которыми нам сейчас и предстоит ознакомиться. Но вначале констатируем главную «изюминку» динамики кросс-курса евро/доллар в упомянутом временном промежутке.
Как оказалось, индикатор с 08.00 до 18.00 Киева не покидал рамки коридора $1,3650 - $1,3719.
Стало быть, имеем все основания считать, что спекулянты форекса 26-го сдерживались от «размашистых» авантюр, дожидаясь вечернего обнародования результатов заседании комиссии по открытым рынкам (FOMC), где 25-26 января решалась судьба учетной ставки ФРС. Кроме того, нельзя исключать ощутимого влияния на динамику форекса выходного дня в Австралии.
Впрочем, свою «евродолларовую одиссею» начнем издалека — с 00.00 до 02.00 Киева кросс-курс пары евро-доллар пребывал у отметке $1,3680, совершая незначительные разнонаправленные колебания. Затем, после 02.15 Киева была предпринята попытка провала, завершившаяся локальным минимумом ($1,3660) около 03.00 Киева, из которого индикатор подскочил наверх($1,3700 к 04.30 Киева).
Последнее обстоятельство дало нам основание считать, что в этом проекте участвовали исключительно спекулянты с «пропиской» в странах АТР, исключая Австралию.
Подготовка к открытию европейской сессии (05.00-08.40 Киева) проходила спокойно, на фоне пребывания индикатора на уровне $1,3690, снижением с которого до $1,3660 и стартовали торги форекса на Континенте.
Реабилитировавшись отскоком до уровня $1,3719, индикатор «встрял» в «долгоиграющий» и «тягучий» откат (с 14.20 до 17.15 кросс-курс откатывался к внутридневному минимуму $1,3650), где и «отметился» в указанное время.
«Природная гордость» и пойманный двумя неделями ранее кураж, не позволили евро завершить «украинский» отрезок «в миноре»: индикатор на финише отскочил вверх к отметке $1,36930.
Попытаемся прокомментировать этот весьма непростой внутридневной сюжет для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 26-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Преамбула
Доллар агрессивно теряет свои позиции и на 08:00 Киева в среду, 26 января, торгуется по отношению к евро на отметке $1,3700 за евро - невиданный с ноября 2010г. уровень. Конечно, такая слабость доллара в первую очередь говорит не о том, что в экономике США все хуже, чем в зоне евро, а о том, что уровень аппетита к риску среди игроков заметно возрос, и они постепенно начинают выводить активы из американских бондов в более доходные активы.
В то же время США постепенно начинают осознавать, что необеспеченных долларов становится очень много, и приступают к сворачиванию ряда программ, стимулирующих рост экономики. Президент США Барак Обама предложил заморозить ежегодные внутренние расходы на ближайшие пять лет.
«Это позволит снизить дефицит бюджета на $400 млрд. в течение следующих 10 лет, а также опустить расходы, сверх необходимых (дискреционные расходы), на самый низкий уровень со времен президентства Дуайта Эйзенхауэра», - заявил глава Белого дома во время традиционного послания Конгрессу.
Более того, президент США выступил за отмену налоговых послаблений ряду крупных американских компаний. «В течение многих лет группа лоббистов подстраивала налоговый кодекс так, чтобы конкретные компании и производства оказывались в преимущественном положении», - подчеркнул он.
Таким образом, можно констатировать, что США практически полностью восстановились от кризиса. Кончено же, на рынках остается масса дисбалансов и рисков, таких, как дефолты муниципалитетов в США, или стагнация на рынке недвижимости, или высокий уровень безработицы. Тем не менее, маховик экономики запущен, а доллар уже скоро пойдет вверх.
В паре с иеной доллар опустился до минимума за неделю после того, как президент США Барак Обама призвал заморозить основные статьи государственных расходов США сроком на пять лет, сообщает агентство Bloomberg.
Евро стоил $1,3689 на 08:30 Киева по сравнению с $1,3681 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник, когда он поднимался до максимальных с 22 ноября $1,3704.
Иена подорожала к этому времени с ¥82,25 до ¥82,06 за доллар и со ¥112,54 до ¥112,34 за евро.
Курс евро/доллар вырос на азиатской сессии, к 09.30 Киева до уровня $1.3704, максимального с 22 ноября. Повышение курса евро и ослабление курса доллара на рынке форекс продолжается. В среду инвесторы ожидают результатов заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Согласно прогнозам, ФРС оставит свою политику ультранизких процентных ставок без изменения.
Давление на курс доллара оказывает снижение доходности американских облигаций. Этому, в частности, способствовало предложение президента США Обамы заморозить часть бюджетных расходов.
Поддержку курсу евро оказывает увеличение разницы между доходностью двухлетних немецких и американских облигаций до максимального уровня за последние два года в пользу немецких бумаг.
Во вторник, напомним, прошел первый аукцион по размещению облигаций европейского фонда стабильности в размере €5 млрд. Его результаты показали высокий спрос на бумаги со стороны инвесторов, что оказывает положительное влияние на курс евро.
В опубликованном 26-го экономическом отчете Банка Японии за январь отмечается, что банк оставил свою оценку состояния экономики страны без изменения. Несмотря на то, что ситуация с экспортом несколько ухудшилась, в целом, по сравнению с предыдущим отчетом, перспективы изменения экономической ситуации в Японии улучшились.
В среду в Австралии выходной день. Вследствие этого финансовый рынок в стране был закрыт.
В дальнейшем пара евро/доллар продолжает торговаться достаточно высоко, и на 11:30 Киева торги проходят около отметки $1,3700 за евро, а сама «парочка» «созрела» для промежуточных комментариев, выводов и …прогнозов.
«Если позитивное развитие событий в еврозоне продолжится, пара евро/доллар может достигнуть новых высот. До отметки $1,40 не так уж далеко. Если на саммите ЕС в марте к тому же будет найдено убедительное решение кризиса ликвидности, то курс может подняться выше уровня $1,40, и мы будем вынуждены пересмотреть свои прогнозы. Пока что, однако, достаточно рисков снижения евро против доллара. От заседания ФРС не стоит ждать сюрпризов, а вот ожидаемые к публикации в пятницу данные по ВВП США могут поддержать доллар», - отмечают аналитики Raiffeisen Research.
Несколько дальше заглядывают аналитики Lloyds Bank Corporate.
«В среднесрочной перспективе, в рамках года, наилучшая ситуация будет у валют тех стран, где будет наблюдаться экономический рост. Так, в Великобритании инфляционные ожидания растут, но перспективы экономического роста очень туманны, поэтому роста ставок ждать не приходится. Следовательно, и перспективы фунта стерлингов тоже не особенно хороши. В то же время, например, валюты Швеции или Австралии находятся в гораздо лучшей ситуации, потому что экономический рост идет там более уверенно и стабильно. Главным вопросом для валюты остается экономический рост и его устойчивость», - отметил в интервью CNBC стратег по валюте Lloyds Bank Corporate Markets Адриан Шмидт.
Предлагают обратить внимание на валюты развивающихся стран в UBS.
«Один из удивительных феноменов в финансовом мире - это насколько быстро денежные потоки из развитых стран в развивающиеся восстановились после финансового кризиса. Правда, объем этих потоков еще не восстановился до уровня пикового 2008г., но в 2010г. он был существенно выше, чем в предыдущем. Думаю, есть все основания полагать, что эти денежные потоки продолжат свое движение и в 2011г. Конечно, если нынешний темп сохранится, то существует опасность перегрева тех развивающихся экономик, куда в основном направляются такие потоки. Это не отвечает ничьим интересам: на перегретых рынках возникают "пузыри", усиливается инфляция. К счастью, уже многие и в развивающихся странах, и среди инвесторов понимают эти опасности. Многие развивающиеся страны, такие как Бразилия, например, стали притормаживать такие потоки, и это хороший знак», - сообщил в эфире CNBC председатель и президент UBS Global Asset Management Business Джон Фрезер.
Таким образом, на рынке отсутствует консенсус относительно того, какая валюта окажется лучше в этом году, а это признак того что впереди коррекция и доллар вновь станет лучшей «тихой гаванью» для инвесторов
К 12.45 у гуру Credit Agricole родилось предположение, что евро уже достиг своих максимумов против доллара.
По словам аналитиков Credit Agricole, евро/доллар, вероятно, уже достиг своих максимумов 2011 года. Цена спот за январь выросла на 6.5% на фоне ожидания по ставкам. Однако по словам представителей ЕЦБ, эти ожидания могут быть несколько завышены. В то же время положительные данные по США (и новый состав FOMC) указывают на то, что инвесторы недооценивают перспективы монетарной политики ФРС. Аналитики банка прогнозируют, что ЕЦБ повысит ставку не ранее марта 2012 года до 1.5%, ФРС может поднять ставку до 0.5% в сентябре 2012 года.
Около 13.30 евро/доллар опустился от достигнутых ранее максимумов на уровне $1.3722, столкнувшись с зоной оферов в области $1.3720/25. По словам дилеров, паре не хватает восходящего импульса, поэтому все попытки роста заканчиваются распродажами.
Евро/доллар опустился ниже ключевого уровня поддержки $1.3700 и после безуспешных попыток вернуться выше этой отметки продолжил снижение. Следующая поддержка проходит на уровне $1.3685/80, если она будет пройдена, пара устремится к области бидов $1.3650 со стопами ниже. Текущий внутридневной минимум установлен на уровне $1.3656.
К 15.45 рынок покупает евро/доллар на спадах.
По словам трейдеров, один солидный банк покупает евро/доллар в области $1.3680, почти на 40 пунктов ниже максимального значения за последние два месяца. Между тем, попытки восходящего движения в паре доказали свою несостоятельность. Уровень $1.3700 так и остался непройденным, поскольку инвесторы предпочитают продавать евро на росте.
Если евро/доллар преодолеет уровень поддержки на $1.3650, скорее всего, начнется фиксация прибыли по коротким позициям, которая поможет единой валюте вернуть часть потерь. Также следует помнить о таком факторе риска, как решение по ставке ФРС, которое будет объявлено поздно вечером. Маловероятно, что рынок решится на радикальные перемены в преддверии этого события. Текущий курс евро/доллара $1.3685. Ближайшая поддержка проходит на уровне $1.3680. Сопротивление на $1.3700.
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
В среду пара EUR/USD установила новый в этом году максимум, достигнув отметки $1,3720 в начале европейских торгов, в то время как британский фунт частично восстановил вторничные потери в паре с долларом США после публикации протоколов предыдущего заседания Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии.
Так вот, если верить протоколам, новый член MPC Мартин Уил неожиданно поддержал своего коллегу Эндрю Сентанса и выступил за повышение процентной ставки на 25 б.п. Однако в итоге Комитет проголосовал 7-ю голосами против 2-х за сохранение процентной ставки на прежнем уровне 0.5%, оставив также неизменным объём программы количественного смягчения, несмотря на то, что член Комитета Адам Позен проголосовал за увеличение программы на 50 млрд фунтов до 250 млрд фунтов.
«Хищный» настрой Мартина Уила указывает на то, что некоторые члены Комитета начали выражать обеспокоенность высокими темпами роста инфляции в Великобритании, однако, как полагают эксперты, это не приведёт к изменению монетарной стратегии Банка Англии в ближайшее время. Заседание MPC состоялось до выхода негативных данных ВВП Великобритании на IV квартал, сократившегося на 0.5% по сравнению с предыдущим кварталом, поэтому в доводах Мартина Уила и Эндрю Сентанса, вероятно, не учитывались риски повторной рецессии.
Восходящий импульс британского фунта после публикации протоколов ограничился лишь 60 пунктами, и к текущему моменту пара GBR/USD стабилизировалась в области $1.5860. Фунт остаётся под давлением после вторничного отчёта по ВВП, и на некоторое время отметка $1.6000, вероятно, будет являться сильным уровнем сопротивления. Однако если в I квартале текущего года ситуация в британской экономике улучшится, подтвердив заявления чиновников, что краткосрочный спад ВВП был связан с необычайно холодной погодой, установившейся в декабре, покупки фунта могут возобновиться на ожиданиях ужесточения монетарной политики Банком Англии.
Пара EUR/USD двигается в узком торговом коридоре, пытаясь закрепиться вблизи новых максимумов этого года. Евро получил преимущества на фоне ослабления опасений по поводу расширения европейского долгового кризиса, учитывая успешно проведённый накануне первый аукцион по размещению общеевропейских бондов (EFSF-bonds) на сумму €5 млрд, 20% выпуска которых выкупила Япония.
Вместе с тем, аналитики отмечают сформировавшуюся перекупленность евро после впечатляющего ралли последних недель, что увеличивает шансы нисходящей коррекции.
С технической точки зрения, в преддверии штурма сильного уровня сопротивления $1.3800 и потенциальных заградительных барьеров на отметках $1.3738 и $1.3786, инвесторы могут зафиксировать прибыль, что может привести к снижению пары до $1.3500.
Решение Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое ожидалось к 21.15 Киева, несмотря на свою «очевидность» (ФРС США приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых, говорится в сообщении ФРС, распространенном по итогам завершившегося в среду заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC)), может стать ключевым фактором, определившим динамику доллара США относительно евро и японской иены, по меньшей мере, в краткосрочной перспективе.
Большинство экспертов не ожидают каких-либо существенных изменений в тональности коммюнике, однако трейдеры будут внимательно оценивать любые намеки, указывающие на возможность ужесточения монетарной политики в дальнейшем.
Если ФРС повысит прогноз по темпам роста американской экономики на этот год или заявит об улучшении ситуации на рынке труда, доллар получит серьёзную поддержку, что даст импульс к развитию нисходящей коррекции в паре EUR/USD и может вывести пару USD/JPY в новый торговый диапазон выше отметки ¥83.00.
В ходе выступления на Всемирном экономическом форуме, открывшимся 26 января в Давосе, известный американский экономист Нуриэль Рубини заявил, что продолжающийся в Еврозоне кризис суверенного долга остаётся одной из главных угроз для глобальной экономики, процесс восстановления которой возглавляют развивающиеся страны. По словам Рубини, текущее состояние мировой экономики можно охарактеризовать с двух позиций: или как «стакан наполовину полон», или как «стакан наполовину пуст».
Проблемы Еврозоны в совокупности с высоким уровнем безработицы в США и опасениями по поводу состояния государственных финансов США и рынка муниципальных долговых обязательств, являются теми рисками, которые обосновывают характеристику «стакан наполовину пуст», заявил Рубини. Он также отметил, что инфляция в ценах на продукты питания и сырьё, которая негативно сказывается на потреблении, особенно, в развивающихся странах, является ещё одним поводом для опасений. Вместе с тем, темпы роста экономик большинства развитых стран остаются «ниже тренда», поскольку домохозяйства продолжают сокращать долговую нагрузку.
Если оценивать тенденции мировой экономики с точки зрения «стакана, который наполовину полон», развивающиеся рынки демонстрируют ускорение темпов роста даже вне таких тяжеловесов, как Китай и Индия, а риски двойного спада или явной депрессии почти исчезли, несмотря на неожиданное сокращение ВВП Великобритании в IV квартале, заявил Рубини.
Он также сообщил, что за последние недели рынки стали оценивать ситуацию в Еврозоне более оптимистично благодаря усилиям европейских властей, направленным на выход из долгового кризиса. Однако Рубини полагает, что «фундаментальные проблемы Еврозоны остаются нерешёнными».
По оценке Рубини, в ближайшие три года государственный долг Греции, получившей €110 млрд в качестве финансовой поддержки, превысит 150% от ВВП, даже если она будет придерживаться целей, намеченных в соглашениях с ЕС и МВФ. Рубини также отметил отсутствие стратегии роста экономик периферийных стран Еврозоны, которые будут пытаться привести в порядок свои финансы как раз в тот момент, когда будут внедряться жёсткие меры по сокращению бюджетных дефицитов.
Международный валютный фонд во вторник заявил, что восстановление мировой экономики продолжается, но предупредил о сохраняющихся проблемах в Еврозоне. МВФ повысил прогноз по темпам роста мировой экономики на 2011 год до 3% против 2.7%, прогнозировавшихся в октябре. Вместе с тем, МВФ подтвердил, что экономическое восстановление будет неравномерным. По оценке фонда, в текущем году ВВП Еврозоны вырастет лишь на 1.5%, тогда как ВВП Китая расширится на 9.6%.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма адекватно, хотя и достаточно «сдержанно», без лишней суетливости и оперативно. В отдельные моменты сессии являя собой классический образец технологии «курсовой пилы» («медвежий» и «бычий» варианты).
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «спокойно» «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы на внутридневные колебания пары евро-доллар мирового форекса после обеда реагировали более спокойно, не изменившись в течение среды по спросу и потеряв 2,0 коп. по предложению: 10,90/10,95 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «альтернативно», индицируя попытки (по нашим данным, безуспешные) использовать его для работы по «зелени», приподнявшись в течение среды по спросу на 13 пунктов и «потяжелев» за торги 26 января на 5 пунктов по предложению; и завершив, стало быть, торги 26 января ценами 0,2673/0,2685 UAH/RUB. То есть, констатируя трехпунктовый прирост позиции спрос по сравнению с закрытием вторника и пятипунктовый рост предложения.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 26-го, как и во вторник, была «никакой».
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе в среду снова была скверной.
Как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Лишь изредка дилеры опта используют ее как «прокладку» для работы «зелени».
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка среды снова упала, стараниями саботажа киевских властей, тянущих с «официальной» отменой полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд. Третий подряд провал на участке ликвидности дает нам основания считать оптовый и розничный сегменты рынка наличных вошедшими в пределы «трясины» бокового тренда.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 26 января в
Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия вторника на 5,0 коп. спросу и не изменившемуся предложению
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 26 января по спросу и предложению не претерпели изменений.
Ранее мы заметили, что по итогам торгов среды, сложилось впечатление, что рынок безналичного доллара достиг локального «дна» и опускаться ниже пока не собирается. Не исключено, что «медвежий» тренд вошел в насыщение, грозя трансформироваться в стабилизацию.
Как оказалось, регулятор таки «закусил» ревальвационные удила, констатировав по итогам сессии валютного межбанка полукопеечную потерю курса доллара.
Это обстоятельство нас укрепило в мысли, что налицо вульгарный «волюнтаристский» «загон» рынка в нацвалюту, сопровождаемый спешной скупкой дешевеющей «зелени» Нацбанком. На сей раз Институтская «сметала» «лишние» доллары по 7,938 UAH/USD, а в контексте нового официального курса на 27-е (7,9364 UAH/USD) в четверг будет делать это уже по 7,936 UAH/USD, а может быть и дешевле..
В отличие от рынка долларового безнала, демонстрирующего неплохую ликвидность, рынок наличных похвастаться оборотами пока не может.
Предположительно, вероятное наступление периода стабильности на валютном межбанке повлечет за собой активизацию потенциальных клиентов «налички».
Логика здесь очевидна: клиент может сообразить, что в обозримом будущем улучшения/ухудшения ситуации на этом участке ожидать не приходится, а настоятельная необходимость в долларе/нацвалюте не позволит откладывать визит к валютчикам «на потом».
Не исключено, что вероятная инициация работы рынка наличных «в обе стороны» позволит реанимировать упавшие «ниже плинтуса» обороты и вытащить оба сегмента «налички» из трясины бокового тренда.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 27-го с уровней 7,932/7,940 UAH/USD. Отметим полукопеечное снижение оферов на фоне неизменного с открытия среды спроса на фоне робкого начала пока еще «виртуальной» торговли.
К 10.50 Киева на фоне отсутствия реальных сделок, котировки безналичной «зелени» сузили спрэд: 7,932/7,938 UAH/USD.
Около 11.20 Киева на торгах безналичным долларом на фоне высокой волатильности(стало известно, что Янукович подписал постановление об отмене «оброка» в ПФ) цены на «зеленый» безнал свернулись к чойсу: 7,935/7,935 UAH/USD. Ликвидность минимальная – все ждут опубликования в СМИ «автографа» ПроФФесора.
Около 12.18 котировки доллара на валютном межбанке «сгруппировались» у отметок 7,932/7,938 UAH/USD на фоне «плохой» ликвидности.
Около 13.15 на сессии «прорезался» регулятор, в очередной раз удививший своими ревальвационными изысками, предложив «доработать» доллар своими интервенциями по курсу 7,927/7,947 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 27 января с уровней: доллар – 7,97/8,01 UAH/USD, евро – 10,84/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,265/0,270 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, 26 января, спрос и предложение на «легитимные» доллары не претерпел изменений.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу и предложению не изменился.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и предложению не изменился.
В дебюте сессии 27 января настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без особого, впрочем, «фанатизма») к наличному доллару и «опаска» к приподнявшемуся с полудня среды на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем курсами продажи.
И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса. Хотя цены удержали в «приподнятом» виде.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 27-го имели следующий вид: доллар – 7,98/7,989 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды потеряли по 1,0 коп.); евро – 10,87/10,95 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 26-го, спрос сел на 3,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.); рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 5 пунктов, предложение поднялось на 10 пунктов).
В дебюте сессии 27 января на участке «черной» розницы и мелкого опта было тихо — клиенты ожидали новостей о «пенсионном оброке», где, похоже, все должно «вот-вот разрешиться».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 27 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды потеряли по 1,0 коп.); евро - 10,90/10,99 UAH/EUR (по сравнению со стартом среды, спрос и предложение не изменились); рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
На начало сессии 27 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
К 11.38 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных никаких перемен в ценах: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 10,87/10,95 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB. Здесь к указанному часу нулевые обороты. Изобилие «телефонных» предложений доллара, но по очень высокой цене.
На это же время у оптовиков работа все еще не стартовала. При этом утренние цены не изменились: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 10,90/10,99 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB.
Около 12.19 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен: изобилие телефонных предложений доллара по 7,985 UAH/USD, не удовлетворяющих дилеров на фоне все еще нулевых оборотов и прежних цен: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 10,87/10,95 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB.
В оптовом сегменте на это же время также было тихо. Котировки обмена «чемоданных» партий «зелени» и других СКВ не изменились: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 10,90/10,99 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,270 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое. Особенно в контексте стабилизации евро на мировом форексе.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 27 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,985/7,995, евро – 10,86/10,95, рубль - 0,2680/0,2695, Донецк – 7,99/7,995-8,000 UAH/USD, евро – 10,91/10,98 UAH/EUR, Киев опт - 7,980/7,985 UAH/USD, розница - 7,97/8,01 UAH/USD, евро (опт) - 10,90/10,95 UAH/EUR, розница - 10,87/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,2682/29,69 RUB/USD, Хмельницкий – 7,970/7,995 UAH/USD, евро – 10,87/10,99 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,270, Одесса – опт – 7,98/7,99, розница - 7,970/7,995, Запорожье – 7,980/7,995, евро – 10,87/10,95 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
