Аналитика от Dragon capital

Premarket 07/05: украинские площадки сегодня могут продолжить снижение

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,79% (1349,43 п.)

Индекс UX в пятницу завершил торги понижением на уровне 1,79%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 28,1 млн. грн., из них на рынке заявок — 12,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 16,0 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 43,7 млн. грн., по фьючерсам — 38,2 млн. грн., по опционам — 5,5 млн. грн. Ближний фьючерс UX-6.12 подешевел на 2,02%, расчётная цена составила 1354,3 п. со спрэдом +4,87 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Мотор Сичи (2,5 млн. грн.), Центрэнерго (1,9 млн. грн.) и Алчевского МК (1,5 млн. грн.). Лучше рынка торговались акции Укрсоцбанка (+1,35%), Лугансктепловоза (+0,87%) и Северного ГОКа (+0,64%). Снижение показали бумаги Енакиевского МЗ (-2,95%), Алчевского МК (-2,85%) и Донбассэнерго (-2,82%).

На зарубежных площадках сохраняется неопределённая ситуация в силу множества факторов и событий, которые произошли на прошлой неделе. Стоит отметить, что наши ближайшие (восточные) соседи торговали в субботу. Основные российские площадки завершили день в «красной» зоне на уровне чуть более половины процента. Снижение на открытии в первую очередь объясняется падением цен на нефть (Brent — 111 долл. за баррель, Light — 96 долл. за баррель), а также отрицательным закрытием европейских и американских бирж в пятницу (FTSE упал на 1,93%, DAX — на 1,99%, CAC40 — на 1,90%).

Негативным настроениям в пятницу поспособствовали неутешительные макроэкономические данные. Индексы деловой активности свидетельствуют об ухудшении делового климата. Пессимизма добавили слабые данные по рынку труда в США и Европе. Согласно пятничным данным из США, число рабочих мест практически не увеличилось по сравнению с предыдущими показателями. В Испании безработица приближается к четверти трудоспособного населения, а среди молодежи достигает половины. Кроме того, международное рейтинговое агентство S&P вслед за снижением рейтинга Испании понизило рейтинги десяти крупнейших банков страны.

Из других событий между делом стоит упомянуть о завершившихся выборов во Франции, где абсолютную поддержку получил социалист Франсуа Олланд. Николя Саркози уже признал своё поражение.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Формированию подобных настроений среди инвесторов способствует множество факторов. С одной стороны, подешевевшие акции зарубежных компаний сейчас выглядят довольно привлекательно, но, с другой стороны, среди экспертов опасение вызывает техническая картина американского рынка, которая может поспособствовать дальнейшему снижению. Из интригующих событий сегодня можно отметить инаугурацию президента РФ и впоследствии дальнейшее развитие политической ситуации в стране.

Российские площадки на открытии торгуются в «красной» зоне: РТС снижается на 1,31%, ММВБ торгуется ниже, на уровне 1,67%.

Важная статистика сегодня

11:30 — Индекс доверия инвесторов Sentix (еврозона)
13:00 — Промышленные заказы (Германия)
15:55 — Разрешения на строительство (Канада)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В пятницу на фоне слабых данных с рынка труда (число рабочих мест в экономике США выросло в прошлом месяце всего на 115 тыс. при ожидаемом росте на 160 тыс.) и неопределенности в преддверии выборов во Франции и Греции, фьючерс на индекс S&P500 показал негативную динамику торгов. Ранее мы отмечали, что закрытие ниже трендовой линии с октября 2011 года отправит котировки к ближайшему уровню поддержки Фибо 23,6%. Это и произошло. Однако сформировать технический отскок от данного уровня не получилось, и завершение торгов произошло ниже, на отметке 1362,75 п.

Сегодня снижение продолжилось, достигнув поддержки на 100-дневной скользящей средней линии, от которой немного скорректировались вверх и ушли во флэт. В данный момент, ближайший уровень поддержки расположен на линии Фибо 38,2% (1335 п.) и, на наш взгляд, пробить его также легко уже не получится. Как минимум мы должны увидеть технический отскок, чтобы уже снизу протестировать Фибо 23,6% на прочность, а прохождение этого уровня и определит направление дальнейшего среднесрочного движения.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 08/05: высокая вероятность роста по причине отсутствия негативных новостей и высокой перепроданности украинского рынка

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,83% (1311,18)

07 мая Индекс UX закрылся на отметке 1311,18 п., снизившись за день на 2,83%. Объем торгов на фондовом рынке составил 34,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 14,91 млн. грн., на рынке котировок — 0,15 млн. грн., а на рынке РЕПО — 18,4 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 84,1 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 1302,90 п., понизившись за день на 3,80% (беквордация составила -8,28 п.).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Мотор Сичи (3,36 млн. грн.), Алчевского меткомбината (2,55 млн. грн.) и Центрэнерго (2,22 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины, которые завершили день на отрицательной территории, оказались Енакиевский метзавода (-5,49%), Авдеевский коксохимический завод (-3,30%) и Центрэнерго (-3,22%). Ни одна бумага из состава индекса не смогла вчера показать рост.

Украинский фондовый рынок открыл неделю резким снижением, Индекс UX с самого старта сессии «нарисовал» солидный гэп вниз, и после непродолжительной консолидации снижение продолжилось, пробив важнейший уровень поддержки на отметке 1300 п. На данном уровне стояло большое количество стоп-приказов, закрытие которых продавило котировки фьючерса на Индекс UX до отметки 1285 п. После того, как паника на рынке утихла, Индекс UX немного скорректировался, и завершение торгов произошло немного выше уровне 1300 п. (1311,18 п.)

Многие эксперты одной из причин снижения называют итоги выборов во Франции и Греции. Н. Саркози уступил социалисту Ф. Олланду, а в греческом парламенте ни одна партия не набрала абсолютное большинство.

На западных площадках ситуация развивалась гораздо интереснее. После сильного падения в первой половине дня, все мировые индексы продемонстрировали отскок, выход в ноль или даже на положительную территорию. На рынке нефти без приключений также не обошлось, на старте сессии марка Brent практически дошла до целевого рубежа в 110 долл., после чего отскочила наверх почти на 3%.

Вчера в очередной раз наблюдалась любимая инвесторами «разводка» на S&P500. До открытия основной сессии фьючерс на этот индекс обновил минимумы последних месяцев, опустившись ниже важного уровня поддержки на линии Фибо 23,6% (1365 п.), и казалось, что обвала на основных торгах в США нам практически не избежать. Именно на этом фоне (а не на итогах выборов во Франции) и произошло резкое падение на большинстве сырьевых и мировых рынков (CAC 40 вырос на 1,7%). Но с приближением открытия торгов в Америке фьючерс выкупился, индекс S&P500 остался выше 1365 п. и только украинский рынок акций как упал, так и остался лежать внизу.

Среди интересных новостей понедельника хотелось бы выделить вышедшие мартовские данные по объему потребительского кредитования в США. Показатель оказался на уровне 21,4 млрд. долл. при предварительных прогнозах всего лишь в 9,8 млрд. долл. Это максимальный месячный объем с 2001 года! Как многие знают, одним из главных тормозов развития американской экономики является то, что «накачка» финансовой системы ликвидностью не приводила к ощутимому росту кредитования и, соответственно, к увеличению расходов населения. В первые годы после финансового кризиса потребители в основном были нацелены на избавление от долгов, в то время как банки усложняли условия получения кредитов. Однако данные понедельника говорят нам о том, что население в настоящее время начинает вновь задумываться об увеличении заимствований. Между тем и банки сейчас начинают ослаблять стандарты для получения отдельных видов кредитов.

Вчерашняя картина торгов на украинском рынке акций показала, что, вероятно, в понедельник Индекс UX показал какое-то локальное дно. Вполне возможно, что переписать эти экстремумы в ближайшее время не получится. В пользу этой гипотезы говорят и технические разворотные формации, которые сложились во многих голубых фишках.

Внешний фон перед открытием

Внешний фон на данный момент складывается в целом нейтральный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии в понедельник еще немного отросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра снижается на незначительные 0,05%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия понедельника.

Торги на российских площадках сегодня перенесены на один час, и на момент написания комментария еще не открылись.

Важная статистика сегодня

13:00 — Объем промышленного производства, м/м, март (Германия)
14:30 — Индекс делового оптимизма малого бизнеса, апрель (США)
15:30 — Марио Драги (Президент ЕЦБ) выступит с речью (еврозона)
16:00 — Индекс экономического оптимизма, май (США)
19:45 — Член FOMC Ричард Фишер выступит с речью (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Вчера мы отмечали высокую вероятность технического отскока к уровню Фибо 23,6%, что, собственно, и произошло. Торги завершились c небольшим повышением на 0,25%. Котировки фьючерса на индекс S&P500 остановились на уровне 1266 п.

Совсем недавно котировки повторно вышли из полугодового растущего канала, трендовые индикаторы постепенно разворачиваются, указывая на приоритет дальнейшего снижения или как минимум боковика. Если рубеж 1365 п. не устоит перед натиском продавцов, то среднесрочный потенциал снижения предполагает поход сначала к уровню Фибо 38,2% (1335 п.) и далее к глобальной зоне торможения 1305-1280 п.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 10/05: в ожидании временной стабилизации

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,71% (1275,61 п.)

8 мая украинский рынок акций полностью был во власти продавцов. Нестабильная ситуация на мировых фондовых площадках и полное игнорирование местного рынка со стороны покупателей развязало руки игрокам на понижение, которые без особого труда и рисков реализовали свои торговые стратегии.

Таким образом, во вторник, Индекс UX продолжил снижение и закрылся на отметке 1275,61 п., потеряв за день 2,71%. Объем торгов фондового рынка составил 46,9 млн. грн. (на рынке заявок — 18,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 22,4 млн. грн.), срочного — 112,8 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-06.12 подешевел на 3,14% до 1262 п., спрэд составил -13,61 п.

По итогам торговой сесси среди лидеров по объемам торгов были акции Мотор Сичи (3,3 млн. грн.) Центрэнерго (3,1 млн. грн.) и Енакиевского металлургического завода (1,9 млн. грн.) Среди бумаг индексной корзины наибольшие потери понесли металлурги — Енакиевский МЗ (-5,95%) и Алчевский МК (-4,05%). Инвесторы производили точечные покупки в акциях Авдеевского КХЗ (+0,74), которые единственные из бумаг индексной корзины увеличили капитализацию по итогам торговой сессии.

Во вторник на глобальных площадках преобладала негативная динамика. Вновь в центре внимания инвесторов была внутриполитическая ситуация в Греции, где лидеры прошедших в парламент политических сил не смогли договориться о формировании коалиционного правительства. Ситуация осложняется тем, что оппозиционные силы, претендующие на получение министерских портфелей, не скрывают своего желания пересмотреть заключенные соглашения по мерам бюджетной экономии и этим изрядно нервируют кредиторов, которые вновь стоят перед рисками политической нестабильности.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций откроется сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне. Вчера большинство европейских площадок закончили день умеренным снижением на фоне поствыборных проблем Греции, обострения долговых проблем страны и усиления опасений по поводу будущего еврозоны. Минусовали вчера и американские площадки: индексы Dow Jones и S&P понизились на 0,75% и 0,67% соответственно, Nasdaq потерял чуть меньше, 0,39%. Американские фьючерсы, напротив, сегодня утром повышаются в пределах 0,3-0,4%.

На азиатских площадках основные фондовые индикаторы торгуются сегодня в «красной» зоне. Индекс Hang Sang на момент написания комментария теряет около 1%, японский Nikkei — 0,39%.

Российские фондовые площадки открыли торговую сессию разнонаправленным изменением основных индексов, однако вскоре торги переместились на положительную территорию. На момент написания комментария индекс ММВБ прибавляет уже более 1,6%, а РТС — 0,38%.

Сегодня будет сообщаться о согласии Правления стабилизационного фонда еврозоны EFSF предоставить Греции очередной транш финансовой помощи, который позволит стране сделать выплаты по облигациям и выполнить ряд других финансовых обязательств. И эта новость, безусловно, поддержит европейские индексы на открытии.

Мы ожидаем нейтрального открытия украинского рынка акций при незначительной торговой активности. Далее, в случае улучшения внешнего фона значительно перепроданному локальному рынку вполне по силам показать внушительный отскок. В течение дня, прежде всего, в центре внимания инвесторов будут данные по торговому балансу и количеству заявок на пособие по безработице в США, выход данных по промышленному производству в Европе и, конечно же, новости из Греции.

Важная статистика сегодня

09:45 — Обьем промышленного производства – март (Франция)
11:00 — Обьем промышленного производства – март (Италия)
11:00 — Отчет ЕЦБ (еврозона)
11:30 — Обьем промышленного производства – март (Великобритания)
15:30 — Число первичных обращений за пособием по безработице – на 3 мая (США)
15:30 — Торговый баланс – март (США)
15:30 — Цены на импорт – апрель (США)
16:30 — Выступление главы ФРС Б. Бернанке (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В среду торги с самого открытия проходили на отрицательной территории, а в момент максимального пессимизма котировки фьючерса на индекс S&P500 опускались к уровню 1339,25 п. Однако, как и во вторник, ближе к закрытию торгов мы наблюдали покупки, не давая опуститься ниже важного уровня поддержки на линии Фибо 38,2% (1335 п.).

Тем не менее, технический среднесрочный взгляд по-прежнему остается пессимистичным. Консолидация возле 100-дневной скользящей средней линии продолжается четвертую сессию подряд, и если «быкам» не удастся в ближайшее время совершить подвиг и выдернуть котировки наверх (выше Фибо 23,6%), то волна снижения будет продолжена. Совсем недавно площадки повторно вышли из полугодового растущего канала, а кроме того, трендовые индикаторы постепенно разворачиваются, указывая на приоритет дальнейшего снижения или как минимум боковика. Потенциал движения вниз уже не раз назывался, он предполагает поход сначала к уровню Фибо 38,2% (1335 п.) и далее к глобальной зоне торможения 1305-1280 п.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 11/05: JPMorgan напоминает инвесторам об уязвимости рынков

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -4,32% (1220,54 п.)

10 мая Индекс UX закрылся на отметке 1220,54 п., потеряв за день 4,32%. Объем торгов на фондовом рынке составил 48,79 млн. грн., из них на рынке заявок — 21,4 млн. грн., на рынке РЕПО — 26,8 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 116,9 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 1220,00 п., уменьшившись за день на 3,33%.

На локальном рынке по-прежнему доминируют свои внутренние настроения, которые никак не идут в ногу с внешними. Вчерашние торги российских площадок завершились в умеренном плюсе, и удержание в «зеленой» зоне европейцами было объяснимо тем, что Европейский фонд финансовой стабильности одобрил следующий транш финансовой помощи Греции.

Испания национализировала проблемный Bankia банк, статистика США вселила надежды на продолжении восстановления экономики, а слабую статистику по торговле в Китае восприняли как потенциал для новых стимулирующих мер. Тем не менее, это не остановило украинских трейдеров от продаж. Рынок, видимо, перестраивается на летний режим, когда ни притока новых денег ни активности старых участников уже особо ожидать не стоит, поэтому продавцы акций сочли необходимым перевести активы в менее рисковые инструменты.

Внешний фон перед открытием

Сегодня перед открытием торгов на украинских фондовых площадках складывается негативный внешний фон. Американские фондовые индексы завершили вчерашнюю сессию нейтрально, но сегодня фьючерс на S&P500 уже теряет порядка 0,7%. Поводом для беспокойства внешних рынков стал JPMorgan Chase & Co., огласивший вчера убытки от сделок с деривативами в размере 2 млрд. долларов в последние шесть недель торгов. Еще потенциально ожидается около 1 млрд. убытков в ближайший квартал. Данная информация в очередной раз напомнила инвесторам о рисках глобальных рынков и возможности различных неожиданных финансовых шоков. Естественно, сегодня финансовый сектор во всем мире будет весьма не просто переживать данную новость.

Важная статистика сегодня

11:00 – Индекс потребительских цен (Германия)
11:45 — Инвестиции в промышленность (Франция)
12:00 – Индекс потребительских цен (Испания)
13:30 — Индекс цен производителей (Великобритания)
15:30 — Индекс цен производителей (США)
15:30 — Уровень безработицы (Канада)
18:55 — Индекс настроения потребителей Университета Мичигана (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В четверг котировки фьючерса на индекс S&P500 продолжили консолидироваться на ранее достигнутых уровнях. Торги завершились на отметке 1346,25 п. Неопределенность, сложившаяся на текущий момент, сохраняется. Несмотря на то, что совсем недавно S&P500 вышел из своего полугодового растущего канала, продолжения резкого нисходящего импульса мы не наблюдаем.

Тем не менее, озвученный нами ранее сценарий снижения остается приоритетным. 50-дневная скользящая средняя линия сигнализирует о высокой вероятности дальнейшего снижения. До тех пор, пока индекс торгуется ниже линии Фибо 23,6% (1365 п.), сценарий снижения в диапазон 1305-1280 п. является приоритетным.


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 14/05: ожидается нейтральное открытие локальных торгов

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,3% (1224,18 п.)

11 мая Индекс UX закрылся на отметке 1224,18 п., прибавив за день 0,3%. Объем торгов на фондовом рынке составил 50 млн. грн., из них на рынке заявок — 16,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 32,9 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 87,4 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 1208,90 п., уменьшившись за день на 0,91%.

На украинских фондовых площадках в пятницу наметился разворотный момент: после бурного снижения на открытии многим компаниям удалось или компенсировать потери, или даже существенно прибавить в весе, что, скорее всего, говорит о некоторой фиксации коротких позиций игроками Украинской биржи. Вполне вероятно, что вслед за этим мы сможем увидеть и попытки поиграть в рост по некоторым наиболее ликвидным и просевшим акциям. Открытие торгов ожидается на нейтральной территории.

Внешний фон перед открытием

В субботу народный банк Китая понизил свои требования к коэффициентам резервирования в ответ на череду разочаровывающих экономических данных по стране с целью снизить опасения охлаждения рынка недвижимости. Эта мера монетарного стимулирования наряду с некоторым укреплением иены на выходных дают сегодня поддержку азиатским индексам.

Неспособность греческого парламента сформировать коалицию оставляет место для прихода к власти партий, выступающих против мер бюджетной экономии. Эта ситуация продолжит вызывать напряженность в торгах на глобальных рынках.

Российские площадки сегодня торгуются без энтузиазма, теряя в пределах 0,6% и оставляя не много места для развития более сильного нисходящего движения в рамках установленного бокового тренда последних дней. Фьючерс на американский S&P500 снижается на 0,3%, также демонстрируют некую слабость котировки сырьевого сектора и драгоценных металлов.

Важная статистика сегодня

13:00 – Индекс потребительских цен (Италия)
14:00 — Промышленное производство, март (еврозона)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В пятницу котировки фьючерса на индекс S&P500 продолжили консолидироваться на ранее достигнутых уровнях (1340-1365 п.). Торги завершились на отметке 1350,00 п. Неопределенность, сложившаяся на текущий момент, сохраняется. Несмотря на то, что совсем недавно S&P500 вышел из своего полугодового растущего канала, продолжения резкого нисходящего импульса мы не наблюдаем.

Техническая картина не меняется уже достаточно долго. 50-дневная скользящая средняя линия сигнализирует о высокой вероятности дальнейшего снижения, в то время как осцилляторы погружаются в зону перепроданности. По нашему мнению, как только котировки фьючерса на индекс S&P500 закрепятся выше или ниже одной из границ диапазона 1340-1365 п., этот факт должен вызвать сильный импульс в сторону пробоя, на котором спекулянты смогут смело «прокатиться».

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 15/05: спекулянты рассчитывают сегодня на отскок

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -7,34% (1134,37п.)

14 мая Индекс UX потерпел крушительное снижение на 7,34% к отметке 1134,37 п. Объем торгов на фондовом рынке составил 47,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 17,6 млн. грн., на рынке РЕПО — 28,5 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 114 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 1079,90 п., уменьшившись за день на 10,67%.

На украинских фондовых площадках вчера прошли болезненные распродажи, небеспочвенно связанные с негативной динамикой внешних рынков и ухудшенными экономическими и геополитическими ожиданиями. К моменту локального открытия европейские и российские площадки, равно как и фьючерс на S&P500, довольно резко нарастили убытки, из-за чего и мы открыли день гэпом вниз. В течение всего дня инвесторы увеличивали продажи, а многие были вынуждены принудительно закрыть лонги из-за марджин-коллов. Именно поэтому большинство ликвидных имен закрыли день глубоко внизу и даже вышли на трехлетние минимумы.

Внешний фон перед открытием

Сегодняшний день будет очень богат на макроэкономичесую статистику как со стороны европейских стран, так и из США. Рынки вошли в стадию повышенной напряженности.

Вчера Moody’s снизило рейтинги 26 итальянских банков. Агентство Fitch предупредило о возможности существенного снижения рейтингов периферийных стран в случае выхода Греции из еврозоны. Греки все никак не могут договориться о создании правительства, которое будет способно выполнять требования перед кредиторами.

Меры бюджетной экономии начинают надоедать жителям Европы, из-за чего все более популярными стают левые политические силы, а рейтинг А. Меркель находится под давлением.

Риски инвесторов ощутимо нарастают, что вызывает беспокойство на мировых фондовых и сырьевых площадках. Российские эксперты фондового рынка констатируют некоторый отток капитала и, наблюдая вчерашний провал котировок или даже наличие нисходящего тренда, побаиваются рекомендовать входить в длинные позиции до поступления сигналов улучшения мировой конъюнктуры.

Нефть существенно потеряла в последние дни (WTI котируется на отметке 94,7 долларов за баррель), золото тоже тяжело переживает коррекционные настроения рынков (1552 доллара за тройскую унцию). Фьючерс на американский S&P500 сегодня частично компенсирует вчерашние потери на 0,6%, однако россияне и азиаты торгуются под давлением.

Американским рынкам немного легче выходить из затяжного снижения, чем европейцам в силу некоторых обстоятельств: снижение цен на сырье, которое коррелирует с фондовой динамикой Европы, позитивно для американских корпораций, много компаний США не работают в Европе, поэтому защищены от этих рисков. Американский потребительский сектор также находится в намного лучшей форме, чем европейский, а многие компании демонстрируют отличные показатели роста и являются потенциально интересными для поглощения.

В США сегодня день также насыщен корпоративной статистикой ритейлеров: Dick's Sporting Goods, The Home Depot, Saks и The TJX Companies отчитаются перед открытием американских бирж. J. C. Penney огласит результаты по закрытию торгов в Америке.

Важная статистика сегодня

10:30 – ВВП за 1 кв. 2012г. (Франция)
11:00 – ВВП за 1 кв. 2012г. (Германия)
13:00 – ВВП за 1 кв. 2012г. (Италия)
13:30 – Торговый баланс (Великобритания)
14:00 – ВВП за 1 кв. 2012г. (еврозона)
14:00 – Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW в мае (Германия)
17:30 – Индекс деловой активности (США)
17:30 – Индекс потребительских цен (США)
17:30 – Розничные продажи (США)
17:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная Книга) (США)
17:55 – Индекс текущего состояния и ожиданий по рынку жилья, май (США)
18:30 – Заседание членов FOMC (США)
19:00 – Объем деловых запасов, март (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В понедельник торги фьючерсом на индекс S&P500 завершились снижением на 1,1% к ключевому уровню Фибо 38,2% (1334,5 п.). Негативные настроения инвесторов во многом связаны с ситуацией в Европе и затянувшимся правительственным кризисом в Греции. Сейчас участники рынка стали всерьез опасаться развития ситуации по сценарию выхода страны из еврозоны. Однако большинство политических лидеров Греции заявили, что идея вернуться к драхме является утопией. По итогам встречи министров финансов стран - членов Евросоюза в Брюсселе, Жан-Клод Юнкер заявил, что Еврогруппа не рассматривает вопрос о выходе Греции из состава евро.

Сегодня на фоне временной стабилизации ситуации вокруг Греции вполне можно рассчитывать на технический отскок вверх от уровня поддержки (1335 п.). Однако о полноценном сломе тренда и переходе в продолжительную фазу роста речь сейчас не идет. Трендовые индикаторы на большинстве тайм-фреймов уже развернулись и говорят о приоритетности дальнейшего снижения. Осцилляторы пока только на рубеже входа в зону перепроданности и, соответственно, не мешают продолжить сложившуюся тенденцию.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 16/05: Греческие политики провалили переговоры по созданию парламента

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,33% (1119,30)

15 мая Индекс UX закрылся на отметке 1119,30 п., снизившись за день на 1,33%. Объем торгов на фондовом рынке составил 46,8 млн. грн., из них на рынке заявок — 21,73 млн. грн., на рынке котировок — 0,08 млн. грн., и на рынке РЕПО — 24,99 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 119,2 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 1039,10 п., понизившись за день на 3,59% (беквордация составила -78,30 п).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Мотор Сичи (4,96 млн. грн.), Авдеевского коксохимического завода (3,54 млн. грн.) и Алчевского меткомбината (2,66 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины, которые завершили день на отрицательной территории, оказались Авдеевский коксохимический завода (-6,49%), Алчевский меткомбинат (-3,94%), Енакиевский метзавод (-5,49%) и Донбассэнерго (-3,30%). В лидерах роста оказались акции Мотор Сичи (+2,11%), Укрнафты (+1,33%) и Укрсоцбанка (+1,48%).

Во вторник украинский фондовый рынок открылся небольшим ростом на фоне умеренно-позитивного внешнего фона на основных мировых площадках. Однако новости начали ухудшаться, и индекс UX вскоре опустился к нулевой отметке. Ближе к завершению торгов вышли данные из Греции о провале переговоров по созданию коалиционного правительства, после чего индекс стремительно полетел вниз. Объемы торгов на рынке остаются ниже средних уровней, что говорит о нежелании инвесторов продавать свои активы по столь низким ценам. Вероятно, частичное закрытие позиций происходит на срабатывании маржин-колов, что провоцирует дальнейшее снижение стоимости акций.

Европейские рынки в течение дня демонстрировали отскок на фоне вышедших позитивных данных по ВВП еврозоны, где показатель в первом квартале чудом избежал рецессии за счет того, что экономика Германии росла повышенными темпами.

Американские индексы также открывались в плюсе, следуя за европейскими биржами, и реагируя на смешанную статистику, опубликованную до начала торгов. Розничные продажи в США в апреле выросли на 0,1%, тогда как экономисты ожидали роста на 0,2%. Индекс потребительских цен в апреле не изменился, как и ожидалось, а вот индекс деловой активности в промышленном секторе вырос с 6,56 до 17,09 п., хотя ожидалось всего лишь повышение до 8,5 п.

Одним из основных драйверов движений на рынках стали новости из Греции о провале переговоров по созданию коалиционного правительства. Теперь страну ждут новые выборы в первой половине июня. Согласно опросам, наибольшей популярностью сейчас пользуется леворадикальный блок «Сириза», занявший на прошлых выборах второе место. Эта партия выступает против жестких экономических мер и намерена сосредоточиться на пересмотре условий предоставления кредита и соглашений с ЕС и МВФ. На этом фоне в последние дни наблюдается существенное снижение курса евро/доллар.

Внешний фон перед открытием

Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после закрытия основной сессии во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,15%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на отрицательной территории: РТС снижается на 2,25%, индекс ММВБ — на 2,27%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет ниже уровней закрытия вторника.

Важная статистика сегодня

11:00 — Торговый баланс, млрд. евро - март (Италия)
11:30 — Количество обращений за пособием по безработице, тыс - апрель (Великобритания)
11:30 — Уровень безработицы по данным института ILO - март (Великобритания)
11:50 — Минфин проведет аукцион по продаже 2, 3, 4 и 5-летних облигаций на сумму 7-8 млрд евро 90 (Франция)
12:00 — Торговый баланс, млрд. евро - март (Еврозона)
12:00 — Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м - апрель (Еврозона)
12:00 — Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г - апрель (Еврозона)
12:00 — Глава ЕЦБ Марио Драги и управляющий ЕЦБ Гонсалес-Парамо выступят с речью на семинаре по денежно-кредитной политике (Еврозона)
12:30 — Ежеквартальный отчет Банка Англии по инфляции (Великобритания)
12:30 — Минфин проведет аукцион по продаже 10-летних облигаций на сумму 5 млрд евро (Германия)
12:50 — Минфин проведет аукцион по продаже 10, 11 и 15-летних облигаций на сумму 0,8-1,2 млрд евро (Франция)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA - на 11 мая (США)
15:30 — Количество закладок новых домов, тыс - апрель (США)
15:30 — Количество новых разрешений на строительство, тыс - апрель (США)
16:15 — Объем промышленного производства, м/м - апрель (США)
16:15 — Коэффициент загрузки производственных мощностей - апрель (США)
17:30 — Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 11 мая Прогноз: 1,7 Предыдущее значение: 3,7 (США)
19:30 — Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард выступит с речью (США)
21:00 — Публикация протоколов апрельского заседания FOMC (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Во вторник попытка сформировать отскок от уровня Фибо 38,2% претерпела неудачу из-за выхода негативных новостей из Греции. Котировки фьючерса на индекс S&P500 начали снижаться от своих дневных максимумов, завершив торговую сессию на отметке 1330,5 п.

Трендовые индикаторы сейчас целиком и полностью на стороне медведей, движение вниз еще не закончилось. На данный момент, ближайший целевой уровень, где можно рассчитывать на формирование локального отскока наверх, расположен на уровне Фибо 50% (1305 п.). Несмотря на локальную перепроданность по основным осцилляторам, достигнуть данные цели снижения мы можем уже в самое ближайшее время, возможно уже даже сегодня.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 17/05: сегодня возможно ослабление негативных настроений

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,48% (1147,09 п.)

В среду, 16 мая, Индекс UX продемонстрировал разнонаправленное движение: утреннее снижение во второй половине дня сменилось ростом. Колебания внутри дня достигали порядка 6%, завершил же день основной биржевой индикатор с плюсовым значением в 2,48%, что соответствует уровню 1147,09 п. Объем торгов на фондовом рынке составил 48,4 млн. грн., из них на рынке заявок — 24,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 21,8 млн. грн.

Участники срочного рынка наторговали 134,5 млн. грн., (фьючерсы — 121,6 млн. грн., опционы — 12,9 млн. грн.). Ближний контракт UX-6.12 прибавил 6,05%, расчётная цена составила 1104,00 п. со спрэдом -43,09 п.

Максимальные обороты показали недавние лидеры распродаж: Мотор Сич (6,06 млн. грн.), Центрэнерго (3,65 млн. грн.) и Алчевский меткомбинат (3,18 млн. грн.). Больше остальных подорожали акции металлургического сектора и генерации: Енакиевский метзавод (+7,7%) и Азовсталь (+4,93%), Донбассэнерго (+4,83%) и Центрэнерго (+3,95%). Среди индексных бумаг, завершивших день с минусовым значением, были Райффайзен Банк Аваль (-0,46%), Укрнафта (-0,46%) и Укрсоцбанк (-0,05%).

Открыл вчерашнюю сессию Индекс UX «гэпом» вниз на уровне 3%. Негативную динамику торгам задала нестабильная ситуация в Греции, где вероятность выхода страны из еврозоны ежедневно повышается. Не увенчались успехом переговоры по вопросу создания коалиционного правительства в Греции, в связи с чем в стране будут проведены повторные выборы в парламент — об этом в своем заявлении сообщил лидер одной из консервативных партий страны "Независимые эллины" Панос Камменос.

К середине дня вышедшая статистика из Европы помогла украинскому биржевому индикатору частично сократить потери. Так число безработных в Великобритании неожиданно снизилось в апреле на 13,7 тыс. (аналитики в среднем ожидали роста на 5 тыс.), а потребительские цены в еврозоне в апреле выросли на ожидаемые 2,6%.

К вечеру на окончательную смену настроения на рынках и выходу Индекса UX в «зеленую» зону повлияли неожиданно сильные данные об объемах промышленного производства и количестве новостроек в США. Это позволило инвесторам немного успокоиться и поверить в то, что долговой кризис в Европе не слишком повредил восстановлению крупнейшей мировой экономики.

Внешний фон перед открытием

Сегодня возможно ослабление негативных настроений, и открытие торгов на Украинской бирже в четверг мы ожидаем увидеть с умеренно-позитивными настроениями. Поддержать «быков» сможет растущая Азия, плюсующий американский фьючерс и «зеленеющая» Россия.

Несмотря на позитивное открытие на фоне сильной статистики, закрылись американские индексы на негативной стороне (индекс Dow Jones снизился на 0,26%, S&P — на 0,44%, Nasdaq — на 0,68%). Поводом для снижения были новости о JP Morgan, потери которого в результате торговых операций составляют не 2 млрд. долл., как говорилось ранее, а как минимум 3 млрд. долл.

Азиатские площадки торгуются в «зеленой» зоне на фоне опубликованных данных о промышленном производстве в Японии в марте (показатель вырос на 1,3%). Также в поддержку покупателям вышли предварительные данные по ВВП страны, который в первом квартале вырос на 1%, когда ожидалось повышение на 0,9%. В итоге Nikkei прибавляет 0,86%, Shanghai Composite дорожает на 1,51%, индекс Hang Seng вырос на 0,70%.

Локальный рынок выглядит довольно перепроданным, и уже сегодня мы можем увидеть технический отскок от диапазона 1145-1155 пп. по Индексу UX с целями 1180-1210 пп. Также этому может способствовать закрытие коротких позиций игроками, которые не сделали этого вчера.

Важная статистика сегодня

10:00 – ВВП, г/г (еврозона)
15:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)
15:30 – Количество получающих пособие по безработице (США)
15:30 – Количество первичных заявлений от безработных на получение пособий, 4-недельное среднее (США)
17:00 – Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (США)
17:00 – Индекс опережающих индикаторов (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В среду мы наблюдали достаточно сильную волатильность торгов. Снижение в начале дня, сменилось устойчивым ростом на 20 пунктов от своих дневных минимумов. Попытка отскока была обусловлена сильными данными по промышленному производству и росту числа новостроек. В 21:00 были опубликованы протоколы заседания ФРС, где участники рынка не увидели никаких новых идей относительно ожидаемого введения очередной программы количественного смягчения. На этом фоне котировки фьючерса на индекс S&P500 начали снижаться, завершив сессию на отметке 1322,0 п.

Ранее предполагалось, что ближайшая остановка должна произойти на уровне Фибо 50% (1305 п.), но судя по динамике фьючерса, на сегодня поход в эту область откладывается, и технический отскок может начаться чуть раньше. Если котировки смогут подняться выше линии Фибо 38,2% (1335 п.), вполне можно рассчитывать на продолжение роста к ближайшей линии сопротивления, где расположена 100-дневная скользящая средняя (1345 п.).

Что касается среднесрочных перспектив, то сценарий похода к уровню Фибо 61,8 (1285 п.) пока еще остается приоритетным, и в случае отскока от уровня 1335 п. вниз, снижение к обозначенным вчера уровням может быть продолжено.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 18/05: надежда на отскок еще жива

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,74% (1119,58 п.)

17 мая после кратковременной передышки украинский рынок акций продолжил снижение. Видимость консолидации на достигнутых накануне рубежах оказалась мнимой на фоне нестабильной ситуации на мировых фондовых площадках и неготовности местных спекулянтов к закрытию «коротких» позиций.

Таким образом, Индекс UX вновь снизился, закончив торговую сессию на отметке 1119,58 п. (-2,74%). Объем торгов фондового рынка составил 43,3 млн. грн. (на рынке заявок — 14,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 27,9 млн. грн.), срочного — 145,8 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-06.12 подешевел на 4,26% до 1057 п., спрэд составил -62,58 п.

По итогам торговой сессии лидерами по объемам были акции Мотор Сичи (5,2 млн. грн.) Центрэнерго (2,9 млн. грн.) и Алчевского МК (1,3 млн. грн.) Максимальное снижение было зафиксировано в наиболее ликвидных бумагах индексной корзины, а наибольшие потери понесли Енакиевский МЗ (-7,68%) и Укрнафта (-5,66%). Покупка в акциях Мотор Сичи (+0,8%), возможно, свидетельствует об изменении настроения рыночных игроков и неготовности к дальнейшему снижению.

В четверг на глобальных площадках преобладали пессимистические настроения в течение всей торговой сессии. Вновь в центре внимания инвесторов были европейские проблемы. Еще утром негативное открытие было обусловлено опубликованными накануне данными о приостановлении ЕЦБ кредитования греческих банков и масштабном выводе средств вкладчиками из греческих банков на сумму 1,2 млрд. евро. Далее масла в огонь распродаж подлило не совсем удачное размещение Испанией долговых бумаг (значительный рост доходности по сравнению с предыдущими аукционами), и выходившая в США макростатистика (число первичных обращений за пособиями по безработице не уменьшилось за отчетную неделю, а индекс опережающих экономических показателей вышел хуже ожиданий). Несколько улучшила инвесторские настроения корпоративная отчетность американских ритейлеров. Прибыль компании Wall-Mart в первом финансовом квартале выросла на 10%, превысив консенсус-прогноз экспертов.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на негативном внешнем фоне. Сильнее обычного отреагировали вчера на европейские проблемы американские площадки. За последние 30 минут торгов они понесли основные потери: индексы Dow Jones и S&P понизились на 1,51% и 1,24% соответственно, Nasdaq потерял еще больше -— 2,1%. Сегодня утром не все так печально за океаном, ведь американские фьючерсы торгуются с понижением всего в пределах 0,3-0,4%.

На азиатских площадках основные фондовые индикаторы торгуются сегодня в «красной» зоне. Индекс Hang Sang на момент написания комментария теряет около 2,5%, японский Nikkei — 3,0%. Российские фондовые площадки, достигнув минимумов октября 2011 года, не остановились на достигнутом и продолжили падение, открыв торговую сессию снижением основных индексов в пределах 2,5-3,0% на фоне слабости сырьевых площадок, негативного хода торгов в Азии и принудительного закрытия «длинных» позиций у многих рыночных игроков.

Открытие европейских площадок также ожидается в «красной» зоне. Вчера после закрытия рынков агентство Moody's снизило рейтинг 16-ти испанским банкам по причине ухудшения ситуации в экономике страны, а коллеги из Fitch понизили рейтинг Греции на одну ступень до «ССС», что, пожалуй, никого не удивило.

Мы ожидаем негативного открытия украинского рынка акций при незначительной торговой активности. Далее торги будут проходить достаточно волатильно и нельзя не допускать изменения характера торгов на противоположный. Как правило, рынок стабилизируется и меняет направление своего движения в часы наивысшего пессимизма. Смельчаки уже сейчас могут начать покупки в разы перепроданных украинских акций, когда все страшно, но дешево. Возможно, для роста время еще не пришло, но отскок от падения вполне назрел. Сегодня нет важной макростатистики и, прежде всего, в центре внимания инвесторов будут новости из-за кулис саммита министров финансов и руководителей центробанков G-8.

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В четверг с легкостью была достигнута первая цель снижения на уровне Фибо 50% (1305 п.). Торги завершились на отметке 1304,5 п., закрывшись на четырехмесячных минимумах. Однако уже сегодня участники рынка решили не останавливаться и сразу же поспешили к своему последнему уровню поддержки, расположенному на линии Фибо 61,8% (1280 п.).

Текущее падение продолжается с самого начала мая. Трендовые индикаторы смотрят вниз, однако осциллятор RSI на всех временных интервалах зашел в зону сильной перепроданности. Вероятность локального отскока наверх на следующей неделе рассматривается как очень высокая, тем более мы уже совсем близко к ключевым уровням поддержки (Фибо 61,8% и 200-дневная скользящая средняя линия).

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 21/05: итоги саммита G-8 добавят рынкам оптимизма

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,11% (1118,31 п.)

18 мая украинский рынок акций продолжил свое снижение. Однако продажи не носили столь массового характера и можно говорить о том, что украинский рынок акций, несмотря на значительную волатильность, искал в течение торговой сессии точку опоры в попыткой частичной консолидации.

Таким образом, Индекс UX продолжил снижение и закрылся на отметке 1118,31 п., потеряв за день всего лишь 0,11%. Объем торгов фондового рынка составил 37,0 млн. грн. (на рынке заявок — 10,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 24,7 млн. грн.), срочного — 96,7 млн. грн. Величина бэквордации по-прежнему существенна, несмотря на то, что до экспирации июньского контракта остается уже меньше месяца, что может указывать на негативные ожидания инвесторов. Ближний фьючерсный контракт UX-06.02 подешевел на 0,05% до 1056,5 п., спрэд составил -61,81 п.

Бумаги индексной корзины торговались в течение дня разнонаправленно. Наибольшие потери понесли бумаги Центрэнерго (-1,32%) и Укрнафты (-1,35%). Покупатели были заметны в банковских бумагах: акции Укрсоцбанка прибавили 1,56%, Райффайзен банка Аваль — 1,91%.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на нейтральном внешнем фоне, который в целом является достаточно противоречивым. Начало торгов по акциям Facebook не улучшили настроения американских инвесторов, и их площадки снижались и в пятницу: индексы Dow Jones и S&P понизились на 0,59% и 0,74% соответственно, Nasdaq потерял чуть больше, 1,24%. Сегодня утром американские фьючерсы торгуются с повышением в пределах 0,4-0,5%.

На азиатских площадках основные фондовые индикаторы торгуются сегодня с незначительным повышением. Лишь гонконгский индекс Hang Sang на момент написания комментария теряет около 0,4%. Российские фондовые площадки открыли торговую сессию разнонаправленным изменением основных индексов, однако уже вскоре торги переместились на отрицательную территорию. На момент написания комментария индекс ММВБ теряет около 0,5%.

В американском городе Кэмп-Дэвид в загородной резиденции президента США в выходные проходил саммит G-8, главный итог которого — надежда на спасение еврозоны еще остается. Лидеры ведущих мировых держав пришли к выводу, что Греции необходимо остаться в еврозоне, и эта новость, безусловно, поддержит европейские индексы на открытии.

Мы ожидаем нейтрального открытия украинского рынка акций при незначительной торговой активности. В случае улучшения внешнего фона дальнейший потенциал снижения для значительно перепроданного локального рынка ограничен, а основной идеей для украинского рынка акций по-прежнему является технический отскок от текущих уровней. В течение дня важной статистики не ожидается. На ход торгов могут повлиять итоги размещений долговых обязательств Германии. Изменение доходностей и объем размещений будут в центре внимания инвесторов.

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

После вполне сносного открытия и попытки сформировать отскок наверх, котировки фьючерса на индекс S&P500 к концу пятницы снова полетели вниз, завершив торги на минимумах последних месяцев, опустившись к отметке 1290,75 п. Мы уже неоднократно выделяли уровень поддержки Фибо 61,8% (1280 п.), где расположена 200-дневная скользящая средняя линия, как основную цель нисходящего движения. Да, возможно мы еще увидим прокол отметки 1280 п., однако в целом рынок уже готов к формированию полноценного отскока наверх.

Текущее снижение продолжается с самого начала мая. Трендовые индикаторы продолжают смотреть вниз, однако осциллятор RSI на всех временных интервалах зашел в зону сильной перепроданности. Вероятность локального отскока наверх в течение нескольких торговых сессий рассматривается как очень высокая.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.