Записки дрянной девчонки...

На рынке коррекция.

Вторая сессия подряд проходит под диктовку быков, однако, в среду объем торгов вновь упал, что сильно «смазало» прошедший рост.

Nasdaq добавил к росту вторника еще 0.8%, открывшись гэпом вверх на открытии, который так и не был закрыт внутри дня. Технологически богатый индекс к настоященму моменту отбил более одной трети всех потерь, которые начались 19 июня.

S&P 500 восстановился на 1%. Как и Nasdaq, индекс так и не смог пока восстановить свою 50-дневную среднюю. В течение короткой коррекции, которая наблюдалась в середине апреля, S&P 500 очень не на долго задержался ниже своей 50-дневки.

Объем торгов существенно упал и на Nasdaq и на NYSE.

Любопытно, что рост среды совпал с пересмотром данных по ВВП первого квартала (темп роста был пересмотрен с 2.4% до 1.8%). И поведение рынка в последние дни по характеру очень похоже на принудительное закрытие шортовых позиций.

Коррекция пока еще достаточно молода, и маркетмейкеры вполне могут себе позволить вынос шорта, что сильно нервирует медведей. Но покупки мы не рекомендуем как бы дешева вам ни казалась ваша акция.


Гранкина Анна

Четверг стал третьей подряд сессией закрывшей фондовый рынок США в плюсе, при этом Nasdaq показал оживление объема впервые за четыре последних дня.

Nasdaq и Dow Jones выросли по 0.8%, в то время как S&P 500 прибавил 0.6%. Сектор акций малой средней капитализации подрос существеннее, о чем говорят индексы S&P 600 и S&P 400, прибавившие 1.8% и 1.4%, соответственно.

Лидеры рынка прибавляли вчера не так сильно как остальные бумаги.

Объем торгов понизился четвертый день на NYSE, однако, возрос на Nasdaq.

Растущие бумаги опередили по количеству падающие в соотношении более чем 9-2 на NYSE и более чем 7-2 на Nasdaq.

И все же, пока графики индексов не показывают нам выхода из коррекционного состояния. Nasdaq проколол свою 50-дневку, однако закрытие состоялось так близко к средней скользящей, что похоже, битва за этот индикатор еще не окончена.

S&P 500 столкнулся с сопротивлением в виде 50-дневной средней и закрытие отмечаем ниже этого уровня.

Если рынок решил оборвать коррекцию, то индексам однозначно необходимо очень уверенно преодолеть свои 50-дневные средние скользящие.

Экономические новости в четверг носили смешанный характер. Первоначальные обращения по безработице, персональные расходы граждан, а также отчет по производству выпущенный ФРС штата Канзас, оказались хуже ожиданий. Зато персональный доход граждан и продажи незавершенного строительства получились лучше ожиданий рынка.

Быки также получили кое какие риторические замечания в свою пользу.

Уильям Дадли, глава ФРС Нью-Йорка, заявил, что стимулирующие меры ФРС могут быть и более агрессивными, нежели как их обозначил сам глава ФРС Бэн Бернанке, правда Дадли отметил, что это может произойти, если экономический рост и укрепление рынка труда не будет протекать в значительной мере.

Подобные заявления участников ФРС безусловно сильно контрастируют с предупредительными ремарками главы ФРС, и безусловно, ободряют покупателей.

Вообще, необходимо отметить что настроение рынка очень сильно зависит в последнее время от трескотни вокруг продолжения либо сворачивания программы по количественному смягчению. Рынок сейчас не живет своей жизнью и больше его поведение походит на капризного подростка, находящегося на попечении родителей, которые при малейших намеках на самостоятельную жизнь вгоняют его в истерику. Это не есть проявление силы рынка.

Таким образом, мы оставляем рекомендацию по кэшу в силе и предостерегаем участников от покупок. Они могут оказаться как преждевременными, так и убыточными.

Гранкина Анна

В последние 20 минут торгов рынок наткнулся мощную распродажу, которая выдавила оба основных индекса ниже 50-дневок.

Рост объема торгов, наблюдаемый в пятницу, мы связываем с закрытием квартала

Nasdaq завершил сессию с мизерным плюсом, S&P 500 потерял 0.4%. Индекс голубых фишек Dow Jones отклонился в минус на 0.8%.

Лидеры рынка снижались.

Первая половина текущего года завершилась ростом Nasdaq и S&P 500 примерно на 13% для каждого. Не плохой результат, но не великолепный. Например, в 1983 году, в первой половине года Nasdaq прибавил 37%, а S&P 500 плюсанул на 20%. В 1995 году, первая половина принесла рост на 38% и 25%, соответственно.

Сейчас рынок находится в коррекции и будет полезно отметить, что наблюдаемый рынок сегодня имеет мало общего с сильным, уверенным в себе рынком. Однако, и снимать со щитов прошедший рост первой половины года нельзя. Это все говорит нам о том, что сейчас требуется повышенное внимание к котировкам. Конечно, на рынке может в любой момент произойти разворотный день, но он вряд ли изменит всю атмосферу экономики, которая пропитана проблемами и явно требует разрядки.

В любом случае, даже если мы отметим разворот, не следует покупать на весь депозит сразу. Покупки следует совершать постепенно, после того как первый шаг покажет вам, что вы оказались правы в тренде.


За прошедшую неделю индексы подросли, Nasdaq прибавил 1.4%, S&P 500 в плюсе на 0.9%, индекс Dow 0.7%. Акции средней капитализации оказались лидерами роста, индекс S&P 400 за неделю прибавил 2.1%.

Гранкина Анна

Во вторник рынок развернулся сверху вниз, напоминая многим впавшим в беспамятство, что коррекция еще не окончена.

Nasdaq, плюсовавший на 0.5%, ушел в минус на 0.6% и затем вновь вернулся к нулевой отметке. Индекс S&P 500 показал примерно такую же траекторию движения и закрылся с потерей в 0.1%. Индекс Dow отступил больше своих коллег, потеряв 0.3%.

Объем торгов возрос на обеих площадках.

Индексы начали слабеть примерно в середине сессии, однако затем отработали минус в последний час торгов.

Медвежий разворот наступил как только S&P 500 и Nasdaq 100 вновь подобрались к сопротивлению в виде 50-дневной средней скользящей. Однако, широкий Nasdaq пока удерживается выше 50-дневки.

Рынок в последнее время наткнулся на несколько влияющих на его динамику моментов, таких как например, заявления со стороны чиновников ФРС и возобновление опасений Еврозоны. Еще можно отметить, что продажи по рынку усилились после того как военные лидеры Египта заявили о возможной эскалации конфликта, в случае отсутствия компромисса с Президентом Мухаммедом Морси.

Военные в среду установили «дэдлайн» для нахождения компромисса с оппонентами. Напряженные отношения в стране привели к росту цен на нефть. Цена на нефтяной фьючерс закрылась вблизи $100 за баррель, достигнув максимальной отметки с середины ферваля.

Фондовые индексы США показывали восстановление в виде отскока более недели, который остановился совсем недавно. Объем торгов на отскоке, как и положено, был довольно низким.

Любопытно отметить, лидерский сектор акций, который абсолютно верно отражает состояние рынка и практически не растет.

Мы продолжаем предостерегать участников от покупок, а те акции которые имеются в портфеле желательно продать и зафиксировать убыток пока он небольшой, либо прибыль, пока она не растаяла и не превратилась в убыток.

Рынок не будет работать в четверг, в связи с Днем Независимости США. Все отчеты, которые должны быть выпущены в четверг, выйдут в среду, что создаст довольно насыщенный новостной фон. В добавок к этому, в среду рынок закроется раньше в связи с предстоящим праздником.

Гранкина Анна

о, да тут еще жизнь кипит

На сокращенной сессии среды, Nasdaq продолжил выступать как ведущий среди индексов.

Новостной фон, как и ожидалось был насыщенным. Неплохой отчет по ADP вновь возбудил желающих потолковать о том, что экономика США все еще восстает из пепла 2008-09 годов.

Вооруженный конфликт в Египте в который вовлечен Президент Мохаммед Морси, снижение фондового индекса Португалии PSI 20 на 5.3%, а также закрепление цены на нефть выше $100 за баррель, вот неполный список сенсационных заголовков газет, которые предшествовали празднованию Дня Независимости в США.

В связи с тем, что вчерашние торги были сокращены, активность участников была заметно снижена.

Тем не менее, Nasdaq вырос по итогам на 0.3%, и это шестой рост подряд за последние семь торговых дней. Любопытно отметить, что последний спрут технологического индекса чуть ли не самый лучший после периода роста с середины апреля по начало мая.

S&P 500 завершил сессию во «флэте».

Еще кое какая статистика: с 1 апреля, Nasdaq вырос на 5.4%, намного больше чем смог S&P 500, выросший на 2.9% за тот же 13-недельный период. Даже Russell 2000 уступил Nasdaq в росте.

Любопытно, что Nasdaq показал довольно существенный рост без помощи своих тяжеловесов, а именно Apple и Oracle, которые совместно насчитывают примерно 9% веса всего Nasdaq. Обе эти акции находятся в минусе, если смотреть от 1 апреля.

Несмотря на то, что мы уже пять недель говорим о коррекции, которая пока остается очень безобидной для рынка, участникам все равно следует опасаться покупок. Сильная волна снижения может наступить в любой момент, а находиться в акциях, лишь бы рискнуть, а вдруг не будет снижения, это как минимум не профессионально. Гораздо правильнее дождаться разворота с проявлением явной силы покупателей и занять место в их лодке.


Гранкина Анна

Рынок продвинулся выше, в первый день торгов после праздника.

Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones выросли примерно по 1%. Индекс малой капитализации S&P 600 прибавил 1.5%.

S&P 500 закрылся выше своей 50-дневной средней впервые за последние 11 сессий. Тест и способность удержать этот уровень в качестве поддержки, было бы хорошим знаком для игроков на повышение.

Тем не менее, пока объем торгов остается довольно низким и мы фиксируем рост объема торгов, только потому что среда была открыта только на половину сессии. Ясно, что многие биржевые спекулянты растянули выходной от 4 июля на четырехдневные каникулы.

Если же говорить о полных рабочих днях, то пятничная сессия для Nasdaq была самой слабой по объему в 2013 году.

Пока рынок остается в состоянии коррекции участникам не остается ничего кроме того, чтобы спокойно формировать список потенциальных бумаг в своем портфеле, чтобы после того как рынок развернется, быстро сформировать портфель из исключительно сильных акций. Конечно, ожидание правильного момента для входа в рынок очень томительно. Но это именно то, чего сейчас требует рынок – терпения и выдержки.

Когда 13 июня мы отметили разворотный день и формирование восходящего тренда, мы предупреждали о том, что июньские развороты обладают печальной статистикой за последний десяток лет. Как мы видели и в этот раз, июньский разворот оказался ложным и нам пришлось с небольшим убытком выйти в кэш. Рынок пока остается в фазе коррекции.

Многие спросят, а какая статистика разворотов у июля? Ведь мы видим одну за одной сессию с ростом котировок, который будь рост в купе с объемом, вполне мог быть признан как разворотный. Обрадуем покупателей, статистика таких разворотов в июле лучше чем в июне.

Например, разворот от 7 июля в 2010 году, привел к росту индексов на 6%-8%, хотя акции с лидерскими показателями росли в тот период с явным опережением индексов.

И в прошлом году разворот от 26 июля принес неплохой рост индексов. Так, Nasdaq с момента проявления разворота успел вырасти на 11%. Но в прошлом году лидеры уже не так явно опережали индексы в росте.

Вообще на восходящих трендах 2010 и 2012 года акции сильно «качало» что делало очень трудным удержать акцию в портфеле и не выкинуть ее в рынок «по стопу».

Всем выше сказанным мы хотим попросту сказать, что если разворотный день произойдет в июле, то его нельзя игнорировать. Мы должны будем использовать и эту возможность какой бы слабой она нам ни казалась, однако пока говорить о смене тренда не приходится, рынок остается в коррекции.

Итак, за прошедшую неделю Nasdaq прибавил 2.2%; S&P 500 прибавил 1.6%; Dow, в плюсе на 1.5%.

Гранкина Анна

На предыдущих торгах NASDAQ продвинулся еще немного ближе к своему многолетнему максимуму, в то время как остальные индексы завершили сессию во «флэте».

Всплеск активности участников, пришелся на публикацию протокола ФРС, который затронул тему процентных ставок. Однозначно, что центральный банк хочет как-то выйти из программы количественного смягчения, однако скорость и масштаб ее сворачивания сейчас зависит от состояния экономики и скорости ее восстановления.

NASDAQ завершил сессию в плюсе на 0,5%, обозначив 10 сессий роста из 11 последних. Индекс сейчас находиться всего в 0,3% от пика в 3532 пункта, который был достигнут 22 мая. NASDAQ 100 прибавил около 0,6%.

S&P 500 прибавил менее чем один пункт по итогам вчерашней сессии .

Объем торгов вчера упал.

Несмотря на то что рынок находиться в коррекции, мы конечно не можем игнорировать день ото дня улучшающуюся картину рынка. Художником этой картины стал именно NASDAQ.

Количество акций достигнувших 52-недельного, либо исторического максимума, против акций обновивших минимумы, остается стабильно высоким в пользу растущих бумаг.

По состоянию на сейчас, несмотря на прошедший по рынку рост, мы не можем отметить ни одного дня с уверенным входом покупателя. В связи с этим, мы оставляем взгляд на рынок прежним, и рассматриваем его с точки зрения коррекции. Появится вход на объеме, и мы пересмотрим свое видение, а пока коррекция в силе.

Гранкина Анна

Мощный рост котировок на вчерашних торгах принес для Nasdaq лучшее дневное изменение котировок с 10 апреля.

Рост в Nasdaq составил 1.6%, а S&P 500 и Dow Jones прибавили 1.4% и 1.1%, соответственно.

Объем торгов возрос на площадках.

Динамика четверга является разворотной и устанавливает новый восходящий тренд. Это обозначает, прежде всего то, что сильные по показателям акции становится покупать гораздо менее рискованно.

Хотя нам все таки необходимо было дождаться реального разворотного дня, некоторые статистические данные, которые мы можем отметить на фондовом рынке также говорят в пользу силы быков.

Количество новых максимумов в четверг на Nasdaq и NYSE составило всего 763 максимума против 14 новых минимумов. Это самое высокое соотношение за последние несколько месяцев.

В индексе NYSE явно наблюдается аккумуляция.

Кроме этого, гораздо большее количество акций, которые мы выделяем как лидерские бумаги, начали показывать оживление. С другой стороны, количество медведей на рынке пока далеко от уровня, который мог бы обеспечить хороший рост.

В четверг нарушителем спокойствия рынка стала речь Бэна Бернанке в Массачусетсе на кануне в среду вечером, в ходе которой он заявил, что стране в обозримом будущем нужна «крайне аккуратная монетарная политика».

Из других новостей можно отметить чуть хуже ожиданий первоначальные обращения по безработице. Зато не подкачали по розничным продажам.

Хотелось бы отметить, что июльские разворотные дни несут в себе более позитивную статистику роста, по сравнению с июньскими днями. По крайней мере это замечание касается периода с 2000 года.

Покупки, как и раньше мы рекомендуем начинать аккуратно с половины депозита, с целью протестировать насколько правильно акция стоит по восходящему тренду. И только после получения этого подтверждения мы считаем целесообразным дополнительный вход в бумаги. Результатом такой стратегии станет либо более правильный вход, либо уменьшение убытка в случае неправильного входа в акцию.



Гранкина Анна

На торгах в пятницу акции умеренно подрастали на слабом объеме. Тем не менее, по итогам недели можно отметить лучшую, опять же недельную динамику с самого начала января.

По итогам пятницы Nasdaq вырос на 0.6%, S&P 500 прибавил 0.3%. Индекс Dow Jones показал «флэт», который произошел во многом благодаря распродажам акций Boeing.

Лидеры рынка росли с опережением общей динамики индексов.

В первые дни, после формирования восходящего движения, для рынка очень важно избежать так называемой дистрибуции – значительных потерь на высоком объеме торгов. Появление таких дней сразу же после рождения восходящего тренда, легко может убить сам тренд и привести к ложности формирования самого восходящего движения.

Так что в пятницу, рынок делал именно то, что от него сейчас требуется – аккуратно избегал продаж. Кстати отметить, если бы рынок вчера искал повод для продаж, а медведи были настроены на атаку, такой повод нашелся бы в новостном фоне.

Мичиганский Университет опубликовал индекс уверенности потребителей, который вышел слабее чем того ожидали участники. Индекс цен производителей показал большее инфляционное нагнетание. Энергетический сектор вчера эту новость явно проигнорировал.

Наконец, агентство Fitch понизило рейтинг Франции в связи с недостаточным ростом экономики и повышением уровня государственного долга.

Конечно, многие из читателей скажут, что это новости не такие уж важные и влиятельные на динамику рынка. Многие с иронией спросят, а давно ли Wall Street интересовало какие проблемы происходят во Франции?

Мы согласны, что вчерашний новостной фон не был «тяжелым» с точки зрения влияния на динамику рынка. Но, более хрупкий рынок обязательно уцепился бы за малейший негатив, и использовал его в качестве повода для перезарядки шортов. Вчера мы этого не заметили, а значит, рынок хранит дальнейший потенциал роста.

За прошедшую неделю, Nasdaq вырос на 3.5%, S&P 500 на 3%, Dow на 2.2%.

Гранкина Анна