Итоги: Валюта 05.10.11

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: Сер 05 жов, 2011 12:32

Итоги: Валюта 05.10.11

В среду поутру курс евро снижается к доллару и большинству других активно торгуемых мировых валют в ожидании негативных данных о розничной торговле в еврозоне и решений Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Понижательное давление на стоимость единой валюты оказывает и ухудшение кредитного рейтинга Италии агентством Moody's Investors Service впервые за почти два десятилетия.

Курс евро к 08.15 Киева составил $1,3316 по сравнению с $1,3349 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии во вторник. При этом в ходе торгов за евро давали даже меньше $1,3289.

В паре с японской нацвалютой евро к 08.15 Киева стоил ¥102,10 против ¥102,54 накануне, при этом ранее курс европейской валюты снижался до ¥101,90.

Пара доллар/иена на этот час торгуется у отметки ¥76,69 против ¥76,81 по итогам предыдущей сессии
.

Как сообщалось, рейтинговое агентство Moody's Investors Service после закрытия американских рынков понизило суверенный рейтинг Италии сразу на три ступени - с Аа2 до А2. Standard & Poor's ухудшило оценку госдолга Италии 20 сентября. Эксперты опасаются, что Италия может стать следующим очагом долгового кризиса в еврозоне.

Согласно прогнозам экономистов, опрошенных Bloomberg, объем розничных продаж в 17 странах группы евро сократился в августе на 0,3% по сравнению с июлем, когда подъем составил 0,2%.

От ЕЦБ рынок ожидает новых мер стимулирования экономического роста. В том числе не исключается снижение базовой процентной ставки, которую ЦБ повысил дважды в этом году - до 1,5%, хотя более вероятным эксперты считают сигнал о возможности такого снижения до конца года.

Между тем глава Федерального резерва Бен Бернанки заявил во вторник, что американский ЦБ готов усилить поддержку экономики, что способствовало… ослаблению курса доллара.

ФРС ослабила курс доллара Евро в среду, 05 октября, к 8.00 Киева достиг отметки $1,33. Но рост единой валюты связан отнюдь не с долгожданным разрешением кризиса в Европе, а с резким ослаблением доллара.

Евро и фунт накануне ушли в крутое пике, и давление на них сохранялось до выступления Бена Бернанки. Последний, выступая перед совместным комитетом обеих палат Конгресса США, заявил, что Федеральная резервная система США готова начать новую обширную программу кредитования финансового сектора, если американские банки столкнутся с дефицитом ликвидности на фоне долгового кризиса в еврозоне.

«Мы готовы предоставить банкам столько ликвидности под залог ценных бумаг, сколько необходимо, в соответствии со статусом ФРС как кредитора последней инстанции», - заявил он. Б. Бернанки заверил, что его ведомство готово принять дополнительные меры для поддержки экономического роста, который, по словам главы ФРС, «близок к остановке».

В сентябре 2011г. ФРС запустила новую программу экономического стимулирования, которая предусматривает замещение краткосрочных облигаций на ее балансе более долгосрочными ценными бумагами в объеме $400 млрд. За счет «удлинения» портфеля регулятор надеется еще более снизить долгосрочные ставки в экономике и повысить тем самым кредитную активность потребителей и бизнеса. Б.Бернанки, однако, указал, что новая программа, известная в прессе как «операция Twist», «является значимым, но не огромным шагом в поддержке экономики». По оценкам главы ФРС, эта программа позволит сократить долгосрочные ставки на 0,20 п.п. и по своему воздействию эквивалентна понижению базовой ставки (ставки по федеральным фондам) на половину процентного пункта.

Таким образом, доллар на ожиданиях включения печатного станка в США начал резко дешеветь против ведущих мировых валют. Именно это и спасло евро от последующих распродаж. Повод же для снижения курса евро есть.

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило долгосрочный рейтинг государственных облигаций Италии с уровня Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу – «негативный». При этом эксперты подтвердили краткосрочный рейтинг на уровне Prime-1. Основными причинами понижения рейтинга названы повышение рисков стран еврозоны из-за высоких объемов национальных долговых обязательств и связанная с этим утрата доверия кредиторов и инвесторов. Также упоминается ухудшение макроэкономических показателей как на национальном, так и на глобальном уровне. Кроме того, в агентстве отмечают наличие рисков несоблюдения принятых фискальных показателей, обусловленное политическим фактором, и, как следствие, дальнейшее усиление долгового кризиса.

«Негативный» прогноз отражает текущую ситуацию с рисками в экономической и фискальной сферах как Италии, так и стран еврозоны. Неопределенность на рыночных площадках и возможность дальнейшего сокращения инвестиций могут существенно подорвать способность Италии занимать за рубежом, полагают в Moody's. Если указанные риски, а именно неспособность поддержки необходимого уровня ликвидности без внешних займов, проявятся, агентство может пересмотреть рейтинг в сторону понижения.

Таким образом, игроки на Forex получили неожиданную поддержку от главы ФРС, и пара евро/доллар устремилась вверх.

Евро накануне отскочил от нижней линии нисходящего канала. Теперь агрессия «медведей» немного ослабнет. Скорее всего, в ближайшее время пара будет находиться в «боковике». Возможен даже неуверенный рост единой валюты, но в рамках все того же нисходящего канала. Тем не менее, цели снижения евро остаются актуальными: среднесрочная – отметка $1,30, долгосрочная - $1,26. Однако продавать «европейца» пока не стоит - лучше подождать окончания коррекции.

Таков приговор в результате сеанса «блиц-теханализа».


Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 04 октября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото - $1625,2 за унцию (-2,21%), серебро - $30,33 за унцию (-0,85%), платину - $1488 за унцию (-1,79%), палладий – $570 за унцию (-3,25%).

После коррекции цены на золото снова стали привлекательными. Эксперты не ожидают их дальнейшего падения.

«Долгосрочное соотношение спроса и предложения на рынке золота способствует повышению цен, - сообщил Bloomberg аналитик HSBC Securities Джеймс Стил. - У нас нет "золотой Саудовской Аравии" - в существующих шахтах добыча становится сложнее, залежи не такие уж большие, а новые месторождения труднодоступны, и эти факторы задерживают поставки золота на рынок. В то же время спрос на него продолжает повышаться, особенно за счет Китая и Индии. Когда цены на золото достигли $1800 за унцию, физический спрос упал, а сейчас он восстанавливается».

В среду, 05 октября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1629,97 за унцию (+0,86%), серебро – $30,07 за унцию (+0,78%), платину – $1458,2 за унцию (-0,7%), палладий – $561 за унцию (-0,39%).

Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на среду и достиг уровня $1,3364. Поддержку курсу евро против доллара оказало вторничное выступление председателя ФРС США Бернанки. Он заявил, что банк готов принять дополнительные меры для поддержки экономики США. Таким образом, ФРС может вновь начать печатать доллары.

Рост курса евро против доллара привел к коррекции курса евро против других инструментов. Курс евро/йена поднялся до уровня ¥102,76. Курс евро/фунт вырос до отметки 0,8643. Курс евро/франк вырос до уровня 1,2277. Поддержку курсу евро оказало повышение американских фондовых индексов.

Министры финансов еврозоны приняли решение отложить очередной транш для Греции до середины ноября. Они также обсуждали возможность увеличения убытков, которые понесут инвесторы, владеющие греческими облигациями.

Стоимость золота упала 04-го до уровня $1595,50 за тройскую унцию. Серебро подешевело до отметки $28,65. Курс австралийского доллара снизился до уровня $0,9387. Падение курса австралийского доллара связывают с беспокойством относительно возможного снижения темпов роста экономики Китая. Также не исключается возможность уменьшения основной процентной ставки в Австралии уже через месяц.

Необходимо отметить, что давление на курс доллара оказывают сегодняшние слабые данные в США. Объемы производственных заказов в стране неожиданно упали.

В четверг завершится двухдневное заседание Банка Англии и пройдет заседание ЕЦБ. Ожидается, что банки примут решения об ослаблении кредитно-денежной политики. В еврозоне не исключают возможность уменьшения основных процентных ставок на 0,25%. В Великобритании может быть увеличен объем средств для покупки облигаций.

Индекс производственных заказов (Factory orders) в США за август -0,2% (прогноз +0,2%, предыдущее значение +2,4%).

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 октября снизился на 4,25 копеек и составил 32,6374 RUB/USD.

Украина

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,65 коп. во вторник укрепился на 0,05 коп. до уровня 8,0110 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0090-8,0140 UAH/USD, затем котировки сузились до 8,0100-8,0135 UAH/USD, после чего расширились до 8,0070-8,0150 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0110 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил. Что, впрочем, не исключало участие в сессии его верного «вассала» Ощадбанка с долларовыми интервенциями
.

С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,58% с 7,9650 UAH/USD до 8,0110 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

На Depo рынке 04 октября гривна overnight котировалась банками по 8,0/18,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/17,0% и USD: 2,0/5,0%.

Полагаю, Институтская должна быть крепко обязана Ощадбанку, который, предположительно, пару-тройку раз участвовал в сессии 04-го, весьма своевременно удерживая нацвалюту от оглушительного падения относительно доллара.
По нашим наблюдениям, «вассал» выходил на межбанк с предложениями доллара около 10.35 Киева, когда котировки заокеанской валюты поднялись к отметке 8,0090/8,0153 UAH/USD, в 11.20, на фоне действующих цен 8,0098/8,0150 UAH/USD.

Вмешательство «казенного» банка приносило свои плоды: котировки доллара США падали, на рынке устанавливалось доминирование предложения… Впрочем, спустя 10-15 минут все начиналось по новой…

Возвращаясь к курсовым хроникам вторника на сессии валютного межбанка, укажем, что стартовые уровни (8,0085/8,0185 UAH/USD) уже анонсировали проблемы для гривни. Заставив Ощадбанк вступить в игру ранее запланированного времени (как правило, «вассал» со своими «заливками» выходил на рынок около 11.35-40). К слову, ранний выход с заливками стал следствием курсового «апогея» (8,0096/8,0153 UAH/USD), достигнутого «зеленью» около 10.45 Киева.

Стало быть, к 11.00 стараниями нацбанковского клона курс доллара установился на уровне 8,0094/8,0150 UAH/USD, вызвав повторную тревогу, следствием которой стали предполуденные новые интервенции, приведшие к обеденному откату(8,0065/8,0150 UAH/USD). Впоследствии, на фоне постепенного угасания торговой активности, исключавшей «вмешательство» доморощенного «интервенциониста», котировки доллара прошли через коррекцию, закрыв сессию уровнями 8,0080/8,0150 UAH/USD.

С курсовыми хрониками худо-бедно разобрались, пора сказать пару слов о причинах столь заметного усиления натиска на безналичный доллар. Не приведшими, как оказалось, к итоговой девальвации нацвалюты.
За причинами далеко ходить не пришлось: рост гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ почти на три миллиарда (с уровня 14 583,0 к отметке 17 539,8 млн. грн.) индицировал появление на внутреннем рынке заметного количества «относительно свежей» гривни.

Несколько позже, к открытию рынка Depo, пополудни, об этом же «нехотя» просигналили ставки по гривневым кредитам overnight, опустившись по оферам с уровня 8,0/20% к отметке 8,0/18,0% годовых.

Более выраженный «бычий» тренд валютного межбанка в секции доллара и внутрисессионный рост курса «зелени» исчерпывающе поясняет вторничное снижение ликвидности торгов валютного межбанка.

В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 04-го просел с уровня $684,7 млн., к отметке $669,9 млн., однако объем продажи долларов США вырос с уровня $505,0 млн. к отметке $547,1 млн., подтверждая тем самым нашу гипотезу об ощадбанковских «неформальных» долларовых интервенциях.

«Бычий» тренд на торгах безналичным долларом, достаточно эффективно придушенный нацбанковским «вассалом», не остался незамеченным игроками и дилерами «неофициального» рынка наличных.

Во всяком случае, оптовый и розничный сегменты «неофициального» рынка наличных Днепропетровска показали внутридневные приросты оферов.

Сессия 04 октября в сегменте мелкого опта и розницы закончилась курсами: доллар – 8,06/8,09 UAH/USD, евро – 10,65/10,75 UAH/USD, рубль 0,246/0,249 UAH/RUB.

В течение вторника спрос на розничную «зелень» не изменился на фоне копеечного роста оферов.

По сравнению с закрытием понедельника, спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» не изменился, предложение поднялось на 1,0 коп.

Со слов здешних дилеров, в течение вторника по большей части велась работа по удовлетворению доминирующего клиентского спроса на доллар. С такого же настроения торги и стартовали вначале на фоне низких оборотов, которые, несмотря на внутридневной прирост позиции «предложение» после обеда, заметно прибавили.

Со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность в розничном сегменте заслужила оценку «четыре», оказавшись выше оборотов понедельника.

С одной стороны приходится констатировать очевидное нарушение традиции, сулящей потери в оборотах на фоне роста курса, с другой – невольно соглашаться с тем, что отчасти цель НБУ «квазиажитациями» на торгах «зеленым» безналом «расшевелить» немного успокоившегося обывателя и мелкий бизнес (подробнее смотри ниже), удалась: клиент активнее пошел менять гривню на доллары, несмотря на рост цены последнего.

Курсовые хроники розничного доллара достаточно однообразны: просто после обеденного перерыва, озадаченные ростом клиентского интереса к «зелени», дилеры на копейку приподняли позицию «предложение». Не нанеся ощутимого урона итоговой ликвидности.

В отличие от розничного сегмента, оптовый доллар в течение вторника констатировал «двустороннюю» торговлю долларом, причем, именно работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, стартовавшая традиционно около полудня, принесла свои дивиденды на участке ликвидности, оказавшейся выше оборотов понедельника.

Торги оптовой «зеленью» 04-го завершились уровнями 8,070/8,085 UAH/USD, констатировав внутридневной «привес» оферов на полкопейки на фоне не изменившейся позиции «спрос».

По сравнению с закрытием понедельника, спрос на «чемоданные партии» доллара вырос на 1,0 коп., предложение «потяжелело» на полкопейки.
Таким образом, дилеры опта, как и их клиенты, вовремя оценили истинное положение вещей на торгах «зеленым» безналом и среагировали «адекватно».

В этом контексте повторим сентенцию-резюме, изложенную выше: с одной стороны и здесь традиция, сулящая потери в ликвидности при «бычьем» тренде, была нарушена, с другой – Институтская может быть довольной: поток «солидных» клиентов, скупавших «зелень» по выросшим ценам и тем самым снижающих прессинг гривненала на потребительский рынок, стимулирующий инфляцию, вырос.

Курсовые хроники «зеленого» опта тоже оказались 04-го на редкость однообразными: стартовав с уровней 8,07/8,08 UAH/USD, пополудни котировки заокеанской валюты по оферам прибавили полкопейки: 8,070/8,085 UAH/USD.

Меж тем оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска во вторник уровнями 10,65/10,75 UAH/EUR, констатировав внутридневной прирост бидов на 5,0 коп. на фоне неизменности позиции «предложение».

По сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евро упал на 10,0 коп., предложение потеряло столько же.

Котировки спроса оптового евро изменились практически перед самым закрытием рынка, обнаружив аналогичные тенденции в паре евро-доллар мирового форекса, на которых, впрочем, мы остановимся чуть ниже.
А пока укажем на первую причину роста более значимых «бидов» оптового евронала: «бычий» тренд оптового же доллара, продемонстрировавшего в течение вторника подорожание одной из позиций.

Стартовав с уровня 10,60/10,75 UAU/EUR, оптовый евро прибавил пятачок по бидам к самому закрытию сессии.

Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.

Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,32025 к отметке $1,32800, прибавив, стало быть, заметные 77 пунктов. Таким образом, мы «оправдали» внутридневное подорожание пары евро-гривня «в степях Украины».

Меж тем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 04 октября.

Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,31800, кросс-курс евро-доллар вначале «ползуче» (неспешно) и в рамках технологии «размашистой курсовой пилы» («бычий вариант») поднимался, с немалым трудом достигнув около 10.00 Киева локального максимума($1,3220), с которого обвалился к 11.00 в «яму» ($1,3147), оказавшуюся, к слову, внутридневным абсолютным минимумом. Выбравшись оттуда, кросс-курс около пяти часов (с 12.00 до 17.00) не покидал рамки коридора $1,3170 - $1,3210. В 17.00 стартовал бурный рост индикатора, приведший его к локальному максимуму ($1,3300) на 18.05 Киева, достигая который он прошел финишную черту украинской части форекса на цифре $1,3280.

В дальнейшем, после 18.10 по Киеву кросс-курс на торгах американской сессии индикатор повторил восхождение, «отметившись» около 19.15 на пике $1,3310…

Но это, как говорится, уже совсем другая история.

Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.

Во вторник, 04 октября, евро торгуется на минимальных отметках с января текущего года. К 08.00 Киева его курс составил $1,32025, и, похоже, давление на единую валюту в ближайшие сессии будет сохраняться.

В центре внимания игроков находится сообщение о том, что Еврогруппа преодолела запрет Финляндии на предоставление Греции дополнительной финансовой помощи, хоть так и не пришла к окончательному решению о выделении Афинам очередного кредитного транша. Об этом сообщил глава группы Жан-Клод Юнкер по итогам встречи в Люксембурге.

Кроме того, он отметил, что члены Еврогруппы не рассматривают возможности исключения Греции из блока ЕС и не подталкивают страну к такому решению, которое было бы губительно для всех стран Евросоюза. По его словам, есть другие, более продуктивные способы спасения экономики еврозоны. Ж-К. Юнкер подчеркнул, что, хотя Греция и встала на правильный путь, ее властям требуется провести еще множество структурных реформ, направленных на экономическую консолидацию в 2013-2014гг.

Ж.-К.Юнкер также затронул вопрос проекта бюджета Греции на 2011-2012г., из которого понятно, что страна не выполнит финансовые обязательства перед ЕС и Международным валютным фондом (МВФ). Так, ожидалось, что бюджетный дефицит на 2011г. будет составлять не более 7,6%, однако этот показатель достиг отметки в 8,5%. Глава группы полагает, что это вызвано неудачами правительства Греции в своевременном проведении реформ. По его мнению, в вопросах бюджетного дефицита Греции придется все же уложиться в рамки, заданные ей кредиторами, или даже продемонстрировать лучшие показатели.

Именно на фоне этих сообщений игроки вновь начали продавать европейскую валюту. Кризис в Афинах носит структурный характер и за один день решен не будет. Экономического роста этой стране не увидеть еще несколько лет, при этом кризис может перекинуться на другие государства ЕС. Так, председатель Roubini Global Economics Нуриэль Рубини сообщил Bloomberg, что его очень беспокоит ситуация в периферийных европейских странах.

«Рецессия, бюджетный кризис, банковский кризис, кризис ликвидности, кризис госдолга, кризис конкурентоспособности, и теперь проблемы перекидываются с Греции на Ирландию, Португалию, Италию, Испанию, французские и бельгийские банки, на основные страны еврозоны. Если ситуация в одной из периферийных стран выйдет из-под контроля, это будет сопоставимо с банкротством Lehman Brothers. Тогда нам предстоят глобальный финансовый кризис и рецессия похуже предыдущей. Для урегулирования кризиса нужно €2 трлн, и деньги нужно потратить не в течение нескольких месяцев, а в течение нескольких недель, если они хотят избежать катастрофы», - уверен эксперт.

Пока на сцене еврозоны идет шекспировский спектакль под названием «Крушение периферийных стран», два других мировых «бегемота» – Китай и США вновь вступили в дискуссию о валютных курсах. Сенат США обсуждает законопроект, согласно которому Китай подвергнется санкциям за занижения курса юаня, передает Associated Press. Законопроект позволит американским властям накладывать компенсационные пошлины на товары из тех стран, где для стимулирования экспорта намеренно занижается курс национальной валюты.

Сторонники законопроекта утверждают, что курс юаня сейчас занижен на 40%. Это ведет к тому, что цены на китайские товары искусственно становятся меньше, а американские товары чрезмерно дорожают. Таким образом, Китай получает преимущество на мировых рынках, а ежегодный показатель торгового дефицита США из-за сотрудничества с Китаем постоянно растет (на данный момент он уже достиг $250 млрд.). Кроме того, сторонники законопроекта подчеркивают, что, если китайская валюта поднимется в цене, американский экспорт начнет расти, а это станет стимулом для создания рабочих мест в США, что крайне актуально в последнее время.

Ответ Китая не заставил себя долго ждать. Народный банк КНР осудил предложенный властями США законопроект. По мнению представителей банка, принятие соответствующего закона развяжет торговую войну между странами-партнерами.

«Существует множество причин торгового дисбаланса, и в случае с США и Китаем курс юаня такой причиной не является», - считают в китайском ЦБ. Кроме того, Министерство иностранных дел Китая высказало резкий протест в связи с данной инициативой Соединенных Штатов.

«США под предлогом борьбы с валютным дисбалансом пытаются ввести протекционистские меры торговли, противоречащие принципам ВТО», - говорится в заявлении ведомства.

Европейская валюта растет в ходе торгов во вторник к доллару и иене. Инвесторы сочли падение курса евро за последние дни чрезмерным, что до определенной степени поддерживает спрос на него.

Курс евро составлял на 08.40 Киева во вторник $1,3214 по сравнению с $1,3176 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.

В паре с японской нацвалютой евро поднялся до ¥101,32 со ¥100,97 накануне, в течение сессии 04 октября его курс опускался до ¥100,76 - рекордного минимума с июня 2011 года.

Доллар укрепился с ¥76,64 до ¥76,68.

Ближе к полудню, во вторник, 04-го, евро остается под давлением. К 11.00 Киева его курс по отношению к доллару составляет $1,317, и, похоже, большая «медвежья» игра против единой европейской валюты будет продолжаться. Главным фактором, играющим на понижение евро, остаются опасения по поводу дефолта Греции. И даже не сам факт дефолта волнует игроков, а неизбежные списания по балансам европейских банков. Последние из-за дыр в балансе начнут сворачивать финансовую активность что, во-первых, отразится на реальной экономике, а во-вторых, негативно скажется на доходности суверенных облигаций периферийных стран.

Главное же событие, которое может поддержать евро на текущей неделе - решение ЕЦБ по ключевым ставкам еврозоны. Участники закладывают в текущий курс евро - снижение ставки, однако не факт, что оно состоится.

«Мы хотели бы, чтобы в четверг ЕЦБ понизил ставку - данные по инфляции были устаревшими. Индексы по производственному сектору показывают, что еврозона на пороге рецессии. Раньше когда PMI выходил ниже 50, ЕЦБ понижал ставки. Лучше всего, если он решительно понизит ставку на 50 базисных пунктов. Никаких экономических препятствий для этого я не вижу, разве что Трише могут сдерживать какие-то политические факторы. Что касается стратегии - мы пока избегаем рисковых активов, не хотим ловить падающий нож - нужно еще подождать», - сообщил Bloomberg исполнительный директор Bank Sarasin Филип Баертши.

«Я не думаю, что ЕЦБ может сейчас понижать ставки. Он каждую неделю предоставляет рынкам деньги в неограниченном количестве под 1,5%. Затем им нужно проводить стерилизацию выкупа облигаций по ставкам, установленным рынком - на прошлой неделе цифра составляла 1,15%. Таким образом, спрэд составляет только 35 базисных пунктов. Если ЕЦБ понизит ставку - это позволит неограниченно занимать деньги у ЕЦБ и этими же деньгами кредитовать его с гарантированной прибылью. Жан-Клод Трише на такое не пойдет - это дестабилизация, понижение ставки невозможно по техническим причинам», - сообщил Bloomberg главный экономист High Frequency Economics Карл Вайнберг.

Альтернативой евро мог бы послужить доллар, но экономика США на грани рецессии. В частности, об этом свидетельствует статистика.

«Рецессия в США неизбежна, это показывают опережающие индикаторы. Главным фактором является долговой кризис в Европе. Время для рецессии вполне подходящее - в период с 1799-1929гг. фаза роста после кризиса длилась три года или меньше в 90% случаев. 1970 до 1981гг. в двух из трех случаев рост тоже длился три года или менее. То есть сейчас, глядя на график за последние десять лет, можно подумать, что экономика США может еще подрасти до разворота вниз, но динамика последних десяти лет - это скорее аномалия в более долгосрочном контексте. Падение заявок на пособие по безработице ниже 400 тысяч - это ненадолго, забудьте об этом. Скоро и заявки, и уровень безработицы пойдут вверх», - сообщил со-основатель ECRI Лакшман Ачутан.

Таким образом, ни США, ни Европа не отвечают требованиям «тихой гавани». Страшно покупать и японскую иену, так как минфин этой страны в любой момент может начать интервенции на рынке. Пожалуй, единственная страна, где можно сохранить капитал - это Китай и его сателлиты. Но юань неконвертируем, поэтому можно присмотреться к гонконгскому доллару.

Дожились-доторговались…

Пополудни курс евро к доллару США стабилизировался в ходе торгов во вторник у минимальной отметки с середины января, кроме того, единая валюта колеблется у 10-летнего минимума по отношению к иене на опасениях, что замедление экономического роста в еврозоне углубляется, а убытки в результате долгового кризиса могут оказаться больше ожиданий.

Курс евро составлял на 14.55 Киева во вторник $1,3177 по сравнению с $1,3176 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов единая валюта снижалась до минимальных с 13 января $1,3146.

В паре с японской нацвалютой евро поднялся до ¥101,99 со ¥100,97 накануне, в течение сессии 04 октября его курс опускался до ¥100,76 иены - рекордного минимума с июня 2011 года.

Доллар стоил ¥76,66 против ¥76,64 накануне.

Очевидное нарастание политической нерешительности в Европе встречено рынком без энтузиазма. Безопасность и ликвидность доллара, похоже, представляются инвесторам наиболее привлекательными в обстановке, когда прогнозы мирового роста пересматриваются с понижением.

Goldman Sachs, меж тем, ухудшил прогноз роста мирового ВВП на 2012 год с 4,3% до 3,5%, объявив при этом, что Германию и Францию ожидает умеренная рецессия, а на европейской периферии спад будет более значительным в течение нескольких следующих кварталов. Банк также ухудшил трехмесячный прогноз для евро до $1,38 с ранее ожидавшихся $1,40 и со ¥108 до ¥106.

Между тем опрошенные Bloomberg экономисты прогнозируют, что розничные продажи в еврозоне упали на 0,3% в августе после повышения на 0,2% в июле. Данные будут обнародованы в 12.00 Киева в среду, 05-го.

Министры финансов еврозоны пересматривают июльские договоренности, согласно которым вклад инвесторов в спасение Греции составляет €50 млрд из совокупных €159 млрд. Как ожидается, бремя, ложащееся на инвесторов, будет увеличено.

Стало быть, доллар цинично и напористо пользуется благоприятной статистикой и отсутствием решения долговых вопросов Греции для роста.

Евро во второй половине дня продолжает делать робкие попытки восстановиться после обвала в понедельник. Так, пара EUR/USD растет до отметки $1,3192, пара EUR/JPY растет до уровня ¥101,25, а пара EUR/CHF поднимается до 1,2157.

Несмотря на то что мы ждем дальнейшего развития нисходящего тренда в EUR/USD и видим риски снижения курса в район $1,2880–1,300, в краткосрочном периоде или в рамках текущей недели курс евро, возможно, уже достаточно упал, дисконтировав большую часть существующих рисков…

Напомним, что накануне евро падал на новостях о том, что дефицит бюджета Греции на 2011 год был пересмотрен до 8,5% от ВВП, а на 2012 год – 6,8% от ВВП, тогда как ранее правительство страны обещало 7,6% и 6,5% соответственно, в рамках договоренности с международными регуляторами о предоставлении финансовой помощи. В настоящий момент вопрос о выделении €8 млрд поддержки Греции отложен до 13 октября.
В ходе саммита министров финансов ЕС в Люксембурге обсуждался вопрос о размере участия частного сектора во второй программе поддержки Греции. При этом первоначально степень участия частного сектора подразумевала 21% списаний по облигациям страны, находящимся в частных руках.

Помимо этого, давление на евро оказывают спекуляции о том, что на заседании ЕЦБ базовая процентная ставка в еврозоне может быть понижена сразу на 0,5%.

Тем временем доллар продолжает пользоваться спросом в качестве защитной валюты.

Пара USD/CHF растет до 0,9215, а пара USD/JPY падает до отметки ¥76,75.

В паре с британским фунтом доллар укрепляется до отметки $1,5386.

Поддержку доллару оказывает статистика, опубликованная накануне: расходы на строительство в США в августе выросли на 1,4% в месячном сопоставлении, тогда как ожидалось сокращение показателя на 0,3%, а индекс деловой активности в производственном секторе составил в сентябре 51,6 пункта против прогноза 50,5 пункта.

Австралийский доллар продолжает падение в паре с долларом США до отметки $0,9429, после того как Резервный банк Австралии, сохранив процентную ставку на уровне 4,75%, не исключил ее снижения в ноябре.

Ближе к вечеру единая валюта не оставляет попыток восстановиться.

Единая валюта стремительно отыгрывает движение против доллара и устанавливает новый максимум сессии в области $1,3280 ок4оло 17.00 Киева. По словам одного из дилеров, неплохие офера расположены в области $1,3285/1,3290. Ожидается, что указанная область сможет обеспечить паре достаточно прочное сопротивление. Если евро/доллар все же пробьет область $1,3285/1,32990, то сможет продолжить восстановление вплоть до $1,3310/1,3320, а потенциально и до $1,3383/1,3384.

Участники рынка полагают, что восходящее движение единой валюты вызвано тем, что американские акции сокращают потери (S&P 500 -0.80% против -2.2% ранее). Текущий курс евро/доллара на 17.10 $1,3273.

Стало быть, после 17.00 Киева курс доллара к евро уменьшается в ходе торгов вторника на фоне заявлений главы ФРС США Бена Бернанки об ухудшении по сравнению с июньской оценкой прогноза по росту крупнейшей мировой экономики на ближайшие кварталы, а также на уменьшении объема промышленных заказов в стране в августе, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 18.00 Киева доллар подешевел к европейской валюте до 1,3280 доллара за евро с $1,3176 за евро на закрытии торгов днем ранее. Курс американской валюты поднялся к японской до ¥76,70 за доллар с ¥76,64 за доллар в понедельник. Курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США опустился на 0,25% — до 79,38 пункта.

Федеральная резервная система США ухудшила прогноз по росту крупнейшей мировой экономики на ближайшие кварталы и готова предпринять дополнительные меры для ее стимулирования, заявил глава регулятора Бен Бернанки, выступая в конгрессе США. По его словам, экономическая статистика показывает, что ряд факторов продолжает ограничивать темпы роста экономики страны. В связи с этим, Комитет по открытым рынкам в настоящее время ожидает более медленного темпа экономического роста в ближайшие кварталы по сравнению с оценкой на заседании в июне.

Подтверждают слова главы американского финрегулятора и статистика по промышленным заказам в США в августе текущего года. Объем заказов уменьшился на $0,8 миллиарда, или на 0,2% по сравнению с июлем и составил $451 миллиард. Таким образом, опубликованные данные оказались хуже ожиданий — эксперты полагали, что показатель не изменился в отчетном месяце.

В то же время, более существенный рост европейской валюты к американской сдерживают сохраняющиеся опасения относительно рецессии экономики еврозоны, а также распространения кризиса на банковскую систему региона.

А теперь пришла пора «недоуменного» еврорезюме.

Все рынки продолжают падать несмотря на поток позитивной статистики.

Итак, доллар продолжил расти против основных валют, а рынки всех активов продолжили падать в понедельник несмотря на то, что предыдущий, 03 октября, день был просто забит позитивной статистикой. С утра индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг Китая по обеим версиям (основная и от HSBC) показал заметный рост (c 57,6 до 59,3 и с 50,6 до 53,0 соответственно).

Затем пошли данные по индексам менеджеров по закупкам PMI в промышленности Европы - все они показали либо пересмотр второй оценки вверх, либо просто рост.

Так в Италии индекс вырос с 47,0 до 48,3 против прогноза 46,5.

По Еврозоне промышленный PMI пересмотрели с 48,4 до 48,5, правда, по сравнению с сентябрьским 49,0 все же показано падение.

Аналогичный индекс Великобритании неожиданно вырос с 49,4 до 51,1 против прогноза 48,5.

Даже по России индекс выбрался в нейтральную зону, 50,0 после двух месяцев пребывания ниже 50,0.

И под занавес промышленный ISM США показал неожиданный рост, поднявшись с отметки 50,6 до 51,6 вместо прогноза падения до 50,5.

Все это, однако, не помешало индексу Dow Jones закрыться падением на 2,36%.

Падение продолжилось и во вторник, германский индекс DAX показываем в моменте падение на 3.55%. Ну а евро на таком фоне обновил минимумы в очередной раз, показав отметку $1,3146.

То есть на фоне очередной порции статистики, однозначно указывающей на нелогичность опасений относительно «второй волны кризиса», аппетиты к риску на рынке продолжают сокращаться. Аналитические ленты же, в соответствии с установившейся в последние два года традицией, с ослиным упрямством продолжают списывать весь негатив на долговые проблемы Греции.

Хотя усилия правительства Папандреу пойти навстречу требованиям «Тройки» налицо: Греция пойдет на сокращение зарплат или увольнение 30 тыс. государственных работников, список которых будет известен к декабрю.
«Тройка» согласилась на предложенный правительством бюджетный план на 2012 год, по которому дефицит бюджета составит 6,8% против изначально выдвинутого требования в 6,5%.

Натурально, кое-какой негатив на рынке есть всегда. Так, в связи с долговыми проблемами Греции под давление попали котировки акций франко-бельгийского банка Dexia, в портфеле которого находится большой объем облигаций Греции и других периферийных стран. Акции банка упали на 10% в понедельник и еще на 20% во вторник. Сообщается, что опасения инвесторов вызваны планами Германии и ЕС нарастить «участие» инвесторов в реструктуризации в виде увеличения дисконта до 40%-50% от номинала облигаций. Впрочем, за последние дни значимого изменения стоимости греческих облигаций не произошло, сейчас 10-летние греческие ноты торгуются на уровне 40,60% от номинала, то есть закладывают дисконт в 60%.

Во вторник же важных данных не было, только индекс цен производителей Еврозоны упал слабее чем ожидалось, с 6,1% до 5,9% против прогноза 5,8% г/г– еще одна причина для Трише не понижать ставки в ближайшее время.

Теперь рынкам остается ждать данных в среду от ADP по занятости и ISM сферы услуг по США, четверговой речи Трише после заседания ЕЦБ и пятничных Nonfarm Payrolls. Думается, позитив по экономической статистике должен образумить рынки, которые повально уходят в долларовый кэш без видимых на то причин.

Черту под волной недоумения подвел Бернанки.

Глава ФРС Бернанке, выступая перед Объединенным Экономическим Комитетом Конгресса США заявил, что ФРС готова предпринять дальнейшие меры в случае необходимости. Возможно, эта новость о том, что Бернанки может еще более смягчить монетарную политику, сможет развернуть неудержимо падающие рынки…

Вскрытие покажет, как резонно, хотя и не без толики «черного юмора» прокомментировал далекий от перипетий валютного рынка приятель автора, врач паталогоанатом.


Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно разнообразно, в конечном счете избрав «быков».

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое несколько вполне адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «бычьей» динамикой пары евро-гривня.

В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 04-го не работавшие евронал для клиента, в течение вторника приподняли биды евро на 3,0 коп., оставив позицию «предложение» без изменений: 10,65/10,75 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись ни по спросу, ни по предложению в течение вторника. Торги 04 октября здесь завершились ценами 0,246/0,248 UAH/RUB. По сравнению с закрытием понедельника спрос вырос на 60 пунктов, предложение потеряло 20 пунктов.

Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 04-го была «низкой».

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник, 04 октября, оказалась заметно выше оборотов понедельника. О причинах, предположительно обрадовавших НБУ, мы уже «намекнули» выше.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 04 октября в
Днепропетровске пытались работать по упавшему с понедельника на 8,0 коп. спросу и потерявшему 10,0 коп. предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 04 октября по спросу не изменились, по предложению потеряли 10 пунктов.

Логика торгов безналичным долларом на сессии вторника была понятна: выросшее количество «относительно свободной» гривни, индицированное динамикой остатков на коррсчетах НБУ, было щедро приправлено ажитациями на мировом форексе, где со второй половины понедельника наблюдалась дружная миграция инвесторов из рисковых активов в «старый надежный доллар».

Поскольку «в степях Украины» иена, как альтернатива доллару, малодоступна, а прятаться в золото «официального» рынка банковских металлов «себе дороже», наши бизнес и обыватели, не имели иных вариантов «убежища» кроме доллара.

Понятное дело, «бычий» тренд требовал определенных жертв от ликвидности, но, судя по всему, «неофициальный» рынок наличных это не смущало. Тем более, что в силу большей «рыночности», он по привлекательности своих цен (как по бидам, так и по предложению) уже начал опережать «легитимную» ветку рынка наличных.

Иначе говоря, произошло выравнивание курсов, которое, насколько мне представляется, не устраивало регулятор. Не исключено, что по причине вторничных ажитаций на валютном межбанке, Институтская как-то упустила из виду сей факт. Одномоментно похеривший ее надежды и чаяния с помощью «всеобщей паспортизации» решить свои некоторые проблемы. В частности, обуздать инфляцию.
В дальнейшем, как показали итоги вторничной сессии в обоих сегментах «неофициального» рынка наличных, цели регулятора связать большее количество наличной гривни выросшей в цене «зеленью», были достигнуты. Впрочем, как оказалось, за сентябрь «бережливый» Нацбанк разбазарил $3,189 млрд. своих золотовалютных резервов. О чем, кстати, стыдливо умолчал.

В этом контексте, не поленимся в очередной раз он подчеркнуть значимость реальных рыночных отношений на примере ценовой динамики «неофициального» рынка наличных, который начинал с более высоких уровней стоимости своего валютообменного сервиса, однако не прошло и недели, как стоимость его услуг оказалась более низкой, чем «в легитимных окнах» коммбанков.

Возвращаясь к перспективам отечественного валютного рынка, рискнем предположить незначительное угасание темпов роста курса безналичного доллара. Натурально, от «управляемой» девальвации регулятор не отказался, однако его, скорее всего, не устраивали нынешние ее «скорости». Посему и была дана команда «фас» верному вассалу НБУ «казенному» Ощадбанку, притормозившему и в конечном счете, нивелировавшему «бычий» тренд на рынке «зеленого» безнала.

В отношении рынка наличных, полагаю, уместны те же слова. Однако, как и требуется, тамошние дилеры в первую очередь будут ориентироваться на ликвидность. Натурально, держа руку на пульсе рынка безналичного доллара.
Предположительно, слабовыраженный «бычий» тренд здесь сохранится, однако, повторюсь, последнее слово за клиентами обоих сегментов «налички».


Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.22 Киева в среду
05 октября, стартовали «пристрелочно широко и виртуально»: 8,0035/8,0170 UAH/USD. Заметно шире закрытия вторника. На фоне доминирования спроса. Пусть и виртуального…

Спустя 6 минут, около 10.28 цены оферов подскочили (8,0070/8,0185 UAH/USD), тотчас же вызвав «ответную» реакцию: началось доминирование предложения. Пуганая ворона куста боится? При этом ликвидность осталась на «плинтусовом» уровне.

Около 10.34 спрэд заметно сузился на фоне падения оферов: 8,0080/8,0130 UAH/USD. Но все это не имело особого значения – ведь рынок все равно оставался «виртуальным».

На 11.05 безналичный доллар обнаружил стремление к росту: 8,0080/8,0150 UAH/USD. Но происходило все это при «плинтусовых» оборотах и не выглядело убедительно.

К 11.25 рост курса продолжался(8,010/8,0150 UAH/USD), однако, как и прежде, все это сопровождалось «неубедительной» ликвидностью. налицо кризис гривневой ликвидности, о котором сообщил наш респондент из Хмельницкого.

Около 11.45 тренд сохранился на фоне сужения маржи (8,0125/8,0155 UAH/USD) незначительного превышения спроса и все такой же «плинтусовой» ликвидности.

К этому часу наконец-то стала известна нацбанковская статистика коррсчетов. Гривневые остатки на транзитных и корсчетах НБУ практически не изменились, просев с уровня 17 539,8 к отметке 17 358,7 млн. грн. Полагаю, рынком безналичного доллара нынче «двигали» иные, предположительно, «адреналиновые» силы на фоне аномально низкой ликвидности этой сессии.

Которая, к слову, на 12.40 Киева начала потихоньку сворачиваться, слегка «завернув» цены вниз: 8,0123/8,0150 UAH/USD.

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 октября с уровней: доллар – 8,020/8,085 UAH/USD, евро – 10,60/10,85 UAH/EUR, рубль – 0,242/0,250 UAH/RUB.

По сравнению с открытием вторника, 04 октября, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению прибавил 0,5 коп.

Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу стал выше на 5,0 коп., по предложению не претерпел изменений.

Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу вырос на 20 пунктов, по предложению прибавил 10 пунктов.

В дебюте сессии 05 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» вновь отскочившими к отметке $1,3310 курсами.

Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.

Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 05-го отчасти «высветили» цены на работаемые валюты: доллар – 8,060/8,085 UAH/USD( по сравнению с открытием вторника, спрос не изменился, предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,72/10,82 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 октября, спрос вырос на 10,0 коп., предложение прибавило 7,0 коп.); рубль 0,246/0,249 UAH/RUB(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).

В дебюте сессии от 05 октября здесь доминировал «низколиквидный» клиентский спрос.

Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,070/8,085 UAH/USD( по сравнению с открытием вторника, спрос не изменился, предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,75/10,85 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 октября, спрос подскочил на 15,0 коп., предложение прибавило 10,0 коп.); рубль - 0,247/0,249 UAH/RUB(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).

В дебюте среды у оптовиков наблюдалось «нерешительное» доминирование клиентского предложения.

Около 11.32 среды в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска без перемен: утренние цены на работаемые валюты не изменились (доллар - 8,060/8,085 UAH/USD, евро - 10,72/10,82 UAH/EUR, рубль - 0,246/0,249 UAH/RUB) на фоне возникшей паузы в торгах, сменившей низколиквидную работу по удовлетворению клиентского спроса.

У оптовиков на этот час тоже без перемен.

Цены открытия (доллар - 8,070/8,085 UAH/USD, евро - 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,249 UAH/RUB) остались действующими на фоне перерыва в работе по обслуживанию доминировавшего с утра клиентского «приноса».

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «черного» рынка наличных 05 октября по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,07/8,09, евро – 10,70/10,80, рубль - 0,245/0,248, Донецк – 8,05/8,09 UAH/USD, евро – 10,75/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,245/0,248, Киев опт – 8,05/8,07 UAH/USD, розница - 8,02/8,08 UAH/USD, евро (опт) - 10,74/10,78 UAH/EUR, розница - 10,60/10,85 UAH/EUR, рубль – 0,243/32,65 RUB/USD, Хмельницкий – 8,03/8,076 UAH/USD, евро – 10,66/10,77 UAH/EUR, рубль - 0,242/0,247, Одесса – опт – 8,065/8,080, розница - 8,05/8,09, Запорожье – 8,06/8,09, евро – 10,72/10,83 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 68520
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4358 раз.
Подякували: 7912 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 2 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 12.11.18
дядя Caша » Пон 12 лис, 2018 13:43
0 58
Переглянути останнє повідомлення
Пон 12 лис, 2018 13:43
дядя Caша
Итоги: Валюта 09.11.18
дядя Caша » П'ят 09 лис, 2018 13:26
0 105
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 09 лис, 2018 13:26
дядя Caша
Итоги: Валюта 08.11.18
дядя Caша » Чет 08 лис, 2018 13:33
0 100
Переглянути останнє повідомлення
Чет 08 лис, 2018 13:33
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама