Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Единая валюта в ходе европейских торгов, около 12.30 Киева совершает стремительный рывок. Евро/доллар пробился выше тридцать восьмой фигуры и установил новый максимум сессии в области $1,3840. Восходящее движение пары было вызвано исполнением стопов на прорыве $1,3760, а затем и выше $1,3785/1,3890.
Однако основной импульс евро придало сообщение о выходе чернового варианта нормативов функционирования EFSF. По словам одного из дилеров, в документе содержалась информация о том, что EFSF сможет приобретать облигации на вторичном рынке.
К 12.45 евро/доллар скорректировался к $1,3805.
Евро/иена также пробился выше и установил максимум сессии в ¥106,19.
Пара может столкнуться с сопротивлением на подходе к ¥106,55/106,60, а потенциально и к Y106,65/106,70.
Евро/иены держится на уровне ¥105.95. Текущий курс евро/доллара на 12.45 $1,3803.
В четверг, 20 октября, ближе к полудню, на 11.00 Киева, евро оценен рынком в $1,371. Игроки скептически относятся к покупкам единой европейской в связи с очередным затягиванием процесса принятия антикризисных мер.
Вышедшая статистика в целом неплохая. Промышленные цены в Германии в сентябре 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем повысились на 0,3%. Такие данные содержатся в опубликованном в четверг отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2%. По сравнению с сентябрем 2010г. промышленные цены в Германии в том же месяце 2011г. увеличились на 5,5%.
Рост цен в промышленности свидетельствует о спросе со стороны производителей, а это значит, что макроэкономическая обстановка в Германии стабильна. Однако ни для кого не секрет, что проблемы в еврозоне совсем не в Германии, а на текущий момент в Греции, Испании, Португалии и Италии. По большому счету кризиса удалось бы избежать даже в перегруженной долгами Греции, если бы политики стран ЕС могли бы договариваться. Однако пока главы государств показывают, что они могут активно спорить, и споры эти длятся бесконечно.
Глава Банка Англии Мервин Кинг так прокомментировал Bloomberg ситуацию кризиса, разворачивающуюся в еврозоне.
«В 2008 -2009гг., когда вся система международной торговли была готова разрушиться, странам, входящим в "большую двадцатку", было достаточно легко договориться о скоординированной монетарной политике и прочих антикризисных мерах. Перед лицом такой угрозы крупнейшие экономики действовали даже быстрее, чем в 30-х годах. Однако теперь, через три года, мы видим, что странам намного сложнее решить глубинные проблемы, приводящие к подобным кризисным ситуациям».
«Появились новые слухи - якобы, фонд EFSF будет увеличен до €2 трлн, и как раз это будет объявлено на выходных. Хотелось бы верить, но последние 18 месяцев ожидание финальных решительных мер заканчивалось разочарованием. Германия и, в особенности, Франция испытывают сильное политическое давление. У президента Франции Николя Саркози приближаются выборы 2012г., но, с другой стороны, французские банки - первые на "линии огня". Если о текущей версии антикризисного пакета 17 стран договаривались 4 с половиной месяца, то как они увеличат его сразу до €2 трлн всего за неделю?»- отметил Bloomberg профессор экономики Dartmouth College Дэвид Бланшфлауэр.
Д. Бланшфлауэр оказался прав. Главы Франции и Германии так и не смогли договориться по поводу увеличения размеров EFSF. Об этом накануне заявил Н.Саркози. Похоже, впереди у евро очень печальная неделя.
Евро 20 октября снижается к доллару США и японской иене после роста в предыдущие две сессии. Инвесторы обеспокоены отсутствием единой позиции европейских лидеров по вопросам, связанным с преодолением долгового кризиса в еврозоне.
Разногласия между Францией и Германией по поводу стратегии «спасения» Европы, включая вопросы финансирования Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), похоже, подошли к критической точке. А глава парламентского комитета Финляндии по финансам Киммо Саси заявил в среду, что планы дофинансирования стабфонда за счет заемного капитала лишь маскируют дополнительные расходы, которые лягут на более стабильные страны еврозоны.
Курс евро опустился к 08.25 Киева в четверг до $1,3700 с $1,3760 на закрытие торгов в среду в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро подешевел со ¥105,61 до ¥105,07.
За доллар к этому времени давали ¥76,70 против ¥76,80 накануне.
В четверг, 20 октября, утром евро оставался под давлением и на 08.00 Киева котировался на уровне $1,3715. Главным поводом для выхода из единой валюты стало сообщение президента Франции о том, что переговоры по спасению зоны евро зашли в тупик.
Разногласия Франции и Германии по вопросу расширения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) привели к затягиванию принятия решений, передает Reuters слова президента Франции Николя Саркози. Франция считает, что для решения долговых проблем Европы необходимо увеличить объем EFSF, Германия выступает против этого. «В Германии мнения по этому вопросу разделились. Нам необходимо убедить не только Ангелу Меркель», - отметил Н.Саркози.
Конфликт возник из-за неподтвержденных планов увеличить объем EFSF в 4 раза – до €2 трлн.
«Ожидания инвесторов, связанные с 23 октября, весьма высоки. Конечно, властям ЕС придется сказать что-нибудь, но Святого Грааля, то есть финального плана спасения еврозоны, не будет. Германия, поняв, что общественность ожидает откровения именно такого масштаба, принялась всех успокаивать, - сообщил Bloomberg старший экономический советник UBS Investment Bank Джордж Магнус. - Подобную проблему невозможно решить за неделю. Сейчас начнется постепенная рекапитализация банков, дабы те могли выдержать потенциальный шок. Однако, на мой взгляд, к решению проблемы подходят слишком односторонне - жесткая экономия не приведет к росту экономики. Люди перестают видеть свет в конце тоннеля и, вместо того чтобы наращивать ВВП, выходят на улицы протестовать».
И протестные настроения в Европе нарастают. Новые беспорядки захлестнули Афины после голосования в парламенте в среду вечером, передает Associated Press. Сотни человек громили магазины и кафе в центре греческой столицы после того, как 154 депутата правящего Всегреческого социалистического движения поддержали проект очередного пакета мер жесткой экономии.
Зная о новых изменениях в бюджетной политике, профсоюзы объявили о 48-часовой забастовке и вывели на улицы более 120 тыс. сторонников. «Мы больше не можем мириться с этим! Отчаяние, злоба и горечь от действий правительства - это все что у нас осталось», - заявил журналистам Никос Анастасопоулос, глава профсоюза муниципальных служащих Афин. Очевидцы сообщают, что, после того как с улиц ушли демонстранты, на них вышли погромщики. Они подожгли несколько автобусных остановок и автомобилей, полиция применяла для разгона толпы слезоточивый газ и водометы.
Для справки, государственные служащие обанкротившейся Греции получают самые неожиданные бонусы. Машинисты на государственных железных дорогах, зарабатывающие до €7,000 в месяц, получают дополнительные бонусы за каждый километр пути. В их выходных не 24, а 28 часов. К тому же они получают €420 на гигиену рук, - это бонус получают и другие сотрудники железных дорог. Водителям государственных автобусов в Афинах оплачивается время их пути на работу, а если они не опаздывают, то им платят дополнительные €310 в месяц. Курьеры в министерствах получают дополнительные €290, если они перевозят документы. Другие сотрудники министерств получают бонусы, если они умеют пользоваться персональным компьютером. В министерстве культуры выплачивается дотация на одежду.
Сотрудники в частично приватизированном телекоме OTE €25 в месяц за то, что они разогревают машины компании.
Эти бонусы теперь лежат на разделочной доске, которую «тройка» (МВФ, ЕЦБ и ЕС) любезно расположили в греческой кухне. После пятой ревизии греческих финансов инспекторы «тройки» в отличие от предыдущих случаев, наконец уехали удовлетворенными, и рекомендовали перевод следующего транша финансовой помощи в размере €8 млрд. В ответ Греция должна урезать все большие куски своего бюджета, так как становится ясным, что приватизации не дадут изначально ожидавшейся выручки. Тем не менее, фискальные планы на 2011 год не будут достигнуты. Греческий национальный долг размером в €350 млрд будет продолжать расти и достигнет 166% ВВП к 2012 году. Действительно безнадежно.
Так что «халявщикам» Эллады действительно есть что терять. Поэтому, вместо того, чтоб вернуться к нормальному труду, они выходят на улицы и бесчинствуют.
Меры, о которых идет речь, вступят в силу только после повторного голосования по каждой из статей, которые помимо всего прочего включают перевод 30 тыс. государственных служащих в так называемый «трудовой резерв», что означает сокращение зарплаты с последующим увольнением, и приостановку коллективных трудовых договоров. Кроме того, планируется принять новую систему тарификации зарплат данной категории граждан, которая предусматривает отмену всех льгот и дополнительных выплат.
Если европейским лидерам не удастся договориться в предстоящие выходные, то следующей страной в очереди за помощью к ЕС станет Испания или Португалия, а в перспективе - Италия. И протесты из маленькой Греции перекинутся на всю южную часть Европы. Именно поэтому стоит уже сейчас играть против евро, заняв позицию в консервативной валюте, например гонконгском долларе. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 19 октября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото – $1643,7 за унцию (-0,75%), серебро – $31,33 за унцию (-2,53%), платину – $1521 за унцию (-1,11%), палладий – $607 за унцию (-3,06%).
Рост ВВП Китая все еще превышает 9% - инвесторы зря столь чутко отреагировали на последние данные об этом показателе, ведь это самая что ни на есть «мягкая посадка», считает старший фондовый стратег HSBC Гарри Эванс. «По нашим прогнозам, в 2012г. рост ВВП КНР не упадет ниже 8,5% - нервничать совершенно незачем. В краткосрочной перспективе главной угрозой остается Европа. К безработице и снижению потребительской активности в США уже все привыкли, однако и там появился фактор, грозящий набрать критический вес, - это политика. По мере приближения выборов разногласия нарастают, и есть риск, что на определенном этапе межпартийные конфликты парализуют американскую экономику и рынок», - предостерег эксперт.
Рост экономики Китая на фоне проблем в Европе и США - это ли не идеальная почва для подъема цен на драгметаллы? Вместе с тем в четверг, 20 октября, на 07.00 Киева фьючерсы на них все же находились в «минусе». Так, золото котировалось на отметке $1623,2 за унцию (-1,44%), серебро – $30,93 за унцию (-1,08%), платина – $1492,38 за унцию (-2,01%), палладий – $596,85 за унцию (-1,89%).
После повышения до уровня $1,3815 курс евро/доллар снизился на американской сессии в ночь на 20-е и достиг отметки $1,3730. Таким образом, курс практически полностью скорректировал внутридневной, 19 октября, рост. Поддержку курсу евро оказывало ожидание того, что на встрече 23 октября лидеры Европейского союза договорятся о мерах, направленных на разрешение долгового кризиса.
Вчера на рынке появилась информация о том, что власти Германии и Франции договорились об увеличении Европейского фонда стабильности с €440 млрд. до €2 трлн. Однако 19-го власти этих стран опровергли данные слухи.
Президент Франции Саркози заявил, что Германия и Франция пока не договорились о том, как сделать так, чтобы Европейский фонд стабильности работал эффективно.
Канцлер Германии Меркель заявила, что на одном заседании (23 октября) не могут быть решены сразу все накопившиеся проблемы.
Напомним, что рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Испании сразу на два пункта.
Давление на курс евро оказало падение американских фондовых индексов.
Необходимо отметить значительное количество строительств новых домов в США. Рост этого показателя по сравнению с предыдущим месяцем является самым значительным почти на полтора года. С одной стороны, данный показатель оказывает поддержку курсу доллара. С другой, это повышает оптимизм инвесторов и увеличивает спрос на более рисковые активы.
Согласно данным обзора Федеральной резервной системы США «Бейдж бук», в сентябре в большинстве регионов США наблюдался небольшой рост. Также произошло некоторое увеличение объемов потребительских расходов.
19 октября в Греции началась крупнейшая забастовка за последние годы. Это, в частности, связано с тем, что парламент страны начал обсуждение очередного пакета мер, направленного на уменьшение государственных расходов.
Индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил +0.3% (прогноз был +0.3%, предыдущее значение +0.4%). Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (CPI excluding food and energy) в США за сентябрь составил +0.1% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.2%).
Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за сентябрь в млн. составило 0.658 (прогноз был 0.594, предыдущее значение пересмотрено с 0.571 до 0.572).
Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за сентябрь в млн. составило 0.594 (прогноз был 0.610, предыдущее значение 0.620 млн.).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 октября вырос на 45,31 копейки и составил 31,3788 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 0,4 коп. в среду укрепился на 0,7 коп. до уровня 8,0060 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0080-8,0130 UAH/USD, затем котировки снизились до 8,0030-8,0090 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0060 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Но его «вассал» Ощадбанк, которому Fitch снизило рейтинг, проводил «неформальные» интервенции по 8,012 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,51% с 7,9650 UAH/USD до 8,0060 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD. На Depo рынке 19 октября гривна overnight котировалась банками по 10,0/20,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
Сюжет торгов безналичным долларом 19 октября был достаточно предсказуем. Как и результат. Канун 20-го числа с одноименным синдромом обострили хронический гривнедефицит, о котором уже около 10.00 Киева не преминул сообщить сам регулятор, обнародовав сводку о состоянии дел с остатками в нацвалюте на транзитных и коррсчетах, которые на утро среды упали с уровня 15 611,9 млн. грн. к отметке 12 926,7 млн. грн. Почти трехмиллиардная потеря индицировала серьезные проблемы с гривневой ликвидностью. Поэтому блиц-консилиум автора с матерыми валютчиками коммбанка-«бегемота» был однозначным: «Наверх не пойдем, а вниз опустимся легко».
В дополнение к сигналам с коррсчетов, аналогичный «намек» дал рынок Depo, где гривневые кредиты overnight по более значимым бидам выросли к отметке 10,0/20,0% годовых.
Так что, откат курса безналичного доллара был предрешен. Однако, Ощадбанк не был бы самим собой, чтоб не принять посильное участие в «медвежьем» рынке, подталкивая уже садящиеся котировки «зелени» «в спину». Впрочем, мы почти уверены, что этот по сути «контрольный выстрел» в сторону падающего рынка (около 11.32 на фоне текущих котировок доллара 8,008/8,0130 UAH/USD верный «вассал» вышел с интервенцией по курсу 8,012 UAH/USD), не что иное, как вульгарная алчность казенного банка, стремившегося «пристроить» вторничную «ссуду» от НБУ, полученную по курсу 7,9910 UAH/USD и «срубить деньжат по-быстрому».
Словно не знал чем заканчивается эта «любовь по-быстрому» из симпатичного кино Сергея Бодрова «Давай сделаем это по-быстрому». Впрочем, это, скорее всего, ждет регулятора, который с ослиным упорством держит курс нацвалюты, транжиря на интервенции золотовалютные резервы.
Стало быть, сессия по безналичному доллару стартовала 19-го с уровня 8,0083/8,0135 UAH/USD и пройдя в 10.20 чрез внутридневной «апогей» (8,0084/8,0150 UAH/USD), начал садиться, завершив день курсами уровнями 8,0000/8,0090 UAH/USD.
Повторимся: главной причиной снижения курса безналичного доллара в среду стало обострение гривнедефицита, вынудившего участников рынка продавать доллары с целью выручить толику нацвалюты «на текущие нужды».
Интересно отметить, что, несмотря на означенный тренд, в течение большей части времени на рынке доминировал спрос: «стервятники», не имевшие проблем с гривней, подбирали доллары. Особенно активизировался сей процесс около 11.35, на фоне ощадбанковского «слива» «зелени».
Несмотря на «относительную рыночность» хода торгов безналичным долларом в эту среду, нельзя не отметить сохранение «неестественности». Последняя в первую очередь проявилась в динамике ликвидности, которая, по идее, должна расти на «медвежьем» тренде. Но, как оказалось, не 19 октября.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 19-го упал с уровня $1209,8 млн., к отметке $740,6 млн., объем продажи долларов США снизился вдвое с уровня $1084,2 млн. к отметке $557,6 млн.
Полагаю, этот индикатор – надежное свидетельство того, что субъекты валютного рынка и, собственно, отечественный бизнес, небезосновательно ожидая обвального «гривнепада», отнюдь не спешат расставаться с долларом.
В целом же, как и прежде, приходится констатировать: при ближайшем рассмотрении на валютном межбанке ничего не изменилось: те же действующие лица и исполнители. Рутина и скука.
Смена тренда на торгах «зеленым» безналом должна была «теоретически» оказать влияние на настроения рынка наличных. Однако, не оказала. Думаю, «наличка» пребывала «под впечатлением» случившегося накануне подорожания «зеленого» безнала на 0,4 коп., сопровождаемого изрядными оборотами.
Меж тем с ликвидностью на рынке наличных, где, во всяком случае, на родине застоя, пришла пора стабилизации (не исключено, в оправдание выше упомянутого «неформального» звания Днепропетровска), было "не очень".
Стабильность сопровождалась сохранением прежней ликвидности в розничном сегменте «неофициальной» ветки рынка наличных на фоне очевидного «кризиса жанра» с оборотами у оптовиков.
Сама же сессия 19 октября в сегменте мелкого опта и розницы на «неофициальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,065/8,080 UAH/USD, евро – 11,13/11,20 UAH/USD, рубль 0,259/0,262 UAH/RUB.
В течение среды биды и офера розничной «зелени» не изменились.
Кроме того, по сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение не претерпели изменений.
Полагаю, причинами такой курсовой стабильности стали достаточно приличные обороты торгов (со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность среды заслужила оценку «четыре с минусом», повторив результат вторника), не требующие «вмешательства» и ревизий. Во-вторых, не исключено, что дилеры розницы, учтя случившуюся смену тренда на торгах валютного межбанка, резонно предпочли не спешить с переменами в ценах.
Как и во вторник, в розничном сегменте наличного рынка Днепропетровска доминировал клиентский спрос.
В отличие от розницы, оптовики Днепра по-прежнему не могут похвастаться ликвидностью, все еще пребывающей «в окрестностях плинтуса». Впрочем, в отличие от нулевых оборотов вторника, 19-го здесь кое-что было сделано. Со слов оптовиков, нынче у них приобретали валюту клиенты, которым она была нужна «позарез». Следовательно, покупки «по настоятельной необходимости» сформировали спрос, который в течение среды и доминировала. В итоге, обороты несколько приподнялись. Во всяком случае, можно было достоверно определить доминировавшее настроении.
На финише сессии 19 октября у оптовиков действовали цены: 8,07/8,08 UAH/USD. Напомним, с закрытия пятницы, 14-го, они не меняются. Так же, как и накануне, здесь в течение дня царила стабильность. Обороты были незначительными, а клиентский спрос «ненавязчивым». Следовательно, поводы для модернизации цен отсутствовали.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в среду уровнями 11,13/11,20 UAH/EUR, констатировав внутридневной рост бидов на 8,0 коп. на фоне пятикопеечного подскока позиции «предложение».
По сравнению с закрытием вторника, спрос вырос на 3,0 коп., предложение оптового евронала прибавило пятачок.
Ввиду того, что цена оптового доллара в течение среды не менялась, искать причины таких перемен в котировках оптового евро отправимся на мировой валютный рынок, на участок пары евро-доллар.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3813 к отметке $1,3800, потеряв, стало быть, «сиротские» 13 пункта. На первый взгляд, очевидное противоречие со внутридневной «бычьей» динамикой пары евро-гривня. Однако, я бе не спешил с выводами и обобщения. Тем более, что большую часть указанного временного отрезка кросс-курс евро-доллар поднимался.
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 19 октября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3750, индикатор демонстрировал нешуточный «бычий» тренд, прерываемый, впрочем, спорадическими миниоткатами. Рост привел кросс-курс евро-доллар ко внутридневному максимуму ($1,3870) около 13.00. Спустя 3 часа, пройдя через неглубокую коррекцию, индикатор повторил восхождение, отметившись около 15.40 на этом же уровне. С 16.20 стартовала закономерная коррекция, в течение которой кросс-курс евро-доллар и пересек финишную черту украинской части форекса на вышеозначенной цифре $1,3800.
Следовательно, скорее всего дилеры опта, не работавшие евронал в эту среду, забыли вечером скорректировать выросшие после обеда (в полном соответствии с тенденциями форекса) цены пары евро-гривня.
В дальнейшем, после 18.00 Киева, на торгах американской сессии индикатор совершал колебания чуть ниже отметке $1,3800, обвалившись около 21.00 в «ямку» ($1,3750)… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро в среду, 19 октября, утром, на 08.00 Киева, вновь торгуется на Forex на отметке $1,38, и это благодаря слухам о значительном увеличении фонда EFSF - они позволяют игнорировать понижение рейтинга Испании агентством Moody's.
По неофициальным данным, объем Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) может быть увеличен с €440 млрд до €2 трлн., передает Reuters со ссылкой на договоренности Германии и Франции. Отмечается, что власти Франции и Германии намерены обязать европейские банки довести базовый капитал первого уровня до 9% с последующим приведением банков в соответствие этим требованиям путем рекапитализации. В то время как французские и немецкие кредитные организации самостоятельно могут выполнить такие требования, финансовые институты многих других стран ЕС нуждаются в помощи государства либо EFSF. Для этих целей, а также для оказания помощи охваченным кризисом странам и планируется значительно увеличить объемы фонда.
Также отмечается, что план расширения EFSF планируется одобрить на саммите ЕС 23 октября. Однако подтверждения этих предположений из официальных источников пока не поступало. Несмотря на это, данная информация воодушевила инвесторов, и американские торги закрылись в «плюсе». «Если эти сообщения окажутся достоверными, это будет именно то, чего так ждали инвесторы, - полагает аналитик Forex Брайн Долан. - Однако я считаю, что нужно занять выжидательную позицию, так как уже не раз многообещающие сообщения из Европы впоследствии оказывались пустышкой».
А вот что не пустышка, так это действия рейтингового агентства Moody's. Оно понизило суверенный кредитный рейтинг Испании с Aa2 до A1, прогноз по рейтингу – «негативный». Эти действия аналитики Moody's объяснили рядом как макро-, так и микроэкономических факторов.
По мнению экспертов Moody's, экономика Испании недостаточно защищена от нестабильности на финансовых рынках и возможных рисков ухудшения экономической ситуации в еврозоне. С момента постановки суверенного рейтинга страны на пересмотр в июле 2011г. властям Испании не удалось найти выход из долгового кризиса. Кроме того, банковская система страны обременена большой внешней задолженностью. Оба эти фактора делают Испанию уязвимой перед лицом сложной макроэкономической ситуации и возможной рецессии.
Также перспективы Испании ухудшились на фоне общего замедления экономического роста в мире, сокращения источников финансирования банковской системы и ее влияния на экономику страны в целом. Так, по данным экспертов Moody's, ожидается, что реальный прирост ВВП Испании в 2012г. составит в лучшем случае 1%. Слабый экономический рост, в свою очередь сделает труднодостижимыми амбициозные налогово-бюджетные показатели, заданные властями для сокращения бюджетного дефицита.
Таким образом, с одной стороны, финансы Европы продолжают «трещать по швам», с другой - ЕС намеревается пойти по пути США и залить все накопившиеся проблемы деньгами. В результате можно ожидать роста стоимости сырьевых товаров.
В среду утром, но чуть попозже, единая европейская валюта дорожает по отношению к японской американской на слухах о якобы достигнутой на переговорах Франции и Германии договоренности о путях выхода из долгового кризиса. При этом евро дорожает, даже несмотря на снижение агентством Moody's рейтинга Испании.
В то же время курс иены растет относительно большинства основных мировых валют на возросшем интересе инвесторов к защитным активам.
Курс евро к доллару вырос к 08.20 Киева до $1,3807 с $1,3752 на закрытие рынка во вторник.
Стоимость европейской валюты относительно иены увеличилась до ¥105,91 по сравнению с ¥105,65 накануне.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥76,72 против ¥76,82 по итогам торгов 18 октября.
Поводом для оптимизма в отношении евро стало сообщение Guardian о том, что лидеры Франции и Германии уже достигли договоренности об увеличении объема Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с €440 млрд до €2 трлн.
Кроме того, было принято решение провести рекапитализацию банков региона, доведя показатель достаточности капитала первого порядка до требуемых European Banking Authority 9%. Эти же вопросы будут обсуждаться на саммите ЕС 23 октября.
«Общий фон таков, что иена будет расти на неприятии риска, - отмечает аналитик Mizuho Securities Co. Кенго Сузуки. - Поддержку евро окажут, в частности, известия о действиях европейских лидеров».
Ближе к полудню среды, на 11.00 Киева, евро торгуется на отметке в $1,379 за евро. Стабильность валюты обеспечивают слухи о том, что спасение еврозоны обойдется в €2 трлн. и эту сумму главы правительств Германии и Франции готовы предоставить. Непонятны только источники финансирования, однако пока этот вопрос рынки волнует не сильно.
Европейские лидеры значительно продвинутся вперед в вопросе борьбы с долговым кризисом в еврозоне на саммите ЕС 23 октября с.г., однако одного саммита недостаточно для полного решения проблемы. Такое заявление сделала федеральный канцлер Германии Ангела Меркель на пресс-конференции в Берлине. «Предстоящий саммит - это очень важный шаг, но впереди нас ждет еще множество шагов, так как побороть суверенный долговой кризис непросто», - заявила А.Меркель, добавив, что госдолги копились долго, поэтому ликвидация вызванного ими кризиса - это долгосрочный и трудоемкий процесс. «Тем не менее, я уверена, что нам удастся для начала прийти к важным эффективным решениям», - полагает канцлер Германии.
Как сообщалось, А.Меркель надеется, что европейские лидеры смогут выработать «рабочий план» по Греции на предстоящем саммите 23 октября. Одним из пунктов данной программы может стать вопрос о размещении в Афинах постоянной миссии инспекторов «тройки», в задачи которой будет входить контроль за выполнением Грецией взятых на себя обязательств в отношении сокращения дефицита бюджета.
Слова Ангелы Меркель правдивы, а намерения светлы. И рынки, похоже, пошли на компромисс с немецким лидером. Компромисс в том, что игроки временно воодушевились верой в светлое будущее. Однако остается вопрос что потом? А дальше, скорее всего, значительное разочарование в политике ЕС.
«Рынки росли несколько дней, но теперь, возможно, инвесторы поняли, что ралли было обусловлено слишком наивным оптимизмом. Универсальное решение для Европы мы увидим через год-полтора, но никак не через пару недель. Интеграция бюджетной политики, поправки к конституции - все это займет очень много времени. Мы не думаем, что все это время рынки будут падать – если банковский сектор получит поддержку, это позволит рисковым активам удержаться на плаву. По рынку мы настроены умеренно оптимистично», - сообщил Bloomberg главный инвестиционный директор R&A research & Asset Management Отто Васер.
«Последнее ралли на рынках было обусловлено только тем, что власти в Европе признали финансовые проблемы и пообещали их решить, то есть Армагеддона не будет прямо сейчас. Но даже если они найдут решение финансовых проблем - в последующие месяцы низкий рост ВВП европейских стран начнет давить на рынки. Вся политика в Италии, Испании, Португалии и Франции сейчас направлена на сокращение долга, ужесточение - при их демографической ситуации это неизбежно будет давить на рост экономики. В то же время, Германия не собирается компенсировать это дополнительными расходами. В нашей стратегии сейчас два главных вопроса: насколько сильно нас разочарует Европа, и насколько глубокой будет рецессия, так как мы видим, что и развивающиеся страны начинают замедляться. Мы не считаем какой-либо сектор рынка акций недооцененным», - прокомментировал ситуацию Bloomberg портфельный менеджер Pharo Management Марк Дау.
После обеда единая европейская валюта дорожает в парах с японской иеной и долларом США на сообщениях о том, что Франция и Германия близки к договоренности об увеличении объемов Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) для скорейшего преодоления долгового кризиса.
Курс евро к доллару США вырос к 14.40 Киева в среду до $1,3838 с $1,3752 на закрытие рынка во вторник.
Стоимость европейской валюты относительно иены увеличилась до ¥106,30 по сравнению с ¥105,65 накануне.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥76,80 против ¥76,82 по итогам торгов 18 октября.
Поводом для оптимизма в отношении единой европейской валюты стало сообщение о том, что лидеры Франции и Германии уже достигли договоренности об увеличении объема EFSF с €440 млрд до €2 трлн.
Кроме того, было принято решение провести докапитализацию банков региона, доведя показатель достаточности капитала первого порядка до требуемых Европейским управлением банковского надзора 9%. Эти же вопросы будут обсуждаться на саммите ЕС 23 октября.
Многие люди, похоже, думают, что ставка на EFSF может сработать и оказать реальную помощь в преодолении кризиса. Именно это поддерживает евро. Часть «реалистов» проявляет пессимизм, так как не уверена в том, что это решение проблем еврозоны окажется жизнеспособным.
Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле заявил парламентариям в Берлине, что объем стабфонда может быть увеличен до €1 трлн. благодаря использованию модели страхования долговых обязательств.
Стало быть, пара EUR/USD во второй половине дня в среду продолжает расти выше отметки $1,38 в надежде на решительные действия европейских властей по преодолению долгового кризиса.
Евро во второй половине дня продолжает укрепляться – инвесторы покупают «европейца», воодушевившись слухами об увеличении европейского стабфонда. Пара EUR/USD растет до отметки $1,3849, пара EUR/JPY растет до уровня ¥106,37, а против франка евро укрепляется до отметки 1,2436.
Напомним, что во вторник вечером британская The Guardian, ссылаясь на источники среди европейских дипломатов, сообщила о том, что Франция и Германия договорились увеличить Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) с нынешних €440 млрд до €2 трлн. Кроме того, эта мера, по данным источников газеты, станет частью «обширного плана» по преодолению кризиса в еврозоне.
Так или иначе, это прорыв. Это создание инструмента, аналогичного программе предоставления ликвидности, которую в США учредили в 2008 году (там ею занималась Корпорация по cтрахованию депозитов). Подобная метаморфоза EFSF открывает новый фронт борьбы со спекулянтами, где власти агрессивно наступают. Теперь вопрос, не провалятся ли они тактически. Все новости насчет Фонда стабильности должны быть озвучены уже на этих выходных, 23 числа. Иначе рынок постигнет разочарование, и там опять начнется уход от рисков.
Тем не менее, европейские чиновники отрицают достижение соглашений между двумя крупнейшими странами еврозоны EFSF, а канцлер Германии Ангела Меркель ранее заявляла, что на встрече глав государств ЕС в Брюсселе в воскресение, более чем вероятно, не будет озвучено глобальных решений по выходу из кризиса.
Однако в настоящий момент рынок сохраняет веру в «светлое будущее» евро, следуя правилу «покупать на ожиданиях», и даже игнорирует информацию о понижении агентством Moody's рейтинга Испании до А1 с Аа2, с «негативным» прогнозом. Тем временем доллар США укрепляется в паре с иеной до отметки ¥76,81.
Статистика, опубликованная в США 19-го, оказалась смешанной. Так, индекс потребительских цен с учетом сезонности вырос в сентябре на 0,3% в месячном сопоставлении, как и ожидалось. При этом индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей в сентябре вырос на 0,1% месяц к месяцу, тогда как ожидался рост на 0,2%.
Британский фунт растет в паре с долларом до уровня $1,5826, несмотря на данные протокола октябрьского заседания Банка Англии, согласно которому регулятор намеревался влить в экономику от £50 млрд до £100 млрд. В итоге скупка активов была расширена на £75 млрд.
Склонность инвесторов к риску поддерживает динамику австралийского доллара, который в паре с американским «коллегой» укрепляется до отметки $1,0329. Пара NZD/USD растет до $0,7991.
После 16.20 Киева все изменилось.
Единая валюта в ходе американских торгов вновь ощутила давление и пробилась ниже тридцать восьмой фигуры.
По нашим данным, этому способствовала публикация отчета одной из консалтинговых компаний, в котором она отметила, что разговоры о соглашении ЕС более чем преувеличены, однако аналитики компании допускают возможность того, что в итоге оно будет достигнуто. Кроме того, согласно отчету, европейские лидеры могут не успеть согласовать меры по разрешению кризиса к саммиту G20, запланированному на начало ноября в Каннах.
Интерес к покупке евро/доллара ощущается в области $1.3780/85. Против британской валюты евро также сдает позиции. Евро/фунт устанавливает новый минимум сессии в области £0.8720. Ближайшая поддержка пары пролегает на подходе к £0.8715, который представляет собой 76.4% коррекцию £0.8692/0.8788. Тестирование указанного уровня способно открыть дорогу дальнейшему снижению по направлению к £0.8695/85. К 17.00 евро/фунт держится в области £0.8726. Текущий курс евро/доллара $1,3790.
Ближе к 18.00 Киева, около 17.20 сложилась следующая ситуация.
Исполнение стопов на прорыве $1,3780 позволило евро/доллару установить новый минимум сессии в $1,3775, от которого пара и скорректировалась к $1,3795.
Дополнительный импульс единой валюте придало укрепление индекса Dow Jones. Тем не менее, дилеры отмечают, что участники рынка в среду действуют весьма осторожно.
Интерес к покупке евро/доллара ощущается в области $1.3760.
Евро/иене также удается восстановиться от минимума в области Y105.70 к Y105.90. Ближайшая поддержка пары пролегает в области Y105.35/30. Далее спрос замечен на Y104.80/70, где уровень Y104.78 представляет собой минимум 18 октября. Евро/иена держится на уровне Y105.84. Текущий курс на 17.20 Киева евро/доллара $1,3792.
Полагаю, пара евро-доллар стала своеобразной заложницей, которую заперли в «зал ожидания» евросаммита, назначенного на 23 октября. Оптимизм сменяется разочарованиями, а владеющие инсайдом спекулянты форекса потихоньку рубят «короткие деньги» на межсессионных скачках кроссов. Последние доводят профильных аналитиков, уставших пояснять столь быстрые перемены в трендах и не берущихся озвучить сколь-нибудь долгосрочный прогноз по паре евро-доллар.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка весьма «нервно», хотя и адекватно, в конечном счете, продемонстрировав «некоторые сомнения» и разочарование на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое с изрядной задержкой и к тому же безоборотно, «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, подобно опту, избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 19-го не работавшие евронал для клиента, в течение среды подняли биды и офера на 6,0 коп. и 3,0 коп. соответственно: 11,13/11,20 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение среды по спросу 20 пунктов, по предложению - 10 пунктов.
Торги 19 октября здесь завершились ценами 0,262/0,264 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника, спрос стал выше на 20 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 19-го была «нулевой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду оказалась немногим лучше «плинтусовых» оборотов вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 октября в Днепропетровске пытались работать выросшему со вторника на 13,0 коп. спросу и поднявшемуся на 10,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 октября по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению не изменились.
Как и предполагалось на День лицеиста, 19 октября, обрел значимость «синдром 20-го числа» с ростом интереса к нацвалюте, о чем недвусмысленно просигналили остатки на коррсчетах НБУ. Именно это «обстоятельство», «усугубленное» парой выходов Ощадбанка с продажей доллара по 8,0120 UAH/USD и предопределило «медвежий» тренд рынка «зеленого» безнала. Последний, скорее всего, может оказать влияние на «неформальный» рынок наличных, предположительно, сдвинув тамошние цены вниз на полкопейки.
Впрочем, как мы неоднократно подчеркивали, на рынке наличных «своя свадьба», и цены главным образом диктует сам рынок, спрос или предложение клиентов. С последним в эти дни «не очень». Особенно, в оптовом сегменте, который с прошлой пятницы пребывает в «закостенелом» боковом тренде.
В рознице «жизнь все еще теплится». Однако и тамошние обороты далеки от идеальных.
В этом контексте вышеупомянутый гипотетический откат цен на наличный доллар, спровоцированный «медведями» с межбанка, вполне может трансформироваться в реальность. Во всяком случае, до второй половины для 21 октября.
Которая, полагаю, будет характеризоваться ренессансом клиентского интереса к безналичному и наличному доллару.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.22 Киева в четверг 20 октября, стартовали по обыкновению «виртуально и широко». На мониторах висели цены закрытия среды: 8,0000/8,0090 UAH/USD. Также индицировалось доминирование спроса. Наверняка «виртуального».
Спустя 20 минут, около 10.42, на межбанке спрэд растянутся(8,000/8,010 UAH/USD), но рынок оставался «виртуальным».
Появилась «официальная» информация, намекающая на значимость «синдрома 20-го числа»: объем остатков на коррсчетах НБУ просел с уровня 12 926,7 млн. грн. к отметке 12 037,3 млн. грн.
Около 11.17 текущие котировки доллара недвусмысленно намекали на пролонгация инициированного в среду «медвежьего» тренда: 8,003/8,007 UAH/USD. На фоне доминирования спроса, изрядно, впрочем, «разбавленного» предложением. Ликвидность заметно выросла.
После 11.30 Киева «средние» котировки доллара опустились в район уровня 8,0020 и там оставались до полудня. Пополудни, к 12.25, на фоне снижения ликвидности и незначительного преобладания спроса действовали «медвежьи» цены: 8,0003/8,0040 UAH/USD.
Таким образом, рискнем предположить, что сессия 20 октября вернет курс доллара в окрестности уровня 8,002 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 октября с уровней: доллар – 8,03/8,08 UAH/USD, евро – 10,95/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,260 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 19 октября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял копейку.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу упал на 5,0 коп., по предложению сел на 6,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу откатился на 40 пунктов, по предложению потерял 50 пунктов.
В дебюте сессии 20 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Несмотря на сонную туманную погоду. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» вновь упавшими к отметке $1,3715 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 20-го «высветили» следующие курсы: доллар: 8,070/8,085 UAH/USD(по сравнению с открытием среды, спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 11,00/11,11 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 октября, спрос и предложение потеряли по 7,0 коп.); рубль 0,256/0,259 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 30 пунктов).
В дебюте сессии от 20 октября в сегменте велась работа по удовлетворению клиентского спроса на доллар с «нормальной» ликвидностью.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,07/8,08 UAH/USD(по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не изменились); евро – 11,04/11,10 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 октября, спрос потерял 1,0 коп., предложение село на 5,0 коп.); рубль - 0,256/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос упал на 40 пунктов, предложение потеряло 60 пунктов).
В дебюте 20 октября у оптовиков было тихо.
К 11.00 четверга в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в котировках работаемых валют не было: доллар - 8,070/8,085 UAH/USD, евро - 11,00/11,11 UAH/EUR, рубль - 0,256/0,259 UAH/RUB. На фоне стартовавшей работы по удовлетворению клиентского спроса со «средними» оборотами.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,07/8,08 UAH/USD, евро - 11,04/11,10 UAH/EUR, рубль - 0,256/0,257 UAH/RUB. Реальные сделки на указанное время отсутствовали.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
