06.03-1-3: Серебряный ключ к золотой загадке февраля. Ч III

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Архів відео дяді Саші. Обговорення економічних питань, а також відео. Підбиття підсумків і висновки, аналіз статистики, енергетики та промисловості
  #12>
Повідомлення Додано: Вів 06 бер, 2012 09:41

06.03-1-3: Серебряный ключ к золотой загадке февраля. Ч III

Серебряный ключ к золотой загадке февраля. Ч III


Audio: Серебряный ключ к золотой загадке февраля. Ч III


Так откуда же у COMEX такое влияние на серебряном рынке?

Потому что биржа позволяет крупным игрокам покупать на бумаге и делать это с большим плечом, то есть использовать то, что в мире финансов называют «плечом». Каждый день на этой бирже торгуются миллионы и миллионы унций такого бумажного серебра. Подавляющее большинство таких контрактов не заканчивается поставкой физического серебра – такое было бы невозможно! Но объем денег, проходящий через этот серебряный склад – это то, что делает COMEX альфа самцом, вожаком стаи, когда речь идет об установлении цены на серебро в мире.

Но в эпоху нестабильности в нашей финансовой системе бумажная природа COMEX заставляет многих ставить под сомнение ее жизнеспособность в качестве мирового маркет-мейкера в серебре.
Ведь бумажная игра на COMEX демонстрирует, как плавающие ставки приводят к безответственному искажению цен на стратегические и индустриальные активы, такие как серебро, хотя список можно и расширить, включив в него другие ресурсы.

Усугубляет ситуацию и то, что банки в альянсе с ФРС мотивированы использовать как можно большее количество бумажных денег, чтобы играть на короткой стороне, хотя они прекрасно осознают, что не смогут произвести поставку того, на что они занимают короткие позиции. Банки играют в эту игру, чтобы поддержать образ здорового бумажного доллара – крупные скачки цен на золото и серебро есть сигналы предупреждения о его печальном конце.

Однако чем ниже цена на серебро держится крупными банками и их непокрытыми короткими позициями, тем больше серебра потребляется, несмотря на сжимающийся размер физического рынка.

Иными словами, бумажный рынок серебра полностью оторван от реалий спроса и предложения «по жизни».

Схожесть этого бумажного рынка с игорным домом порождена распространенной ошибкой о том, что можно печатать все больше и больше денег и при этом не испытывать огромный дефицит товаров, которых напечатать нельзя.

Плоды этого дефицита мир увидел, например, в Зимбабве и хотелось бы знать, сколько пройдет времени, прежде чем что-либо подобное придет в Америку.

Но Фед убежден, что он может решить проблему безработицы с помощью дешевых денег, и продолжит делать вид, что серьезная инфляционная проблема не существует. ФРС безразличны не только бедняки, чьи бюджеты легко пожираются ростом цен на продовольствие. Черствость Федеральной Резервной Системы также ранит владельцев капитала – посредством политики нулевых процентных ставок. Такая позиция основывается на фундаментальном заблуждении по поводу того, что капиталисты всегда и предсказуемо будут инвестировать капитал в рискованные предприятия, например, шахты или другие производства. Это опасное и глупое предположение. Что если такие капиталисты считают себя оскорбленными банковской элитой и государственными чиновниками и отказываются брать на себя риски, необходимые для того, чтобы создавать ресурсы, поддерживающие американскую экономическую модель роста любой ценой? Что если они решат инвестировать свой капитал в то, что невозможно напечатать, например, в серебро?

Поэтому, полагаю, COMEX – это не что иное, как очень важный символ отжившей свое экономической и монетарной модели.
Последствия нехватки серебра на COMEX или попытки ограничить движение капитала из-за страха бегства в физическое серебро – все это сверх «бычьи» факторы для владельцев серебра.

На данный момент цена COMEX сохраняет уважение дилеров.
Но что произойдет, если серебряные запасы COMEX продолжат таять, а бумажные игроки с огромными плечами попытаются превратить свою бумагу в металл. На сегодня на один контракт с поставкой физического металла приходится восемьдесят закрываемых в бумаге, поэтому не надо объяснять, что произойдет, когда остальные семьдесят девять бросятся в рынок, где нет ничего. Другими словами, COMEX находится под угрозой банковского набега.

Важно помнить, что серебряный рынок не нуждается в каких-то новых «инвесторах», чтобы выросла цена – просто многочисленным держателям бумажного серебра надо начать конвертировать его в физическое, а его-то и нет. Именно поэтому ФРС в тандеме с де-факто дутым пузырем COMEX и стараются не допускать чрезмерно роста цен на серебро. Спорадически обрушивая его с большей жестокостью, чем золото.

Оставляя при этом в покое лишенные инвестиционного интереса платину и палладий, спрос на которые практически на 100% носит «физический» характер.

Далее, в контексте наступившей эпохи «всеобщего количественного смягчения» вызывают сомнения прогнозы иных профильных гуру, предрекающих на конец текущего года для золота цену выше уровня $2000 за унцию. Думается, монетаристы ФРС в компании с подельниками из COMEX этого не допустят. Прецедент 29 февраля во многом открыл глаза на «рыночность» рынка драгоценных металлов.

При подготовке настоящего обзора были использованы материалы профильного сайта Goldenfront.ru, за что автор выражает труженикам этого портала особую признательность.
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 67161
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4235 раз.
Подякували: 7753 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 07 бер, 2012 11:41

Дядя Саша, Вы не могли бы высказаться по поводу "бумажных золотых депозитов"?

Правильно ли понимать фундаментальный риск подобной инвестиции - направленной на защиту капитала от инфляции доллара - в том, что когда/если в связи с "бесконечными кукованиями" цена золота перевалит за 2000, то рано или поздно даже самые серьезные банки вроде UBS просто откажутся от своих обязательств по отношению к вкладчикам?

Ну, то есть, понятно, что объемы "бумажных поставок" во много раз превышают физические объемы, но инвесторам, строго говоря, и не очень-то нужно это золото (или серебро/платина -неважно) -важно защититься от инфляции доллара.

Поэтому, если вкладчик знает, что может в любой момент получить за свое "виртуальное" золото его "бумажный" эквивалент и не нужно заморачиваться с хранением и продажей слитков, то очень соблазнительно вложиться в подобный " бумажный продукт".

Пусть центробанки искусственно занижают курсы драгметаллов -все равно в долгосрочной перспективе эта "бумажная" диверсификация себя оправдывает. Или это иллюзия, ибо долгосрочный вклад в бумажное золото рано или поздно закончится отказом банков платить по обязательствам и поэтому желательно купить слитки и их где-то хранить в швейцарском сейфе?

Спасибо.
Tyler
Аватар користувача
 
Повідомлень: 3340
З нами з: 17.10.08
Подякував: 54 раз.
Подякували: 176 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 07 бер, 2012 14:05

Tyler
Извиняюсь, что влажу (т.к. вопрос не ко мне...).
но...
1. Отказ от "обязательств по отношению к вкладчикам" = банкротство - не исключено для любого финансового института.
2. Обменять "бумажное" на "физическое" возможно, но... с определенной комиссией. Размер комиссии де факто устанавливает банк, что завуалировано в договоре (у нас в неньке). У "них", подозреваю, есть подобный механизм.
3. Получить ден.знаки при снятии с "металлического" счета - не самый худший вариант по курсу, например, Лондона, и снова но.... Как и с физ. металлом, так и с бумажным, банк сам устанавливает курс )))). Даже если в договоре: "по курсу нац. банка", по курсу "биржи", это может быть отрегулировано комиссиями "за обналичивание", "за обслуживание" и т.п.
Тем не менее: и "бумажный" и физ. металл имеют свои недостатки. При отсутствии глобальных потрясений "бумажный" намного удобней. И зачастую выгодней.
*бумажный имеется ввиду текущий счет или так называемый "депозит" в б.м.
Если что не так - исправьте ))))
layer80
 
Повідомлень: 1008
З нами з: 12.03.09
Подякував: 70 раз.
Подякували: 187 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Сер 07 бер, 2012 15:44

  layer80 написав:Tyler
Извиняюсь, что влажу (т.к. вопрос не ко мне...).
но...
1. Отказ от "обязательств по отношению к вкладчикам" = банкротство - не исключено для любого финансового института.
2. Обменять "бумажное" на "физическое" возможно, но... с определенной комиссией. Размер комиссии де факто устанавливает банк, что завуалировано в договоре (у нас в неньке). У "них", подозреваю, есть подобный механизм.
3. Получить ден.знаки при снятии с "металлического" счета - не самый худший вариант по курсу, например, Лондона, и снова но.... Как и с физ. металлом, так и с бумажным, банк сам устанавливает курс )))). Даже если в договоре: "по курсу нац. банка", по курсу "биржи", это может быть отрегулировано комиссиями "за обналичивание", "за обслуживание" и т.п.
Тем не менее: и "бумажный" и физ. металл имеют свои недостатки. При отсутствии глобальных потрясений "бумажный" намного удобней. И зачастую выгодней.
*бумажный имеется ввиду текущий счет или так называемый "депозит" в б.м.
Если что не так - исправьте ))))


Спасибо. ДС немного припозднился.
Полагаю, будет небесполезным еще раз напомнить "квинтэссенцию" трехчастевого сюжета: махровый монетаризм старается сохранить свое доминирование в кредитно-денежных отношениях посредством нечистой игры на "пирамиде" бумажных золота и серебра. В этом контексте попытки заменить физический металл его новым бумажным суррогатом - суть то же жульничество.
Ставящего под сомнение содержание "физических" драгметаллов в инвестиционных портфелях.

Именно по этой причине монетаристы ряда центробанков постараются не допустить чрезмерного подорожания драгметаллов.

US
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 67161
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4235 раз.
Подякували: 7753 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Чет 08 бер, 2012 10:37

  дядя Саша написав:Именно по этой причине монетаристы ряда центробанков постараются не допустить чрезмерного подорожания драгметаллов.
US


Эта квинтэссенция сюжета понятна. Интересно другое: насколько в долгосрочной перспективе вероятно, что центробанки продолжат успешно жульничать или этих трюков хватит на годик-другой?
Мнение насчет достижения планки 2000 за унцию до конца года помню.
Планка 2000 -это ужас, но, как говорится, но не ужас-ужас-ужас.
Tyler
Аватар користувача
 
Повідомлень: 3340
З нами з: 17.10.08
Подякував: 54 раз.
Подякували: 176 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Чет 08 бер, 2012 10:48

layer80 - спасибо за комментарий.
Я думаю, всем вполне очевидны преимущества "бумажного золота".

Мой вопрос касался другого.
Предположим, инвестор ради диверсификации желает часть своих средств переложить в золото на условно бессрочной основе.
Если начнется мировой инфляционный "пожар", он приедет в Швейцарию и заберет свои слитки из сейфа.

Теперь предположим, что на той же бессрочной основе он вложился в "бумажное золото".
Насколько вероятно, что во время "пожара" в первую очередь пострадают подобные бумажно-драгметальские вклады?
Грубо говоря, повторится американский трюк 70х с отказом обменивать бумагу на золото.
При этом банки не обязательно должны банкротиться.

Подытожим: если инвестор вкладывается в бумажное золото ради защиты сбережений на длительный срок, то вполне вероятно, что он покупает иллюзию безопасности вместо самой безопасности. Или нет?
Tyler
Аватар користувача
 
Повідомлень: 3340
З нами з: 17.10.08
Подякував: 54 раз.
Подякували: 176 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Чет 08 бер, 2012 10:58

  Tyler написав:layer80 - спасибо за комментарий.
Я думаю, всем вполне очевидны преимущества "бумажного золота".

Мой вопрос касался другого.
Предположим, инвестор ради диверсификации желает часть своих средств переложить в золото на условно бессрочной основе.
Если начнется мировой инфляционный "пожар", он приедет в Швейцарию и заберет свои слитки из сейфа.

Теперь предположим, что на той же бессрочной основе он вложился в "бумажное золото".
Насколько вероятно, что во время "пожара" в первую очередь пострадают подобные бумажно-драгметальские вклады?
Грубо говоря, повторится американский трюк 70х с отказом обменивать бумагу на золото.
При этом банки не обязательно должны банкротиться.

Подытожим: если инвестор вкладывается в бумажное золото ради защиты сбережений на длительный срок, то вполне вероятно, что он покупает иллюзию безопасности вместо самой безопасности. Или нет?

золото лучше, недвиги? :wink:
депозитные ставки сначала изучаем, думаем, подписываем договор, вносим деньгу
https://twitter.com/CrimeaUA1 8)
kievlyanka
Аватар користувача
 
Повідомлень: 21418
З нами з: 25.01.11
Подякував: 675 раз.
Подякували: 823 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Чет 08 бер, 2012 11:21

  kuynka написав:
  Tyler написав:layer80 - спасибо за комментарий.
Я думаю, всем вполне очевидны преимущества "бумажного золота".

Мой вопрос касался другого.
Предположим, инвестор ради диверсификации желает часть своих средств переложить в золото на условно бессрочной основе.
Если начнется мировой инфляционный "пожар", он приедет в Швейцарию и заберет свои слитки из сейфа.

Теперь предположим, что на той же бессрочной основе он вложился в "бумажное золото".
Насколько вероятно, что во время "пожара" в первую очередь пострадают подобные бумажно-драгметальские вклады?
Грубо говоря, повторится американский трюк 70х с отказом обменивать бумагу на золото.
При этом банки не обязательно должны банкротиться.

Подытожим: если инвестор вкладывается в бумажное золото ради защиты сбережений на длительный срок, то вполне вероятно, что он покупает иллюзию безопасности вместо самой безопасности. Или нет?

золото лучше, недвиги? :wink:


Смею напомнить, что нынешний кризис стартовал с ипотеки... :lol: И пошло-поехало...

US
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 67161
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4235 раз.
Подякували: 7753 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Чет 08 бер, 2012 12:33

  kuynka написав:золото лучше, недвиги? :wink:


при чем здесь недвига?
если Вы намекаете на мой интерес к ветке недвижимости, то недвига для меня не инвестиция, я к ней испытываю исключительно бытовой интерес.

Ситуация с драг.металлами и попытки центробанков бороться с неизбежной инфляцией - это фундаментальный аспект нынешней финансовой системы, если ее можно назвать системой...

2 Дядя Саша - и все же, что Вы думаете по сути вопроса (извините за настойчивость).
Tyler
Аватар користувача
 
Повідомлень: 3340
З нами з: 17.10.08
Подякував: 54 раз.
Подякували: 176 раз.
 
Профіль
Повідомлення Додано: Чет 08 бер, 2012 13:11

  Tyler написав:
  kuynka написав:золото лучше, недвиги? :wink:


при чем здесь недвига?
если Вы намекаете на мой интерес к ветке недвижимости, то недвига для меня не инвестиция, я к ней испытываю исключительно бытовой интерес.

Ситуация с драг.металлами и попытки центробанков бороться с неизбежной инфляцией - это фундаментальный аспект нынешней финансовой системы, если ее можно назвать системой...

2 Дядя Саша - и все же, что Вы думаете по сути вопроса (извините за настойчивость).


1. Дядя Саша сейчас думает о женщинах. Впрочем, он о них думает всегда... :oops:

2. А что тут думать: взял и прикупил супруге к 08 марта сережки. И, как говорится в одном старом еврейском анекдоте, будете смеяться, но они из серебра!

US
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 67161
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4235 раз.
Подякували: 7753 раз.
 
Профіль
  #12>
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 2789
Переглянути останнє повідомлення
Вів 05 лют, 2013 08:30
дядя Caша
0 2708
Переглянути останнє повідомлення
Вів 05 лют, 2013 08:29
дядя Caша
0 2769
Переглянути останнє повідомлення
Вів 05 лют, 2013 08:27
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама