Fitch погіршив прогнози рейтингів 6 українських банків

Пропонуємо до обговорення:

Fitch слідом за суверенним погіршив прогнози рейтингів зі "стабільного" до "негативного"

Дивися повний текст Fitch погіршив прогнози рейтингів 6 українських банків.

пипец

Эмитенту, который объявил дефолт по некоторым или всем основным финансовым обязательствам, присваивается РДЭ на уровне "RD" или "D" соответственно. Статус дефолта не является оценкой на перспективу. Такой статус присваивается по истечению соответствующего льготного периода согласно документации по обязательствам, по которым объявлен дефолт.

[16]

Я пытаюсь понять, какие это будет иметь последствия.
Начну издалека. Банки, как известно, в оставшееся от плетения глобальных заговоров время еще и привлекают деньги на депозиты и вкладывают их же в кредиты. Тем и живут (по официальной версии - но мы то знаем...). При этом депозиты в основной массе - краткосрочные или до востребования, а кредиты - долгосрочные. К тому же даже долгосрочный депозит может быть изъят (путем досрочного расторжения договора) практически в любой момент. А кредит - только по окончании срока, и то если повезет. Поэтому любой банк - это неразорвавшаяся мина со взведенным взрывателем, которая только и ждет своих саперов-любителей.
В случае депозитной паники вкладчики подрываются массово расторгать договора и забирать деньги - а свободных денег у банка очень ограниченное количество (по нормативам - 4-6% от привлеченных депозитов). Поэтому ни один, даже самый надежный банк, не выдержит оттока 10-15% пассивов в течении короткого времени и вынужден будет объявлять дефолт на радость всему рынку. Что запускает цепную реакцию и делает депозитную панику самоподдерживающейся.
До 20 века банки были предоставлены сами себе, и любая системная депозитная паника массово убивала от трети до половину банков. Зная это, вкладчики старались забрать деньги в первых рядах, что еще сильнее усиливало панику. Выглядело это так:
http://fotohost.org/images/a15cf5cf-52kB.jpg
В начале 1930-х США, потеряв с концами во время очередной паники 40% своих банков, поняли, что нужно что-то менять. И были придуманы меры государственной "подстраховки" банков. Во-первых, банкам, столкнувшимся с массовым оттоком вкладов, центробанк помогал деньгами, замещая одни пассивы другими. Во-вторых, государство до определенного предела гарантировало вклады, что делало собственно панику бессмысленной (если даже банк банкротится - вкладчик все равно получит свои деньги). Но можно заметить, что и в первом, и во втором случае от государства требуется дофига денег, особенно если поддержка понадобится не одному банку, а всей системе. Поэтому в случае системного кризиса стабильность банков зависит от возможностей государства изыскать достаточно средств на их спасение. Поэтому-то рейтинг платежеспособности конкретного банка ограничивается рейтингом платежеспособности страны.
И вот тут "Фитч" рассуждает примерно следующим образом:
а) У государства Украина, если вдруг, денег на поддержку банков явно не хватит. Для понимания порядка цифр: объем госбюджета - около 400 млрд грн в год, которых не хватает даже на первоочередные расходы вроде приведения дорог в горизонтальное состояние. А объем прямых обязательств банков - около 900 млрд. Это значит, что проблемность даже 5% банков для госфинансов окажется совершенно неподъемной.
б) Конечно, гривни можно нафигачить в любом объеме и рассчитаться ими с благодарными вкладчиками. Однако примерно половина банковских обязательств в валюте, и гривнами за них просто так не рассчитаться. К тому же, увеличение гривневой массы хотя бы на 10% (несчастные 20-22 млрд) неизбежно приведет к инфляции и срыву курса, что лишь усугубит проблемы.
в) Правда деньги можно не печатать, а занимать. Но только если будут давать. А, говорит "Фитч", прогноз того, что будут давать - и без того слабый ("B — Существенно недостаточный уровень кредитоспособности"), и, оказывается, есть вероятность ("прогноз - негативный"), что он станет еще слабее (вариантов два: "В-минус" или сразу "CCC — Возможен дефолт").
При этом основная фишка в том, что прогнозы рейтинговых агентств самосбывающиеся. Портфельные инвесторы вкладываются в облигации сотен государств и эмитентов, но они не в состоянии отслеживать ситуацию по каждому из них - за них это делают рейтинговые агентства. И если "Фитч" сказал что прогноз по стабильности имеющегося рейтинга (и без того находящегося ниже инвестиционного уровня ВВВ) негативный, нам гарантированно станет еще труднее занимать деньги. Что, в свою очередь, осложнит нашу платежеспособность: даже в "нормальной" ситуации наши госфинансы зависят от постоянных займов, как торчок от инъекций хмурого.
То есть развязка все приближается, и сценариев спасение пока не видно.
Насколько разрушительно самый плохой сценарий отразится на перечисленных банках? А вот тут я бы не пессимизировал. Большинство банков в статье - дочки крупных международных структур и если что - родители им помогут даже лучше, чем наше государство. Особенно это касается российского полугосударственного ВТБ, за которым Путин и Сталинград. Конечно, эти банки не откажутся от такого подарка судьбы, как депозитный мораторий, однако выйдут они из него еще более окрепшими и под шумок захватят еще большую долю рынка. Так что, как говорится, нефиг хлюндить.
А вот что будет с другими банками, для которых даже наш низкий страновой рейтинг - очень жирно, это вопрос... А Вы действительно думали, что за сказочные 20-25% годовых не придется расплачиваться?!

Адам Смит
Я би до всього вище наведеного додав те - що на сьогодні, у банках згідно договору вклад не повертають готівкою, а переводять на поточний рахунок (посилаються на постанову НБУ). А вже з того рахунку ти можеш собі "вільно" знімати. Але досвід 2009 не дасть забути, як на ті рахунки вводили ліміти по 100-1000 грн. Тобто формалбно тобі банк гроші повернув, але реально ти ще кілька місяців ходиш до банкомата як на роботу. Для банку (і системи) то добре, але мені як вкладнику не подобається.

Адам Смит, придётся, расплачиваться, этак в 2015 ааж только..
А, и, еже ли шо, то ПРасты жёсткий мораторий безо всяких разговоров жахнут. Шухер на межбанке не позволят, хиба = так, с чуток, туды-сюды своим погулять. Резервы для своей стабильности изыщут, из тени свои же баблосы вынесут, и устроят, т.с. рефинанс банковской системы по-украински сегодня

Классика жанра = "приведение дорог в горизонтальное состояние" = улыбнуло )). Уважаю

Только 6 ти?! ДА все 170 банков УКраины - отсой и клоака!