Записки дрянной девчонки...

Восходящее движение в силе.

Фондовый рынок завершил первый месяц 2013 года переминаясь с «флэта» на понижение, при этом окончание месяца прошло с плюсом для основных индексов на 4-5%.

Nasdaq в четверг немного снизился, но в целом находился в боковике. S&P 500 потерял 0.3%, NYSE похудел на 0.2%.

Объем торгов возрос.

S&P 500 и NYSE получили по одному дню с признаками институциональных продаж, даже несмотря на то, что негативная динамика была не сильной и не изменила в целом настрой рынка. Nasdaq по прежнему «нагружен» продажами больше других и его «счетчик» остановился на пяти днях профессионального сброса акций.

Глядя на поведение Nasdaq внутри января, можно отметить интересные моменты. Индекс рванул в первую торговую сессию года на 3.1%, и затем смог прибавить только около 1% за последующие 20 торговых дней. Средний день роста был примерно 0.3%, а средний день падения составил 0.2%.

Конечно, это не проявление слабости, но участникам рынка явно хотелось бы увидеть более мощные движения рынка.

Некоторые участники рынка по начали судачить о вероятностях дальнейшего движения рынка исходя из итогов января. Речь идет о том, что статистически считается, что позитивный январь является определяющим для всего остального года. То есть по идее теперь позитивная динамика должна распространиться на весь год в целом, с разумеющимися коррекциями и на февраль в частности. Мы же считаем, что предсказательные способности января необходимо отставить в сторону. Кроме этого с 1972 года наши наблюдения показывают, что февраль следовал указаниям января только в 55%. Так что, тут бабка на двое сказала…


Гранкина Анна

Мощный рост позволил прорваться сквозь локальные сопротивления.

Мощным движением вверх открылись основные индексы в феврале месяце. При этом S&P 500 и NYSE устремились к новым максимумам.

Nasdaq лидировал, прибавив 1.2%, правда, он так и не смог достичь 52-недельного максимума. S&P 500 прибавил 1%, NYSE в плюсе на 0.9%.

Движение вверх происходило на сниженном объеме.

Психологические отметки в 14,000 пунктов для Dow и 1,500 для S&P 500 были покорены покупателями.

Внутренний взгляд на рынок позволяет идентифицировать «качество» роста, при котором акции с сильными экономическими показателями показывают весьма не плохой прирост на высоком объеме.

Вчера «отпал» еще один день профессиональной распродажи внутри Nasdaq. Такой день обычно отпадает, если индекс неплохо растет в течение пяти недель после дня распродажи. Оба эти факта наблюдаемы с 26 декабря.

Таким образом, теперь кое какое облегчение рынок получил, и внутри каждого из индексов не больше четырех дней с признаками распродажи.

Тем временем, похоже, что медведи все еще «гуляют» по рынку. Напомним, соотношение шортов в NYSE мощно обновило пятилетний максимум в сентябре месяце, и затем опустилось. Пока, по нашим оценкам, это соотношение все еще велико и медведей есть куда загонять. Когда игроки на понижение начнут паниковать, рынок получит дополнительное топливо для роста, в виде покупок «шортистов», которым необходимо будет закрыть свои позиции.

Экономические новости были довольно неплохими в пятницу. Потребительское доверие, расходы на строительство и производство, всё выходило выше оценок рынка. Подкачала немного безработица, однако, выплаты по безработице за ноябрь и декабрь были сильно пересмотрены в лучшую сторону.


За прошедшую неделю, Nasdaq вырос на 0.9%, S&P 500 и NYSE прибавили 0.7%.


Гранкина Анна

Вчерашнее падение было страшным, но ему не хватало объема.

Вчерашний день мощно оттащил индексы назад, и стал самым значительным снижением индексов в этом году. Помимо этого торги понедельника показали худшую динамику с 23 ноября, когда произошел разворотный день и был сформирован восходящий тренд.

Nasdaq потерял вчера 1.5%, его «тащили» в минус тяжелые бумаги Apple, Google и Oracle. Oracle упал на 3% на новостях о предстоящем приобретении компании Acme Packet.

Тем временем, S&P 500 снизился на 1.2% и закрылся ниже «круглой» отметки в 1500 пунктов. NYSE упал вчера на 1.3%.

Все три основные индекса «убили» своим падением весь пятничный рост. Снижение происходило на фоне опасений из Европы. Италия столкнулась с банковскими проблемами, а Испания разбирается с коррупционными скандалами.

Объем торгов упал на обеих площадках, особенно на NYSE. Тем не менее, пока оборот бумаг остался выше среднего на Nasdaq. Падающие бумаги опередили по динамике растущие в соотношении более чем 3-1 на обеих основных площадках. Технически, более низкий объем торгов обозначает, что на торгах в понедельник, индексам удалось избежать профессиональной распродажи. Хотя конечно, следует очень настороженно воспринять вчерашние сильные потери.

С момента когда мы отметили восходящий тренд в ноябре прошлого года, Nasdaq и S&P 500 выросли на 7%. При этом акции росли пять недель к ряду, а основные индексы сумели обновить многолетние максимумы. Так что откат от максимумов, пусть даже и существенный вполне может иметь место.

Участникам рынка необходимо сосредоточиться на своем портфеле. Фиксируйте прибыль там, где она образовалась в размере 20-25%. Те акции, которые находятся ниже точки вашей покупки, имеет смысл продать не дожидаясь пока убыток составит 8% и продажа станет уже обязательной.

В целом, нельзя сказать что медведи атаковали «ядро» рынка – сектор акций с сильными экономическими показателями, а это значит что быки могут еще показать свою силу, как бы это ни противоречило техническим индикаторам и не казалось удивительным остальным участникам рынка.


Гранкина Анна

На рынке восходящий тренд.

На торгах во вторник акции резко отскочили после понедельника когда индексы понесли самые сильные потери с момента разворота от 23 ноября.

Индексам удалось уничтожить своим ростом львиную долю потерь понедельника, однако, все потери покупатели так и не поглотили, и завершение сессии состоялось ниже цен пятницы, в которую происходил рост.

В итоге Nasdaq за вчера прибавил 1.3%, S&P 500 вырос на 1%. NYSE отставал с плюсом в 0.8%. S&P 500 восстановил отметку 1500 пунктов.

Приятно видеть, что распродажа понедельника проходила на более низком объеме, нежели выкуп вторника.

Однако, мы также заметили, что объем торгов лишь слегка повысился на NYSE, а большинство объема Nasdaq обязано акциям Dell. После слухов о возможном поглощении, акции производителя компьютеров подскочили на 1% при объеме торгов в восемь раз превышающем обычный в этой акции.

Однако, победителей не судят, и мы констатируем тот же факт что и раньше. Восходящий тренд пока так и остался не сломленным. Кроме всего прочего, на рынок вчера поступали неплохие экономические данные, которые поддержали покупки.

Гранкина Анна

Аня, не хочешь укрнафту шортануть?
привет!

San Спасибо, очень хочу Но не сейчас! Я в нее не успела заскочить и теперь бумажку несет ветром от меня, а я наблюдаю за ее трепыханиями...

Основные индексы отторговали среду без ярко выраженной динамики, что вобщем то на руку игрокам на повышение, принимая во внимание выкуп вторника на повышенном объеме торгов.

Ведущие акции которые мы выделяем отдельным сектором, кстати, вчера вели себя очень уверенно и в основной массе неплохо росли.

Nasdaq вчера оказался чуть ли не единственным индексом, завершившим сессию с потерями, правда всего в 0.1%. Иными словами, практически все свои достижения вторника в 1.3% индексу пока удалось защитить.

Внутридневной торговый диапазон вчера был довольно узким. От минимума дня до максимума запас хода составлял всего 0.6%. На жаргоне «технарей» это так называемый «внутренний день», который рассматривается как довольно положительный на действующем восходящем тренде.

Кроме всего прочего, отметим, что Nasdaq сумел отскочить от минимумов сессии. Растущие бумаги опередили падающие, правда, в очень малой пропорции. Все эти небольшие детали позволяют нам сделать вывод, что рынок продолжает находиться в восходящем движении и о коррекции пока речь не идет.

NYSE вырос вчера на 0.2%, S&P 500 прибавил всего один пункт. Акции малой капитализации выглядели лучше других, индекс Russell 2000 вырос на 0.3%.

В течение сезона корпоративной отчетности, акции становятся волатильными и трепят участникам нервы. Как можно избежать нервотрепки? Мы посоветуем три момента.

Во-первых, не покупать непосредственно перед публикацией отчетности. Необходимо дождаться ее, переварить и потом увидеть подтверждение динамикой самой бумаги.

Во-вторых, оцените реакцию рынка на предыдущую публикацию отчетности. В частности, на текущем восходящем тренде, после выхода корпоративной отчетности рынок продолжил движение к новым максимумам. Поэтому, несмотря на наличие довольно многого числа дней с признаками продажи, можно сказать что доверие восходящий тренд не утратил и имеет смысл покупать выходящие из консолидации бумаги.

И в-третьих, если в бумаге произошел гэп на открытии, не бойтесь его выкупать, при условии, если до этого не происходило агрессивное восхождение бумаги. Таким гэпом, например, начала свой рост 22 апреля 2005 года компания Google.



Гранкина Анна

В четверг рынок рынок всю сессию отвоевывал образовавшийся в первой половине минус, после того как вышедшие экономические данные не оправдали ожиданий рынка.

Nasdaq потерял по итогам всего 0.1%, нырнув в минус на 1%. S&P 500 скользнул вниз менее чем на 0.2%. Выделялся вчера NYSE, потерявший 0.5%.

Объем торгов NYSE возрос, добавив этому индексу один день с признаками профессиональной продажи. Их число здесь становится немного высоковатым, хотя в других индексах число таких потерь на повышенном объеме заметно меньше. Объем торгов на Nasdaq вчера упал.

Лидеры вчера тоже неприятно снижались.

Экономические новости вышли хуже ожиданий по всем фронтам – первичные обращения по безработице, производство за четвертый квартал, расходы профсоюзов, всё это не соответствовало ожиданиям рынка. Не подкачал только объем сетевых продаж, который вырос на 4.5%, а рынок ожидал рост всего в 2.8%.

Впрочем такая статистика была довольно ожидаема.

Тем временем соотношение шортов внутри NYSE, которое совсем недавно, в конце января коснулось минимума, вновь немного подскочило. Это подразумевает, что медведи подкидывают дрова в свой костер. Однако, следует учитывать, что это соотношение используется как второстепенный и обратный индикатор, в том смысле, что часто медведи оказываются не правы.

Тем не менее, иногда индикатор соотношения шортов указывает на силу медведей правильно. Так, например, соотношение показало пятилетний максимум в середине сентября прошлого года, что совпало с пиком акций, и в последующие два месяца Nasdaq потерял 12%.

По итогу быки все таки, на вчерашних торгах неплохо держались. Индексы показали закрытие в верхней части торгового диапазона и общая динамика внутри дня была неплохой. S&P 500 продолжает удерживаться выше отметки в 1,500 пунктов.

Гранкина Анна

Восходящий тренд пока в силе.

На торгах в пятницу акции показали рост и оба основных индекса прибавили на своих недельных свечках.

Nasdaq и S&P 500 отметили шестую неделю роста, зато NYSE так и не сумел преодолеть максимум недели.

В пятницу Nasdaq вырос на 0.9%, S&P 500 и NYSE закрылись в плюсе на 0.6% и 0.5% соответственно. Лидеры рынка вчера неплохо росли.

Конечно хотелось бы увидеть на росте повышение объема, но вчера мы вынуждены отметить его уменьшение.

Когда основные индексы обновляют максимумы на возросшем объеме, это всегда хороший признак институциональной покупки. У индекса Nasdaq, кстати, за последние три недели, наблюдался только один день такой аккумуляции, а у S&P 500 таких дней два.

С другой, негативной стороны, за последние три недели мы наблюдаем появление уже четырех дней с признаками профессиональной продажи. Если текущий восходящий тренд имеет намерения доказать нечто большее чем просто свое наличие, ему необходимо показать рост с подкреплением объемов. Пока же, восходящий тренд ведет себя довольно слабо и количество дней с признаками профессиональной продажи (их уже пять) конкретно в NYSE вызывает у нас кое какие опасения.

Кто то возразит, что на каждом бычьем рынке есть опасение того, что восхождение вот вот оборвется. Однако, дни с признаками продаж, которые мы отмечаем, это не просто опасения. Это реальные продажи, которые очень ослабевают тренд и реально уменьшают шансы на дальнейшее восхождение.

Что следует делать в таких обстоятельствах участникам рынка? Торговая дисциплина прежде всего!

По состоянию на сейчас, дисциплинированный трейдер скорее всего удерживает в своем портфеле несколько бумаг. Если они принесли вам серьезную прибыль можно позволить себе подержать акции еще немного и понаблюдать за их дальнейшей динамикой. Зато, если рост был вялым или еще более того вы вообще в минусе с момента покупки, от такой акции надо избавиться. Перекладывайте «плохие» деньги в «хорошие».

Если вы решили продать своего лидера после того как он вырос на 20-25% от точки вашей покупки (что, кстати, довольно разумная стратегия), то было бы очень разумным одновременно продать и самую слабую акцию из своего портфеля, даже если она не находится в минусе. Не нужно держаться за отстающих и жалеть их, в надежде что может быть они когда-нибудь вырастут.

Помимо этого, необходимо внимательно следить за поведением самого рынка в целом. Сейчас, аналитики и комментаторы рынка по нашему наблюдению разделились на два лагеря, желающих разглядеть формирование вершины с одной стороны и желающих увидеть формирование мощного основания с другой стороны. Не будем спорить с ними, и предостерегаем участников от попадание под влияние этих маркетмейкеров. Рынок сам по себе ценой и объемом докажет и покажет, что и как вам нужно делать.

В пользу тех, кто за формирование основания выступает отметка 1 500 пунктов в S&P 500. Индекс продолжает удерживаться выше этой отметки и это своего рода его основание. Наблюдайте, сможет ли индекс удержать эту отметку.

Тем временем, Nasdaq «трется» об свой сентябрьский максимум на отметке 3 196.93 пунктов, и вчера внутри дня даже доходил до отметки 3 196.89. Этот уровень в 3 200 пунктов тоже своего рода тест для индекса, за которым нужно следить.

Итак, за прошедшую неделю, Nasdaq вырос на 0.5%, S&P 500 на 0.3%. А вот NYSE и Dow Jones потеряли 0.3% и 0.1%, соответственно.

Гранкина Анна

"18 мне уже и целуй меня везде" че-то вспомнилось..
Поздравляю!!!
Попутных трендов!